金精礦專題研究報告

金精礦專題研究報告

積極參與國際標(biāo)準(zhǔn)化工作，完善和修訂黃金工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系，建立覆蓋產(chǎn)品全生命周期、上下游協(xié)同的標(biāo)準(zhǔn)體系。鼓勵行業(yè)協(xié)會組織開展品牌培育管理體系標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)宣貫活動，加大品牌培育和宣傳力度，提高品牌影響力。整合行業(yè)研發(fā)設(shè)計力量，徹底解決黃金產(chǎn)品同質(zhì)化、貼牌代工、低價競爭、服務(wù)水平低的問題，打造國際一流品牌。加強(qiáng)質(zhì)量管理數(shù)字化創(chuàng)新與應(yīng)用，引導(dǎo)企業(yè)充分利用新一代信息技術(shù)手段建立滿足應(yīng)用需求的生產(chǎn)過程控制及質(zhì)量管控體系，建立產(chǎn)品全生命周期質(zhì)量控制和追溯機(jī)制。勇當(dāng)一帶一路先行者十三五期間，中資企業(yè)海外金礦投資額超過500億元，獲取權(quán)益黃金資源量達(dá)3000噸，海外權(quán)益黃金年產(chǎn)量超40噸。紫金礦業(yè)相繼收購塞爾維亞佩吉銅金礦、哥倫比亞武里蒂卡金礦等項目，海外業(yè)務(wù)高速增長；中國黃金剛果（布）索瑞米、吉爾吉斯庫魯-捷蓋列克項目陸續(xù)建成投產(chǎn)；山東黃金收購巴里克黃金貝拉德羅金礦50%權(quán)益，邁出海外發(fā)展實質(zhì)性步伐；赤峰黃金收購老撾塞邦金銅礦，并提前實現(xiàn)金礦項目投產(chǎn)。十三五期間，我國進(jìn)口原料產(chǎn)金（含伴生）520．44噸，比十二五增長199．97%。黃金珠寶產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展2020年，我國黃金消費(fèi)量820．98噸，已連續(xù)8年保持世界第一；十三五期間，我國黃金消費(fèi)總量5059．64噸，比十二五增長6．15%。我國珠寶首飾市場規(guī)模已達(dá)7000億元，其中，黃金珠寶首飾銷售收入規(guī)模約2800億元。十三五期間，黃金消費(fèi)方式不斷創(chuàng)新，加工和零售企業(yè)不斷研發(fā)高附加值、輕量化新品類黃金飾品，品牌發(fā)展逐漸轉(zhuǎn)入良性循環(huán)。硬足金、古法金飾品應(yīng)運(yùn)而生，為國內(nèi)黃金珠寶產(chǎn)業(yè)注入更豐富的文化內(nèi)涵和新的增長動力。黃金行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性（一）黃金行業(yè)的周期性金礦采選行業(yè)的周期性主要受宏觀經(jīng)濟(jì)周期、下游行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期的影響。由于黃金具備保值避險的功能，當(dāng)出現(xiàn)通貨膨脹預(yù)期或宏觀經(jīng)濟(jì)受到特定因素沖擊時，市場避險情緒升高，黃金需求量上升，金礦價格上漲，有利于金礦采選企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營；當(dāng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好時，市場避險情緒降低，黃金需求減少，金礦價格通常會出現(xiàn)回落，但黃金飾品、工業(yè)用金、銀行購匯等方面對黃金的需求對金價具有支撐作用。（二）黃金行業(yè)的區(qū)域性金礦采選行業(yè)具有一定的地域性，主要受金礦資源的分布區(qū)域影響。我國金礦資源相對集中于東部、西部和中部地區(qū)，金礦采選企業(yè)主要生產(chǎn)經(jīng)營場所均位于擁有豐富金礦資源的區(qū)域。（三）黃金行業(yè)的季節(jié)性由于我國部分金礦礦山分布在較高海拔地區(qū)，每年冬季可能會受氣候影響被迫停產(chǎn)；此外，部分金礦采選企業(yè)雇傭較多的外地員工，由于每年春節(jié)前后員工的返鄉(xiāng)需求，企業(yè)需停產(chǎn)一段時間。因此，金礦采選行業(yè)在生產(chǎn)方面具備一定的季節(jié)性。但隨著技術(shù)水平的發(fā)展和企業(yè)用工結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，該季節(jié)性的影響正逐步減小。需求預(yù)測十四五期間，在復(fù)雜多變的國際形勢下，在國內(nèi)加快構(gòu)建新發(fā)展格局的環(huán)境下，黃金將繼續(xù)發(fā)揮穩(wěn)定信用貨幣和金融市場方面的重要作用。國內(nèi)黃金需求仍將保持低速增長，預(yù)測十四五期間黃金總消費(fèi)量5500-6000噸，2025年黃金消費(fèi)量可達(dá)1300噸。發(fā)展環(huán)境十三五末，黃金價格升破2000美元/盎司，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄，黃金的避險、保值、保障金融安全的重要作用和不可替代性再次展現(xiàn)。從全球環(huán)境看，世界百年未有之大變局加速變化，國際環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻和不確定，單邊主義、保護(hù)主義、霸權(quán)主義盛行。全球疫情長尾特征更趨明顯，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動力不足，大宗商品價格高位波動。全球不安全、不確定性因素增加，均為黃金價格提供了有力支撐。