2021年陜西省榆林市中級會計職稱財務(wù)管理真題(含答案)

2021年陜西省榆林市中級會計職稱財務(wù)管理真題(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

2.不受現(xiàn)有費用項目和開支水平限制，并能夠克服增量預(yù)算法缺點的是（）。

A.彈性預(yù)算法B.固定預(yù)算法C.零基預(yù)算法D.滾動預(yù)算法

3.下列有關(guān)每股收益說法正確的是()。

A.每股收益是衡量上市公司盈利能力的財務(wù)指標(biāo)

B.每股收益多，反映股票所含有的風(fēng)險大

C.每股收益多的公司市盈利就高

D.每股收益多，則意味著每股股利高

4.在()租賃合同中，除資產(chǎn)所有者的名義改變之外，其余情況均無變化。

A.經(jīng)營租賃B.杠桿租賃C.售后租回D.直接租賃

5.如果某單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險大于整個市場投資組合的風(fēng)險，則可以判定該項資產(chǎn)的p值()。A.等于1B.小于1C.大于1D.等于0

6.

第

13

題

以下各項與存貨有關(guān)的成本費用中，不影響經(jīng)濟訂貨批量的是（）。

7.在確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格中的協(xié)商價格下限時，應(yīng)當(dāng)選擇的標(biāo)準是（）。

A.市價B.單位標(biāo)準成本C.單位變動成本D.單位制造成本

8.

第

4

題

企業(yè)價值是指（）。

A.企業(yè)賬面資產(chǎn)的總價值B.企業(yè)全部財產(chǎn)的市場價值C.企業(yè)有形資產(chǎn)的總價值D.企業(yè)的清算價值

9.

第

15

題

在確定企業(yè)的收益分配政策時，應(yīng)當(dāng)考慮相關(guān)因素的影響。下列屬于應(yīng)該考慮的法律因素的是（）。

A.超額累積利潤約束B.盈利的穩(wěn)定性C.股利政策慣性D.稅賦

10.有一項年金，前3年無流入，后5年每年年初流入500萬元，假設(shè)年利率為10%，其現(xiàn)值為（）萬元。

（P/A，10%，5）=3.7908；（P/A，10%，6）=4.3553；

（P/F，10%，2）=0.8264；（P/F，10%，3）=0.7513

A.1994.59B.1566.36C.1813.48D.1423.21

11.已知(F/A，10%，9)=13.579，(F/A，10%，11)=18.531。則10年，10%的預(yù)付年金終值系數(shù)為()。

A.17.531B.15.937C.14.579D.12.579

12.關(guān)于標(biāo)準離差與標(biāo)準離差率，下列表述不正確的是()。

A.標(biāo)準離差是反映概率分布中各種可能結(jié)果對期望值的偏離程度

B.如果方案的期望值相同，標(biāo)準離差越大，風(fēng)險越大

C.在各方案期望值不同的情況下，應(yīng)借助于標(biāo)準離差率衡量方案的風(fēng)險程度，標(biāo)準離差率越大，方案的風(fēng)險越大

D.標(biāo)準離差率就是方案的風(fēng)險收益率

13.

第15題在財務(wù)管理中，將企業(yè)為使項目完全達到設(shè)計生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營而投入的全部現(xiàn)實資金稱為（）。

14.

第

25

題

下列各項中，可能導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負債率變化的經(jīng)濟業(yè)務(wù)是（）。

15.下列吸收直接投資的籌資方式中，潛在風(fēng)險最大的是（）。

A.吸收貨幣資產(chǎn)B.吸收實物資產(chǎn)C.吸收專有技術(shù)D.吸收土地使用權(quán)

16.

第

6

題

企業(yè)和個人有不繳或者少繳財政收入行為的，責(zé)令改正，調(diào)整有關(guān)會計科目，收繳應(yīng)當(dāng)上繳的財政收入，給予警告，沒收違法所得，并處不繳或者少繳財政收入（）的罰款。

A.10%以上30%以下B.10%以上20%以下C.5%以上30%以下D.5%以上20%以下

17.財務(wù)管理的核心環(huán)節(jié)是()。

A.財務(wù)計劃B.財務(wù)決策C.財務(wù)控制D.財務(wù)預(yù)算

18.

