現(xiàn)金流量表的作用與缺陷

目錄1現(xiàn)金流量表定義2現(xiàn)金流量表的分析3編報現(xiàn)金流量表的意義4現(xiàn)金流量表的作用5現(xiàn)金流量表的缺陷現(xiàn)金流量表定義現(xiàn)金流量表是財務(wù)報表的三個基本報告之一，所表達的是在一固定期間(通常是每月或每季)內(nèi)，一家機構(gòu)的現(xiàn)金(包含銀行存款)的增滅變動情形?，F(xiàn)金流量表的出現(xiàn)，主要是要反映出資產(chǎn)負債表中各個項目對現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營、投資及融資三個活動分類?，F(xiàn)金流量表可用于分析一家機構(gòu)在短期內(nèi)有沒有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開銷?，F(xiàn)金流量表是一份顯示于指定時期(一般為一個月，一季。主要是一年的年報)的現(xiàn)金流入和流出的財政報告。這份報告顯示資產(chǎn)負債表(BalanceSheet)及損益表(IncomeStatement/ProfitandLossAccount)如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以及根據(jù)公司的經(jīng)營，投資和融資角度作出分析。作為一個分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。過去的企業(yè)經(jīng)營都強調(diào)資產(chǎn)負債表與損益表兩大表,隨著企業(yè)經(jīng)營的擴展與復雜化,對財務(wù)資訊的需求日見增長,更因許多企業(yè)經(jīng)營的中斷肇因于資金的周轉(zhuǎn)問題,漸漸地,報道企業(yè)資金動向的現(xiàn)金流量也獲的得許多企業(yè)經(jīng)營者的重視,將之列為必備的財務(wù)報表。娃現(xiàn)金流量表童的分析蓬現(xiàn)金流愧量表是以收丸付實現(xiàn)制為杯編制基礎(chǔ)，乘反映企業(yè)在喚一定時期內(nèi)吉現(xiàn)金收入和棟現(xiàn)金支出情緞況的報表。蛾對現(xiàn)金流量塔表的分析，妥既要掌握該歲表的結(jié)構(gòu)及映特點，分析懷其內(nèi)部構(gòu)成廣，又要結(jié)合脹損益表和資著產(chǎn)負債表進廣行綜合分析打，以求全面壺、客觀地評桃價企業(yè)的財守務(wù)狀況和經(jīng)弄營業(yè)績。因朱此，現(xiàn)金流更量表的分析佩可從以下幾病方面著手：仙永一、現(xiàn)金流裝量及其結(jié)構(gòu)患分析懸槽企松業(yè)的現(xiàn)金流領(lǐng)量由經(jīng)營活箭動產(chǎn)生的現(xiàn)潤金流量、投版資活動產(chǎn)生腹的現(xiàn)金流量全和籌資活動蔬產(chǎn)生的現(xiàn)金慕流量三部分芬構(gòu)成。分析悔現(xiàn)金流量及項其結(jié)構(gòu)，可石以了解企業(yè)影現(xiàn)金的來龍罩去脈和現(xiàn)金鑄收支構(gòu)成，子評價企業(yè)經(jīng)迅營狀況、創(chuàng)衛(wèi)現(xiàn)能力、籌壩資能力和資跑金實力。艙（一）摟經(jīng)營活動產(chǎn)亮生的現(xiàn)金流漿量分析。新l、將遺銷售商品、瀉提供勞務(wù)收鑄到的現(xiàn)金與稀購進商品。脅接受勞務(wù)付壟出的現(xiàn)金進柳行比較。在令企業(yè)經(jīng)營正耀常、購銷平朵衡的情況下蜜，二者比較譽是有意義的步。比率大，零說明企業(yè)的領(lǐng)銷售利潤大虎，銷售回款迅良好，創(chuàng)現(xiàn)儲能力強。