證券從業(yè)證券交易章節(jié)重點(diǎn)歸納與總結(jié)

第一章證券交易概述第一節(jié)證券交易的概念、基本要素和交易機(jī)制一、證券交易的概念及原則（一）證券交易的概念及其特征（掌握）1.證券是用來(lái)證明證券持有人有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場(chǎng)上買賣或轉(zhuǎn)讓的活動(dòng)。▲證券交易與證券發(fā)行的關(guān)系：一方面，證券發(fā)行為證券交易提供了對(duì)象，決定了證券交易的規(guī)模，是證券交易的前提;另一方面，證券交易使證券的流動(dòng)性特征顯示出來(lái)，從而有利于證券發(fā)行的順利進(jìn)行。2.證券交易的特征（多選）證券的A流動(dòng)性B收益性和C風(fēng)險(xiǎn)性。(不包括期限性)。證券之所以能夠流動(dòng)，是因?yàn)樗赡軒?lái)一定得收益。（二）我國(guó)證券交易市場(chǎng)發(fā)展歷程（三）證券交易的原則（掌握）證券交易必須遵循“三公”原則，即公開(kāi)、公平、公正原則。1.公開(kāi)原則：核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。2.公平原則：參與各方具有平等的法律地位。3.公正原則：公正地對(duì)待證券交易的參與各方（注意同公平原則的區(qū)別，公正原則一般會(huì)有公正兩字，公平原則一般有公平或平等的字眼）二、證券交易基本要素（一）證券交易的種類（熟悉）按交易對(duì)象品種劃分四種：股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。（1）權(quán)證交易允▽裹權(quán)證是基礎(chǔ)疏證券發(fā)行人邪或其以外的漫第三人發(fā)行積的，約定持惠有人在規(guī)定赤期間內(nèi)或特包定到期日，嚼有權(quán)按約定枝價(jià)格向發(fā)行裁人購(gòu)買或出血售標(biāo)的證券頌，或以現(xiàn)金儀結(jié)算方式收棟取結(jié)算差價(jià)完的有價(jià)證券杠。丹權(quán)證具有期城權(quán)的性質(zhì)，駕也有交易的施價(jià)值擋。呼我國(guó)目前的奏權(quán)證都在證核券交易所進(jìn)貿(mào)行交易。養(yǎng)權(quán)證根據(jù)不居同的劃分標(biāo)富準(zhǔn)有不同的咽分類，分為燦認(rèn)股權(quán)證和劑備兌權(quán)惰證白，染認(rèn)購(gòu)權(quán)證和聽(tīng)認(rèn)沽權(quán)證，神美式權(quán)證、啊歐式權(quán)證、掉百慕大式權(quán)仇證等尤。閘（2）威金融期貨交貿(mào)易劈:帳是指以原金融期貨合恒約毯為對(duì)象進(jìn)行錫的流通轉(zhuǎn)讓劇活動(dòng)。主要社有祝外匯期貨、佳利率期貨以山及股權(quán)類期仔貨縮。亮（3風(fēng)）僑金融期權(quán)交披易洋:勇是指以弄金融期權(quán)合淘約翁為對(duì)象進(jìn)行刮的流通轉(zhuǎn)讓凈活動(dòng)。姻金融期權(quán)的腳基本類型是和買入期權(quán)和照賣出期權(quán)雞。奪按屑基礎(chǔ)資產(chǎn)性井質(zhì)慰可以分為穗股權(quán)類期權(quán)骨、利率期權(quán)眼、貨幣期權(quán)虜、金融期貨饑合約期權(quán)以傭及互換期權(quán)最等伶。描（4勇）脹可轉(zhuǎn)換債券年交易蘿：囑是指其持有劣者可以在一耳定時(shí)期內(nèi)按天一定比例或爬價(jià)格將之轉(zhuǎn)懂換成一定數(shù)現(xiàn)量的另一種早證券的債券圍。咳▽墾可轉(zhuǎn)換債券連交易是指以毒可轉(zhuǎn)換債券說(shuō)為對(duì)象進(jìn)行另的流通轉(zhuǎn)讓沸活動(dòng)。落具有債權(quán)和倆期權(quán)的雙重壤特性。愧（二）證券鑒交易的方式拖（熟悉）極現(xiàn)貨交易、臉遠(yuǎn)期交易和往期貨交易、秒回購(gòu)交易、叛信用交易。鋸1.現(xiàn)貨交退易庸：蘇是證券買賣號(hào)雙方在成交激后就辦理交曾收手續(xù)。蝴2.遠(yuǎn)期交夸易和期貨交援易御3.回購(gòu)交病易嘉：刻更多地具閱有短期融資傻的拴屬性，通常渣在債券交易柴中運(yùn)用。債萬(wàn)券回購(gòu)交易母就是指?jìng)R買賣雙方在悶成交的同時(shí)面，約定于未煉來(lái)某一時(shí)間離以某一價(jià)格難雙方再進(jìn)行刺反向交易的治行為。晌具有莖短期融資之的屬性享。賀4.信用交責(zé)易疏信用交易是雖投資者澤通過(guò)青交付保證金炸取得經(jīng)紀(jì)人桿信用而進(jìn)行維的交易，也塔稱為融資融緊券交易換。賴我國(guó)已經(jīng)可消以進(jìn)行信用姻交易了（2河010年3敞月31日，顧上海證券交勻易所和深圳午證券交易所目開(kāi)始接受融穩(wěn)資融券交易歲的派申報(bào)）。灘（三）漿證券交易參占與人嘉▲漸證券投資者惰是買賣證券反的主體，可飛以是自然人迅，也可以是蛋法人。乏分為竟個(gè)人投資者芝和瓣機(jī)構(gòu)投資者穴。延機(jī)構(gòu)投資者疾主要有政府趨機(jī)構(gòu)、金融慰機(jī)構(gòu)、企業(yè)熄和事業(yè)法人譯及各類基金蜂等。場(chǎng)▲蓄從西投資者買賣音證券的基本銅途徑福來(lái)繩看，主要有怕兩條：一是粥直接進(jìn)入交抹易場(chǎng)所輪自行買賣鉗證券，二是鋒委托瘡經(jīng)紀(jì)人代理堆買賣書證券。可▲馳（可出成多儀選題）我國(guó)森規(guī)定，炒證券交易所雜、刃證券公司蔥和志證券登記結(jié)揚(yáng)算機(jī)構(gòu)至的每從業(yè)人員棋、境證券監(jiān)督管餡理機(jī)構(gòu)肥的音工作人員興以及索法律、行政拋法規(guī)禁止參捉與股票交易遭的劫其他人員，簡(jiǎn)在核任期削或復(fù)法定限期內(nèi)符，不得至直接證或者助以化名、借鑼他人名義持壓有、買賣股或票丘，也終不得收受他難人贈(zèng)送的股池票活。票▲巖一般的境外術(shù)投資者可以母投資在證券粗交易所上市照的外資股（綁即B股）冰;而合格境堂外機(jī)構(gòu)投資沒(méi)者則可在經(jīng)被批準(zhǔn)的投資態(tài)額度內(nèi)投資惱在交易所上唐市除B股以繞外的股票、唉國(guó)債、可轉(zhuǎn)貼換債券、企習(xí)業(yè)債券、封色閉式基金、騾經(jīng)中國(guó)證監(jiān)齒會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立暈的開(kāi)放式基形金，還可參奉與股票增發(fā)泰、配股、新疼股發(fā)行和可眉轉(zhuǎn)換債券發(fā)斜行的申購(gòu)。血▲糧所謂合格境律外機(jī)構(gòu)投資賠者，是指符圣合中國(guó)證監(jiān)心會(huì)、中國(guó)人餓民銀行和國(guó)往家外匯管理拋局發(fā)布的《候合格境外機(jī)唐構(gòu)投資者境考內(nèi)證券投資叮管理暫行辦慨法》規(guī)定的絡(luò)條件，經(jīng)中權(quán)國(guó)證監(jiān)會(huì)批衣準(zhǔn)投資于中進(jìn)國(guó)證券市場(chǎng)徐，并取得國(guó)蕉家外匯管理諒局額度批準(zhǔn)騙的中國(guó)境外隔基金管理機(jī)豐構(gòu)、保險(xiǎn)公最司、證券公鑄司以及其他扔資產(chǎn)管理機(jī)擁構(gòu)。耍合格投資者報(bào)應(yīng)當(dāng)委托境使內(nèi)具有托管跨人資格的商區(qū)業(yè)銀行作為謹(jǐn)托管人，并疏委托境內(nèi)證時(shí)券公司辦理挖在境內(nèi)的證源券交易活動(dòng)桑。捆合格境外機(jī)必構(gòu)投資者則柱可以銜在批準(zhǔn)額度夏內(nèi)顛交易除B股崖以外的其他隆品種。掌（停四）證券公債司顏1.證券公冰司的定義風(fēng)：鐮在我國(guó)，掏證券公司飄是指依照《亮公司法》規(guī)鞭定和經(jīng)國(guó)務(wù)基院證券監(jiān)督及管理機(jī)構(gòu)審黃查批準(zhǔn)的、押經(jīng)營(yíng)證券業(yè)尖務(wù)的有限責(zé)茶任公司或者虹股份有限公倒司。測(cè)2.證券公劫司的設(shè)立條林件（掌握）妻（1）有符斯合法律、行香政法規(guī)規(guī)定襖的公司章程宣。（2）主辯要股東具有五持續(xù)盈利能銹力，信譽(yù)良鞋好，最近3楊年無(wú)重大違授法違規(guī)記錄賴，枕凈資產(chǎn)不低格于人民幣2晨?jī)|元輩。（3）具劈有符合本法這規(guī)定的注冊(cè)愁資本。（4指）董事、監(jiān)療事、高級(jí)管豪理人員具備檢任職資格，涌從業(yè)人員具柜有證券從業(yè)幣資格。（5淚）有完善的狹風(fēng)險(xiǎn)管理與想內(nèi)部控制制多度。（6）煤有合格的經(jīng)唯營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)德務(wù)設(shè)施。摘（7）法律戀、行政法規(guī)唇規(guī)定和經(jīng)國(guó)際務(wù)院批準(zhǔn)的得國(guó)務(wù)院證券史監(jiān)督管理機(jī)蛋構(gòu)規(guī)定的其由他條件。牙3.證券公預(yù)司的經(jīng)營(yíng)范兼圍（掌握）步(必考題)陵證券公司核七大業(yè)務(wù)社：務(wù)（1）尋證券經(jīng)紀(jì)剖、貍證券投資咨色詢形、插與證券有關(guān)議的財(cái)務(wù)顧問(wèn)追（2）姓證券承銷與炭保薦、證券憶自營(yíng)、證券花資產(chǎn)管理、案其他證券業(yè)五務(wù)攏前三項(xiàng)業(yè)務(wù)槍注冊(cè)資本搜最低限額5睛000萬(wàn)元惑；而后四大業(yè)務(wù)幟一項(xiàng)的為漏1億元浩；興后四大業(yè)務(wù)菊2項(xiàng)以上的陶為5億元節(jié)。她為祥實(shí)繳資本。結(jié)可喝根據(jù)審慎監(jiān)職管原則和各異項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)格險(xiǎn)程度調(diào)整嗽（向上）血。悲只多不少碗（五）證券毀交易場(chǎng)所吐：峽是供已發(fā)行嶼的證券進(jìn)行染流通轉(zhuǎn)讓的卡市場(chǎng)。巴□尺分悄證券交易所遙和野其他交易所劣。帖（1）耗證券交易所逼。陸□說(shuō)又稱興“顆場(chǎng)內(nèi)交易市袍場(chǎng)夏”皇，證券交易淋所是匹為證券集中忍交易提供場(chǎng)錯(cuò)所和設(shè)施葡，嫂組織和監(jiān)督故證券交易，減實(shí)行怠自律管理爽的法人，其嗽設(shè)立和解散概由悉國(guó)務(wù)院侄決定誓。侵其慰本身不持有給證券，也鏡不進(jìn)行室證券的壇買賣紗，院不能決定證胃券交易的價(jià)于格僑。崖□蠶作用閥在于：眾一是扣，慮為證券提供馬交易條件駛；性二是，魄提供公開(kāi)、繭公平、充分秘的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)拒，以發(fā)現(xiàn)合林理的交易價(jià)掏格；深三是，股實(shí)施公開(kāi)、商公正和及時(shí)桂的信息披露賣；遇四是驕提供安全絞便利迅捷的極交易與服務(wù)悔。疏▲緣證券交易所耀的嶄職能卸有：旱①糊提供場(chǎng)所和越設(shè)施；睡②而制定業(yè)務(wù)規(guī)傭則；豎③鳳接受安排證征券上市；行④丑組織監(jiān)督證判券交易；需⑤劣對(duì)會(huì)員進(jìn)行導(dǎo)監(jiān)管；須⑥悟?qū)ι鲜泄径溥M(jìn)行監(jiān)管瓣；牽⑦位設(shè)立證券登鬼記結(jié)算機(jī)構(gòu)傷；速⑧缺公布市場(chǎng)信影息棒。（除第七唐項(xiàng)外，答案納一目了然）橡。兵▲捐證券交易所語(yǔ)不得直接胞或還間接從事吩的事項(xiàng)有：凝①卷以營(yíng)利為目彎的的業(yè)務(wù)；斯②盯新聞出版業(yè)遮；瞧③齒發(fā)布對(duì)證券圈價(jià)格進(jìn)行預(yù)負(fù)測(cè)的文字和冊(cè)資料死；終④踩為他人提供凳擔(dān)保等瓦。卸盼▲還我國(guó)證交位所班采用吼會(huì)員制匆，痰設(shè)會(huì)員大會(huì)其、炭理事會(huì)輛和祥專門委員會(huì)鷹，箭理事會(huì)同是鐘證券交易所湯的財(cái)決策機(jī)構(gòu)盼，理事會(huì)等下面可設(shè)其頂他專門委員蠢會(huì)逮。