私募基金設(shè)立方案講解

**投資基金設(shè)置方案根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行措施》、《產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行措施》等法律法規(guī)，設(shè)置本方案。一、（本方案波及）基金形式與類別1、合用本方案基金是私募股權(quán)基金、風(fēng)險投資基金，以這兩種形式為原則，形成產(chǎn)業(yè)投資基金。是指一種對未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資和提供經(jīng)營管理服務(wù)利益共享、風(fēng)險共擔(dān)集合投資制度，即通過向多數(shù)投資者發(fā)行基金份額設(shè)置基金企業(yè)，由基金企業(yè)自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產(chǎn)，委托基金托管人托管基金資產(chǎn)，從事創(chuàng)業(yè)投資、企業(yè)重組投資和基礎(chǔ)設(shè)施投資等實業(yè)投資。2、以基金法律形式和運(yùn)作方式，本方案重要針對契約性基金、企業(yè)制私募股權(quán)基金、有限合作制私募股權(quán)基金、封閉式基金實行。3、本方案重要波及產(chǎn)業(yè)投資基金與股權(quán)投資基金。產(chǎn)業(yè)投資與股權(quán)投資區(qū)別重要是產(chǎn)業(yè)投資出資人追求控制權(quán)，產(chǎn)權(quán)相對是固化；股權(quán)投資是購置者不追求可控制權(quán)，產(chǎn)權(quán)是流動。

二、基金參與當(dāng)事人1、基金份額持有人基金份額持有人即基金投資者，是基金出資人、基金資產(chǎn)所有者和基金投資回報受益人。按照《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，持有人享有如下權(quán)利：分享基金財產(chǎn)收益，參與分派清算后剩余基金財產(chǎn)，依法轉(zhuǎn)讓或者申請贖回其持有基金份額等等權(quán)利?；痤I(lǐng)投人及跟投人有關(guān)資格詳見各基金設(shè)置規(guī)定不一樣條件。

