證券投資基金第十三十四十五章測試附有答案

證券投資基金第十三，十四，十五章測試[復(fù)制]基本信息：[矩陣文本題]*姓名：________________________學(xué)號:________________________1、“一手交錢一手交貨”的交易方式是()。[單選題]*A、現(xiàn)貨交易(正確答案)B、期貨交易C、期權(quán)交易D、遠(yuǎn)期交易2、投資者用于投資的自有資金或證券被稱為（）。[單選題]*A、保證金(正確答案)B、擔(dān)保金C、抵押金D、擔(dān)保證券3、關(guān)于保本金交易，下列說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、在我國，現(xiàn)貨交易被稱為融資融券(正確答案)B、保證金除以證券總價(jià)值的比率稱為保證金率C、融券即投資者借入證券賣出，也稱賣空交易D、融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易4、上海證券交易所規(guī)定的維持擔(dān)保比例下限為（）。[單選題]*A、100%B、130%(正確答案)C、150%D、170%5、關(guān)于融券業(yè)務(wù)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、證券可以用來充抵保證金B(yǎng)、融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益和損失C、賣空交易表明投資者認(rèn)為股票價(jià)格會(huì)下跌D、當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，融券交易會(huì)使得利潤擴(kuò)大(正確答案)6、融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間須達(dá)到()個(gè)月，且持有資金不得低于（）萬元人民幣。[單選題]*A、12，20B、12，50C、18，20D、18，50(正確答案)7、上海證券交易所對于可用于融資融券的標(biāo)的證券做出了詳細(xì)規(guī)定，如標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是：在過去3個(gè)月內(nèi)沒有出現(xiàn)過該情形：日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過（）。[單選題]*A、4%(正確答案)B、5%C、7%D、10%8、關(guān)于做市商，下列說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、做市商必須隨時(shí)滿足買賣雙方的交易數(shù)量B、做市商根據(jù)投資人報(bào)價(jià)進(jìn)行交易撮合(正確答案)C、維持證券的價(jià)格穩(wěn)定是做市商的目標(biāo)之一D、做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人擔(dān)任9、做市商可以分為（）。

Ⅰ.特定做市商Ⅱ.多元做市商Ⅲ.一般做市商Ⅳ.指定做市商[單選題]*A、Ⅰ、ⅣB、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ(正確答案)10、（）的核心就是買方下達(dá)購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)價(jià)格，賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。[單選題]*A、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)B、指令驅(qū)動(dòng)(正確答案)C、柜臺(tái)交易D、做市商制度11、對于投資者而言，根據(jù)不同的市場行情下達(dá)合適的交易指令是非常關(guān)鍵的，這些指令可以分為（）。