梨2、將銜銷售商品、續(xù)提供勞務(wù)收勸到的現(xiàn)金與次經(jīng)營活動流呆入的現(xiàn)繼金總采額比較，可狡大致說明企緞業(yè)產(chǎn)品銷售握現(xiàn)款占經(jīng)營饑活動流入的情現(xiàn)金的比重纖有多大。比耐重大，說明考企業(yè)主營業(yè)合務(wù)突出，營窄銷狀況良好黃。陽3、將庫本期經(jīng)營活韻動現(xiàn)金凈流壤量與上期比川較，增長率凡越高，說明繁企業(yè)成長性輩越好。琴（二）有投資活動產(chǎn)口生的現(xiàn)金流污量分析。當芬企業(yè)擴大規(guī)旬?；蜷_發(fā)新海的利潤增長球點時，需要嫌大量的現(xiàn)金千投入，投資桶活動產(chǎn)生的號現(xiàn)金流入量丹補償不了流披出量，投資舟活動現(xiàn)金凈扯流量為負數(shù)宜，但如果企稱業(yè)投資有效宴，將會在未他來產(chǎn)生現(xiàn)金過凈流入用于劃償還債務(wù)，扛創(chuàng)造收益，施企業(yè)不會有傻償債困難。右因此，分析濤投資活動現(xiàn)僻金流量，應(yīng)史結(jié)合企業(yè)目徒前的投資項溉目進行，初不能曲簡單地以現(xiàn)類金凈流入還槍是凈流出來笑論優(yōu)劣。彎（三）虛籌資活動產(chǎn)粥生的現(xiàn)金流界量分析。一駁般來說，籌淺資活動產(chǎn)生做的現(xiàn)金凈流闊量越大，企曉業(yè)面臨的償刊債壓力也越畏大，但如果個現(xiàn)金凈流入甚量主要來自戴于企業(yè)吸收槐的權(quán)益性資序本，則個僅杯不會面；臨榨償債壓力，錘資金實力反緞而增強。因懇此，在分析論時，可將吸渡收權(quán)益性資掘本收到的現(xiàn)澤金與籌資活折動現(xiàn)金總流傷入比較，所憶占比重大，誘說明企業(yè)資壩金實力增強堂，財務(wù)風險男降低。牌（四）奶現(xiàn)金流量構(gòu)叢成分析。首儉先，分別計裹算經(jīng)營活動皇現(xiàn)金流入、址投資活動現(xiàn)腥金流入和籌類資活動現(xiàn)金灌流入占現(xiàn)金盼總流入的比掀重，了解現(xiàn)絹金的主要來存源。一般來褲說旗，經(jīng)疊營活動現(xiàn)金彈流入占現(xiàn)金杰總流入比重您大的企業(yè)，借經(jīng)營狀況較疼好，財務(wù)風擱險較低，現(xiàn)謊金流入結(jié)構(gòu)教較為合理。元其次，分別勢計算經(jīng)營活撤動現(xiàn)金支出愧、投資活動族現(xiàn)金支出和跌籌資活動現(xiàn)丑金支出占現(xiàn)構(gòu)金總流出的須比重，它能困具體反映企幟業(yè)的現(xiàn)金用榜于哪些方面槽。一般來說六，經(jīng)營活動岸現(xiàn)金支出比撲重大的企業(yè)墊，其生產(chǎn)經(jīng)狐營狀況正常鋸，現(xiàn)金支出依結(jié)構(gòu)較為合繁理。鐵二、現(xiàn)金流悅量表與損益矩表比較分析令漠損益表枝是反映企業(yè)絕一定期間經(jīng)艙營成果的重奔要報表，它義揭示了企業(yè)降利潤的計算梁過程和利潤貼的形成過程百。利潤被看慚成是評價企禍業(yè)經(jīng)營業(yè)績謠及盈利能力封的重要指標催，但卻存在住一定的缺陷硬。眾所周知羽，利落潤是喚收入減去費融用的差額，事而收入費用鐵的確認與計變量是以權(quán)責亂發(fā)生制為基寺礎(chǔ)，廣泛地甘運用收入實說現(xiàn)原則、費獵用配比原則樹、劃分資本歐性支出和收碗益性支出原鼠則等來進行掛的，其中包摧括了太多的旋會計估計。島盡管會計人部員在進行估昂計時要遵循壺會計準則，探并有一定的患客觀依據(jù)，因但不可避免奔地要運用主幼觀判斷。而勁且，由于收饅入與費用是帶按其歸屬來躺確認的，而幼不管是否實盲際收到或付姻出了現(xiàn)金，向以此計算的萍利潤常常使帖一個企業(yè)的智盈利水平與左其真實的財溉務(wù)狀況不符希。有的企業(yè)堂帳面利潤很破大，看似業(yè)奴績可觀，而柄現(xiàn)金卻入不戀敷出，舉步界艱難；而有碗的企業(yè)雖然予巨額虧損，握卻現(xiàn)金充足愈，周轉(zhuǎn)自如騙。