中國居民儲(chǔ)蓄現(xiàn)狀和行為分析

中國居民儲(chǔ)蓄現(xiàn)狀和行為分析PAGEPAGEI目錄摘要我國改革開放促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,人民收入水平有了較大的提高,城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款更是迅猛增長,并已成為我國經(jīng)濟(jì)生活中人們關(guān)注的熱點(diǎn)之一。占目前國內(nèi)生產(chǎn)總值半數(shù)的居民儲(chǔ)蓄存款在國民經(jīng)濟(jì)中舉足輕重,是資金的后備力量和保證。據(jù)此可以看出國民生活水平、國家穩(wěn)定狀態(tài)、城鄉(xiāng)發(fā)展差別對(duì)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用。高儲(chǔ)蓄給我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來充足的資金來源，是支持經(jīng)濟(jì)快速增長的重要?jiǎng)恿?，與此同時(shí)，也給我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來很大挑戰(zhàn)，例如我國國內(nèi)儲(chǔ)蓄水平遠(yuǎn)高于投資水平，給投資造成巨大的效率損失。本文對(duì)導(dǎo)致居民高儲(chǔ)蓄現(xiàn)象的主要因素進(jìn)行了分析,這些因素主要包括:居民可支配收入、GDP總額、消費(fèi)信貸水平、利率和文化性因素、社會(huì)保障制度，并針對(duì)如何保持合理規(guī)模、適度居民儲(chǔ)蓄以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展提出一些個(gè)人的見解和建議。關(guān)鍵字：高儲(chǔ)蓄；經(jīng)濟(jì)發(fā)展；利率;投資AbstractChina'sreformandopeninguptopromotetherapiddevelopmentofthenationaleconomy,People'sincomelevelhasbeengreatlyimproved,Savingsdepositsofurbanandruralresidentsismoreswiftandviolentgrowth,AndChina'seconomyhasbecomethefocusofpeople'sattentioninlife.CurrentGDPaccountedforhalfofthesavingsdepositsofresidentsinthenationaleconomyplayadecisiverole,Capitalreserveforceandguarantee.Throughthisfigurecanpeepthenationallivingstandard，statesteadystate,developmentofurbanandruraldifferenceandimpetustothenationaleconomydevelopment.Highsavingstoourcountryeconomydevelopmentbringssufficientcapitalsource,istosupportrapideconomicgrowthmomentum,atthesametime,toourcountryeconomydevelopmentbringsgreatchallenge.Forexample,China'sdomesticsavingslevelsmuchhigherthanthelevelofinvestment,tocausegreatlossofefficiencyofinvestment.Thispaperledtothehigh-savingphenomenonandanalysesthemainfactors,thesefactorsmainlyinclude,thedisposableincomeofresidents,totalGDP,consumercreditlevel,Interestrate,culturalfactors,socialsecuritysystem.Andaccordingtohowtomaintainthereasonablescale,moderatesavingsinordertopromotesustained,rapid,healthydevelopmentandputforwardsomepersonalviewsandsuggestions.Keyword:Highsavings；Economicdevelopment；interestrate；investment一、居民儲(chǔ)蓄概述儲(chǔ)蓄定義：其實(shí)質(zhì)為個(gè)人可支配收入減去個(gè)人消費(fèi)的差額。