電線廠營(yíng)運(yùn)能力分析

摘要當(dāng)前，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，充滿(mǎn)了機(jī)遇與挑戰(zhàn)，企業(yè)面臨著越來(lái)越激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理并將先進(jìn)的管理理念納入其中是幫助公司控制競(jìng)爭(zhēng)的有效方法。在管理方面，公司運(yùn)營(yíng)技能的不斷提高對(duì)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有積極作用。究其本質(zhì)，提升營(yíng)運(yùn)能力的關(guān)鍵是使用最少的時(shí)間，動(dòng)用最少的資源和成本，盡可能使企業(yè)的收益達(dá)到最大化。然而當(dāng)前，大部分企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)能力的管理并不重視，甚至對(duì)其作用并不了解，公司的日常運(yùn)作和財(cái)務(wù)狀況存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)平穩(wěn)健康的發(fā)展埋下了重大隱患。本文以某電線廠為研究主體。首先，通過(guò)闡述營(yíng)運(yùn)能力概念和相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)作為理論支撐，其次，通過(guò)闡述某電廠基本營(yíng)運(yùn)概況并選取公司2015-2019年相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為數(shù)據(jù)支撐，對(duì)其流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，庫(kù)存周率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)行評(píng)價(jià)，指出公司營(yíng)運(yùn)能力存在的問(wèn)題，最后針對(duì)相關(guān)問(wèn)題提出完善公司營(yíng)運(yùn)能力的策略，希望通過(guò)對(duì)其營(yíng)運(yùn)能力綜合的分析為其他企業(yè)提供借鑒參考的思路和價(jià)值，從中探索適合自己企業(yè)的管理模式，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。關(guān)鍵詞：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；營(yíng)運(yùn)能力；指標(biāo)

AbstractAtpresent,withthedeepeningofeconomicglobalization,fullofopportunitiesandchallenges,enterprisesarefacingmoreandmorefiercemarketcompetition.Strengtheningworkingcapitalmanagementandincorporatingadvancedmanagementconceptsintoitisaneffectivewaytohelpcompaniescontrolcompetition.Intermsofmanagement,thecontinuousimprovementofthecompany'soperationalskillsplaysapositiveroleintherealizationofthecompany'sstrategicobjectives.Inessence,thekeytoimprovetheoperationabilityistousetheleasttime,usetheleastresourcesandcosts,andmaximizetheprofitsoftheenterpriseasmuchaspossible.However,atpresent,mostenterprisesdonotpayattentiontothemanagementofoperatingcapacity,orevendonotunderstanditsrole.Therearelargerisksinthedailyoperationandfinancialsituationofthecompany,layingasignificanthiddendangerforthestableandhealthydevelopmentoftheenterprise.ThispapertakesShaoxingYuechengHangzhoucablefactoryastheresearchsubject.Firstofall,throughtheelaborationoftheconceptofoperatingcapacityandrelevantevaluationindicatorsastheoreticalsupport,secondly,throughtheelaborationofthebasicoperationprofileofShaoxingYuechengHangzhoucablepowerplantandtheselectionofrelevantfinancialindicatorsofthecompanyfrom2015to2019asdatasupport,thecurrentassetturnoverrate,weeklyinventoryrate,turnoverrateofaccountsreceivable,turnoverrateoffixedassetsandturnoverrateoftotalassetsareevaluated,pointingoutthatthecompanyFinally,accordingtotheproblemsexistinginthecompany'soperationability,thepaperputsforwardthestrategiestoimprovethecompany'soperationability,hopingtoprovidereferenceideasandvaluesforotherenterprisesthroughthecomprehensiveanalysisofitsoperationability,andtoexplorethemanagementmodesuitablefortheirownenterprises,soastoenhancethecorecompetitivenessofenterprisesinthefiercecompetition.Keywords:turnoverrateofcurrentassets;operatingcapacity;index引言營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者充分運(yùn)用公司可利用的流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，使資金的周轉(zhuǎn)速度加快，進(jìn)而達(dá)到盈利，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的能力。于生產(chǎn)角度而言，企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中投入的資金周轉(zhuǎn)效率越高，周轉(zhuǎn)速度越快，周轉(zhuǎn)周轉(zhuǎn)期越短，就代表該企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中的營(yíng)運(yùn)能力越強(qiáng)。如果一個(gè)企業(yè)擁有高效的營(yíng)運(yùn)能力，將有助于企業(yè)積累雄厚、穩(wěn)健，持續(xù)的現(xiàn)金流，提升企業(yè)償債的能力以及抵御外部市場(chǎng)不確定的經(jīng)濟(jì)因素，也有助于企業(yè)維持良好的日常運(yùn)作，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的日常管理[1]。