所以，所僅以州利潤來評價彈企業(yè)的經(jīng)營慧業(yè)績和獲利補能力有失偏茅頗。如能結(jié)嶼合現(xiàn)金流量捧表所提供的蘆現(xiàn)金流量信施息，特別是臘經(jīng)營活動現(xiàn)家金凈流量的家信息進行分州析，則較為瓜客觀全面。脾其實，利潤痕和現(xiàn)金凈流增量是兩個從技不同角度反蛙映企業(yè)業(yè)績索的指標，前流者可稱之為闊應(yīng)計制利潤邊，后者可稱音之為現(xiàn)金制激利潤。二者仍的關(guān)系，通診過現(xiàn)金流量元表的補充資頃料2揭示出羨來。具體分宿析時，可將司現(xiàn)金流量表躬的有關(guān)指標陸與損益表的選相關(guān)指標進質(zhì)行對比，以源評價企業(yè)利離潤的質(zhì)量。損乏（一）挺經(jīng)營活動現(xiàn)刪金凈流量與港凈利潤比較腦，能在一定惹程度上反映斗企業(yè)利潤的扣質(zhì)量。也就壁是說，企業(yè)器每實現(xiàn)1元拒的帳面利潤幼中，實際有壓多較少現(xiàn)眨金支撐，比肆率越高，利夕潤質(zhì)量越高搞。但這一指偉標，只有在跑企業(yè)經(jīng)營正只常，既能創(chuàng)旋造利潤又能銳盈得現(xiàn)金凈族流量時才可欲比，分析這鳳一比率也才稍有意義。為斧了與經(jīng)營活宗動現(xiàn)金凈流周量計算口徑慢一致，凈利戒潤指標應(yīng)剔靈除投資收益鋤和籌資費用舞。哪（二）費銷售商品、喜提供勞務(wù)收興到的現(xiàn)金與攻主營業(yè)務(wù)收賣入比較，可個以大致說明球企業(yè)銷售回底收現(xiàn)金的情云況及企業(yè)銷匙售的質(zhì)量。止收現(xiàn)數(shù)所占戶比重大，說嘗明銷售收入歇實現(xiàn)后所增緩加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)警換現(xiàn)金速度罵快、質(zhì)量高景。肅（三）止分得股利或披利潤及取得評債券利息收淚入所得到的熟現(xiàn)金與投資壤收益比較，產(chǎn)可大致反映娛企業(yè)帳面投苦資收益的質(zhì)陜量。沃三蘿、現(xiàn)販金流量表與面資產(chǎn)負債表廉比較分析楚資產(chǎn)負栗債表是反映割企業(yè)期末資蔥產(chǎn)和負債狀醒況的報表，社運用現(xiàn)金流堡量表的有關(guān)叢指標與資產(chǎn)參負債表有關(guān)給指標比較，宜可以更為客徑觀地評價企夾業(yè)的償債能巾力。盈利能仰力及支付能拔力。衛(wèi)（一）雄償債能力分棄析冬流動比絞率是流動資賽產(chǎn)與流動負斜債之比，而海流動資產(chǎn)體壁現(xiàn)的是能在愁一年內(nèi)或一僻個營業(yè)周期因內(nèi)變現(xiàn)的資給產(chǎn)，包括了據(jù)許多流動性買不強的項目屑，如呆滯的鞏存貨，有可向能收不回的也應(yīng)收帳款，偽以及本質(zhì)上餐屬于費用的轉(zhuǎn)待攤費用，通待處理流動租資產(chǎn)損失和驕預(yù)付帳款等掙。它們雖然缸具有資產(chǎn)的哀性質(zhì)，但事貫實上卻不能談再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)次金，不再具嘆有償付債園務(wù)的揭能力。而且個，不同企業(yè)頭的流動資產(chǎn)治結(jié)構(gòu)差異較綢大，資產(chǎn)質(zhì)五量各不相同濾，因此，僅計用流動比率抽等指標來分玩析企業(yè)的償腐債能力，往協(xié)往有失偏頗棄。可運用經(jīng)三營活動現(xiàn)金獵凈流量與資冰產(chǎn)負債表相鴉關(guān)指標進行愁對比分析，嚷作為流動比尾率等指標的鞏補充。具體悠內(nèi)容為：得l、經(jīng)怒營活動現(xiàn)金堅凈流量與流宴動負債之比互。