同時，金價的大幅波動也增加了黃金行業(yè)風(fēng)險防范、風(fēng)險管控的難度。從國內(nèi)環(huán)境看，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，我國加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，礦產(chǎn)資源需求將持續(xù)旺盛，市場空間仍然廣闊。低碳綠色發(fā)展是踐行新發(fā)展理念的需要、高質(zhì)量發(fā)展的必然要求、現(xiàn)代化進(jìn)程的必由之路，碳達(dá)峰碳中和對行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的節(jié)能減排、清潔生產(chǎn)以及資源綜合利用提出更高要求。同時，自然保護(hù)區(qū)內(nèi)礦業(yè)權(quán)清理、氰渣作為危險廢物管理、權(quán)益金制度改革、安全監(jiān)管高壓態(tài)勢等，將在十四五期間繼續(xù)對礦山企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展產(chǎn)生重大影響。黃金行業(yè)的技術(shù)水平及技術(shù)特點金礦資源的勘探是金礦采選行業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)和保障，提升探礦技術(shù)對于行業(yè)發(fā)展具有關(guān)鍵作用。隨著行業(yè)發(fā)展，已探明的淺層金礦資源大部分已被使用，目前已逐步轉(zhuǎn)向?qū)ふ疑畈侩[伏礦。針對深埋在地底且開發(fā)難度相對較大的金礦資源，通常運(yùn)用低頻電磁方法來開展地質(zhì)礦產(chǎn)的勘探，也可以運(yùn)用地震預(yù)測的相關(guān)方式來對勘查區(qū)域的地質(zhì)架構(gòu)進(jìn)行全面化解析；針對較深區(qū)域的礦體勘探，通常運(yùn)用地球物理場、化學(xué)場以及地質(zhì)架構(gòu)場的互為約束技術(shù)來對于有關(guān)勘探區(qū)域的地質(zhì)架構(gòu)進(jìn)行多方位的勘探，此技術(shù)可以整體測算出礦產(chǎn)資源的大致深度以及區(qū)域。根據(jù)礦床賦存狀態(tài)不同，金礦開采方式分為露天開采和地下開采。隨著行業(yè)發(fā)展，可供露天開采的金礦不斷減少，近年來我國金礦開采逐漸從露天開采向地下開采過渡。對于露天開采，國內(nèi)使用的采礦技術(shù)主要包括膠結(jié)充填采礦技術(shù)、陡幫開采技術(shù)、爆破技術(shù)以及排土技術(shù)等；對于地下開采，國內(nèi)使用的采礦技術(shù)主要包括空場采礦法、崩落采礦法、充填采礦法等。金礦采選企業(yè)根據(jù)礦石類型不同選擇適宜的選礦工藝。常見的金礦選礦工藝主要包括浮選法和堆浸法等。浮選法主要利用金的疏水物理特性，先將礦石磨碎加水形成礦漿后，加入丁基黃藥、戊基黃藥、丁胺黑藥等浮選試劑反應(yīng)后在強(qiáng)攪拌下形成大量氣泡，金顆粒附著在氣泡上，通過回收氣泡選出金精礦。堆浸法系對品位較低的金礦礦石進(jìn)行選礦的方法，將金礦原礦按照堆置在不透水的堆浸場地上，使用提金劑并對礦物進(jìn)行噴淋或澆灌，形成含金的儲液池，再使用活性炭吸附溶液中的金，得到的產(chǎn)品為合質(zhì)金。在行業(yè)準(zhǔn)入方面，我國對于金礦采選企業(yè)實行嚴(yán)格的行政許可制度，開采金礦需依法取得《采礦許可證》《安全生產(chǎn)許可證》等相關(guān)資質(zhì)后方能進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營。黃金行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素（一）影響黃金行業(yè)發(fā)展的有利因素1、黃金行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的大力支持2012年11月，工信部頒布了《關(guān)于促進(jìn)黃金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確堅持資源優(yōu)先、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新、，主要任務(wù)包括：加強(qiáng)金礦地質(zhì)勘查，引導(dǎo)和支持各類企業(yè)加大黃金地質(zhì)勘查投入；黃金生產(chǎn)企業(yè)要把資源節(jié)約、節(jié)能減排、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)放在突出的位置；支持大型骨干企業(yè)以資本為紐帶，開展跨地區(qū)、跨所有制的企業(yè)兼并重組和資源整合，礦權(quán)優(yōu)先向大型黃金骨干企業(yè)傾斜；鼓勵企業(yè)積極研發(fā)和采用先進(jìn)適用技術(shù)改造落后黃金采礦、選礦、冶煉生產(chǎn)能力，實現(xiàn)節(jié)能減排和提高資源綜合利用水平；信息化和工業(yè)化融合作為黃金工業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要抓手，充分發(fā)揮信息化在企業(yè)技術(shù)進(jìn)步中的推動作用，實現(xiàn)采礦、選冶工藝控制精益化，提高生產(chǎn)效率和資源利用率，改善生產(chǎn)作業(yè)環(huán)境和提高礦山安全生產(chǎn)水平。