Ⅰ.觸價(jià)指令Ⅱ.市價(jià)指令Ⅲ.套利指令Ⅳ.隨價(jià)指令[單選題]*A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)12、下列交易指令中，（）可使投資者在價(jià)格變化之前采取措施，當(dāng)證券價(jià)格變動(dòng)時(shí)，可以設(shè)定在某一價(jià)格買入或賣出證券。[單選題]*A、觸價(jià)指令B、隨價(jià)指令(正確答案)C、市價(jià)指令D、套利指令13、關(guān)于限價(jià)指令，下列說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、限價(jià)指令分為限價(jià)買入指令和限價(jià)賣出指令B、限價(jià)指令的目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)(正確答案)C、如果投資者持有某上市公司的股票，目前的股票價(jià)格偏低，那么可以給經(jīng)紀(jì)人發(fā)出限價(jià)賣出指令D、如果投資者認(rèn)為目前目標(biāo)公司的股票價(jià)格偏高，還不適合買入建倉，那么可以給經(jīng)紀(jì)人發(fā)出限價(jià)買入指令14、下列關(guān)于做市商的表述中，正確的是（）。[單選題]*A、做市商本身并沒有參與到交易中B、做市商只是在交易中執(zhí)行投資者的指令C、做市商是市場流動(dòng)性的主要提供者和維持者(正確答案)D、做市商為投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是做市商的主要利潤來源15、做市商的利潤來源主要是（）。[單選題]*A、傭金收入B、投資收入C、證券買賣差價(jià)(正確答案)D、股利和利息16、下列關(guān)于交易執(zhí)行的說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、交易執(zhí)行是投資決策的實(shí)現(xiàn)過程B、作為投資管理的一個(gè)環(huán)節(jié)，交易執(zhí)行的時(shí)機(jī)、成本等因素直接影響投資績效C、交易執(zhí)行的優(yōu)化對于增強(qiáng)投資績效，尤其是對于主動(dòng)型和大數(shù)據(jù)基金來說，將越來越重要(正確答案)D、在證券市場發(fā)展的早期，機(jī)構(gòu)投資者往往可以通過選股和擇時(shí)手段獲取高回報(bào)和超額收益，交易執(zhí)行的貢獻(xiàn)并不突出17、為了實(shí)施業(yè)務(wù)決策而發(fā)生的所有成本和費(fèi)用稱為（）。[單選題]*A、機(jī)會(huì)成本B、交易成本(正確答案)C、營業(yè)成本D、管理成本18、下列關(guān)于顯性成本的說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、顯性成本一般無法準(zhǔn)確計(jì)量也不能事先確定(正確答案)B、當(dāng)股票市場低迷時(shí)，可以降低印花稅率或者單邊征收以刺激交易C、投資者通過證券經(jīng)紀(jì)公司在交易所進(jìn)行交易，完成交易后須向經(jīng)紀(jì)人支付傭金D、相關(guān)部門可以通過調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向等來調(diào)節(jié)交易費(fèi)用，進(jìn)而調(diào)控市場活躍度19、目前，我國A股印花稅率為單邊征收，稅率為（）。[單選題]*A、0.5‰B、1‰(正確答案)C、2‰D、3‰20、關(guān)于買賣價(jià)差，下列說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、買賣價(jià)差在很大程度上是由證券類型及其流動(dòng)性決定的B、大盤藍(lán)籌股流動(dòng)性較好，買賣價(jià)差小C、新興市場總體上買賣價(jià)差較小(正確答案)D、美國市場的股票，總體流動(dòng)性較好，價(jià)差較小21、（）是采用投資決策時(shí)的證券市場價(jià)格建倉的模擬投資組合(理想組合)與采用實(shí)盤交易建倉的真實(shí)投資組合之間的收益率之差。[單選題]*A、資本損失B、資本損益C、買賣價(jià)差D、執(zhí)行缺口(正確答案)22、下列關(guān)于《T章程》的表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、T章程規(guī)定了業(yè)績報(bào)告的規(guī)范，并被業(yè)界普遍接受B、T章程不具備強(qiáng)制性，但具備合同性質(zhì)(正確答案)C、T-Charter(章程)作為綱領(lǐng)性文件，規(guī)定了轉(zhuǎn)持業(yè)務(wù)的基本原則D、T-standard(標(biāo)準(zhǔn))作為具體標(biāo)準(zhǔn)，對轉(zhuǎn)持業(yè)務(wù)的具體操作過程進(jìn)行規(guī)范23、下列關(guān)于算法交易的說法正確的是（）。

Ⅰ.算法交易是遵循數(shù)量規(guī)則、用戶指定的基準(zhǔn)和約束條件，使用計(jì)算機(jī)來確定訂單最佳的執(zhí)行路徑、執(zhí)行時(shí)間、執(zhí)行價(jià)格以及執(zhí)行數(shù)量的一種交易方法Ⅱ.算法交易通過程序系統(tǒng)交易，將一個(gè)大額的交易拆分成多項(xiàng)小額交易，以此來盡量減少對市場價(jià)格造成的沖擊，降低交易成本，幫助機(jī)構(gòu)投資者快速增加交易量Ⅲ.算法交易的內(nèi)在邏輯在于利用市場交易量的特點(diǎn)來風(fēng)險(xiǎn)可控、成本可控地執(zhí)行訂單Ⅳ.算法交易的核心是交易模型，模型來源于交易理念[單選題]*A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ24、常見的算法交易策略主要包括（）。

