企業(yè)年金的發(fā)展瓶頸與發(fā)展趨勢

企業(yè)年金發(fā)展與瓶頸平安養(yǎng)老保險公司上海分公司衛(wèi)紅主要內(nèi)容企業(yè)年金的出臺背景1企業(yè)年金的快速發(fā)展2企業(yè)年金的發(fā)展瓶頸3養(yǎng)老金未來發(fā)展趨勢4基本養(yǎng)老保障水平太低了！上海社會基本養(yǎng)老替代率基本統(tǒng)籌養(yǎng)老退休工資當(dāng)前工資3000元5000元10000元20000元30000元繳費年限男30年41.77%1253元30.20%19.82%1982元9.91%1982元6.61%1982元25年36.14％26.50%17.68%8.84%5.89%女25年33.94%24.30%15.77%1577元7.89%1577元5.26%1577元20年28.21%20.49%13.53%6.76%4.51%老有所養(yǎng)？還是老無所依？社會保障屬于“劫富濟貧”，只能保證社會最低程度的溫飽，不能保證生活品質(zhì)的差異，越是高收入者替代率越低。老年負(fù)擔(dān)系數(shù)=退休人數(shù)/在職人數(shù)嚴(yán)峻的社會問題—老年負(fù)擔(dān)加重年輕夫妻可能面臨撫養(yǎng)13個人的重?fù)?dān)家庭的老人負(fù)擔(dān)壓力迅速上升父丈夫父母子父母母父父母父母母妻子個人賬戶空賬運行14000億1100億7400億社會保障基金+空賬vs.國家儲備缺口仍然巨大養(yǎng)老金積累落后于經(jīng)濟發(fā)展世界：2.5萬億美元

7.3%

GDP總量占世界的7.3%中國：不足2000億美元不足1%養(yǎng)老金總量未達世界的1%未富先老！近年各地社?；鹋灿玫陌讣l發(fā)社保案件廣州上海浙江金華全國兩年多時間內(nèi)先后7次被挪用，總量達34．5億元?！霸谕鉅I運”社保基金10.18億元。目前已追回3.626億元，還有1.05億有望追回。200611月23日，國家審計署發(fā)布公告，近年來除上海以外合計約71.35億元“養(yǎng)命錢”被違法違規(guī)動用。約8000萬社保基金被非法挪用職工養(yǎng)老等五項社?；?/p>

明年納入政府預(yù)算12月9日召開的國務(wù)院常務(wù)會議決定，將企業(yè)職工基本養(yǎng)老、失業(yè)、城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療、工傷、生育等五項社會保險基金分別納入2010年預(yù)算編制范圍。五項社?；鸬氖罩б?guī)模已經(jīng)突破2.3萬億元。如此龐大的資金規(guī)模長期在預(yù)算外運行無疑遭遇很大的風(fēng)險。資金管理征繳問題。現(xiàn)在中國社?；鸬恼骼U還分隔在稅收和社保兩個部門，全國有17個省和兩個計劃單列市由稅務(wù)機關(guān)代征，其余省份是由社保部門征繳，這種制度也帶來資金管理一定程度的混亂。社?；鸬耐暾暂^好，使用上的不規(guī)范并存。NEW!解決方案設(shè)想：開源+節(jié)流方案2：降低給付額度方案1：國家財政補貼問題：國家無力承擔(dān)養(yǎng)老保障問題：生活難以保障方案3：延長退休年齡問題：就業(yè)壓力巨大方案4：減持國有股份問題：證券市場波動建立補充養(yǎng)老體系三支柱替代率60%？！第一支柱社會保險基本保障替代率10%第三支柱個人儲蓄替代率30%第二支柱企業(yè)年金補充養(yǎng)老體系三支柱主要內(nèi)容企業(yè)年金的出臺背景1企業(yè)年金的快速發(fā)展2企業(yè)年金的發(fā)展瓶頸3養(yǎng)老金未來發(fā)展趨勢4企業(yè)年金是什么《企業(yè)年金試行辦法》（勞動保障部[2004]20號令） 企業(yè)年金：是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身經(jīng)濟狀況自愿建立的、為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入保障的補充養(yǎng)老保險。有政策、有稅優(yōu)、加強監(jiān)管多層次養(yǎng)老保障體系的建立成為了國家養(yǎng)老保障改革的重要工作內(nèi)容，借鑒美國401K計劃、香港強積金計劃等經(jīng)驗，勞動部2004年推出了企業(yè)年金計劃。長期積累晚年保障30年20年10年5年做實個人賬戶，長期穩(wěn)定積累賬戶管理人投資管理人受托管理人托管人四方無縫銜接，年金安全上鎖多元投資渠道，確保合理收益權(quán)益類固定收益類貨幣類收益性股票（上限20%）股票型基金投資性保險產(chǎn)品（上限30%）流動性投資銀行活期存款中央銀行票據(jù)短期債券回購貨幣市場基金（下限20%）安全性國債（下限20%）金融債企業(yè)債債券基金可轉(zhuǎn)換債銀行定期存款銀行協(xié)議存款（上限50%）戰(zhàn)略資產(chǎn)配置戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置穩(wěn)定核心團隊，鼓勵適度競爭終生保障長年激勵逐年歸屬早年積累退休成熟成長新人25歲40歲60歲30歲享受稅優(yōu)政策，合理降低成本省市企業(yè)稅優(yōu)比例省市企業(yè)稅優(yōu)比例江西4%深圳6%福建5%大連4%江蘇8.33%寧波5%新疆4%天津8%……………………已有24個省市確定了企業(yè)稅優(yōu)比例單位給本企業(yè)職工為養(yǎng)老需求所做的基金定期定投。有效益的企業(yè)給自家員工的福利計劃。實踐科學(xué)發(fā)展觀：福利激勵獎勵留才，為有貢獻的員工規(guī)劃有尊嚴(yán)的人生。國家、企業(yè)、員工共同投入，以企業(yè)為主。國家給政策。國家給稅收優(yōu)惠。專業(yè)團隊，穩(wěn)健投資，長期保值增值。各項管理費用極低。央企、重點行業(yè)、龍頭企業(yè)、金融機構(gòu)先行先試，迅速擴展到地方中小企業(yè)企業(yè)為什么要建年金企業(yè)年金商業(yè)化運作發(fā)展企業(yè)年金市場總體規(guī)模（億）992億元1276億元1574億元2008年6月2008年12月2009年6月年金受托市場規(guī)模1132221.5232820.51240.1910.6919911220.2年金投資市場規(guī)模企業(yè)年金員工領(lǐng)取情況國有控股行業(yè)的支付金額占所有單一年金計劃支付的85%金額占比人數(shù)占比電力行業(yè)0.61億

