中小企業(yè)融資困境及籌資方法研究 2

中小企業(yè)融資困境及籌資方法研究2中小企業(yè)（SMEs）是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)活力的重要組成部分，它們?cè)诖龠M(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、推動(dòng)創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步等方面發(fā)揮著重要作用。然而，SMEs在融資方面經(jīng)常面臨很大的困境和挑戰(zhàn)，這些困境主要包括：信貸難、融資成本高、融資渠道狹窄、風(fēng)險(xiǎn)偏好低等。這些問題對(duì)其發(fā)展帶來了很大的阻力，同時(shí)也對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來了一定的壓力。本文將研究SMEs融資困境，分析其原因，并探討可能的解決方案。一、SMEs融資困境的原因1.信貸風(fēng)險(xiǎn)高SMEs的規(guī)模通常較小，管理體系不完善，商業(yè)模式不成熟，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高。這些因素導(dǎo)致大多數(shù)銀行對(duì)SMEs的貸款存在較高的風(fēng)險(xiǎn)，不愿意承擔(dān)太多的貸款風(fēng)險(xiǎn)，或提供高額的信用額度。2.融資渠道不多SMEs作為一個(gè)相對(duì)較小的群體，它們的市場(chǎng)份額和業(yè)務(wù)量相對(duì)于大型企業(yè)是較小的，因此相對(duì)于大型企業(yè)，它們的融資渠道也相對(duì)單一。對(duì)于SMEs來說，大部分融資都來自于借貸市場(chǎng)。而借貸市場(chǎng)的貸款利率相對(duì)較高，從而進(jìn)一步增加了貸款成本，增加了財(cái)務(wù)成本的風(fēng)險(xiǎn)。3.融資成本高相對(duì)于大型企業(yè)，SMEs的貸款利率通常要高一些。通常，SMEs沒有規(guī)模效應(yīng)，金融機(jī)構(gòu)處理SMEs的貸款申請(qǐng)需要更多的人力、技術(shù)和時(shí)間，這導(dǎo)致銀行的管理成本相對(duì)較高，從而使融資成本相對(duì)較高。4.金融機(jī)構(gòu)資本利潤懸殊金融機(jī)構(gòu)是SMEs主要融資來源，而金融機(jī)構(gòu)對(duì)資本和利潤的要求比SMEs高很多。SMEs的規(guī)模和信譽(yù)限制了它們能夠承擔(dān)的財(cái)務(wù)成本，而金融機(jī)構(gòu)則需要更高的利潤來滿足投資者的要求。這導(dǎo)致銀行利率相對(duì)較高，從而使融資成本相對(duì)較高。二、解決SMEs融資困境的方法1.發(fā)展多元化融資渠道為了緩解貸款難題，SMEs可以尋求多元化融資渠道。除了傳統(tǒng)銀行貸款和個(gè)人信貸外，還可以通過股權(quán)融資和債券融資等方法。股權(quán)融資是指通過發(fā)行股票來吸收投資者資金，增加公司的財(cái)務(wù)資本。債券融資則是通過發(fā)債來籌集資金，為公司提供長期資金借貸。2.積極開發(fā)新型融資工具同時(shí)，SMEs也可以通過積極開發(fā)新型融資工具來籌集資金。比如說，一些創(chuàng)新型平臺(tái)，如眾籌平臺(tái)、天使投資人等，都可以為企業(yè)提供更多的融資機(jī)會(huì)。眾籌平臺(tái)等新型融資工具通過網(wǎng)絡(luò)等新途徑將企業(yè)與廣大投資者聯(lián)系起來，省去了傳統(tǒng)渠道的環(huán)節(jié)，減小了融資成本。3.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，規(guī)范財(cái)務(wù)制度為了提高融資成功率，SMEs還可以加強(qiáng)內(nèi)部管理，規(guī)范財(cái)務(wù)制度。規(guī)范的財(cái)務(wù)制度對(duì)評(píng)估公司的財(cái)務(wù)狀況至關(guān)重要。優(yōu)秀的會(huì)計(jì)師和財(cái)務(wù)專家可以為企業(yè)規(guī)定合理并符合法律法規(guī)的財(cái)務(wù)制度，而有規(guī)范的財(cái)務(wù)制度又能幫助企業(yè)吸引更多的投資者和資本。4.增強(qiáng)公司的信譽(yù)和形象企業(yè)的信譽(yù)和形象對(duì)融資也至關(guān)重要。優(yōu)秀的出品，高品質(zhì)的產(chǎn)品，完整規(guī)范的管理制度，能夠增強(qiáng)公司的形象和信譽(yù)，為融資創(chuàng)造更好的條件?？傊?，SMEs的融資困境與其規(guī)模和市場(chǎng)處境有關(guān)，需要綜合運(yùn)用各種籌資方法和工具來解決。除