2021-2022年甘肅省張掖市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）

2021-2022年甘肅省張掖市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.

第

20

題

下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法不正確的是（）。

2.ABC公司生產(chǎn)甲產(chǎn)品，本期計(jì)劃銷售量為20000件，應(yīng)負(fù)擔(dān)的固定成本總額為600000元，單位產(chǎn)品變動(dòng)成本為60元，適用的消費(fèi)稅稅率為10％，根據(jù)上述資料，運(yùn)用保本點(diǎn)定價(jià)法預(yù)測(cè)的單位甲產(chǎn)品的價(jià)格應(yīng)為（）元。A.90B.81C.110D.100

3.企業(yè)按彈性預(yù)算方法編制費(fèi)用預(yù)算，預(yù)算直接人工工時(shí)為100000小時(shí)，變動(dòng)成本為60萬元，固定成本為30萬元，總成本費(fèi)用為90萬元；如果預(yù)算直接人工工時(shí)達(dá)到120000小時(shí)，則總成本費(fèi)用為（）萬元。

4.在財(cái)務(wù)管理中，將企業(yè)為使項(xiàng)目完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營(yíng)而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金稱為()。

A.項(xiàng)目總投資B.現(xiàn)金流量C.建設(shè)投資D.原始投資

5.

第15題在財(cái)務(wù)管理中，將企業(yè)為使項(xiàng)目完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營(yíng)而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金稱為（）。

6.按照分項(xiàng)詳細(xì)估算法的內(nèi)容來分析，以下不屬于流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的估算內(nèi)容的是()。

A.存貨需用額的估算B.應(yīng)收賬款需用額的估算C.預(yù)付賬款需用額的估算D.預(yù)收賬款需用額的估算

7.甲公司2011年實(shí)際投資資本平均總額為3000萬元，為擴(kuò)大產(chǎn)品銷售規(guī)模，計(jì)劃在2012年年初追加500萬元營(yíng)運(yùn)資本，企業(yè)預(yù)期投資資本回報(bào)率為20%，則該公司2012年的目標(biāo)利潤(rùn)為()萬元。

A.700B.600C.500D.800

8.債券內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算公式中不包含的因素是()。

A.債券面值B.債券期限C.市場(chǎng)利率D.票面利率

9.某企業(yè)2017年第一季度產(chǎn)品生產(chǎn)需用量預(yù)算為1500件，單位產(chǎn)品材料用量5千克/件，季初材料庫(kù)存量1000千克，第一季度還要根據(jù)第二季度生產(chǎn)耗用材料的10%安排季末存量，預(yù)算第二季度生產(chǎn)耗用7800千克材料。材料采購(gòu)價(jià)格預(yù)計(jì)12元/千克，則該企業(yè)第一季度材料采購(gòu)的金額為（）元A.78000B.87360C.92640D.99360

10.

第

12

題

已知某投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值率為0．5，該項(xiàng)目的原始投資額為800萬元，且于建設(shè)起點(diǎn)一次投入，則該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為（）萬元。

11.某企業(yè)發(fā)行期限為5年的可轉(zhuǎn)換債券，每張債券面值為1000元，發(fā)行價(jià)為1050萬元，共發(fā)行10萬張，年利率為10％，到期還本付息，2年后可轉(zhuǎn)換為普通股，第3年末該債券一次全部轉(zhuǎn)換為普通股200萬股，其轉(zhuǎn)換價(jià)格為（）元／股。

A.20B.50C.65D.66

12.第

22

題

某企業(yè)2008年1月份的含稅銷售收入為500萬元，2月份的含稅銷售收入為650萬元，預(yù)計(jì)3月份的含稅銷售收入為900萬元，每月含稅銷售收入中的60%于當(dāng)月收現(xiàn)，40%于下月收現(xiàn)。假設(shè)不考慮其他因素，則3月末資產(chǎn)負(fù)債表上“應(yīng)收賬款”項(xiàng)目的金額為（）萬元。

A.440B.360C.420D.550

13.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)矩陣應(yīng)用的表述中，正確的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)矩陣的構(gòu)建不受企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好的影響

B.可以為企業(yè)確定各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)重要性等級(jí)提供可視化的工具

C.無需對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性進(jìn)行主觀判斷

D.可以對(duì)個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)重要性等級(jí)通過數(shù)學(xué)運(yùn)算得到總體風(fēng)險(xiǎn)的重要性等級(jí)

14.

