2021-2022年河南省安陽市中級會計職稱財務(wù)管理重點匯總（含答案）

2021-2022年河南省安陽市中級會計職稱財務(wù)管理重點匯總（含答案）學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

6

題

下列各項中，屬于資金使用費用的是（）。

2.

第

11

題

企業(yè)在進行產(chǎn)品定價的時候，需要考慮諸多因素，在這些因素中，其基本因素是（）。

3.下列各項中，可用于計算營運資金的算式是（）。

A.資產(chǎn)總額一負債總額B.流動資產(chǎn)總額一負債總額C.流動資產(chǎn)總額一流動負債總額D.速動資產(chǎn)總額一流動負債總額

4.下列各項中，不屬于增量預(yù)算法基本假定的是()。

A.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是不合理的，需要進行調(diào)整

B.以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動和各項活動的開支水平，確定預(yù)算期各項活動的預(yù)算數(shù)

C.企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持

D.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是合理的，不需要進行調(diào)整

5.下列關(guān)于股利支付形式的說法中，不正確的是()。

A.財產(chǎn)股利和負債股利實際上是現(xiàn)金股利的替代

B.發(fā)放現(xiàn)金股利會引起所有者權(quán)益總額減少

C.以公司所擁有的其他公司的債券支付股利，屬于支付負債股利

D.發(fā)放股票股利可能導(dǎo)致資本公積增加

6.企業(yè)為維持一定經(jīng)營能力所必須負擔(dān)的最低成本是()。

A.變動成本B.混合成本C.約束性固定成本D.酌量性固定成本

7.某投資項目于建設(shè)起點一次投入原始投資400萬元，獲利指數(shù)為1.35。則該項目凈現(xiàn)值為()萬元。

A.540B.140C.100D.200

8.在計算優(yōu)先股成本時，下列各因素中，不需要考慮的是()。

A.發(fā)行優(yōu)先股總額B.優(yōu)先股籌資費率C.優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)D.優(yōu)先股每年的股利

9.將企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展放在首位，以便創(chuàng)造更多的價值是（）財務(wù)管理目標所涉及的觀點

A.利潤最大化B.企業(yè)規(guī)模最大化C.企業(yè)價值最大化D.相關(guān)者利益最大化

10.某企業(yè)庫存現(xiàn)金2萬元，銀行存款68萬元，交易性金融資產(chǎn)80萬元，預(yù)付賬款15萬元，應(yīng)收賬款50萬元，存貨100萬元，流動負債750萬元。據(jù)此，計算出該企業(yè)的速動比率為()

A.O.2B.0.093C.0.003D.0.27

11.某企業(yè)年賒銷收入為360萬元，信用條件為“2/10，n/30”時，預(yù)計有20%的客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，其余客戶在信用期付款，變動成本率為60%，資金成本率為8%，則應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息為()元。(1年按360天計算)

A.20800B.14568C.12480D.15600

12.下列籌資方式中，屬于股權(quán)籌資的是（）

A.發(fā)行股票B.發(fā)行債券C.商業(yè)信用D.融資租賃

13.

14.某－項年金前5年沒有流入，后5年每年年初流入4000元，則該項年金的遞延期是（）年。

A.4B.3C.2D.5

15.

第

17

題

下列各項資金，可以利用商業(yè)信用方式籌措的是（）。

A.國家財政資金B(yǎng).銀行信貸資金C.其他企業(yè)資金D.企業(yè)自留資金

16.下列各項中，正確反映公司凈利潤分配順序的是（）。

A.提取法定公積金、提取任意公積金、彌補以前年度虧損、向投資者分配股利

B.向投資者分配股利、彌補以前年度虧損、提取法定公積金、提取任意公積金

C.彌補以前年度虧損、向投資者分配股利、提取法定公積金、提取任意公積金

D.彌補以前年度虧損、提取法定公積金、提取任意公積金、向投資者分配股利

17.

第

12

題

下列說法中不正確的是（）。

A.受通貨膨脹的影響，實行固定利率會使債權(quán)人利益受到損害

B.受通貨膨脹的影響，實行固定利率會使債務(wù)人利益受到損害

C.受通貨膨脹的影響，實行浮動利率，可使債權(quán)人減少損失

D.受通貨緊縮的影響，實行浮動利率，會使債權(quán)人增加損失

18.不管其他投資方案是否被采納和實施，其收入和成本都不因此受到影響的投資與其他投資項目彼此間是（）。A.互斥方案B.獨立方案C.互補方案D.互不相容方案

19.