2、基金管理人基金管理人是基金產(chǎn)品募集者和管理者，其最重要職責(zé)就是按照基金協(xié)議約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大投資收益?；鸸芾砣嗽诨疬\(yùn)作中具有關(guān)鍵作用，基金產(chǎn)品設(shè)計、基金份額銷售與注冊登記、基金資產(chǎn)管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。在我國，基金管理人只能由依法設(shè)置基金管理企業(yè)擔(dān)任。1、基金管理人應(yīng)當(dāng)具有下列條件：1.1經(jīng)基金協(xié)會登記與立案；1.2與產(chǎn)業(yè)基金企業(yè)、產(chǎn)業(yè)基金托管人在行政上、財務(wù)上互相獨(dú)立；1.3建立有健全內(nèi)部風(fēng)險控制機(jī)制；1.4近來三年內(nèi)未曾有過不良管理業(yè)績或受過管理機(jī)關(guān)、司法機(jī)構(gòu)重大懲罰；1.5管理機(jī)關(guān)規(guī)定其他條件。1.6產(chǎn)業(yè)基金企業(yè)自任基金管理人，須符合有關(guān)條款，且董事與高級經(jīng)理之間不得互相兼職。2、基金管理人須履行下列職責(zé)：2.1制定投資方案，經(jīng)基金企業(yè)董事會同意后實行投資，并對所投資企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和參與管理；2.2定期編制基金財務(wù)匯報，經(jīng)基金托管人復(fù)核，注冊會計師審核后向基金企業(yè)董事會和管理機(jī)關(guān)匯報；2.3保留基金所有會計賬冊、記錄以上；2.4及時、足額向基金企業(yè)股東支付基金收益，并在基金終止時，參與清算小組對基金資產(chǎn)進(jìn)行清算，將所有剩余資產(chǎn)分派給基金企業(yè)股東；2.5基金企業(yè)章程規(guī)定其他職責(zé)。2.6基金管理人須將所管理基金資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開，并對所管理不一樣基金分帳管理、分帳核算。3、基金托管人為了保證基金資產(chǎn)安全，《證券投資基金法》規(guī)定，基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人基金托管人保管，從而使基金托管人成為基金當(dāng)事人之一?；鹜泄苋寺氊?zé)重要體目前基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會計復(fù)核以及對基金投資運(yùn)作監(jiān)督等方面。在我國，基金托管人只能由依法設(shè)置并獲得基金托管資格商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。1、基金托管人應(yīng)當(dāng)具有下列條件：1.1經(jīng)國家發(fā)改委和中國人民銀行核準(zhǔn)可以擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金托管人商業(yè)銀行或?qū)I(yè)性托管機(jī)構(gòu)；1.2經(jīng)營作風(fēng)穩(wěn)健，經(jīng)營行為規(guī)范，在提出申請前三年保持良好財務(wù)狀況，未受過主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)構(gòu)重大懲罰；1.3設(shè)有專門基金托管部并具有足夠熟悉托管業(yè)務(wù)專職人員；1.4設(shè)有資產(chǎn)評估部門并具有項目監(jiān)督能力；1.5具有高效清算、交割能力。2、基金托管人須履行下列職責(zé)：1.1安全保管所托管基金所有資產(chǎn)；1.2執(zhí)行基金管理人發(fā)出投資指令，負(fù)責(zé)基金名下資金往來；1.3監(jiān)督基金管理人投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)基金管理人投資指令違反國家法律法規(guī)或基金企業(yè)章程，不予執(zhí)行并及時告知基金管理人和向基金企業(yè)董事會匯報；對已經(jīng)導(dǎo)致違反國家法律法規(guī)投資行為，應(yīng)及時向管理機(jī)關(guān)匯報；1.4復(fù)核、審查基金管理人計算基金資產(chǎn)凈值；1.5出具基金業(yè)績匯報，陳說基金托管狀況；并向基金企業(yè)董事會和管理機(jī)關(guān)匯報；1.6托管協(xié)議、基金企業(yè)章程規(guī)定其他職責(zé)。1.7基金托管人須將所托管基金資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)嚴(yán)格分開，對不一樣基金分別設(shè)置帳戶，實行分帳管理。三、私募股權(quán)基金設(shè)置基本條件本方案針對私募股權(quán)投資基金設(shè)置，私募股權(quán)投資（privateequity，PE)，是指對未上市企業(yè)投資，重要包括：風(fēng)險投資、成長權(quán)益、并購?fù)顿Y、危機(jī)投資和私募股權(quán)二級市場投資。