營造良好創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境激發(fā)民間創(chuàng)新活力項目可行性研究報告（模板參考）

泓域咨詢/營造良好創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境，激發(fā)民間創(chuàng)新活力項目可行性研究報告報告說明隨著世界百年未有之大變局的加速演進，各國對于科技創(chuàng)新的重視程度也在逐漸提高。科技是第一生產力，人才是第一資源，創(chuàng)新是第一動力，必須深入實施科教興國戰(zhàn)略、人才強國戰(zhàn)略、創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，開辟發(fā)展新領域新賽道，不斷塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢。因此，作為現(xiàn)代社會最為重要的生產要素之一，科技創(chuàng)新已經成為推動國家發(fā)展和社會進步的核心驅動力量。有效推進科技創(chuàng)新，不僅有助于提高企業(yè)競爭力，促進經濟增長，還能夠提高國民素質，創(chuàng)造更多就業(yè)崗位，改善人民生活。本期項目是基于公開的產業(yè)信息、市場分析、技術方案等信息，并依托行業(yè)分析模型而進行的模板化設計，其數(shù)據(jù)參數(shù)符合行業(yè)基本情況。本報告僅作為投資參考或作為學習參考模板用途。

目錄第一章緒論 6一、項目名稱及建設性質 6二、項目承辦單位 6三、項目提出的理由 6四、項目建設選址 8五、項目總投資及資金構成 8六、資金籌措方案 9七、項目預期經濟效益規(guī)劃目標 9八、項目建設進度規(guī)劃 9九、項目綜合評價 9主要經濟指標一覽表 10第二章市場營銷和行業(yè)分析 12一、科技創(chuàng)新發(fā)展有利條件 12二、科技創(chuàng)新基本原則 13三、科技創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀 14四、科技創(chuàng)新發(fā)展前景 16五、科技創(chuàng)新發(fā)展對策 18六、科技創(chuàng)新實施方案 20第三章發(fā)展規(guī)劃分析 22一、公司發(fā)展規(guī)劃 22二、保障措施 28第四章公司治理方案 31一、公司治理原則的概念 31二、管理腐敗的類型 32三、經理人市場 34四、證券市場與控制權配置 39五、資本結構與公司治理結構 48六、內部控制的重要性 52第五章企業(yè)文化分析 57一、企業(yè)文化的整合 57二、企業(yè)文化的研究與探索 62三、企業(yè)倫理道德建設的原則與內容 80四、企業(yè)文化管理與制度管理的關系 86五、“以人為本”的主旨 90六、品牌文化的基本內容 94七、培養(yǎng)名牌員工 112第六章SWOT分析 119一、優(yōu)勢分析（S） 119二、劣勢分析（W） 120三、機會分析（O） 121四、威脅分析（T） 122第七章項目投資計劃 130一、建設投資估算 130建設投資估算表 131二、建設期利息 131建設期利息估算表 132三、流動資金 133流動資金估算表 133四、項目總投資 134總投資及構成一覽表 134五、資金籌措與投資計劃 135項目投資計劃與資金籌措一覽表 135第八章財務管理 137一、營運資金的特點 137二、存貨管理決策 139三、資本成本 140四、營運資金管理策略的類型及評價 149五、營運資金的管理原則 151六、財務可行性評價指標的類型 153七、短期融資的概念和特征 154第九章經濟效益評價 157一、經濟評價財務測算 157營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 157綜合總成本費用估算表 158固定資產折舊費估算表 159無形資產和其他資產攤銷估算表 160利潤及利潤分配表 161二、項目盈利能力分析 162項目投資現(xiàn)金流量表 164三、償債能力分析 165借款還本付息計劃表 166緒論項目名稱及建設性質（一）項目名稱營造良好創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境，激發(fā)民間創(chuàng)新活力項目（二）項目建設性質本項目屬于新建項目項目承辦單位（一）項目承辦單位名稱xx（集團）有限公司（二）項目聯(lián)系人姚xx項目提出的理由科技創(chuàng)新是指通過對科學技術的研究和應用，不斷推進人類文明和社會發(fā)展的過程。隨著互聯(lián)網、人工智能等新興技術的發(fā)展，科技創(chuàng)新正在成為全球經濟發(fā)展的重要驅動力?？萍紕?chuàng)新可以促進社會生產力的提高，推動各種行業(yè)的轉型升級，同時也可以優(yōu)化社會結構和資源配置，提高社會公平和人民福利。因此，各個國家都將科技創(chuàng)新作為國家戰(zhàn)略來加強投入和政策支持，創(chuàng)造更多的科技成果和創(chuàng)新企業(yè)，以推動經濟和社會的可持續(xù)發(fā)展?？萍紕?chuàng)新是引領國家發(fā)展的重要動力?？萍际堑谝簧a力，人才是第一資源，創(chuàng)新是第一動力。中國在科技創(chuàng)新方面取得了顯著進展，包括天眼FAST的系列重要進展、空間站的成功建造和發(fā)現(xiàn)關鍵基因等。此外，我國也實施科教興國戰(zhàn)略、人才強國戰(zhàn)略和創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，以不斷塑造發(fā)展新動能新優(yōu)勢。因此，在未來的產業(yè)分析中，科技創(chuàng)新將成為重要的考慮因素之一。（一）加強政策引導，提高資金扶持力度1、政府應制定出具有可操作性的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)政策，對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目給予補助、稅收優(yōu)惠等支持。2、鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領域的投資，設立風險投資基金，為初創(chuàng)企業(yè)提供股權投資、債權融資等資金扶持。（二）優(yōu)化營商環(huán)境，打造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)孵化平臺1、加快建設創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)孵化器，為創(chuàng)業(yè)者提供辦公場地、技術咨詢、市場推廣等一體化服務。2、建立“政府、企業(yè)、大學、研究所、金融機構、社會組織”六位一體的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務體系，促進各方資源共享。（三）培育人才，提高創(chuàng)新能力1、加強教育、科技與工業(yè)的交流合作，推動校企合作、產學研聯(lián)盟等機制建設。2、注重人才培養(yǎng)，完善創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)人才培訓制度，為創(chuàng)業(yè)者提供豐富多樣的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)課程。（四）加強國際交流合作，拓展國際市場1、積極參與國際會展、科技展覽、招商引資等活動，增強企業(yè)的國際化視野和競爭力。2、借助各種渠道和平臺，發(fā)展國際創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)合作，擴大創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目的國際影響力。項目建設選址本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），區(qū)域地理位置優(yōu)越，設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目總投資及資金構成（一）項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資1959.43萬元，其中：建設投資1310.12萬元，占項目總投資的66.86%；建設期利息17.21萬元，占項目總投資的0.88%；流動資金632.10萬元，占項目總投資的32.26%。