第

1

題

某公司向銀行借入26000元，借款期為3年，每年的還本付息額為10000元，則借款利率為（）。

A.大于8%小于9%B.大于7%小于8%C.小于7%D.小于6%

20.

第

9

題

某資產(chǎn)組合的風(fēng)險收益率為10%，市場組合的平均收益率為12%，無風(fēng)險收益率為8%，則該資產(chǎn)組合的β系數(shù)為（）。

A.2B.2.5C.1.5D.0.5

21.

第

15

題

某公司2007年1—4月份預(yù)計的銷售收入分別為100萬元、200萬元、300萬元和400萬元，每月材料采購按照下月銷售收入的80%確定，采購當(dāng)月付現(xiàn)60%，下月付現(xiàn)40%。假設(shè)沒有其他購買業(yè)務(wù)，則2007年3月31日資產(chǎn)負債表“應(yīng)付賬款”項目金額為（）萬元。

22.

第

20

題

項目的經(jīng)營成本中不包括（）。

A.折舊B.外購原材料費用C.工資及福利費D.燃料費

23.甲公司按照2012年的邊際貢獻和固定成本計算得出的經(jīng)營杠桿系數(shù)為3，由此可知，2012年甲公司的安全邊際率為（）。

A.30％B.33％C.35％D.無法計算

24.

第

4

題

根據(jù)資產(chǎn)定義，下列各項中不屬于資產(chǎn)特征的是（）。

A.資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟資源

B.資產(chǎn)預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益

C.資產(chǎn)是由企業(yè)過去交易或事項形成的

D.資產(chǎn)能夠可靠地計量

25.下列說法錯誤的是（）。

A.擁有大量固定資產(chǎn)的企業(yè)主要通過長期負債和發(fā)行股票籌集資金

B.資產(chǎn)適用于抵押貸款的公司舉債額較多

C.信用評級機構(gòu)降低企業(yè)的信用等級會提高企業(yè)的資金成本

D.以技術(shù)研究開發(fā)為主的公司負債往往很多

二、多選題(20題)26.第

27

題

制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格時，必須考慮的原則包括（）。

A.全局性原則B.公平性原則C.自主性原則D.重要性原則

27.

第

32

題

我國《公司法》規(guī)定，申請上市的股份有限公司須滿足（）。

A.開業(yè)時間在三年以上B.近三年連續(xù)盈利C.股本總額不少于人民幣5000萬元D.公司在最近三年無重大違法行為

28.

第

27

題

下列因素引起的風(fēng)險中，投資者不可以通過資產(chǎn)組合予以分散的有（）。

A.宏觀經(jīng)濟狀況變化B.世界能源狀況變化C.發(fā)生經(jīng)濟危機D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤

29.現(xiàn)金營運指數(shù)小于1，表明（）。

A.有一部分收益尚未取得現(xiàn)金B(yǎng).為取得收益而占用的營運資金減少C.收益質(zhì)量不夠好D.經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額小于凈利潤

30.

第

27

題

產(chǎn)品的制造成本包括（）。

A.直接材料B.管理費用C.直接工資D.其他直接支出E.制造費用

31.

第

44

題

根據(jù)《證券法》的規(guī)定，下列選項中，屬于股份有限公司申請股票上市應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。

A.公司股本總額不少于人民幣5000萬元

B.公司殷本總額超過人民幣2億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上

C.公司最近3年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載

D.股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準已公開發(fā)行

32.

第

27

題

根據(jù)預(yù)算的內(nèi)容不同，預(yù)算可分為（）。

33.