私募股權(quán)投資基金一般分為有限合作制、企業(yè)制和信托制(契約制）三種組織構(gòu)造。1、私募基金設(shè)置基本條件，不一樣基金設(shè)置含或不包括如下方式，詳細(xì)根據(jù)基金協(xié)會規(guī)定參照執(zhí)行。1.1投資管理企業(yè)應(yīng)由重要發(fā)起人或其下屬企業(yè)、當(dāng)?shù)剌^為著名企業(yè)和未來基金管理團(tuán)體共同出資設(shè)置，注冊資本最佳有人民幣3000萬元，以符合國家發(fā)改委立案和享有稅收優(yōu)惠規(guī)定。1.2發(fā)起人須具有3年以上產(chǎn)業(yè)投資或有關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗，在提出申請前3年內(nèi)持續(xù)保護(hù)良好財務(wù)狀況，未受到過有關(guān)主管機(jī)關(guān)或者司法機(jī)構(gòu)重大懲罰。1.3法人作為發(fā)起人，除產(chǎn)業(yè)基金管理企業(yè)和產(chǎn)業(yè)基金管理合作企業(yè)外，每個發(fā)起人實收資本不少于2億元；自然人作為發(fā)起人，每個發(fā)起人個人凈資產(chǎn)不少于100萬元；產(chǎn)業(yè)基金擬募集規(guī)模不低于1億元。1.4投資基型金企業(yè)，“注冊資本（出資數(shù)額）不低于5億元，所有為貨幣形式出資，設(shè)置時實收資本（實際繳付出資額）不低于1億元；5年內(nèi)注冊資本按照企業(yè)章程（合作協(xié)議書）承諾所有到位?！?.5名稱應(yīng)符合《名稱登記管理規(guī)定》，容許到達(dá)規(guī)模投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。1.6名稱中行業(yè)用語可以使用“風(fēng)險投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、投資基金”等字樣?！俺啥肌弊鳛樾姓^(qū)劃分容許在商號與行業(yè)用語之間使用。1.7單個投資者投資額不低于1000萬元（有限合作企業(yè)中一般合作人不在本限制條款內(nèi)）。1.8至少3名高管具有股權(quán)投基金管理運(yùn)作經(jīng)驗或有關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗。1.9基金型企業(yè)經(jīng)營范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)投資、投資管理、征詢。（基金型企業(yè)可申請從事上述經(jīng)營范圍以外其他經(jīng)營項目，但不得從事下列業(yè)務(wù)：（1）、發(fā)放貸款；（2）、公開交易證券類投資或金融衍生品交易；（3）、以公開方式募集資金；（4）、對除被投資企業(yè)以外企業(yè)提供擔(dān)保。1.10產(chǎn)業(yè)基金須按封閉式設(shè)置，即事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金份額不得贖回，只能轉(zhuǎn)讓。產(chǎn)業(yè)基金存續(xù)期限不得短于，不得長于。1.11投資者承諾資金到位后，須在10個工作日以內(nèi)經(jīng)法定驗資機(jī)構(gòu)驗資；向工商管理機(jī)構(gòu)申請注冊并報管理機(jī)關(guān)立案。2、發(fā)起人應(yīng)當(dāng)向管理機(jī)關(guān)提交下列文獻(xiàn)和資料2.1申請匯報；2.2擬投資企業(yè)與項目基本狀況；2.3發(fā)起人名單及發(fā)起設(shè)置產(chǎn)業(yè)基金協(xié)議；2.4經(jīng)會計師事務(wù)所審計近來三年財務(wù)匯報；2.5律師事務(wù)所出具法律意見書；2.6招募闡明書、基金企業(yè)章程、委托管理協(xié)議和委托保管協(xié)議；2.7具有管理機(jī)關(guān)承認(rèn)從事有關(guān)業(yè)務(wù)資格會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所及其他中介機(jī)構(gòu)或人員接受委任函件；2.8管理機(jī)關(guān)規(guī)定提供其他文獻(xiàn)。3、成立私募基金先期資源3.1在某個投資領(lǐng)域（如股票、期貨、外匯、黃金等）有非常豐富經(jīng)驗，最佳長時間穩(wěn)定地盈利過。3.2制定包具有資金募集、投向、提成、風(fēng)險控制等內(nèi)容闡明書。3.3有一批支持你富人，他們給你提供你想要規(guī)模資金。3.4有一種研究團(tuán)體，親密跟蹤市場變化，制定計劃。3.5有一套精密嚴(yán)格系統(tǒng)，使你計劃可以真正執(zhí)行下去。3.6由于私募處在灰色地帶，應(yīng)有能力化解某些意想不到麻煩。從小做起，量力而行，低調(diào)嚴(yán)謹(jǐn)。四、契約性基金、企業(yè)制私募股權(quán)基金、有限合作基金設(shè)置條件（一）契約性基金1、契約型基金操作優(yōu)勢