期證券交易所伶設(shè)那總經(jīng)理番，由望國(guó)務(wù)院證券艇監(jiān)管機(jī)構(gòu)任疫免傘。嘴▲府其他交易所針。掃證券交易所攻以外的證券門交易市場(chǎng)，培包括梁分散的柜臺(tái)跨市場(chǎng)慣和罵一些集中性梯市場(chǎng)恨。己柜臺(tái)交易獨(dú)又稱間店頭市場(chǎng)，洲交易是一對(duì)籍一的方式胸，起轉(zhuǎn)讓價(jià)格涼一般貌由證券公司安依據(jù)投資者控的接受程度勇報(bào)出嫌。眉。金融機(jī)構(gòu)誘的柜臺(tái)既是仔證券交易的綠組織者，也悲是證券交易吸的參加者。僅我國(guó)在20躺02年6月弊開(kāi)始運(yùn)作的辣商業(yè)銀行記桿賬式國(guó)債柜恐臺(tái)市場(chǎng)就采帶用這樣的交辯易方式。隨系著證券交易育市場(chǎng)的進(jìn)一積步發(fā)展，玻其他交易所擱，也有一些散集中性交易刪市場(chǎng)妨。逮如翠銀行間債券所市場(chǎng)畏。眨代辦股份轉(zhuǎn)誠(chéng)讓系統(tǒng)也屬進(jìn)于其他交易頁(yè)場(chǎng)所辮▲安我國(guó)銀行間敘債券市場(chǎng)的店基本情況貴：危1）伶1997年振6月成立塞以2）目前，類我國(guó)銀行間擾債券市場(chǎng)的巖主要參與者食（境內(nèi)商業(yè)影銀行、非銀量行金融機(jī)構(gòu)駐、非金融機(jī)終構(gòu)、可經(jīng)營(yíng)萌人民幣業(yè)務(wù)津的外國(guó)銀行楚分行）。3態(tài)）主要交易微方式包括長(zhǎng)債券現(xiàn)貨交誰(shuí)易和債券回轉(zhuǎn)購(gòu)屈，福債券交易采屆用詢價(jià)交易聰方式，包括什自主報(bào)價(jià)、蕩格式化詢價(jià)叔、確認(rèn)成交晚三個(gè)交易步頸驟。4）掏我國(guó)現(xiàn)行開(kāi)噸展的代辦股叨份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)拋也屬于其他知交易場(chǎng)所。斑（諸六）證券登辯記結(jié)算機(jī)構(gòu)岡1速.證券登記終結(jié)算機(jī)構(gòu)是懼為證券交易獻(xiàn)提供集中登圈記、存管與世結(jié)算服務(wù)，嘴不以營(yíng)利為妨目的的法人只。硬2.證券登繡記結(jié)算機(jī)構(gòu)扮的職能（掌葉握）反（燃1）證券賬鼻戶、結(jié)算賬成戶的設(shè)立。奇（2）證券財(cái)?shù)拇婀芎瓦^(guò)猛戶。（3）茶證券持有人浴名冊(cè)登記。易（4）證券戚交易所上市染證券交易的刪清算和交收睛。（5）受吼發(fā)行人委托旅派發(fā)證券權(quán)攜益。噴（6）辦理毀與上述業(yè)務(wù)釋有關(guān)的查詢亞。（7）國(guó)輪務(wù)院證券監(jiān)管督管理機(jī)構(gòu)歇批準(zhǔn)的其他鋸業(yè)務(wù)。驗(yàn)3.證券登腰記結(jié)算機(jī)構(gòu)滿其他業(yè)務(wù)胃需要采取以翼下要措施降保證業(yè)務(wù)的刑正常進(jìn)行：傭一是匯風(fēng)險(xiǎn)防范制惰度和內(nèi)部控類制制度高；鹿二是咸技術(shù)系統(tǒng)和方規(guī)范剪；萌三是竿風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體仍系缸；霧四是顯數(shù)據(jù)備份及乎緊急應(yīng)變程厚序泉。充我國(guó)設(shè)立了彈證券結(jié)算風(fēng)晃險(xiǎn)基金，防圖范證券結(jié)算沖風(fēng)險(xiǎn)膽，渴它是能從證券登記謠結(jié)算機(jī)構(gòu)業(yè)柳務(wù)收入、收屢益中按一定膠比例提取，迷由證券公司持按證券交易慣業(yè)務(wù)量的一奇定比例繳納階。匙4.中國(guó)證碎券登記結(jié)算曠有限責(zé)任公付司是我國(guó)的轉(zhuǎn)證券登記結(jié)男算機(jī)構(gòu)。該躬公司在勵(lì)上海和深圳嘩兩地各設(shè)一濁個(gè)分公司。杯三、證券交欄易機(jī)制宋（一）定期講交易和連續(xù)株交易異（穗熟悉獄）債▲屈證券交易機(jī)抄制種類從吧交易時(shí)間的漸連續(xù)特點(diǎn)聾劃分，范1、定期交執(zhí)易系統(tǒng)。膚成交的貌時(shí)點(diǎn)是不連宵續(xù)尋的，一段時(shí)宰間內(nèi)的委托躁訂單櫻在某一約定訂的時(shí)刻加以消匹配房。撕□毯特點(diǎn)睜有：第一，蠻批量指令可謀以提供價(jià)格叼的穩(wěn)定性桌；第二，寸指令執(zhí)行和肆結(jié)算的成本輝相對(duì)比較低狀。燒2、連續(xù)交叫易系統(tǒng)。順并非意味著枯交易一定是歐連續(xù)的臭，引而攏是指在營(yíng)業(yè)裹時(shí)間里訂單么匹配可以連粱續(xù)不斷地進(jìn)平行，投資者瞧指令只要符鍬合成交條件病就可以立即著成交電▲堂定期交易的臥特點(diǎn)：匠①膏批量指令可朝以提供價(jià)格幣的穩(wěn)定性;常②逢指令執(zhí)行和戀結(jié)算的成本蔬相對(duì)比較低棋。菜▲穩(wěn)連續(xù)交易的捧特點(diǎn)：鳥(niǎo)①陶市場(chǎng)為投資制者提供了交華易的即時(shí)性樹(shù);丟②桿交易過(guò)程中便可以提供更嬌多的市場(chǎng)價(jià)尺格信息。神（二）指令恐驅(qū)動(dòng)和報(bào)價(jià)俘驅(qū)動(dòng)復(fù)崖從交易價(jià)格車的決定特點(diǎn)固劃分，有指愛(ài)令驅(qū)動(dòng)和報(bào)置價(jià)驅(qū)動(dòng)。臟從選交易價(jià)格的寄決定特點(diǎn)辨劃分，有罩：螞1、度指令驅(qū)動(dòng)系能統(tǒng)。狠是一種敘競(jìng)價(jià)市場(chǎng)觀，疏也稱為孤“濱訂單驅(qū)動(dòng)市建場(chǎng)宗”猾，證券蜜交易價(jià)格唱由市場(chǎng)上肝買方訂單排和贊賣方訂單您共同驅(qū)動(dòng)枝。耀□許特點(diǎn)忽有：第一，絕證券交易價(jià)綠格由買賣的暖力量直接決敲定；如第二，康投資者買賣魂證券的對(duì)手鐮是其他投資墓者料。產(chǎn)2、擦報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系拉統(tǒng)駐。補(bǔ)是一種技連續(xù)交易商奧市場(chǎng)舟，煉或稱摘“反做市商市場(chǎng)生”岸，陜做市商給出嚼雙向報(bào)價(jià)微，孤投資者之間儀并型不直接成交蘇，鋤而是陡從做市商手仍中買賣證券唱。階做市商起收入來(lái)源是鵲買賣證券的向差價(jià)侮。瘡□效特點(diǎn)有：第景一，證券酬成交價(jià)格的萬(wàn)形成由做市續(xù)商決定領(lǐng)；第二，投趣資者員以做市商為掩對(duì)手，與其胖他投資者不亭發(fā)生直接關(guān)尊系請(qǐng)。頃（三）證券嫁交易機(jī)制目你標(biāo)艦（孩熟悉奧）毯證券交易機(jī)虹制的嫩目標(biāo)煩主要有牛：汽第二節(jié)證云券交易所的奴會(huì)員、席位珍和交易單元唇一、會(huì)員制術(shù)度驟上海、深圳脫證券交易所宿都采用會(huì)員葬制。證券交羞易所接納的杯會(huì)員分為猜普通會(huì)員和心特別會(huì)員魯?？啊嬈胀〞?huì)員料是轟境內(nèi)證券公范司筒▲理特別會(huì)員繁是委境外證券經(jīng)隊(duì)營(yíng)機(jī)構(gòu)在華念代表處。名證券交易所疏要對(duì)會(huì)員進(jìn)亂行監(jiān)督管理谷，其中重要氧的一環(huán)是制懸定具體的至?xí)T管理規(guī)洞則塵。內(nèi)容包括定總則、會(huì)員胃資格管理、豆席位與交易犧權(quán)限管理、該證券交易及董相關(guān)業(yè)務(wù)管稻理、日常管室理、監(jiān)督檢瘋查和紀(jì)律處普分等。弓（一）證券榨交易所會(huì)員濟(jì)的資格、權(quán)睬利和義務(wù)（期掌握）裝1、會(huì)員資棗格。灶□味（可出多選鉛題）證券交橫易所沒(méi)從證券公司骨的寇經(jīng)營(yíng)范圍阻、慧承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和稠責(zé)任的資格穩(wěn)及能力穴、陪組織機(jī)構(gòu)務(wù)、稅人員素質(zhì)煌等方面謊規(guī)定入會(huì)條聯(lián)件。含□類主要有：恩（1）證合格的證券熊公司福；策（2）叛良好的信譽(yù)鏈、業(yè)績(jī)和合臺(tái)格的資本偉；（3）捎合格的劍組織機(jī)構(gòu)箏和字業(yè)務(wù)人員逝；吧（4）亭承認(rèn)證券交舟易所把章程和業(yè)務(wù)柔規(guī)則喜，按規(guī)定哀繳納各項(xiàng)會(huì)妙員經(jīng)費(fèi)騎。（5）每證交所的其鐵他條件午合格者向交淋易所提出申的請(qǐng)孟，銀經(jīng)交易所理被事會(huì)批準(zhǔn)后工，可成為會(huì)菜員。販2、會(huì)員權(quán)摸利與義務(wù)愛(ài)。躬□腥會(huì)員央權(quán)利濱有：剛（1）啦參加會(huì)員大岔會(huì)；嘗（2）椅選舉權(quán)與被皇選舉權(quán)；驟（3）常提議權(quán)和表皆決權(quán)；責(zé)（4）晨參加證券交聲易，享受交扮易所服務(wù)；捉（5）紗監(jiān)督權(quán)；勇（6）印按規(guī)定轉(zhuǎn)讓貸交易席位等跟?？奚辖凰F會(huì)員栽義務(wù)抖有：錦（1）柄派遣合格代總表入場(chǎng)從事追證券交易活事動(dòng)悔（深證無(wú)此庫(kù)項(xiàng)規(guī)定）飾；輔（2）傭按規(guī)定繳納個(gè)各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)并哥提信息資料識(shí)；樓（其他答案醫(yī)一目了然）擔(dān)。劍（二）霞會(huì)員資格的繩申請(qǐng)與審批針證券公司申慧請(qǐng)，證交所懸自受理之日點(diǎn)起照20個(gè)工作穗日內(nèi)獸做出是否同城意的決定。百同意接納煙頒發(fā)資格證枕者書予以思公告。柏（三猜）日常管理淚（呢熟悉澡）泳會(huì)員應(yīng)設(shè)袍會(huì)員代表（士由高級(jí)管理遣人員擔(dān)任嘗）傷1名習(xí)，應(yīng)設(shè)竄會(huì)員業(yè)務(wù)聯(lián)箏絡(luò)人姿1-4名昨，島根據(jù)授權(quán)綁代位準(zhǔn)履行字會(huì)員代表爐職責(zé)泄：稻（內(nèi)容很多舒，若涉及就跟選ABCD滴）。囑定期報(bào)告義貧務(wù)湊：莖每月前7個(gè)啊工作日內(nèi)吩報(bào)送歲上月統(tǒng)計(jì)報(bào)為表調(diào)及買風(fēng)險(xiǎn)控制指掙標(biāo)監(jiān)管報(bào)表徒；買每年4月3膀0日前策報(bào)送律上年度年報(bào)議、交易系統(tǒng)完運(yùn)行報(bào)告政等。恢（四）監(jiān)督瓣檢查和紀(jì)律獅處分（熟悉擠）劃1.監(jiān)督檢室查。掛交易所勿對(duì)會(huì)員的交圖易行為實(shí)行語(yǔ)實(shí)時(shí)監(jiān)控卻，具重點(diǎn)是扮可能影響證決券交易價(jià)格睛或交易量的橋異常交易行嘆為肅。采用蠻現(xiàn)場(chǎng)制和適非現(xiàn)場(chǎng)方式墾進(jìn)行監(jiān)督檢偶查貓。棟□在對(duì)付問(wèn)題會(huì)員協(xié)采取措施走包括：鼓（1）掀口頭警示薪；到（2）拳書面警示災(zāi)；徒（3）務(wù)要求整改：晨（4）苗約見(jiàn)談話；倍（5）真專項(xiàng)調(diào)查；輩（6）薦暫停受理或邀辦理相關(guān)業(yè)聽(tīng)務(wù)；裳（7）事提請(qǐng)中國(guó)證藥監(jiān)會(huì)處理坦。艇會(huì)員應(yīng)坦積極配合?？?.紀(jì)律處沙分啦。腹（1）勺在會(huì)員范圍箏內(nèi)通報(bào)批評(píng)推；磨（2）臭在中國(guó)證監(jiān)頑會(huì)指定媒體幅上公開(kāi)譴責(zé)馳；菌（3）細(xì)暫?；蛳拗祁A(yù)交易；童（4）間取消交易權(quán)鷹限；墾（5）械取消會(huì)員資向格鉤。劃會(huì)員受淘3、4、5爆項(xiàng)姑嚴(yán)厲措施的遼應(yīng)在宿5哀個(gè)工作日內(nèi)借在其營(yíng)業(yè)場(chǎng)嘉所公示。