第

6

題

下列經(jīng)濟活動中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與投資者之間財務(wù)關(guān)系的是（）。

A.企業(yè)向職工支付工資B.企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款C.企業(yè)向國家稅務(wù)機關(guān)繳納稅款D.國有企業(yè)向國有資產(chǎn)投資公司支付股利

19.在8%利率下，一至三年期的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)分別為0.9259，0.8573，0.7938，則三年期年金現(xiàn)值系數(shù)為()。

A.3.2464B.2．577C.0.7938D.2.7355

20.甲公司的生產(chǎn)經(jīng)營存在季節(jié)性，每年的6月到10月是生產(chǎn)經(jīng)營旺季，11月到次年5月是生產(chǎn)經(jīng)營淡季。如果使用應(yīng)收賬款年初余額和年末余額的平均數(shù)計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，計算結(jié)果會()。

A.高估應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度B.低估應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度C.正確反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度D.無法判斷對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的影響

21.某企業(yè)甲責(zé)任中心將A產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓給乙責(zé)任中心時，廠內(nèi)銀行按A產(chǎn)品的單位市場售價向甲支付價款，同時按A產(chǎn)品的單位變動產(chǎn)品從乙收取價款。據(jù)此可以認為，該項內(nèi)部交易采用的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是()。A.A.市場價格B.協(xié)商價格C.雙重轉(zhuǎn)移價格D.成本轉(zhuǎn)移價格

22.企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）。

A.企業(yè)賬戶所記存款余額

B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額

C.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之間的差額

D.企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差

23.已知某種證券收益率的標(biāo)準離差為0.2，當(dāng)前的市場組合收益率的標(biāo)準離差為0.4，兩者之間的相關(guān)系數(shù)為0.5，則兩者之間的協(xié)方差是()。A.0.04B.0.16C.0.25D.1.00

24.下列有關(guān)預(yù)算執(zhí)行的表述中，錯誤的是（）。

A.預(yù)算管理委員會應(yīng)當(dāng)利用財務(wù)報表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況

B.應(yīng)將預(yù)算指標(biāo)層層分解，從橫向到縱向落實

C.應(yīng)將預(yù)算作為協(xié)調(diào)各項經(jīng)營活動的基本依據(jù)

D.年度預(yù)算經(jīng)批準后，原則上不作調(diào)整

25.

第

19

題

在計算速動比率時，要從流動資產(chǎn)中扣除存貨等，再除以流動負債，這樣做的原因在于（）。

A.存貨不易保管B.存貨的質(zhì)量難以保證C.存貨的變現(xiàn)能力較弱D.存貨的數(shù)量不宜確定

二、多選題(20題)26.

第

30

題

增量預(yù)算方法的假定條件包括（）。

A.現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是企業(yè)必需的

B.原有的各項開支都是合理的

C.未來預(yù)算期的費用變動是在現(xiàn)有費用的基礎(chǔ)上調(diào)整的結(jié)果

D.所有的預(yù)算支出以零為出發(fā)點

27.下列各項中屬于商業(yè)信用的有()。

A.商業(yè)銀行貸款B.應(yīng)付賬款C.應(yīng)付職工薪酬D.融資租賃信用

28.應(yīng)收賬款的功能包括（）。

A.促進銷售B.減少存貨C.增加現(xiàn)金D.減少借款

29.下列各項中，更適合于企業(yè)采用集權(quán)型財務(wù)管理體制的情形有（）。

A.企業(yè)管理層具有較高的管理水平

B.企業(yè)與各所屬單位的業(yè)務(wù)聯(lián)系非常密切

C.企業(yè)擁有各所屬單位有表決權(quán)的股份比例很低

D.各所屬單位的積極性對企業(yè)的財務(wù)管理體制非常敏感

30.對于由兩項證券資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合來說，下列有關(guān)該兩項資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)的表述中，正確的有（）。

A.相關(guān)系數(shù)表明兩項資產(chǎn)收益率之間的相對運動狀態(tài)

B.相關(guān)系數(shù)越大，投資組合的風(fēng)險分散效應(yīng)越強

C.相關(guān)系數(shù)的大小影響投資組合的預(yù)期收益

D.相關(guān)系數(shù)的大小影響投資組合的標(biāo)準差

31.關(guān)于基本的財務(wù)報表分析，下列說法中錯誤的有（）。

A.對償債能力進行分析有利于投資者進行正確的投資決策。

B.各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)經(jīng)常和企業(yè)償債能力的指標(biāo)結(jié)合在一起，以全面評價企業(yè)的營運能力。

C.盈利能力指標(biāo)主要通過收入與利潤之間的關(guān)系、資產(chǎn)與利潤之間的關(guān)系反映。

D.現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、流動性分析和獲取現(xiàn)金能力分析。

32.相對定期預(yù)算而言，滾動預(yù)算的優(yōu)點有（）

A.透明度高B.及時性強C.預(yù)算工作量小D.連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性突出

33.下列關(guān)于資本成本作用的表述中，正確的有（）

A.資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)

B.資本成本是評價企業(yè)整體業(yè)績的重要依據(jù)

C.平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的重要依據(jù)

D.資本成本是評價投資項目可行性的主要標(biāo)準

34.下列各項所引起的風(fēng)險中屬于基本風(fēng)險的是（）。

A.自然災(zāi)害

B.通貨膨脹

C.銷售決策失誤

D.罷工

35.下列各項中，屬于狹義投資項目的有()。

A.股票投資B.債券投資C.購置設(shè)備D.購置原材料

36.

