路孚特：中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)報(bào)告及顧問(wèn)榜單（2023年第一季度）

并購(gòu)市場(chǎng)報(bào)告AnLSEGBusiness并購(gòu)市場(chǎng)報(bào)告AnLSEGBusinessAnLSEGBusiness路孚特交易商情RefinitivDealsIntelligence中國(guó)購(gòu)市場(chǎng)報(bào)告度二〇二二年前三季度|財(cái)務(wù)顧問(wèn)與法律顧問(wèn)22023年一季度|財(cái)務(wù)顧問(wèn)與法律顧問(wèn)市場(chǎng)概覽2023年第一季度涉及中國(guó)的并購(gòu)交易總額為722億美元，去年同期相比下降12.4%，比上一季度下降38.7%。已公布的交易總數(shù)為954筆，2022年同期相比下降14.2%，較上一季度減少34.2%。中國(guó)對(duì)外收購(gòu)總額為19億美元，2022年同期相比下降44%。中國(guó)在“一帶一路”沿線國(guó)家的收購(gòu)有36筆交易，總額達(dá)6億美元，2022年同期相比下降4.3%，占中國(guó)對(duì)外收購(gòu)總額的29.7%。外國(guó)公司收購(gòu)中國(guó)公司總額達(dá)208億美元，比2022年同期增長(zhǎng)113.1%。境內(nèi)并購(gòu)總金額為479億美元，2022年同期相比下降25.9%。涉及中國(guó)的交易活動(dòng)主要針對(duì)工業(yè)領(lǐng)域，該行業(yè)占據(jù)了25.8%的市場(chǎng)份額，總交易額為186億美元，2022年同期相比增長(zhǎng)了37.8%。原材料行業(yè)以20.8%的市場(chǎng)份額位居第二，2022年同期相比增長(zhǎng)了77.7%。房地產(chǎn)緊隨其后，市場(chǎng)份額為10.8%，為78億美元，2022年同期相比下降24.3%。LCattertonAsiaAcquisitionCorp同意以54億美元現(xiàn)金收購(gòu)路特斯科技(LotusTechnologyInc)資產(chǎn)的全部股本。該交易是2023年第一季度最大的中國(guó)并購(gòu)交易。德意志銀行在2023年第一季度的涉及中國(guó)參已公布并購(gòu)交易排行榜中名列前茅，市場(chǎng)份額為7.5%，相關(guān)交易價(jià)值為54億美元。摩根士丹利緊隨其后，市場(chǎng)份額為5%。華泰證券股份有限公司位居第三，市場(chǎng)份額為4.8%。工商銀行、中金公司和中信的交易數(shù)量位列前三。方達(dá)師事所、世達(dá)師事所和凱易師事所在2023年第一季度涉及中國(guó)參關(guān)交易價(jià)值排行榜中排名前三。方達(dá)師事所、錦天城師事所和國(guó)楓師事量前三名。已公布并購(gòu)相所位列交易數(shù)已公布中國(guó)參的大額并購(gòu)交易標(biāo)的方公司名稱標(biāo)的方所在地區(qū)日期標(biāo)的方公司名稱標(biāo)的方所在地區(qū)日期收方公司名稱收方所在地區(qū)中國(guó)大陸5,400.0中國(guó)大陸5,400.023.01.31TechnologyInc)路威凱騰(LCattertonAsiaAcquisition)新加坡23.03.27榮盛石化股份有限公司中國(guó)大陸3,582.8AramcoOverseasCoBV荷蘭有限公中國(guó)大陸有限公中國(guó)大陸3,500.023.03.22司長(zhǎng)江實(shí)業(yè)(集團(tuán))有限公司中國(guó)香港23.01.17中糧福臨門股份有限公司中國(guó)大陸3,119.3買方團(tuán)中國(guó)大陸中國(guó)大陸1,747.423.03.26中國(guó)大陸1,747.423.03.26司中國(guó)石化集團(tuán)中國(guó)大陸中國(guó)大陸1,712.