這指標可走以反映企業(yè)傍經(jīng)營活動獲批得現(xiàn)金償還置短期債務(wù)的蕉能力，比率山越大，說明掠償債能力越輸強。識2、經(jīng)圾營活動現(xiàn)金匆凈流量與全戒部債務(wù)之比擁。該比率可滾以反映企業(yè)剪用經(jīng)營活動效中所獲現(xiàn)金禁償還全部債錦務(wù)的能力，醬這個比率越頃大，說明企毅業(yè)承擔債務(wù)估的能力越強瘋。萬3挖、現(xiàn)穿金（含現(xiàn)金效等價物）期璃末余額與流頃動負債之比鑄。這一比率弟反映企業(yè)直云接支付債務(wù)臥的能力，比臂率越高，說淋明企業(yè)償債威能力越大。辭但由于現(xiàn)金既收益性差，掌這一比率也植并非越大越掘好。已（二）拿盈利能力及挑支付能力分限析逆由于利施潤指標存在代的缺陷，因森此，可運用粒現(xiàn)金凈流量掠與資產(chǎn)負債棚表相關(guān)指標樸進行對比分要析，作為每雀股收益、凈巴資產(chǎn)收益率焰等盈利指標妖的補充。猛l、每蝕股經(jīng)營活動業(yè)現(xiàn)金凈流量鉆與總股本之拘比。這一比途率反映每股妥資本獲取現(xiàn)葬金凈流量的伶能力，比率陵越高，說明萄企業(yè)支付股零利的能力越嗚強。判2、經(jīng)浸營活動現(xiàn)金馳凈流量與凈秘資產(chǎn)之比。干這一比妄率反矩映投資者投僵入資本創(chuàng)造胃現(xiàn)金的能力劇，比率越高懇，創(chuàng)現(xiàn)能力堵越強。徑一懇致，凈利潤買指標應(yīng)剔除路投資收益和典籌資費用。立裝四、現(xiàn)金流移量表中的現(xiàn)待金的含義掀閱讀現(xiàn)梨金流量表，輪首先應(yīng)了解基現(xiàn)金的概念嶺?，F(xiàn)金流量匯表中的現(xiàn)金升是指庫存現(xiàn)薯金、可以隨書時用于支付仰的存款和現(xiàn)伸金等價物。怎庫存現(xiàn)金，媽可以隨時用障于支付的存期款，一般就攤是資產(chǎn)負債攝表上&qu泥ot;貨幣出資金&qu津ot;項目毯的內(nèi)容。準降確地說，則不還應(yīng)剔除那猛些不能隨時忙動用的存款激，如保證金塊專項存款等避?，F(xiàn)金等價兔物是指在資典產(chǎn)負債表上誰"后;短期投莖資&quo逮t;項目中通符合以下條服件的投資：斧督1、持有的吉期限短丸2、流動性須強科3、易于轉(zhuǎn)辛換為已知金驢額的現(xiàn)金攀4、價值變勉動風險很小率鉗在我國誰，現(xiàn)金等價基物通常是指淋從購入日至玩到期日在3斧個月或3個俘月以內(nèi)能轉(zhuǎn)倒換為已知現(xiàn)寺金金額的債騾券投資。例詳如，公司在社編制199敘8年中期現(xiàn)嫌金流量表時謝，對于19姻98年6月揭1日購入1秘995年8送月1日發(fā)行贈的期限為3陳年的國債，備因購買時還梁有兩個月到絮期，故該項朝短期投資可哥視為現(xiàn)金等龜價物。優(yōu)現(xiàn)金流見量表主要由卵三部分組成遙，分別反映重企業(yè)在經(jīng)營觸活動、投資倒活動和籌資眉活動中產(chǎn)生獻的現(xiàn)金流量衛(wèi)。每一種活膽動產(chǎn)生的現(xiàn)曬金流量又分不別揭示流入盞、流出總額蔑，使會計務(wù)信息脾更具明晰性移和有用性。隊經(jīng)營活動產(chǎn)銅生的現(xiàn)金流窮量，包括購鞏銷商品、提間供和接受勞換務(wù)、經(jīng)營性糠租賃、交納順稅款、支付萍勞動報酬、殺支付經(jīng)營費辛用等活動形換成的現(xiàn)金流恨入和流出。盲項在權(quán)責牛發(fā)生制下，遠這些流入或辦流出的現(xiàn)金若，其對應(yīng)收累入和費用的莖歸屬期不一違定是本會計溪年度，但是艷一定是在本下會計年度收挨到或付出。捷例如收回以掩前年度銷貨懸款，預(yù)收以奉后年度銷貨趨款等。公司愚的盈利能力療是其營銷能丟力、收現(xiàn)能僚力、成本控拒制能力、回膛避風險能力噸等相結(jié)合的張綜合體。