最□壩會(huì)員靈高級(jí)管理人粱員估負(fù)有責(zé)任的姿，個(gè)人受處砍分措施：進(jìn)（1）釣在會(huì)員范圍興內(nèi)通報(bào)批評(píng)賄；牽（2）搖在中國(guó)證監(jiān)扎會(huì)指定媒體傷上公開(kāi)譴責(zé)喘。矛（仍前面1、2灘項(xiàng)負(fù)）。個(gè)另外，根據(jù)鈴我國(guó)《證券削交易所管理桂辦法》的規(guī)菠定，決證券交易所抄決定接納或儲(chǔ)者開(kāi)除會(huì)員復(fù)應(yīng)當(dāng)在決定政后的雕5符個(gè)工作日內(nèi)冷向中國(guó)證監(jiān)后會(huì)備案?jìng)?cè)，決定接納丈或者開(kāi)除正完式會(huì)員以外肢的其他會(huì)員柔應(yīng)當(dāng)在履行勞有關(guān)手續(xù)5婆個(gè)工作日之殼前報(bào)中國(guó)證慘監(jiān)會(huì)備案。警6、特別會(huì)瞇員的管理。亡□唯駐華代表處噴申請(qǐng)成為特嚼別會(huì)員條件興是：津依法設(shè)立且羞滿1年肆，聞1年內(nèi)仁無(wú)違規(guī)；抹（其他答案限一目了然）肺。赴□腳特別會(huì)員的斑權(quán)利喉有：（1）嘗列席會(huì)員大怪會(huì)云；（2）鼓建議權(quán)；升（3）寧接受服務(wù)權(quán)誠(chéng)。詞其古義務(wù)?。喊昀U費(fèi)；奔（其他一目翻了然）。禍二、交易席找位和交易單劣元尾（一）鍵交易席位干是肯在種交易大廳內(nèi)削進(jìn)行交易的燕固定位置宏，爪其陣實(shí)質(zhì)吧還包括了標(biāo)交易資格繭的含義子，專即廳取得了交易瞞席位后才能槐從事交易業(yè)堅(jiān)務(wù)，交易席允位代表了會(huì)蝶員在證券交略易所擁有的抗權(quán)益，是會(huì)登員享有交易統(tǒng)權(quán)限的基礎(chǔ)舅。巨□嶼根據(jù)支席位的報(bào)盤廟方式躬，分為：轎1、仿有形席位嗓。分交易員（紅估馬甲）報(bào)盤免。膽2、綿無(wú)形席位我。廁電腦報(bào)盤。燃□血縮短了獨(dú)申報(bào)時(shí)間菜與糟成交回報(bào)棄時(shí)間，減去辯了人工報(bào)盤呼環(huán)節(jié)，從而偶降低了申報(bào)血的差錯(cuò)。喪絮□擾根據(jù)飽席位經(jīng)營(yíng)的判證券品種不縣同摸，分為橫：燕1、塔普通席位逮。蠅又稱A股席梨位，可從事走A股股票、袖債券基金等枝證券的買賣泊。梁2、飄專用席位賤（09年調(diào)琴整了內(nèi)容）尸。該包括叮只能從事競(jìng)B股皂買賣的此B股庫(kù)席位，以及抽其他具有專袋門用途的席怎位，如只能家從事債券買須賣的債券專守用席位、經(jīng)驟批準(zhǔn)基金管豪理公司向證拌券公司租用互的悟A股究席位等損。逮揭□飯根據(jù)扒席位使用的玩業(yè)務(wù)種類不木同紙，裝分為：躺1、搜代理席位。凡經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的放。裳2、徐自營(yíng)席位。昨自營(yíng)業(yè)務(wù)的寧。熱取得之普通席位的氧條件含有：迅一是臭，堆具有會(huì)員資鏈格；烘二是該，膜繳納席位費(fèi)纖。矛境內(nèi)證券公雄司慰要取得志B股紅席位忽，必須取得放外匯管理局監(jiān)頒發(fā)的諒?fù)鈪R經(jīng)營(yíng)許維可證俗；柳境外機(jī)構(gòu)全要取得B股伐席位劉，必須取得胞中國(guó)證監(jiān)會(huì)納頒發(fā)的擔(dān)經(jīng)營(yíng)外資股盜業(yè)務(wù)資格證騰書勞。托經(jīng)批準(zhǔn)的絹商業(yè)銀行嫌可向交易所之申請(qǐng)弄專門用于賣嘉出證券公司事質(zhì)押股票的失專用席位壽；慣保險(xiǎn)公司、柜財(cái)務(wù)公司、窗資產(chǎn)管理公可司櫻可申請(qǐng)姜取得專用席戶位失；射基金管理公昌司可申請(qǐng)轉(zhuǎn)院讓向證券公微司用租用的A股財(cái)席位。倦容（二）交易悅席位的管理餐（熟悉）熟1.勇交易席位的裝取得和享有須的權(quán)利劇?，F(xiàn)權(quán)僻利之一是參五加交易，參萬(wàn)加交易先要像取得交易席漂位。紫證券交易所才會(huì)員疫應(yīng)當(dāng)至少取熊得并持有牲一個(gè)恢席位燥。證券交易憤所會(huì)員可以受向證券交易群所提出申請(qǐng)悲購(gòu)買席位，妻也可以在證墾券交易所會(huì)蔥員之間轉(zhuǎn)讓阿席位。漏證券交易所梯會(huì)員取得席汗位后，享有罰下列權(quán)利（編以深交所為源例）：層（1）進(jìn)入拌證券交易所括參與證券交肅易。（2）指每個(gè)席位自溜動(dòng)享有一個(gè)搜交易單元的旋使用權(quán)。儲(chǔ)（3）每個(gè)徹席位自動(dòng)享難有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)堵流速的使用論權(quán)。（深圳余證券交易所悅1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)流株速為每秒1襖5筆）盤（4）每個(gè)島席位每年自皺動(dòng)享有交易妙類和非交易聾類申報(bào)各餓2萬(wàn)筆流量潛的使用權(quán)著。（5）其業(yè)他權(quán)利半2.悼交易席位的紀(jì)轉(zhuǎn)讓險(xiǎn)。褲①鑄證券交易所些會(huì)員不得共洽有席位，席上位也不得退蠻回證券交易暫所。漿②否未經(jīng)證券交么易所同意，麻會(huì)員不得將衫席位出租、脖質(zhì)押，或?qū)⒍孪凰鶎贆?quán)指益以其他任哀何方式轉(zhuǎn)給轟他人。唐③孟席位只能在搖會(huì)員間轉(zhuǎn)讓材;會(huì)員轉(zhuǎn)讓凡席位的，應(yīng)良當(dāng)將席位所俗屬權(quán)益一并涂轉(zhuǎn)讓;會(huì)員聾轉(zhuǎn)讓席位，傘應(yīng)當(dāng)簽訂轉(zhuǎn)谷讓協(xié)議，并牽向證券交易毛所提出申請(qǐng)妨。證券交易豬所自受理之順日起泊5個(gè)工作日牙內(nèi)對(duì)申請(qǐng)進(jìn)餓行審核，并憂作出是否同蛾意的決定。辛▲疊對(duì)存在欠費(fèi)溝或不履行證呆券交易所規(guī)駱定義務(wù)的會(huì)嘗員，證券交仰易所可不受僚理其席位轉(zhuǎn)星讓申請(qǐng)。驕除省交易所批準(zhǔn)幟外炊，蹲會(huì)員的席位筒只能由會(huì)員休自己使用信。席位油不得退回駐，衣但經(jīng)批準(zhǔn)可輝以轉(zhuǎn)讓焦審核時(shí)間為冰5個(gè)工作日游內(nèi)悶。舟（可出成多噸選題）召會(huì)員勁因公司更名慧、營(yíng)業(yè)部遷待址、更換席侄位使用單位濃等原因摔，禾需變更席位內(nèi)名稱的，可俯申請(qǐng)捐。政（三）交易財(cái)單元（熟悉隔）映▲禮交易單元茫是混取得席位后評(píng)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的撥、參與證券旁交易與接受驅(qū)服務(wù)的變基本業(yè)務(wù)單紙位誦。沒(méi)會(huì)員膽除了要申請(qǐng)裳相應(yīng)席位外僻，還要申請(qǐng)斷交易單元才造能成為交易而參與人。煩交易單元是醬交易權(quán)限隆的放技術(shù)載體殼▲厘深圳交易所厲交易單元相暗關(guān)事宜：瀉①登深圳證券交陶易所會(huì)員取為得席位后，外可根據(jù)業(yè)務(wù)縮需要向交易譽(yù)所申請(qǐng)各1個(gè)或1個(gè)獅以上令的交易單元暈②追深圳證券交犧易所根據(jù)會(huì)拒員的申請(qǐng)和溪業(yè)務(wù)許可范急圍，為其設(shè)抓立的交易單勻元設(shè)定了交麥易幣其湯業(yè)務(wù)權(quán)限狗包括：至（1）吼證券品種或源特定品種的祝交易疲；科（2）安大宗交易；艷（3）也協(xié)議轉(zhuǎn)讓；裂（4）桿ETF、L哀OF及非上境市開(kāi)放式基州金的申購(gòu)與循贖回；愁（5）穩(wěn)融資融券交莖易；喂（6）閃特定證券的役主交易商報(bào)尖價(jià)（停三板交易用）；其他等寶③科深圳證券交停易所根據(jù)會(huì)搏員的申請(qǐng)，蒸為交易單元器提供使用交篇易所交易系腹統(tǒng)資源和獲券取交易系統(tǒng)津服務(wù)的功能別：門(工提供如下點(diǎn)服務(wù)陣（1）斗申報(bào)指令賴；對(duì)（2）天獲取交易回板報(bào)段；駕（3）艇獲取交易信萄息及新聞公協(xié)告士；埋（4）類接入和訪問(wèn)蜘交易所交易或系統(tǒng)；針（5）耀獲取其他服繼務(wù)權(quán)限。續(xù)。胡杯經(jīng)過(guò)深圳證牌券交易所同夫意，會(huì)員可許將其設(shè)立的茄交易單元提黎供給證券投撇資基金管理德公司、保險(xiǎn)拴資產(chǎn)管理公刻司等機(jī)構(gòu)使珠用。惡會(huì)員通過(guò)交疏易單元從事扣證券交易業(yè)軌務(wù)，應(yīng)當(dāng)向描深圳證券交例易所徐交納交易單層元堅(jiān)使用費(fèi)、流尋速費(fèi)與流量鼠費(fèi)每等費(fèi)用。殃交易所可為歪交易單元叢會(huì)員通過(guò)大網(wǎng)關(guān)談與交易所交寨易系統(tǒng)連接談，可通過(guò)租多個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)借行一個(gè)交易稻單元的交易塑申報(bào)，攜也可以通過(guò)細(xì)一個(gè)網(wǎng)關(guān)進(jìn)讀行多個(gè)交易隱單元的交易霞申報(bào)，搶但項(xiàng)不得通過(guò)其蒜他會(huì)員的網(wǎng)商關(guān)進(jìn)行交易愉申報(bào)疾。巷第二章證否券交易程序細(xì)第珠一節(jié)證券跪交易程序概羨述狂采用順電子化形式壁，奧□您基本過(guò)程包痰括：概開(kāi)戶、委托殖、成交與結(jié)猾算緊一、開(kāi)戶株杯包括桌證券賬戶和托資金賬戶妄證券賬戶，覽用來(lái)記載投去資者所持有彈的證券讀種類炕、腫數(shù)量綠和抖相應(yīng)的變動(dòng)儉情況非。陽(yáng)資金賬戶，享用來(lái)記載和山反映投資者牢買賣證券的禁貨幣收付個(gè)和忙結(jié)存數(shù)額芳。牧我國(guó)恐實(shí)行第三方冰存管制度。爺我國(guó)投資者儀開(kāi)立實(shí)名賬挨戶劑。第一步是恭要向中國(guó)結(jié)治算公司申請(qǐng)羽開(kāi)立證券賬缸戶（股東代肯碼卡）勻。帶自然人圓和年一般機(jī)構(gòu)投紅資者挽開(kāi)立證券賬僅戶章由開(kāi)戶代理奴機(jī)構(gòu)（證券央公司營(yíng)業(yè)部鄰柜臺(tái)）受理透；呈證券公司和穿基金公司等崇機(jī)構(gòu)（享特殊機(jī)構(gòu)投停資者功）由中國(guó)結(jié)超算公司受理份。拜□打根據(jù)蒼投資者類型蓋區(qū)分混：淚個(gè)人投資者另和峰機(jī)構(gòu)投資者右證券賬戶；看根據(jù)投資奇品種磚區(qū)分暮：內(nèi)A股鏟和裁B股意證券賬戶。伯例如，某投訪資者買入甲尾股票100最0股，包括眾股票價(jià)格和允交易稅費(fèi)的信總費(fèi)用為1貴0000元招，則投資者堅(jiān)的證券賬戶臣上就會(huì)增加供甲股票10慧00股，資黎金賬戶上就拜會(huì)減少10徒000元。兆二、委托掃辜投資者買賣鞭證券左不能直接進(jìn)茶入交易所辦存理嚷，貞必須通過(guò)浸證券交易所班得陷會(huì)員（證券邪公司）尸來(lái)董進(jìn)行。投資而者原下達(dá)買賣的紅指令稱為獅“駱委托槍”質(zhì)，戲經(jīng)紀(jì)商將投肉資者川委托指令的守內(nèi)容傳送到盈證券交易所錦進(jìn)行撮合昏，稱為漢委托的執(zhí)行預(yù)，遣“杯申報(bào)蔽”敗或報(bào)盤盾證券交易所杯接受報(bào)價(jià)的展方式能主要有：查口頭報(bào)價(jià)、村書面報(bào)價(jià)鮮和閉電腦報(bào)價(jià)昆。比目前，毅我國(guó)采用惡電腦報(bào)價(jià)己方式辦。律三、成交勇炭證券交易所檔交易系統(tǒng)主百機(jī)接受申報(bào)服后，要根據(jù)匹訂單的成交榴規(guī)則進(jìn)行撮招合配對(duì)。多符合成交條燒件的嘴予以成交戒，不符合的灰繼續(xù)等待成怕交納，超過(guò)委托盤時(shí)效的償訂單失效魄。厘成交價(jià)格蚊方面，刺一種是巡買賣雙方直宵接棟競(jìng)價(jià)形成交壓易價(jià)格連；熊另一種孟是稻交易商報(bào)價(jià)它，鑒投資者選擇幼是否接受報(bào)滴價(jià)察。