具體的實(shí)物形態(tài)分為金融儲(chǔ)蓄和實(shí)物儲(chǔ)蓄。其中包括現(xiàn)金、存款及各種有價(jià)證券屬于金融儲(chǔ)蓄；本期購買的各種耐用消費(fèi)品及住房等非一次性損耗的商品扣除折舊后余額的增加量屬于實(shí)物儲(chǔ)蓄。居民將收入和差額用于儲(chǔ)蓄的行為進(jìn)行投資的方式就叫做居民儲(chǔ)蓄行為。二、我國居民儲(chǔ)蓄歷史及現(xiàn)狀隨著我國從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變，我國居民儲(chǔ)蓄發(fā)生了巨大的變化。全國居民儲(chǔ)蓄存款已經(jīng)從1978年的210.6億元上升到2010年的303093.01億元。我國居民儲(chǔ)蓄持續(xù)快速增長主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面儲(chǔ)蓄率持續(xù)偏高，另一方面，居民儲(chǔ)蓄額快速增長，且其增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長速度。以下是從1978年至2010年，我國居民儲(chǔ)蓄存款的具體情況：圖（1）1990年至2009年的居民儲(chǔ)蓄增長情圖（2）1978年至2010年，我國居民儲(chǔ)蓄存款情況由圖可清晰看到，從1990年以后我國居民儲(chǔ)蓄一直保持一個(gè)迅猛飆升的趨勢，儲(chǔ)蓄額不斷壯大，儲(chǔ)蓄率迅速升高。三、影響居民高儲(chǔ)蓄的因素分析（一）國內(nèi)生產(chǎn)總值（ＧＤＰ）國內(nèi)生產(chǎn)總值（GrossDomesticProduct，簡稱GDP)是指在一定時(shí)期內(nèi)（一個(gè)季度或一年），一個(gè)國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)中所生產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價(jià)值，常被公認(rèn)為衡量國家經(jīng)濟(jì)狀況的最佳指標(biāo)。它不但可反映一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，還可以反映一國的國力與財(cái)富。改革開放后，中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值一直保持增長趨勢，2012年1月，國家統(tǒng)計(jì)局公布2011年重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，其中GDP增長9.2%，基本符合預(yù)期。在一定程度上，GDP的增加導(dǎo)致居民可支配收入的增加，在可支配收入增加的速度大于消費(fèi)增長的速度的情況下，則導(dǎo)致儲(chǔ)蓄增加。（二）居民可支配收入居民儲(chǔ)蓄是把可支配收入中暫時(shí)不用于消費(fèi)的那部分存入銀行或購買有價(jià)證券。所以可以說可支配收入是儲(chǔ)蓄的源泉。近年來，隨著在居民收入中居民儲(chǔ)蓄比重的不斷提高，居民收入對(duì)儲(chǔ)蓄的影響也越來越顯著。凱恩斯的絕對(duì)收入假說理論，認(rèn)為居民儲(chǔ)蓄直接依賴于當(dāng)前可支配收入。儲(chǔ)蓄和收入之間的關(guān)系表達(dá)為：S=a+sYd(期中S為儲(chǔ)蓄，Yd為可支配收入，a為常量)居民收入水平對(duì)居民儲(chǔ)蓄有顯著的正影響。圖3是1978到2001年間，我國居民儲(chǔ)蓄隨收入的變化情況，從圖中可以看出全體居民收入一直保持上升趨勢。居民儲(chǔ)蓄除了個(gè)別年份有波動(dòng)外，大趨勢上是隨收入的增加而增加的，且在1999年達(dá)到近幾年的最大值3927億元。從1978年改革開放以來，我國居民可支配收入以17.8％的平均速度增長，為儲(chǔ)蓄的增加提供了強(qiáng)有力的基礎(chǔ)。圖31978到2001年間，居民儲(chǔ)蓄隨收入的變化情況（三）利率利率政策是我國貨幣政策實(shí)施的主要手段之一。中國人民銀行根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)所實(shí)施的貨幣政策的需要，適時(shí)的運(yùn)用利率工具，對(duì)利率水平和利率結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，從而影響社會(huì)資金供求狀況，實(shí)現(xiàn)貨幣政策的既定目標(biāo)。按照古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)：利率對(duì)儲(chǔ)蓄的作用是單一的、正方向的、十分有力的。所謂單一和正方向就是指利率對(duì)儲(chǔ)蓄的作用只有一個(gè)，即利率的提高可以刺激儲(chǔ)蓄、抑制消費(fèi)；利率的降低則抑制儲(chǔ)蓄，刺激消費(fèi)。