Ⅰ.跟量算法Ⅱ.執(zhí)行缺口算法Ⅲ.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法Ⅳ.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法[單選題]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)25、旨在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快地以接近客戶委托時(shí)的市場成交價(jià)格來完成交易的最優(yōu)化算法是（）。[單選題]*A、跟量算法B、執(zhí)行缺口算法(正確答案)C、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法D、成交量加權(quán)平均價(jià)格算法26、基金公司投資交易流程不包括（）。[單選題]*A、執(zhí)行交易指令B、承諾收益保障(正確答案)C、構(gòu)建投資組合D、績效評估與組合調(diào)整27、基金投資交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在（）。

Ⅰ.信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.操作風(fēng)險(xiǎn)[單選題]*A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D、Ⅳ、Ⅳ28、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、風(fēng)險(xiǎn)來源于不確定性B、風(fēng)險(xiǎn)是未來的不確定事件可能帶來的影響C、風(fēng)險(xiǎn)有多種表現(xiàn)形式D、內(nèi)外部欺詐屬于商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)29、下列屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

Ⅰ.人為失誤Ⅱ.內(nèi)外部欺詐Ⅲ.系統(tǒng)失靈Ⅳ.合同糾紛[單選題]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)30、投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素不包括（）。[單選題]*A、人為失誤(正確答案)B、市場價(jià)格變化C、借款方還債的能力和意愿D、在規(guī)定時(shí)間和價(jià)格范圍內(nèi)買賣證券的難度31、市場風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。

Ⅰ.利率風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.匯率風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.政策風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.購買力風(fēng)險(xiǎn)[單選題]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)32、下列市場風(fēng)險(xiǎn)中，具備一定的隱蔽性的是（）。[單選題]*A、匯率風(fēng)險(xiǎn)B、政策風(fēng)險(xiǎn)C、利率風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)D、購買力風(fēng)險(xiǎn)33、關(guān)于匯率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、QDII基金投資受匯率影響較普通基金更小(正確答案)B、國際收支及外匯儲(chǔ)備屬于影響匯率的因素C、匯率風(fēng)險(xiǎn)指的是因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性D、當(dāng)投資境外的市場時(shí)，基金面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)是匯率風(fēng)險(xiǎn)34、關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、分散化投資不能降低信用風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)B、建立信用評級制度可以有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)C、債券基金經(jīng)理的核心任務(wù)是管理信用風(fēng)險(xiǎn)D、信用風(fēng)險(xiǎn)來源于貸款的借貸方、債券發(fā)行人以及回購交易和衍生產(chǎn)品的交易對手的違約可能性35、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括（）。[單選題]*A、建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系B、建立有效的信息披露機(jī)制(正確答案)C、建立交易對手信用評級制度D、建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度36、下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)B、基金類型會(huì)影響基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是使資金成本與流動(dòng)性之間取得最為合適的平衡D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，其形成原因更加簡單(正確答案)37、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)測度的表述正確的是（）。

Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)的測度是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)Ⅱ.選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)和科學(xué)的計(jì)算方法是正確度量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，也是建立一個(gè)有效風(fēng)險(xiǎn)管理體系的前提Ⅲ.事前風(fēng)險(xiǎn)測度是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，衡量投資組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況Ⅳ.事后風(fēng)險(xiǎn)測度是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的分析，主要目的是研究投資組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況，常用來衡量風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益情況Ⅴ.風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是對風(fēng)險(xiǎn)的抽象描述，單一的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)能夠反映投資組合的全部風(fēng)險(xiǎn)特征[單選題]*A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ38、基于投資價(jià)值對風(fēng)險(xiǎn)因子敏感程度的指標(biāo)有（）。