契約型私募基金以基金協(xié)議作為規(guī)范投資者、基金管理人、基金托管人之間權(quán)利義務(wù)法律載體，無需工商注冊，簡化了基金設(shè)置及變更過程中繁瑣工商登記手續(xù)，具有操作便利優(yōu)勢。它是根據(jù)信托契約通過發(fā)行受益憑證（基金份額）而組建投資基金，來募集資金。1.1募集范圍廣泛

私募基金合格投資者數(shù)量上限是200人，契約型基金募集范圍廣泛，募集難度也大大減少。

1.2專業(yè)化管理，低成本運(yùn)作

契約法律關(guān)系無需注冊專門有限合作企業(yè)或投資企業(yè)，不必占用獨(dú)占性不動產(chǎn)、動產(chǎn)和人員投入。并且契約私募基金一般都采用類似承包方式支付給經(jīng)營者和保管者一筆固定年度管理費(fèi)用。假如經(jīng)營者和保管者年度管理費(fèi)用超過了這筆數(shù)額，投資者將不再另行支付。

1.3決策效率高

在契約框架下，投資者作為受益人，把信托財產(chǎn)委托給管理企業(yè)管理后，投資者對財產(chǎn)便喪失了支配權(quán)和發(fā)言權(quán)，信托財產(chǎn)由管理企業(yè)全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營和運(yùn)作。因此，契約型基金決策權(quán)一般在管理人層面，決策效率高。

1.4免于雙重征稅

由于契約型私募基金沒有法人資格，不被視為納稅主體。因此只需在收益分派環(huán)節(jié)，由受益人自行申報并繳納所得稅即可。

1.5基金份額變動優(yōu)勢

1.5.1投資人根據(jù)基金協(xié)議約定申購、贖回。

無需像企業(yè)型或有限合作型私募基金同樣履行股東會或合作人會議及工商變更登記程序限制。

1.5.2契約型私募基金份額對外轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)符合基金協(xié)議約定，并且受讓人符合合格投資人法律規(guī)定。無需像企業(yè)型或有限合作型私募基金同樣履行股東會或合作人會議及工商變更登記程序限制；

雙方簽訂質(zhì)押協(xié)議及轉(zhuǎn)移占有私募基金份額后，私募基金份額質(zhì)押成立。1.6退出機(jī)制靈活，流動性強(qiáng)

契約型私募基金擁有靈活便捷組織形式，投資者與管理者之間契約簽訂可以滿足不一樣客戶群。在法律框架內(nèi)，信托契約可以自由地做出多種約定。契約可以有專門條款約定投資人靈活退出方式。2、申請設(shè)置契約性（私募）基金條件及流程

根據(jù)《證券投資基金管理暫行措施》及其實行細(xì)則，基金發(fā)起人在申請設(shè)置基金時應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會登記、立案，詳細(xì)資料以基金協(xié)會規(guī)定為準(zhǔn)。

2.1擬申請設(shè)置基金必要性和可行性、基金類型、基金規(guī)模、存續(xù)時間，發(fā)行價格、發(fā)行對象、基金交易或申購和贖回安排等。

2.2發(fā)起人狀況、法人資格與業(yè)務(wù)資格證明文獻(xiàn)，發(fā)起人協(xié)議

。（人數(shù)不限，法人、自然人均可，但至少有一名自然人）。2.3基金發(fā)起人權(quán)利和義務(wù)；發(fā)起人認(rèn)購基金單位出資方式、期限以及初次認(rèn)購和在存續(xù)期間持有基金單位份額；2.4向合格投資人發(fā)起募集契約型基金，簽訂基金協(xié)議。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行措施》第二十條規(guī)定：募集私募證券基金，應(yīng)當(dāng)制定并簽訂基金協(xié)議、企業(yè)章程或者合作協(xié)議（如下統(tǒng)稱基金協(xié)議）。2.5領(lǐng)投人必須滿足合格投資者條件：具有對應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金金額不低于100萬元且符合下列有關(guān)原則單位和個人：（一）凈資產(chǎn)不低于1000萬元單位；（二）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者近來三年個人年均收入不低于50萬元個人。”2.7基金契約與托管協(xié)議，擬聘任基金托管人和基金管理人；并與基金托管人簽訂托管協(xié)議；2.8

刊登基金招募闡明書，確認(rèn)參會者初步認(rèn)股意向，并加以記錄，發(fā)售基金券。一旦招募資金到達(dá)有關(guān)法規(guī)規(guī)定數(shù)額或比例，基金即告成立，否則，基金發(fā)起便告失敗。

2.9發(fā)起人財務(wù)匯報

，包括重要發(fā)起人經(jīng)具有從事證券有關(guān)業(yè)務(wù)資格會計師事務(wù)所及其注冊會計師審計近來3年財務(wù)報表和審計匯報，以及其他發(fā)起人實收資本驗資證明。

2.10法律意見書

，具有從事證券法律業(yè)務(wù)資格律師事務(wù)所及其律師對發(fā)起人資格、發(fā)起人協(xié)議、基金契約、托管協(xié)議、基金管理企業(yè)章程、擬委任基金托管人和管理人資格，本次發(fā)行實質(zhì)條件、發(fā)起人重要財務(wù)狀況等問題出具法律意見。

