滬深主板新修訂上市規(guī)則差異化分析

滬深主板新修訂上市規(guī)則差異化分析1、我覺得可能是我過于矯情了原文檔（《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2023年2月修訂）》2023-02-17發(fā)布-現(xiàn)行有效.docx-Administrator）2.1.6上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息，應(yīng)當(dāng)內(nèi)容完整，充分披露對公司股票及其衍生品種交易價格有較大膨響的信息，揭示可能產(chǎn)生的重大風(fēng)險，不得有選擇地披露部分信息，不得有重大遺漏。信息披露文件材料應(yīng)當(dāng)齊備，格式符合規(guī)定要求。2.1.7修訂的文檔（《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》2023-02-17發(fā)布-現(xiàn)行有效.docx-Administrator）2.1.6上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息，應(yīng)當(dāng)內(nèi)容完整，充分披才可能|對上市公司股票及其衍生品種交易價格有較大影響的信息，揭示可能產(chǎn)生的重大風(fēng)險，不得選擇性披露部分信息，不得有重大遺漏。深主板多了可能兩個字滬主板沒有可能，實際就是深主板的董秘需要做個預(yù)判。舉個例子來說，媒體有篇負(fù)面，那么滬主板可以暫且按兵不動，提前準(zhǔn)備公告,觀察股價，當(dāng)有異動時趕緊發(fā)公告。而深主板你就需要提前高瞻遠(yuǎn)矚一下了，可能會異動的就趕緊發(fā)，這就可能會有預(yù)判失誤的影響。多個可能兩個字，可能本意不是我分析的那樣，可能也是我矯情了。2.滬主板規(guī)定的披露時點沒有和《上市公司信息披露管理辦法》統(tǒng)一6.2.5上市公司應(yīng)當(dāng)按照本所相關(guān)規(guī)定披露日常交易的相關(guān)信息，包括交易各方、合同主要內(nèi)容、合同履行對公司的影響、合同的審議程序、有關(guān)部門審批文件（如有）、風(fēng)險提示等。第三節(jié)關(guān)聯(lián)交易6.3.1上市公司應(yīng)當(dāng)保證關(guān)聯(lián)交易的合法性、必要性、合理性和公允性，保持公司的獨立性，不得利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)財務(wù)指標(biāo)，損害公司利益。交易各方不得隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系或者采取其他手段，規(guī)避公司的關(guān)聯(lián)交易審議程序和信息披露義修訂的文檔（《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》2023?02?17發(fā)布-現(xiàn)行有效.docx-Administrator）6.2.5上市公司應(yīng)當(dāng)按照本所有關(guān)規(guī)定披露日常交易的相關(guān)信息，包括交易各方、合同主要內(nèi)容、合同履行對公司的影響、合同的審議程序、有關(guān)部門審批文件（如有）、風(fēng)險提示等。6.2.6已按照本規(guī)則第6.2.2條披露日常交易相關(guān)合同的，上市公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注合同履行進(jìn)展，與合同約定出現(xiàn)重大差異且影響合同金額30%以上的,應(yīng)當(dāng)及時披露并說明桐,12.一個含本數(shù)一個不含本數(shù)6.3.6除本規(guī)則第6.3.11條的規(guī)定外，上市公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的交易達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，應(yīng)當(dāng)及時披露：（一）與關(guān)聯(lián)自然人發(fā)生的交易金額（包括承擔(dān)的債務(wù)和費用）在30萬元17nl的交易:（二）與關(guān)聯(lián)法人（或者其他組織）發(fā)生的交易金額（包括承擔(dān)的債務(wù)和費用）在300萬元以上，且占上市公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值0.5%以上的交易。6.3.7修訂的文檔（《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》2023-02-17發(fā)布-現(xiàn)行有效docx-Administrator）6.3.6除本規(guī)則第6.3.13條的規(guī)定外，上市公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的交易達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，應(yīng)當(dāng)及時披露：（一）與關(guān)聯(lián)自然人發(fā)生的成交金咂回30萬元的交易；（二）與關(guān)聯(lián)法人（或者其他組織）發(fā)生的成交金額超過300萬元，且占上市公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值超過0.5%的交易。交易的規(guī)則是一致的，關(guān)聯(lián)交易就不一致了，差個本數(shù)。13.