同時(shí)，對(duì)于一個(gè)擁有良好營(yíng)運(yùn)能力的企業(yè)，將會(huì)是許多投資者爭(zhēng)相投資的對(duì)象，有助于企業(yè)擺脫融資渠道狹窄的瓶頸，擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，在全球化競(jìng)爭(zhēng)激烈的背景下，迅速脫穎而出。當(dāng)然，企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力一旦出現(xiàn)問(wèn)題，小則影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，大則導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，企業(yè)的日常運(yùn)轉(zhuǎn)難以為繼，最終走向?yàn)l臨破產(chǎn)。因此，營(yíng)運(yùn)能力的強(qiáng)弱直接影響了企業(yè)的命運(yùn)及走向，企業(yè)的管理層必須高度重視營(yíng)運(yùn)能力對(duì)企業(yè)的作用，只有斷提高營(yíng)運(yùn)資金的利用率和周轉(zhuǎn)速度，降低營(yíng)運(yùn)資金的利用成本，才能提高企業(yè)的綜合實(shí)力[2]。營(yíng)運(yùn)能力作為企業(yè)資本最具活力的部分，是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。它是公司財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，有助于公司價(jià)值的最大化。營(yíng)運(yùn)能力是公司開(kāi)展業(yè)務(wù)、創(chuàng)造附加值的重要支撐，決定了公司能否長(zhǎng)期持續(xù)健康發(fā)展。營(yíng)運(yùn)能力是企業(yè)的血液，要保證血液能夠流暢的循環(huán)，良好的頂層設(shè)計(jì)必不可少。在企業(yè)中，營(yíng)運(yùn)能力管理貫穿各個(gè)部門(mén)，這對(duì)企業(yè)管理層提出了嚴(yán)苛的考驗(yàn)。無(wú)論是美國(guó)雷曼兄弟公司倒閉還是樂(lè)視公司危機(jī)，營(yíng)運(yùn)能力的管理不善都是影響其最終結(jié)果的重要因素。本文選取某電線廠作為研究的對(duì)象，采用了書(shū)面理論與實(shí)際案例相結(jié)合的研究方法，通過(guò)借助文獻(xiàn)分析法，比較分析法，比率分析法，案例分析法，展開(kāi)對(duì)某電線廠在在企業(yè)營(yíng)運(yùn)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)和實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析[3]。通過(guò)研究總結(jié)，對(duì)存在的問(wèn)題給出建議，通過(guò)這些建議希望能夠幫助某電線廠在當(dāng)前日趨于尖銳化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大環(huán)境下能夠制定出適合自身企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)期計(jì)劃，不斷提升企業(yè)的核心價(jià)值，增強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。通篇論文由以下五個(gè)章節(jié)組成：第一章節(jié)主要是對(duì)營(yíng)運(yùn)能力概念進(jìn)行理論闡述并對(duì)評(píng)價(jià)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力水平的幾個(gè)重要指標(biāo)：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，庫(kù)存周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)行著重闡述；第二章主要介紹了某電線廠的基本概況，并依據(jù)公司提供的2015-2019年相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)和企業(yè)實(shí)際運(yùn)轉(zhuǎn)現(xiàn)狀，借助比率分析法和案例分析法，多角度分析了目前某電線廠的營(yíng)運(yùn)能力水平；第三章通過(guò)借助第二章的分析數(shù)據(jù)和本人實(shí)習(xí)期間對(duì)公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際觀察，歸納指出了目前公司在應(yīng)收賬款管理，存貨管理，成本管理和企業(yè)融資渠道四方面存在的核心問(wèn)題，這四方面的問(wèn)題對(duì)公司營(yíng)運(yùn)能力水平具有直接的影響；第四章主要介紹了在面對(duì)強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力下，如何提高某電線廠營(yíng)運(yùn)能力的策略。在搜集相關(guān)資料和借鑒其他制造型企業(yè)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出了加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，優(yōu)化企業(yè)存貨管理，加強(qiáng)企業(yè)成本管理，拓寬企業(yè)融資渠道四點(diǎn)建設(shè)性建議，希望能夠針對(duì)性幫助某電線廠在短期改善經(jīng)營(yíng)狀況，提升營(yíng)運(yùn)能力；第五章是對(duì)通篇論文的系統(tǒng)性總結(jié)，主要闡述了營(yíng)運(yùn)能力對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要意義，望企業(yè)的管理層能夠得以重視，并對(duì)論文闡述的不足之處進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明。

1營(yíng)運(yùn)能力相關(guān)理論概述1.1營(yíng)運(yùn)能力概念營(yíng)運(yùn)能力是指公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作管理的能力，即公司充分整合自身一切可利用的資源轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益的能力。它是提高企業(yè)償債能力和盈利能力的基礎(chǔ)和補(bǔ)充。于公司管理層而言，重視對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的提升，有助于優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)防范化解重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，也有助于借助財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)測(cè)年度企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)的效率。實(shí)際上，評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力，就是要分析企業(yè)資產(chǎn)管理的效率，了解企業(yè)不同資產(chǎn)的收益率和周轉(zhuǎn)情況，然后評(píng)估這些收益的貢獻(xiàn)率，從而判斷資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況對(duì)企業(yè)日常運(yùn)轉(zhuǎn)和盈利活動(dòng)的影響。許多公司管理層普遍認(rèn)為，在某種意義上，營(yíng)運(yùn)能力決定著公司的償債能力和盈利能力，貫穿公司整個(gè)會(huì)計(jì)核算與過(guò)程管理。