22.8%202515.3%煙草行業(yè)0.49億

18.3%144310.9%港口行業(yè)0.40億

15.1%215316.3%金融行業(yè)0.35億

13.1%4353.3%交通行業(yè)0.20億

7.6%317924.0%其它大型國有企業(yè)0.23億

8.8%185614.0%主要內(nèi)容企業(yè)年金的出臺背景1企業(yè)年金的快速發(fā)展2企業(yè)年金的發(fā)展瓶頸3養(yǎng)老金未來發(fā)展趨勢4破除政策障礙，加快中小企業(yè)年金集合計劃發(fā)展合規(guī)審批制度是重中之重！企業(yè)年金制度不應(yīng)是央企和壟斷性行業(yè)的“專利”！不能從制度執(zhí)行層面屏蔽中小企業(yè)的權(quán)利…無法凸顯機構(gòu)在固定收益投資上的優(yōu)勢特點投資限制過嚴(yán)20-50%固定收益類>20%貨幣類資產(chǎn)

降低了資產(chǎn)配置的靈活性,間接降低投資收益低價競爭不利于市場的健康成長費用法定上限某集合產(chǎn)品受托費0.2%0.12%投管費1.2%0.45%托管費0.2%0.04%開放式基金：法定下限1.5+申購費（認(rèn)購費）+贖回費+…稅收政策執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不一個人稅收：部分省市要求個人納稅企業(yè)稅優(yōu)：4%,5%,地方稅優(yōu)并存主要內(nèi)容企業(yè)年金的出臺背景1企業(yè)年金的快速發(fā)展2企業(yè)年金的發(fā)展瓶頸3養(yǎng)老金未來發(fā)展趨勢4養(yǎng)老金市場發(fā)展大趨勢社會群體社會統(tǒng)籌個人賬戶企業(yè)雇員基礎(chǔ)養(yǎng)老金城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老個人賬戶+企業(yè)年金個人賬戶公共組織雇員城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老個人賬戶+職業(yè)年金個人賬戶農(nóng)民/城鄉(xiāng)居民新農(nóng)保（城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險）個人賬戶企業(yè)年金未來10年展望11,957億36,491億假設(shè)

2011年全部完成規(guī)范2010-2015增長率35%2015-2020增長率25%職業(yè)年金未來10年展望2,043億6,234億假設(shè)

2011年啟動

改革初期有大筆躉繳資金