一直以來，我國利率基本處于不斷下調(diào)狀態(tài)。以下是從1990年至2011年人民幣一年期存款基準(zhǔn)利率調(diào)整圖：圖4一年期利率調(diào)整圖根據(jù)1990年到2011年的儲(chǔ)蓄額Y，運(yùn)用Eviews軟件做出利率r與居民儲(chǔ)蓄額Y之間的散點(diǎn)圖:圖（4）利率r與居民儲(chǔ)蓄額Y之間的散點(diǎn)圖圖中SERO1表示儲(chǔ)蓄額Y,SERO2表示一年期存款利率r。從圖中可以看出利率r與儲(chǔ)蓄Y并無明顯關(guān)系?，F(xiàn)階段，我國居民存款利率效應(yīng)綜合利率替代效應(yīng)和收入效應(yīng)的效果，兩者相互抵消，且收入效應(yīng)效果更強(qiáng)，因此從某個(gè)角度看，我國居民儲(chǔ)蓄存款利率是負(fù)向的，同時(shí)也是微弱的。我國目前正大力實(shí)行貨幣政策工具，以求保證經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速、健康發(fā)展。但是在我國貨幣政策工具中的利率政策對(duì)于減少儲(chǔ)蓄額、刺激消費(fèi)并無明顯作用。存款利率一直在下調(diào)，但卻不影響居民儲(chǔ)蓄的積極性，儲(chǔ)蓄額仍然不斷壯大。因此，我國貨幣政策的制定要考慮居民存款與利率的負(fù)相關(guān)性，但更多應(yīng)該考慮其他政策調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄、刺激消費(fèi)。（四）消費(fèi)信貸制度及消費(fèi)觀念消費(fèi)信貸是金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，是商業(yè)銀行用于自然人個(gè)人消費(fèi)的貸款。個(gè)人消費(fèi)信貸的開辦,改變了傳統(tǒng)個(gè)人向銀行直接借貸的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,打破了單向融資的局限性。長期以來,中國銀行業(yè)主要從事以企業(yè)客戶為對(duì)象的批發(fā)性信貸業(yè)務(wù)，消費(fèi)信貸尚處于起步階段，銀行還缺乏以千家萬戶為對(duì)象的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的管理經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)人才。因此，銀行在發(fā)放消費(fèi)貸款時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不得不嚴(yán)加防范，對(duì)貸款條件及手續(xù)規(guī)定甚為嚴(yán)格，對(duì)每一筆貸款都要求抵押擔(dān)保、評(píng)估、保險(xiǎn)，致使貸款申辦程序手續(xù)繁雜，不僅給借款人帶來諸多不便，而且也增加了借款人的交易成本。與發(fā)達(dá)國家相比，我國的消費(fèi)信貸發(fā)展水平甚為落后，消費(fèi)信貸的不完善抑制了居民消費(fèi)能力，從另一角度看也就促進(jìn)了儲(chǔ)蓄的增加。（五）居民的傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄觀念和心態(tài)目前，在中國幾千年儒家思想的影響下，我國老百姓在資金分配方面依然以積累為主，中國人重視親情，年輕人會(huì)為贍養(yǎng)父母儲(chǔ)蓄或者結(jié)婚買房儲(chǔ)蓄，而父母也會(huì)為子女獲得更優(yōu)質(zhì)的教育進(jìn)行儲(chǔ)蓄。雖然高風(fēng)險(xiǎn)能帶來高收益，但是大部分中國人不愿意把可支配收入投入高風(fēng)險(xiǎn)的金融市場獲利，而是存入銀行，以備生活中的各種不時(shí)之需。盡管中央銀行數(shù)次調(diào)低存款利率且開征利息稅，但是私人存款數(shù)額依然居高不下。這說明傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄的觀念已經(jīng)在居民心中根深蒂固。（六）社會(huì)保障制度社會(huì)保障（SocialSecurity）一詞最早出現(xiàn)在1935年美國頒布的《社會(huì)保障法》中，一次大戰(zhàn)后，德國、奧地利、英國、美國等工業(yè)化國家先后建立了社會(huì)保障制度。而中國直到1951，政務(wù)院公布《中華人民共和國勞動(dòng)保險(xiǎn)條例（試行）》（1953修訂），才標(biāo)志著中國保險(xiǎn)制度的誕生。與發(fā)達(dá)國家相比，我國的保險(xiǎn)制度起步晚，存在諸多不足之處。主要表現(xiàn)在：社會(huì)保障覆蓋范圍窄、社會(huì)保障基金的供給不足、社會(huì)保障法制的不完善、社會(huì)保障管理體制存在漏洞。