融資融券操作流程

融資融券操作流程第1頁/共56頁2第一部分融資融券業(yè)務簡介

第二部分客戶交易演示目錄第2頁/共56頁14什么是融資融券業(yè)務567融資融券業(yè)務主要風險3第一部分融資融券業(yè)務簡介

通知與送達主要權益處理利率、費率和期限2重要概念8平倉情形3融資融券交易和普通交易對比第3頁/共56頁融資融券業(yè)務的定義融資融券業(yè)務，指在證券交易所或者國務院批準的其他證券交易場所進行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經營活動。投資者證券公司交易所提供保證金墊付資金買入證券作為擔保物買入證券投資者證券公司交易所提供保證金墊付證券賣出證券所得資金作為擔保物賣出證券融券交易什么是融資融券業(yè)務融資交易4第4頁/共56頁融資融券為投資者帶來新的交易手段什么是融資融券業(yè)務5合格的投資者通過融資融券業(yè)務可以進行多種投資選擇，能夠提高資金使用效率。從理論上說，融資融券交易可以起到完善證券市場運行機制、提高市場效率的積極作用，完善了市場的定價機制，推廣融資融券業(yè)務可以對中國股市健康持續(xù)發(fā)展起到有效推動作用。融資融券交易引入了資金杠桿率，放大了市場波動帶來的盈虧，既提高了投資效率，也提高了是市場波動的風險，因此，融資融券的風險是一個不容忽視的問題，投資者必須量力而行，根據自己的投資水平、風險承受能力等，在杠桿率和安全性之間尋找平衡。杠桿交易賣空機制第5頁/共56頁重要概念信用證券賬戶是投資者為參與融資融券交易，向證券公司申請開立的證券賬戶。該賬戶是證券公司在證券登記結算機構開立的“客戶信用交易擔保證券賬戶”的二級賬戶，用于記錄投資者委托證券公司持有的擔保證券的明細數據。投資者用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個?？蛻糸_戶時，須向我公司如實申報是否在其他證券公司開立了信用證券賬戶。信用資金賬戶是指投資者在證券公司指定存管銀行開設的資金賬戶。該賬戶是證券公司在銀行開立的“客戶信用交易擔保資金賬戶”的二級賬戶，用于記載投資者交存的擔保資金的明細數據。投資者只能開立一個信用資金賬戶。信用證券賬戶信用資金賬戶客戶提交的保證金、融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部資金及上述資金、證券所產生的孳息等，整體作為擔保物，擔保證券公司對客戶的融資融券債權。標的證券是指交易所公布的可作為融資、融券交易標的的證券，包括融資標的證券和融券標的證券。我公司在交易所公布的標的證券的范圍內確定客戶的融資標的證券和融券標的證券。擔保物標的證券第6頁/共56頁重要概念維持擔保比例是指客戶信用賬戶內擔保物價值與其融資融券債務之間的比例。其計算公式為：維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶內證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數量×當前市價＋利息及費用)×100%維持擔保比例可認為是客戶信用賬戶中資產與負債的比例該比例和證券折算率無關提高維持擔保比例有兩種方式：追繳保證金原有資產+m/原有負債=a；