滬主板是直接免了，深主板只是豁免提交股東大會審議修訂的文檔（《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》2023-02-17發(fā)布-現(xiàn)行有效.docx-Administrator）6.3.10上市公司與關(guān)聯(lián)人發(fā)生的下列交易，應(yīng)當(dāng)按照本節(jié)規(guī)定履行關(guān)聯(lián)交易信息披露義務(wù)以及本章第一節(jié)的規(guī)定履行審議程序,并可以向本所申請豁免按照本規(guī)則第6.3.7條的一定提交股東大會審議|（一）面向不特定對象的公開招標(biāo)、公開拍賣或者掛牌的（不含邀標(biāo)等受限方式），但招標(biāo)、拍賣等難以形成公允價格的除外；滬主板對應(yīng)的是條?；砻怅P(guān)聯(lián)交易豁免股東大會豁免關(guān)聯(lián)父易滬主板深主板深主板上市公司單方面獲得利益且不支付對價、不附任何義務(wù)的交易，上市公司單方面獲得利益且不支付對價、不附任何義務(wù)的交易，包括受贈現(xiàn)金資產(chǎn)、獲得債務(wù)減免、無償接受擔(dān)保和財務(wù)資助等包括受贈現(xiàn)金資產(chǎn)、獲得債務(wù)減免等關(guān)聯(lián)人向上市公司提供資金，利率水平不高于貸款市場報價利率，且上市公司無需提供擔(dān)保關(guān)聯(lián)人向上市公司提供資金，利率不高于貸款市場報價利率，且上市公司無相應(yīng)擔(dān)保一方以現(xiàn)金方式認(rèn)購另一方公開發(fā)行的股票、公司債券或企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券或者其他衍生品種一方以現(xiàn)金方式認(rèn)購另一方公開發(fā)行的股票及其衍生品種、公司債券或者企業(yè)債券，但提前確定的發(fā)行對象包含關(guān)聯(lián)人的除外一方作為承銷團(tuán)成員承銷另一方公開發(fā)行的股票、公司債券或企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換公司債券或者其他衍生品種一方作為承銷團(tuán)成員承銷另一方公開發(fā)行的股票及其衍生品種、公司債券或者企業(yè)債券一方依據(jù)另一方股東大會決議領(lǐng)取股息、紅利或者報酬一方依據(jù)另一方股東大會決議領(lǐng)取股息、紅利或者報酬一方參與另一方公開招標(biāo)、拍賣等,但是招標(biāo)、拍賣等難以形成公允價格的除外面向不特定對象的公開招標(biāo)、公開拍賣或者掛牌的（不含邀標(biāo)等受限方式），但招標(biāo)、拍賣等難以形成公允價格的除外上市公司按與非關(guān)聯(lián)人同等交易條件，向本規(guī)則第條第二款第（_）項至第（四）項規(guī)定的關(guān)聯(lián)自然人提供產(chǎn)品和服務(wù)上市公司按與非關(guān)聯(lián)人同等交易條件，向本規(guī)則第6.33條第二款第（_）項至第（四）項規(guī)定的關(guān)聯(lián)自然人提供產(chǎn)品和服務(wù)關(guān)聯(lián)父易定價為國家規(guī)定關(guān)聯(lián)父易定價由國家規(guī)定有一點我有點不解，上市公司純占便宜的事為啥只是豁免股東大會，董事會開的話有意義嗎？難道大股東說，我要把錢給上市公司，董事會梗著脖子說〃請不要用銅臭玷污我，我們反對〃。14.深主板里面沒有主要銀行賬戶被凍結(jié)的披露要求（五）重大債權(quán)到期未獲清償，或者主要債務(wù)人出現(xiàn)資不抵債或者進(jìn)入破產(chǎn)程序；（六）公司營業(yè)用主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)、抵押、質(zhì)押或者報廢超過總資產(chǎn)的30%；:七）公司主要銀行賬戶被凍結(jié)；（八）主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓；（九）公司涉嫌犯罪被依法立案調(diào)查，公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事和高級管理人員涉嫌犯罪被依法采取強制措施；修訂的文檔（《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》2023-02-17發(fā)布-現(xiàn)行有效docx-Administrator）（四）公司決定解散或者被有權(quán)機關(guān)依法責(zé)令關(guān)閉；（五）重大債權(quán)到期未獲清償，或者主要債務(wù)人出現(xiàn)資不抵債或者進(jìn)入破產(chǎn)程序；（六）公司營業(yè)用主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)、抵押、質(zhì)押或者報廢超過總資產(chǎn)的30%；（七）主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓；但在實施其他風(fēng)險警示里面還是有的：深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）7\7\XZ7\XZ隱藏我的筆記7\XZ隱藏我的筆記a收藏工分寫第八節(jié)其他風(fēng)險警示空|a上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對其股票交易實施其他風(fēng)險警示：（-）公司存在資金占用且情形嚴(yán)重；（二）公司違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保且情形嚴(yán)重；（三）公司董事會、股東大會無法正常召開會議并形成決議；（四）公司最近一年被出具無法表示意見或者否定意見的內(nèi)部控制審計報告或者鑒證報告;（五）公司生產(chǎn)經(jīng)營活動受到嚴(yán)重影響且預(yù)計在三個月內(nèi)不能恢復(fù)正常；（六）公司主要銀行賬號被凍結(jié);一也就是說深主板上市公司銀行賬戶凍結(jié)的時候就不用糾結(jié)披不披露了，但是誰來揭發(fā)或者發(fā)現(xiàn)應(yīng)該是ST呢？