第

13

題

公司采用固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策發(fā)放股利的好處主要表現(xiàn)為（）。

A.降低資金成本B.維持股利穩(wěn)定C.提高支付能力D.實(shí)現(xiàn)資本保全

15.資產(chǎn)的β系數(shù)是衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的重要指標(biāo)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。

A.β越大，說明該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)越大

B.某資產(chǎn)的β＝0，說明此資產(chǎn)無風(fēng)險(xiǎn)

C.某資產(chǎn)的β＝1，說明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等于整個(gè)市場(chǎng)組合的平均風(fēng)險(xiǎn)

D.某資產(chǎn)的β大于“說明該資產(chǎn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大于股票市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)

16.相對(duì)于借款購(gòu)置設(shè)備而言，融資租賃設(shè)備的主要缺點(diǎn)是()。

A.籌資速度較慢B.融資成本較高C.到期還本負(fù)擔(dān)重D.設(shè)備淘汰風(fēng)險(xiǎn)大

17.某產(chǎn)品預(yù)計(jì)單位售價(jià)12元，單位變動(dòng)成本8元，固定成本總額120萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。要實(shí)現(xiàn)750萬元的凈利潤(rùn)，企業(yè)完成的銷售量至少應(yīng)為()萬件。

A.105B.157.5C.217.5D.280

18.下列權(quán)益乘數(shù)表述不正確的是()。

A.權(quán)益乘數(shù)=所有者權(quán)益／資產(chǎn)

B.權(quán)益乘數(shù)=1／(1一資產(chǎn)負(fù)債率)

C.權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)／所有者權(quán)益

D.權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率

19.下列各項(xiàng)中，屬于非經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的是()。A.應(yīng)付賬款B.應(yīng)付票據(jù)C.應(yīng)付債券D.應(yīng)付銷售人員薪酬

20.甲項(xiàng)目收益率的期望值為10%、標(biāo)準(zhǔn)差為10%，乙項(xiàng)目收益率的期望值為15%、標(biāo)準(zhǔn)差為10%，則可以判斷()。

A.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于乙項(xiàng)目B.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)小于乙項(xiàng)目C.甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等于乙項(xiàng)目D.無法判斷

21.按照邊際分析定價(jià)法，當(dāng)收入函數(shù)和成本函數(shù)均可微時(shí)（）。

A.邊際利潤(rùn)為0時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)售價(jià)

B.邊際利潤(rùn)大于0時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)售價(jià)

C.邊際利潤(rùn)最大時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)售價(jià)

D.邊際利潤(rùn)為l時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)售價(jià)

22.

第

16

題

關(guān)了二彈性預(yù)算的說法中，不正確的是（）。

23.在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)的發(fā)生額是固定的，但當(dāng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)到一定限度，其發(fā)生額就突然跳躍到一個(gè)新的水平，然后在業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)的一定限度內(nèi)，發(fā)生額又保持不變，直到另一個(gè)新的跳躍的混合成本是()。

A.半變動(dòng)成本B.半固定成本C.延期變動(dòng)成本D.曲線變動(dòng)成本

24.第

11

題

某企業(yè)投資方案A的年銷售收入為180萬元，年成本和費(fèi)用的總額為120萬元，其中折舊為10萬元，無形資產(chǎn)攤銷為10萬元，所得稅率為30%，則該投資現(xiàn)金凈流量為（）。

A.42萬元B.62萬元C.60萬元D.48萬元

25.

第

18

題

某企業(yè)向銀行取得借款400萬元，年利率6%，期限5年。每年付息一次，到期還本，所得稅稅率33%，手續(xù)費(fèi)忽略不計(jì)，則該項(xiàng)借款的資金成本為（）。

A.4.02%B.4.18%C.5.52%D.5.68%

二、多選題(20題)26.按我國(guó)《公司法》的規(guī)定，企業(yè)對(duì)員工承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任有()。

A.按時(shí)足額發(fā)放勞動(dòng)報(bào)酬B.誠(chéng)實(shí)守信，不濫用公司人格C.確保產(chǎn)品質(zhì)量，保障消費(fèi)安全D.培育良好的企業(yè)文化

27.某企業(yè)本月支付當(dāng)月貨款的60％，支付上月貨款的30％，支付上上月貨款的10％，未支付的貨款通過"應(yīng)付賬款"核算。已知7月份貨款為20萬元，8月份貨款為25萬元，9月份貨款為30萬元，10月份貨款為50萬元，則下列說法正確的有（）。

A.9月份支付27.5萬元

B.10月初的應(yīng)付賬款為14.5萬元

C.10月末的應(yīng)付賬款為23萬元

D.10月初的應(yīng)付賬款為11.5萬元

28.下列屬于反映企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的修正指標(biāo)的有()。

A.不良資產(chǎn)比率B.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.資本保值增值率

29.甲、乙雙方簽訂了買賣合同，在合同履行過程中，發(fā)現(xiàn)該合同履行費(fèi)用的負(fù)擔(dān)問題約定不明確。根據(jù)《中華人民共和國(guó)合同法》的規(guī)定，在這種情況下，可供甲乙雙方選擇的履行規(guī)則有（）。

A.雙方協(xié)議補(bǔ)充B.按交易習(xí)慣確定C.由履行義務(wù)一方負(fù)擔(dān)D.按合同有關(guān)條款確定

30.在其他因素不變的情況下，下列措施會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息降低的有（）

A.延長(zhǎng)信用期B.提高產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率C.降低等風(fēng)險(xiǎn)投資的必要報(bào)酬率D.提高現(xiàn)金折扣的比例