第

35

題

成本的可控性與不可控性，隨著條件的變化可能發(fā)生相互轉(zhuǎn)化，下列表述中正確的是（）。

A.高層次責(zé)任中心的不可控成本，對于較低層次的責(zé)任中心來說，一定是不可控的

B.低層次責(zé)任中心的不可控成本，對于較高層次責(zé)任中心來說，一定是可控的

C.某一責(zé)任中心的不可控成本，對另一責(zé)任中心來說，則可能是可控的

D.某些從短期看屬不可控的成本，從較長的期間看，可能又成為可控成本

37.在確定目標(biāo)現(xiàn)金余額的存貨模型中，需要考慮的相關(guān)現(xiàn)金成本有（）。

A.機會成本B.短缺成本C.管理成本D.交易成本

38.

39.在個別資本成本的計算中，需要考慮籌資費用影響的有()。

A.債券成本B.普通股成本C.銀行借款成本D.留存收益成本

40.金融工具的特征包括()。

A.期限性B.流動性C.風(fēng)險性D.收益性

41.在其它因素不變的情況下，下列財務(wù)評價指標(biāo)中，指標(biāo)數(shù)值越大表明方案可行性越強的有（）

A.凈現(xiàn)值B.現(xiàn)值指數(shù)C.內(nèi)含報酬率D.動態(tài)回收期

42.下列各項中,可用來預(yù)測資金需求量的方法有()。

A.定性預(yù)測法B.比率預(yù)測法C.定量預(yù)測法D.資金習(xí)性預(yù)測法

43.下列項目中屬于現(xiàn)金持有成本的有（）。

A.有價證券轉(zhuǎn)換回現(xiàn)金所付出的代價(如支付手續(xù)費用)B.現(xiàn)金管理人員工資C.現(xiàn)金再投資收益D.現(xiàn)金安全措施費用

44.

第

31

題

以下關(guān)于長期資金和短期資金組合策略的表述中，正確的有（）。

A.采用積極型組合策略時，企業(yè)的風(fēng)險和收益均較高

B.如果企業(yè)在季節(jié)性低谷沒有短期資金，則其所采用的組合策略是平穩(wěn)型組合政策

C.采用平穩(wěn)型組合策略最符合企業(yè)價值最大化的目標(biāo)

D.采用保守性組合策略時，部分臨時性流產(chǎn)的資金需求由長期資金滿足

45.

第

31

題

在總杠桿系數(shù)大于0的情況下，可以通過降低企業(yè)的總杠桿系數(shù)，進而降低企業(yè)公司風(fēng)險的措施包括（）。

三、判斷題(10題)46.

第

36

題

債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵償債務(wù)的，用以抵償債務(wù)的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價值和相關(guān)稅費之和與應(yīng)付債務(wù)賬面價值的差額，應(yīng)分別計入營業(yè)外收入和營業(yè)外支出。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.管理層討論與分析是上市公司定期報告中管理層對于本企業(yè)過去經(jīng)營狀況的評價分析，是對企業(yè)財務(wù)報表中所描述的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的解釋。()

A.是B.否

49.

第

42

題

利用三因素法分析固定制造費用差異時，固定制造費用產(chǎn)量差異是根據(jù)預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準工時與實際產(chǎn)量下的標(biāo)準工時的差額，乘以固定制造費用標(biāo)準分配率計算得出的。（）

A.是B.否

50.企業(yè)社會責(zé)任不僅包括對所有者、對經(jīng)營者的責(zé)任，也包括對債權(quán)人的責(zé)任。（）

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.企業(yè)正式下達執(zhí)行的預(yù)算，不允許進行調(diào)整。()

A.是B.否

53.

第

44

題

戰(zhàn)略管理評價指標(biāo)重點反映企業(yè)是否存在重大經(jīng)營決策失誤。（）

A.是B.否

54.第

39

題

附加追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險由銀行承擔(dān)；不附加追索權(quán)的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓，應(yīng)收帳款的壞帳風(fēng)險由轉(zhuǎn)讓企業(yè)承擔(dān)。（）

A.是B.否

55.