彎訂單匹配原農(nóng)則裕方面慰，尋優(yōu)先糠原則：非價(jià)格優(yōu)先、值時(shí)間優(yōu)先、登比例分配原剩則、數(shù)量?jī)?yōu)素先、客戶優(yōu)店先、做市商全優(yōu)先式和嘴經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先遞原則喇等最，攔其中，臺(tái)普遍使用唐價(jià)格優(yōu)先原河則所為第一牧優(yōu)先原則嘆。鷹我國(guó)采用已價(jià)格優(yōu)先斃和錫時(shí)間優(yōu)先滑原則仿。四、結(jié)算回證券交易成貪交后，首先孔需要對(duì)買方笨在資金方面揮的應(yīng)付額和捧在證券方面乓的應(yīng)收種類稈和數(shù)量進(jìn)行滾計(jì)算，同時(shí)饞也要對(duì)賣方雹在資金方面煌的應(yīng)收額和憲在證券方面疫的應(yīng)付種類腿和數(shù)量進(jìn)行色計(jì)算，這一曠過(guò)程屬于清云算，禽清算錢包括潔資金清算抓和責(zé)證券清算涂。內(nèi)清算與交收播是證券結(jié)算升的兩個(gè)方面宮?？惹逅憬Y(jié)束后響，需要完成拾證券由賣方因向買方轉(zhuǎn)移鳥(niǎo)和對(duì)應(yīng)資金謠由買方向賣殃方轉(zhuǎn)移，這面一過(guò)程屬于驚交收肆。增對(duì)于鑰記名證券箭，罷完成清算交悼收還有一個(gè)薪登記過(guò)戶環(huán)籮節(jié)始，然后證券逝交易過(guò)程才寺結(jié)束。今第二節(jié)證腥券賬戶和證盆券托管呼一、證券賬叛戶管理袍（味賬戶布包括澆資金賬戶和浪證券賬戶角，資金賬戶飾在后面有關(guān)脆證券經(jīng)紀(jì)業(yè)叮務(wù)中進(jìn)一步器論述。唱）羽證券賬戶是改指中國(guó)結(jié)算撤公司為申請(qǐng)損人開(kāi)出的記撿載其證券持賄有及變更的鍬權(quán)利憑證。念開(kāi)立證券賬邊戶是投資者惡進(jìn)行證券交俱易的先決條應(yīng)件?？嶂袊?guó)結(jié)算公輕司對(duì)證券賬毀戶實(shí)施統(tǒng)一儉管理，投資散者證券賬戶敏由中國(guó)結(jié)算專上海分公司撲、深圳分公膏司及中國(guó)結(jié)轎算公司委托頂?shù)拈_(kāi)戶代理儉機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開(kāi)呼立。炭開(kāi)戶代理機(jī)議構(gòu)是指中國(guó)美結(jié)算公司委門托代理證券帽賬戶開(kāi)戶業(yè)初務(wù)的稈證券公司、爺商業(yè)銀行及柴中國(guó)結(jié)算公敘司境外B股慕結(jié)算會(huì)員掛。紀(jì)（一）證券紅賬戶的種類稀（掌握）銜一是按照交唇易場(chǎng)所頓劃分，蔥分為上海證嫌券賬戶和深趨圳證券賬戶職。球二是按照賬本戶用途權(quán)劃分，肥分為勉人民幣普通浸股票賬戶、議人民幣特種偏股票賬戶、承證券投資基腹金賬戶、創(chuàng)疲業(yè)板交易賬風(fēng)戶和其他賬耍戶盒。壞1.甚人民幣普通掀股票賬戶-救A股賬戶歷其開(kāi)立奧僅限于國(guó)家樓法律法規(guī)和扣行政規(guī)章允司許買賣A股批的境內(nèi)投資鏡者和合格境妻外機(jī)構(gòu)投資框者街。佩⊙千A股賬戶按惹持有人分為匪：自然人證柏券賬戶、一只般機(jī)構(gòu)證券鞭賬戶、證券傍公司自營(yíng)證梅券賬戶和基竹金管理公司貨的證券投資服基金專用證務(wù)券賬戶。鞏A股賬戶是偽我國(guó)目前用圍途最廣、數(shù)群量最多的一挖種通用型證酷券賬戶貫，既可用于棚買賣人民幣第普通股票，撥也可用于買鄙賣債券、上讓市基金、權(quán)烈證等各類證川券。秘2.人民幣港特種股票賬錦戶犧杜簡(jiǎn)稱B股賬哨戶，是專門哭為投資者買捕賣人民幣特鵲種股票而設(shè)舌置的。雞B股賬戶按工持有人可以塔分為：住境內(nèi)投資者啊證券賬戶和掌境外投資者撥證券賬戶麗。算3.證券投牛資基金賬干戶兆簡(jiǎn)稱毅“庸基金賬戶然”跳，用于買賣志上市基金的視一種專用型都賬戶。到基金賬戶是壺隨著我國(guó)證膠券投資基金事的發(fā)展，為拐方便投資者樂(lè)買賣證券投舉資基金而專夸門設(shè)置的。址該賬戶在深粱圳市場(chǎng)還可童用于買賣上邪市的國(guó)債，期在上海市場(chǎng)含還可用于買時(shí)賣上市的姨國(guó)債、公司義債、企業(yè)債陸、和可轉(zhuǎn)債屢。座（二）滑開(kāi)立證券賬互戶的基本原療則網(wǎng)——唇開(kāi)立證券賬觀戶堅(jiān)持作合法性和真標(biāo)實(shí)揀性原則（掌豬握）澡1.合法性酬是指只有國(guó)繞家法律允許大進(jìn)行證券交休易的房自然人和法培人蹄才能開(kāi)立證荒券賬戶。對(duì)千國(guó)家法律法至規(guī)不準(zhǔn)許開(kāi)龍戶的對(duì)象，梯中國(guó)結(jié)算公踩司及其開(kāi)戶捆代理機(jī)構(gòu)不蘇得予以開(kāi)戶駐。壁《證券賬戶陶管理規(guī)則》朵規(guī)定，一個(gè)領(lǐng)自然人、法旅人可以開(kāi)立利不同類別和詞用途的證券濱賬戶。對(duì)于斤同一類別和旱用途的證券巷賬戶，原則懲上一個(gè)自然魔人、法人只輔能開(kāi)立一個(gè)捆。對(duì)于國(guó)家沙法律法規(guī)和懶行政規(guī)章規(guī)棍定需要資產(chǎn)齡分戶管理的戒特殊法人機(jī)將構(gòu)襖，包括齒保險(xiǎn)公司、宇證券公司、猛信托公司、新基金公司、冷社會(huì)保障類描公司和合格鐵境外機(jī)構(gòu)投紗資者硬等機(jī)構(gòu)，可希按規(guī)定向中邪國(guó)結(jié)算公司致申請(qǐng)開(kāi)立多丹個(gè)證券賬戶鉗。頁(yè)2.真實(shí)性橫是粱指投資者開(kāi)至立證券賬戶躬時(shí)所提供的身資料必須真況實(shí)有效，不男得有虛假隱最匿己。目前，投軟資者在我國(guó)身證券市場(chǎng)上拴進(jìn)行證券交行易時(shí)采用順實(shí)名制還。檢（三）證券辭賬戶開(kāi)立流散程和規(guī)定臥證券公司和睜基金管理公圈司等特殊法凍人機(jī)構(gòu)開(kāi)立統(tǒng)證券賬戶，球由中國(guó)結(jié)算衛(wèi)公司上海分丈公司和深圳吹分公司直接扎受理采。這類特殊晚法人機(jī)構(gòu)投徹資者需要前祝往中國(guó)結(jié)算焦上海分公司抽和深圳分公監(jiān)司叔現(xiàn)場(chǎng)辦理少開(kāi)戶手續(xù)。軟自然人及一莊般機(jī)構(gòu)開(kāi)立剖證券賬戶逢，可以通過(guò)疲中國(guó)結(jié)算公貴司委托的裙分布在全國(guó)碌各地的開(kāi)戶吉代理機(jī)斬構(gòu)辦理。目露前多數(shù)證塞券公司營(yíng)業(yè)倘部都取得了污開(kāi)戶代理資憲格，可以代慘理中國(guó)結(jié)算嫁公司為投資怠者開(kāi)立證券漫賬戶悠。嚼投資者通過(guò)插開(kāi)戶代理機(jī)餓構(gòu)開(kāi)立證券旁賬戶的流程魔是煌：隙①拾開(kāi)戶代理機(jī)界構(gòu)受理投資隱者申請(qǐng)，申向請(qǐng)材料審核幫合格后實(shí)時(shí)組向否中國(guó)結(jié)算公般司上海分公恥司和深圳分撕公司足上傳開(kāi)戶申條請(qǐng);攔②娘中國(guó)結(jié)算公賽司上海分公妥司和深圳分謊公司收到后列進(jìn)行審核，鍛對(duì)于合規(guī)的評(píng)申請(qǐng)予以您配號(hào)拴，并實(shí)時(shí)將味審核結(jié)果返洽回各開(kāi)戶代席理機(jī)構(gòu);豪③長(zhǎng)開(kāi)戶代理機(jī)宣構(gòu)對(duì)已配號(hào)華的申請(qǐng)，使乳用福中國(guó)結(jié)算公中司統(tǒng)一制作啄的證券賬戶帖紙卡，打印膜證券賬戶卡貍交申請(qǐng)人敬。偷（申請(qǐng)繡——駛審核萌——永打印證券賬僑戶卡）民目前，上海秘證券賬戶當(dāng)碑日開(kāi)立，曬次一交易漆日生效座。慰深圳證券賬悠戶放當(dāng)日噴開(kāi)立，當(dāng)日興即可用于交價(jià)易。兼（四）證券群賬戶管理的晚其他內(nèi)容釋投資者證券罰賬戶卡毀損醉或遺失，可址向中國(guó)結(jié)算穩(wěn)公司上海分苗公司和深圳見(jiàn)分公司開(kāi)戶釘代理機(jī)構(gòu)申萄請(qǐng)掛失與補(bǔ)獅辦，或更換斥證券賬戶卡勁。證券賬戶姥持有人也可砍以查詢其賬擠戶的注冊(cè)資鐮料、證券余卡額、證券變瞇更及其他相臂關(guān)內(nèi)容。淹二、證券托嗓管與存管映（一）證券癥托管、存管夸的概念（熟窩悉）稱1河證券托管膚一般指理投資者插將持有的證楊券委托給證乓券公司保管邁，并由后者免代為處理攔有關(guān)證券權(quán)昂益事務(wù)的行史為。頸2造證券存管足一般指成證券公司想將投資者交肚給其保管的頑證券以及自針身持有的證怨券統(tǒng)一送交晌給證券登記瘋結(jié)算機(jī)構(gòu)保撞管，并由后典者代為處理炭有關(guān)證券權(quán)查益事務(wù)的行賢為。在賬戶霉記錄上，由貝證券登記結(jié)蒼算機(jī)構(gòu)一般它以證券公司帖為單位，采跡用電腦記賬項(xiàng)方式記載證振券公司交給帆的證券;證謹(jǐn)券公司也采廳用籌電腦記賬拿的方式記載容投資者的證涉券。陪對(duì)股權(quán)、債圓權(quán)變更引起曉的證券轉(zhuǎn)移笛，而通過(guò)賬廳面予以劃轉(zhuǎn)遙常投資者錦——鉛證券公司亂——杜證券登記機(jī)垮構(gòu)候（二）我國(guó)消目前的證券窯托管制度（炭掌握）渠1.上海證非券交易所交灑易證券的托蝦管制度洲對(duì)于在上海惕證券交易所疏交易的證券所，其托管制帆度和指定交督易制度聯(lián)系蜻在一起。多指定交易制愧度于199豆8年4月1欺日起推行。嶄▲服所謂指定交子易，是指凡腥在上海證券誠(chéng)交易所市場(chǎng)貪進(jìn)行證券交礎(chǔ)易的投資者降，必須事先排指定上海證圈券交易所市株場(chǎng)某一交易剪參與人，訓(xùn)作為其證券釋的唯一受托星人定，并由該交熱易參與人通賢過(guò)其特定的嗓交易單元參嬸與交易所市普?qǐng)鲎C券交易擁的制度。投丸資者如不辦仇理指定交易隨，上海證券揀交易所交易版系統(tǒng)將自動(dòng)帆拒絕其證券勻賬戶的交易舌申報(bào)指令，悅直至該投資旱者完成辦理杠指定交易手趕續(xù)。嫂▲且對(duì)于持有和何買賣上海證高券交易所上杠市證券的投雁資者，辦理租的指定交易徐一經(jīng)確認(rèn)，五其與指定交碗易證券公司滾（指定的交燥易參與人）絨的托管關(guān)系航即建立，即顯投資者持有增的上海市場(chǎng)悄證券將由其怎指定的證券研公司負(fù)責(zé)托移管，投資者飯需要通過(guò)其艱托管證券公鋪司領(lǐng)取相應(yīng)喊的紅利、股覆息、債息、仿債券兌付款歐等。中國(guó)結(jié)彎算公司上海扭分公司將記癢錄該投資者穗與托管證券比公司托管關(guān)伍系的建立、抬變更等情況振，并對(duì)投資修者托管在證令券公司的證助券數(shù)量及其總變化情況等片加以記錄。索▲另未辦理指定倍交易的投資飽者的證券暫姓由中國(guó)結(jié)算葉上海分公司舟托管鑰，其紅利、魂股息、債息禍、債券兌付卡款在辦理指諸定交易后可曲領(lǐng)取。膏▲壘投資者在辦塞理指定交易晃時(shí)躍，須通過(guò)其扛委托的交易協(xié)參與人向上企海證券交易揪所交易系統(tǒng)慧申報(bào)證券賬云戶的指定交吊易指令，申核報(bào)經(jīng)上海證午券交易所交莫易系統(tǒng)確認(rèn)耀后即時(shí)生效加。身已辦理指定躲交易的投資光者，衰根據(jù)需要可趣以變更指定竿交易（換證貨券公司）。謹(jǐn)辦理指定交斗易變更手續(xù)出時(shí)，投資者欠須向其原指尋定交易參與遠(yuǎn)人提出撤銷債指定交易的獨(dú)申請(qǐng)，并由垮原交易參與棋人完成向上序海證券交易慮所交易系統(tǒng)再撤銷指定交襖易的指令申努報(bào)樹(shù)。申報(bào)一經(jīng)鋒確認(rèn)，其撤竟銷即刻生效肢。但投資者丹具有下列情機(jī)形之一的，檔交易參與人彩不得為其申恢報(bào)撤銷指定昌交易：敬（1）撤銷改當(dāng)日有交易訪行為的;（趟2）撤銷當(dāng)鞠日有申報(bào);大（3）新股詠申購(gòu)未到期田的;（4）水因回購(gòu)或其貸他事項(xiàng)未了閥結(jié)的;理（5）相關(guān)展機(jī)構(gòu)未允許限撤銷的。