31.下列符合股利分配代理理論的觀點(diǎn)是()。

A.股利政策相當(dāng)于是協(xié)調(diào)股東與管理之間代理關(guān)系的一種約束機(jī)制

B.股利政策向市場(chǎng)傳遞有關(guān)公司未來盈利能力的信息

C.用留存收益再投資帶給投資者的收益具有很大的不確定性

D.法律使得小股東能夠從公司“內(nèi)部人”那里獲得股利

32.在某公司財(cái)務(wù)目標(biāo)研討會(huì)上，張經(jīng)理主張“貫徹合作共贏的價(jià)值理念，做大企業(yè)的財(cái)富蛋糕”：李經(jīng)理認(rèn)為“既然企業(yè)的績(jī)效按年度考核，財(cái)務(wù)目標(biāo)就應(yīng)當(dāng)集中體現(xiàn)當(dāng)年利潤(rùn)指標(biāo)”；王經(jīng)理提出“應(yīng)將企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，以便創(chuàng)造更多的價(jià)值”。上述觀點(diǎn)涉及的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)有（）。

A.利潤(rùn)最大化B.企業(yè)規(guī)模最大化C.企業(yè)價(jià)值最大化D.相關(guān)者利益最大化

33.下列關(guān)于各種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)之間關(guān)系的說法，正確的有（）

A.利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化、企業(yè)價(jià)值最大化以及相關(guān)者利益最大化等各種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，都以股東財(cái)富最大化為基礎(chǔ)

B.股東和其他利益相關(guān)者在企業(yè)中的地位是平等的

C.在強(qiáng)調(diào)公司承擔(dān)應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任的前提下，應(yīng)當(dāng)允許企業(yè)以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)

D.以股東財(cái)富最大化為核心和基礎(chǔ)，還應(yīng)該考慮利益相關(guān)者的利益

34.普通股股東的權(quán)利包括（）。

A.投票權(quán)B.查賬權(quán)C.出讓股份權(quán)D.優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)

35.與經(jīng)營(yíng)租賃相比，下列各項(xiàng)中，屬于融資租賃特點(diǎn)的有（）。

A.租賃期相當(dāng)于設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的大部分

B.出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場(chǎng)需要選定，然后再尋找承租企業(yè)

C.出租人提供租賃資產(chǎn)的保養(yǎng)和維修等服務(wù)

D.租賃期滿后，租賃資產(chǎn)常常無償轉(zhuǎn)讓或低價(jià)出售給承租人

36.下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中，考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素的有（）。

A.利潤(rùn)最大化B.企業(yè)價(jià)值最大化C.相關(guān)者利益最大化D.每股收益最大化

37.下列各項(xiàng)中，屬于普通股股東權(quán)利的有（）。

A.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)B.優(yōu)先表決權(quán)C.股份轉(zhuǎn)讓權(quán)D.股份回購(gòu)權(quán)

38.作為完整的工業(yè)投資項(xiàng)目，下列各項(xiàng)中，既屬于原始投資，又構(gòu)成項(xiàng)目投資總額的有（）。

A.墊支流動(dòng)資金B(yǎng).資本化利息C.無形資產(chǎn)投資D.開辦費(fèi)投資

39.在下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)的有（）。A.A.設(shè)立企業(yè)B.企業(yè)擴(kuò)張C.企業(yè)收縮D.償還債務(wù)

40.下列關(guān)于集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的說法中，正確的有（）。

A.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制，其實(shí)質(zhì)就是集權(quán)下的分權(quán)

B.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制意在以企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為核心，將企業(yè)內(nèi)重大決策權(quán)集中于企業(yè)總部，而賦予各所屬單位自主經(jīng)營(yíng)權(quán)

C.在集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制下，凡需要由企業(yè)總部決定的事項(xiàng)，在企業(yè)總部未明確答復(fù)前，各所屬單位無權(quán)自行處置

D.在制度上，企業(yè)內(nèi)應(yīng)制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財(cái)務(wù)權(quán)限及收益分配方法，各所屬單位應(yīng)遵照?qǐng)?zhí)行，并根據(jù)自身的特點(diǎn)加以補(bǔ)充

41.下列各項(xiàng)中，屬于固定成本項(xiàng)目的有()。

A.采用工作量法計(jì)提的折舊B.不動(dòng)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)C.直接材料費(fèi)D.寫字樓租金

42.股票回購(gòu)的方式有()。

A.公開市場(chǎng)回購(gòu)B.要約回購(gòu)C.協(xié)議回購(gòu)D.約定回購(gòu)

43.下列選項(xiàng)屬于資本成本在企業(yè)財(cái)務(wù)決策中的作用的有（）。

A.它是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)

B.平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的依據(jù)

C.資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要標(biāo)準(zhǔn)

D.資本成本是評(píng)價(jià)企業(yè)整體業(yè)績(jī)的重要依據(jù)

44.