第

37

題

債權(quán)人確認債務(wù)重組損失時，不應(yīng)考慮已提的壞賬準備。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

第

51

題

某企業(yè)2006年12月31日的資產(chǎn)負債表(簡表)如下(單位：萬元)：

資產(chǎn)期末數(shù)負債及所有者權(quán)益期末數(shù)貨幣資金400應(yīng)付賬款400應(yīng)收賬款1000應(yīng)付票據(jù)800存貨1800長期借款2700固定資產(chǎn)2200實收資本1200無形資產(chǎn)300留存收益600資產(chǎn)總計5700負債及所有者權(quán)益總計5700該企業(yè)2006年的營業(yè)收入為8000萬元，營業(yè)凈利率為10%，凈利潤的40%分配給投資者。預(yù)計2007年營業(yè)收入比上年增長20%，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬元，增加無形資產(chǎn)100萬元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動資產(chǎn)項目和流動負債項目將隨營業(yè)收入同比例增減。

假定該企業(yè)2007年的營業(yè)凈利率和利潤分配政策與上年保持一致，該年度長期借款不發(fā)生變化；2007年年末固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)合汁為2800萬元。2007年企業(yè)需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入解決。

要求：

(1)計算2007年需要增加的營運資金額；

(2)預(yù)測2007年需要增加對外籌集的資金額；

(3)預(yù)測2007年末的流動資產(chǎn)額、流動負債額、資產(chǎn)總額、負債總額和所有者權(quán)益總額；

(4)預(yù)測2007年末的速動比率和產(chǎn)權(quán)比率；

(5)預(yù)測2007年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)；

(6)預(yù)測2007年的凈資產(chǎn)收益率；

(7)預(yù)測2007年的資本積累率和總資產(chǎn)增長率。

58.第

51

題

某公司擬更新一臺舊設(shè)備，其賬面折余價值為10萬元，如果目前出售可取得收入7萬元，預(yù)計還可使用5年，采用直線法計提折舊?，F(xiàn)該公司擬購買新設(shè)備替換原設(shè)備，以提高生產(chǎn)效率，降低成本。新設(shè)備購置成本為82.5萬元，使用年限為5年，采用直線法計提折舊，預(yù)計殘值比舊設(shè)備多0.5萬元；使用新設(shè)備后公司的稅后凈利潤每年增加3.5萬元，利息費用每年增加5萬元，該企業(yè)的所得稅稅率為30%，資金成本率為10%，不考慮營業(yè)稅金及附加的變化。

要求：

（1）計算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額；

（2）計算更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備每年增加的折舊額；

（3）計算運營期各年增加的息稅前利潤以及增加的調(diào)整所得稅；

（4）計算固定資產(chǎn)提前報廢所發(fā)生的凈損失及其抵減的所得稅；

（5）計算各年的差量稅后凈現(xiàn)金流量；

（6）計算差額內(nèi)部收益率，并做出是否更新舊設(shè)備的決策？

已知：

（P/F，14%，1）=O.8772，（P/A，14%，3）=2.3216，（P/F，14%，5）=0.5194

（P/F，16%，1）=O.8621，（P/A，16%，3）=2.2459，（P/F，16%，5）=0.4762

59.

60.資料三：發(fā)行債券籌集資金200萬元。債券面值1000元，期限5年，票麗利率為6%，每年計息一次，溢價20%發(fā)行，發(fā)行費率為5%。

要求：

(1)計算普通股籌資成本；

(2)計算長期借款籌資成本；

(3)計算債券籌資成本；

(4)計算籌集資金的加權(quán)平均資金成本(精確到1%)；

(5)如果項目原始投資為500萬元，建設(shè)期為1年，原始投資在年初和年末分兩次等額投入，壽命期內(nèi)每年的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量均為150萬元，項目終結(jié)點回收10萬元，計算該項目的凈現(xiàn)值，并說明是否值得投資。

已知：(P/F，10%，1)＝0.9091，(P/A，10%，4)＝3.1699，(P/F，10%，6)＝0.5645

參考答案

1.B

2.C零基預(yù)算法的全稱為“以零為基礎(chǔ)的編制計劃和預(yù)算的方法”，它不考慮以往會計期間所發(fā)生的費用項目或費用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點，根據(jù)實際需要逐項審議預(yù)算期內(nèi)各項費用的內(nèi)容及開支標(biāo)準是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費用預(yù)算。它可以克服增量預(yù)算法可能導(dǎo)致無效費用開支項目無法得到控制的缺點。

3.A每股收益，是衡量上市公司盈利能力最重要的財務(wù)指標(biāo)，它反映普通股的獲利水平，每股收益不反映股票所含有的風(fēng)險；每殷收益多，不一定意味著多分股利，還要看公司股利分配政策。