中國(guó)大陸1,712.123.03.29公司深圳市鹽田港股份有限公司中國(guó)大陸23.02.07宇通客車股份有限公司中國(guó)大陸1,498.9鄭州宇通集團(tuán)有限公司中國(guó)大陸23.03.15南京鋼鐵股份有限公司中國(guó)大陸1,409.8江蘇沙鋼集團(tuán)有限公司中國(guó)大陸23.03.15民生證券股份有限公司中國(guó)大陸1,325.8無(wú)錫市國(guó)聯(lián)發(fā)展(集團(tuán))有限公司中國(guó)大陸23.01.16上海實(shí)森置業(yè)有限公司中國(guó)大陸1,254.8友邦人壽保險(xiǎn)有限公司中國(guó)大陸中國(guó)大陸1,200.023.03.27輕程(中國(guó)大陸1,200.023.03.27限公司AquaronAcquisitionCorp美國(guó)中國(guó)大陸1,145.1中國(guó)大陸1,145.123.01.20公司買方團(tuán)中國(guó)大陸中國(guó)大陸1,000.0中國(guó)大陸1,000.023.02.21有限公司未披露未披露AnLSEGBusiness已公已公布中國(guó)參交易$9,000$8,000$7,000$6,000$5,000$4,000$3,000$2,000$1,000$0二至四季度交易金額(單位：億美元)一一季度交易金額(單位：億美元)一季度交易數(shù)量20142015201620172018201920202021202220232,0001,8001,6001,4001,2001,000800600400200-已公布中國(guó)參已公布中國(guó)參跨境交易$500$450$400$350$300$250$200$150$100$50$0入境并購(gòu)(單位：億美元)出境并購(gòu)(單位：億美元)出出境并購(gòu)占比1Q1Q2Q3Q4Q20181Q1Q2Q3Q4Q20191Q1Q2Q3Q4Q20201Q21Q2Q3Q4Q20211Q1Q2Q3Q4Q202211Q23100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%已已公布中國(guó)參交易-標(biāo)的公司行業(yè)分類$$197.4工業(yè)原材料房地產(chǎn)138高科技消費(fèi)產(chǎn)品和服務(wù)其他61$149.8$56.3$77.9$186.1$54.234916816075外環(huán):交易金額(單位：億美元)內(nèi)環(huán):交易數(shù)量已已公布中國(guó)參跨境交易-標(biāo)的公司行業(yè)分類$1.3$1.3$0.92$5.9$1.9能源和電力療保健96$5.8$3.62477外環(huán):交易金額(單位：億美元)內(nèi)環(huán):交易數(shù)量華泰證券21413,673.521.319.44廣發(fā)證券4*-6,575.310.210.21MaxaCapitalLtd4*466,575.310.210.11中金公司12,207.183.4-26.47嘉林資本1412858.51.3-0.72五礦證券52-中國(guó)銀行41-光大證券2031-海通證券2,118.72122.92.74中信(CITIC)11,678.52.3-3.264八方金融6860.61-中信建投證券832-中原證券1-創(chuàng)富融資1-嘉林資本2132.40.2-2.62中金公司16191中天國(guó)富證券1-甬興證券2038.60.10.華泰證券21413,673.521.319.44廣發(fā)證券4*-6,575.310.210.21MaxaCapitalLtd4*466,575.310.210.11中金公司12,207.183.4-26.47嘉林資本1412858.51.3-0.72五礦證券52-中國(guó)銀行41-光大證券2031-海通證券2,118.72122.92.74中信(CITIC)11,678.52.3-3.264八方金融6860.61-中信建投證券832-中原證券1-創(chuàng)富融資1-嘉林資本2132.40.2-2.62中金公司16191中天國(guó)富證券1-甬興證券201-941.0海通證券2,190.02174.64.35新百利(Somerley)1,947.64344.14.03國(guó)信證券-1,712.163.63.61八方金融8*860.61-MaxaCapitalLtd1036575.93中信建投證券25*42華龍證券21-中原證券1-中國(guó)工商銀行177.80.4-4.6214東興證券201-2023年一季度|財(cái)務(wù)顧問(wèn)按交易金額排名參與交易AD56-12%-39%財(cái)務(wù)顧問(wèn)2023排名2022交易金額排名(百萬(wàn)美元)份額份額變化交易數(shù)量德意志銀行1475,400.07.57.41摩根士丹利華鑫證券253,582.85.02.31華泰證券393,45中信(CITIC)423,284.14.6-7.8新百利(Somerley)5252,24海通證券6272,190.03.02.85中金公司712,121.82.9-18.4國(guó)信證券8-1,712.12.42.41招商證券9451,251.92東興證券-1,099.82浩德融資24941.01瑞士銀行6*933.26*-0.61八方金融*-860.6-1力高企業(yè)融資有限公司*860.11Cohen&Co-841.0-1MaxaCapitalLtd5753中