第

26

題

外國(guó)甲公司收購(gòu)中國(guó)境內(nèi)乙公司部分資產(chǎn)，價(jià)款為100萬美元，并以該資產(chǎn)作為出資與丙公司于2004年4月1日成立了一家中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)。甲公司支付乙公司購(gòu)買金的下列方式中，不符合中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法律制度規(guī)定的有（）。

A.2004年6月30日一次支付100萬美元

B.2004年6月30日支付50萬美元，2005年3月30日支付50萬美元

C.2004年0月30日支付80萬美元，2005年6月30日支付20萬關(guān)元

D.2005年3月30日一次支付100萬美元

45.某公司新投資一項(xiàng)目，購(gòu)置固定資產(chǎn)賬面價(jià)值100萬元，凈殘值為10萬元，因?yàn)榍皟赡曩Y金短缺，因而希望前兩年納稅較少，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人決定從固定資產(chǎn)折舊的角度考慮，現(xiàn)在已知折舊年限為5年，不考慮資金時(shí)間價(jià)值，假設(shè)可供選擇的折舊方法有三種：年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法和直線法。則下列說法正確的是()。

A.采用年數(shù)總和法折舊前兩年折舊總額為54萬元

B.采用雙倍余額遞減法前兩年折舊總額為64萬元

C.企業(yè)應(yīng)該采用加速折舊法折舊

D.企業(yè)應(yīng)該采用直線法折舊

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.企業(yè)向銀行借款時(shí)銀行要求企業(yè)不得改變借款用途，這屬于特殊性保護(hù)條款。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.

第

37

題

經(jīng)營(yíng)期某年的凈現(xiàn)金流量＝該年的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量＋該年回收額。（）

A.是B.否

50.財(cái)務(wù)分析可以測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)。（）

A.是B.否

51.

第

40

題

相關(guān)者利益最大化，要求重視相關(guān)利益群體的利益，因此將股東放到了次要地位。

A.是B.否

52.傳統(tǒng)成本計(jì)算方法，夸大了高產(chǎn)量產(chǎn)品的成本，虛減了低產(chǎn)量產(chǎn)品的成本，直接材料、直接人工成本在產(chǎn)品成本中所占的比重越大，這種現(xiàn)象會(huì)越嚴(yán)重。（）

A.是B.否

53.第

38

題

無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)一般滿足兩個(gè)條件：一是不存在違約風(fēng)險(xiǎn)；二是不存在投資收益率的不確定性。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.

58.根據(jù)表10-13、表10-14中的資料，計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的有關(guān)數(shù)值。其他資料：

(1)假設(shè)沒有稅金及附加；

(2)產(chǎn)權(quán)比率為1：2；

(3)應(yīng)收賬款平均收賬期是26.67天，期初應(yīng)收賬款余額為30000萬元；

(4)按營(yíng)業(yè)成本計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為3，期初存貨余額為163000萬元；

(5)利息保障倍數(shù)為18；

(6)營(yíng)業(yè)毛利率為20％；

(7)速動(dòng)比率為2.24；

(8)管理費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的10％。

59.

第

51

題

某企業(yè)2006年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)如下(單位：萬元)：

資產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益期末數(shù)貨幣資金400應(yīng)付賬款400應(yīng)收賬款1000應(yīng)付票據(jù)800存貨1800長(zhǎng)期借款2700固定資產(chǎn)2200實(shí)收資本1200無形資產(chǎn)300留存收益600資產(chǎn)總計(jì)5700負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)5700該企業(yè)2006年的營(yíng)業(yè)收入為8000萬元，營(yíng)業(yè)凈利率為10%，凈利潤(rùn)的40%分配給投資者。預(yù)計(jì)2007年?duì)I業(yè)收入比上年增長(zhǎng)20%，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬元，增加無形資產(chǎn)100萬元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目和流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目將隨營(yíng)業(yè)收入同比例增減。

假定該企業(yè)2007年的營(yíng)業(yè)凈利率和利潤(rùn)分配政策與上年保持一致，該年度長(zhǎng)期借款不發(fā)生變化；2007年年末固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)合汁為2800萬元。2007年企業(yè)需要增加對(duì)外籌集的資金由投資者增加投入解決。

要求：

(1)計(jì)算2007年需要增加的營(yíng)運(yùn)資金額；

(2)預(yù)測(cè)2007年需要增加對(duì)外籌集的資金額；

(3)預(yù)測(cè)2007年末的流動(dòng)資產(chǎn)額、流動(dòng)負(fù)債額、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額；

(4)預(yù)測(cè)2007年末的速動(dòng)比率和產(chǎn)權(quán)比率；

(5)預(yù)測(cè)2007年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)；

(6)預(yù)測(cè)2007年的凈資產(chǎn)收益率；

(7)預(yù)測(cè)2007年的資本積累率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

60.要求：

(1)根據(jù)資料一計(jì)算下列指標(biāo)：

①舊設(shè)備的變價(jià)凈收入

②因舊固定資產(chǎn)提前報(bào)廢發(fā)生凈損失而抵減的所得稅額；

(2)根據(jù)資料二中甲方案的有關(guān)資料和其他數(shù)據(jù)計(jì)算與甲方案有關(guān)的指標(biāo)：

①因更新改造第一年初增加的凈現(xiàn)金流量

②運(yùn)營(yíng)期內(nèi)每年因更新改造而增加的折舊

③運(yùn)營(yíng)期各年的增量稅后凈現(xiàn)金流量

④甲方案的差額內(nèi)部收益率(AIRR甲)；(提示：介于24%和28%之間)