4.C【答案】C

【解析】售后回租是指承租方由于急需資金等各種原因，將自己資產(chǎn)售給出租方，然后以租賃的形式從出租方原封不動地租回資產(chǎn)的使用權(quán)。在這種租賃合同中，除資產(chǎn)所有者的名義改變之外，其余情況均無變化。

5.Cβ=1，表明單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險與市場投資組合的風(fēng)險情況一致；β大于1，說明單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險大于整個市場投資組合的風(fēng)險；β小于1，說明單項資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險小于整個市場投資組合的風(fēng)險。

6.A本題考核存貨成本的屬性。專設(shè)采購機構(gòu)的基本開支屬于固定訂貨成本，它和訂貨次數(shù)及訂貨批量無關(guān)，屬于決策無關(guān)成本；采購員的差旅費、存貨資金占用費和存貨的保險費都和訂貨次數(shù)及訂貨批量有關(guān)，屬于決策相關(guān)成本。

7.C協(xié)商價格的上限是市價，下限是單位變動成本，具體價格由雙方協(xié)商決定。

8.B企業(yè)價值不是賬面資產(chǎn)的總價值，而是企業(yè)全部財產(chǎn)的市場價值，它反映了企業(yè)潛在或預(yù)期獲利能力

9.A選項B、C屬于應(yīng)該考慮的公司因素，選項D屬于應(yīng)該考慮的股東因素。

10.B本題考查遞延年金現(xiàn)值的計算。

第一種方法：

在本題中前3年沒有現(xiàn)金流入，后5年每年年初流入等額的現(xiàn)金，故其屬于遞延年金。因為后5年是在每年年初流入，我們可以將其看做是從第3年年末開始，連續(xù)5年的年金。故遞延期為2（3－1）年。

故其現(xiàn)值＝500×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，2）＝1566.36

綜上，本題應(yīng)選B。

第二種方法：

我們也可以就按照先付年金的計算公式來求解，可以確定先付年金現(xiàn)值系數(shù)為期數(shù)減1，系數(shù)加1則，5年期、10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為[（P/A，10%，5-1）+1]＝4.1699，遞延期為3年。

那么現(xiàn)值＝500×4.1699×（P/F，10%，3）＝500×4.1699×0.7513＝1566.42

兩種計算結(jié)果的差異是由于現(xiàn)值系數(shù)保留位數(shù)導(dǎo)致的，我們考試時要根據(jù)題目特點來選擇解題的方法，本題其實無法用第二種方法因為現(xiàn)值系數(shù)給的不是第二種方法需要的，所以我們要靈活運用。

所有的預(yù)付年金都可以看作普通年金的形式。確定遞延期方法如下：

添加幾個A轉(zhuǎn)換為普通年金，那么遞延期就是幾。本題中我們添加2個A可以轉(zhuǎn)為普通年金形式，所以遞延期就為2。

11.A預(yù)付年金終值系數(shù)與普通年金終值系數(shù)相比期數(shù)加1，系數(shù)減1，所以10年，10%的預(yù)付年金終值系數(shù)=18.531-1=17.531。

12.D解析：標(biāo)準離差率是用來衡量風(fēng)險大小，但其本身不是收益率，標(biāo)準離差率乘以風(fēng)險價值系數(shù)為風(fēng)險收益率。

13.D本題考核的是原始投資的概念。原始投資等于企業(yè)為使項目完全達到設(shè)計生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營而投入的全部現(xiàn)實資金，包括建設(shè)投資和流動資金投資兩部分。

14.C收回應(yīng)收賬款、用現(xiàn)金購買債券和以固定資產(chǎn)對外投資(按賬面價值作價)資產(chǎn)總額不變，負債總額也不變，所以，資產(chǎn)負債率不變。接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)會引起資產(chǎn)和所有者權(quán)益同時增加，負債占總資產(chǎn)的相對比例在減少，即資產(chǎn)負債率下降。

15.C吸收工業(yè)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)出資的風(fēng)險較大。因為以工業(yè)產(chǎn)權(quán)投資，實際上是把技術(shù)轉(zhuǎn)化為資本，使技術(shù)的價值固定化了。而技術(shù)具有強烈的時效性，會因其不斷老化落后而導(dǎo)致實際價值不斷減少甚至完全喪失。工業(yè)產(chǎn)權(quán)通常是指專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)。所以本題選C。

16.A解析：本題考核不繳或者少繳財政收入行為的法律責(zé)任。根據(jù)規(guī)定，企業(yè)和個人有不繳或者少繳財政收入行為的，責(zé)令改正，調(diào)整有關(guān)會計科目，收繳應(yīng)當(dāng)上繳的財政收入，給予警告，沒收違法所得，并處不繳或者少繳財政收入10%以上30%以下的罰款。