數(shù)據(jù)表明，世界各國社會(huì)保障的覆蓋平均覆蓋率達(dá)60%以上，發(fā)達(dá)國家達(dá)70%以上，而我國的社會(huì)保障覆蓋率僅為30%。當(dāng)一國政府不能為其國民建立一個(gè)完整的社會(huì)保障制度時(shí)，考慮到個(gè)人生老病死及其撫養(yǎng)老人、育子女的一系列費(fèi)用，人們不得不將可支配收入中扣除必需消費(fèi)外的絕大部分錢作為儲(chǔ)蓄存入銀行，以防日后的各種不時(shí)之需。這種預(yù)防性需求也是導(dǎo)致我國居民儲(chǔ)蓄龐大的原因之一。四、高儲(chǔ)蓄對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的影響儲(chǔ)蓄是消費(fèi)后節(jié)余的貨幣收入，正是多年來高儲(chǔ)蓄支撐高投資、高增長，才使我國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)騰飛。可以看出，在收入一定的情況下，儲(chǔ)蓄與消費(fèi)呈現(xiàn)此消彼長的關(guān)系。所以，如果儲(chǔ)蓄與消費(fèi)兩者比例關(guān)系協(xié)調(diào)，則對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展極為有利，反之，則會(huì)形成國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的障礙。（一）高儲(chǔ)蓄對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的積極影響1．通過銀行把眾多社會(huì)上的閑散資金集中起來，滿足國家重點(diǎn)建設(shè)的需要。高儲(chǔ)蓄率為我國經(jīng)濟(jì)增長提供了充足資金來源，是支持經(jīng)濟(jì)快速增長的重要因素。2．源源不斷的資金流保證了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性，增強(qiáng)了銀行的穩(wěn)定性。從銀行角度而言，我國四大國有商業(yè)銀行在背負(fù)大量不良資產(chǎn)的同時(shí)還能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，其原因也在于儲(chǔ)蓄率居高不下，銀行有源源不斷的社會(huì)資金流入。當(dāng)前銀行已有和已剝離尚未處理的不良資產(chǎn)、證券和非證券資產(chǎn)損失、保險(xiǎn)業(yè)的投資損失和利差損失等積累的數(shù)額巨大，很難消化，如果不是高儲(chǔ)蓄率的支撐，金融的運(yùn)行和平衡就被打破。3．高儲(chǔ)蓄率伴隨著高投資率，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)顯著。最近10年間，中國以遠(yuǎn)高于世界主要發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的投資率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高速增長,，最根本原因在于高投資是以充分的國內(nèi)儲(chǔ)蓄為保障。儲(chǔ)蓄是投資的來源，有了充足的資金供給，加上各方面加快發(fā)展的積極性很高，存在著巨大的投資需求，在外部條件上形成了投資率上漲的壓力。而投資正是我國經(jīng)濟(jì)近幾年實(shí)現(xiàn)高速增長的最主要?jiǎng)恿Α?圖5)GDP總量與GDP增速4．巨大的儲(chǔ)蓄是保證我國GDP增長的重要條件。近年來我國GDP飛速增長：從2001到2010年GDP增長速度與增長量國民收入ＧＤＰ從支出的角度看等于消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、政府凈收入和本國居民對(duì)國人的支付的總和。儲(chǔ)蓄增加，自然導(dǎo)致國民收入的增加。ＧＤＰ計(jì)算公式如下：ＧＤＰ＝Ｃ＋Ｓ＋Ｔ＋Ｋ其中，C=私人消費(fèi)(老百姓花費(fèi)的總數(shù))S=儲(chǔ)蓄(存到銀行的錢)T=政府凈收入K=本國居民對(duì)外國人的轉(zhuǎn)移支付（二）高儲(chǔ)蓄對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響高儲(chǔ)蓄對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.儲(chǔ)蓄的高增長加大了銀行的壓力，增加了銀行的經(jīng)營成本。而居民的高債權(quán)極易形成和加劇銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于目前我國金融改革還沒有到位，金融市場規(guī)模偏小，投資渠道狹窄，銀行除了貸款給企業(yè)，很少有其他渠道來消化存款。