(2)根據(jù)資料二中乙方案的有關(guān)資料計(jì)算乙方案的有關(guān)指標(biāo)：

①更新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額

②B設(shè)備的投資額

③乙方案的差額內(nèi)部收益率(△IRR乙)；

(3)根據(jù)資料三計(jì)算企業(yè)要求的投資報(bào)酬率；

(4)以企業(yè)期望的投資報(bào)酬率為決策標(biāo)準(zhǔn)，按差額內(nèi)部收益率法對(duì)甲、乙兩方案作出評(píng)價(jià)，并為企業(yè)作出是否更新改造設(shè)備的最終決策，同時(shí)說明理由。

參考答案

1.C轉(zhuǎn)換比率指的是每一份可轉(zhuǎn)換債券在既定的轉(zhuǎn)換價(jià)格下能轉(zhuǎn)換為普通股股票的數(shù)量，所以轉(zhuǎn)換比率為40，即一份債券可以轉(zhuǎn)換40股股票，轉(zhuǎn)換價(jià)格是25元。

2.D單位甲產(chǎn)品的價(jià)格=[(600000／20000)+60]／(1-10％)=100(元)。

3.C單位變動(dòng)成本=60/10=6(元/4,時(shí))，如果直接人工工時(shí)為12萬小時(shí)，則預(yù)算總成本費(fèi)用=306X12=102(萬元)。

4.D解析：本題考核的是原始投資的概念。原始投資等于企業(yè)為使項(xiàng)目完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營(yíng)而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金，包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金投資兩部分。

5.D本題考核的是原始投資的概念。原始投資等于企業(yè)為使項(xiàng)目完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營(yíng)而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金，包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金投資兩部分。

6.D【答案】D

【解析】流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的估算包括：(l)存貨需用額的估算；(2)應(yīng)收賬款需用額的估算；(3)預(yù)付賬款需用額的估算；(4)現(xiàn)金需用額的估算。預(yù)收賬款需用額的估算屬于流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的估算內(nèi)容，所以D正確。

7.A【答案】A

【解析】目標(biāo)利潤(rùn)=預(yù)計(jì)投資資本平均總額×核定的投資資本回報(bào)率=(3000+500)×20%=700（萬元）。

8.C債券的內(nèi)含報(bào)酬率，是指按當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買債券并持有至到期日或轉(zhuǎn)讓日所能產(chǎn)生的預(yù)期報(bào)酬率，是項(xiàng)目現(xiàn)金流入現(xiàn)值等于現(xiàn)金流出現(xiàn)值時(shí)的折現(xiàn)率，計(jì)算中不需要設(shè)定貼現(xiàn)率，因此是不受市場(chǎng)利率影響的，所以選項(xiàng)C是答案。

9.B根據(jù)：預(yù)計(jì)采購(gòu)量＝生產(chǎn)需用量＋期末存量－期初存量，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額＝預(yù)計(jì)采購(gòu)量×單價(jià)，第一季度還要根據(jù)第二季度生產(chǎn)耗用材料的10%安排季末存量，預(yù)算第二季度生產(chǎn)耗用7800千克材料。則：

第一季度材料采購(gòu)金額＝（1500×5＋7800×10%－1000）×12＝87360（元）。

綜上，本題應(yīng)選B。

10.C本題考核凈現(xiàn)值和凈現(xiàn)值率之間的關(guān)系。凈現(xiàn)值率＝凈現(xiàn)值/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)＝凈現(xiàn)值/800，所以項(xiàng)目的凈現(xiàn)值＝0.5×800＝400(萬元)。

11.B轉(zhuǎn)換比率是指每一張可轉(zhuǎn)換債券在既定的轉(zhuǎn)換價(jià)格下能轉(zhuǎn)換為普通股股票的數(shù)量，所以，本題中轉(zhuǎn)換比率=200／10=20，由于轉(zhuǎn)換比率=債券面值／轉(zhuǎn)換價(jià)格，所以，轉(zhuǎn)換價(jià)格=債券面值／轉(zhuǎn)換比率，本題中，轉(zhuǎn)換價(jià)格=1000／20=50(元／股)。

12.B3月末應(yīng)收賬款的金額=900×40%=360(萬元)。

13.B風(fēng)險(xiǎn)矩陣需要根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好構(gòu)建，選項(xiàng)A表述錯(cuò)誤；風(fēng)險(xiǎn)矩陣的主要優(yōu)點(diǎn)是為企業(yè)確定各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)重要性等級(jí)提供了可視化的工具，選項(xiàng)B表述正確。風(fēng)險(xiǎn)矩陣的主要缺點(diǎn)有：①需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)重要性等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性、后果嚴(yán)重程度等做出主觀判斷，可能影響使用的準(zhǔn)確性；②無法將列示的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)重要性等級(jí)通過數(shù)學(xué)運(yùn)算得到總體風(fēng)險(xiǎn)的重要性等級(jí)，選項(xiàng)CD表述錯(cuò)誤。

14.B固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策有利于樹立公司良好的形象，有利于穩(wěn)定公司股票價(jià)格，從而增強(qiáng)投資者對(duì)公司的信心。

15.B解析：股票的β＝0，表明該證券沒有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但不能表明該證券無非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

16.B解析：融資租賃的籌資特點(diǎn)：①在資金缺乏情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn)；②財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯；③融資租賃籌資的限制條件較少；④租賃能延長(zhǎng)資金融通的期限；⑤免遭設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)；⑥資本成本高。相對(duì)于融資租賃，銀行借款資本成本較低。