（二）建設投資構成本期項目建設投資1310.12萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用866.49萬元，工程建設其他費用415.94萬元，預備費27.69萬元。資金籌措方案本期項目總投資1959.43萬元，其中申請銀行長期貸款702.34萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目預期經濟效益規(guī)劃目標（一）經濟效益目標值（正常經營年份）1、營業(yè)收入（SP）：7600.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：5592.22萬元。3、凈利潤（NP）：1474.73萬元。（二）經濟效益評價目標1、全部投資回收期（Pt）：3.00年。2、財務內部收益率：62.18%。3、財務凈現(xiàn)值：5102.28萬元。項目建設進度規(guī)劃本期項目建設期限規(guī)劃12個月。項目綜合評價項目產品應用領域廣泛，市場發(fā)展空間大。本項目的建立投資合理，回收快，市場銷售好，無環(huán)境污染，經濟效益和社會效益良好，這也奠定了公司可持續(xù)發(fā)展的基礎。主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1總投資萬元1959.431.1建設投資萬元1310.121.1.1工程費用萬元866.491.1.2其他費用萬元415.941.1.3預備費萬元27.691.2建設期利息萬元17.211.3流動資金萬元632.102資金籌措萬元1959.432.1自籌資金萬元1257.092.2銀行貸款萬元702.343營業(yè)收入萬元7600.00正常運營年份4總成本費用萬元5592.22""5利潤總額萬元1966.31""6凈利潤萬元1474.73""7所得稅萬元491.58""8增值稅萬元345.54""9稅金及附加萬元41.47""10納稅總額萬元878.59""11盈虧平衡點萬元1730.18產值12回收期年3.0013內部收益率62.18%所得稅后14財務凈現(xiàn)值萬元5102.28所得稅后市場營銷和行業(yè)分析科技創(chuàng)新發(fā)展有利條件（一）政策環(huán)境的支持1、國家制定了鼓勵創(chuàng)新的政策，例如實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，提高科技投入比例，加強知識產權保護等。2、政府還通過稅收優(yōu)惠、人才引進等措施支持科技創(chuàng)新和創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展。（二）人才優(yōu)勢的存在1、高素質、高水平的科技人才隊伍是推動科技創(chuàng)新的基礎和關鍵。2、隨著國家對人才引進政策的不斷完善，越來越多國內外高端人才來到中國，為科技創(chuàng)新提供了強有力支撐。（三）市場需求的支撐1、經濟社會發(fā)展帶來的市場需求是推動科技創(chuàng)新的重要驅動力。2、國內外市場對新技術、新產品的追求，促使企業(yè)投入更多的研發(fā)資金，推動技術不斷升級和改進。（四）自主創(chuàng)新體系的建立1、在國家、企業(yè)和各個領域建立健全的自主創(chuàng)新體系，打通科研、試驗、生產的“最后一公里”，推動科技成果轉化和產業(yè)化。2、通過自主創(chuàng)新體系建設，促進知識產權的保護和轉移，提高科技成果的實用性和經濟效益。（五）資本投入的支持1、科技創(chuàng)新需要大量資金投入，而且短期內難見回報，因此得到資本市場的支持是非常重要的。2、在國家政策引導下，越來越多的社會資本涌向科技創(chuàng)新領域，支持企業(yè)在研發(fā)、生產等方面的資金需求，推動科技創(chuàng)新的發(fā)展。綜上所述，科技創(chuàng)新發(fā)展有利條件不僅包括政策環(huán)境、人才優(yōu)勢、市場需求、自主創(chuàng)新體系等外部因素，還包括資本投入、企業(yè)文化、創(chuàng)新意識等內部因素。各種有利因素共同作用，才能夠推動科技創(chuàng)新的快速發(fā)展?？萍紕?chuàng)新基本原則科技創(chuàng)新是推動社會進步和經濟發(fā)展的關鍵力量，它需要有一系列的基本原則作為指導，以確保其高效、可持續(xù)地推進。以下是科技創(chuàng)新基本原則：（一）以市場需求為導向科技創(chuàng)新必須以市場需求為導向，不斷滿足人們對產品和服務的需求。只有緊密貼合市場需求，才能實現(xiàn)科技創(chuàng)新的價值與意義。（二）強化研發(fā)投入強化研發(fā)投入是科技創(chuàng)新的重要保障。企業(yè)應該把科技創(chuàng)新作為核心戰(zhàn)略，加大研發(fā)投入力度，吸納更多的科研人員和優(yōu)秀人才，優(yōu)化研發(fā)資源配置，提升技術創(chuàng)新能力。（三）注重原始創(chuàng)新原始創(chuàng)新是科技創(chuàng)新的源頭，是實現(xiàn)科技自主創(chuàng)新的前提。注重原始創(chuàng)新，加強基礎研究，攻克關鍵核心技術，提高自主創(chuàng)新能力。（四）堅持開放合作科技創(chuàng)新需要吸收全球先進的科技成果，加強國際科技交流與合作，發(fā)揮開放、協(xié)同的優(yōu)勢。同時，也要保護自己的知識產權，確?？萍紕?chuàng)新具有可持續(xù)性。（五）推進產學研深度融合產學研深度融合是促進科技創(chuàng)新的重要手段，要充分發(fā)揮企業(yè)、高校和科研機構的各自特長，形成合理的分工協(xié)作機制，加強產學研深度融合，推動科技創(chuàng)新向產業(yè)化轉化?？傊萍紕?chuàng)新基本原則涵蓋了市場導向、研發(fā)投入、原始創(chuàng)新、開放合作和產學研深度融合等方面，這些原則的貫徹落實對于推動科技創(chuàng)新健康、可持續(xù)發(fā)展非常重要。科技創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀當前，世界正經歷著前所未有的科技創(chuàng)新浪潮，人工智能、量子計算、區(qū)塊鏈、生物技術等新興技術不斷涌現(xiàn)，引領著世界各國的科技發(fā)展。本文將從以下幾個方面對當前科技創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀進行探討。（一）全球科技創(chuàng)新發(fā)展總體狀況據(jù)統(tǒng)計，在全球范圍內，科技創(chuàng)新進展迅猛，特別是美國、中國、歐洲等發(fā)達經濟體。在創(chuàng)新指數(shù)排名中，美國、中國等國家處于領先地位。此外，各國政府也紛紛加大科技投入力度，通過科技轉移、技術攻關等措施，促進科技成果產業(yè)化和商業(yè)化。（二）人工智能技術發(fā)展現(xiàn)狀人工智能技術是當前最炙手可熱的前沿技術之一，其應用領域廣泛，包括機器學習、自然語言處理、圖像識別等。近年來，人工智能技術的發(fā)展取得了重大突破，例如AlphaGo在圍棋比賽中戰(zhàn)勝人類職業(yè)棋手等。同時，人工智能技術也帶來了許多社會熱點問題，例如數(shù)據(jù)隱私、就業(yè)崗位流失等。（三）量子計算技術發(fā)展現(xiàn)狀量子計算技術是一種基于量子力學原理的計算方式，其計算速度遠快于傳統(tǒng)計算機。目前，該領域處于爆發(fā)期，研究者們正在努力攻克量子比特數(shù)、量子糾纏等核心問題。這方面的最新進展是谷歌在2019年實現(xiàn)了“量子霸權”，即使用量子計算機完成了一個傳統(tǒng)計算機無法完成的任務。（四）區(qū)塊鏈技術發(fā)展現(xiàn)狀區(qū)塊鏈作為一種去中心化的分布式賬本技術，具有不可篡改、安全可靠等特點，正在被廣泛應用于數(shù)字貨幣、供應鏈管理、知識產權保護等領域。目前，區(qū)塊鏈技術正在不斷升級和優(yōu)化，同時在監(jiān)管、標準化等方面也面臨著挑戰(zhàn)。（五）生物技術發(fā)展現(xiàn)狀生物技術包括基因編輯、合成生物學、細胞治療等領域，是當前備受關注的前沿技術之一。生物技術在醫(yī)療、糧食安全、環(huán)境治理等領域都有著廣泛應用。當前，生物技術領域面臨的主要問題是技術安全和倫理道德等方面的問題。