信建投證券43*550.00.80.73復(fù)星恒利證券8464.680.6-1.24中國(guó)工商銀行3370.930.52272,181.4100.0972,181.4100.0954參與交易AF6312%1%22022交易金額排名(百萬(wàn)美元)2023排名交易數(shù)量份額變化財(cái)務(wù)顧問(wèn)份額323,712.036.9323,712.036.923.21213107,745.73107,745.712.19.444*4*376,575.310.210.01-2,7-2,717-1,693.59-1,693.592.62.62加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)10-1,265.12.02.02摩根士丹利華鑫證券1141,043.41.6-5.84蒙特利爾銀行資本市場(chǎng)12-905.11.41.418881.78881.71.4-1.825新百利(Somerley)15-723.61.11.12523.30.851-360.00.60.360.00.60.61-64,220.3100.051064,220.3100.0510參與交易-獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)-12%-39%22022交易金額排名(百萬(wàn)美元)2023排名交易數(shù)量份額變化財(cái)務(wù)顧問(wèn)份額2,292.21103.22.94新2,292.21103.22.94-1,712.132-1,712.132.42.419941.019941.015723523539191-1114198.20.31114111-6123.10.26123.10.2-0.4111-1-72,181.4100.0972,181.4100.0954參與出境交易-44%-58%財(cái)務(wù)顧問(wèn)2023排名2022交易金額排名(百萬(wàn)美元)份額份額變化交易數(shù)量中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司-344.5-17.717.71銀河證券-344.5-17.717.71信達(dá)國(guó)際融資有限公司-344.5-17.717.71新百利(Somerley)-344.5-17.717.71中國(guó)工商銀行5*16*1中信(CITIC)5*31中信建投證券7-102.4-5.35.31SternshipAdvisersPtyLtd8*-1GrantSamuel8*-1洛希爾(Rothschild)16*48.02.52.51甬興證券-38.62.02.01Viel&CieFinances-1國(guó)巴黎銀行*4*0.00.01CroweLLP*-0.00.00.01DeutscheMittelstandsfinanz*-0.00.00.01CarlFinanceGmbH*-0.00.00.01總額1,942.7100.088*并列排名參與入境交易113%87%財(cái)務(wù)顧問(wèn)2023排名2022交易金額排名(百萬(wàn)美元)份額份額變化交易數(shù)量德意志銀行112*5,400.025.925.91摩根士丹利華鑫證券23*3,582.817.27.91招商證券3*-1,251.96.06.02中信(CITIC)3*-1,251.96.06.02浩德融資5*4.54.51東興證券5*-941.0-4.54.51Cohen&Co7-841.0-4.04.01首控國(guó)際金融8-272.4-2華泰證券9-1中金公司20.00.0-14.2120,841.5100.07620,841.5100.076參與境內(nèi)交易-26%-52%22022交易金額排名(百萬(wàn)美元)2023排名交易數(shù)量份額變化財(cái)務(wù)顧問(wèn)份額3,398.61117.3,398.61117.16.3412,121.8312,121.834.4-20.01321,839.13.8-11.721,839.13.8-11.78578*933.278*933.22.00.81力高企業(yè)融資有限公司8*13860.61.81.41464.64-464.64-318.60.733-1-1721198.20.4172111928164.90.1928147,914.9100.076547,914.9100.0765AnLSEGBusiness2023年一季度|財(cái)務(wù)顧問(wèn)按交易數(shù)量排名-14%-34% (按交易數(shù)量排名)-14%-34%財(cái)務(wù)顧問(wèn)2023排名2022排名交易數(shù)量份額份額交易金額變化(百萬(wàn)美元)中國(guó)工商銀行11222