17.B【答案】B

【解析】財務(wù)決策是按照財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用專門方法對各種備選方案進行比較和分析.從中選出最佳方案的過程，財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心。所以A正確。

18.D國有企業(yè)向國有資產(chǎn)投資公司支付股利能夠體現(xiàn)企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)向職工支付工資體現(xiàn)企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)向國家稅務(wù)機關(guān)繳納稅款體現(xiàn)企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款體現(xiàn)企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系。

19.B

20.A應(yīng)收賬款的年初余額是在1月月初，應(yīng)收賬款的年末余額是在12月月末，這兩個月份都是該企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營淡季，應(yīng)收賬款的數(shù)額較少，因此用這兩個月份的應(yīng)收賬款余額平均數(shù)計算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度會比較高。

21.C解析：雙重轉(zhuǎn)移價格，就是供應(yīng)方按市場價格或議價作為基礎(chǔ)，而使用方按供應(yīng)方的單位變動成本作為計價的基礎(chǔ)。因此，該項內(nèi)部交易采用的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是雙重轉(zhuǎn)移價格。

22.C現(xiàn)金浮游量類似于會計上所說的未達賬項，是企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差。

23.A個別資產(chǎn)與市場組合的協(xié)方差COV

=相關(guān)系數(shù)×該資產(chǎn)的標(biāo)準離差×市場的標(biāo)準離差=0.5×0.2×0.4=0.04。

24.A財務(wù)管理部門應(yīng)當(dāng)利用財務(wù)報表監(jiān)控預(yù)算的執(zhí)行情況，及時向預(yù)算執(zhí)行單位、企業(yè)預(yù)算委員會以至董事會或經(jīng)理辦公會提供財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行進度、執(zhí)行差異及其對企業(yè)預(yù)算目標(biāo)的影響等財務(wù)信息，促進企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。

25.C在計算速動比率時，從流動資產(chǎn)中扣除存貨等的原因在于：存貨等變現(xiàn)能力較弱而且不穩(wěn)定，將其剔除以后可以更加準確、可靠地評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其短期償債能力。

26.ABC增量預(yù)算方法的假定條件有：(1)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是企業(yè)必需的；(2)原有的各項開支都是合理的；(3)未來預(yù)算期的費用變動是在現(xiàn)有費用的基礎(chǔ)上調(diào)整的結(jié)果。

27.BC【答案】BC【解析】商業(yè)信用通常包括四種形式：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款、應(yīng)計未付款。應(yīng)計未付款主要包括應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)繳稅金、應(yīng)付利潤或應(yīng)付股利等。

28.AB應(yīng)收賬款的功能包括促進銷售、減少存貨。

29.AB企業(yè)管理層具有較高的管理水平，有助于企業(yè)更多地集中財權(quán)。否則，財權(quán)過于集中只會導(dǎo)致決策效率的低下。所以，選項A正確；企業(yè)各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集中的財務(wù)管理體制，反之則相反。企業(yè)各所屬單位之間業(yè)務(wù)聯(lián)系的必要程度是企業(yè)有無必要實施相對集中的財務(wù)管理體制的一個基本因素。所以，選項B正確；只有當(dāng)企業(yè)掌握了各所屬單位一定比例有表決權(quán)的股份(如50%以上)之后，企業(yè)才有可能通過指派較多董事去有效地影響各所屬單位的財務(wù)決策，也只有這樣，各所屬單位的財務(wù)決策才有可能相對“集中”于企業(yè)總部。所以，選項C錯誤；各所屬單位的積極性對企業(yè)的財務(wù)管理體制非常敏感，即越集權(quán)，各所屬單位積極性越弱，則應(yīng)采用分權(quán)型財務(wù)管理體制，所以，選項D錯誤。

30.AD相關(guān)系數(shù)反映兩項資產(chǎn)收益率的相關(guān)程度，即兩項資產(chǎn)收益率之間的相對運動狀態(tài)；相關(guān)系數(shù)最大時(等于+1)，投資組合不能降低任何風(fēng)險，因此，相關(guān)系數(shù)越大，投資組合的風(fēng)險分散效應(yīng)越弱；投資組合的預(yù)期收益率等于組合內(nèi)各資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均值，權(quán)數(shù)為各資產(chǎn)在組合中的價值比例，不受相關(guān)系數(shù)影響；兩項資產(chǎn)組成的投資組合收益率的方差σP2=WA2σA2+WB2σB2+2WAWBρA,BσAσB，由公式可以看出，相關(guān)系數(shù)(ρA,B)影響投資組合的標(biāo)準差，所以本題的答案為選項AD。