綜上所述，目前科技創(chuàng)新已成為各國發(fā)展的重要戰(zhàn)略，同時科技創(chuàng)新也帶來了許多社會熱點問題。未來，科技創(chuàng)新將繼續(xù)向深度、廣度、高效等方向發(fā)展，推動著人類社會的進步?？萍紕?chuàng)新發(fā)展前景隨著全球經濟的快速發(fā)展，科技創(chuàng)新已成為推動社會進步和經濟增長的重要力量。在當今復雜多變的國際形勢下，科技創(chuàng)新正在成為國家競爭力的重要標志。本文將從以下幾個方面探討科技創(chuàng)新的發(fā)展前景。（一）大數(shù)據(jù)和人工智能大數(shù)據(jù)和人工智能是當前科技創(chuàng)新的熱點領域，對各行各業(yè)的發(fā)展和轉型都有著重要的推動作用。大數(shù)據(jù)和人工智能的核心是數(shù)據(jù)采集、存儲、處理和應用。隨著物聯(lián)網和數(shù)字化轉型的加速推進，大量數(shù)據(jù)被生產和積累，將為人工智能的發(fā)展提供源源不斷的數(shù)據(jù)支持。未來，大數(shù)據(jù)和人工智能必將深刻改變我們的生活和工作方式，推動經濟新舊動能轉換，實現(xiàn)高質量發(fā)展。（二）5G技術5G技術是當前移動通信技術的最新進展，具有高速、低延遲、大連接等特點，在物聯(lián)網、工業(yè)互聯(lián)網等領域都有廣泛應用前景。5G技術將打破信息傳輸?shù)钠款i，加速數(shù)字化轉型和智能化進程，推動各行各業(yè)的變革和創(chuàng)新。未來，5G技術將催生出更多新興產業(yè)和業(yè)態(tài)，并帶來經濟效益和社會效益的雙重提升。（三）新能源和節(jié)能環(huán)保技術隨著全球能源消耗量的增加和環(huán)境污染問題的日益嚴重，新能源和節(jié)能環(huán)保技術成為全球關注的焦點。新能源技術包括太陽能、風能、水能等，可以替代傳統(tǒng)化石能源，減少二氧化碳排放，降低環(huán)境壓力。節(jié)能環(huán)保技術則可以有效降低資源消耗和環(huán)境污染，促進可持續(xù)發(fā)展。未來，新能源和節(jié)能環(huán)保技術必將成為新的經濟增長點和產業(yè)轉型升級的重要方向。（四）數(shù)字化金融技術數(shù)字化金融技術是金融業(yè)的新生力量，具有普惠性、高效性、便捷性等特點，可以促進金融業(yè)的創(chuàng)新和升級。數(shù)字化金融技術包括區(qū)塊鏈、云計算、人工智能等，可以優(yōu)化金融機構的運營效率，提高風險控制能力，拓展金融服務范圍。未來，數(shù)字化金融技術將進一步推動金融業(yè)的轉型和升級，促進經濟的高質量發(fā)展。綜上所述，科技創(chuàng)新將是未來社會和經濟發(fā)展的重要動力，大數(shù)據(jù)和人工智能、5G技術、新能源和節(jié)能環(huán)保技術、數(shù)字化金融技術等領域都將成為科技創(chuàng)新的重要方向。面對復雜多變的國際形勢，各國應積極投入科研力量，探索新技術、新模式、新業(yè)態(tài)，推動實現(xiàn)經濟高質量發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展?？萍紕?chuàng)新發(fā)展對策隨著科技水平的不斷提高，各個行業(yè)都在加快轉型升級，以適應新時代的需求。在這個過程中，科技創(chuàng)新成為了每個行業(yè)都必須要面對的問題。因此，如何有效地推動科技創(chuàng)新發(fā)展，成為了擺在各個行業(yè)面前的重要課題。（一）提高研發(fā)投入要推動科技創(chuàng)新發(fā)展，必須要提高研發(fā)投入。在目前的形勢下，各個行業(yè)都需要更多的資金來支持研發(fā)工作。政府可以通過加大財政投入來扶持科技企業(yè)的研發(fā)工作，同時，科技企業(yè)也可以通過加強與風險投資機構的合作，獲取更多的資金支持。（二）創(chuàng)新人才培養(yǎng)創(chuàng)新人才是推動科技創(chuàng)新發(fā)展的基礎。因此，加強創(chuàng)新人才培養(yǎng)成為了非常重要的一環(huán)。可以通過設立獎學金、引進海外優(yōu)秀人才等方式，吸引更多的優(yōu)秀人才加入到科技領域，并為他們提供更好的發(fā)展機會和環(huán)境。（三）促進產學研合作在推動科技創(chuàng)新發(fā)展的過程中，產學研合作是非常重要的一環(huán)。政府可以通過出臺相關政策和措施，鼓勵企業(yè)與高校、科研機構開展合作，在技術研發(fā)、人才培養(yǎng)等方面進行共同發(fā)展。（四）推動科技成果轉化科技成果的轉化是科技創(chuàng)新的重要環(huán)節(jié)。政府可以通過出臺相關政策和措施，為科技企業(yè)提供更好的轉化環(huán)境和條件。同時，科技企業(yè)也需要加強自身的技術轉化能力，積極探索新的商業(yè)模式，將科技成果更好地轉化為實際產出?？傊苿涌萍紕?chuàng)新發(fā)展需要全社會的共同努力。只有通過各方的合作與努力，才能打造更加具有競爭力的科技強國，為推動中國經濟發(fā)展注入新的活力?？萍紕?chuàng)新實施方案科技創(chuàng)新作為推動社會進步發(fā)展的重要力量，對于每個國家、企業(yè)都非常重要。在具體實施科技創(chuàng)新方案時，需要考慮多個方面因素，下面將從以下幾個方面進行詳細論述。（一）制定科技創(chuàng)新戰(zhàn)略首先，需要制定科技創(chuàng)新戰(zhàn)略。該戰(zhàn)略應包括明確的目標和規(guī)劃，以及實現(xiàn)這些目標和規(guī)劃所需的資源和支持。在制定科技創(chuàng)新戰(zhàn)略時，需要同時考慮到科技創(chuàng)新與市場、政策等各方面的聯(lián)系。（二）建立科技創(chuàng)新體系建立科技創(chuàng)新體系是科技創(chuàng)新實施的關鍵。科技創(chuàng)新體系需要包括從基礎研究到應用研究、開發(fā)和推廣的完整鏈條，并且需要有組織分工和良好的協(xié)調機制，以確?？萍紕?chuàng)新能夠在不同層次上獲得支持和促進。（三）加大科技創(chuàng)新投入科技創(chuàng)新需要大量資金、人才等支持，所以需要加大科技創(chuàng)新投入。具體而言，可以通過增加政府財政支持、優(yōu)化稅收政策等途徑，確?？萍紕?chuàng)新能夠得到充分的資源和支持。（四）加強科技創(chuàng)新人才培養(yǎng)科技創(chuàng)新需要高素質的人才支持，因此培養(yǎng)科技創(chuàng)新人才也是十分關鍵的?？梢酝ㄟ^設立專業(yè)培訓機構、拓展國際交流渠道等方式來加強科技創(chuàng)新人才的培養(yǎng)和引進，這樣有利于提高整個國家或企業(yè)的科技創(chuàng)新實力。（五）加強知識產權保護在進行科技創(chuàng)新時，知識產權保護也是非常重要的。為了避免自己的研究成果被他人侵權、盜竊，需要加強知識產權保護，加強自主研發(fā)、創(chuàng)新管理等方面的力度，以確保自己的知識產權不被侵害。綜上所述，科技創(chuàng)新實施方案需要通過制定科技創(chuàng)新戰(zhàn)略、建立科技創(chuàng)新體系、加大科技創(chuàng)新投入、加強科技創(chuàng)新人才培養(yǎng)以及加強知識產權保護等多個方面的努力來實現(xiàn)。發(fā)展規(guī)劃分析公司發(fā)展規(guī)劃科技創(chuàng)新是推動社會進步和經濟發(fā)展的重要力量，當前中國在科技領域取得了許多重大進展，涵蓋了基礎研究、應用研究以及產業(yè)化等多個層面。中國各級政府正加強對科技創(chuàng)新領域的投入，在重大科技計劃、高端人才引進、科技成果轉化等方面出臺政策加強支持。同時，融合創(chuàng)新、開放創(chuàng)新、服務創(chuàng)新成為當前科技創(chuàng)新的重要趨勢。未來，中國在科技創(chuàng)新領域還需要進一步加強國際合作、加強知識產權保護以及培養(yǎng)更多高水平創(chuàng)新人才，以推進科技創(chuàng)新不斷邁上新的臺階。（一）發(fā)展計劃1、發(fā)展戰(zhàn)略作為高附加值產業(yè)的重要技術支撐，正在轉變發(fā)展思路，由“高速增長階段”向“高質量發(fā)展”邁進。公司順應產業(yè)的發(fā)展趨勢，以“科技、創(chuàng)新”為經營理念，以技術創(chuàng)新、智能制造、產品升級和節(jié)能環(huán)保為重點，致力于構造技術密集、資源節(jié)約、環(huán)境友好、品質優(yōu)良、持續(xù)發(fā)展的新型企業(yè)，推進公司高質量可持續(xù)發(fā)展。