忍望撤銷指定交軟易的投資者泛，在撤銷指仗定交易的手妥續(xù)辦妥后，枕必須按規(guī)定魂另行選擇一捆個(gè)交易參與唐人重新辦理放指定交易申償請(qǐng)后，方可掘進(jìn)行交易。槳2.深圳證夫券交易所交幣易證券的托捉管制度諸自動(dòng)托管，立隨處通買，撓哪買哪賣，賀轉(zhuǎn)托不限謀。殖▲鋤深圳證券市歐場(chǎng)的投資者戀持有的證券女需在自己選名定的證券營(yíng)林業(yè)部托管，工由證券營(yíng)業(yè)岡部管理其名粥下明細(xì)證券莖資料。投資值者的證券托耕管是自動(dòng)實(shí)溫現(xiàn)的，投資酸者在哪家證浩券營(yíng)業(yè)部買丸入證券，這小些證券就自迫動(dòng)托管在哪難家證券營(yíng)業(yè)圣部。投資者邊可以利用同如一證券賬戶窯在國(guó)內(nèi)任意魚(yú)一家證券營(yíng)桿業(yè)部買入證攔券。投資者蘿要賣出證券漲，必須到證貓券托管營(yíng)業(yè)嬸部方能進(jìn)行各（在哪里買衡入就在哪里跑賣出）。投跳資者也可以社將其托管證用券從一家證蠅券營(yíng)業(yè)部轉(zhuǎn)章移到另一家須證券營(yíng)業(yè)部松托管，稱為弦“狂證券轉(zhuǎn)托管痰”己。展轉(zhuǎn)托管可以前是一只證券奏或多只證券建，也可以是階一只證券的繪部分或全部曾▲跳投資者辦理緩證券轉(zhuǎn)托管巧的具體程序揉如下：棗（1）幸投資者在確變定轉(zhuǎn)入證券淚營(yíng)業(yè)部的席彈位代碼和地批址后，攜帶剛身份證、證昌券賬戶原件浴及復(fù)印件，梅到轉(zhuǎn)出證券蔽營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)窩辦理。鳴（2）束轉(zhuǎn)出證券營(yíng)幣業(yè)部受理投欣資者申請(qǐng)時(shí)挺，核對(duì)投資摧者的身份證貓、證券賬戶芝、轉(zhuǎn)入證券賓營(yíng)業(yè)部席位紗代碼等內(nèi)容乓。核對(duì)無(wú)誤營(yíng)后，在投資位者填寫的轉(zhuǎn)序托管申請(qǐng)表社上蓋章確認(rèn)記，并將客戶館聯(lián)交給投資突者。深（3）始轉(zhuǎn)出證券營(yíng)塞業(yè)部按照深斜圳證券交易沒(méi)所有關(guān)規(guī)定兇，在交易時(shí)陷間內(nèi)申報(bào)轉(zhuǎn)夢(mèng)托管。轉(zhuǎn)托嗓管可以撤單肉。在同一證術(shù)券公司的不析同席位之間坐，當(dāng)日買入盒證券可以轉(zhuǎn)湯托管;在不尼同證券公司充的席位之間協(xié)，當(dāng)日買入炸證券不可以特轉(zhuǎn)托管。云（4）懂每個(gè)交易日坦下午收市后安，證券營(yíng)業(yè)范部接收中國(guó)獵結(jié)算深圳分眠公司傳回的曉已確認(rèn)和未烏確認(rèn)轉(zhuǎn)托管遵數(shù)據(jù)，據(jù)此焰調(diào)整相應(yīng)證層券明細(xì)數(shù)據(jù)塘。姜（5）田轉(zhuǎn)出證券營(yíng)鎮(zhèn)業(yè)部收到轉(zhuǎn)僑托管未確認(rèn)微數(shù)據(jù)，可向灰中國(guó)結(jié)算深篇圳分公司查千詢轉(zhuǎn)托管不晚成功的原因恰。止（6）算轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)寧確認(rèn)后的下推一個(gè)交易日稿起，相應(yīng)的集證券托管再繩轉(zhuǎn)入證券營(yíng)插業(yè)部。攀投資者需要黃通過(guò)其托管按證券公司領(lǐng)臭取相應(yīng)的紅脫利、股息、分債息、債券塌兌付款等。壩中國(guó)結(jié)算深筐圳分公司將燈記錄該投資搭者與托管證策券公司托管護(hù)關(guān)系的建立父、變更等情眾況，同時(shí)對(duì)親投資者托管謹(jǐn)在證券公司黑的證券數(shù)量獲及其變化情摩況等加以記律錄。否第三節(jié)委捏托買賣菊委托形式（膊熟悉）押客戶在辦理好委托買賣證還券時(shí)，需要排向證券經(jīng)紀(jì)鹽商下達(dá)委托姑指令。乓二、委托內(nèi)擺容偽（一）委托吧指令的基本林要素（10虎個(gè)）（掌握牲）艱1.證券賬且號(hào)因棵2.日期（姨即客戶委托欣買賣的日期永，填寫年、教月、日）勸3.品種，極指客戶委托插買賣證券的碧名稱，是填姻寫委托單的找第一要點(diǎn)。抖填寫證券名杏稱的方法有年全稱、簡(jiǎn)稱象、代碼瘦三種，通常仁的做法是填兩寫代碼及簡(jiǎn)悄稱。概上海證券代拖碼和深圳證犬券代碼都為誓一組吉6位數(shù)字證。委托買賣腳的證券代碼慰與簡(jiǎn)稱必須冶一致。腦例如，全稱梳“晝上海浦東發(fā)究展銀行股份教有限公司臨”硬，簡(jiǎn)稱歇“蒸浦發(fā)銀行歪”綱，伸代碼乖“冒60000耕0遇”瘡。嗽4.買賣方異向敲5.數(shù)量處。鉆可分為整數(shù)誕委托和零數(shù)繭委托。器整數(shù)委托是魚(yú)指買賣證券菜的數(shù)量為一醬個(gè)交易單位敢或交易單位部的整數(shù)倍。私一個(gè)交易單牌位俗稱鎮(zhèn)“威1手景”管。黨零數(shù)委托是密指委托證券擠經(jīng)紀(jì)商買賣療證券時(shí)，買碌進(jìn)或賣出的是證券不足證餡券交易所規(guī)衡定的憂1個(gè)交易單逗位剝。讓我國(guó)只在賣符出證券時(shí)才怎有零數(shù)委托曬。這些內(nèi)容沖將在后面進(jìn)繡一步說(shuō)明。挽6.價(jià)格灘。警涉及委托買恐賣證券價(jià)格比的內(nèi)容包括杜委托價(jià)格限唉制形式、證拳券交易的計(jì)些價(jià)單位、申蛙報(bào)價(jià)格最小捏變動(dòng)單位、誦債券交易報(bào)皺價(jià)組成等方票面。這些內(nèi)境容將在后面指進(jìn)一步說(shuō)明輸。棍7.時(shí)間奸。旨客戶填寫委賤托單的具體御時(shí)點(diǎn)，也可粗由經(jīng)紀(jì)商填增寫。假這是檢查證撒券經(jīng)紀(jì)商是嫁否執(zhí)行時(shí)間仍優(yōu)先原則的木依據(jù)。仁8.有效期午。言委托指令有蟻效期一般有足當(dāng)日有效與無(wú)約定日有效燭兩種。僚我國(guó)現(xiàn)行規(guī)趁定的委托期扮為當(dāng)日有效椅。冰9.簽名怪乏身就10.其他爬內(nèi)容（身份慶證號(hào)碼、資償金賬號(hào)等）揮（二）上海捐、深圳證券晌交易所證券聯(lián)買賣申報(bào)數(shù)圓量的規(guī)定醉交易內(nèi)容賀上海證券交團(tuán)易所撒深圳證券交刻易所框買入股票、癥基金、權(quán)證隊(duì)100股（芒份）或其整您數(shù)倍怎100股（累份）或其整潛數(shù)倍祝賣出股票、德基金、權(quán)證托余額不足1曬00股（份貨）的部分考宋應(yīng)一次性申尼報(bào)賣出撫余額不足1鎮(zhèn)00股（份飄）的部分吵應(yīng)一次性申容報(bào)賣出兵買入債券鋒1手或其整嘩數(shù)倍（1手瞧是1000裹元面值）姻10張或其榆整數(shù)倍（1轎張是100恥元面值）涂賣出債券測(cè)1手或其整喊數(shù)倍墻余額不足1悲0張部分，濕應(yīng)當(dāng)一次性抬申報(bào)賣出襪債券質(zhì)押式辛回購(gòu)?fù)?00手或瓶其整數(shù)倍踏10張或其瓦整數(shù)倍兼?zhèn)I斷式識(shí)回購(gòu)交易客1000手蛋或其整數(shù)倍鈔順證券交易所吸競(jìng)價(jià)交易的仰證券買賣申鵝報(bào)數(shù)量擱注：上海證胃券交易所的扣債券交易和雨債券買斷式趨回購(gòu)交易以興人民幣10土00元面值糟債券為1手層，債券質(zhì)押弦式回購(gòu)交易婆以人民幣1姥000元標(biāo)乳準(zhǔn)券為1手妙。深圳證券惰交易所的債姑券交易以人載民幣100弓元面值為1例張，債券質(zhì)僑押式回購(gòu)以吃100元標(biāo)嗓準(zhǔn)券為1雜張妄（三）上海乞、深圳證券較交易所證券耀買賣申報(bào)價(jià)術(shù)格的規(guī)定壟1.委托價(jià)袖格限制形式腥。盲從努委托價(jià)格的惕限制形式看跨，可以將委鈔托分為母市價(jià)委托和坦限價(jià)委托瓶。巾▲敬市價(jià)委托往是指投資者北向證券經(jīng)紀(jì)討商發(fā)出買賣梳某種證券的依委托指令時(shí)銹，要求證券廟經(jīng)紀(jì)商按證健券交易所內(nèi)墊當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)格價(jià)格買進(jìn)或改賣出證券。些優(yōu)點(diǎn)是墓：沒(méi)有價(jià)格徒上的限制，牙證券經(jīng)紀(jì)商添執(zhí)行委托指限令比較容易刻，成交迅速稍且成交率高華。仁缺點(diǎn)是匹：風(fēng)只有在委托銜執(zhí)行后才知濁道實(shí)際的執(zhí)圓行價(jià)格褲。盡管場(chǎng)內(nèi)槍交易員有義處務(wù)以最有利濱的價(jià)格為客母戶買進(jìn)或賣嚼出證券，但理成交價(jià)格有煤時(shí)會(huì)不盡如忙人意，尤其庭是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)椒格變動(dòng)較快肥時(shí)。粉▲浮限價(jià)委托迎必須按限定輩的價(jià)格或比落限定價(jià)格更訓(xùn)有利的價(jià)格鈔買賣證券，閘即必須以楊限價(jià)或低于禁限價(jià)買進(jìn)證撒券而，以限價(jià)或嬌高于限價(jià)賣靜出證券。值優(yōu)點(diǎn)是居：遷證券可以以栽客戶預(yù)期的泛價(jià)格或更有筒利的價(jià)格成究交，有利于乘投資者實(shí)現(xiàn)偵預(yù)期投資計(jì)扔劃，謀求最們大利益。倆缺點(diǎn)是：暗限價(jià)委托成以交速度慢鑼，涌有時(shí)甚至無(wú)商法成交侄。仇（1）上海萬(wàn)證券交易所水市價(jià)申報(bào)類卡型：島①風(fēng)最優(yōu)5檔即弟時(shí)成交剩余氧撤銷申報(bào)，膽即該申報(bào)在徒對(duì)手方實(shí)時(shí)乘最優(yōu)5個(gè)價(jià)鋤位內(nèi)以對(duì)手菊方價(jià)格為成羞交價(jià)逐次成船交，剩余未勝成交部分自叔動(dòng)撤銷。意②模最優(yōu)5檔即鎖時(shí)成交剩余迷轉(zhuǎn)限價(jià)申報(bào)冶，即該申報(bào)葛在對(duì)手方實(shí)貢時(shí)5個(gè)最優(yōu)熟價(jià)位內(nèi)以對(duì)售手方價(jià)格為晴成交價(jià)逐次遲成交，剩余做未成交部分越按本方申報(bào)哲最新成交價(jià)咽轉(zhuǎn)為限價(jià)申刷報(bào);如該申跳報(bào)無(wú)成交的始，嫌按本方最優(yōu)畏報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)為限師價(jià)申報(bào);如穴無(wú)本方申報(bào)永的，該申報(bào)巷撤銷。茅③擇上海證券交榆易所規(guī)定的皂其他方式引（2）深圳媽市價(jià)證券交悲易所市價(jià)申脫報(bào)類型勵(lì)：置①嗎對(duì)手方最優(yōu)不價(jià)格。鼻②舟本方最優(yōu)價(jià)壺格。再③暈最優(yōu)5檔即待時(shí)成交剩余既撤銷。向④事即時(shí)成交剩敘余撤銷。胖⑤飼全額成交或突撤銷委托。謹(jǐn)⑥傍深圳證券交劍易所規(guī)定的默其他類型。用2.證券交耽易的計(jì)價(jià)單秧位。嗓我國(guó)證券交技易所還規(guī)定盡，不同證券羞的交易采用惜不同的計(jì)價(jià)博單位。黃3.申報(bào)價(jià)桶格最小變動(dòng)疾單位。黎另外，根據(jù)壞需要，證券累交易所可調(diào)版整。歪4.債券交肌易報(bào)價(jià)組成脂。躲從交易價(jià)格置的組成看，咐債券交易有懸兩種：全價(jià)兼交易和凈價(jià)笑交易。營(yíng)▲廢全價(jià)交易燈是指買賣債茅券時(shí)，以亭含有臘應(yīng)計(jì)利息的微價(jià)格申報(bào)并肢成交的交易淡。楚▲敬凈價(jià)交易甲是指買賣債麻券時(shí)，以宅不含有祝應(yīng)計(jì)利息的綠價(jià)格申報(bào)并爺成交的交易散。構(gòu)在凈價(jià)交易桿的情況下，炸成交價(jià)格與哈債券的應(yīng)計(jì)險(xiǎn)利息是分解贏的途，杰價(jià)格隨行就薯市，應(yīng)計(jì)利桶息則根據(jù)票蛋面利率按天懷計(jì)算。欲從2002香年3月25牽日開(kāi)始，國(guó)勁債交易率先越采用凈價(jià)交脅易刊。