減少負債原有資產-m/(原有負債-m）=a維持擔保比例維持擔保比例超過300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔保比例不得低于300%。第7頁/共56頁重要概念保證金指投資者融入資金或證券時，證券公司向投資者收取一定比例的資金，保證金可以證券公司認可的證券（可充抵保證金證券）充抵。折算率是指充抵保證金的證券在計算保證金金額時按其證券市值進行折算的比例。保證金折算率可充抵保證金證券出現停牌的處理交易所關于折算率的有關規(guī)定連續(xù)停牌超過20個交易日從第21個交易日起，該可充抵保證金證券市值按0計算連續(xù)停牌不超過20個交易日期間內，將按滬深300指數法計算的價值與停牌前收盤價格計算的價值比較，按孰低法來確定客戶持有該證券的市值作為其公允價值可充抵保證金證券品種折算率A股深證100指數成份股、上證180指數成份股不超過70%非深證100指數成份股，非上證180指數成份股不超過65%被實行特別處理和暫停上市的A股0%基金交易所交易型開放式指數基金（ETF）不超過90%其他上市基金不超過80%債券國債不超過95%其他上市債券不超過80%權證權證0%證券公司公布的折算率不得高于交易所規(guī)定的標準第8頁/共56頁重要概念融資保證金比例是指客戶融資買入證券時交付的保證金與融資買入金額的比例。根據我公司確定的融資保證金比例公式，投資者融資買入不同標的證券時，其保證金比例因標的證券折算率不同而不同。保證金比例指投資者交付的保證金與融資、融券交易金額的比例，分為融資保證金比例和融券保證金比例，用于控制投資者初始資金的放大倍數。保證金比例越高，投資者可融資融券的規(guī)模越少，財務杠桿效應越低。保證金比例融資保證金比例融券保證金比例融券保證金比例是指客戶融券賣出時交付的保證金與融券賣出證券市值的比例。根據我公司確定的融資保證金比例公式，客戶融券賣出不同標的證券時，其保證金比例因標的證券折算率不同而不同。第9頁/共56頁融資買入或融券賣出不同標的證券適用不同的保證金比例：我公司系統(tǒng)中標的證券融資保證金比例=（1-標的證券的折算率）×客戶信用調整因子+交易所公布的最低融資保證金比例（50％）=保證金/（融資買入證券價格×數量）×100%我公司系統(tǒng)中標的證券融券保證金比例=（1-標的證券的折算率）×客戶信用調整因子+交易所公布的最低融券保證金比例（50％）+10％=保證金/（融券賣出證券價格×數量）×100%試點期間，我公司對信用級別為A、B、C級客戶的信用調整因子統(tǒng)一執(zhí)行1.00的標準。如按以上公式計算的融資保證金比例小于60%的，按60%設置。信用評分信用級別客戶信用調整因子90分以上A0.9580-89分B0.9870-79分C1.0060-69分D1.1060分以下E不能申請融資融券業(yè)務保證金比例管理第10頁/共56頁重要概念保證金可用余額是指投資者用于充抵保證金的現金、證券市值及融資融券交易產生的浮盈經折算后形成的保證金總額，減去投資者未了結融資融券交易已占用保證金和相關利息、費用的余額。其計算公式為：保證金可用余額＝現金+∑（充抵保證金的證券市值×折算率）+∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］＋∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］－∑融券賣出金額－∑融資買入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣出證券市值×融券保證金比例－利息及費用

公式中，融券賣出金額=融券賣出證券的數量×賣出價格，融券賣出證券市值=融券賣出證券數量×市價，融券賣出證券數量指融券賣出后尚未償還的證券數量；∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］、∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］中的折算率是指融資買入、融券賣出證券對應的折算率，當融資買入證券市值低于融資買入金額或融券賣出證券市值高于融券賣出金額時，折算率按100%計算。保證金可用余額客戶融資買入或融券賣出時所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。第11頁/共56頁融資融券交易和普通交易對比融資融券交易普通證券交易交易時間與普通證券交易相同上海市場：9：30—11：30，13：00-15：00（其中9：15—9：25為開盤集合競價階段）深圳市場：9：30—11：30，13：00-15：00（其中9：15—9：25為開盤集合競價階段，14：57—15：00為收盤集合競價階段）委托類別買入、賣出、融資買入、融券賣出、買券還券、現券還券、現金還款、賣券還款買入、賣出委托數量限制融資買入與普通買入相同；融券賣出申報數量應當為100股（份）或其整數倍買入單筆申報數量須為100股（份）或其整數倍，且不超過1萬手普通賣出不足100股（份）部分應一次申報賣出委托價格限制融資買入與普通買入相同；融券賣出的申報價格不得低于申報進入交易主機當時的最近成交價；當天沒有成交價的，其申報價格不得低于前收盤價，低于上述價格的申報為無效申報申報價格須在有效競價范圍內買入、賣出品種限制在信用賬戶進行普通買入時，買入證券須在交易所和我公司公布的可充抵保證金證券范圍內；融資買入或融券賣出的證券須在交易所和我公司公布的標的證券范圍內可買入、賣出非停牌上市證券第12頁/共56頁融資融券交易和普通交易對比融資融券交易普通證券交易資金限制未了結相關融券交易前，融券賣出價款除買券還券外不得另作他用；客戶賣出信用證券賬戶內已開倉證券所得價款，應當優(yōu)先償還其融資欠款買入時普通賬戶內需有足額可用資金債券回購、預受要約、新股申購等法律法規(guī)禁止事項信用賬戶不能進行債券回購、預受要約、新股申購等法律法規(guī)禁止事項可以根據規(guī)定從事債券回購、預受要約、新股申購等事項可否進行大宗交易暫不采取大宗交易可以進行大宗交易賬戶限制投資者信用證券賬戶為“招商證券股份有限公司客戶信用交易擔保證券賬戶”的二級賬戶，信用資金賬戶為“招商證券股份有限公司客戶信用交易擔保資金賬戶”的二級賬戶，投資者用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個，只能在一家證券公司開立一個信用資金賬戶普通證券賬戶為一級賬戶，投資者在一個市場開立一個證券賬戶賬戶資產性質投資者信用賬戶內全部資金、證券及其所生孳息為信托財產，擔保證券公司對投資者的融資融券債權投資者自有財產可否強制平倉符合合同約定的條件時，證券公司將對投資者信用賬戶進行強制平倉除因意外因素導致客戶不當得利等情況，證券公司無權對投資者賬戶進行平倉第13頁/共56頁