2、經營目標目前，行業(yè)正在從粗放式擴張階段轉向高質量發(fā)展階段，公司將進一步擴大高端產品的生產能力，抓住市場機遇，提高市場占有率；進一步加大研發(fā)投入，注重技術創(chuàng)新，提升公司科技研發(fā)能力；進一步加強環(huán)境保護工作，積極開發(fā)應用節(jié)能減排染整技術，保持清潔生產和節(jié)能減排的競爭優(yōu)勢；進一步完善公司內部治理機制，按照公司治理準則的要求規(guī)范公司運行，提升運營質量和效益，努力把公司打造成為行業(yè)的標桿企業(yè)。（二）具體發(fā)展計劃1、市場開拓計劃公司將在鞏固現(xiàn)有市場基礎上，根據(jù)下游行業(yè)個性化、多元化的消費特點，以新技術新產品為支撐，加快市場開拓步伐。主要計劃如下：（1）密切跟蹤市場消費需求的變化，建立市場、技術、生產多部門聯(lián)動機制，提高公司對市場變化的反應能力；（2）進一步完善市場營銷網絡，加強銷售隊伍建設，優(yōu)化以營銷人員為中心的銷售責任制，激發(fā)營銷人員的工作積極性；（3）加強品牌建設，以優(yōu)質的產品和服務贏得客戶，充分利用互聯(lián)網宣傳途徑，擴大公司知名度，增加客戶及市場對迎豐品牌的認同感；（4）在鞏固現(xiàn)有市場的基礎上，積極開拓新市場，推進省內外市場的均衡協(xié)調發(fā)展，進一步提升公司市場占有率。2、技術開發(fā)計劃公司的技術開發(fā)工作將重點圍繞提升產品品質、節(jié)能環(huán)保、知識產權保護等方面展開。公司將在現(xiàn)有專利、商標等相關知識產權的基礎上，進一步加強知識產權的保護工作，將技術研發(fā)成果整理并進行相應的專利申請，通過對公司無形資產的保護，切實做好知識產權的維護。為保證上述技術開發(fā)計劃的順利實施，公司將加大科研投入，強化研發(fā)隊伍素質，創(chuàng)新管理機制和服務機制，積極參加行業(yè)標準的制定，不斷提高企業(yè)的整體技術開發(fā)能力。3、人力資源發(fā)展計劃培育、擁有一支有事業(yè)心、有創(chuàng)造力的人才隊伍，是企業(yè)核心競爭力和可持續(xù)發(fā)展的原動力。隨著經營規(guī)模的不斷擴大，公司對人才的需求將更為迫切，人才對公司發(fā)展的支撐作用將進一步顯現(xiàn)。為此，公司將重點做好以下工作：（1）加強人才的培養(yǎng)與引進工作，培育優(yōu)秀技術人才、管理人才；（2）加強與高校間的校企人才合作，充分利用高校的人才優(yōu)勢和教育資源優(yōu)勢，開展技術合作和人才培養(yǎng)，全面提升技術人員的整體素質；（3）加強對基層員工的技能培訓和崗位培訓，提高勞動熟練程度和自動化設備的操作能力，有效提高勞動效率和產品質量。（4）積極探索員工激勵機制，進一步完善以績效為導向的人力資源管理體系，充分調動員工的積極性。4、企業(yè)并購計劃公司將抓住行業(yè)整合機會，根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用現(xiàn)有的綜合競爭優(yōu)勢，整合有價值的市場資源，推進收購、兼并、控股或參股同行業(yè)具有一定互補優(yōu)勢的公司，實現(xiàn)產品經營和資本經營、產業(yè)資本與金融資本的有機結合，進一步增強公司的經營規(guī)模和市場競爭能力。5、籌融資計劃目前公司正處于快速發(fā)展期，新生產線建設、技術改造、科技開發(fā)、人才引進、市場拓展等方面均需較大的資金投入。公司將根據(jù)經營發(fā)展計劃和需要，綜合考慮融資成本、資產結構、資金使用時間等多種因素，采取多元化的籌資方式，滿足不同時期的資金需求，推動公司持續(xù)、快速、健康發(fā)展。積極利用資本市場的直接融資功能，為公司的長遠發(fā)展籌措資金。（三）面臨困難公司資產規(guī)模將進一步增長，業(yè)務將不斷發(fā)展和擴大，但在戰(zhàn)略規(guī)劃、營銷策略、組織設計、資源配置，特別是資金管理和內部控制等方面面臨新的挑戰(zhàn)。同時，公司今后發(fā)展中，需要大量的管理、營銷、技術等方面的人才，也使公司面臨較大的人才培養(yǎng)、引進和合理使用的壓力。公司必須盡快提高各方面的應對能力，才能保持持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)各項業(yè)務發(fā)展目標。1、資金不足發(fā)展計劃的實施需要足夠的資金支持。目前公司融資手段較為單一，所需資金主要通過銀行貸款解決，融資成本較高，還本付息壓力較大，難以滿足公司快速發(fā)展的要求。因此，能否借助資本市場，將成為公司發(fā)展計劃能否成功實施的關鍵。如果不能順利募集到足夠的資金，公司的發(fā)展計劃將難以如期實現(xiàn)。2、人才緊缺隨著經營規(guī)模的不斷擴大，公司在新產品新技術開發(fā)、生產經營管理方面，高級科研人才和管理人才相對缺乏，將影響公司進一步提高研發(fā)能力和管理水平。因此，能否盡快引進、培養(yǎng)這方面人才將對募投項目的順利實施和公司未來發(fā)展產生較大的影響。（四）采用的方式、方法或途徑建立多渠道融資體系，實現(xiàn)公司經營發(fā)展目標公司擬建立資本市場直接融資渠道，改變融資渠道單一依賴銀行貸款的現(xiàn)狀，為公司未來重大投資項目的順利實施籌集所需資金，確保公司經營發(fā)展目標的實現(xiàn)。同時，加強與商業(yè)銀行的聯(lián)系，構建良好的銀企合作關系，及時獲得商業(yè)銀行的貸款支持，緩解公司發(fā)展過程中的資金壓力。1、內部培養(yǎng)和外部引進高層次人才，應對經營規(guī)模快速提升面臨的挑戰(zhàn)公司現(xiàn)有人員在數(shù)量、知識結構和專業(yè)技能等方面將不能完全滿足公司快速發(fā)展的需求，公司需加快內部培養(yǎng)和外部引進高層次人才的力度，確保高素質技術人才、經營管理人才以及營銷人才滿足公司發(fā)展需要。為此，公司擬采取下列措施：1、加強人力資源戰(zhàn)略規(guī)劃，通過建立有市場競爭力的薪酬體系和公平有序的職業(yè)晉升機制，吸引優(yōu)秀的技術、營銷、管理人才加入公司，提升公司綜合競爭力；2、進一步完善以績效為導向的員工激勵與約束機制，努力營造團結和諧的企業(yè)文化，強化員工對企業(yè)的歸屬感和責任感，保持公司人才隊伍的穩(wěn)定性和積極性；3、加強年輕人才的培養(yǎng)，建立人才儲備機制，增強公司人才隊伍的深度和厚度，形成完整有序的人才梯隊，實現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展。2、以市場需求為驅動，提高公司競爭能力公司將以市場為導向，認真研究市場需求，密切跟蹤印染行業(yè)政策及最新發(fā)展動向，推動科技創(chuàng)新和加大研發(fā)投入，優(yōu)化產品結構，開拓高端市場，不斷提升管理水平和服務質量，豐富服務內容，完善和延伸產業(yè)鏈，提升公司的核心競爭力和市場地位，最終實現(xiàn)公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標。保障措施(一)加大資金支持力度，擴大企業(yè)融資渠道行業(yè)主管部門及產業(yè)企業(yè)要加強與銀信部門銜接，爭取資金支持。要加快信用擔保體系建設，解決中小企業(yè)融資難、貸款難的問題。專項資金對優(yōu)勢產業(yè)企業(yè)的項目給予積極支持。根據(jù)長期資本證券化這一金融發(fā)展的新趨勢，大力開拓資本市場，培育產業(yè)企業(yè)上市后備資源，爭取有更多企業(yè)成功上市。(二)建立并完善知識產權和品牌保護機制強化企業(yè)品牌意識，加強自主品牌建設，重點扶持一批在品牌創(chuàng)建、技術研發(fā)、市場營銷網絡建設方面具有優(yōu)勢的企業(yè)。加強知識產權保護，嚴厲打擊侵犯知名品牌合法權益的行為，在工商登記、商標注冊、域名注冊、市場監(jiān)管等環(huán)節(jié)提供支持和服務，為知名品牌的創(chuàng)建創(chuàng)造良好的市場環(huán)境。(三)加強宣傳推廣充分利用廣播、電視、報刊、網絡、自媒體等各類媒體開展多層次、多形式的宣傳、科普教育，普及產業(yè)發(fā)展理念。通過現(xiàn)場會、論壇、展會、專題報道等形式，積極宣傳產業(yè)發(fā)展優(yōu)勢、法律法規(guī)、政策措施、典型案例和先進經驗，增強公眾對產業(yè)發(fā)展趨勢和相關技術、產品的認知和接受度，營造推廣產業(yè)發(fā)展的良好氛圍，促進產業(yè)發(fā)展。