第

26

題

為確保企業(yè)財務(wù)目標的實現(xiàn)，下列各項中，可用于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的措施有（）。

34.A公司銷售當(dāng)季度收回貨款55％，下季度收回貨款40％，下下季度收回貨款5％，預(yù)算年度期初應(yīng)收賬款金額為28萬元，其中包括上年第三季度銷售的應(yīng)收賬款10萬元，第四季度銷售的應(yīng)收賬款18萬元，則下列說法正確的有()。

A.上年第四季度的銷售額為40萬元

B.上年第三季度的銷售額為200萬元

C.第一季度收回的期初應(yīng)收賬款為28萬元

D.上年第三季度銷售形成的應(yīng)收賬款10萬元在預(yù)計年度第一季度可以全部收回

35.下列各項措施中，會導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期延長的有（）。

A.增加對外投資B.提前支付貨款C.放寬應(yīng)收賬款的信用條件D.加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售

36.下列各項中，屬于評價企業(yè)債務(wù)風(fēng)險狀況基本指標的有（）。

A.資產(chǎn)負債率B.已獲利息倍數(shù)C.速動比率D.或有負債比率

37.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有()。

A.交易動機B.預(yù)防動機C.投機動機D.在銀行為維持補償性余額

38.在進行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的決策分析時，可以采用的方法有（）

A.每股收益分析法B.因素分析法C.平均資本成本比較法D.公司價值分析法

39.某企業(yè)本月支付當(dāng)月貨款的60％，支付上月貨款的30％，支付上上月貨款的10％，未支付的貨款通過"應(yīng)付賬款"核算。已知7月份貨款為20萬元，8月份貨款為25萬元，9月份貨款為30萬元，10月份貨款為50萬元，則下列說法正確的有（）。

A.9月份支付27.5萬元

B.10月初的應(yīng)付賬款為14.5萬元

C.10月末的應(yīng)付賬款為23萬元

D.10月初的應(yīng)付賬款為11.5萬元

40.

第

27

題

存貨的功能有（）。

A.降低進貨成本B.適應(yīng)市場變化C.維持均衡生產(chǎn)D.防止停工待料

41.下列選項屬于以市場需求為基礎(chǔ)的定價方法的有（）

A.保本點定價法B.需求價格彈性系數(shù)定價法C.目標利潤法D.邊際分析定價法

42.企業(yè)投資的必要收益率的構(gòu)成包括()。

A.純粹利率B.通貨膨脹補貼C.風(fēng)險收益率D.資金成本率

43.

第

30

題

下列關(guān)于資產(chǎn)組合的敘述，正確的是（）。

A.資產(chǎn)組合的收益率等于各單項資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)

B.資產(chǎn)組合的β系數(shù)等于各單項資產(chǎn)β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)

C.資產(chǎn)組合收益率的方差等于各單項資產(chǎn)收益率方差的加權(quán)平均數(shù)

D.當(dāng)兩項資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)等于1時，由這兩項資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)組合的標準差等于各單項資產(chǎn)標準差的加權(quán)平均數(shù)

44.某單純固定資產(chǎn)投資項目的資金來源為銀行借款，按照全投資假設(shè)和簡化公式計算經(jīng)營期某年的凈現(xiàn)金流量時，需要考慮的因素有()。

A.該年因使用該固定資產(chǎn)新增的凈利潤

B.該年因使用該固定資產(chǎn)新增的折舊

C.該年回收的固定資產(chǎn)凈殘值

D.該年償還的相關(guān)借款本金

45.

第

35

題

商品期貨投資的特點包括（）。

A.交易合約的履約有保證B.以小博大C.信息公開，交易效率高D.交易便利

三、判斷題(10題)46.在財務(wù)績效評價計分中，如果資產(chǎn)負債率≥100%，指標得分為1分。()

A.是B.否

47.

第

40

題

應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率指標反映了企業(yè)既定會計期間預(yù)期現(xiàn)金支付數(shù)量扣除各種可靠、穩(wěn)定性來源后的差額，必須通過應(yīng)收款項有效收現(xiàn)予以彌補的最低保證程度。（）

A.是B.否

48.資本成本即籌資費用，是指企業(yè)為籌集和使用資本而付出的代價。（）

A.是B.否

49.第

45

題

融資租賃的租金包括設(shè)備價款、融資成本和租賃公司承辦租賃設(shè)備的營業(yè)費用以及一定的盈利。（）

A.是B.否

50.對于上市公司而言，將股東財富最大化作為財務(wù)管理目標的缺點之一是不容易被量化。（）

A.是B.否

51.任何企業(yè)都應(yīng)當(dāng)承擔(dān)社會責(zé)任，必須長期單獨地負擔(dān)因承擔(dān)社會責(zé)任而增加的成本。()

A.是B.否

52.資金的間接轉(zhuǎn)移是需要資金的企業(yè)或其他資金不足者將股票或債券出售給資金剩余者。()