Ⅰ.久期Ⅱ.波動(dòng)率Ⅲ.β系數(shù)Ⅳ.回撤Ⅴ.凸性[單選題]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ(正確答案)C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ39、關(guān)于β系數(shù)，下列說法正確的是（）。[單選題]*A、β系數(shù)大于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場相反B、β系數(shù)小于0時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)方向與市場一致C、β系數(shù)等于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度與市場一致(正確答案)D、β系數(shù)大于1時(shí)，該投資組合的價(jià)格變動(dòng)幅度比市場更小40、投資組合波動(dòng)率在風(fēng)險(xiǎn)管理中最常見的定義是（）。[單選題]*A、單位時(shí)間收益率B、時(shí)間加權(quán)收益率C、單位時(shí)間收益率的方差D、單位時(shí)間收益率的標(biāo)準(zhǔn)差(正確答案)41、下列關(guān)于主動(dòng)比重的表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、主動(dòng)比重是指投資組合持倉與基準(zhǔn)不同的部分B、主動(dòng)比重基于收益率(正確答案)C、主動(dòng)比重用來衡量投資組合相對于基準(zhǔn)的偏離程度D、主動(dòng)比重衡量一個(gè)投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的相似程度42、某基金收益率小于無風(fēng)險(xiǎn)利率的期數(shù)為3，該基金3期的收益率分別為5.8%，6.5%和8.9%，市場無風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%，該基金的下行標(biāo)準(zhǔn)差為（）。[單選題]*A、3.2%(正確答案)B、5.8%C、6.1%D、13.9%43、（）是指在給定的時(shí)間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)，投資組合所面臨的潛在最大損失。[單選題]*A、下行風(fēng)險(xiǎn)B、風(fēng)險(xiǎn)敞口C、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(正確答案)44、某投資組合在持有期為1周、置信水平為95%的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為﹣0.82%，則下列表述正確的是（）。[單選題]*A、該資產(chǎn)組合在1周中的最大損失為0.82%B、該資產(chǎn)組合在1周中的損失有5%的可能性不超過﹣0.82%C、該資產(chǎn)組合在1周中的損失有95%的可能性超過0.82%D、該資產(chǎn)組合在1周中的損失有95%的可能性不超過﹣0.82%(正確答案)45、目前最常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法不包括（）。[單選題]*A、參數(shù)法B、歷史模擬法C、最小二乘法(正確答案)D、蒙特卡洛模擬法46、在風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值估算方法中，（）依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因子收益的近期歷史數(shù)據(jù)的估算，模擬出未來的風(fēng)險(xiǎn)因子收益變化。[單選題]*A、參數(shù)法B、歷史模擬法(正確答案)C、最小二乘法D、蒙特卡洛模擬法47、投資管理人可以根據(jù)壓力測試的結(jié)果采取措施，具體包括（）。

Ⅰ.暫停申贖Ⅱ.適度控制存量，適時(shí)調(diào)節(jié)增量Ⅲ.變更投資標(biāo)的Ⅳ.調(diào)整產(chǎn)品持倉結(jié)構(gòu)[單選題]*A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ48、下列關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)管理的表述正確的有（）。