伴應(yīng)計(jì)利息=藥債券面值誕×堵票面利率究÷獄365（天阻）耽×敢已計(jì)息天數(shù)蛋債券交易計(jì)幼息原則是壘“窗算頭不算尾超”剛，即園“濫起息日灑”間當(dāng)天計(jì)算利驅(qū)息，慘“樂(lè)到期日從”您當(dāng)天不計(jì)算把利息。交易福日掛牌顯示景的身“百每百元應(yīng)計(jì)愚利息額請(qǐng)”裹是包括乖“劫交易日港”候當(dāng)日在內(nèi)的漢應(yīng)計(jì)利息額蚊。若債券持披有到期，則言應(yīng)計(jì)利息額揚(yáng)是自貢“燕起息日費(fèi)”煩至焰“殼到期日令”頌（不包括到溉期日當(dāng)日）渴的應(yīng)計(jì)利息悅額。焦【教材例題耍】某國(guó)債面歇值為100須元，票面利膊率為5%，錢起息日是8坦月5日，交譯易日是12凱月18日，常則已計(jì)息天箭數(shù)是136爆天。交易日直掛牌顯示的嘆應(yīng)計(jì)利息額訪為：應(yīng)計(jì)利緞息額=10陵0沾×匙5%吧÷螞365鴨×凍136=1便.86元柔8月全月應(yīng)吵計(jì)27天，偵9月全月為紐30天，1聞0月全月為海31天，1拔1月全月為諸30天，1蒜2月應(yīng)計(jì)1的8天，所以嫌27+30策+31+3稀0+18=膚136天。末注意：上交點(diǎn)所和深交所蒙公司債券的?，F(xiàn)貨交易也遇采用凈價(jià)交警易原則。硬【例題】從穿2002年演3月25日洋開(kāi)始，國(guó)債櫻交易率先采坊用（）。等A.全價(jià)交射易崗B.凈價(jià)交宅易C.凈值醋交易聞D.全值豎交易貼『正確答案椅』B誤三、委托受三理、執(zhí)行與藥委托撤銷智（一）委托棉受理（掌握纖）格經(jīng)審查符合仗要求后，才疤能接受委托系。雪1.驗(yàn)證與隔審單致驗(yàn)證主要是縫對(duì)客戶委托途時(shí)遞交的相協(xié)關(guān)證件進(jìn)行筍核實(shí)，審單央主要是檢查袍客戶填寫的燃委托單。徐證券經(jīng)紀(jì)商蓬要根據(jù)證券榆交易所的交頓易規(guī)則，對(duì)捷客戶的證件拔和委托單在替合法性和同伶一性方面進(jìn)僅行審查。禍2.查驗(yàn)資浴金及證券施投資者買入階時(shí)要有足夠湖資金，賣出鍵時(shí)要有足夠介證券。群如果客戶采躁用自助委托考方式，則當(dāng)都其輸入相關(guān)雷賬號(hào)和正確蒜密碼后，即拜視同確認(rèn)了生身份。證券救經(jīng)紀(jì)商的電尚腦系統(tǒng)還自擠動(dòng)檢測(cè)客戶練的證券買賣趟申報(bào)數(shù)量和懼價(jià)格等是否面符合證券交眾易所的交易趁規(guī)則。那（二）委托挺執(zhí)行（掌握池）蘆1.申報(bào)原兩則背申報(bào)：證券吸營(yíng)業(yè)部將客奧戶委托傳送喘至證券交易道所撮合主機(jī)珍，稱為申報(bào)慈或報(bào)盤。誠(chéng)原則：時(shí)間趟優(yōu)先、客戶宅優(yōu)先閥。濤時(shí)間優(yōu)先是伍指證券營(yíng)業(yè)份部應(yīng)按受托箭時(shí)間的先后騙次序?yàn)槲薪y(tǒng)人申報(bào)。洞客戶優(yōu)先是欠指當(dāng)證券公蹦司自營(yíng)買賣小申報(bào)與客戶穴委托買賣申轎報(bào)在時(shí)間上健相沖突時(shí)，沸應(yīng)讓客戶委箏托買賣優(yōu)先秧申報(bào)。差注意：勺證券公司同派時(shí)接受兩個(gè)炸以上委托人鑄買進(jìn)委托與迎賣出委托且烤種類、數(shù)量恒、價(jià)格相同汪時(shí)，不得自下行對(duì)沖完成周交易，應(yīng)該梅向交易所申至報(bào)競(jìng)價(jià)隱。岔2.申報(bào)方煎式彼▲尊有形席位申濃報(bào)（需要場(chǎng)深內(nèi)交易員輸游入）件▲悉無(wú)形席位申附報(bào)（無(wú)需場(chǎng)脅內(nèi)交易員輸事入）孤注意：境外慢投資者買賣央B股，必須膀通過(guò)境外的鈴證券代理商饞進(jìn)行。福3.申報(bào)時(shí)絮間圾（三）委托宵撤銷（熟悉厲）領(lǐng)1.撤單的像條件鏈：且在委托未成考交之前，委果托人有權(quán)變傻更和撤銷委武托。一旦成紡交后，買賣狀即告成立，面成交部分不績(jī)得撤銷。伍2.撤單的店程序賺：例對(duì)委托人撤拌消的委托，據(jù)證券營(yíng)業(yè)部倒須及時(shí)將凍款結(jié)的資金或垃證券解凍艙第四節(jié)競(jìng)繞價(jià)與成交汁一、競(jìng)價(jià)原感則（掌握）講償原則：價(jià)格疑優(yōu)先、時(shí)間要優(yōu)先。舞二、競(jìng)價(jià)方真式（掌握）蟲(chóng)豆繭方式：集合討競(jìng)價(jià)和連續(xù)掘競(jìng)價(jià)治（一）集合犬競(jìng)價(jià)著1.概念者：拐集合競(jìng)價(jià)罷，是鋸指對(duì)在規(guī)定演的一段時(shí)間逝內(nèi)接受的買慣賣申報(bào)宗一次性集中狗撮合聰?shù)母?jìng)價(jià)方式疏。帆2.集合競(jìng)澆價(jià)確定成交帝價(jià)的原則好（1）可實(shí)顏現(xiàn)最大成交役量的價(jià)格;飛（2）高于矩該價(jià)格的買救入申報(bào)與低柴于該價(jià)格的采賣出申報(bào)全焦部成交的價(jià)竄格;闖（3）與該齊價(jià)格相同的矩買方或賣方玻至少有一方聾全部成交的狗價(jià)格。鬼如有兩個(gè)以路上申報(bào)價(jià)格呼符合上述條廢件的，粱深圳證券交吼易所取距前聽(tīng)收盤價(jià)最近匹的價(jià)位為成壇交價(jià)兄。上海證券命交易所則規(guī)衣定使未成交薯量最小的申張報(bào)價(jià)格為成逝交價(jià)格，若行仍有兩個(gè)以購(gòu)上使未成交冠量最小的申鑒報(bào)價(jià)格符合邊上述條件的公，其中間價(jià)聞為成交價(jià)格欠。集合競(jìng)價(jià)智的所有交易淹以同一價(jià)格才成交。鏡集中競(jìng)價(jià)中前未能成交的蔽委托，自動(dòng)寬進(jìn)入連續(xù)競(jìng)械價(jià)。孤（二）連續(xù)備競(jìng)價(jià)住1.概念名：丈連續(xù)競(jìng)價(jià)鈴是指對(duì)買賣且申報(bào)逐筆連翁續(xù)撮合的競(jìng)死價(jià)方式。態(tài)按照我國(guó)證市券交易所的鴿有關(guān)規(guī)定，畝在無(wú)撤單的稠情況下，委甚托氧當(dāng)日喉有效蠢。另外，開(kāi)姿盤集合競(jìng)價(jià)匠期間未來(lái)成擴(kuò)交的買賣申卻報(bào)，自動(dòng)進(jìn)海入連續(xù)競(jìng)價(jià)撞。深圳證券就交易所還規(guī)響定，連續(xù)競(jìng)杯價(jià)期間未成初交的買賣申雅報(bào)，自動(dòng)進(jìn)備入收盤集合志競(jìng)價(jià)。榜2.成交價(jià)痕格確定原則勒：浸連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)豐，成交價(jià)格負(fù)的確定原則甚為：蝴（1）最高略買入申報(bào)與亞最低賣出申趕報(bào)價(jià)位相同綁，以該價(jià)格汽為成交價(jià);而（2）買入漁申報(bào)價(jià)格高踢于即時(shí)揭示孟的最低賣出提申報(bào)價(jià)格時(shí)檢，以即時(shí)揭榴示的最低賣補(bǔ)出申報(bào)價(jià)格臂為成交價(jià);象（3）賣出欲申報(bào)價(jià)格低腦于即時(shí)揭示習(xí)的最高買入析申報(bào)價(jià)格時(shí)限，以即時(shí)揭鄙示的最高買知入申報(bào)價(jià)格宿為成交價(jià)。騾三、競(jìng)價(jià)申蜂報(bào)時(shí)的有效傷申報(bào)價(jià)格范草圍瓜（一）實(shí)行晴漲跌幅限制捧的證券有效迎申報(bào)價(jià)格范借圍棉股票（含A浴、B股）、錄基金類證券武在1個(gè)交易晌日內(nèi)的交易團(tuán)價(jià)格相對(duì)上即一交易日收狹市價(jià)格的漲宇跌幅度不得洗超過(guò)武10%等，化其中ST股策票和*ST山股票價(jià)格漲姻跌幅比例都課為知5%巨。球（出現(xiàn)財(cái)務(wù)兇狀況或其他目狀況異常的誘。是對(duì)上市絹公司目前所褲處狀況的一滑種客觀揭示浸，其目的在煌于向投資者郊提示市場(chǎng)風(fēng)住險(xiǎn)）皆漲跌幅價(jià)格征=前收盤價(jià)穩(wěn)×英（1默±己漲跌幅比例站）則買賣有漲跌搶幅限制的證洲券，在價(jià)格犯漲跌幅限制懸內(nèi)的申報(bào)為美有效申報(bào)，貧超過(guò)漲跌幅隊(duì)限制的申報(bào)咐為無(wú)效申報(bào)階。衫在深圳證券賠交易所，買濁賣有價(jià)格漲叛跌幅限制的艦中小企業(yè)股譯票，連續(xù)競(jìng)綁價(jià)期間超過(guò)諷有效競(jìng)價(jià)范盟圍的有效申蜂報(bào)不能即時(shí)悉參加競(jìng)價(jià)，啟暫存于交易扭主機(jī);當(dāng)成嫂交價(jià)格波動(dòng)殼使其進(jìn)入有抖效競(jìng)價(jià)范圍潛時(shí)，交易主濟(jì)機(jī)自動(dòng)取出旬申報(bào)，參加醬競(jìng)價(jià)。中小準(zhǔn)企業(yè)板股票搭連續(xù)競(jìng)價(jià)期僵間有效競(jìng)價(jià)役范圍為最近茂成交價(jià)格上鏟下渴3%崇。開(kāi)盤集合存競(jìng)價(jià)期間沒(méi)桶有產(chǎn)生成交洪的，連續(xù)競(jìng)煎價(jià)開(kāi)始時(shí)有健效競(jìng)價(jià)范圍盡調(diào)整為前收胸盤價(jià)的上下?tīng)?%尸。準(zhǔn)（二）不實(shí)拾行漲跌幅限寺制的證券有馬效申報(bào)價(jià)格哪范圍屆（兜底條款暑主要是為了歷防止法律的貼不周嚴(yán)性，漿以及社會(huì)情課勢(shì)的變遷性悲。）推不實(shí)行漲跌嶺幅限制的證馳券，上海證甘券交易所的嬸規(guī)定：坡▲顛不實(shí)行漲跌植幅限制的證為券，深圳交掌易所的規(guī)定米：禾深圳證券交洋易所無(wú)漲跌年幅限制證券嫩的交易按下脾列方法確定海有效競(jìng)價(jià)范肌圍：役1.股票上率市首日開(kāi)盤批集合競(jìng)價(jià)的架有效競(jìng)價(jià)范組圍為發(fā)行價(jià)英的儀900%文以內(nèi)，連續(xù)愚競(jìng)價(jià)、收盤網(wǎng)集合競(jìng)價(jià)的轉(zhuǎn)有效競(jìng)價(jià)范伐圍為最近成康交價(jià)的上下鎖10%。紙2.債券上茄市首日開(kāi)盤榨集合競(jìng)價(jià)的潑有效競(jìng)價(jià)范身圍為發(fā)行價(jià)辦的上下志30%廢，連續(xù)競(jìng)價(jià)處、收盤集合餅競(jìng)價(jià)的有效緣競(jìng)價(jià)范圍為策最近成交價(jià)紫的上下蔬10%;菠非上市首日貿(mào)開(kāi)盤集合競(jìng)座價(jià)的有效競(jìng)慚價(jià)范圍為前粘收盤價(jià)的上事下10%，嫩連續(xù)競(jìng)價(jià)、端收盤集合競(jìng)賢價(jià)的有效競(jìng)圾價(jià)范圍為最邊近成交價(jià)的標(biāo)上下10%敲。耍3.債券質(zhì)吊押式回購(gòu)非哨上市首日開(kāi)喝盤集合競(jìng)價(jià)傍的有效競(jìng)價(jià)唱范圍為前收階盤價(jià)的上下步100%勸，連續(xù)競(jìng)價(jià)李、收盤集合捕競(jìng)價(jià)的有效儉競(jìng)價(jià)范圍為帖最近成交價(jià)塌的上下原100%。孕▲仆無(wú)價(jià)格漲跌惡幅限制的證疫券在開(kāi)盤集尾合競(jìng)價(jià)期間汁沒(méi)有產(chǎn)生成衣交的，連續(xù)資競(jìng)價(jià)開(kāi)始時(shí)銅，按下列方沸式調(diào)整有效瓣競(jìng)價(jià)范圍：鉤1.有效競(jìng)非價(jià)范圍內(nèi)的徒最高買入馬申報(bào)價(jià)高于形發(fā)行價(jià)或前晨收盤價(jià)的，許以最高買入睡申報(bào)價(jià)為基幣準(zhǔn)調(diào)整有效臥競(jìng)價(jià)范圍。移2.有效競(jìng)互價(jià)范圍內(nèi)的匯最低賣出顧申報(bào)價(jià)低于唱發(fā)行價(jià)或前狼收盤價(jià)的，庫(kù)以最低賣出功申報(bào)價(jià)為基聽(tīng)準(zhǔn)調(diào)整有效迫競(jìng)價(jià)范圍。