(四)統(tǒng)籌規(guī)劃實施強化產業(yè)產品的推廣應用，完善政策配套，落實產業(yè)現(xiàn)代化相關要求，促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。產業(yè)重點項目要精心謀劃，廣泛征求意見，充分論證。圍繞規(guī)劃和實施方案，落實產業(yè)發(fā)展目標任務，共同推動產業(yè)發(fā)展。健全規(guī)劃實施督查檢查機制，落實規(guī)劃動態(tài)督查。(五)人才培養(yǎng)持續(xù)支撐加強產業(yè)人才智庫和人才教育培訓師資力量建設；轉變培訓中心的職能，發(fā)揮院校和社會培訓機構在產業(yè)培訓方面的作用，大力推進產業(yè)職業(yè)教育；舉辦產業(yè)人才供需座談會、洽談會和招聘會，為企業(yè)和人才搭建雙向選擇平臺；打造新媒體教學培訓平臺，推出全時在線視頻教育和技能培訓教學；進一步完善產業(yè)行業(yè)人員持證上崗機制，提高培訓企業(yè)和人員的主動性；組織“產業(yè)大講堂”活動，提高產業(yè)從業(yè)人員的業(yè)務能力和綜合素質。(六)完善配套政策加強產業(yè)政策與財稅、金融、價格等相關政策銜接。研究提出重點支持的技術、產品、項目清單,實施有保有控的差別化扶持政策。支持各類資本通過提供并購貸款、并購票據(jù)、直接融資等多種形式參與建材企業(yè)兼并重組。加強生產、施工等全產業(yè)專業(yè)人員培養(yǎng)和技術人員培訓,營造崇尚專業(yè)的社會氛圍,為行業(yè)發(fā)展提供人才保障。公司治理方案公司治理原則的概念廣義的公司治理原則包括有關公司治理的準則、報告、建議、指導方針和最佳做法等，它通過一系列規(guī)則建立一套具體的公司治理運作機制，維護投資者和其他利害相關者的利益，促進公司健康發(fā)展實現(xiàn)公司的有效治理。公司治理原則可以幫助政府對本國公司治理方面的法律、制度和管理機制框架進行評估、改進，也可以為上市公司（甚至是非上市公司）建立良好的公司治理提供指導、借鑒，還對股票交易所、投資者和其他在建立良好的公司治理中起作用的機構提供了參考和建議。公司治理原則不具有強制約束力，其目的不在于制定詳細的國家立法，而是為人們提供某種參考。比如政策制定者在審查并制定反映本國特定的經濟、社會、法律和文化環(huán)境特色的有關公司治理的法律和監(jiān)管框架時，可以公司治理原則為參考；再如市場參與者，可以參考公司治理原則制定自身的公司治理制度。公司治理原則是不斷發(fā)展的，因此應根據(jù)環(huán)境的重大變化不斷重新對其進行審查。為了在這個不斷變化的世界中保持競爭地位，公司必須不斷創(chuàng)新并使自己的公司治理狀況適應變化了的環(huán)境，這樣才能使公司不斷滿足新的需求，抓住新的機遇。同樣，政府有義務制定一個有效的規(guī)范框架，保持足夠的靈活性，使市場能夠有效地發(fā)揮作用并能對股東和利益相關者的期望做出反應。政府和市場參與者可以根據(jù)成本與收益的比例，自己決定是否采納這些原則。管理腐敗的類型管理腐敗有兩層含義：第一是管理者不能以股東利益作為第一訴求，在決策上不能以股東利益為第一優(yōu)先考慮的因素；第二是管理者有意利用手中的權力為自己謀福利的過程。管理者為自己謀福利，絕大多數(shù)的情況下必然會侵犯股東的利益。導致管理腐敗的根本原因主要來自兩個方面。一方面是經營者與股東利益并不一致；另一方面是股東不能準確察覺經營者的行動，存在監(jiān)督的困難。管理腐敗的具體表現(xiàn)主要在以下幾個方面。（一）管理者直接侵占投資者的財產直接侵占是投資者利益被損害最主要的、最頻繁的形式。經濟法的發(fā)展在很大程度上就是以保護投資者利益，防止對投資者的無度侵占為主題的。在法律對投資者保護比較好的地方，法律會盡力限制管理者通過各種渠道將公司財產轉移給自己。在這種情況下，大多數(shù)管理者會轉而用在職消費等方式通過控制權為自己帶來個人收益。而在法律保護比較弱的地方，財富轉移現(xiàn)象就相對普遍。（二）建立“個人帝國”管理者不斷把公司營造成自己的“個人帝國”。個人帝國是指經理人存在使企業(yè)的發(fā)展超出理想規(guī)模的內在激勵，即帝國建造傾向，因為通過不斷的投資新項目，經理可以控制更多的資源，建立個人王國，獲得更多的在職消費。（三）過度的在職消費在職消費有關的費用項目包括辦公費、差旅費、業(yè)務招待費、通信費、出國培訓費、董事會費、小車費和會議費等。這些項目容易成為高管人員獲取好處的捷徑，高管人員可以輕易通過這些項目報銷私人支出，從而將其轉嫁為公司費用。（四）非利潤最大化的投資管理層過度的、不必要的投資可能僅僅是為了提升自身的“公益聲譽”，追求個人效用最大化而非企業(yè)利潤最大化，這種非效率投資會加重企業(yè)的代理問題。（五）轉移定價經理對資金的侵占可以采用更隱蔽的形式，例如轉移定價，而不僅是現(xiàn)金輸出。例如，經理可以成立一個他們個人擁有的獨立公司，并把他們所經營的公司的主要產品以低于市場的價格賣給這種獨立企業(yè)。在俄羅斯石油工業(yè)中，這種把石油賣給經理人員所擁有的商業(yè)公司的買賣是很常見的。一個更戲劇性的變化就是把公司資產，而不僅是產品，以低于市場的價格賣給經理所擁有的公司。經理人市場（一）相關概念企業(yè)經理人是指直接對企業(yè)的經營效果負責的高級經營管理人員。經理人的素質、經營能力和個人追求將會直接影響到企業(yè)的經營績效，全面地影響到整個企業(yè)的生存和發(fā)展前景。經理人市場是指在公開、公平、公正的競爭條件下，企業(yè)自主地通過招標、招聘等方式選擇職業(yè)經理的人才市場，職業(yè)經理也可以在這個市場上憑自身條件和素質去投標和應聘選擇企業(yè)。經理人市場是一種從外部監(jiān)督公司管理層的重要機制。對于上市公司的管理層來說，經理人市場上職業(yè)經理人的供需情況、經理人市場的完善與否，直接關系到其被替代或后繼者選擇的可能性?，F(xiàn)代公司起源于產權結構的變革，經理人市場的形成是現(xiàn)代公司制度下企業(yè)所有權與控制權分離的必然結果。在現(xiàn)代市場經濟體制下，許多現(xiàn)代公司既不是由銀行家也不是由家族所控制的，企業(yè)所有權變得極為分散；在現(xiàn)代公司制度下，一般投資者既沒有精力和興趣，也沒有可能來關心企業(yè)的經營管理；絕大多數(shù)的股東所關心的是股票行情，而并非對公司管理感興趣，董事會的選舉實際上也是由經理人操縱的。因此，董事會對經理人的監(jiān)督作用顯得十分有限。一般應該從兩個方面來解決這個代理問題：一是建立有效的激勵機制。經理報酬的設計對經理的行為有直接影響，最優(yōu)報酬的設計必須把經理的個人利益與企業(yè)利益緊緊聯(lián)系在一起。二是發(fā)揮市場（如勞動力市場、產品市場和資本市場）對經理人行為的制約作用。其中，經理人市場的競爭對經理行為的影響最為明顯。經理人市場對經營者產生兩方面的約束作用。一是經理人市場本身是企業(yè)選擇經營者的重要來源，在經營不善時，現(xiàn)任經營者就存在被替換的可能性。這種來自外部乃至企業(yè)內部潛在經營者的競爭將會迫使現(xiàn)任經營者努力工作。二是市場的信號顯示和傳遞機制會把企業(yè)的業(yè)績與經營者的人力資本價值對應起來，促使經營者為提升自己的人力資本價值而全力以赴地改善公司業(yè)績。因此，成熟經理市場的存在，能有效促使經理人勤勉工作，激勵經理人不斷創(chuàng)新，注重為公司創(chuàng)造價值。（二）經理人市場的類型從監(jiān)督機制這個角度看，大體上可把經理人市場分為三類。1、美國型經理人市場美國型經理人市場的突出特點是公司的經理主要來自外部市場。在美國，不負責和無能力的經理找工作就比較困難，他們得到的報酬也比較低。如果某些經理從破產企業(yè)出來，那么他們將很難再找到如意的工作。經理人市場這只“無形的手”促使經理們必須好好工作，否則就會失業(yè)或其個人資本就會大大貶值。2、日本型經理人市場與美國不同，日本經理大部分是公司內部晉升的，外部的經理人市場非常有限。當某個經理因經營管理不善而被撤職或降級后，他就很難再被公司重用。又由于非常有限的外部經理人市場，他也很難在其他公司找到如意的工作。盡管本地經理人市場“內部化”了，但是其對經理的競爭壓力和約束并不比美國型經理市場弱。3、中國香港型經理人市場中國香港型經理人市場的特點是由家族型的公司結構所決定的。由于公司股票的分散性，一般擁有35%的股份就可以使家族有穩(wěn)固的控制權，從而就可以在家族內部選擇自己的經理。經理人市場對這些公司的監(jiān)督作用不大。