這點我也沒想明白。好嘲，今天關(guān)于滬深主板股票上市規(guī)則的對比就到這里，下次再比別的?2.2.4上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在涉及的重大事項觸及下列任一時點及時履行信息披露義務(wù)：（一）董事會或者監(jiān)事會作出決議；（二）簽署意向書或者協(xié)議（無論是否附加條件或期限）：（三）公司（含任一董事、監(jiān)事或者高級管理人員）知悉雪者應(yīng)當(dāng)疝薇|重大事項發(fā)生；重大事項尚處于籌劃階段，但在前款規(guī)定的時點之前出現(xiàn)下列情形之一的,公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時披露相關(guān)籌劃情況和既有事實：修訂的文檔（《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》2023-02-17發(fā)布-現(xiàn)行有效.docx-Administrator）2.2.4上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在涉及的重大事項觸及下列任一時點及時履行信息披露義務(wù)：（一）董事會或者監(jiān)事會作出決議時；（二）簽署意向書或者協(xié)議（無論是否附加條件或者期限）時；（三）公司（含任一董事、監(jiān)事或者高級管理人員）知悉重大事項發(fā)生時:我截一下《信披管理辦法》里面的原句：上市公司信息披露管理辦法（2021年修訂）缺關(guān)鍵字IQ入7□隱藏我的筆記☆收煦第二十四條上市公司應(yīng)當(dāng)在最先發(fā)生的以下彳王一時點，及時履行重大事件的信息披露義務(wù)：（-）董事會或者監(jiān)事會就該重大事件形成決議時；（二）有關(guān)各方就該重大事件簽署意向書或者協(xié)議時；（三）董事、監(jiān)事或者高級管理人員知悉該重大事件發(fā)生時。嗯，這個事在2021年解讀《信披管理辦法》的時候就提了，可能下次改的時候會調(diào)整到一致吧。3.深主板的暫緩豁免仍有2個月的限制2.6上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人擬披露的信息被依法認(rèn)定為國家秘密等，及時披露或者履行相關(guān)義務(wù)可能危害國家安全、損害公司利益或者導(dǎo)致違反法律法規(guī)的，可以免于按照本所有關(guān)規(guī)定披露或者履行相關(guān)義務(wù)。公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人擬披露的信息屬于商業(yè)秘密等，及時披露或者履行相關(guān)義務(wù)可能引致不正當(dāng)競爭、損害公司利益或者導(dǎo)致違反法律法規(guī)的，可以暫緩或者免于按照本所有關(guān)規(guī)定披露或者履行相關(guān)義務(wù)。公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人暫緩披露臨時性商業(yè)秘密的期限原則上不超過兩個月。上交所沒有一刀切的2個月的限制了，深交所的還在。4、實現(xiàn)起來有點子難修訂的文檔（《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》2023-02-17發(fā)布-現(xiàn)行有效.docx-Administrator）2.8上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人通過股東大會、業(yè)績說明會、分析師會議、路演、接受投資者調(diào)研等形式，與任何單位和個人進(jìn)行溝通時，不得透露、泄露尚未披露的重大信息。公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人確有需要的，可以在非交易時段通過新聞發(fā)布會、媒體專訪、公司網(wǎng)站、網(wǎng)絡(luò)自媒體等方式對外發(fā)布重大信息，但公司應(yīng)當(dāng)于下一交易時段開始前披露相關(guān)公告。公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人向公司股東、實際控制人或者其他第三方報送文件或者傳遞信息涉及未公開重大信息的，應(yīng)當(dāng)及時履行信息披露義務(wù)。最近在幫忙整合上市公司對于某項評選指標(biāo)的意見，明顯感覺到某些央企上市公司都要拍桌子了，意思就是你這完全不符合組織部對我們的要求……所以這一條,我覺得一些國有上市公司就會有點子為難了。5.新股上市公告深主板更早一些（六）本所要求的其他文件。2.8上市公司應(yīng)當(dāng)在向不特定對象發(fā)行的股票或者可轉(zhuǎn)換公司債券等證券上市至目3個:易日前,在符合條件的媒體披露下列文件和事項：（一）上市公告書；（二）本所要求的其他文件和事項。第三節(jié)股票及其衍生品種解除限售3.1修訂的文檔（《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》2023-02-17發(fā)布-現(xiàn)行有效.docx-Administrator）（六）本所要求的其他文件。2.8上市公司在本所同意其新股、可轉(zhuǎn)換公司債券等證券上市的申請后，應(yīng)當(dāng)