融資融券交易利用了一定的財務杠桿，放大收益的同時也會放大虧損，一旦行情與投資者預期相反，就會造成放大的損失。以融資買入股票為例，假設投資者擁有資金100萬元，融資保證金比例為0.5，那么投資者可以先通過普通交易買入市值100萬元的股票，再將普通買入的股票作為擔保物向證券公司融資買入股票120萬元（假設該股票可充抵保證金券的折算率為0.6，融資買入金額＝保證金/融資保證金比例＝擔保物市值×折算率/融資保證金比例＝100×0.6/0.5），即總共買入220萬元的股票，如果該股票價格下跌10％，普通交易虧損100×10％=10萬元，而融資融券交易則將虧損220×10％=22萬元，是普通交易虧損的2.2倍。融資融券業(yè)務的主要風險14

在從事融資融券交易期間，如果不能按照約定的期限清償債務，或上市證券價格波動導致?lián)Ｎ飪r值與其融資融券債務之間的比例低于維持擔保比例，且不能按照約定的時間、數量追加擔保物時，將面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險。如果平倉后投資者仍然無法全額歸還對證券公司的負債，還將繼續(xù)被追索。融資融券交易不僅具有普通證券交易所具有的政策風險、市場風險、違約風險、系統(tǒng)風險等各種風險，還具有其特有的風險，主要有以下幾個方面：（1）證券投資虧損放大風險（2）強制平倉風險第14頁/共56頁在從事融資融券交易期間，如果投資者信用資質狀況降低，證券公司將相應降低對投資者的授信額度，或者證券公司提高相關警戒指標、平倉指標，可能會對投資者造成經濟損失，該損失由投資者自行承擔。此外，如果證券公司融資、融券總額規(guī)?；蜃C券品種融資融券交易受限，則存在授信給投資者的融資融券額度在某一時點無法足額使用的可能。融資融券業(yè)務的主要風險15（3）授信額度無法足額使用的風險投資者在從事融資融券交易期間，如果中國人民銀行規(guī)定的同期金融機構貸款基準利率調高，或其他原因導致證券公司調高融資利率或融券費率，投資者將面臨融資融券成本增加的風險，而該成本由投資者自行承擔。投資者在從事融資融券交易時，應謹慎關注證券公司提供的交易委托類別。如投資者誤將普通委托交易類別當作融資融券交易的委托類別進行委托申報，由此造成的額外費用支出和損失等，由投資者自行承擔。（4）融資融券成本增加的風險（5）錯誤操作的風險第15頁/共56頁投資者在從事融資融券交易期間，如果因自身原因導致其資產被司法機關采取財產保全或強制執(zhí)行措施，或者出現喪失民事行為能力、破產、解散等情況時，投資者將面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險。如果發(fā)生可充抵保證金證券范圍或折算率調整、融資融券標的證券范圍調整、標的證券暫停交易或終止上市等情況，投資者將可能面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險。融資融券交易提前了結，可能會給投資者造成經濟損失，該損失由投資者自行承擔。