如果說美國型經理人市場重契約的話，那么，中國香港型經理人市場則重人際關系?！敦敻弧冯s志500家大企業(yè)龍虎榜，其中約有37%為家族企業(yè)，這些家族企業(yè)的經營權與所有權已經分開，全部由專業(yè)管理層管理，但華人企業(yè)（包括中國香港企業(yè)）迄今經營權與所有權尚未完全分開，家族成員仍然掌握著決策權，華人企業(yè)經理人市場“家族化”現(xiàn)象已經引起國際管理學界的關注。（三）經理人市場的特征經理人市場是為適應市場經濟發(fā)展、公司內部管理的客觀需求而產生的一種新的人力資源配置方式。經理人市場應具有的特征也就是建立完善經理人市場應有的要求。1、自主性自主性是參與市場競爭的人們自身利益的體現(xiàn)，市場經濟要求經濟活動主體必須有充分的自主權，并且經濟主體間的活動和經濟關系已經貨幣化、信息化和契約化。因此，經理人市場的運行必須打破“部門所有和企業(yè)所有”的格局，使經理人的流動成為可能。企業(yè)有選用經理人的自主權，同時經理人也應有選擇企業(yè)的自主權，從而為經理人雙向流動提供基本的動力機制。2、公平性公平性是市場經濟的基本原則。經理人市場的公平性體現(xiàn)在，經理人或企業(yè)在市場上的權利和機遇是平等的，競爭地位是平等的，均能找到合適的用武之地或人才。經理人或企業(yè)的供需雙方交換是平等的，經理人在付出智力的同時，企業(yè)需付出相應的報酬。3、競爭性競爭性也是市場經濟的基本特征。通過競爭，可以挖掘出一批優(yōu)秀的、滿足社會需求的經理人。同時，篩選出經濟效益和社會效益俱佳的企業(yè)，從而按照優(yōu)勝劣汰和供求匹配的原則，使經理人資源得到最佳配置。4、開放性經理人市場作為市場經濟的組成部分，要求打破過去封閉式“自循環(huán)”的格局，實現(xiàn)無界化的開放或流動，適應市場經濟的客觀要求，打破城鄉(xiāng)、工農的身份界限，打破國有、集體、私企、行業(yè)地區(qū)界限，實現(xiàn)全方位開放的經理人市場體系，并面向國際，供需實行雙向交流。5、求利性任何一個企業(yè)都存在供求活動，都以追求自身利益最大化為目的。盈利和效率是市場經濟的較高選擇。正是這只“看不見的手”，調節(jié)著各種市場經濟活動和行為，使各種社會資源按價值規(guī)律和競爭機制供需匹配，促進社會經濟的發(fā)展。6、法治性市場經濟是法治經濟，它要求用法律規(guī)范市場行為，從而對市場要素的各方面起到有保護和約束作用，經理人市場也必須在一定秩序下運行。經理人的流動除受市場機制調節(jié)外，還必須根據(jù)市場的客觀，要求，建立完善的法律法規(guī)體系，使經理人市場的運行有序化、規(guī)范化。證券市場與控制權配置（一）證券市場在控制權配置中的作用控制權市場是以市場為依托而進行的產權交易，其本身也是一種資本運動，它的運動必須借助于證券市場。證券市場的作用表現(xiàn)為：證券市場的價值職能為控制權配置主體的價值評定奠定了基礎；發(fā)達的資本市場造就了控制權配置主體；資本市場上的投資多樣化為控制權市場配置提供了重要推動力。（二）股票價格與公司業(yè)績股票價格取決于公司的盈利水平和風險狀況，但從某一時期來看，股票價格可能會背離其內在價值而大起大落。因此，公司應進行股票價值評估，并與公司股票的市場價值進行比較：當股票市場價值小于估算的價值，管理層需加強與市場溝通；當股票市場價值大于估算的價值，認識上的差距意味著公司是一個潛在被收購目標，需要改進對資產的管理來縮小差距?？s小認識上的相反差距，可通過內部改進和外部改進來進行。內部改進的關鍵是找出影響現(xiàn)金流量的價值驅動因素，并按照一定管理程序推行以此因素為基礎的管理；外部改進包括資產剝離和尋求并購。（三）公司并購1、公司并購的概念公司并購是指一個企業(yè)購買另一個企業(yè)的全部或部分資產或產權，從而影響、控制被收購的企業(yè)，以增強企業(yè)的競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)企業(yè)經營目標的行為。2、公司并購的目的（1）企業(yè)發(fā)展的動機。在激烈的市場競爭中，企業(yè)只有不斷發(fā)展才能生存下去。通常情況下企業(yè)既可以通過內部投資獲得發(fā)展，也可以通過并購獲得發(fā)展，兩者相比，并購方式的效率更高，其主要表現(xiàn)在以下幾個方面。第一，并購可以節(jié)省時間。企業(yè)的經營與發(fā)展是處在一個動態(tài)的環(huán)境之中的，在企業(yè)發(fā)展的同時，競爭對手也在謀求發(fā)展，因此，在發(fā)展過程中必須把握好時機，盡可能搶在競爭對手之前獲取有利的地位。如果企業(yè)采取內部投資的方式，將會受到項目的建設周期、資源的獲取以及配置方面的限制，制約企業(yè)的發(fā)展速度。而通過并購的方式，企業(yè)可以在極短的時間內將企業(yè)規(guī)模做大，提高競爭能力，將競爭對手擊敗。尤其是在進入新行業(yè)的情況下，誰領先一步，誰就可以占有原材料、渠道、聲譽等方面的優(yōu)勢，在行業(yè)內迅速建立領先優(yōu)勢。在這種情況下，如果通過內部投資和逐漸發(fā)展，顯然不可能滿足競爭和發(fā)展的需要。因此，并購可以使企業(yè)把握時機，贏得先機，獲取競爭優(yōu)勢。第二，并購可以降低行業(yè)進入壁壘和企業(yè)發(fā)展的風險。企業(yè)進入一個新的行業(yè)會遇到各種各樣的壁壘，包括資金、技術、渠道、顧客、經驗等，這些壁壘不僅增加了企業(yè)進入這一行業(yè)的難度，而且提高了進入的成本和風險。如果企業(yè)采用并購的方式，先控制該行業(yè)原有的一個企業(yè)，則可以繞開這一系列的壁壘，實現(xiàn)在這一行業(yè)中的發(fā)展，這樣可以使企業(yè)以較低的成本和風險迅速進入這一行業(yè)。尤其是有的行業(yè)受到規(guī)模的限制，而企業(yè)進入這一行業(yè)必須達到一定的規(guī)模，這必將導致生產能力的過剩，引起其他企業(yè)的劇烈反抗，產品價格可能會迅速降低，如果需求不能相應地得到提高，該企業(yè)的進入將會破壞這一行業(yè)的盈利能力。而通過并購的方式進入這一行業(yè)，不會導致生產能力的大幅度擴張，從而保護這一行業(yè)，使企業(yè)進入后有利可圖。第三，并購可以促進企業(yè)的跨國發(fā)展。目前，競爭全球化的格局已基本形成，跨國發(fā)展已經成為經營的一個新趨勢，企業(yè)進入國外的新市場，面臨著比國內新市場更多的困難。其主要包括：企業(yè)的經營管理方式、經營環(huán)境的差別，政府法規(guī)的限制等。采用并購當?shù)匾延械囊粋€企業(yè)的方式進入市場，不但可以加快進入速度，而且可以利用原有企業(yè)的運作系統(tǒng)、經營條件、管理資源等，使企業(yè)在今后的階段能順利發(fā)展。另外，由于被并購的企業(yè)與進入國的經濟緊密融為一體，不會對該國經濟產生太大的沖擊，因此，政府的限制相對較少這有助于企業(yè)跨國的成功發(fā)展。（2）發(fā)揮協(xié)同效應。并購后兩個企業(yè)的協(xié)同效應主要體現(xiàn)在生產協(xié)同，經營協(xié)同，財務協(xié)同，人才、技術協(xié)同。第一，生產協(xié)同。企業(yè)并購后的生產協(xié)同主要通過工廠規(guī)模經濟取得。并購后，企業(yè)可以對原有企業(yè)之間的資產即規(guī)模進行調整，使其達到最佳規(guī)模，降低生產成本；原有企業(yè)間相同的產品可以由專門的生產部門進行生產，從而提高生產和設備的專業(yè)化，提高生產效率；原有企業(yè)間相互銜接的生產過程或工序，企業(yè)并購后可以加強生產的協(xié)作，使生產得以順暢進行，還可以降低中間環(huán)節(jié)的運輸、儲存成本。第二，經營協(xié)同。經營協(xié)同可以通過企業(yè)的規(guī)模經濟來實現(xiàn)。企業(yè)并購后，管理機構和人員可以精簡，使管理費用由更多的產品進行分擔，從而節(jié)省管理費用；原來企業(yè)的營銷網絡、營銷活動可以進行合并，從而節(jié)約營銷費用；研究與開發(fā)費用可以由更多的產品進行分擔，從而可以迅速采用新技術，推出新產品。并購后，由于企業(yè)規(guī)模的擴大，還可以增強企業(yè)抵御風險的能力。第三，財務協(xié)同。并購后的企業(yè)可以對資金統(tǒng)一調度，增強企業(yè)資金的利用效果，由于規(guī)模和實力的擴大，企業(yè)籌資能力大大增強可以滿足企業(yè)發(fā)展過程中對資金的需求。另外，并購后的企業(yè)由于在會計上統(tǒng)一處理，可以在企業(yè)中互相彌補產生的虧損，從而達到避稅的效果。