17.D知識(shí)點(diǎn)：量本利分析的基本原理。根據(jù)公式，[銷售量×(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)一固定成本]×(1-所得稅稅率)=凈利潤(rùn)，我們將題目中數(shù)據(jù)代入公式，則有[銷售量×(12—8)—120]×(1-25%)=750，解得銷售量=280(萬件)。

18.A權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)，所以：權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)／所有者權(quán)益=(負(fù)債+所有者權(quán)益)／所有者權(quán)益=1+產(chǎn)權(quán)比率；權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)／所有者權(quán)益=資產(chǎn)／(資產(chǎn)一負(fù)債)=1／(1一資產(chǎn)負(fù)債率)。

19.C經(jīng)營(yíng)負(fù)債是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中自發(fā)形成的，不需要企業(yè)刻意籌資，選項(xiàng)C不符合經(jīng)營(yíng)負(fù)債的特點(diǎn)。所以答案是選項(xiàng)C。

20.A在期望值不同的情況下，應(yīng)當(dāng)使用收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率衡量風(fēng)險(xiǎn)的大小，本題中甲項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率=10%/10%=1，乙項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)離差率=10%/15%=0.67，所以可以判斷甲項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大于乙項(xiàng)目。

21.A按照微分極值原理，如果利潤(rùn)函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)等于零，即邊際利潤(rùn)等于零，邊際收入等于邊際成本，那么，利潤(rùn)將達(dá)到最大值。此時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)銷售價(jià)格。

22.C彈性預(yù)算編制所依據(jù)的業(yè)務(wù)量可能是產(chǎn)量、銷售量、直接人工工時(shí)、機(jī)器工時(shí)、材料消耗量等。

23.B【答案】B

【解析】半固定成本是指在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)的發(fā)生額是固定的，但當(dāng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)到一定限度，其發(fā)生額就突然跳躍到一個(gè)新的水平，然后在業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)的一定限度內(nèi)，發(fā)生額又保持不變，直到另一個(gè)新的跳躍。所以B正確。

24.B現(xiàn)金凈流量=凈利潤(rùn)+折舊+攤銷額+利息=（180-120）×（1-30%）+10+10=62萬元。

25.A借款資金成本=6%×(1－33%)=4.02%。

26.AD按我國(guó)《公司法》的規(guī)定，企業(yè)對(duì)員工承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任有：①按時(shí)足額發(fā)放勞動(dòng)報(bào)酬，并根據(jù)社會(huì)發(fā)展逐步提高工資水平；②提供安全健康的工作環(huán)境，加強(qiáng)勞動(dòng)保護(hù)，實(shí)現(xiàn)安全生產(chǎn)，積極預(yù)防職業(yè)病；③建立公司職工的職業(yè)教育和崗位培訓(xùn)制度，不斷提高職工的素質(zhì)和能力；④完善工會(huì)、職工董事和職工監(jiān)事制度，培育良好的企業(yè)文化。所以本題的答案為選項(xiàng)AD，選項(xiàng)B屬于企業(yè)對(duì)債權(quán)人的責(zé)任，選項(xiàng)C屬于企業(yè)對(duì)消費(fèi)者的責(zé)任。

27.ABC9月份支付20×10％+25×30％+30×60％＝27.5(萬元)，10月初的應(yīng)付賬款＝25×10％+30×(1－60％)＝14.5(萬元)，10月末(即11月初)的應(yīng)付賬款＝30×10％+50×(1－60％)＝23(萬元)。

28.AB解析：反映企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)包括：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；修正指標(biāo)包括：不良資產(chǎn)比率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。選項(xiàng)C屬于反映企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況的基本指標(biāo)。選項(xiàng)D屬于反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況的基本指標(biāo)。

29.ABCD解析：本題考核合同履行的規(guī)則。合同當(dāng)事人對(duì)“履行費(fèi)用的負(fù)擔(dān)”沒有約定或者約定不明確的，可以協(xié)議補(bǔ)充；不能達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議的，按照合同有關(guān)條款或者交易習(xí)慣確定；仍不能確定的，由履行義務(wù)一方負(fù)擔(dān)。

30.BCD應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息＝日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本。

選項(xiàng)A不符合題意，由于延長(zhǎng)信用期會(huì)增加平均收現(xiàn)期，從而導(dǎo)致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息提高。

選項(xiàng)B符合題意，提高產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率，會(huì)降低產(chǎn)品的變動(dòng)成本率，導(dǎo)致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息降低。

選項(xiàng)C符合題意，降低等風(fēng)險(xiǎn)投資的必要報(bào)酬率，會(huì)降低資本成本，導(dǎo)致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息降低。

選項(xiàng)D符合題意，提高現(xiàn)金折扣的比例可以縮短平均收現(xiàn)期，導(dǎo)致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息降低。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

31.AD選項(xiàng)B是信號(hào)傳遞理論的觀點(diǎn)；選項(xiàng)C是“在手之鳥”理論的觀點(diǎn)。

32.ACD張經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是相關(guān)者利益最大化；李經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是利潤(rùn)最大化；王經(jīng)理的觀點(diǎn)體現(xiàn)的是企業(yè)價(jià)值最大化。所以本題答案為選項(xiàng)ACD。