（二）企業(yè)制私募股權(quán)基金設(shè)置企業(yè)制是指私募股權(quán)投資基金以股份企業(yè)或有限責(zé)任企業(yè)形式設(shè)置。企業(yè)式私募基金必須具有完整企業(yè)架構(gòu)，運(yùn)作方式規(guī)范和正式?！巴顿Y企業(yè)”股東數(shù)目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質(zhì)，又要有較大資金規(guī)模；“投資企業(yè)”資金交由資金管理人管理，按國際通例，管理人收取資金管理費(fèi)與效益鼓勵費(fèi)，并打入“投資企業(yè)”運(yùn)行成本；“投資企業(yè)”注冊資本每年在某個特定時點(diǎn)重新登記一次，進(jìn)行名義上增資擴(kuò)股或減資縮股，如有需要，出資人每年可在某一特定時點(diǎn)將其出資贖回一次，在其他時間投資者之間可以進(jìn)行股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或上柜交易。企業(yè)式私募基金有一種缺陷，即存在雙重征稅?？朔毕荽胧┯校海?）將私募基金注冊于避稅天堂，如開曼、百慕大等地；（2）將企業(yè)式私募基金注冊為高科技企業(yè)（可享有諸多優(yōu)惠），并注冊于稅收比較優(yōu)惠地方；（3）借殼，即在基金設(shè)置運(yùn)作中聯(lián)合或收購一家可以享有稅收優(yōu)惠企業(yè)，并把它作為載體。投資者（A）股東投資者（B）股東投資者（C）股東投資者（A）股東投資者（B）股東投資者（C）股東股東大會股東大會基金管理人內(nèi)部基金管理人內(nèi)部外部董事會董事會基金企業(yè)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股工大會（股東會），其常設(shè)機(jī)構(gòu)為基金企業(yè)董事會（如圖）?；鹌髽I(yè)董事會須由三名以上有投票權(quán)執(zhí)行董事，其中須有二分之一以上執(zhí)行董事與基金管理人發(fā)起人在行政上保持獨(dú)立?；鹌髽I(yè)股東享有下列權(quán)利：（一）出席或委派代表出席股東大會（股東會）；（二）監(jiān)督基金運(yùn)行狀況，并獲悉基金業(yè)務(wù)及財務(wù)狀況資料；（三）合法轉(zhuǎn)讓和擴(kuò)募時優(yōu)先申購基金份額；（四）獲得基金收益和基金清算后剩余資產(chǎn)；（五）優(yōu)先收購基金轉(zhuǎn)讓項目；（六）基金企業(yè)章程規(guī)定其他權(quán)利。基金企業(yè)股東須履行下列義務(wù)：（一）遵守基金企業(yè)章程和有關(guān)法律法規(guī)；（二）交納基金認(rèn)購款項及規(guī)定費(fèi)用；（三）承擔(dān)基金虧損和終止有限責(zé)任；（四）不從事任何有損基金利益活動。基金企業(yè)董事會行使下列職權(quán)：（一）負(fù)責(zé)召集股東大會（股東會），并向股東大會（股東會）匯報工作；（二）執(zhí)行股東大會（股東會）各項決策；（三）委任和監(jiān)督基金管理人、基金托管人；（四）委任和監(jiān)督基金律師、基金會計師；（五）制定基金投資原則與投資戰(zhàn)略并審查同意基金管理人投資方案；（六）在基金終止時與基金管理人、基金托管人、基金律師、基金會計師共同組織清算小組對基金資產(chǎn)進(jìn)行清算；（七）基金企業(yè)章程規(guī)定其他職責(zé)。（三）有限合作制私募股權(quán)基金設(shè)置規(guī)定與環(huán)節(jié)有限合作制私募股權(quán)基金可以委托一家基金管理企業(yè)進(jìn)行管理；因此，在設(shè)置基金同步也需要設(shè)置一家基金管理企業(yè)。一般合作人重要代表整個私募股權(quán)投資基金對外行使多種權(quán)利，對私募股權(quán)投資承擔(dān)無限連帶責(zé)任，收入來源是基金管理費(fèi)和盈利分紅。