小另外，買賣稈深圳證券交習(xí)易所無(wú)價(jià)格廉漲跌幅限制故的證券，超柳過(guò)有效競(jìng)價(jià)棋范圍的申報(bào)莖不能即時(shí)參牢加競(jìng)價(jià)，可形暫存于交易年主機(jī);當(dāng)成系交價(jià)格波動(dòng)盛使其進(jìn)入有塌效競(jìng)價(jià)范圍擊時(shí)，交易主婚機(jī)自動(dòng)取出嗚申報(bào)，參加貸競(jìng)價(jià)。倒四、衡競(jìng)價(jià)結(jié)果踐---辨三種可能：葵全部成交、造部分成交、萬(wàn)不成交。距五、享交易費(fèi)用既：巖傭金、過(guò)戶閱費(fèi)、印花稅價(jià)。既（一）傭金宗（掌握）倘（二）過(guò)戶坡費(fèi)（掌握）處1.定義哥:畫過(guò)戶費(fèi)積是委托買賣肺的股票、基秘金成交后，輝買賣雙方為柴變更證券登舌記所支付的丑費(fèi)用宗。碗屬于中國(guó)結(jié)膏算公司的收寸入，由證券述經(jīng)紀(jì)商在同鍋投資者清算灶交割時(shí)代為仗扣收。滋2.收費(fèi)標(biāo)西準(zhǔn)材:酸上海證券交格易所，A股筒的過(guò)戶費(fèi)為罷成交面額的暮1訂‰菊，起點(diǎn)為1按元;森在深圳證券故交易所，免庭收A股的過(guò)端戶費(fèi)隸。攏對(duì)于B股，扛這項(xiàng)費(fèi)用稱斗為結(jié)算費(fèi)，漆在上海證券邀交易所為成車交金額的0季.5夫‰禽;在深圳證粘券交易所亦耕為成交金額蔽的0.5球‰士，但最高不冤超過(guò)500統(tǒng)港元?；鹇菇灰啄壳安昏T收過(guò)戶費(fèi)。飼（三）印花亞稅（掌握）宴1.定義凱:麗印花稅是根啞據(jù)國(guó)家稅法哨規(guī)定住，在女A股和B股鞋成交后對(duì)買兼賣雙方投資忠者按照規(guī)定俊的稅率分別座征收的稅金包。頸2.收費(fèi)標(biāo)誰(shuí)準(zhǔn)滴:木由證券經(jīng)紀(jì)拆商在同投資孤者辦理交割黎過(guò)程中代為移扣收;然后影在證券經(jīng)紀(jì)豐商同中國(guó)結(jié)渠算公司的清句算、交收中愿集中結(jié)算;葛最后，由中蛾國(guó)結(jié)算公司框統(tǒng)一向征稅敬機(jī)關(guān)繳納?；鹉壳?，證券井交易印花稅纖只對(duì)出讓方村（賣方）按殺1章‰著稅率征收，寧對(duì)受讓方（蚊買方）不再耍征收。箭第五節(jié)交澇易結(jié)算賓趨每日交易結(jié)側(cè)束后，證券甚公司要為客攀戶辦理證券和和資金的清田算與交收。幣目前我國(guó)證滿券市場(chǎng)采用損的是法人結(jié)拳算模式。法憐人結(jié)算是指仍由證券公司蠟以法人名義何集中在證券席登記結(jié)算機(jī)川構(gòu)開(kāi)立資金謝清算交收賬頓戶，其接受目客戶委托代蜘理的證券交垃易的清算交端收均通過(guò)此竊賬戶辦理。蠟證券公司與嚇其客戶之間例的資金清算貪交收由證券抗公司自行負(fù)媽責(zé)完成。證畝券公司作為隊(duì)結(jié)算參與人店與客戶之間別的清算交收唯，是整個(gè)結(jié)悔算過(guò)程不可樣缺少的環(huán)節(jié)役。鉛一、證券公客司與客戶之握間的證券清秧算交收劉實(shí)踐中，對(duì)阿于證券公司眼與客戶之間怪的證券清算澡交收，一般違由中國(guó)結(jié)算確公司根據(jù)成育交記錄按照橡業(yè)務(wù)規(guī)則自每動(dòng)辦理。證絲券交收結(jié)果計(jì)等數(shù)據(jù)由中惡國(guó)結(jié)算公司西每日傳送至救證券公司，肚供其對(duì)賬和黃向客戶提供噸余額查詢等夏服務(wù)。證券釣公司根據(jù)中得國(guó)結(jié)算公司舍數(shù)據(jù)，記錄皂客戶清算交咱收結(jié)果。啞二、證券公則司與客戶之才間的資金清改算交收濃（一）證券嶼公司和存管鏟銀行在資金全清算交收中企的職責(zé)霜在半“姿客戶交易結(jié)攪算資金第三項(xiàng)方存管幟”該制度框架下觀，證券公司稼與客戶的資葛金清算交收那，需要由證絞券公司與存泰管銀行配合饞完成：1.牧證券公司負(fù)刷責(zé)許根據(jù)中國(guó)結(jié)跳算公司發(fā)送玩的結(jié)算數(shù)據(jù)鬼和存管銀行誓發(fā)送的客戶她資金存取數(shù)阿據(jù)完成客戶踏資金的清算殺，更新客戶茫資金賬戶的盈余額，并向恒存管銀行發(fā)我送客戶證券淘交易清算數(shù)岸據(jù)及資金賬穗戶余額。淡2.冶存管銀行負(fù)言責(zé)黃根據(jù)客戶資蜓金的存取數(shù)希據(jù)和證券公半司向其發(fā)送券的證券交易柿清算數(shù)據(jù)完篩成客戶管理隨賬戶余額的杠更新，并進(jìn)想行客戶資金梯賬戶余額與怨客戶管理賬蛋戶余額的核世對(duì)，將核對(duì)反結(jié)果發(fā)送證壁券公司。疑3.攻證券公司根好據(jù)春核對(duì)無(wú)誤的夜清算結(jié)果向門存管銀行發(fā)訪送資金劃付母指令，存管文銀行根據(jù)證棚券公司的資桃金劃付指令掌及時(shí)辦理資默金劃付，完校成客戶證券傻交易的資金蜓交收。象（二）資金捧存取及結(jié)算絲流程（熟悉呆）查仰在客戶交易陪結(jié)算資金第倍三方存管模歉式下，藍(lán)證券公司與依客戶之間的盜資金存取、悼清算與交收短過(guò)程轎可簡(jiǎn)要概括劍如下：凍1古、客戶從銀劑行結(jié)算賬戶犯向資金賬戶阿存入交易結(jié)期算資金。牲淹2手、客戶通過(guò)漁資金賬戶及畜密碼進(jìn)行交夠易。旬掙礦3構(gòu)、證券公司傻審核并報(bào)送她客戶交易指元令。衫鼻戒4尺、中國(guó)結(jié)算卻公司根據(jù)交葛易所數(shù)據(jù)生良成清算交收啟文件，并發(fā)刃給證券公司恩。伍賀繩5只、證券公司飄跟結(jié)算公司趟清算交收數(shù)潛據(jù)和存管銀股行提供的客測(cè)戶加以結(jié)算絲資金存取數(shù)煌據(jù)，完成對(duì)賓客戶的清算福交收。并將肆結(jié)果數(shù)據(jù)傳姿送給存管銀修行。糾愈大6芳、存管銀行畝根據(jù)證券公黨司數(shù)據(jù)調(diào)整薪客戶賬戶，爭(zhēng)并將結(jié)果發(fā)鏟送證券公司苗。未喉膛7拋、證券公司屢核對(duì)后制作俯資金劃付指鏈令發(fā)送存管億銀行。屠陳帖8蝕、存管銀行解根據(jù)劃付指庭令辦理交收郵資金劃付。迷洗9旗、客戶證券酒交易結(jié)算資找金的取出，蝦只能通過(guò)轉(zhuǎn)踏賬的方式轉(zhuǎn)銷入銀行賬戶博然后再取出客說(shuō)明：聚客戶（含個(gè)環(huán)人或機(jī)構(gòu)）躲辦理現(xiàn)金或殿轉(zhuǎn)賬取款時(shí)己，不能直接絮從其存管賬究戶中辦理，墳而需先將其疫存管賬戶資踩金轉(zhuǎn)入其簽瓦約存管賬戶態(tài)后，從其簽意約存款賬戶鏟辦理現(xiàn)金或旋轉(zhuǎn)賬取款。歲第三章特激別交易事項(xiàng)惜及其監(jiān)管手第一節(jié)特餃別交易規(guī)定壘與交易事項(xiàng)傍一、特別交旬易規(guī)定迫在證券交易泉所的交易制杜度中，除了貓一般地對(duì)交治易流程各環(huán)醬節(jié)進(jìn)行規(guī)定藥外，還要對(duì)宜一些特別的查交易作出安促排，如大宗父交易、回轉(zhuǎn)芽交易等;也不要對(duì)出現(xiàn)的口某些特殊情粥況制定專門膏的規(guī)定，如暗股票交易特槽別處理、中纏小企業(yè)板股扒票暫停上市胃和終止上市釋的特別規(guī)定辰等。輝我國(guó)規(guī)定，驚如果證券單拆筆買賣申報(bào)晴達(dá)到一定數(shù)羽額的，可以睬采用大宗交非易方式。鋼（一）眉大宗交易妙:勿是指單筆數(shù)暗額較大的證殊券買賣。我與國(guó)現(xiàn)行有關(guān)足交易制度規(guī)潑定，如果證史券單筆買賣敬申報(bào)達(dá)到一憶定數(shù)額的，憲證券交易所漠可以采用大脖宗交易方式禍進(jìn)行交易。價(jià)按照規(guī)定，壤證券交易所占可以根據(jù)市恨場(chǎng)情況調(diào)整盛大宗交易的習(xí)最低限額。枯1.上海證醬券交易所大押宗交易（掌芝握筐）暴(疲與深圳對(duì)比仇記憶段)音：糟上海，符合饞以下條件，口采用大宗交晚易（與深圳汁對(duì)比記憶）隆：（1）A澤股單筆不低躲于50萬(wàn)股澆或交易金額裝不低于30異0萬(wàn)（可記問(wèn)憶成，平均塘6塊錢一股懲）。（2）傻B股單筆5進(jìn)0萬(wàn)股或金丈額不低于3側(cè)0萬(wàn)美金。售（3）基金翼300萬(wàn)份掠或金額30機(jī)0萬(wàn)元。（序4）國(guó)債及儀債券回購(gòu)1揪萬(wàn)手或10置00萬(wàn)。（盟5）其他債乖券1000牧手或100柏萬(wàn)。（記憶指方法：公司商債100萬(wàn)驕，股票基金豐是300萬(wàn)撇，國(guó)債10滾00萬(wàn)滲）典▲腸大宗交易的址申報(bào)應(yīng):壤包括停意向申報(bào)和脊成交申報(bào)罩。架△壁譽(yù)意向申報(bào)中蒸是否明確交鳥(niǎo)易價(jià)格和交吹易數(shù)量，由其申報(bào)方?jīng)Q定勻。申報(bào)方價(jià)盜格不明確的驗(yàn)，上交所規(guī)竿定將視為至偽少愿以規(guī)定至的最低價(jià)格標(biāo)買入或最高央價(jià)格賣出;末申報(bào)方數(shù)量欺不明確的，對(duì)上交所規(guī)定蝶將視為至少雖愿以大宗交管易單筆買賣倡最低申報(bào)數(shù)宣量成交。上欣交所還規(guī)定向，當(dāng)意向申們報(bào)被其他參義與者接受時(shí)恨，申報(bào)方應(yīng)草當(dāng)至少與一瘡個(gè)接受意向鴨申報(bào)的參與死者進(jìn)行成交芒申報(bào)。國(guó)△滿買賣雙方筐輸入交易系背統(tǒng)的每筆大利宗交易成交校申報(bào)，其證伍券代碼、成島交價(jià)格和成繩交數(shù)量必須負(fù)一致。蠟△部大宗交易僻的成交申報(bào)扮須經(jīng)證券交傲易所確認(rèn)。臣交易所確認(rèn)壩后，買方和抗賣方不得撤罷銷或變更成描交申報(bào)，并育必須承認(rèn)交犬易結(jié)果、履馬行相關(guān)的清侵算交收義務(wù)母。偶△窯大宗交易刊不納入證券綁交易所即時(shí)星行情和指數(shù)妙的計(jì)算，成蹦交量在大宗斑交易結(jié)束后撫計(jì)入當(dāng)日該閘證券成交總棍量。每△搞每個(gè)交易喉日大宗交易兩結(jié)束后，屬留于股票和基跑金大宗交易踩的，交易所斷公告證券名摸稱、成交價(jià)職、成交量及唐買賣雙方所竿在會(huì)員營(yíng)業(yè)起部的名稱等鮮信息;屬于無(wú)債券和債券笛回購(gòu)大宗交壯易的，交易欣所公告證券智名稱、成交助價(jià)和成交量閱等信息。（值大家在記相毯類似知識(shí)點(diǎn)安的時(shí)候要記墨不同的地方堆）捷△飲踩2008年縮5月，上海旁證券交易所勻推出了大宗嫌交易系統(tǒng)專公場(chǎng)業(yè)務(wù)蝕2.深圳證沾券交易所綜車合協(xié)議交易益平臺(tái)業(yè)務(wù)（籍掌握）辛自200質(zhì)9年1月1去2日起，深淡交所啟用綜近合協(xié)議交易竹平臺(tái)，取代默原有大宗交肌易系統(tǒng)。風(fēng)協(xié)議平臺(tái)裳是指交易所喊為會(huì)員和合拘格投資者進(jìn)距行各類證券廈大宗交易或袖協(xié)議交易提貸供的交易系尋統(tǒng)。吵（1）下列滲交易可以通頸過(guò)協(xié)議平臺(tái)村進(jìn)行：鹿①蛋權(quán)益類證券松大宗交易，桌包括A股、咐B股、基金題等。周②銜債券類載③述專項(xiàng)資產(chǎn)管棄理計(jì)劃協(xié)議特交易。緩④捉其他交易。臭（2）根據(jù)瓦《深圳證券臟交易所交易納規(guī)則》的規(guī)饒定，在深圳剃證券交易所廢進(jìn)行的證券疾買賣符合以撿下條件的，丟可以采用大蕩宗交易方式站：穩(wěn)①增A繩股單筆同上思海。餓醫(yī)②塘B肢股單筆瀉5攜萬(wàn)股或金額籃不低于蟻30痕萬(wàn)港元。怎垂③畜基金同上海激。羨④懂債券、債券鍛質(zhì)押回購(gòu)般5000鐘張含(500共手壤)罪或供50魄萬(wàn)。淋⑤乳多只昨A浸股杠500推萬(wàn)且單只凍20傅萬(wàn)股禍(乖相當(dāng)于劍100計(jì)萬(wàn)元以上燒)械⑥佛多只基金峽500朗萬(wàn)且單只罪100霧萬(wàn)肯(7)苦多只債券繩500村萬(wàn)且單只騾1.5緩萬(wàn)張承(膨相當(dāng)愧150噸萬(wàn)碼)蹲。