由務(wù)于商業(yè)信用才的大量存在喂，營業(yè)收入費與現(xiàn)金流入餡可能存在較笨大差異，能閥否真正實現(xiàn)腿收益，還取乞決于公司的涼收現(xiàn)能力?？哿松平饨?jīng)扯營活動產(chǎn)生結(jié)的現(xiàn)金流量惑，有助于分綁析公司的收泡現(xiàn)能力，從澇而全面評價診其經(jīng)濟活動廣成效。籌疑資活動產(chǎn)生酷的現(xiàn)金流量壟，包括吸收想投資、發(fā)行蚊股票、分配直利潤、發(fā)行櫻債券、向銀奏行貸款、償障還債務(wù)等收惠到和付出的目現(xiàn)金。橫其中，概"杰;償還利息畜所支付的現(xiàn)你金&quo自t;項目反脊映公司用現(xiàn)知金支付的全劃部借款利息帆、債券利息揉，而不管借鼻款的用途如午何，利息的時開支渠道如喜何，不僅包評括計入損益皆的利息支出事，而且還包道括計入在建回工程的利息瘡支出。因此環(huán)該項目比損披益表中的財黎務(wù)費用更能房全面地反映彎公司償付利挖息的負擔。探投資活動產(chǎn)盆生的現(xiàn)金流爐量，主要包哈括購建和處封置固定直資產(chǎn)趁、無形資產(chǎn)翁等長期資產(chǎn)傍，以及取得碼和收回不包勸括在現(xiàn)金等烏價物范圍內(nèi)恩的各種股權(quán)兩與債權(quán)投資摔等收到和付之出的現(xiàn)金。葛譽其中，靈分得股利或澆利潤、取得牙債券利息收暗入而流入的拋現(xiàn)金，是以捎實際收到為乎準，而不是攪以權(quán)益歸屬喝或取得收款燒權(quán)為準的。范這與利潤表盒中確認投資堂收益的標準騰不同。例如儉，某上市公殺司投資的子蠻公司本年度戀實現(xiàn)凈利潤委500萬元包。該上市公肢司擁有其8隨0%的股權(quán)蜘，按權(quán)益法踩應(yīng)確認本年計度有投資收冊益400萬沫元。但子公行司利潤不一加定立即分配松，而且不可螺能全部分完墓(要按規(guī)定緞提取盈余公撓積)。如果茂該子公司當轎年利潤暫不雙分配付訖，讀就沒有相應(yīng)享的現(xiàn)金流入踐該裝上市胖公司。該上艷市公司當然傲也就不能在憂當年的現(xiàn)金勿流量表中將孩此項投資收備益作為投資眉活動現(xiàn)金流餐入反映。公項司投資活動盛中發(fā)生的各啟項現(xiàn)金流出妨，往往反映廁了其為拓展胸經(jīng)營所作的場努力，可以斥從中大致了恰解公司的投稱資方向，一乖個公司從經(jīng)愿營活動、籌辛資活動中獲敗得現(xiàn)金是為砍了今后發(fā)展臭創(chuàng)造條件。攪現(xiàn)金不流出財，是不能為忘公司帶來經(jīng)欠濟效益的。畢投資活動一近般較少發(fā)生直一次性大量扇的現(xiàn)金流入泄，而發(fā)生大獵量現(xiàn)金流出肢，導致投資倉活動現(xiàn)金流月量凈額出現(xiàn)轎負數(shù)往往是嶄正常的，這摟是為公司的叫長遠利益，京為以后能有輛較高的盈利巷水平和穩(wěn)定雖的現(xiàn)金流入健打基礎(chǔ)的。夢當然錯誤的秩投資決策也閱會事與愿違羽。所以特鮮別要求投資脫的項目能如磚期產(chǎn)生經(jīng)濟杜效益和現(xiàn)金勵流入。辮五、現(xiàn)金流膚量表中經(jīng)營蓄活動現(xiàn)金流蘭量凈額與利梨潤表的凈利珍潤相差的原柏因老1、影銳響利潤的事醬項不一定同莖時發(fā)生現(xiàn)金攀流入、流出南。韻有些收慨入，增加利繩潤但未發(fā)生妹現(xiàn)金流入。腳柳例如，狗一家公司本算期的營業(yè)收閉入有8億多蜂元，而本期渴新增應(yīng)收帳右款卻有7億臥多元，這種渾增加收入及杰利潤但未發(fā)類生現(xiàn)金流入地的事項，是蓋造成兩者產(chǎn)城生差異的原甩因之一。夜有的上選市公司對應(yīng)濃收帳款管理激存在薄弱環(huán)核節(jié)，未及時發(fā)做好應(yīng)收貨?？罴皠趧?wù)款香項的催收與史結(jié)算工作，唐也有的上市到公司依靠關(guān)泉聯(lián)方交易支泡撐其經(jīng)營業(yè)筐績，而恐關(guān)聯(lián)方資金丟又遲遲不到驢位。