33.ACD選項(xiàng)ACD說法正確。

選項(xiàng)B說法錯(cuò)誤，正確的說法應(yīng)該是強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)關(guān)系。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化、企業(yè)價(jià)值最大化以及相關(guān)者利益最大化等各種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，都以股東財(cái)富最大化為基礎(chǔ)。因?yàn)槠髽I(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主要參與者，企業(yè)的創(chuàng)立和發(fā)展都必須以股東的投入為基礎(chǔ)，離開了股東的投入，企業(yè)就不復(fù)存在；并且，在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)過程中，作為所有者的股東在企業(yè)中承擔(dān)著最大的義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)也需享有最高的報(bào)酬，即股東財(cái)富最大化，否則就難以為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展提供動(dòng)力。

當(dāng)然，以股東財(cái)富最大化為核心和基礎(chǔ)，還應(yīng)考慮利益相關(guān)者的利益。各國(guó)公司法都規(guī)定，股東權(quán)益是剩余權(quán)益，只有滿足了其他方面的利益之后才會(huì)有股東的利益?？梢姡渌嫦嚓P(guān)者的要求先于股東被滿足，因此這種滿足必須是有限度的，如果對(duì)其他利益相關(guān)者的要求不加以限制，股東就不會(huì)有“剩余”了。除非股東確信投資會(huì)帶來滿意的回報(bào)，否則股東不會(huì)出資。沒有股東財(cái)富最大化的目標(biāo)，利潤(rùn)最大化、企業(yè)價(jià)值最大化以及相關(guān)者利益最大化的目標(biāo)也就無法實(shí)現(xiàn)。因此，在強(qiáng)調(diào)公司承擔(dān)應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任的前提下，應(yīng)當(dāng)允許企業(yè)以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)。

34.ABC普通股股東的權(quán)利包括公司管理權(quán)（投票權(quán)、查賬權(quán)、阻止越權(quán)經(jīng)營(yíng)的權(quán)利）；分享盈余權(quán)；出讓股份權(quán)；優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán)。選項(xiàng)D是優(yōu)先股股東的權(quán)利。

35.AD出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場(chǎng)需要選定，然后再尋找承租企業(yè)，屬于經(jīng)營(yíng)租賃的特點(diǎn)，選項(xiàng)B不正確；出租人提供租賃資產(chǎn)的保養(yǎng)和維修等服務(wù)屬于經(jīng)營(yíng)租賃的特點(diǎn)，選項(xiàng)C不正確。

36.BC利潤(rùn)最大化和每股收益最大化忽視了風(fēng)險(xiǎn)因素，選項(xiàng)AD排除；企業(yè)價(jià)值最大化考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，選項(xiàng)B是答案；相關(guān)者利益最大化強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的均衡，將風(fēng)險(xiǎn)限制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)，選項(xiàng)C是答案。

37.AC普通股股東的權(quán)利包括：公司管理權(quán)、收益分享權(quán)、股份轉(zhuǎn)讓權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán)。

38.ACD作為完整的工業(yè)投資項(xiàng)目，墊支流動(dòng)資金、無形資產(chǎn)投資和開辦費(fèi)投資既屬于原始投資，又構(gòu)成項(xiàng)目投資總額。資本化利息不屬于原始投資，但構(gòu)成項(xiàng)目投資總額。

39.ABD［解析］企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)可分為四種：設(shè)立性籌資動(dòng)機(jī)、擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)、調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)（償還債務(wù)）、混合性籌資動(dòng)機(jī)。

40.ABD為避免配合失誤，明確責(zé)任，凡需要由企業(yè)總部決定的事項(xiàng)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，企業(yè)總部應(yīng)明確答復(fù)，否則，各所屬單位有權(quán)自行處置。

41.BD采用工作量法計(jì)提的折舊，與工作量成正比例變化，所以屬于變動(dòng)成本；直接材料費(fèi)也屬于變動(dòng)成本。所以，選項(xiàng)B、D正確。

42.ABC股票回購(gòu)的方式有：(1)公開市場(chǎng)回購(gòu)；(2)要約回購(gòu)；(3)協(xié)議回購(gòu)。

43.ABCD本題考核的是資本成本對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的影響。

44.BCD本題考核點(diǎn)是合營(yíng)企業(yè)的出資期限。對(duì)通過收購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)設(shè)立外商投資企業(yè)的外國(guó)投資者，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)支付全部購(gòu)買金。對(duì)特殊情況需延長(zhǎng)支付者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付購(gòu)買總金額的60%以上，在1年內(nèi)付清全部購(gòu)買金。選項(xiàng)B在6個(gè)月內(nèi)沒有支付60%，因此是錯(cuò)誤的；選項(xiàng)C的總期限超過了1年，因此是錯(cuò)誤的；選項(xiàng)D一次支付的出資期限不符合規(guī)定，因此是錯(cuò)誤的。