融資融券業(yè)務的主要風險16（6）交易提前了結的風險投資者在從事融資融券交易期間，證券公司將以《融資融券業(yè)務合同》約定的通知與送達方式及通訊地址，向投資者發(fā)送通知。通知發(fā)出并經過約定的時間后，將視作證券公司已經履行對投資者的通知義務。投資者無論因何種原因沒有及時收到有關通知，都可能面臨擔保物被證券公司強制平倉的風險，可能會給投資者造成經濟損失，該損失由投資者自行承擔。（7）未及時收到通知的風險投資者從事融資融券交易、普通證券交易期間：由于我國宏觀經濟形勢的變化以及其他國家、地區(qū)宏觀經濟環(huán)境和證券市場的變化，有關證券市場的法律、法規(guī)及相關政策、規(guī)則發(fā)生變化；由于上市公司所處行業(yè)整體經營形勢的變化；由于上市公司經營管理等方面的因素，如經營決策重大失誤、高級管理人員變更、重大訴訟等；上述情形可能引起證券市場價格波動，可能會給投資者造成經濟損失，該損失由投資者自行承擔。（8）證券市場價格波動的風險第16頁/共56頁投資者從事融資融券交易、普通證券交易期間，由于投資者密碼保管不當、操作不當、投資決策失誤等原因而造成的損失；網上委托、熱鍵操作完畢后未及時退出，他人進行惡意操作而造成的損失；網上交易未及時退出可能遭遇黑客攻擊而造成的損失；委托他人進行證券交易而造成的損失等，都將由投資者自行承擔。在投資者進行證券交易或委托他人證券交易時，他人給予投資者的保證獲利或不會發(fā)生虧損的任何承諾都是沒有根據的，類似的承諾不會減少投資者發(fā)生虧損的可能。融資融券業(yè)務的主要風險17以上揭示事項僅為列舉性質，未能詳盡列明融資融券交易、普通證券交易的所有風險和可能影響上市證券價格的所有因素。（10）密碼失密、不當委托等風險由于交易撮合、清算交收、行情揭示及銀證轉賬是通過電子通訊技術和電腦技術來實現的，這些技術存在著被網絡黑客和計算機病毒攻擊的可能，同時通訊技術、電腦技術和相關軟件具有存在缺陷的可能，這些風險可能給投資者帶來損失或銀證轉賬資金不能即時到賬，該損失由投資者自行承擔。諸如地震、臺風、火災、水災、戰(zhàn)爭、瘟疫、社會動亂等不可抗力因素可能導致證券交易系統(tǒng)的癱瘓；證券公司無法控制和不可預測的系統(tǒng)故障、設備故障、通訊故障、電力故障等也可能導致證券交易系統(tǒng)非正常運行甚至癱瘓；證券公司和銀行無法控制和不可預測的系統(tǒng)故障、設備故障、通訊故障、電力故障等也可能導致銀證轉賬系統(tǒng)非正常運行甚至癱瘓，這些都會使投資者的交易委托無法成交或者無法全部成交，或者銀證轉賬資金不能即時到賬，由此導致的損失和不便由投資者自行承擔。

（9）意外發(fā)生導致?lián)p失的風險第17頁/共56頁融資融券期限不得超過六個月，客戶每筆倉單自該筆倉單建立之日起不得超過六個月，到期時如未續(xù)簽合同不得展期，必須了結該筆倉單的債務。利率、費率和期限

如客戶M月D日建立某筆期限為六個月的倉單，則該筆倉單到期日為M+6月的D－1日。如D日為當月的1日則到期日為M+5月的最后一個交易日；如D－1日為不存在日期（例如2月30日），則到期日為當月最后一個交易日；如到期日為非交易日，則順延到其后第一個交易日。融資利率、融券費率不低于中國人民銀行規(guī)定的同期金融機構貸款基準利率。試點初期，融資利率執(zhí)行在中國人民銀行規(guī)定的同期金融機構貸款基準利率上增加3%的標準。公司通過倉單對客戶交易實行全程監(jiān)控和管理，依據倉單實現對客戶的交易控制、息費計算、到期監(jiān)控和負債了結等事項。申請并獲批執(zhí)行公司標準利率、費率等事項的客戶，每筆倉單的利率、費率按我公司公布的每日利率、費率為準，客戶開倉即表示確認接受此事項?？蛻羧谌搨疵咳杖谌u出證券市值計算。第18頁/共56頁