1.2營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)1.2.1流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，是指企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)成本，即銷(xiāo)售收入凈額/（期初流動(dòng)資產(chǎn)余額+期末流動(dòng)資產(chǎn)余額）/2，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了一個(gè)企業(yè)通過(guò)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)對(duì)企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)效率的分析，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)周期就越短，企業(yè)的總體運(yùn)營(yíng)效率也越高[3]。根據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的公式，要想提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，可以通過(guò)擴(kuò)大企業(yè)的銷(xiāo)售規(guī)模和降低經(jīng)營(yíng)成本，充分利用企業(yè)的閑置資金，對(duì)閑置資金進(jìn)行多方面投資，從而在短時(shí)間內(nèi)獲得收益，最終在一定程度上提升企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，提高流動(dòng)資產(chǎn)的綜合利用率。1.2.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，即收賬比率。它反映了公司在一定時(shí)期內(nèi)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的次數(shù)，也體現(xiàn)了公司債權(quán)從負(fù)債轉(zhuǎn)換為權(quán)益的速度和公司經(jīng)營(yíng)的效率。應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)是衡量應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)現(xiàn)金流量能力的首要財(cái)務(wù)指標(biāo)。通常，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，代表了公司具有強(qiáng)大的回款能力和高效的回款速度，體現(xiàn)了公司良好的變現(xiàn)能力[4]。反之，如果公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越低，說(shuō)明公司的變現(xiàn)能力就越弱，容易發(fā)生壞賬和呆賬，不利于公司財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定，降低公司營(yíng)運(yùn)能力的水平。1.2.3庫(kù)存周轉(zhuǎn)率庫(kù)存周轉(zhuǎn)率，即存貨周轉(zhuǎn)率，是指在一定時(shí)期內(nèi)倉(cāng)庫(kù)存貨周轉(zhuǎn)的次數(shù)，反映了存貨流入和流出倉(cāng)庫(kù)的效率，也直接體現(xiàn)了公司的銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)和營(yíng)銷(xiāo)能力。存貨周轉(zhuǎn)率可以反映存貨與銷(xiāo)售成本的比率，對(duì)這一指標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，可以判斷公司的庫(kù)存是否超標(biāo)、銷(xiāo)售能力是否強(qiáng)。同時(shí)，對(duì)公司當(dāng)前資產(chǎn)效率的分析和檢查也是非常重要的。也可以使用庫(kù)存天數(shù)和費(fèi)率來(lái)反映公司的利用率。一般來(lái)說(shuō)，如果一個(gè)公司的存貨周轉(zhuǎn)率高，說(shuō)明公司存貨的流動(dòng)性就越高，公司的銷(xiāo)售能力就越強(qiáng)。當(dāng)然，如果公司的存貨轉(zhuǎn)換成應(yīng)收賬款和現(xiàn)金的速度越快，那它的使用效率也就越高。1.2.4固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)取得的凈資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的平均值。通過(guò)對(duì)公司波動(dòng)性的回顧和分析，固定資產(chǎn)的波動(dòng)性成為評(píng)價(jià)公司固定資產(chǎn)效率的重要指標(biāo)。如果公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，可以說(shuō)公司的固定資產(chǎn)得到了充分利用，公司的投資管理非常合理和適當(dāng)。如果企業(yè)資本結(jié)構(gòu)合理，就可以充分發(fā)揮資本在生產(chǎn)中的作用。1.2.5總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)凈銷(xiāo)售收入與平均總資產(chǎn)之比。它是衡量資產(chǎn)投資規(guī)模與銷(xiāo)售水平之間匹配程度的指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)的總和。計(jì)算公式為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/平均總資產(chǎn)余額。考慮到非流動(dòng)資產(chǎn)的特殊性，其資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低。因此，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷(xiāo)售收入在一定程度上是影響總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的關(guān)鍵因素。作為反映資產(chǎn)運(yùn)行效率，管理質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)，提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，一方面要加強(qiáng)資源的利用率，另一方面要提高銷(xiāo)售收入[5]。提高存貨周轉(zhuǎn)率，提高流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，增強(qiáng)充分利用閑置資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為收益的能力。1.3營(yíng)運(yùn)能力意義公司必須將營(yíng)運(yùn)能力放在首位。流動(dòng)資產(chǎn)是反映公司財(cái)務(wù)情況和營(yíng)運(yùn)能力的重要指標(biāo)。流動(dòng)性越強(qiáng)，流動(dòng)比率越高，表明公司有足夠的資金償還貸款。此外，必須考慮流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性水平。貨幣基金的流動(dòng)性最強(qiáng)，庫(kù)存流動(dòng)性最低。因此，公司的償債能力也受到流動(dòng)資產(chǎn)份額的影響。盈利能力是公司在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存的基本前提。因而，周轉(zhuǎn)率的速度直接影響到公司的盈利能力，作為流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分，應(yīng)收賬款和存貨的流動(dòng)性對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力具有較大的影響。應(yīng)收賬款和庫(kù)存周轉(zhuǎn)的加速將提升企業(yè)資本周轉(zhuǎn)和盈利能力的水平。因此，縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，加強(qiáng)庫(kù)存控制并增加存貨周轉(zhuǎn)率，是實(shí)現(xiàn)資本管理的關(guān)鍵。