45.ABC【答案】ABC

【解析】采用年數(shù)總和法時(shí)，第一年折舊額=（100-10×5/15=30（萬元）；第二年折舊額=（100-10×4/15=24（萬元），兩年一共折舊總額為54萬元；采用雙倍余額遞減法時(shí)，折舊率為2/5=40%，第一年折舊額：100×40%：40（萬元）；第二年折舊額=(100-40)×40%=24（萬元），兩年一共折舊總額為64萬元；采用直線法折舊時(shí)，每年折舊額=（100-10）/5=18（萬元），所以前兩年折舊為36萬元。年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法都屬于加速折舊法。

46.N現(xiàn)金收支差額與期末余額均要通過協(xié)調(diào)資金籌措及運(yùn)用來調(diào)整。應(yīng)當(dāng)在保證各項(xiàng)支出所需資金供應(yīng)的前提下，注意保持期末現(xiàn)金余額在合理的上下限度內(nèi)。

47.Y特殊性保護(hù)條款是針對(duì)某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款。主要包括：要求公司主要領(lǐng)導(dǎo)人購(gòu)買人身保險(xiǎn)；借款用途不得改變；違約懲罰條款等。

48.Y

49.Y當(dāng)回收額為零時(shí)的經(jīng)營(yíng)期凈現(xiàn)金流量又稱為經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量，當(dāng)回收額不為零時(shí)經(jīng)營(yíng)期某年的凈現(xiàn)金流量＝該年的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量＋該年回收額。

50.N財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)可以測(cè)算各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方案的經(jīng)濟(jì)效益，為決策提供可靠的依據(jù)，所以本題說法不正確。

51.N本題考核相關(guān)者利益最大化的相關(guān)內(nèi)容。相關(guān)者利益最大化要求在確定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)，不能忽視利益相關(guān)者的利益，但是卻強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之間的協(xié)調(diào)。

52.N制造費(fèi)用需要分配，在傳統(tǒng)的以產(chǎn)量為基礎(chǔ)的分配方法下，夸大了高產(chǎn)量產(chǎn)品的成本，虛減了低產(chǎn)量產(chǎn)品的成本。制造費(fèi)用在產(chǎn)品成本中所占的比重越大，這種現(xiàn)象會(huì)越嚴(yán)重。直接成本不需要分配，不會(huì)存在這個(gè)問題。

53.N應(yīng)該把“不存在投資收益率的不確定性”改為“不存在再投資收益率的不確定性”。

【該題針對(duì)“資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

54.N資本收益率是企業(yè)一定時(shí)期凈利潤(rùn)與平均資本的比率，其中的資本指的是所有者投入的資本，包括實(shí)收資本(或股本)和資本溢價(jià)(或股本溢價(jià))。

55.N

56.

57.

58.負(fù)債合計(jì)=120000×1／2=60000(萬元)營(yíng)業(yè)收入=86400÷20％=432000(萬元)

應(yīng)收賬款=432000×26.67×2÷360-30000=34008(萬元)

營(yíng)業(yè)成本=432000-86400=345600(萬元)

存貨=345600÷3×2-163000=67400(萬元)

管理費(fèi)用=432000×10％=43200(萬元)

財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息費(fèi)用)

=(432000-345600-43200)÷18

=2400(萬元)

利潤(rùn)總額=86400-43200-2400=40800(萬元)

所得稅=40800×25％=10200(萬元)

凈利潤(rùn)=40800-10200=30600(萬元)

長(zhǎng)期負(fù)債=2400+6％=40000(萬元)

流動(dòng)負(fù)債=60000-40000=20000(萬元)

現(xiàn)金=20000×2.24-5000-34008=5792(萬元)

流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)=5792+5000+34008+67400=112200(萬元)

資產(chǎn)合計(jì)=負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)=60000+120000=180000(萬元)

固定資產(chǎn)=180000-112200=67800(萬元)

59.(1)變動(dòng)資產(chǎn)銷售百分比=(400+1000+1800)/8000×100%=40%

變動(dòng)負(fù)債銷售百分比=(400+800)/8000×100%=15%

2007年需要增加的營(yíng)運(yùn)資金額=8000×20%×(40%-15%)=400(萬元)

或者：

2007年需要增加的流動(dòng)資產(chǎn)額=(400+1000+1800)×20%=640(萬元)

2007年需要增加的流動(dòng)負(fù)債額=(400+800)×20%=240(萬元)

2007年需要增加的營(yíng)運(yùn)資金額=640—240=400(萬元)

(2)2007年需要增加對(duì)外籌集的資金額=400+200+100-8000×(1+20%)×10%×(1-40%)=124(萬元)

(3)2007年末的流動(dòng)資產(chǎn)=(400+1000+1800)×(1+20%)=3840(萬元)

2007年末的流動(dòng)負(fù)債=(400+800)×(1+20%)=1440(萬元)

2007年末的資產(chǎn)總額=5700+200+100+(4170+1000+1800)×20%=6640(萬元)

注：上式中“200+100”是指長(zhǎng)期資產(chǎn)的增加額；“(400+1000+1800)×20%”是指流動(dòng)資產(chǎn)的增加額。

因?yàn)轭}目中說明企業(yè)需要增加對(duì)外籌集的資金由投資者增加投入解決，所以長(zhǎng)期負(fù)債不變，即：

2007年末的