從而加大了企業(yè)高負(fù)債對(duì)銀行經(jīng)營的威脅，一旦出現(xiàn)儲(chǔ)蓄擠兌，銀行會(huì)出現(xiàn)支付風(fēng)險(xiǎn)。儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化投資的效率不高，就有可能導(dǎo)致銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)累積。2.儲(chǔ)蓄的高增長使我國形成了以銀行貸款為主的直接融資格局，而債券和股票市場等間接融資卻發(fā)展總體滯后，導(dǎo)致直接融資比例過大。結(jié)果企業(yè)融資高度依賴于銀行體系，銀行承擔(dān)了一些本應(yīng)由金融市場承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)向銀行業(yè)集中。3.我國經(jīng)濟(jì)中存在投資率較高、出口依賴性較強(qiáng)、消費(fèi)率偏低等問題，歸根結(jié)底是因?yàn)槲覈膬?chǔ)蓄率過高。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2012年前11個(gè)月，我國投資增加27.8%，依然保持高位。而過去幾年，我國的儲(chǔ)蓄率一直占到GDP的45%左右，這就意味著有很大的資金閑置,造成資金的使用率低下和一定程度上的浪費(fèi)。4.儲(chǔ)蓄與消費(fèi)反差過大，會(huì)嚴(yán)重影響生產(chǎn)和消費(fèi)。居民儲(chǔ)蓄的高增長，意味著消費(fèi)必將相應(yīng)的減少，消費(fèi)品在市場上出現(xiàn)供過于求，生產(chǎn)將出現(xiàn)相應(yīng)的縮減，如果持續(xù)如此將出現(xiàn)市場疲軟，經(jīng)濟(jì)萎靡。因此，根據(jù)中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和國情，我們應(yīng)該減小儲(chǔ)蓄比例、增加內(nèi)需，擴(kuò)大投資，保持我國經(jīng)濟(jì)在未來長期穩(wěn)定的增長。五、關(guān)于改善居民高儲(chǔ)蓄問題的政策建議（一）提高居民可支配收入居民可支配收入是儲(chǔ)蓄的源泉，也是影響消費(fèi)、投資的決定性因素。可支配收入與儲(chǔ)蓄、消費(fèi)、投資成正相關(guān)關(guān)系。所以如果將降低儲(chǔ)蓄率、提高國內(nèi)消費(fèi)率作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，其基本的著力點(diǎn)應(yīng)該是改善國民收入。提高居民收入應(yīng)當(dāng)成為我國今后宏觀經(jīng)濟(jì)政策的長期著力點(diǎn)。首先要完善有關(guān)最低工資標(biāo)準(zhǔn)的法律法規(guī)，并嚴(yán)格執(zhí)行。督促企業(yè)增加勞動(dòng)報(bào)酬的支付。其次，企業(yè)應(yīng)該向現(xiàn)代化企業(yè)制度轉(zhuǎn)變，用現(xiàn)代化的科學(xué)技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，減少對(duì)低勞動(dòng)成本的依賴，提高勞動(dòng)者支付報(bào)酬的水平。另外，財(cái)政政策應(yīng)該發(fā)揮相應(yīng)的作用，加速向公共型財(cái)政轉(zhuǎn)型，“減稅增支”。減少生產(chǎn)稅、降低所得稅稅率。從而達(dá)到減少企業(yè)成本，降低產(chǎn)品的價(jià)格，惠及消費(fèi)者的效果。增加財(cái)政在公共服務(wù)的消費(fèi)支出，為提高國內(nèi)消費(fèi)率作出積極的貢獻(xiàn)。（二）改善投融資市場環(huán)境儲(chǔ)蓄作為一種投資手段，給居民帶來收益甚少，而股票、債券、期貨、期權(quán)等市場才是高收益的重要金融投資市場。然而由于我國金融市場的不規(guī)范不健全，使得大部分居民更傾向于將資金存入風(fēng)險(xiǎn)較小的銀行獲利，因此利率的下降很難影響儲(chǔ)蓄的減少。通過積極發(fā)展資本市場、發(fā)展直接融資，改變銀行間接融資比重過大的狀況，借此為居民獲取存款利息之外的跟多的資金收入創(chuàng)造條件。因此，完善我國的投融資環(huán)境對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展是很有必要的，建立健全相關(guān)法律制度，使投資者的風(fēng)險(xiǎn)盡量降到最低，營造一個(gè)良好的投資環(huán)境，充分發(fā)揮儲(chǔ)蓄在投資中的作用。（三）發(fā)展和完善消費(fèi)信貸可支配收入用于居民消費(fèi)與居民儲(chǔ)蓄，二者呈現(xiàn)互為消長的狀況。