融資融券投票權由證券公司做為名義持有人投票,但須征求投資者意見公司在合同中與客戶商定，公司放棄投票權派發(fā)紅利歸投資者所有融券方在紅利到賬當天按融券股份將紅利歸還證券公司派發(fā)紅股歸投資者所有

融券方在還券日按派發(fā)紅股比例與原融券股份一同歸還證券公司市值配售按照客戶信用證券賬戶內的明細數據計算客戶持有市值，參與市值配售按照客戶信用證券賬戶內的明細數據計算客戶持有市值，參與市值配售原股東優(yōu)先認購權客戶自行決定登記日5個交易日前融券方還券了結配發(fā)權證歸投資者所有登記日5個交易日前融券方還券了結收購/私有化和退市投資者自行決定登記日5個交易日前融券方還券了結配股客戶自行決定登記日5個交易日前融券方還券了結主要權益處理第19頁/共56頁通知與送達公司選擇與客戶約定的下述任一方式進行通知送達的，視為已經履行各項通知義務，同時視為客戶對通知中的內容已全部知悉1、以電子郵件方式向與客戶約定的第三方郵箱發(fā)出通知的，以電子郵件發(fā)出后即視為通知已經送達；2、以電話和傳真方式通知的，以通話當時視為通知送達；電話若干次無法接通或無人接聽的，以最后一次撥出電話時間視為通知已經送達；3、以短信方式通知的，以短信發(fā)出后即視為通知已經送達。公司為獲批開展融資融券業(yè)務的客戶提供一個第三方電子郵箱該郵箱用于發(fā)送追繳保證金、倉單到期等各類通知?？蛻魬皶r登錄該郵箱，查看接收電子郵件，對郵件內容有異議時應當及時通知我公司。只要公司將追加保證金及強行平倉通知以及其他各種通知發(fā)送至該郵箱，公司即履行了相應通知義務。客戶聯(lián)絡方式變更時，應及時通知公司客戶有義務保證通知渠道的暢通。當聯(lián)絡方式有變動的，應當及時辦理資料變更手續(xù)。因客戶未及時辦理變更手續(xù)而導致未收到通知，因此可能造成的損失由投資者自行承擔。第20頁/共56頁平倉情形賬戶監(jiān)控風險提示追繳保證金強制平倉不良債權清收為充分保證客戶利益，給予客戶完整的兩個交易日的補倉時間第21頁/共56頁觸發(fā)平倉條件