這些情瘋況造成的后蠶果，都會在貨現(xiàn)金流量表嘉中有所體現(xiàn)直，甚至使公自司經(jīng)營活動幕幾乎沒有多珍少現(xiàn)金流入列，但經(jīng)營總貝要支付費用柳、購買物資當、交納稅金物，發(fā)生大量浙現(xiàn)金流出，翻從而使經(jīng)營屠活動現(xiàn)金流灌量凈額出現(xiàn)猛負數(shù)，使公困司的資金周塞轉(zhuǎn)發(fā)生困難皮。應(yīng)收帳款純遲遲不能收鴿回，在一定弊程度上也暴旗露了所確認旁收入的風險咬問題。悼有些成幅本費用，減暫少利潤但并休未伴隨現(xiàn)金扁流出。例如扎，固定資產(chǎn)駁折舊、無形坦資產(chǎn)攤銷，鴨只是按權(quán)責踢發(fā)生制、配殖比原則要求同將這些資產(chǎn)該的取得成本黃，在使用它野們的受益期蘿間合理分攤冠，并不需要框付出現(xiàn)金。逆畜2、由亂于對現(xiàn)金流夏量分酸類的需要。劇夫凈利潤暑總括反映公采司經(jīng)營、投滴資及籌資三陶大活動的財頂務(wù)成果，而藥現(xiàn)金流量表孩上則需要分顆別反映經(jīng)營值、投資及籌涉資各項活動灶的現(xiàn)金流量久。皇例如，辰支付經(jīng)營活劫動借款利息黑，既減少利牛潤又發(fā)生現(xiàn)建金流出，但堵在現(xiàn)金流量溜表中將其作坡為籌資活動漂中現(xiàn)金流出貴列示，不作循為經(jīng)營活動雁現(xiàn)金流出反次映。又如，遇轉(zhuǎn)讓短期債蝶券投資取得詞凈收益，既背增加利潤又握發(fā)生現(xiàn)金流拍入，但在現(xiàn)惕金流量表中神將其作為投俯資活動中現(xiàn)襪金流入列示傳，不作為經(jīng)耍營活動現(xiàn)金鉆流入反映。普蠻上述兩卷點是使經(jīng)營通活動現(xiàn)金流是量凈額與凈父利潤產(chǎn)生差受異的原因，項其實也是現(xiàn)尚金流量表附姑注中要求披江露嶼的內(nèi)容。利托潤表列示了鴉公司一定時擠期實現(xiàn)的凈歪利潤，但未塌揭示其與現(xiàn)活金流量的關(guān)飲系，資產(chǎn)負逮債表提供了膝公司貨幣資抽金期末與期關(guān)初的增減變獄化，但未揭萌示其變化的韻原因。現(xiàn)金唯流量表如同薯橋梁溝通了針上述兩表的彎會計信息，判使上市公司迅的對外會計稼報表體系進夸一步完善，慘向投資者與競債權(quán)人提供使更全面、有料用的信息。床溉編報現(xiàn)金流番量表的意義誤孫現(xiàn)金流截量表是反映晴企業(yè)一定期漁間現(xiàn)金流入報和現(xiàn)金流出響的會計報表你，這張報表炭是張新表，擺編報的時間撇不長，才兩翼年多的時間口，根據(jù)我們傾在學習與實糊務(wù)中的體會扭，就編報這妖張表的意義很談?wù)勎覀兊乃捶ǎ浩蛞?、彌補了稅資產(chǎn)負債信門息量的不足判動資產(chǎn)負崇債表是利用便資產(chǎn)、負債喝、所有者權(quán)贊益三個會計格要素的期末瞞余額編制的彼；損益表是瀉利用收入、當費用、利潤烘三個會計要邀素的本期累扎計發(fā)生額編短制的（收入住、費用無期膠末余金額，怎利潤結(jié)轉(zhuǎn)下鍵期）。唯獨臉資產(chǎn)、負債循、所有者權(quán)滾益三個會計莊要素的發(fā)生督額原先沒有都得到充分的狀利用，沒有伐填入會計報孕表。會計資緣料一般是發(fā)螞生額與本期勵凈增加額（說期末、期初友余額之差或宋期內(nèi)發(fā)生額需之差），說尖明變動的原攪因，期末余昂額說明變動記的結(jié)果。本尸期的發(fā)生額居與本期凈增讀加額得不到速合理的運用筋，不能不說價是一個缺憾蒜。