因此，為居民在想消費(fèi)而又缺乏消費(fèi)能力的時(shí)候提供各種便利，以促進(jìn)居民消費(fèi)，對(duì)于控制居民儲(chǔ)蓄規(guī)模來說是很有意義的。消費(fèi)信貸是金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)或契約的形式向消費(fèi)者提供的用于購買商品或勞務(wù)的貸款和信用。發(fā)展消費(fèi)信貸有利于提高消費(fèi)傾向，擴(kuò)大內(nèi)需。開拓國內(nèi)市場，擴(kuò)大國內(nèi)需求是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本立足點(diǎn)和長期戰(zhàn)略選擇，所以有效刺激消費(fèi)是中國經(jīng)濟(jì)保持長期穩(wěn)定增長的重要保證。改革開放20多年以來，我國消費(fèi)品市場已從過去商品短缺、供不應(yīng)求為主要特征的賣方市場格局向絕大多數(shù)商品供過于求的買方市場格局轉(zhuǎn)化，并出現(xiàn)了商品相對(duì)過剩的現(xiàn)象和通貨緊縮的特征，另一方面，居民儲(chǔ)蓄率日趨高升，邊際消費(fèi)傾向遞減。在這種形勢下發(fā)展消費(fèi)信貸，可在一定程度上緩解賣方市場條件下出現(xiàn)的有效需求不足的矛盾。通過發(fā)展消費(fèi)信貸，可以從根本上改變傳統(tǒng)的制約消費(fèi)的政策和觀念，居民消費(fèi)的增長與消費(fèi)需求結(jié)構(gòu)的升級(jí)正是經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)展與經(jīng)濟(jì)向更高層次進(jìn)化的根本推動(dòng)力。通過消費(fèi)信貸可以使貨幣、信貸政策延伸到消費(fèi)領(lǐng)域，建立消費(fèi)主導(dǎo)型的經(jīng)濟(jì)增長方式。把消費(fèi)和勞動(dòng)生產(chǎn)有機(jī)起來，激發(fā)勞動(dòng)者的勞動(dòng)熱情，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，最終提高人民消費(fèi)生活水平。目前，我國鼓勵(lì)消費(fèi)的政策和環(huán)境相對(duì)比較落后，所以我們需加大鼓勵(lì)消費(fèi)的政策力度。一方面，適時(shí)調(diào)整國民收入分配，繼續(xù)提高城鄉(xiāng)居民收入水平，提高居民購買力和對(duì)未來預(yù)期收入的信心；另一方面，積極改善消費(fèi)環(huán)境，盡快調(diào)整或取消各種抑制消費(fèi)的政策規(guī)定，并出臺(tái)鼓勵(lì)消費(fèi)的政策措施。（四）完善社會(huì)保障制度與發(fā)達(dá)國家相比，我國社會(huì)保障制度起步晚，存在諸多不足之處，例如：社會(huì)保障部分項(xiàng)目改革滯后、覆蓋范圍不全、統(tǒng)籌層次偏低、屬地原則未能落實(shí)、資金的籌措及管理尚不到位、社會(huì)化服務(wù)發(fā)展緩慢等。因此對(duì)于我國的社會(huì)保障制度，應(yīng)該大力改革和完善現(xiàn)行管理體制，擴(kuò)大社會(huì)保障覆蓋范圍，提高社會(huì)保險(xiǎn)統(tǒng)籌層次，加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)資金的籌集與管理。除此之外，還需加強(qiáng)社會(huì)保障法制建設(shè)，發(fā)揮政府在社會(huì)保障中的職能作用。如果建立健全了一個(gè)完整的社會(huì)保障制度，政府能夠讓居民病時(shí)可以得到良好的醫(yī)療救助，不用擔(dān)心兒女的教育費(fèi)用，等到老了可以“老有所依，老有所養(yǎng)”，那么能夠大大減少居民因各種預(yù)防動(dòng)機(jī)導(dǎo)致的儲(chǔ)蓄，抑制居民儲(chǔ)蓄持續(xù)快速增長。結(jié)論儲(chǔ)蓄作為一種投資手段，給居民帶來僅是少量的收益,因此，完善我國的投融資環(huán)境對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展是很有必要的，建立健全相關(guān)法律制度，盡量使投資者的風(fēng)險(xiǎn)降到最低，營造一個(gè)良好的投資環(huán)境，充分發(fā)揮儲(chǔ)蓄那部分資金在投資中的作用。除此之外，發(fā)展消費(fèi)信貸，可以增加有效需求，培育消費(fèi)熱點(diǎn)，活躍消費(fèi)市場，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。我國鼓勵(lì)消費(fèi)的政策和環(huán)境相對(duì)比較落后，所以我們需加大鼓勵(lì)消費(fèi)的政策力度。再次，我國社會(huì)保