Ⅰ.投資風(fēng)險(xiǎn)管理分為事前、事中以及事后三個(gè)環(huán)節(jié)Ⅱ.事前風(fēng)險(xiǎn)評估包括風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算、壓力測試、風(fēng)險(xiǎn)收益歸因Ⅲ.事中風(fēng)險(xiǎn)管理體現(xiàn)為，在投資過程中，對持倉證券和基金整體風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控Ⅳ.事后風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理Ⅴ.風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿基金整體投資流程[單選題]*A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ(正確答案)B、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ49、一只基金的月平均凈值增長率為3%，標(biāo)準(zhǔn)差為4%。在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于＋7%～－1%的可能性是（）。[單選題]*A、33%B、50%C、67%(正確答案)D、95%50、關(guān)于股票基金，下列說法正確的是（）。[單選題]*A、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略(正確答案)B、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于成長性基金C、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率大于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金D、基金持股平均市值的計(jì)算只能采用加權(quán)平均法51、債券基金是指基金資產(chǎn)（）以上投資于債券的基金。[單選題]*A、50%B、60%C、70%D、80%(正確答案)52、關(guān)于債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，下列說法正確的是（）。[單選題]*A、風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金低，預(yù)期收益比貨幣型基金高B、風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金高，預(yù)期收益比貨幣型基金低C、風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金高，預(yù)期收益比股票型基金高D、風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金低，預(yù)期收益比股票型基金低(正確答案)53、關(guān)于債券基金久期的說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、債券基金的久期是組合中所有債券的久期的加權(quán)平均值B、通常用久期乘以利率變化來衡量利率變動(dòng)對債券基金凈值的影響C、債券基金的久期越長，利率風(fēng)險(xiǎn)越低(正確答案)D、債券基金的久期越長，凈值波動(dòng)幅度越大54、在目前的法規(guī)下，封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。[單選題]*A、100%B、120%C、140%D、200%(正確答案)55、下列不屬于債券信用風(fēng)險(xiǎn)主要監(jiān)控指標(biāo)的是（）。[單選題]*A、各信用等級債的占比B、根據(jù)組合實(shí)際情況合理配置資產(chǎn)的投資期限和比例(正確答案)C、單個(gè)債券或發(fā)行人特定的信用風(fēng)險(xiǎn)D、基金所持債券的平均信用等級56、衡量債券基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)包括（）。

Ⅰ.持倉集中度Ⅱ.現(xiàn)金比例Ⅲ.區(qū)間可變現(xiàn)資產(chǎn)比例Ⅳ.流動(dòng)受限資產(chǎn)比例Ⅴ.可流通股票資產(chǎn)變現(xiàn)天數(shù)[單選題]*A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ(正確答案)C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ57、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債的說法正確的是（）。[單選題]*A、可轉(zhuǎn)換債券是一種可以在特定時(shí)間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的特殊公司債券(正確答案)B、可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和期權(quán)的特征，通常具有較高的票面利率C、可轉(zhuǎn)換債券利率一般高于普通公司債券利率D、企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券會(huì)增加籌資成本58、關(guān)于債券回購風(fēng)險(xiǎn)，下列說法正確的是（）。

Ⅰ.債券回購是指雙方以契約方式約定在將來某一日期以約定的價(jià)格，由債券的賣方向買方再次購回該筆債券的交易行為Ⅱ.從交易發(fā)起人的角度出發(fā)，凡是抵押出債券，借入資金的交易就稱為進(jìn)行債券正回購Ⅲ.資金融入方的目的在于獲得利息收入，而資金融出方的目的在于獲得資金的使用權(quán)Ⅳ.債券回購是一種安全性高、收益穩(wěn)定的投資品種Ⅴ.正回購比例高的債券基金杠桿也比較高[單選題]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ(正確答案)C、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ59、關(guān)于混合基金，下列說法正確的是（）。[單選題]*A、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票基金B(yǎng)、混合基金的預(yù)期收益高于股票基金C、混合基金的預(yù)期收益低于債券基金D、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金(正確答案)60、衡量貨幣市場基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有（）。

Ⅰ.融資回購比例Ⅱ.行業(yè)投資集中度Ⅲ.投資對象的信用評級Ⅳ.浮動(dòng)利率債券投資情況Ⅴ.平均剩余期限和平均剩余存續(xù)期[單選題]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅤB、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ(正確答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ61、2016年2月1日起施行的《貨幣市場基金監(jiān)督管理辦法》規(guī)定貨幣市場基金投資組合的平均剩余存續(xù)期不得超過（）天。[單選題]*A、90B、120C、180D、240(正確答案)62、當(dāng)貨幣市場基金前10名份額持有人的持有份額合計(jì)超過基金總份額的20%時(shí)，貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過()天。[單選題]*A、60，120B、90，180(正確答案)C、60，180D、120，24063、下列融資回購情形中，屬于巨額贖回的是（）。