2某電線廠營(yíng)運(yùn)能力數(shù)據(jù)分析2.1某電線廠簡(jiǎn)介某電線廠，隸屬于紹興市大名電力建設(shè)有限公司，公司地址位于風(fēng)景秀麗，名人輩出的紹興市柯橋區(qū)湖塘街道。2001年公司創(chuàng)始人王虎龍先生通過(guò)租賃紹興市越城區(qū)城南街道橫橋村的集體房屋，招聘橫橋村無(wú)業(yè)村民，以傳統(tǒng)家庭作坊式為經(jīng)營(yíng)模式，創(chuàng)辦紹興市越城蘭源電線加工廠，公司成立之初，通過(guò)承接大量電瓶車(chē)制造商的線束訂單，迅速積累了第一桶金。擁有了前期原始資本的積累，公司創(chuàng)始人王虎龍先生憑借對(duì)市場(chǎng)未來(lái)需求的敏銳判斷，及時(shí)的調(diào)整公司的發(fā)展思路，按照政策的指引，將公司廠址遷至更靠近杭州與諸暨的紹興市柯橋區(qū)湖塘街道，分享杭州，紹興，諸暨三市帶來(lái)的市場(chǎng)紅利，同時(shí)，擴(kuò)大了廠房面積，將公司名稱(chēng)更名為某電線廠，憑借“追求卓越，精益求精”的經(jīng)營(yíng)理念，招攬凝聚了一批有著實(shí)力技術(shù)和管理人才的團(tuán)隊(duì)，發(fā)揮先進(jìn)的技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)，為客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)滿(mǎn)意的產(chǎn)品。2009年公司與紹興市大名電力建設(shè)有限公司達(dá)成收購(gòu)協(xié)議，成為其全資子公司，憑借總公司的雄厚資本和發(fā)展平臺(tái)，公司引進(jìn)了全球最先進(jìn)的BIHCAI電力設(shè)備和配件生產(chǎn)線，提高了生產(chǎn)線的自動(dòng)化率，制造的電線、電纜和電箱，以質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的口碑和反饋，通過(guò)紹興市公用事業(yè)集團(tuán)專(zhuān)業(yè)評(píng)測(cè)，順利進(jìn)入紹興市政府采購(gòu)平臺(tái)電力欄目，促使公司的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)全新的階段。十九大以來(lái)公司憑借著“以人為本，造福桑梓”的社會(huì)責(zé)任，積極回饋社會(huì)，踐行中央提出的在2020年全面建成小康社會(huì)的目標(biāo)，與紹興市農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)開(kāi)展廣泛的合作，通過(guò)設(shè)備入股，技術(shù)入股，資金入股等多種合作形式，振興農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)，降低農(nóng)村失業(yè)率，提升了廣大村民的幸福感和獲得感。面對(duì)新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)和全球經(jīng)濟(jì)一體化格局，杭纜孜孜追求、不斷超越，未來(lái)的杭纜將是高科技的杭纜、服務(wù)的杭纜。2.2某電線廠營(yíng)運(yùn)能力分析2.2.1公司營(yíng)運(yùn)資本概況通過(guò)對(duì)某電線廠2015-2019年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，分析了公司營(yíng)運(yùn)資本的規(guī)模變化以及某電線廠營(yíng)運(yùn)資本和流動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，以了解某電線廠營(yíng)運(yùn)資本的狀況。表2.1某電線廠營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模（單位：元）項(xiàng)目年份營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)資金增長(zhǎng)率2015年823,8622016年860,3504.8%2017年684,225-20.9%2018年593,857-13.2%2019年557,320-5.1%如表2.1所示，某電線廠營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模在2016年有所上升，但是增幅不大，為4.8%，2016-2019年，營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模連續(xù)三年呈斷崖式下降，增長(zhǎng)率也基本呈下降趨勢(shì)，特別是2017年，降幅達(dá)到20.9%。營(yíng)運(yùn)資金大幅下降原因在于，2016-2017年，公司生產(chǎn)的電線電纜等電力配套設(shè)備庫(kù)存積壓嚴(yán)重，應(yīng)收賬款管理不力，收款延遲，賬期延長(zhǎng)，營(yíng)運(yùn)資金長(zhǎng)期被公司經(jīng)營(yíng)以外的其他項(xiàng)目所占用。表2.2公司營(yíng)運(yùn)能力數(shù)據(jù)指標(biāo) 年份指標(biāo)2015年2016年2017年2018年2019年庫(kù)存周轉(zhuǎn)率（次）6.66.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）11.5610.609.399.038.35應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率（次）4.475.585.525.465.40存貨周轉(zhuǎn)期（天）76.3385.3490.47112.66135.60應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（天）31.1546.4758.9763.6669.97應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期（天）80.564.5464.1365.9066.64營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期（天）26.9832.2939.3240.4145.92據(jù)表2.2所示，2015-2019公司庫(kù)存周轉(zhuǎn)率呈逐年下降趨勢(shì)，尤其是2017-2019年，下降幅度較大，原因在于公司配合集團(tuán)公司獲得紹興市市政工程項(xiàng)目建設(shè)，生產(chǎn)投入加大，自產(chǎn)自營(yíng)存貨大幅增加，也導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)期逐年增加。同時(shí)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也逐年呈下降趨勢(shì)，原因在于集團(tuán)公司和市政建設(shè)業(yè)主單位對(duì)賬遲遲不能進(jìn)行，導(dǎo)致公司與集團(tuán)公司的應(yīng)收賬款賬期延長(zhǎng)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期逐年增加。2.2.2流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析表2.3流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析（單位：萬(wàn)元）指標(biāo)年份銷(xiāo)售收入期初余額期末余額平均余額周轉(zhuǎn)率存貨占比2015年65.988.9221.9515.4354.8513.422016年83.8419.6624.1421.903.9215.262017年110.1822.7830.8326.813.7317.382018年125.7032.8043.1137.963.2519.192019年139.2643.1652.1547.662.7722.96根據(jù)表2.3所示，某電線廠銷(xiāo)售收入逐年上升，特別是2017年，銷(xiāo)售收入首次跨入百萬(wàn)元以上，這得益于集團(tuán)公司在2017年獲得紹興市市政工程建設(shè)項(xiàng)目。