客戶信用賬戶維持擔保比例低于平倉線，且未能在規(guī)定時間將維持擔保比例提高至補倉線及以上；

倉單到期客戶未能了結該筆倉單的全部債務；

特殊情況下融資融券交易需提前了結的，客戶未能在規(guī)定的期限內了結全部債務。平倉原則追繳保證金通知發(fā)出后的強制平倉，收回全部債權為止。對到期的倉單強制平倉，收回該筆倉單負債為止；如平倉所得不足以償還客戶應付債務，公司將向客戶繼續(xù)追索。與客戶約定，公司有權自主選擇平倉的品種、數量、價格、時機和順序等，可以選擇對客戶信用賬戶中所有品種進行強制平倉，強制平倉規(guī)?？赡苈猿^客戶對公司所負債務。平倉情形目前，我公司規(guī)定的平倉線為140%，補倉線為160%。如有變動，將及時公告并通知客戶。第22頁/共56頁23第二部分客戶交易演示第23頁/共56頁24信用賬戶交易前端控制客戶融資買入或融券賣出時必須有足夠的保證金可用余額和可用授信額度。客戶信用證券賬戶不得用于買入或轉入除可充抵保證金及公司公布的標的證券范圍以外的證券。客戶信用證券賬戶不得融資買入公司公布的融資買入標的證券范圍以外的證券，不得融券賣出公司公布的融券賣出標的證券范圍以外的證券?？蛻舨坏觅u出超過其信用證券賬戶證券數量的證券；客戶融券賣出的申報價格不得低于該證券的最新成交價；當天沒有產生成交的，申報價格不得低于其前收盤價。客戶融資買入、融券賣出的數量應當為100股（份）或其整數倍?？蛻糍I券還券的數量不得高于其融券余量＋100股（份）?？蛻粜庞米C券賬戶不得用于從事新股申購、定向增發(fā)、債券回購、ETF的T+0回轉交易、預受要約、LOF申購及贖回、現金選擇權申報、LOF和債券的跨市場轉出以及證券質押及其他相關法律法規(guī)禁止的事項。維持擔保比例超過300%時，客戶可以提取保證金可用余額中的現金或充抵保證金的有價證券，但提取后維持擔保比例不得低于300%。交易所和公司另有規(guī)定的除外。未了結相關融券交易前，客戶融券賣出所得價款除買券還券外不得另作他用?？蛻糍u出信用證券賬戶內已開倉證券所得價款，應當優(yōu)先償還其融資欠款。監(jiān)管機構及我公司規(guī)定的其他限制情形。第24頁/共56頁融資融券全能版操作流程一、登錄系統(tǒng)二、普通買入、賣出三、融資買入、融券賣出四、償還負債－買券還券、現券還券、現金還款、賣券還款五、查詢－資金股份、委托、成交、信用等六、銀證業(yè)務七、其他功能第25頁/共56頁登錄系統(tǒng)1.投資者點擊融資融券全能版圖標（圖1），進入登錄頁面（圖2）。2.選擇“行情＋交易”進入行情和交易綜合版；選擇“獨立行情”進入單行情版；選擇獨立交易進入單交易版。3.登錄方式選擇<信用交易>，賬號類別選擇<?？ㄌ?gt;。4.輸入牛卡號、交易密碼和驗證碼，點擊登錄。圖1圖226同一個客戶端同時支持普通證券賬號和融資融資賬號，能夠實現各自不同的功能，滿足了現有證券客戶轉成融資融券客戶后的良好用戶體驗。第26頁/共56頁登錄系統(tǒng)

登陸界面的一些輔助功能與普通交易的全能版基本一致，投資者可自行選擇個性化操作。譬如登錄方式可以選擇用滬A股東或深A股東；勾選“保護賬號”復選框，則在輸入賬號時會以星號替代，增強個人信息的安全性（如下圖）。勾選“記住賬號”復選框，則系統(tǒng)會自動記取本次輸入的賬號，并在下次登錄時自動提取。點擊密碼框右側小鍵盤，則可以用彈出的軟鍵盤輸入密碼（如下圖）。27第27頁/共56頁登錄后界面－融資融券交易欄行情欄資訊欄28第28頁/共56頁登錄后界面－普通交易交易欄行情欄資訊欄29第29頁/共56頁登錄后界面－多賬號登錄1.點擊<多牛卡號>，可以實現添加普通證券賬號或融資融券賬號（如下圖）。2、選擇不同的賬號自動切換功能樹，可以動態(tài)顯示各自賬號的不同功能。30第30頁/共56頁點擊功能樹中<買入>，在右側彈出的委托信息欄中輸入證券代碼、報價方式、買賣數量等再點擊“買入下單”，系統(tǒng)會彈出交易確認提醒再次核對交易信息，點擊“買入確認”，如果委托成功，系統(tǒng)會顯示提示框，注明合同號。賣出功能和買入功能操作類似。普通買入、賣出31第31頁/共56頁普通買入、賣出投資者信用證券賬戶不能用于買入或轉入除擔保物及標的證券范圍以外的證券。賣出時，則可以賣出信用賬戶內已經持有的任一證券。32注意事項：第32頁/共56頁融資買入、融券賣出點擊功能樹中<融資買入>或<融券賣出>，右側會出現融資買入的“委托信息欄”，通過下拉菜單選擇股東代碼，依次輸入證券代碼、買入價格、買入數量，點擊“下單”。融資買入、融券賣出標的證券可在“融資融券標的提示”區(qū)查找。