第四，人才、技術協(xié)同。并購后，原有企業(yè)的人才、技術可以共享，達到充分發(fā)揮人才、技術的作用，增強企業(yè)的競爭力的效果。尤其是一些專有技術，企業(yè)通過其他方法很難獲得，通過并購，獲取了對該企業(yè)的控制，從而獲得該項專利或技術，從而促進企業(yè)的發(fā)展。（3）加強對市場的控制能力。在橫向并購中，通過并購可以獲取競爭對手的市場份額，迅速擴大市場占有率，增強企業(yè)在市場上的競爭能力。另外，由于減少了一個競爭對手，尤其是在市場競爭者不多的情況下，可以提高議價的能力，因此企業(yè)可以以更低的價格獲取原材料，以更高的價格向市場出售產品，從而擴大企業(yè)的盈利水平。（4）獲取價值被低估的公司。在證券市場中，從理論上講公司的股票市價總額應當?shù)韧诠镜膶嶋H價值，但是由于環(huán)境、信息不對稱和未來的不確定性等方面的影響，上市公司的價值經常被低估。如果企業(yè)管理者認為自己可以比原來的經營者做得更好，那么該企業(yè)可以收購這家公司，通過對其經營獲取更多的收益，該企業(yè)也可以將目標公司收購后重新出售，從而在短期內獲得巨額收益。3、公司并購成功的保證為保證公司并購成功，應注意：并購雙方業(yè)務要有一定程度的相關性和互補性：同時向兩個企業(yè)的管理層實行精心設計的激勵或獎懲制度，以使并購產生效果，減少合并后調整帶來的混亂現(xiàn)象。成功并購的主要步驟：（1）并購前準備充分；（2）認真篩選被并購企業(yè)；（3）充分評估被購企業(yè)（主要是風險評價）；（4）雙方談判；（5）并購后加強一體化管理。4、并購失敗的主要原因并購失敗的原因主要包括：對市場估計過于樂觀；對協(xié)同作用估計過高；收購出價過高；并購后一體化不利。（四）反接管接管是指收購者通過在股票市場上購買目標公司股票的方式，在達到控股后改換原來的管理層，獲得對目標企業(yè)的控制權。公司內部的各種控制和激勵機制都未能有效發(fā)揮作用時，在股東拋售股票即“用腳投票”基礎上形成的接管機制，將成為股東解決經理人代理問題的最后防線。“接管”作為一種公司治理機制的概念，公司控制權市場的基本前提是公司管理效率和公司股票價格高度相關。換句話說，接管對管理者行為的約束依賴于資本市場正確反映管理者表現(xiàn)的能力。假設這種相關關系存在，沒有公司價值最大化的意識的經理，將會在公司被第三方收購之后遭到淘汰，收購者將會以高于公司市場價格、低于公司經營好時的公司價值購買股票。因此，反接管就是公司為防御其他公司敵意收購而采取的手段或策略。在20世紀80年代美英等國出現(xiàn)的敵意接管浪潮中，許多企業(yè)甚至某些大型企業(yè)也面臨著被接管的風險。為了對付這些敵意接管，這一時期發(fā)明了很多接管防御策略，主要有以下幾種。1、毒丸計劃毒丸計劃是美國著名的并購律師馬丁?利普頓1982年發(fā)明的，其正式名稱為“股權攤簿反收購措施”，最初的形式很簡單，就是目標公司向普通股股東發(fā)行優(yōu)先股，一旦公司被收購，股東持有的優(yōu)先股就可以轉換為一定數(shù)額的收購方股票。毒丸計劃于1985年在美國特拉華法院被判決合法化。在最常見的形式中，一旦未經認可的一方收購了目標公司一大筆股份（一般是10%～20%的股份）時，毒丸計劃就會啟動，導致新股充斥市場。一旦毒丸計劃被觸發(fā)，其他所有的股東都有機會以低價買進新股。這樣就大大地稀釋了收購方的股權，繼而使收購變得代價高昂，從而達到目標公司抵制收購的目的。美國有超過2000家公司擁有這種工具。2、“焦土戰(zhàn)術”“焦土戰(zhàn)術”是指目標公司在遇到收購襲擊而無力反擊時，所采取的一種兩敗俱傷的做法。此法可謂“不得已而為之”，因為要消除掉企業(yè)中最有價值的部分，即對公司的資產、業(yè)務和財務進行調整和再組合，以使公司原有“價值”和吸引力不復存在，進而打消并購者的興趣。它的常用做法主要有兩種：一是售賣“冠珠”，二是虛胖戰(zhàn)術。（1）售賣“冠珠”。所謂冠珠，是“皇冠上的珠寶”的簡稱，英文為。在西方的并購行為里，人們習慣性地把一個公司里富有吸引力和具收購價值的部分，稱為“冠珠”。它可能是某個子公司、分公司或某個部門，也可能是某項資產，一種營業(yè)許可或業(yè)務，還可能是一種技術秘密、專利權或關鍵人才，更可能是這些項目的組合。售賣冠珠就是將冠珠售賣或抵押出去，以達到消除收購誘因、粉碎收購者初衷的目的。（2）虛胖戰(zhàn)術。一個公司，如果財務狀況好，資產質量高，業(yè)務結構又合理，那么它就具有相當?shù)奈Γ鶗T發(fā)收購行動。在這種情況下，一旦遭到收購襲擊，它往往采用虛胖戰(zhàn)術，作為反收購的策略。其做法有多種，或者是購置大量資產，該種資產多半與經營無關或盈利能力差，令公司包獄沉重，資產質量下降；或者是大量增加公司負債，以惡化財務狀況，加大經營風險；或者做一些長時間才能見效的投資，使公司在短時間內資產收益率大減。所有這些，使公司從精干變得臟腫，如果進行收購，買方將不堪其負累。這如同苗條迷人的姑娘，陡然虛胖起來，原有的魅力消失殆盡，追求者只好望而卻步。3、“金色降落傘”“金色降落傘”是按照聘用合同中公司控制權變動條款對高層管理人員進行補償?shù)囊?guī)定，最早產生在美國?！敖鹕币庵秆a償豐厚，“降落傘”意指高管可規(guī)避公司控制權變動帶來的沖擊而實現(xiàn)平穩(wěn)過渡。這種讓收購者“大出血”的策略，屬于反收購的“毒丸計劃”之一。其原理可擴大適用到經營者各種原因的退職補償?！敖鹕德鋫恪痹谖鞣絿抑饕獞迷谑召徏娌⒅袑Ρ唤夤偷母邔庸芾砣藛T的補償，在我國則主要想讓其在解決我國企業(yè)的元老歷史貢獻的遺留問題上發(fā)揮作用?！敖鹕德鋫恪庇媱澋倪\用大多則是為了讓員工年紀大了以后，不用“誕而走險”，出現(xiàn)“59歲現(xiàn)象”，而制定這種制度來消除或彌補企業(yè)高層管理人員退休前后物質利益和心理角色的巨大落差?！敖德鋫恪蓖ǔ７纸?、銀、錫3種，對高級管理者為金色降落傘，對于中層管理者為銀色降落傘，對于一般員工為錫色降落傘。山東阿膠集團就成功實行了“金色降落傘”計劃，把部分參與創(chuàng)業(yè)但已不能適應企業(yè)發(fā)展要求的高層領導人員進行了妥善的安排，達到了企業(yè)和個人的雙贏。4、白衣騎士當公司成為其他企業(yè)的并購目標后（一般為惡意收購），公司的管理層為阻礙惡意接管的發(fā)生，會尋找一家“友好”公司進行合并，而這家“友好”公司被稱為“白衣騎士”。一般來說，受到管理層支持的“白衣騎士”的收購行動成功可能性很大，并且公司的管理者在取得機構投資者的支持下，甚至可以自己成為“白衣騎士”，實行管理層收購。資本結構與公司治理結構（一）資本結構的定義資本結構是指企業(yè)各種資本的構成及其比例關系。資本結構是企業(yè)籌資決策的核心問題，企業(yè)應綜合考慮有關影響因素，運用適當?shù)姆椒ù_定最佳資本結構，并在以后追加籌資中繼續(xù)保持。資本結構有廣義和狹義之分。廣義的資本結構是指全部資金（包，括長期資金、短期資金）的構成及其比例，一般而言，廣義資本結構包括債務資本和股權資本的結構、長期資本與短期資本的結構，以及債務資本的內部結構、長期資本的內部結構和股權資本的內部結構等。狹義的資本結構是指各種長期資本構成及其比例，尤其是指長期債務資本與（長期）股權資本之間的構成及其比例關系。影響資本結構的因素包括企業(yè)財務狀況、企業(yè)資產結構、企業(yè)產品銷售情況、投資者和管理人員的態(tài)度、貸款人和信用評級機構的影響、行業(yè)因素、所得稅稅率的高低以及利率水平的變動趨勢等。（二）企業(yè)的融資方式及選擇企業(yè)融資可分為股權融資和債務融資兩大渠道。這兩類不同性質的資本在企業(yè)總資本中所占的比例，形成企業(yè)的資本結構。一般用公司短期及長期負債與股東權益的比例來反映資本結構，它又可進一步分為股權結構和債務結構。企業(yè)融資又有內源融資和外源融資兩種方式。內源融資主要是指企業(yè)的自有資產和生產經營過程中的資金積累部分；而外源融資則是指向企業(yè)的外部投資者借債或發(fā)行股票。根據(jù)邁爾斯的“啄食順序理論”，公司一般遵循以下融資順序：首先是內源融資，其次是債券融資，最后才是股權融資。也就是說，公司先依靠內源融資，然后求助于外源融資；而在外部融資中，又通常優(yōu)先選擇發(fā)行債券融資，資金不足時再進行股權融資。（三）資本結構理論資本結構理論包括凈收益理論、凈營業(yè)收益理論、MM理論、代理理論和等級籌資理論等。1、凈收益理論凈收益理論認為，利用債務可以降低企業(yè)的綜合資金成本。由于債務成本一般較低，所以，負債程度越高，綜合資金成本越低，企業(yè)價值越大。當負債比率達到100%時，企業(yè)價值將達到最大。