與此同時(shí)，2015-2019年，公司的平均流動(dòng)資產(chǎn)也逐年上升，但流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率卻逐年呈下降趨勢(shì)，且下降幅度較大，原因在于2017年集團(tuán)公司獲得市政工程建設(shè)項(xiàng)目后，公司加大了對(duì)產(chǎn)能的要求，2015-2017年，存貨的占比持續(xù)上升，導(dǎo)致庫(kù)存積壓嚴(yán)重，占流動(dòng)資產(chǎn)的比率較大，流動(dòng)資產(chǎn)的增速比銷(xiāo)售收入的增速要快，最終導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率持續(xù)降低[6]。表2.4流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表指標(biāo)年份短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)付賬款其他應(yīng)付款2015年10.1116.9435.117.771.792016年15.6611.1430.918.802.632017年8.3017.2927.535.461.672018年5.4518.7224.237.801.582019年3.3920.7328.4311.501.76如表2.4所示，某電線廠短期借款占比呈逐漸下降趨勢(shì)。與2015年相比，2019年降幅接近67%。這說(shuō)明短期償債壓力較小，資金壓力較低，但這會(huì)導(dǎo)致某電線廠營(yíng)運(yùn)資金量減少，造成資金緊缺。在應(yīng)付款項(xiàng)占比方面，某電線廠總體呈下降趨勢(shì)，某電線廠在五年內(nèi)下降了大約7%，這與公司近兩年不斷擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，且長(zhǎng)期合作供應(yīng)商縮短應(yīng)收轉(zhuǎn)款周期有關(guān)。2.2.3應(yīng)收賬款營(yíng)運(yùn)能力分析圖2.1公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期如圖2.1所示，2015年至2019年，公司應(yīng)收賬款呈上升趨勢(shì)，原因在于2017年配合集團(tuán)公司承建紹興市市政工程項(xiàng)目，由于集團(tuán)公司與業(yè)主單位簽訂工程合同約定了特殊的支付方式，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款驟然上升，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率驟然下降，也表明了公司對(duì)應(yīng)收賬款管理不力。由第一章理論部分我們所得知，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期就越短，企業(yè)變現(xiàn)的能力就越強(qiáng)，可以快速的回?cái)n資金，用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資，提升企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力[6]。圖2.2公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期除2015年-2016年某電線廠應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期由80.7天縮短為64.4天，縮短了16.3天，剩余四年一直處于相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)，保持在65天左右。但與行業(yè)整體現(xiàn)狀相比較，某電線廠通過(guò)拉長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期占據(jù)了供應(yīng)商更多的營(yíng)運(yùn)資金，反映了企業(yè)在市場(chǎng)中占據(jù)有利的地位。某電線廠應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)的原因可能是近年來(lái)公司投入了大量的運(yùn)營(yíng)資金，即使是供應(yīng)商在近年縮短了應(yīng)收賬款的賬期，企業(yè)也不得不占用供應(yīng)商的資金以確保其運(yùn)營(yíng)資金的流通，從而減輕了企業(yè)運(yùn)營(yíng)資本的壓力。2.2.4固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析表2.5公司固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析（單位：萬(wàn)元）年份指標(biāo)2015年2016年2017年2018年2019年銷(xiāo)售收入65.9883.84110.18125.70139.26期初固定資產(chǎn)余額22.3132.6141.0953.4367.93期末固定資產(chǎn)余額31.2641.4853.2168.7782.91平均固定資產(chǎn)余額26.78537.04547.1561.1075.42固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.542.371.981.821.71由表2.5可知，2015-2019年，公司的銷(xiāo)售收入持續(xù)上升，尤其是2017年由于配合集團(tuán)公司承建紹興市市政工程項(xiàng)目，公司內(nèi)部增加了電線電纜制造設(shè)備，同時(shí)擴(kuò)大了原有的廠房，增加了8個(gè)制造車(chē)間，興建了一棟廠區(qū)辦公樓，從而導(dǎo)致2015-2019年，公司的平均固定資產(chǎn)余額持續(xù)上升。然而，從表中不難發(fā)現(xiàn)，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率卻呈逐年下降趨勢(shì)，從公式所知，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/平均資產(chǎn)余額，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的下降，說(shuō)明平均資產(chǎn)余額的增速要快于銷(xiāo)售收入的增速，而平均固定資產(chǎn)余額快速增長(zhǎng)的原因之前也有提及，這也就很好解釋為什么固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率會(huì)逐年下降[7]。想要提升固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，提升營(yíng)運(yùn)能力，首先，一方面要擴(kuò)大銷(xiāo)售收入，借助集團(tuán)公司承建紹興市市政工程項(xiàng)目，迅速打通市政這一購(gòu)買(mǎi)平臺(tái)，拓寬銷(xiāo)售渠道，尋找長(zhǎng)期且穩(wěn)定的客戶(hù)，給予一定的銷(xiāo)售折扣和現(xiàn)金折扣，迅速地占領(lǐng)市場(chǎng)；另一方面，優(yōu)化公司內(nèi)部的固定資產(chǎn)，對(duì)于生產(chǎn)制造設(shè)備要及時(shí)計(jì)提折舊，對(duì)于已經(jīng)不符合生產(chǎn)當(dāng)下產(chǎn)品的制造設(shè)備要及時(shí)進(jìn)行變賣(mài)，確保企業(yè)固定資產(chǎn)利用率得到充分的體現(xiàn)[7]。