如圖：一般合作人投資者C（有限合作人）投資者B一般合作人投資者C（有限合作人）投資者B（有限合作人）投資者A（有限合作人）合作人協(xié)議合作人會議合作人協(xié)議合作人會議基金管理人投資項目投資項目1：有限合作制私募股權(quán)基金設(shè)置條件：事項有關(guān)規(guī)定提醒有關(guān)設(shè)置有限合作制私募股權(quán)基金：名稱XX股權(quán)投資基金合作企業(yè)（有限合作）標(biāo)明企業(yè)性質(zhì)經(jīng)營范圍受托管理股權(quán)投資基金，從事投融資管理及有關(guān)征詢服務(wù)總募集金額最低1000萬元出資方式貨幣形式，實收資本不低于100萬元必須以貨幣形式出資合作人合作人人數(shù)在2個人以上，50人如下至少有一種一般合作人一般合作人限制國有獨(dú)資企業(yè)、國有企業(yè)、上市企業(yè)以及公益性事業(yè)單位、社會團(tuán)體不得成為一般合作人對于外國投資者尚未放開其他規(guī)定不得以任何方式公開募集和發(fā)行基金審批限制合作企業(yè)經(jīng)營范圍屬于前置審批，需經(jīng)同意有關(guān)有限合作制私募股權(quán)基金立案尤其規(guī)定：總募集金額不少于1億元，初次認(rèn)繳額不少萬重要投資者規(guī)定持續(xù)兩年保持盈利，未受過有關(guān)行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)重大懲罰單個投資者規(guī)定單個投資者投資不低于100萬人民幣投資方向符合國家產(chǎn)業(yè)政策管理規(guī)定或企業(yè)有3名具有2年以上股權(quán)投資或有關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗高級管理人員；其中，至少有1名高級管理人員具有5年以上股權(quán)投資和經(jīng)營管理經(jīng)驗符合規(guī)定基金管理人和托管人立案機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)總額不超過50億元基金立案2、有限合作制私募股權(quán)基金設(shè)置環(huán)節(jié)環(huán)節(jié)內(nèi)容要點(diǎn)提醒時間第一步簽訂《合作協(xié)議》《合作協(xié)議》重要內(nèi)容：合作人出資額，繳付期限，合作事務(wù)執(zhí)行，利潤分派與虧損承擔(dān)方式，入伙與退伙，合作企業(yè)解散與清算等，詳見《合作企業(yè)法》規(guī)定有限合作企業(yè)事務(wù)由一般合作人執(zhí)行，一般合作人為法人，應(yīng)當(dāng)委派代表第二步合作人繳付出資繳付出資完畢，全體合作人簽訂對各合作人繳付出資確實認(rèn)書可以分期繳付第三步辦理工商登記提交：《設(shè)置申請書》、《全體合作人身份證明》、《合作協(xié)議》、《全體合作人認(rèn)繳和實繳出資確實認(rèn)書》等，詳見《登記管理措施》有關(guān)規(guī)定由全體合作人指定代表或共同委托代理人向工商管理局提出申請在受理申請之日起20日作出與否登記決定第四步領(lǐng)取《營業(yè)執(zhí)照》領(lǐng)取《合作企業(yè)營業(yè)執(zhí)照》營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日，為合作企業(yè)成立日期五、設(shè)置基金管理企業(yè)應(yīng)當(dāng)具有條件私募基金管理人也必須按照法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，完畢管理人登記和基金立案工作，即向基金業(yè)協(xié)會申請登記并成為該協(xié)會會員，且在基金募集完畢后，向基金業(yè)協(xié)會辦理立案手續(xù)。