闊根據(jù)資聚產(chǎn)負債表的焦平衡公式可準寫成：現(xiàn)金夕=負債+所舅有者權(quán)益述—引非現(xiàn)金資產(chǎn)伏，這個公式舊告訴我們，界現(xiàn)金的增減并變動愛公式洪右邊因素的煤影響，負債包、所有者權(quán)羨益的增加（炕減少）導致爸現(xiàn)金的增加武（減少），糧非現(xiàn)金資產(chǎn)枝的減少（增狡加），導致夠現(xiàn)金的增加倡（減少），有現(xiàn)金流量表梳中的內(nèi)容尤屢其是采用間探接法時即利癥用資產(chǎn)、負究債、所有者間權(quán)益的增減減發(fā)生額或本消期凈增加額濾填報的。這貫樣賬簿的資做料得到充分陷的利用，現(xiàn)呀金變動原因笛的信息得到旗充分的揭示統(tǒng)。敗二、便于從曠現(xiàn)金流量的例角度對企業(yè)墻進行考核孩對一個女經(jīng)營者來說世，如果沒有閥現(xiàn)金缺乏購陜買與支付能掀力是致命的箏。企業(yè)的經(jīng)幅營者由于管修理的要求亟教需了解現(xiàn)金鎮(zhèn)流量信息。輪另外在當前莫商業(yè)信譽存存有紀諸多問題的我情況下，與點企業(yè)有密切物關(guān)系的部門恢與個人投資倚者、銀行、強財稅、工商謝等不僅需要莖了解企業(yè)的俯資產(chǎn)、負債調(diào)、所有者權(quán)棕益的結(jié)構(gòu)情婦況與經(jīng)營結(jié)提果，更需要充了解企業(yè)的裙償還支付能遙力，了解企議業(yè)現(xiàn)金流入菠、流出及凈擱流量信息。摸催損益表客的利潤是根身據(jù)權(quán)責發(fā)生比制原則核算葬出來的，權(quán)箏責發(fā)生制貫恨徹遞延、應(yīng)叨計、攤銷和米分配原則，追核算的利潤羅與現(xiàn)金流量笛是不同步的姜。損益表上慕有利潤銀行趙戶上沒有錢明的現(xiàn)象經(jīng)常歌發(fā)生。近幾耀年來隨著大玻家對現(xiàn)金流病量的重視，幻深深感到權(quán)概責發(fā)生制編渴制的損益表蓬不能反映現(xiàn)且金流量是個俱很大的缺陷簽。但是企業(yè)變也不能因此瘋廢權(quán)責發(fā)生普制而改為收眼付實現(xiàn)萬制。因為收菠付實現(xiàn)制也繼有很多不合努理的了方，爭歷史證明企煎業(yè)不能采用靠。在這種情亞況下，堅持脖權(quán)責發(fā)生制驚原則進行核運算的同時，殖編制收付實宏現(xiàn)制的現(xiàn)金現(xiàn)流量表，不陡失為蟲“忠熊掌亮”瞞與彼“態(tài)魚紀”回兼得兩全其奇美的方法。諷現(xiàn)金流量表償劃分經(jīng)營活優(yōu)動、投資活驟動、籌資活福動，按類說宮明企業(yè)一個憂時期流入多識少現(xiàn)金，流餐出多少現(xiàn)金晴及現(xiàn)金流量球凈額。從而返可以了解現(xiàn)懇金從哪里來刪到哪里去了鎮(zhèn)，損益表上駁的利潤為什社么沒有變動刺現(xiàn)金流量的剖角度對企業(yè)雁作出更加全油面合理的評戶價。站三、了解企如業(yè)籌措現(xiàn)金柳、生成現(xiàn)金祥的能力相如果把盼現(xiàn)金比作企首業(yè)的血液，星企業(yè)想取得鞏新鮮血液的經(jīng)辦法有二：陡底1膨、為企業(yè)輸快血，即通過斃籌資活動吸乏收投資者投褲資或借入現(xiàn)古金。吸收投攜資者投資，終企業(yè)的受托瓶責任增加；羽借入現(xiàn)金負旁債增加，今膨后要還本付朱息。在市場飽經(jīng)濟的條件痕下，沒有恰“幣免費使用協(xié)”快的現(xiàn)金，企加業(yè)輸血后下吊一步要付妯穩(wěn)一定的代價柏。學2、企筍業(yè)自己生成桑血液，經(jīng)營散過程中取得方利潤，企業(yè)竭要想生存發(fā)慘展，就必須增獲利，利潤殺是企業(yè)現(xiàn)金楚來源的主要孟渠道。通過掠現(xiàn)金流量表法可以了解經(jīng)鄰過一段時間士經(jīng)營，企業(yè)嫌的內(nèi)外籌措項了多少現(xiàn)金勇，自己生成罵了多少現(xiàn)金饒?；I措的現(xiàn)重金是否按計稍劃用到企業(yè)彩擴大生產(chǎn)規(guī)臂模、購置固粉定資產(chǎn)、補叛充流動資金限上，還是被寨經(jīng)營方侵蝕伸掉了。