2.2.5短期償債營(yíng)運(yùn)能力分析圖2.3公司短期償債能力指標(biāo)分析圖2.3數(shù)據(jù)清楚地表明，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率基本穩(wěn)定，總體呈上升趨勢(shì)，而現(xiàn)金比率則呈下降趨勢(shì)。傳統(tǒng)上，公司的流動(dòng)比率保持在接近兩倍的水平，既保持了流動(dòng)資金的流動(dòng)性，又保證了公司有足夠的償付能力。然而，目前某電線廠的流動(dòng)比率在1.2和1.4之間，說(shuō)明企業(yè)快速償還債務(wù)的能力相對(duì)較弱；一旦出現(xiàn)問(wèn)題，公司的流動(dòng)資產(chǎn)不足以保證償還短期債務(wù)，其公司的營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)較高。同時(shí)，由于公司在2017年協(xié)助集團(tuán)公司承建紹興市市政工程項(xiàng)目，擴(kuò)大了產(chǎn)能，導(dǎo)致庫(kù)存壓力急劇增大，存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的比率較高，無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)，加劇了企業(yè)短期償債能力的風(fēng)險(xiǎn)，資金的周轉(zhuǎn)效率偏低，導(dǎo)致企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力管理的風(fēng)險(xiǎn)加大，營(yíng)運(yùn)能力水平降低。2.2.6總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析表2.6公司總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)分析（單位：萬(wàn)元）指標(biāo)年份銷(xiāo)售收入期初余額期末余額平均余額周轉(zhuǎn)率2015年65.9841.0363.0452.041.412016年83.8462.0975.9169.001.272017年110.1874.8896.1385.511.192018年125.7096.22137.26116.740.992019年139.26135.91159.21147.560.87由表2.9數(shù)據(jù)可知，2015-2019年，企業(yè)的銷(xiāo)售收入持續(xù)上升，特別是2017年，上升顯著，這主要得益于公司拓寬了銷(xiāo)售渠道，創(chuàng)新了銷(xiāo)售模式，同時(shí)也得益于2017配合集團(tuán)公司承建紹興市市政工程項(xiàng)目，提供了大量的電力產(chǎn)品和設(shè)備，使銷(xiāo)售額有了質(zhì)的飛躍。同時(shí)，由表中數(shù)據(jù)也不難看出。2015-2019年，公司平均總資產(chǎn)余額也在穩(wěn)步上升，且增幅較大，然而，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率卻逐年下降，根據(jù)公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/平均總資產(chǎn)余額，由此可知，是由于平均總資產(chǎn)余額增速快于銷(xiāo)售收入導(dǎo)致總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年下降。因此，在擴(kuò)大銷(xiāo)售收入方面，公司仍有繼續(xù)挖掘的潛力，要從產(chǎn)品質(zhì)量，廣告宣傳，招攬銷(xiāo)售精英，多管齊下，持續(xù)擴(kuò)大銷(xiāo)售收入，另一方面，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低，也表明有大量的固定資產(chǎn)處于空置或閑散的狀態(tài)，我們必須予以重視，提高資產(chǎn)的利用率，將大量的資產(chǎn)投入到各個(gè)領(lǐng)域，提高企業(yè)的盈利能力，從而優(yōu)化企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力[8]。3某電線廠營(yíng)運(yùn)能力存在的問(wèn)題通過(guò)上述對(duì)某電線廠營(yíng)運(yùn)資本的大概了解和對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理能力相關(guān)指標(biāo)的分析，可以得出，公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，短期償債能力，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都是下降的，原因在于某電線廠存在以下幾方面的營(yíng)運(yùn)能力問(wèn)題。3.1應(yīng)收賬款管理不力由于某電線廠在2017年為配合集團(tuán)公司承建紹興市市政工程項(xiàng)目，集團(tuán)公司與業(yè)主單位簽訂工程合同時(shí)，約定了特殊的支付方式，導(dǎo)致公司應(yīng)收賬款驟然上升，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率驟然下降。公司由于在簽訂工程合同之前，未對(duì)合同支付條款提出異議，因此只能接受應(yīng)收賬款快速增加的事實(shí)。同時(shí)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的大背景下，公司管理層只注重公司的銷(xiāo)售量，通過(guò)多種渠道，不惜一切代價(jià)提升公司銷(xiāo)售量，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，導(dǎo)致銷(xiāo)售人員在巨大的銷(xiāo)售壓力下，通過(guò)進(jìn)行不斷的賒銷(xiāo)來(lái)完成自己的銷(xiāo)售任務(wù)。最終導(dǎo)致企業(yè)的應(yīng)收賬款越來(lái)越多，公司領(lǐng)導(dǎo)出于留住客戶(hù)的考慮，催收的力度也沒(méi)有加強(qiáng)，壞賬呆賬屢見(jiàn)不鮮，營(yíng)運(yùn)資金被長(zhǎng)期占用，嚴(yán)重影響了公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。3.2存貨管理制度不健全由于2017年集團(tuán)公司獲得市政工程建設(shè)項(xiàng)目后，公司為配合集團(tuán)公司承建紹興市市政工程項(xiàng)目，公司加大了對(duì)產(chǎn)能的要求，生產(chǎn)投入加大，自產(chǎn)自用的產(chǎn)品大幅增加，與此同時(shí)，由于集團(tuán)公司在承建項(xiàng)目時(shí)存在違規(guī)施工現(xiàn)象，被有關(guān)部門(mén)要求停工整頓，存貨難以被及時(shí)消化，存貨的占比持續(xù)上升，導(dǎo)致庫(kù)存積壓嚴(yán)重。同時(shí)，公司普遍存在上至管理層下至一線員工，對(duì)存貨管理不夠重視，存貨管理的意識(shí)比較薄弱，為了搶占市場(chǎng)的份額，過(guò)于樂(lè)觀的預(yù)測(cè)市場(chǎng)的需求，并對(duì)企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)認(rèn)識(shí)不足，盲目擴(kuò)大生產(chǎn)，積壓存貨，并且企業(yè)存貨管理的制度不健全，內(nèi)部控制薄弱，制度的執(zhí)行力較差，導(dǎo)致企業(yè)成品倉(cāng)存貨賬實(shí)不符，占用了大量的營(yíng)運(yùn)資金，提升了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)[9]。3.3企業(yè)成本控制薄弱由于公司為配合集團(tuán)公司承建紹興市市政項(xiàng)目工程，為了在材料設(shè)備提供上達(dá)到自產(chǎn)自用，盈利最大化的目的。公司管理層沒(méi)有經(jīng)過(guò)科學(xué)合理的研判，制定綜合完善的方案，盲目引進(jìn)了多條生產(chǎn)線，擴(kuò)大產(chǎn)能，積壓了的大量的庫(kù)存，提高了生產(chǎn)的成本。