2017年2月，中國黃金協(xié)會發(fā)布《黃金行業(yè)十三五發(fā)展規(guī)劃》，明確提出：加強(qiáng)地質(zhì)勘查，提高資源保障；加大西部資源開發(fā)力度，發(fā)揮中心樞紐作用；加大資源富集、環(huán)境承載力強(qiáng)、生產(chǎn)成本低的地區(qū)資源勘查力度和開發(fā)強(qiáng)度，建設(shè)一批西部黃金勘查開發(fā)基地；加大力度推進(jìn)資源整合，提高產(chǎn)業(yè)集中度。2019年10月，國家發(fā)改委發(fā)布了《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》，將黃金深部（1，000米以下）探礦與開采、從尾礦及廢石中回收黃金、黃金冶煉有價元素高效綜合利用等列為鼓勵類產(chǎn)業(yè)。2、黃金行業(yè)稅收優(yōu)惠政策2002年9月12日，財政部及國家稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于黃金稅收政策問題的通知》（財稅〔2002〕142號），黃金生產(chǎn)和經(jīng)營單位銷售黃金（不包括標(biāo)準(zhǔn)黃金）和黃金礦砂（含伴生金），免征增值稅；黃金交易所會員單位通過黃金交易所銷售標(biāo)準(zhǔn)黃金（持有黃金交易所開具的《黃金交易結(jié)算憑證》），未發(fā)生實物交割的，免征增值稅，發(fā)生實物交割的實行增值稅即征即退政策，同時免征城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加。2011年7月27日，財政部、海關(guān)總署及國家稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于深入實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略有關(guān)稅收政策問題的通知》（財稅〔2011〕58號），對設(shè)在西部地區(qū)的鼓勵類產(chǎn)業(yè)企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅；2020年4月23日，財政部、國家稅務(wù)總局和國家發(fā)改革委發(fā)布了《關(guān)于延續(xù)西部大開發(fā)企業(yè)所得稅政策的公告》（財政部、國家稅務(wù)總局、國家發(fā)展和改革委員會公告2020年第23號），延續(xù)財稅〔2011〕58號文的稅收優(yōu)惠并降低鼓勵類企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》，黃金深部（1，000米以下）探礦與開采、從尾礦及廢石中回收黃金、黃金冶煉有價元素高效綜合利用等為鼓勵類產(chǎn)業(yè)。根據(jù)以上規(guī)定，國家在稅收政策上對金礦采選企業(yè)給予優(yōu)惠待遇，有利于金礦采選行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。3、黃金行業(yè)下游需求旺盛國內(nèi)最主要的黃金消費(fèi)需求為黃金首飾用金，黃金首飾消費(fèi)需求與我國經(jīng)濟(jì)增長正相關(guān)。近年來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有升，居民可支配收入不斷增加，消費(fèi)升級不斷推進(jìn)，引起黃金首飾制品需求提升。同時，隨著科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，黃金在工業(yè)以及尖端科學(xué)領(lǐng)域的應(yīng)用范圍擴(kuò)大，也促進(jìn)黃金消費(fèi)量不斷提升，推動黃金行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。4、黃金行業(yè)技術(shù)進(jìn)步隨著金礦采選技術(shù)的不斷進(jìn)步，金礦開采的深度不斷增加，金礦采選企業(yè)對難選礦石的黃金回收率不斷提高。此外，隨著科技的進(jìn)步，物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)未來將與金礦采選行業(yè)逐步結(jié)合，實現(xiàn)智能礦山的建設(shè)，促進(jìn)金礦采選行業(yè)發(fā)展。（二）影響黃金行業(yè)行業(yè)發(fā)展的不利因素1、黃金行業(yè)金礦資源稀缺金礦采選行業(yè)是資源約束型行業(yè)。我國已探明金礦資源有限，金礦采選行業(yè)難以實現(xiàn)高速增長。2、黃金行業(yè)金礦價格的波動性大金礦采選行業(yè)產(chǎn)品的銷售價格以黃金市場價格為基準(zhǔn)確定。黃金價格受市場供求關(guān)系、全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及預(yù)期、美元走勢、全球重大事件等多種因素影響，價格具有波動性。若黃金市場價格波動過大，可能會對上游金礦采選企業(yè)的利潤水平、資金周轉(zhuǎn)帶來不利影響，影響金礦采選行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。3、黃金行業(yè)安全生產(chǎn)及環(huán)保要求日益提高隨著我國推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型以及深化供給側(cè)改革，我國近年來逐漸加大了金礦采選企業(yè)安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)方面的管理力度，使得金礦采選企業(yè)的安全及環(huán)保支出明顯增加。未來我國可能實施更為嚴(yán)格的環(huán)境保護(hù)及安全生產(chǎn)規(guī)定，金礦采選企業(yè)安全與環(huán)保方面的支出將持續(xù)增加，