藥業(yè)收購(gòu)70股權(quán)的可行性研究報(bào)告

一、項(xiàng)目是專業(yè)生產(chǎn)非PVC軟袋輸液的高新技術(shù)企業(yè)。公司是由世紀(jì)控股，紅塔創(chuàng)新投資、廣發(fā)信德投資管理、中國(guó)藥學(xué)等國(guó)內(nèi)知公司產(chǎn)品被客戶廣泛接受和認(rèn)可，產(chǎn)品成功進(jìn)入、、、、浙江、、山東、東北三省等26個(gè)省市；已建立了12個(gè)銷售中心，在非PVC軟袋輸液市場(chǎng)占有率居前三甲。司在所創(chuàng)業(yè)板正式掛牌上市，首次公開(kāi)5360萬(wàn)股，簡(jiǎn)稱“藥業(yè)”，代碼為“300110”。藥業(yè)擬使用1.33億收購(gòu)山東藥業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“潔晶藥業(yè)”）70%股權(quán)，收購(gòu)?fù)瓿珊螅帢I(yè)將成為藥業(yè)的控股子公司。1、基本情況山東藥業(yè)（“藥業(yè)”）是一家專業(yè)化輸液制劑生產(chǎn)企業(yè)，成立于2001年（公司前身為始建于1995年的山東長(zhǎng)富藥業(yè)位（100ml250ml和500ml；“澤沐”牌羥乙基淀粉130/0.5注射液；青禾、、和葛木等玻瓶治療品種注射液和原料藥（羥乙基淀粉130/0.4、硫酸異帕米星、縮合IIA磺酸鈉、甘氨酰-L-谷氨酰胺、甘氨酰-L-絡(luò)氨酸、羥乙基淀粉20、羥乙基淀粉40、羥乙基淀粉200/0.5）等產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。2 財(cái)務(wù)簡(jiǎn)（2012 項(xiàng)2012年1-62011年一、營(yíng)業(yè)減：營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)稅金及銷售用財(cái)務(wù)資產(chǎn)減值加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“－”號(hào)填列--投資收益（損失以“－”號(hào)填列--其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資--匯兌收益（損失以“－”二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“－”號(hào)填列加：營(yíng)業(yè)外減：營(yíng)業(yè)外其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置--三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“－”號(hào)填列減：所得稅四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“－”號(hào)填列20112012630

單位：資負(fù)債和股東權(quán)益流動(dòng)資流動(dòng)負(fù)貨幣短期----應(yīng)收應(yīng)付應(yīng)收應(yīng)付預(yù)付預(yù)收應(yīng)收--應(yīng)收--應(yīng)交其他應(yīng)應(yīng)付--存應(yīng)付----其他應(yīng)-----可供金融資--非流動(dòng)負(fù)債--長(zhǎng)期長(zhǎng)期應(yīng)--應(yīng)付---長(zhǎng)期應(yīng)----專項(xiàng)應(yīng)--固定預(yù)計(jì)--在建----工程--其他非----負(fù)債油氣--股東權(quán)無(wú)形股開(kāi)發(fā)--資本商--減：庫(kù)--盈余--未分配--股東權(quán)益合資產(chǎn)本次收購(gòu)事項(xiàng)藥業(yè)需支付總價(jià)款1.33億元，用于收購(gòu)藥業(yè)70%格1.33億元。5個(gè)工作日內(nèi)，且全部滿足股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議第5.1條所述條件時(shí)，藥業(yè)向支付全部轉(zhuǎn)讓款的50%，即人民幣6,650萬(wàn)元。議第6.3條及其他補(bǔ)充協(xié)議或附屬文件的要求完接并且雙方在相應(yīng)交接文6,650萬(wàn)元。1、鼓勵(lì)行業(yè)整合。工信部、、藥監(jiān)局聯(lián)合的《關(guān)于加GMP的實(shí)施也將進(jìn)一步促進(jìn)行業(yè)整合。藥業(yè)本次收購(gòu)的實(shí)施有利于在產(chǎn)業(yè)整合的過(guò)程中取得先2400家，大部分國(guó)內(nèi)中小輸液企藥業(yè)擴(kuò)大產(chǎn)銷規(guī)模、維持較高的水平也是關(guān)鍵之舉。也符合新的行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)意見(jiàn)中加快行業(yè)集中度的。并且在產(chǎn)品、等方面具有互補(bǔ)性。通過(guò)收購(gòu)藥業(yè)，藥業(yè)在提升其軟90130和玻瓶治療型品種產(chǎn)線（2條玻瓶（1億瓶、2條塑瓶（1億瓶、2條軟袋（0.4億袋）生產(chǎn)線、1條原料藥生產(chǎn)線（羥乙基淀粉，產(chǎn)能200噸。藥業(yè)廠房及附屬設(shè)施和機(jī)械設(shè)備年代近，成新率高，管理和水平較高。擁有日照和臨沂兩個(gè)重點(diǎn)市場(chǎng)，可彌補(bǔ)在山東的缺口；就省外而言，藥業(yè)在江蘇、浙江、陜西和蘭州、和濟(jì)南等地均反響不錯(cuò)，藥業(yè)可利費(fèi)用與營(yíng)業(yè)費(fèi)用有上升趨勢(shì)。2012年上半年，用與營(yíng)業(yè)