同時(shí)，公司管理層的成本管理理念過(guò)于陳舊。從采購(gòu)成本角度看，供應(yīng)商較為單一；從生產(chǎn)成本角度看，成本意識(shí)淡漠，只重視產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中原材料的消耗，通過(guò)降低原材料的消耗來(lái)達(dá)到降低生產(chǎn)成本的目的；從管理成本角度看，企業(yè)內(nèi)部的層級(jí)劃分過(guò)細(xì)，存在多頭管理，工作的效率不高；從人力成本角度看，企業(yè)缺乏技術(shù)精湛，實(shí)際操作能力強(qiáng)的一線工人。因此，企業(yè)的成本管理過(guò)于粗放，不利于營(yíng)運(yùn)能力的提升。3.4企業(yè)融資渠道較窄某電線廠，雖然隸屬于紹興市大名電力建設(shè)有限公司，但仍屬于紹興市民營(yíng)中小型企業(yè)。與擁有強(qiáng)大的現(xiàn)金流和固定資產(chǎn)的大型企業(yè)不同，作為民營(yíng)中小型企業(yè)，某電線廠主要是通過(guò)固定資產(chǎn)抵押，獲得銀行貸款間接融資的方式獲取資金。然而，大多數(shù)商業(yè)銀行認(rèn)為某電線廠作為民營(yíng)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)和不穩(wěn)定性，對(duì)某電線廠的貸款額度具有嚴(yán)格的限制，對(duì)貸款的審批流程也有較嚴(yán)的把控，強(qiáng)制要求某電線廠遵照“先還清，再貸款”的原則進(jìn)行借貸，致使公司不得不經(jīng)常通過(guò)資金過(guò)橋的方式獲取銀行貸款，增加了企業(yè)的融資成本，侵占了大量的營(yíng)運(yùn)資金，直接降低了公司的營(yíng)運(yùn)能力水平[10]。4提升某電線廠營(yíng)運(yùn)能力的建議本文第二章節(jié)對(duì)某電線廠營(yíng)運(yùn)能力通過(guò)多種數(shù)據(jù)指標(biāo)進(jìn)行分析，得出在2015-2019年，某電線廠的營(yíng)運(yùn)能力在逐漸地下降，作為紹興市電力配套設(shè)備制造的領(lǐng)軍企業(yè)，公司的整體運(yùn)營(yíng)狀況不僅會(huì)影響集團(tuán)公司的運(yùn)作，還由于公司橫向合作較多，因此對(duì)于其他電力生產(chǎn)制造企業(yè)在生產(chǎn)，回款方面也具有一定的影響。通過(guò)對(duì)公司營(yíng)運(yùn)能力各項(xiàng)指標(biāo)的分析，本文的第三章闡述了公司營(yíng)運(yùn)能力存在的幾個(gè)主要問(wèn)題，公司可以通過(guò)采納以下幾項(xiàng)建議，從而在最短的時(shí)間內(nèi)，優(yōu)化公司整體營(yíng)運(yùn)狀況，提升公司的營(yíng)運(yùn)能力水平。4.1加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理為確保公司在其他商業(yè)活動(dòng)中應(yīng)收賬款的回收速度，某電線廠應(yīng)力求降低信用風(fēng)險(xiǎn)，特別是在以下方面：首先，起草完整的客戶(hù)信用檔案。請(qǐng)指定專(zhuān)人進(jìn)行日常登記。登記的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括銷(xiāo)售不同產(chǎn)品而設(shè)定的信用條件、信用關(guān)系成立的日期、原主憑證號(hào)碼和保管人、客戶(hù)的付款日期、客戶(hù)的實(shí)際付款日期，各期次與客戶(hù)的對(duì)賬及各期次對(duì)客戶(hù)信用狀況的評(píng)估[11]。公司財(cái)務(wù)部門(mén)可以結(jié)合檔案室，定期對(duì)客戶(hù)的信用狀況進(jìn)行評(píng)估，幫助銷(xiāo)售部門(mén)做出正確的決策。其次，建立分類(lèi)體系，引入信用評(píng)級(jí)管理。根據(jù)客戶(hù)以往的收款效率，將其分為不同等級(jí)，不同等級(jí)的客戶(hù)對(duì)照不同的信用額度。同時(shí)，由于某電線廠目前只有終端客戶(hù)，原有的客戶(hù)管理系統(tǒng)不適合終端客戶(hù)，建議某電線廠實(shí)行批發(fā)與零售相分離，引入更有針對(duì)性的零售管理[12]。4.2優(yōu)化企業(yè)存貨管理首先，某電線廠作為一個(gè)生產(chǎn)制造型企業(yè)，上至公司管理層，下至一線車(chē)間生產(chǎn)工人，都要在腦子里將控制存貨管理這根弦繃緊，只有在意識(shí)上深刻認(rèn)識(shí)，才能在行動(dòng)上有所作為。其次，要建立詳細(xì)完善的存貨管理制度。存貨管理車(chē)間的職工要有清晰的職責(zé)分工，各司其職，做好入庫(kù)對(duì)照清點(diǎn)，出庫(kù)對(duì)照清點(diǎn)，日常清理盤(pán)點(diǎn)，做到賬實(shí)相符[13]。最后，要建立健全存貨內(nèi)部控制制度。公司管理層應(yīng)按照國(guó)家頒布的相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合自身企業(yè)的特點(diǎn)，立足于防范化解重大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，制定嚴(yán)格的存貨內(nèi)部控制制度，明確責(zé)任與底線，加強(qiáng)日常監(jiān)督管理，對(duì)違反制度的員工要依照相應(yīng)的懲罰機(jī)制，進(jìn)行及時(shí)嚴(yán)厲的懲處，從而規(guī)避相關(guān)的控制風(fēng)險(xiǎn)，綜合提升企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力。4.3加強(qiáng)企業(yè)成本管理某電線廠作為生產(chǎn)制造型企業(yè)，其成本的管理主要包括：管理成本，采購(gòu)成本，制造成本和銷(xiāo)售成本[14]。首先，公司管理層應(yīng)當(dāng)建立并完善嚴(yán)格的成本管理控制制度，堅(jiān)持將以人為本的管理理念深入到成本管理中。公司要實(shí)行集中統(tǒng)一的垂直領(lǐng)導(dǎo)，避免過(guò)多的橫向管理，提升管理效率，降低管理成本。針對(duì)原材料的采購(gòu)，在保證質(zhì)量為前提條件下，可以通過(guò)入圍多家供應(yīng)商，營(yíng)造競(jìng)爭(zhēng)的局面和根據(jù)市場(chǎng)供需的情況，制定靈活多變的價(jià)格體系，從而壓低采購(gòu)的價(jià)格，降低公司采購(gòu)的成本[15]。其次，對(duì)于制造成本而言，公司應(yīng)定期開(kāi)展員工技能培訓(xùn)活動(dòng)，舉辦操作基本功大比武，優(yōu)勝劣汰，實(shí)行末位淘汰制，激勵(lì)員工能夠在單位時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造出更大的效益，同時(shí)也要提升產(chǎn)品制造線的智能化水平，改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，簡(jiǎn)化生產(chǎn)制造流程。最后，公司管理層應(yīng)抓住互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)遇，通過(guò)開(kāi)設(shè)電商平臺(tái)直營(yíng)店，減少銷(xiāo)售中間成本，讓利客戶(hù)，提升零售領(lǐng)域核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)，招募和培訓(xùn)專(zhuān)業(yè)銷(xiāo)售精英，制定分級(jí)提成體系，激發(fā)線下銷(xiāo)售人員的強(qiáng)力，合理管控銷(xiāo)售成本[16]。4.4拓寬企業(yè)融資渠道上述分析表明，某電線廠的融資能力并不強(qiáng)。從銀行借款的融資成本較高。所以，某電線廠必須趕緊增強(qiáng)自身的籌資能力。