31.BD各項資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)用于衡量各項資產(chǎn)賺取收入的能力，經(jīng)常和企業(yè)盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起，以全面評價企業(yè)的盈利能力，選項B的說法不正確：現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、流動性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財務(wù)彈性分析及收益質(zhì)量分析，選項D的說法不正確。

32.ABD與傳統(tǒng)的定期預(yù)算相比，按滾動預(yù)算方法編制的預(yù)算具有以下優(yōu)點：（1）透明度高；（2）及時性強；（3）連續(xù)性、完整性和穩(wěn)定性突出。采用滾動預(yù)算的方法編制預(yù)算的唯一缺點是預(yù)算工作量較大。

33.ABCD資本成本的作用包括：

（1）資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)（選項A）；

（2）平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的重要依據(jù)（選項C）；

（3）資本成本是評價投資項目可行性的主要標(biāo)準（選項D）；

（4）資本成本是評價企業(yè)整體業(yè)績的重要依據(jù)（選項B）

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

34.AB基本風(fēng)險是指風(fēng)險的起源與影響方面都不與特定的組織或個人有關(guān)，至少是某個特定組織或個人所不能阻止的風(fēng)險，即全社會普遍存在的風(fēng)險，如戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、經(jīng)濟衰退等帶來的風(fēng)險。罷工和銷售決策失誤引起的是特定風(fēng)險。

35.AB[解析]企業(yè)投資可以分為廣義的投資和狹義的投資兩種．廣義的投資是指企業(yè)將籌集的資金投入使用的過程，包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過程（如購置流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等）和對外投放資金的過程（如投資購買其他企業(yè)的股票、債券或與其他企業(yè)聯(lián)營等）．狹義的投資僅指對外投資．

36.ACD低層次責(zé)任中心的可控成本，對于較高層次責(zé)任中心來說，一定是可控的；高層次責(zé)任中心的不可控成本，對于較低層次責(zé)任中心來說，一定是不可控的；低層次責(zé)任中心的不可控成本，對于較高層次責(zé)任中心來說，不一定就是可控的，所以B的說法不正確。

37.AD管理成本屬于固定成本，所以，不屬于需要考慮的相關(guān)成本；在存貨模型中，在有現(xiàn)金需要時，可以通過出售有價證券換回現(xiàn)金(或從銀行借入資金)，所以，不存在短缺成本。

38.AD

39.ABC留存收益是從企業(yè)內(nèi)部籌集資金，不需支付籌資費用。所以選項ABC為本題答案。

40.ABCD金融工具一般具有期限性、流動性、風(fēng)險性和收益性四個基本特征。

41.ABC選項A符合題意，凈現(xiàn)值的經(jīng)濟含義是投資方案報酬超過基本報酬后的剩余收益。其他條件相同時，凈現(xiàn)值越大，方案越好。

選項B符合題意，現(xiàn)值指數(shù)是未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值與所需投資額現(xiàn)值之比，是一個相對數(shù)指標(biāo)，反映了投資效率，該指標(biāo)越大，說明投資效率越高，方案越好。

選項C符合題意，內(nèi)含報酬率，是指對投資方案未來每年現(xiàn)金凈流量進行貼現(xiàn)，使所得的現(xiàn)值恰好與原始投資額現(xiàn)值相等，從而使凈現(xiàn)值等于零時的貼現(xiàn)率。該貼現(xiàn)率越高，在其它因素不變的情況下，說明投資方案未來每年現(xiàn)金凈流量越多，方案越好。

選項D不符合題意，動態(tài)回收期是以回收期的長短來衡量方案的優(yōu)劣，投資回收的時間越短，所冒的風(fēng)險就越小，則在其它因素不變的情況下，方案越好。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

42.ABD本題考核的是對資金需求量預(yù)測可采用的方法。資金需求量的預(yù)測方法有定性預(yù)測性、比率預(yù)測法、資金習(xí)性預(yù)測法。

43.BCD選項B、D屬于現(xiàn)金持有成本中的管理費用；選項C屬于現(xiàn)金持有成本中的機會成本；選項A屬于現(xiàn)金的交易成本。

44.AD積極型組合策略是一種收益性和風(fēng)險性都較高的資金組合策略，因此，選項A正確。企業(yè)在季節(jié)性低谷時，平穩(wěn)型組合策略和保守型組合策略政策均沒有短期資金，所以僅根據(jù)“在季節(jié)性底谷沒有短期資金”無法判斷出企業(yè)采用的是平穩(wěn)型組合策略還是保守型籌資策略，因此選項8錯誤。不同的組合策略下風(fēng)險和收益不同，風(fēng)險和收益都是影響企業(yè)價值的重要因素，因此無法區(qū)分哪種組合策略最符合企業(yè)價值最大化目標(biāo)，所以選項C錯誤。采用保守型組合策略，短期資金只融通部分臨時性流動資產(chǎn)，所以選項D正確。