2、凈營業(yè)收益理論凈營業(yè)收益理論認為，資本結構與企業(yè)的價值無關，決定企業(yè)價值高低的關鍵要素是企業(yè)的凈營業(yè)收益。盡管企業(yè)增加了成本較低的債務資金，但同時也加大了企業(yè)的風險，導致權益資金成本的提高，企業(yè)的綜合資金成本仍保持不變。不論企業(yè)的財務杠桿程度如何，其整體的資金成本不變，企業(yè)的價值也就不受資本結構的影響，因而不存在最佳資本結構。3、MM理論MM理論認為，在沒有企業(yè)和個人所得稅的情況下，任何企業(yè)的價值，不論其有無負債，都等于經營利潤除以適用于其風險等級的收益率。風險相同的企業(yè)，其價值不受有無負債及負債程度地影響；但在考慮所得稅的情況下，由于存在稅額底護利益，企業(yè)價值會隨負債程度地提高而增加，股東也可獲得更多好處。于是，負債越多，企業(yè)價值也會越大。4、代理理論代理理論認為，企業(yè)資本結構會影響經理人員的工作水平和其他行為選擇，從而影響企業(yè)未來現(xiàn)金收入和企業(yè)市場價值。該理論認，為，債權籌資有很強的激勵作用，并將債務視為一種擔保機制。這種機制能夠促使經理多努力工作，少個人享受，并且做出更好的投資決策，從而降低由于兩權分離而產生的代理成本。但是，負債籌資可能導致另一種代理成本，即企業(yè)接受債權人監(jiān)督而產生的成本。均衡的企業(yè)所有權結構是由股權代理成本和債權代理成本之間的平衡關系來決定的。5、等級籌資理論等級籌資理論認為：（1）外部籌資的成本不僅包括管理和證券承銷成本，還包括不對稱信息所產生的“投資不足效應”而引起的成本。（2）債務籌資優(yōu)于股權籌資。由于企業(yè)所得稅的節(jié)稅利益，負債籌資可以增加企業(yè)的價值，即負債越多，企業(yè)價值增加越多，這是負債的第一種效應；但是，財務危機成本期望值的現(xiàn)值和代理成本的現(xiàn)值會導致企業(yè)價值的下降，即負債越多，企業(yè)價值減少額越大，這是負債的第二種效應。由于上述兩種效應相抵消，企業(yè)應適度負債。（3）由于非對稱信息的存在，企業(yè)需要保留一定的負債容量以便有利可圖的投資機會來臨時可發(fā)行債券，避免以太高的成本發(fā)行新股。（四）資本結構與公司治理的關系第一，誰向企業(yè)投資，誰就對企業(yè)擁有相應的控制權。股東通過股東大會、董事會等機制控制企業(yè)，但當企業(yè)出現(xiàn)資不抵債進入破產狀態(tài)時，債權人便獲得了對企業(yè)的控制權。第二，從對經理控制權的威脅來看，不同融資方式也存在差別。發(fā)行新股可能使新股東持有大量股份，掌握公司控制權，進而使現(xiàn)有經理可能被替換。而發(fā)行債券帶來的控制權損失的可能性，在經營正常狀態(tài)下不但比發(fā)行新股小，也比貸款小。第三，在企業(yè)的總資本中，債務融資占的比重很高，就會形成債權人主導型治理模式；股權融資占的比重很高，則會形成股東主導型治理模式。由此可見，資本結構決定公司控制權在股東和債權人之間的配置，決定股權約束與債權約束的選擇與搭配，涉及對經理人員激勵、約束方式和強度的選擇，影響公司的股票價格。內部控制的重要性內部控制作為現(xiàn)代組織管理框架的重要組成部分，是一個組織持續(xù)發(fā)展的機制和重要保證?，F(xiàn)代組織理論和管理實踐表明，組織的一切管理工作，都要從建立與健全內部控制制度開始；組織的一切活動，都無法游離于內部控制之外?！暗每貏t強，失控則弱，無控則亂”，內部控制的重要性主要體現(xiàn)在以下4個方面。（一）內部控制是實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的基礎企業(yè)的發(fā)展不能是為現(xiàn)在而發(fā)展，而應該是為未來而發(fā)展，必須要有一個長期的目標。企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略是企業(yè)對全局的一種總體設想，是從宏觀的角度對企業(yè)的未來的一種較為理想的設定。它所提出的是企業(yè)整體發(fā)展的總任務和總要求，它所規(guī)定的是整體發(fā)展的根本方向。因此，人們所提出的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略總是高度概括的，而且著眼于未來和長遠。一般認為，要實現(xiàn)企業(yè)長遠的發(fā)展戰(zhàn)略就要有健全有效的內部控制作為支撐。實踐證明，在我國經濟快速發(fā)展的背景下，只有建立和實施科學的內控體系，才能提升風險防范能力，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。在西方，內部控制提出得較早，相關的法律法規(guī)也對此有了明確的要求。而在我國，具有強制性要求的內部控制基本規(guī)范形成較晚，許多企業(yè)并沒有自發(fā)地認識到建設與執(zhí)行內部控制的重要性，因此，在與國外企業(yè)交往的過程中，常常由于這方面的欠缺而遭到不公正的待遇。企業(yè)應該意識到，內部控制及其評價制度不只是為了滿足外部強制要求，而應該最終成為一種自發(fā)的行動。建設和完善內部控制體系是我國企業(yè)融入國際社會和健康、可持續(xù)發(fā)展的必由之路。（二）內部控制是提高企業(yè)經營管理效率的保證內部控制產生于組織管理的需要，存在于組織經營管理活動之中，是組織內部管理的重要組成部分，這就決定了內部控制的主體是組織的管理部門和具體執(zhí)行各項控制措施的人員，企業(yè)內部控制劃分為內部管理控制與內部會計控制兩大類。內部管理控制制度是指那些對會計業(yè)務、記錄和報表的可靠性沒有直接影響的內部控制。內部會計控制是指那些對會計業(yè)務、記錄和報表的可靠性有直接影響的內部控制，通過這種控制的建立，能維護財產物資的安全、完整，保證會計信息的真實、可靠，保證經營管理活動的經濟性、效率性和效果性，保證各項法律和規(guī)范的遵守。內部控制貫穿于企業(yè)經營管理活動的各個方面，只要企業(yè)存在經濟活動和經營管理，就需要建立、健全企業(yè)的內部控制并加強內部控制。（三）內部控制是提高企業(yè)信息質量的保證眾所周知，在信息化時代，信息足以決定一個企業(yè)的興衰存亡。首先，高質量的報告信息將為管理當局提供準確而完整的信息，用以支持管理當局的決策和對主體活動及業(yè)績的監(jiān)控。同時，高質量的對外報告和披露有助于企業(yè)的外部投資者、債權人等利益相關者以及監(jiān)管當局做出正確的決策。有效的內部控制系統(tǒng)通過職務分離、崗位輪換、內部審計等控制方法及手段對企業(yè)信息的記錄和報告過程進行全面持續(xù)的監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)和糾正各種錯誤與舞弊，保證企業(yè)信息能夠真實完整地反映企業(yè)經營活動的實際情況。反思我國近年來的一系列財務舞弊案件，如紅光實業(yè)、銀廣夏、藍田股份等，其組織的內部控制失效負有不可推卸的責任。國內外證券市場的財務丑聞，使得廣大投資者蒙上厚重的心理陰影，要求規(guī)范上市公司財務報告的呼聲越來越高。有效的內部控制，對于重塑投資者的信心，維護資本市場的公平和透明，進而保護投資者利益與國家經濟安全意義重大。（四）內部控制是加強企業(yè)制度管理的根本現(xiàn)代企業(yè)制度是指以市場經濟為基礎，以完善的企業(yè)法人制度為主體，以有限責任制度為核心，以公司企業(yè)為主要形式，以產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學為條件的新型企業(yè)制度。企業(yè)是一系列“契約的聯(lián)結”，由于委托人不能直接觀測到代理人選擇了什么行動，委托人和代理人之間存在信息不對稱，具有機會主義傾向的管理當局會利用自己的信息優(yōu)勢，發(fā)生偷懶、不當消費等行為，以犧牲委托人的利益為代價，使自己的利益最大化。因此，企業(yè)所有者需要監(jiān)督代理人，防止代理關系下的信息不對稱，降低代理成本，實現(xiàn)公司治理目標，從而有助于最大限度地滿足企業(yè)所有者的權益。同時，通過不相容職務分離控制、授權審批控制、會計系統(tǒng)控制、資產安全控制、績效考評控制等手段形成各司其職、各負其責、相互制約的工作機制，逐漸推動企業(yè)管理水平與會計信息質量的提升，提升經營的效率和效果。企業(yè)文化分析企業(yè)文化的整合（一）企業(yè)文化整合的含義企業(yè)文化在發(fā)展中不僅具有排異性，也具有整合性。企業(yè)文化整合是指企業(yè)內部或來源于企業(yè)外