于其證券上市而祥易日內(nèi),在符合條件媒體披露下列文件：（一）上市公告書；（二）股份變動報告書（適用于新股上市）：（三）本所要求的其他文件和事項。6.大宗交易已經(jīng)不需要披露減持計劃了呀讓價格、轉(zhuǎn)讓數(shù)量、轉(zhuǎn)讓方式、信息披露等規(guī)定。4.14發(fā)行人的高級管理人員參與設(shè)立的專項資產(chǎn)管理計劃，通過集中競價、大宗交易方式減持參與戰(zhàn)略配售獲配股份的，應(yīng)當(dāng)參照本所關(guān)于上市公司股東減持首次公開發(fā)行前股份的規(guī)定履行相應(yīng)信息披露義務(wù)。4.15上市公司控股子公司不得取得該上市公司發(fā)行的股份。確因特殊原因持有股份的，應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)消除該情形。前述情形消除前，相關(guān)子公司不得行使所持股份對應(yīng)的表決權(quán)。修訂的文檔（《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》2023-02-17發(fā)布-現(xiàn)行有效.docx-Administrator）守本規(guī)則第9.5.14條關(guān)于不得減持公司股份的規(guī)定。4.14發(fā)行人的高級管理人員設(shè)立的專項資產(chǎn)管理計劃，通過集中競價方式減持參與戰(zhàn)略配售獲配股份的，應(yīng)當(dāng)參照《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細(xì)則》關(guān)于高級管理人員減持股份的規(guī)定履行信息披露義務(wù)。同樣的條，滬主板要求大宗交易減持也需按照減持新規(guī)履行信息披露義務(wù)，這點沒想明白。另外滬主板把戰(zhàn)略配售股份劃定為首發(fā)前股份，有點強制，因為戰(zhàn)略配售是因為發(fā)行才出現(xiàn)的產(chǎn)物，不是發(fā)行前就有的，之前論證過，戰(zhàn)配售股份不應(yīng)屬于首發(fā)前股份即特定股份。7.滬主板股東大會詳細(xì)議案資料仍然是不晚于股東大會召開前5日2.3召集人應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)規(guī)定的股東大會通知期限，以公告方式向股東發(fā)出股東大會通知。股東大會通知中應(yīng)當(dāng)列明會議召開的時間、地點、方式以及會議召集人和股權(quán)登記日等事項，并充分、完整地披露所有提案的具體內(nèi)容。股東大會的提案內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)、本所相關(guān)規(guī)定和公司章程，屬于股東大會職權(quán)范圍,并有明確議題和具體決議事項。召集人應(yīng)當(dāng)在召開股東大好"目箭收露有助于股東對擬討論的事項作出合理決策所必需的資料。需對股東大會會議資料進(jìn)行補充的，召集人應(yīng)當(dāng)在股東大會召開日前予以披露。修訂的文檔（《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》2023-02-17發(fā)布-現(xiàn)行有效.docx-Administrator）2.3上市公司召開股東大會，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)規(guī)定的股東大會通知期限，以公告方式向股東發(fā)出股東大會通知。股東大會通知中應(yīng)當(dāng)列明會議召開的時間、地點、方式以及會議召集人和股權(quán)登記日等事項，并充分、完整地披露所有提案的具體內(nèi)容。股東大會的提案內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)、本規(guī)則、本所其他規(guī)定和公司章程，屬于股東大會職權(quán)范圍，并有明確議題和具體決議事項。有助于股東對擬討論的事項作出合理決策所需的資料，應(yīng)當(dāng)在不晚于發(fā)出股東大會通知時披露。8■深主板依舊有避免超分的要求3.2上市公司制定利潤分配方案時，應(yīng)當(dāng)以母公司報表中可供分配利潤為依據(jù)。3.3上市公司在報告期結(jié)束后，至利潤分配、資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案公布前股本總額發(fā)生變動的，應(yīng)當(dāng)以最新股本總額作為分配或者轉(zhuǎn)增的股本基數(shù)。公司董事會在審議利潤分配、資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案時，應(yīng)當(dāng)明確在股本總額發(fā)生變動時的方案調(diào)整原則。3.4修訂的文檔（《深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2023年修訂）》2023-02〃7發(fā)布-現(xiàn)行有效.docx-Administrator）股凈資產(chǎn)的攤薄和重大資金支出安排等因素，說明現(xiàn)金分紅在本次利潤分配中所占比例及其合理性。3.2上市公司利潤分配應(yīng)當(dāng)以母公司報表中可供分配利潤為依據(jù)。同時，為避免出現(xiàn)超分配的情況，公司應(yīng)當(dāng)以合并報表、母公司報表中可供分配利潤孰低的原則來確定具體的利潤分配比例。9.深交所將交易事項拆分更加明確第一節(jié)重大交易1.1本節(jié)所稱重大交易，包括除上市