45.AC本題考核改變總杠桿系數(shù)大小的措施。提高單價會增加企業(yè)的邊際貢獻，所以會降低總杠桿系數(shù)進而降低公司風(fēng)險；降低資產(chǎn)負債率會減少企業(yè)的負債，減少企業(yè)的利息，所以會降低總杠桿系數(shù)進而降低公司風(fēng)險，因此選項A、C是答案；提高利息率會增加企業(yè)的利息，降低銷量會減少企業(yè)的邊際貢獻，所以均會提高總杠桿系數(shù)，因此選項B、D不符合題意。

46.N其差額，應(yīng)計入資本公積或營業(yè)外支出。

47.N企業(yè)為滿足交易動機所持有的現(xiàn)金余額主要取決于企業(yè)的銷售水平。

48.N管理層討論與分析的內(nèi)容包括報告期間經(jīng)營業(yè)績變動的解釋以及企業(yè)未來發(fā)展的前瞻性信息兩部分內(nèi)容，題目描述不完整。

49.N固定制造費用產(chǎn)量差異＝(預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準工時一實際產(chǎn)量下的實際工時)×固定制造費用標(biāo)準分配率，題中“實際產(chǎn)量下的標(biāo)準工時”應(yīng)該改為“實際產(chǎn)量下的實際工時”。

50.N企業(yè)的社會責(zé)任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大化之外所負有的維護和增進社會利益的義務(wù)。具體來說，企業(yè)社會責(zé)任主要包括以下內(nèi)容：對員工的責(zé)任、對債權(quán)人的責(zé)任、對消費者的責(zé)任、對社會公益的責(zé)任、對環(huán)境和資源的責(zé)任。

51.N我國法律目前尚未對公司超額累積利潤行為做出規(guī)定。

52.N×【解析】企業(yè)正式下達執(zhí)行的預(yù)算，一般不予調(diào)整。預(yù)算執(zhí)行單位在執(zhí)行中由于市場環(huán)境、經(jīng)營條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，致使預(yù)算的編制基礎(chǔ)不成立，或者將導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差的，可以調(diào)整預(yù)算。

53.N企業(yè)經(jīng)營決策指標(biāo)重點反映企業(yè)是否存在重大經(jīng)營決策失誤。戰(zhàn)略管理評價指標(biāo)主要反映企業(yè)所制定戰(zhàn)略規(guī)劃的科學(xué)性，戰(zhàn)略規(guī)劃是否符合企業(yè)實際，員工對戰(zhàn)略規(guī)劃的認知程度，戰(zhàn)略規(guī)劃的保障措施及其執(zhí)行力，以及戰(zhàn)略規(guī)劃的實施效呆等方面的情況。

54.N附加追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險由轉(zhuǎn)讓企業(yè)承擔(dān)；不附加追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，應(yīng)收賬款的壞賬風(fēng)險由銀行承擔(dān)。

55.N應(yīng)考慮壞賬準備

56.

57.(1)變動資產(chǎn)銷售百分比=(400+1000+1800)/8000×100%=40%

變動負債銷售百分比=(400+800)/8000×100%=15%

2007年需要增加的營運資金額=8000×20%×(40%-15%)=400(萬元)

或者：

2007年需要增加的流動資產(chǎn)額=(400+1000+1800)×20%=640(萬元)

2007年需要增加的流動負債額=(400+800)×20%=240(萬元)

2007年需要增加的營運資金額=640—240=400(萬元)

(2)2007年需要增加對外籌集的資金額=400+200+100-8000×(1+20%)×10%×(1-40%)=124(萬元)

(3)2007年末的流動資產(chǎn)=(400+1000+1800)×(1+20%)=3840(萬元)

2007年末的流動負債=(400+800)×(1+20%)=1440(萬元)

2007年末的資產(chǎn)總額=5700+200+100+(4170+1000+1800)×20%=6640(萬元)

注：上式中“200+100”是指長期資產(chǎn)的增加額；“(400+1000+1800)×20%”是指流動資產(chǎn)的增加額。

因為題目中說明企業(yè)需要增加對外籌集的資金由投資者增加投入解決，所以長期負債不變，即：

2007年末的負債總額=2700+1440=4140(萬元)

2007年末的所有者權(quán)益總額=資產(chǎn)總額-負債總額=6640-4140=2500(萬元)

(4)2007年末的速動資產(chǎn)=(400+1000)×(1+20%)=1680(萬元)

流動負債=(400+800)×(1+20%)=1440(萬元)

速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債×100%=1680/1440×100%=116.67%

2007年末的產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/權(quán)益總額×l00%=4140