1、發(fā)起人須具有產(chǎn)業(yè)基金發(fā)起人各項條件；明確可行基金管理計劃；2、注冊資本（出資數(shù)額）不低于3000萬元，所有為貨幣形式出資，設(shè)置時實收資本（實際繳付出資額）3、單個投資者投資額不低于1000萬元（有限合作企業(yè)中一般合作人不在本限制條款內(nèi)）4、有足夠具有項目投資、企業(yè)管理和資本運(yùn)行經(jīng)驗專業(yè)人員，其中高級管理人員須具有大學(xué)本科以上學(xué)歷和五年以上有關(guān)管理經(jīng)驗，未曾擔(dān)任因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算企業(yè)、企業(yè)董事或廠長、經(jīng)理，并對該企業(yè)、企業(yè)破產(chǎn)負(fù)有直接責(zé)任；基金型企業(yè)，至少3名高管具有股權(quán)投基金管理運(yùn)作經(jīng)驗或有關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗。基金型企業(yè)，至少3名高管具有股權(quán)投基金管理運(yùn)作經(jīng)驗或有關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗。5基金型企業(yè)經(jīng)營范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)投資、投資管理、征詢。（基金型企業(yè)可申請從事上述經(jīng)營范圍以外其他經(jīng)營項目，但不得從事下列業(yè)務(wù)：（1）發(fā)放貸款；（2）公開交易證券類投資或金融衍生品交易；（3）以公開方式募集資金；（4）對除被投資企業(yè)以外企業(yè)提供擔(dān)保。（1）發(fā)放貸款；（2）公開交易證券類投資或金融衍生品交易；（3）以公開方式募集資金；（4）對除被投資企業(yè)以外企業(yè)提供擔(dān)保。6、管理機(jī)關(guān)規(guī)定其他條件?；饦I(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)在基金立案材料齊備后20個工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公告私募基金名單及其基本狀況方式，為私募基金辦結(jié)立案手續(xù)。7、基金管理企業(yè)構(gòu)架：監(jiān)事會監(jiān)事會中國證監(jiān)會股東會董事會審計（合規(guī)）委員會資格審查（提名）委員會薪酬委員會管理層總經(jīng)理督察長交交易部5人研究部8人投資部4人投資項目部財務(wù)部3人信息技術(shù)部3人行政管理部2人人基金運(yùn)行市場部13人市場部風(fēng)險管理部3人監(jiān)察稽核部3人風(fēng)險控制總經(jīng)理投資決策委員會風(fēng)險控制委員會3.4.1股東會法務(wù)部六、投資運(yùn)作與監(jiān)督管理本方案運(yùn)作管理僅針對產(chǎn)業(yè)基金。1、產(chǎn)業(yè)基金只能投資于未上市企業(yè)，其中投資于基金名稱所體現(xiàn)投資領(lǐng)域比例不低于基金資產(chǎn)總值60%，投資過程中閑散資金只能存于銀行或用于購置國債金融債券等有價證券。2、產(chǎn)業(yè)基金對單個企業(yè)投資數(shù)額不得超過基金資產(chǎn)總值20%。產(chǎn)業(yè)基金不得投資于承擔(dān)無限責(zé)任企業(yè)。3、產(chǎn)業(yè)基金不得從事下列業(yè)務(wù)：（一）貸款業(yè)務(wù)、資金拆借業(yè)務(wù)；（二）期貨交易；（三）抵押和擔(dān)保業(yè)務(wù)；（四）管理機(jī)關(guān)嚴(yán)禁從事其他業(yè)務(wù)。4、管理機(jī)關(guān)隨時對產(chǎn)業(yè)基金募集、設(shè)置、投資運(yùn)作以及有關(guān)業(yè)務(wù)活動和財務(wù)會計資料進(jìn)行檢查、稽核，有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員不得以任何理由阻撓和拒絕提供有關(guān)材料或提供虛假、不實或不詳材料。七、終止與清算出現(xiàn)下種狀況之一時，產(chǎn)業(yè)基金須終止并清算：（一）基金封閉期滿未被核準(zhǔn)續(xù)期；（二）代表50%以上基金份額股東規(guī)定終止基金，并經(jīng)股東大會（股東會）決策通過；（三）基金發(fā)生重大虧損，無力繼續(xù)經(jīng)營；（四）因出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為，基金被管理機(jī)關(guān)責(zé)令終止；（五）原任基金管理人須退任而無新任基金管理人接任或原任基金托管人須退任而無新任基金托管人接任。產(chǎn)業(yè)基金終止時，須組織清算小組；在管理機(jī)關(guān)監(jiān)督下，對基金資產(chǎn)進(jìn)行清算。清算成果經(jīng)注冊會計師、律師鑒證并報管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。產(chǎn)業(yè)基金清算后所有剩余資產(chǎn)按股東持有份額比例分派。八、