Ⅰ.連續(xù)3個(gè)交易日累計(jì)贖回20%以上Ⅱ.連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回20%以上Ⅲ.連續(xù)5個(gè)交易日累計(jì)贖回30%以上Ⅳ.連續(xù)7個(gè)交易日累計(jì)贖回50%以上[單選題]*A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ(正確答案)D、Ⅱ、Ⅳ64、貨幣市場基金可以采用的計(jì)算方法有（）。

Ⅰ.攤余成本法Ⅱ.影子定價(jià)法Ⅲ.實(shí)際利率法Ⅳ.目標(biāo)成本法[單選題]*A、ⅠB、Ⅰ、Ⅱ(正確答案)C、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ65、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、主要目的是取得與指數(shù)相近的收益率B、投資策略為主動(dòng)投資(正確答案)C、較低的管理費(fèi)、申贖費(fèi)D、較高的透明度66、指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要是（）。[單選題]*A、跟蹤誤差(正確答案)B、基金組合久期C、融資回購比例D、基金行業(yè)集中度67、為實(shí)現(xiàn)避險(xiǎn)策略，避險(xiǎn)策略基金應(yīng)符合的要求有（）。

Ⅰ.穩(wěn)健資產(chǎn)投資組合的平均剩余期限不得超過剩余避險(xiǎn)策略周期Ⅱ.基金管理人應(yīng)當(dāng)審慎確定風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資比例Ⅲ.選擇符合審慎監(jiān)管要求的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司，作為基金的保障義務(wù)人Ⅳ.穩(wěn)健資產(chǎn)以外的資產(chǎn)為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，基金管理人應(yīng)當(dāng)建立客觀研究方法，審慎建立風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資對象備選庫，并采取適度分散的投資策略[單選題]*A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ68、具體而言，跨境投資風(fēng)險(xiǎn)主要分為（）。

Ⅰ.政治風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.稅收風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.匯率風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.投資研究風(fēng)險(xiǎn)Ⅴ.交易和估值風(fēng)險(xiǎn)、[單選題]*A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ(正確答案)69、關(guān)于基金業(yè)績評價(jià)的目標(biāo)，下列說法正確的有（）。

Ⅰ.基金業(yè)績評價(jià)是指基金評價(jià)機(jī)構(gòu)或評價(jià)人對基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)及基金管理人的管理能力開展評級、評獎(jiǎng)或單一指標(biāo)排名Ⅱ.基金業(yè)績評價(jià)是促進(jìn)基金行業(yè)健康發(fā)展的重要環(huán)節(jié)Ⅲ.通過基金業(yè)績評價(jià)有助于幫助基金公司更好地量化分析基金經(jīng)理的業(yè)績水平，為投資目標(biāo)匹配、投資計(jì)劃實(shí)施與內(nèi)部績效考核提供參考Ⅳ.通過基金業(yè)績評價(jià)，投資者可以辨識(shí)具有投資管理能力的基金經(jīng)理，并通過跟蹤基金策略理性選擇與其投資目標(biāo)相適應(yīng)、反映相應(yīng)投資管理能力的基金進(jìn)行投資[單選題]*A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ70、下列關(guān)于基金業(yè)績評價(jià)概述的表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、可比性原則對同等風(fēng)險(xiǎn)(同等收益)的基金收益率(風(fēng)險(xiǎn))進(jìn)行比較B、規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C、基金業(yè)績評價(jià)重在評價(jià)基金投資風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，即基金產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益的能力D、正的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益是被動(dòng)式管理基金為投資者創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益的終極體現(xiàn)(正確答案)71、絕對收益的計(jì)算指標(biāo)主要有（）。