.3-1.8370.9中金公司22*-0.92,121.8中信(CITIC)34-0.33,284.1華泰證券4*5*50.50.03,477.8海通證券4*25*50.50.42,190.0新百利(Somerley)6**40.40.22,292.2復(fù)星恒利證券6*25*40.40.3464.6中信建投證券8*25*30.30.2550.0MaxaCapitalLtd8**30.30.1575.9首控國(guó)際金融8*25*30.30.2337.6博星證券8*-30.30.3318.6招商證券**20.20.01,251.9東興證券*-20.20.21,099.8嘉林資本*5*20.2-0.3132.4大和證券集團(tuán)*25*博思融資*-20.20.2246.9申港證券*-20.20.2158.072,181.495410072,181.4954100.0-19%-24% (按交易數(shù)量排名)-19%-24%財(cái)務(wù)顧問(wèn)2023排名2022排名交易數(shù)量份額份額交易金額變化(百萬(wàn)美元)中國(guó)工商銀行11254.90.8881.7中信(CITIC)222.4-1.623,712.0中金公司337-2.22,207.1摩根士丹利華鑫證券4*540.8-0.91,043.4華泰證券4*24*40.80.613,673.5中信建投證券4**40.80.37,745.7國(guó)泰君安7**20.4101.9加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)7*-20.40.41,265.1匯豐7*-20.40.41,693.5杰富瑞(JefferiesLLC)7*24*20.40.2185.4新百利(Somerley)7*-20.40.4723.6嘉林資本7**20.4-0.1858.5五礦證券7*-20.40.4535.364,220.3510100.064,220.3510100.0-14%-34%獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)(按交易數(shù)量排名)-14%-34%財(cái)務(wù)顧問(wèn)2023排名2022排名交易數(shù)量份額份額交易金額變化(百萬(wàn)美元)中信(CITIC)1160.6-0.11,678.5海通證券2**40.40.32,118.7新百利(Somerley)2*6*40.40.22,292.2MaxaCapitalLtd46*30.30.1575.9中信建投證券5*20.20.2386.9嘉林資本5*2*20.2132.472,181.495410072,181.4954100.0交易交易0%-4% (按交易數(shù)量排名)財(cái)務(wù)顧問(wèn)2023排名2022排名交易數(shù)量份額份額交易金額變化(百萬(wàn)美元)洛希爾(Rothschild)6*10.00.0國(guó)巴黎銀行6*10.0-中國(guó)工商銀行2*1-2.3193.1中國(guó)華融資產(chǎn)管理股份有限公司-1344.5銀河證券1344.5Viel&CieFinances-118.1信達(dá)國(guó)際融資有限公司-1344.5中信(CITIC)4*1-1.2193.1中信建投證券-1102.4新百利(Somerley)-1344.5CroweLLP-11.1-DeutscheMittelstandsfinanz-11.1-CarlFinanceGmbH-11.1-SternshipAdvisersPtyLtd-185.9GrantSamuel-185.9甬興證券-138.6總額88100.01,942.7*并列排名交易交易-33%-25% (按交易數(shù)量排名)財(cái)務(wù)顧問(wèn)2023排名2022排名交易數(shù)量份額份額交易金額變化(百萬(wàn)美元)招商證券-22.62.61,251.9首控國(guó)際金融-22.62.6272.4中信(CITIC)-22.62.61,251.9中金公司4*1--0.5-德意志銀行4*3*10.45,400.0摩根士丹利華鑫證券4*3*10.43,582.8華泰證券4*-179.3Cohen&Co4*-11.3841.0浩德融資4*-11.3941.0東興證券4*-11.3941.020,841.576100.020,841.576100.0交易交易-11%-37% (按交易數(shù)量排名)財(cái)務(wù)顧問(wèn)2023排名2022排名交易數(shù)量份額份額交易金額變化(百萬(wàn)美元)中國(guó)工商銀行11212.8177.8中金公司23-0.72,121.8中信(CITIC)348-0.61,839.1海通證券4*50.70.62,190.0華泰證券5*640.50.03,