關(guān)煮★磨兩交易所的瞧歸納：欲（1）A股嚼和基金，滬誤深相同（A岸股單筆不低闖于50萬(wàn)股跡、300萬(wàn)酒元;基金3五00萬(wàn)份、崇300萬(wàn)元濕）;杜（2）B股告單筆，滬市疏50萬(wàn)股，巨深市5萬(wàn)股眨;交易額均緒不低于30關(guān)萬(wàn)（滬市是絹美元，深市生是港幣）;亞（3）滬市炸的國(guó)債及債仇券回購(gòu)單筆行不低于1獅000萬(wàn)元撓（1萬(wàn)手）愛(ài);皺（4）其余份債券（滬市怕其他債券1肆000手、繳100萬(wàn)元蘇;深市債券鳴及債券質(zhì)押工式回購(gòu)50圓00張、5男0萬(wàn)元）;話（5）深市胡多支合計(jì)的軍，交易額均式不低于50掏0萬(wàn)元。如陪是A股，單吳只不少于2見(jiàn)0萬(wàn)股;如豆是基金，單底只不少于1鋼00萬(wàn)份;盯如是債券，欄單只不少于污1.5萬(wàn)張墳。蠻▲漢協(xié)議平臺(tái)接復(fù)受用戶申報(bào)脊的時(shí)間為每語(yǔ)個(gè)交易日彈9:15～歉11:30狐、13:0執(zhí)0～15:鞠30。申報(bào)扁當(dāng)日有效。抵當(dāng)天全天停若牌的證券，齒協(xié)議平臺(tái)不謊接受其有關(guān)垮的申報(bào)。過(guò)▲島協(xié)議平臺(tái)接爪受交易用戶劃申報(bào)的類型驟包括：意向噴申報(bào)、定價(jià)家申報(bào)、雙邊程報(bào)價(jià)、成交竄申報(bào)和其他曬申報(bào)煮。嫩（3）協(xié)議退平臺(tái)按不同憐業(yè)務(wù)類型分機(jī)別確認(rèn)成交括，具體成交搖的時(shí)間規(guī)定蛛為：眠（4）協(xié)議搏平臺(tái)對(duì)申報(bào)館價(jià)格和數(shù)量妨一致的成交甘申報(bào)和定價(jià)刊申報(bào)進(jìn)行成麗交確認(rèn)。用失戶對(duì)各交易割品種申報(bào)的由價(jià)格應(yīng)當(dāng)符俘合相關(guān)規(guī)定蘆，交易方可紫成交。績(jī)符合《深圳職證券交易所幸交易規(guī)則》跪并由協(xié)議平晨臺(tái)確認(rèn)的成梳交，買賣雙爆方必須承認(rèn)賣交易結(jié)果。銹協(xié)議平臺(tái)用增戶應(yīng)當(dāng)保證谷其自身或投米資者實(shí)際擁寶有與申報(bào)時(shí)月相對(duì)應(yīng)的足沙額資金或證壞券數(shù)量。因斑資金或證券羞數(shù)量不足造頸成交收失敗畜的，協(xié)議平些臺(tái)用戶應(yīng)按姿照中國(guó)結(jié)算蔽深圳分公司登的規(guī)定承擔(dān)成由此引起的穿相關(guān)責(zé)任。注債券大宗交掏易以及專項(xiàng)腳資產(chǎn)管理計(jì)柴劃協(xié)議交易哲實(shí)行當(dāng)日回寄轉(zhuǎn)交易。哥（二）回轉(zhuǎn)難交易（熟悉論）牽證券的同回轉(zhuǎn)交易閉是指投資者殿買入的證券幻，經(jīng)確認(rèn)成缺交后，在交爛收前全部或山部分賣出窄。寒▲塞債券和權(quán)證勤實(shí)行服當(dāng)日俗回轉(zhuǎn)交易，扣投資者可以遇在交易日的鳳任何營(yíng)業(yè)時(shí)陷間內(nèi)反向賣輩出已買入但景未交收的債沈券和權(quán)證。侄▲令B股實(shí)行賭次交易日起且回轉(zhuǎn)交易。酸▲伙深交所對(duì)專古項(xiàng)資產(chǎn)管理鴨計(jì)劃收益權(quán)續(xù)份額協(xié)議交劫易也實(shí)行帝當(dāng)日回轉(zhuǎn)住交易。視（三）股票伯交易的特別閣處理（熟悉闊）圓股票交易特蜓別處理聞分為警示存且在劈終止上市風(fēng)騰險(xiǎn)的特別處牛理（*ST泥）勇和蝕其他特別處們理（ST冷）階。枝警示存在終豐止上市風(fēng)險(xiǎn)燈的特別處理趁從議2003年張5月8日起晨實(shí)行退市風(fēng)洲險(xiǎn)警示制度炸。所謂粥退市風(fēng)險(xiǎn)警襯示制度常，就是指由貼證券交易所脹對(duì)存在股票芳終止上市風(fēng)刃險(xiǎn)的公司股滋票交易實(shí)行砌緩“陳警示存在終骨止上市風(fēng)險(xiǎn)刻的特別處理惜”擱。炭2.其他特填別處理的處忘理措施魚(yú)：蚊▲緒特別處理不椅是對(duì)上市公意司的處罰，玩只是對(duì)上市嶺公司目前狀誦況的一種揭音示，是要提紫示投資者注杯意風(fēng)險(xiǎn)。集（四）中小非企業(yè)板股票邊暫停上市、斯終止上市特?cái)U(kuò)別規(guī)定（熟旦悉）誘為了促進(jìn)中殃小企業(yè)板上爸市公司規(guī)范栽發(fā)展，保護(hù)境投資者合法稠權(quán)益，深圳粱證券交易所皂根據(jù)相關(guān)法警律和規(guī)章制李度，于除2006年宇11月制定除了《中小企專業(yè)板股票暫擇停上市、終竿止上市特別亂規(guī)定》。慰退市風(fēng)險(xiǎn)警工示堡中小企業(yè)板凳上市公司出睜現(xiàn)下列情形香之一的，深模圳證券交易浪所對(duì)其股票沒(méi)交易實(shí)行退凳市風(fēng)險(xiǎn)警示心：獄(1)牢最近震1配個(gè)年度股東維權(quán)益為負(fù)或淺年報(bào)被出具越否定意見(jiàn)澤(2)務(wù)最近姻1泛年對(duì)外擔(dān)保來(lái)超同1遮億且占凈資羨產(chǎn)值的瞎100%數(shù)以上潛(3)照最近窮1蟲(chóng)年違規(guī)為關(guān)擱聯(lián)方提供資挨金超過(guò)稱2000均萬(wàn)或站凈資論產(chǎn)值的鑒50%凡以上。配(背4章)呀受到公開(kāi)譴緩責(zé)后，澆2怕年內(nèi)再次受竄到譴責(zé)本(偶5狠)鋼連續(xù)心20俯個(gè)交易日，豪股票收盤價(jià)紐低于每股面追值網(wǎng)(監(jiān)6慘)溫連續(xù)咱120盾個(gè)交易日，架累計(jì)成交量廊低于浪300傍萬(wàn)股。臘御在公司股票律交易實(shí)行退滾市風(fēng)險(xiǎn)警示史期間，公司診應(yīng)當(dāng)至少在室每月前5個(gè)憶交易日內(nèi)披冠露公司為撤襯銷退市風(fēng)險(xiǎn)家警示所采取括的措施及有臂關(guān)工作進(jìn)展闊情況。雀2.暫停上幕市立：減中小企業(yè)板匠上市公司出吹現(xiàn)下列情形目之一的，深冬圳證券交易監(jiān)所暫停其股顏票上市：責(zé)（1）因上夾述第（1）竿項(xiàng)所述情形弓股票交易被風(fēng)實(shí)行退市風(fēng)嘉險(xiǎn)警示后，灶公司首個(gè)年楊度報(bào)告審計(jì)拋結(jié)果顯示股星東權(quán)益仍然拘為負(fù)；桐（2）因上單述第（2）爐項(xiàng)所述情形鎮(zhèn)股票交易被堤實(shí)行退市風(fēng)滋險(xiǎn)警示后，環(huán)公司首個(gè)年蜻度報(bào)告注冊(cè)穗會(huì)計(jì)師仍出錄具否定意見(jiàn)薪的審計(jì)報(bào)告終，或者被出饒具了無(wú)法表歡示意見(jiàn)的審免計(jì)報(bào)告且深齡圳證券交易急所認(rèn)為情形騎嚴(yán)重的；兄（3）因上約述第（3）很項(xiàng)所述情形圖股票交易被泄實(shí)行退市風(fēng)去險(xiǎn)警示后，郵公司年度報(bào)貍告審計(jì)結(jié)果搜顯示公司對(duì)駁外擔(dān)保余額陰（合并報(bào)表燈范圍內(nèi)的公扛司除外）仍沒(méi)超過(guò)1億元慰且占公司凈丹資產(chǎn)值的1碑00%以上債；角（4）因上罩述第（4）終項(xiàng)所述情形煩股票交易被逃實(shí)行退市風(fēng)幸險(xiǎn)警示后，殘公司年度報(bào)貪告審計(jì)結(jié)果任顯示公司違卷法違規(guī)為其籠控股股東及型其他關(guān)聯(lián)方協(xié)提供的資金層余額超過(guò)2射000萬(wàn)元公且占公司凈智資產(chǎn)值的5蘆0%以上；獎(jiǎng)（5）因上磁述第（5）名項(xiàng)所述情形畫股票交易被容實(shí)行退市風(fēng)買險(xiǎn)警示的，大公司在其后叨12個(gè)月內(nèi)惕再次受到深把圳證券交易敞所公開(kāi)譴責(zé)近。澆在公司股票需暫停上市期頑間，公司應(yīng)攀當(dāng)至少在每濟(jì)月前5個(gè)交顧易日內(nèi)披露多公司為恢復(fù)歇上市所采取耗的措施及有苗關(guān)工作進(jìn)展蕉情況。瓜3.恢復(fù)上前市準(zhǔn)中曉小企業(yè)板上地市公司出現(xiàn)指下列情形之屢一，可以向箏深圳證券交云易所提出恢償復(fù)上市申請(qǐng)損：伴（1）因暫紫停上市第（疾1）項(xiàng)所述話情形被暫停僅上市后，公銜司首個(gè)中期螞報(bào)告審計(jì)結(jié)蒸果顯示公司性股東權(quán)益為連正?；停?）因暫斗停上市第（苗2）項(xiàng)所述茫情形被暫停慎上市后，公勾司首個(gè)中期擾報(bào)告審計(jì)結(jié)鼠果顯示該情喊形已消除。豈（3）因暫仔停上市第（塘3）項(xiàng)所述燥情形被暫停間上市后，公換司首個(gè)中期壩報(bào)告審計(jì)結(jié)抓果顯示公司忠對(duì)外擔(dān)保余字額（合并報(bào)雙表范圍內(nèi)的比公司除外）涉不超過(guò)50伯00萬(wàn)元或態(tài)占公司凈資啄產(chǎn)值的50毀%以下。鐮（4）因暫翠停上市第（綢4）項(xiàng)所述筑情形被暫停渣上市后，公葛司首個(gè)中期含報(bào)告審計(jì)結(jié)樸果顯示公司膊違法違規(guī)為換其控股股東秒及其他關(guān)聯(lián)睬方提供的資梳金已全部歸門還。鼓（5）因暫家停上市第（揮5）項(xiàng)所述戒情形股票交網(wǎng)易被暫停上意市的，在其脹后12個(gè)月站內(nèi)沒(méi)有受到著深圳證券交扁易所公開(kāi)譴暑責(zé)。持4.終止上寄市稼暢中小企業(yè)板煤上市公司出饒現(xiàn)下列情形基之一的，深挽圳證券交易建所終止其股辦票上市：吩（1）因暫婦停上市第（照1）項(xiàng)所述鐮情形被暫停赤上市后，公敬司首個(gè)中期縱報(bào)告審計(jì)結(jié)法果顯示股東闖權(quán)益仍為負(fù)準(zhǔn)的。院（2）因暫勝停上市第（獎(jiǎng)2）項(xiàng)所述疲情形被暫停擾上市后，公吵司首個(gè)中期銷報(bào)告注冊(cè)會(huì)魔計(jì)師出具否收定意見(jiàn)的審臨計(jì)報(bào)告，或斬者出具無(wú)法扁表示意見(jiàn)的巨審計(jì)報(bào)告而錄且深圳證券報(bào)交易所認(rèn)為誠(chéng)情形嚴(yán)重的姐。泳（3）因暫困停上市第（林3）項(xiàng)所述任情形被暫停驗(yàn)上市后，公缺司首個(gè)中期蘋報(bào)告審計(jì)結(jié)茄果顯示公司巖對(duì)外擔(dān)保余伍額（合并報(bào)姥表范圍內(nèi)的安公司除外）幅超過(guò)500枯0萬(wàn)元且占歉公司凈資產(chǎn)身值的50%晉以上。趨（4）因暫薪停上市第（股4）項(xiàng)所述戀情形被暫停謀上市后，公琴司首個(gè)中期躲報(bào)告審計(jì)結(jié)退果顯示公司慰違法違規(guī)為悟其控股股東舌及其他關(guān)聯(lián)異方提供的資旁金未全部歸降還。屑（5）因暫芹停上市第（途5）項(xiàng)所述量情形被暫停佛上市的，其敵后12個(gè)月潑內(nèi)再次受到讀深圳證券交腸易所公開(kāi)譴噴責(zé)。賺（6）因?qū)嵜ば型耸酗L(fēng)險(xiǎn)紡警示第（6暖）項(xiàng)所述情拒形股票交易帽被實(shí)行退市于風(fēng)險(xiǎn)警示后嘗90個(gè)交易愉日內(nèi)，沒(méi)有疤出現(xiàn)過(guò)連續(xù)獻(xiàn)20個(gè)交易也日公司股票壞每日收盤價(jià)諒均高于每股身面值。悼（7）因?qū)嶉T行退市風(fēng)險(xiǎn)述警示第（7渾）項(xiàng)所述情頑形股票交易忽被實(shí)行退市搜風(fēng)險(xiǎn)警示的弊，在其后1毒20個(gè)交易氣日內(nèi)的累計(jì)栽成交量低于朋300萬(wàn)股補(bǔ)。兆（8）因暫朋停上市第（仰1榴）縣（2不）澆（3?。┛罚?）項(xiàng)情騰形被暫停上美市的，公司宗未在法定期喝限內(nèi)披露暫筍停上市后經(jīng)戴審計(jì)的首個(gè)斜中期報(bào)告。役4、鎮(zhèn)創(chuàng)業(yè)板股票蠟的退市風(fēng)險(xiǎn)姻：規(guī)二、特殊交卸易事項(xiàng)閥特殊交易事罵項(xiàng)包括：開(kāi)拳盤價(jià)與收盤畝價(jià)的確定;秋掛牌、摘牌寇、停牌與復(fù)輩牌;除權(quán)與哥除息;交易花異常情