某電線廠籌資渠道較少，籌資成本偏高。隨著金融法規(guī)政策的逐步完善和中小企業(yè)融資渠道的多樣化，紹興越城杭纜電線廠可以從內(nèi)部和外部渠道籌集資金[17]。通過(guò)加強(qiáng)內(nèi)部控制，紹興越城杭纜電線廠的初始內(nèi)部融資可以降低成本和稅賦，以提高其融資能力。一方面可以解決公司資金不足的問(wèn)題，另一方面可以增加員工的參與度，提高公司員工工作的積極性，但要注意控制融資的數(shù)量和成本[16]。除原銀行抵押和對(duì)外融資租賃外，對(duì)外融資還可以與公司財(cái)務(wù)狀況相結(jié)合，采取“應(yīng)收賬款質(zhì)押”和“債務(wù)因素”的形式。某電線廠的應(yīng)收賬款數(shù)額巨大，這也加大了企業(yè)的融資壓力，增加了企業(yè)融資成本。創(chuàng)新融資方式，拓寬融資渠道，既能滿(mǎn)足融資需求，又能分擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)，降低融資成本，提升企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力[18]。結(jié)論在全面建成小康社會(huì)的新時(shí)代，我國(guó)社會(huì)的主要矛盾已經(jīng)發(fā)生了徹底的改變。當(dāng)前，不平衡不充分的發(fā)展已經(jīng)成了我們邁向新高度的瓶頸，企業(yè)面臨的問(wèn)題亦是如此，只有不斷增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中站穩(wěn)腳跟[19]。而營(yíng)運(yùn)能力作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，企業(yè)必須加強(qiáng)管理，避免因營(yíng)運(yùn)能力出現(xiàn)問(wèn)題，限制企業(yè)發(fā)展的潛力[20]。本文通過(guò)對(duì)某電線廠營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行專(zhuān)題研究，在研究期間收集了該企業(yè)2015年至2019年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并結(jié)合營(yíng)運(yùn)能力管理的相關(guān)理論依據(jù)，深入分析并指出公司營(yíng)運(yùn)能力方面存在的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，并針對(duì)某電線廠具體經(jīng)營(yíng)情況提出了優(yōu)化資金管理和改善營(yíng)運(yùn)能力的措施。希望能為同行業(yè)的其他企業(yè)提供一些參考，將先進(jìn)的管理理念和管理模式融入到優(yōu)化自身的營(yíng)運(yùn)能力管理當(dāng)中，以提高營(yíng)運(yùn)能力管理水平。參考文獻(xiàn)[1]張先治.財(cái)務(wù)分析[M].大連:東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2017.6：68-93[2]張欣.企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)的改進(jìn)研究[J].山西農(nóng)經(jīng),2017,14(5)：36-39[3]郭子峰,王宇光.信貸視角下的財(cái)務(wù)報(bào)表分析[J].吉林金融研究,2017，26(2)：73-79[4]馬靖.央企營(yíng)運(yùn)能力對(duì)經(jīng)濟(jì)增加值的影響[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2017,7(4)：27-33[5]譚琇君,景剛.企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2018,6(5)：20-25[6]賈莉.信息系統(tǒng)建設(shè)對(duì)工業(yè)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的影響及應(yīng)用[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2018,17(8)：16-28[7]中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).財(cái)務(wù)成本管理[M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2018.7：68-72[8]朱國(guó)軍,楊晨.企業(yè)專(zhuān)利運(yùn)營(yíng)能力的演化軌跡研究[J].科學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理,2018,12(4)：73-76[9]孫壯志,鄧超.創(chuàng)業(yè)投資管理團(tuán)隊(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)能力評(píng)價(jià)研究[J].山東社會(huì)科學(xué)，2018,23(6)：15-18[10]WiktorKu?mirek,RobertNowak.DenovoassemblyofbacterialgenomeswithrepetitiveDNAregionsbydnaasmapplication[J].AnnInternMed,2018,19(3)：76-81[11]盧曉樺.試論上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析與評(píng)價(jià)[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2003,18(2)：45-49[12]BrunoTuffin,PeterW.Glynn.Performanceevaluationmethodologiesandtools[J].PerformanceEvaluation,2019,15(11)：52-63[13]PeterD.Lund.Howfastcanbusinessesinthenewenergysectorgrow?Ananalysisofcriticalfactors[J].RenewableEnergy,2019,13(9)：49-57[14]劉坤,張春生.淺談上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)財(cái)會(huì),2019,32(4)：58-64[15]葉華.結(jié)構(gòu)分析法在企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析中的運(yùn)用[J].會(huì)計(jì)之友,2019,18(4)：12-16[16]孫明港.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì),2020,9(3)：34-44[17]林煜峰.企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析——以青島海爾股份有限公司為例[J].開(kāi)封文化藝術(shù)職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào),2020,4(2)：15-17[18]杜曉英.基于供應(yīng)鏈視角下的企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金分析[J].現(xiàn)代鹽化工,2020,12(3)：22-24[19]張翔.石油企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析——以陜西延長(zhǎng)石油化建為例[J].東方企業(yè)文化,2020,18(7)：32-35[20]蔡丹鶴,張全福.塑造以市場(chǎng)為軸心的企業(yè)營(yíng)運(yùn)機(jī)制[J].當(dāng)代建設(shè),2020,5(2)：13-15

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