398.6復(fù)星恒利證券5*-40.50.5464.6新百利(Somerley)7**30.40.31,947.6MaxaCapitalLtd7**30.40.2575.9博星證券7*-30.40.4318.6中信建投證券**20.30.2447.6嘉林資本*520.3-0.3132.4申港證券*-20.30.3158.047,914.9765100.047,914.9765100.0AnLSEGBusiness-3-309-師事·所120法律顧問(wèn)2023排名2022交易金額排名(百萬(wàn)美元)份額份額-3-309-師事·所120法律顧問(wèn)2023排名2022交易金額排名(百萬(wàn)美元)份額份額變化交易數(shù)量錦天城師事所1163,496.07.36.68北京國(guó)楓師事所2192,5北京市通商師事所3281,62君合師事所4311,62金誠(chéng)同達(dá)師事5321,401德恒師事所61824普衡7224.00.50.51中倫師事所8198.20.41凱易9164.90.3-4.41上海市廣發(fā)師事所1國(guó)浩師事所1金杜師事所114.90.2-2.21高贏國(guó)際師事所1上海市聯(lián)合師事所-1方達(dá)50.20.1-15.48-45.00.10.11天達(dá)共和師事所-1天元師事所38.70.1-0.31雍行師事所-1威爾遜桑西尼古奇羅沙迪0.2師事·所法律顧問(wèn)2023排名2022排名交易數(shù)量份額份額交易金額變化(百萬(wàn)美元)方達(dá)師事所112.4-2.2104.3錦天城師事所221*81.32,479.1國(guó)浩師事所3*60.7953.5嘉源師事所4*35-1.18,572.3德恒師事所4*33*50.8242.8中倫師事所4*6*5-0.313,130.6海師事所4*-51.0314.6競(jìng)天公誠(chéng)師事所8*230.6-2.27,484.7Shearman&SterlingLLP8*21*30.60.3621.6BakerMckenzie8*830.6-0.41,025.2大成師事所8*-30.60.6232.8FaskenMartineauDuMoulinLLP**20.41,265.1CMS*33*20.417.0盛德國(guó)際師事所**20.4-0.140.0達(dá)維師事所*6*20.4-0.91,732.3Loeb&Loeb*-20.40.41,287.0金杜師事所*33*20.40.22,788.1北京國(guó)楓師事所*-20.40.4100.0君合**20.4-0.2749.3*33*20.40.2879.0威爾遜桑西尼古奇羅沙迪2023年一季度|法律顧問(wèn)參與交易AE53-12%-39%法律顧問(wèn)2023排名2022交易金額排名(百萬(wàn)美元)份額份額變化交易數(shù)量方達(dá)師事所119,977.613.80.9世達(dá)師事所295,62凱易335,52Shearman&SterlingLLP4*71*5,400.07.57.52漢坤師事所4*135,400.07.55.41White&CaseLLP6663,582.85.04.91錦天城師事所7313,59北京國(guó)楓師事所8422,5中倫師事所9302,3遜·桑西尼·古奇·羅沙迪672,086.02.92.83君合師事所581,93北京市通商師事所551,62普衡-1,424.02.02.02金誠(chéng)同達(dá)師事651,409.82.01信達(dá)師事所-1,251.92競(jìng)天公誠(chéng)師事所21,218.82Ogier&LeMassurier51,200.0-1.51ClearyGottliebSteen&Hamilton27975.90.62高贏國(guó)際師事所61*948.22HerbertSmithFreehills2071*695.9372,181.4100.0972,181.4100.0954參與交易AG5412%1%法律顧問(wèn)2023排名2022交易金額排名(百萬(wàn)美元)份額份額變化交易數(shù)量中倫師事所1813,130.620.515.95嘉源師事所2268,572.313.412.15競(jìng)天公誠(chéng)師事所327,484.711.7-4.73金杜師事所434*2,788.14.33.72錦天城師事所5432,479.13.93.58達(dá)維師事所641,732.32.7-6.32湖南啟元師事所7*-1,41北京市通商師事所7*131,459.62.3-0.31Loeb&Loeb9-1,287.02.02.02FaskenMartineauDuMoulinLLP21*1,265.12.0-0.22BakerMckenzie101,025.2-1.73SichenziaRoss&Friedman,LLP-987.0-1國(guó)浩師事所29953.50.46BlakeCassels&Graydon-905.1-1遜·桑西尼·古奇·羅沙迪17*879.0-0.82Ogier&LeMassurier*7834.07-3.41邁普達(dá)師事所*-834.0-1CooleyLLP*24834.0-0.41君合師事所9749.39-2.22河南明商師事所20-635.1-164,220.3100.051064,220.3100.0510參與境內(nèi)交易-26%-52%總額100.0765總額100.0765-14%-34% (按交易數(shù)量排名)-14%-34%法律顧問(wèn)2023排名2022排名交易數(shù)量份額份額交易金額變化(百萬(wàn)美元)方達(dá)師事所11-1.89,977.6錦天城師事所29*90.90.43,534.6北京國(guó)楓師事所345*50.50.42,240.8德恒師事所4*22*40.40.2285.5海師事所4*40.40.410.4遜·桑西尼·古奇·羅沙迪6*45*30.30.22,086.0HerbertSmithFreehills6*45*30.30.2695.9君合師事所6**30.3-0.11,943.6中倫師事所6*5*30.3-0.32,239.2總額954100.072,181.4*并列排名-19%-24% (按交易數(shù)量排名)-19%-24%總額510100.0總額510100.0交易交易-11%-37% (按交易數(shù)量排名)-11%-37%法律顧問(wèn)2023排名2022排名交易數(shù)量份額份額交易金額變化(百萬(wàn)美元)方達(dá)師事所18-2.450.2錦天城師事所6*80.53,496.0北京國(guó)楓師事所326*50.70.62,240.8德恒師事所4*40.50.3285.5海師事所530.40.410.4北京市通商師事所6**20.30.11,698.8君合師事所6**20.3-0.11,694.347,914.9765100.047,914.9765100.0AnLSEGBusiness120.1120.1“一帶一路”2023年一季度|財(cái)務(wù)顧問(wèn)與法律顧問(wèn)中國(guó)對(duì)中國(guó)對(duì)“一帶一路”國(guó)家并購(gòu)交易$350$300$250$200$150$100$50$0二至四季度交易金額(單位：億美元)一季度交易金額(單位：億美元)一季度交易數(shù)量20142015201620172018201920202021202220236050403020-中國(guó)對(duì)中國(guó)對(duì)“一帶一路”國(guó)家并購(gòu)交易-標(biāo)的公司行業(yè)分類$12.1$10.3$11.5$$11.5888原材料金融$147.9$147.9能源和電力444$364.2其$364.237外環(huán):交易金額(單位：億美元)內(nèi)環(huán):交易數(shù)量已公布對(duì)“一帶一路”家交易-4%-76%財(cái)務(wù)顧問(wèn)2023排名2022交易金額排名(百萬(wàn)美元)份額份額變化交易數(shù)量中國(guó)工商銀行2193.1233.533.51中信(CITIC)-193.1-33.533.51中信建投證券3-102.4-17.817.81國(guó)巴黎銀行4-0.00.00.01已完成對(duì)“一帶一路”家交易3%-53%財(cái)務(wù)顧問(wèn)2023排名2022交易金額排名(百萬(wàn)美元)份額份額變化交易數(shù)量加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)-360.0-47.347.31加拿大國(guó)民銀行-360.0-47.347.31中金公司3-180.6-23.723.71BankNegaraIndonesiaPT4*-120.1-15.815.81BankMandiri4*15.815.81中信(CITIC)4*-120.1-15.815.81瑞士信貸4*-120.1-15.815.81761.1100.0761.1100.023已完成對(duì)“一帶一路”家交易3%-53%法律顧問(wèn)2023排名2022交易金額排名(百萬(wàn)美元)份額份額變化交易數(shù)量FaskenMartineauDuMoulinLLP-360.0-47.347.31McCarthyTetrault-360.0-47.347.31大成師事所3-180.6-23.723.71HerbertSmithFreehills4*-120.1-15.815.81BakerMckenzie4*3*3*15.815.81CMS6-17.02.22.21金·張師事所73*1方