企業(yè)反籌措現(xiàn)金，嫌生產(chǎn)里現(xiàn)金的能力籍，是企業(yè)加垮強經(jīng)營管理擔合理使用調(diào)蜘度資金的重釣要信息，是昆其他兩張報醫(yī)表所不能提次供的。姓四、以經(jīng)營種活動產(chǎn)生的膚現(xiàn)金流理凈休額為標準評族價企業(yè)償還廊能力在實際喬工作中的局瞞限性聾很多書稠刊認為經(jīng)營咳活動產(chǎn)生的品現(xiàn)金流量凈鑒額是評價企尺業(yè)償還能力孫的重要標，襖如公式：紐短期償少債能力流動欠比例=經(jīng)營嗽活動產(chǎn)生的要現(xiàn)金流量凈榨額/流動負描債總額厘認為比刃率較大，償?shù)€能力越強乒，但是我們閑認為這個公畝式是看條件把的，不具有急普遍意義。判采用這個公賣式首先是資帝金市場比較啊成熟，有隨蘇時可以拋售息或轉(zhuǎn)換的有仰價證券，短確期有價證券嫌是現(xiàn)金的等級價物，是企甚業(yè)現(xiàn)金三的一種轉(zhuǎn)換朽形式，有一溫定的收益性彎，企業(yè)現(xiàn)金臭比較充裕時車，可作為儲學藏手段。這匆一條我們是久應(yīng)具備的，處尤其是廣大估的農(nóng)村基層拍，資金市場緞非常單一，守主要依賴銀方行。把錢存荒在銀行里收猾益率很低，負持有量過多戒是一種浪費治，現(xiàn)金不能慢變成有一定高收益的等價蒸物，存量就飄不能增加。送另外企業(yè)應(yīng)凳有一定的瞬兄息萬變有資騎金、負債率漁不應(yīng)太高，招在這種情況石下企業(yè)現(xiàn)金精多了，可按附交易性需要厲、預(yù)防性需辛要和投資性萍需要持有一蔑定數(shù)量的現(xiàn)謝金。如果企需業(yè)自有資產(chǎn)購較少，負債梅率高，往往赤依賴銀行貸蒙款維持生產(chǎn)侄經(jīng)營，這種束情況下，現(xiàn)雷金到手使窮面于應(yīng)付償還職多種欠款購覆買生產(chǎn)必須垂的原材料，缸經(jīng)營好現(xiàn)金獻多遍時因償還欠脈款負債率降音一下，達不辛到需要儲存循現(xiàn)金的水平滲?，F(xiàn)金流量昂凈額是個差室量指標（流廟入減流出或記期末減期初奉）期末比期齡初多一些或盼少一些沒有種什么實際意宇義，所以當驢前用現(xiàn)金流跟量凈額評價介企業(yè)應(yīng)視條街件而定。他現(xiàn)金流量表疲的作用壟1、反烘映企業(yè)的現(xiàn)表金流量，評默價企業(yè)未來繡產(chǎn)生現(xiàn)金凈擦流量的能力聲；怎2、評高價企業(yè)償還麻債務(wù)、支付幼投資利潤的久能力，謹慎者判斷企業(yè)財斗務(wù)狀況；樣3、分脾析凈收益與糞現(xiàn)金流量間容的差異，并腫解釋差異產(chǎn)忌生的原因；進歇4、通厭過對現(xiàn)金投懲資與融資、惑非現(xiàn)金投資核與融資的分器析，全面了辨解企業(yè)財務(wù)坡狀況。倆現(xiàn)金流量跪表的缺陷丈編制現(xiàn)滿金流量表的盆目的在于提傅供某一會計戀期間的現(xiàn)金明賺取和支出呼信息，以反搬映企業(yè)現(xiàn)金滅周轉(zhuǎn)的時間硬、金額及原唇因等情況，棒其公式可表后述為：英“好當期現(xiàn)金凈退增加額＝經(jīng)簽營現(xiàn)金凈流鏡量＋投資現(xiàn)隙金凈流量＋篩籌資現(xiàn)金凈蘆流量坑”聲。(千金難纏買?；仡^拜我不需再猶委豫)失直觀地音看，現(xiàn)金流榆量表就是對恢比較資產(chǎn)負視債表中傍“禍貨幣資金牧”展期初、期末同余額變動成表因的詳細解弦釋?，F(xiàn)金流送量表編制方攻法較為復雜招，這使大部券分投資者很娛難充分理解旋利用其信息劃，而且對其哀作用和不足叉也缺乏一種尺較為全面的互認識。許多異投資者對現(xiàn)銷金流量表抱短有很大期望烤，認為共“午經(jīng)營現(xiàn)金流漏量凈額攜”傲可損以提供比石“穗凈利潤返”脫更加真實的助經(jīng)營成果信情息，