Ⅰ.持有區(qū)間收益率Ⅱ.現(xiàn)金流和時(shí)間加權(quán)收益率Ⅲ.基金收益率Ⅳ.平均收益率[單選題]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)72、關(guān)于持有區(qū)間收益率，下列說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、收入回報(bào)包括分紅、利息等B、持有區(qū)間所獲得的收益主要來源于收入回報(bào)(正確答案)C、資產(chǎn)回報(bào)是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加/減少D、投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得的收益率73、已知某基金近3年的收益率分別為5.6%、3.2%、7.8%，那么應(yīng)用算術(shù)平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）。[單選題]*A、5.27%B、5.53%(正確答案)C、7.86%D、8.39%74、關(guān)于單位資產(chǎn)凈值，下列說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、公募基金的資產(chǎn)凈值常常以基金單位資產(chǎn)凈值的形式公布B、期末基金單位資產(chǎn)凈值＝期末基金資產(chǎn)凈值/期末基金單位總份額C、利用基金單位資產(chǎn)凈值計(jì)算收益率，只需考慮利息(正確答案)D、基金單位資產(chǎn)凈值不受基金份額申購贖回的影響75、下列關(guān)于基金相對收益的表述錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、基金的相對收益，又叫超額收益，代表一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)，基金收益超出業(yè)績比較基準(zhǔn)的部分B、狹義的相對收益包括了主動(dòng)收益、阿爾法收益(正確答案)C、投資者和基金管理公司可以根據(jù)基金特征選擇適當(dāng)?shù)闹笖?shù)作為業(yè)績比較基準(zhǔn)，并進(jìn)而評估基金的相對收益D、相對收益可以采用算術(shù)法與幾何法兩種方法進(jìn)行計(jì)算76、常用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)有（）。

Ⅰ.詹森αⅡ.夏普比率Ⅲ.信息比率Ⅳ.特雷諾比率[單選題]*A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)77、某基金2016年度平均收益率為60%，假設(shè)當(dāng)年無風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%，滬深300指數(shù)年度收益率為30%，該基金年化波動(dòng)率為32%，貝塔系數(shù)為1.1，則該基金的夏普比率為（）。[單選題]*A、0.81B、1.1C、1.81(正確答案)D、1.9378、基金A與基金B(yǎng)具有相同的貝塔值，基金A的平均收益率和平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率都是基金B(yǎng)的兩倍，基金A的特雷諾比率（）。[單選題]*A、是基金(正確答案)B的兩倍B、小于基金B(yǎng)的兩倍C、大于基金B(yǎng)的兩倍D、等于基金B(yǎng)的特雷諾指數(shù)79、下列關(guān)于詹森α指標(biāo)說法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A、當(dāng)αp＝0時(shí)，說明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的市場指數(shù)的收益率不存在顯著差異B、當(dāng)αp＞0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場指數(shù)表現(xiàn)C、當(dāng)αp＜0時(shí)，說明基金表現(xiàn)要弱于市場指數(shù)表現(xiàn)D、詹森α指標(biāo)既在相同風(fēng)險(xiǎn)等級的基金群體中比較，也在不同風(fēng)險(xiǎn)等級的基金群體中比較(正確答案)80、在應(yīng)用CAPM進(jìn)行事后風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整時(shí)，應(yīng)注意的有（）。

Ⅰ.β系數(shù)是固定不變的Ⅱ.沒有被普遍接受或使用的完全具有代表性的市場指數(shù)Ⅲ.證券的波動(dòng)性會(huì)使統(tǒng)計(jì)誤差變得很大，并對超額收益α的測度造成實(shí)質(zhì)影響Ⅳ.理論上的無風(fēng)險(xiǎn)收益率(證券市場線中使用的無風(fēng)險(xiǎn)收益率)與實(shí)際應(yīng)用中的國債收益率往往不同[單選題]*A、Ⅰ、ⅣB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ81、下列關(guān)于基金業(yè)績歸因的表述正確的有（）。

Ⅰ.基金的業(yè)績歸因是評估投資組合收益的原因或來源的技術(shù)Ⅱ.既可以對基金的絕對收益進(jìn)行歸因，也可以對其相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的相對收益進(jìn)行歸因Ⅲ.相對收益歸因是考察各個(gè)因素對基金總收益的貢獻(xiàn)，其本質(zhì)是對基金總收益的分解Ⅳ.絕對收益歸因是通過分析基金與比較基準(zhǔn)在資產(chǎn)配置、證券選擇等方面的差異，來找出基金跑贏或跑輸業(yè)績比較