委托信息欄融資融券標的提示33第33頁/共56頁融資買入、融券賣出系統(tǒng)會彈出“交易確認”提示（圖1），點擊“確定”。如果委托成功，系統(tǒng)會自動彈出提示，顯示合同號（圖2）。如果委托失敗，系統(tǒng)會根據錯誤類型給予相應提示（圖3）。交易步驟和現在全能版的買入、賣出操作類似。圖1圖2圖334第34頁/共56頁融資買入、融券賣出當投資者輸入融資買入的證券代碼、價格后，系統(tǒng)自動根據當時投資者的保證金可用余額、標的證券融資保證金比例、投資者當時的可用授信額度、可用融資額度，計算最大可融資買入證券數量。投資者在“買入數量”一欄中填入的數值不能超過最大可融資買入證券數量。當投資者輸入融券賣出的證券代碼、價格后，系統(tǒng)自動根據當時投資者的保證金可用余額、標的證券融券保證金比例、投資者當時的可用授信額度、可用融券額度等，計算當時“最大可賣”數量。投資者在“賣出數量”一欄中填入的數值不能超過最大可融股數?？蛻糁荒茉谌谫Y標的證券范圍內進行融資交易，只能在融券標的證券范圍內進行融券交易。標的證券相關信息可以在公司牛網和全能版查詢。35注意事項：第35頁/共56頁償還融資負債－賣券還款投資者通過“信用—賣券還款”菜單可以結清全部或部分融資負債。36第36頁/共56頁償還融資負債－現金還款通過“信用—現金還款”菜單可以結清全部或部分融資負債。系統(tǒng)會根據投資者賬戶狀態(tài)計算當前的“可用金額”及“需要還款額”。投資者輸入擬還款金額，點擊確定。37第37頁/共56頁償還融券負債－買券還券投資者通過“信用-買券還券”菜單可以部分或全部結清融券負債。在委托信息欄選擇股東代碼、輸入證券代碼，買入價格，委托數量，點擊“下單”，進行交易確認，如果委托成功，系統(tǒng)會彈出提交成功提示，顯示合同號。如投資者還券數量大于負債數量，多余部分公司批量返還，也可由投資者自行辦理。委托信息欄38第38頁/共56頁償還融券負債－現券還券投資者通過“信用-現券還券”菜單可以部分或全部結清融券負債。在委托信息欄選擇股東代碼、輸入證券代碼，還券數量，點擊“下單”，進行交易確認，如果委托成功，系統(tǒng)會彈出提交成功提示，顯示合同號。如投資者還券數量大于負債數量，多余部分公司批量返還，也可由投資者自行辦理。委托信息欄39第39頁/共56頁償還負債客戶通過買券還券和現金還款菜單僅僅是償還當時的融資或融券負債，即所借“本金”，因融資或融券負債孳生的利息并未同時償還，而是由系統(tǒng)每月結轉?？蛻粼趥}單到期前可自主選擇還款、還券時間，客戶信用賬戶有可還資金或可還證券，只有在客戶發(fā)出償還指令后，才進行相關扣劃，便于客戶安排資券使用。未了結相關融券交易前，投資者融券賣出所得價款除買券還券外不得他用。40注意事項：結清融券方式可分為買券還券或現券還券。現券還券時，投資者信用證券賬戶必須已有相關證券?，F券還券是非交易過戶委托，費用按照登記公司規(guī)定收取?，F券還券時，投資者賬戶上需有足夠的可用自有資金支付非交易過戶的費用，如自有資金不足，將無法辦理現券還券。如提示自有資金不足，投資者可通過銀證轉賬轉入相應資金，再辦理現券還券。第40頁/共56頁撤單投資者通過“信用-撤單”菜單可以查詢到能撤單的記錄，選擇需要撤單的記錄，點擊“撤單”，進行撤單確認，點擊“確認”進行撤單，系統(tǒng)會彈出提示。41第41頁/共56頁查詢－資金股份1.資金股份。通過“信用-查詢”菜單可以進行有關交易結果和交易流程的查詢。通過下側“資金股份”子菜單可以查詢目前的持倉情況和資金情況、盈虧狀況。持倉情況包括融資買入的所有股份和普通買入的所有擔保證券，涉及同一證券的會累計加總，但在此查詢不到融券股份的情況。記錄條顏色會因盈虧情況而不同。點擊記錄條右側輔助功能按鈕，可以實現記錄的輸出、成本修改、相關資訊查詢等。42輔助功能第42頁/共56頁查詢－委托情況2.委托情況通過“當日委托”和“歷史委托”子菜單可以查詢當日及歷史所有有效委托記錄，歷史委托通過起始日期和終止日期的選擇實現特定時間段查詢。通過點擊記錄字段“委托時間”、“狀態(tài)說明”、“委托價格”等可以進行委托記錄的排序。當日委托43第43頁/共56頁查詢－成交