A.是B.否

53.第

37

題

影響企業(yè)速動比率的因素包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、預(yù)付賬款和應(yīng)收票據(jù)。（）

A.是B.否

54.進行固定資產(chǎn)投資時，稅法規(guī)定的凈殘值與預(yù)計的凈殘值不同，終結(jié)期計算現(xiàn)金流量時應(yīng)考慮所得稅影響（）

A.是B.否

55.如果項目的全部投資均于建設(shè)起點一次投入，且建設(shè)期為零，營業(yè)期每年凈現(xiàn)金流量相等，則計算內(nèi)含報酬率所使用的年金現(xiàn)值系數(shù)等于該項目靜態(tài)回收期期數(shù)。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.某公司2012年度有關(guān)財務(wù)資料如下：F公司經(jīng)營多種產(chǎn)品，最近兩年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)摘要如下：單位：萬元2011年有關(guān)財務(wù)指標如下：銷售凈利率10%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率l，權(quán)益乘數(shù)1.4。要求：(1)計算2012年的銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)，并計算2012年該公司的凈資產(chǎn)收益率(利用杜邦分析關(guān)系式計算)。(2)采用因素分析法分析2012年凈資產(chǎn)收益率指標變動的具體原因。(3)假定該公司2012年的投資計算需要資金1000萬元，公司目標資金結(jié)構(gòu)按2012年的平均權(quán)益乘數(shù)水平確定，請按剩余股利政策確定該公司2012年向投資者分紅的金額。

57.

58.上海東方公司是亞洲地區(qū)的玻璃套裝門分銷商，套裝門在香港生產(chǎn)然后運至上海。管理當(dāng)局預(yù)計年度需求量為10000套。套裝門購進單價為395元(包括運費，幣種是人民幣，下同)。與定購和儲存這些套裝門相關(guān)的資料如下：(1)去年訂單共22份，總處理成本13400元，其中固定成本l0760元，預(yù)計未來成本性態(tài)不變。(2)雖然對于香港原產(chǎn)地商品進入大陸已經(jīng)免除關(guān)稅，但是對于每一張訂單都要經(jīng)雙方海關(guān)檢查，其費用為280元。(3)套裝門從香港運抵上海后，接受部門要進行檢查。為此雇傭一名檢驗人員，每月支付工資3000元，每個訂單檢驗工作需要8小時，發(fā)生變動費用每小時2.50元。(4)公司租借倉庫來儲存套裝門，估計成本為每年2500元，另外加上每套門4元。(5)在儲存過程中會出現(xiàn)破損，估計破損成本平均每套門28.50元。(6)占用資金利息等其他儲存成本每套門20元。(7)從發(fā)出訂單到貨物運到上海需要6個工作日。(8)為防止供貨中斷，東方公司設(shè)置了100套的保險儲備。(9)東方公司每年50周，每周營業(yè)6天。要求：(1)計算經(jīng)濟訂貨模型中“每次訂貨成本”。(2)計算經(jīng)濟訂貨模型中“單位儲存成本”。(3)計算經(jīng)濟訂貨批量。(4)計算每年與批量相關(guān)的存貨總成本。(5)計算再訂貨點。(6)計算每年持有存貨的總成本。

59.2007年12月31日簡化的資產(chǎn)負債表如下：

單位：萬元

資產(chǎn)年末權(quán)益年末貨幣現(xiàn)金100應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款150應(yīng)付票據(jù)50存貨300長期借款250固定資產(chǎn)450股本400留存收益200合計1000合計1000

該公司的流動資產(chǎn)和流動負債與收入同比例增長，預(yù)計2008年的收入增長率為20%，營業(yè)凈利率為10%，營業(yè)毛利率為15%，股利支付率為90%。

要求：

（1）計算該公司2007年的凈利潤、息稅前利潤和邊際貢獻；

（2）計算該公司2008年的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)和復(fù)合杠桿系數(shù)；

（3）根據(jù)銷售額比率法計算該公司2008年的外部融資需求量；

（4）結(jié)合（3），該公司所需外部融資需求量通過平價發(fā)行3年期分期付息公司債券來籌集，債券票面年利率為6%，計算該債券的資金成本；

（5）編制該公司2008年12月31日的預(yù)計資產(chǎn)負債表；

（6）計算該公司2008年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率。

60.第

51

題

赤誠公司2001年至2005年各年營業(yè)收人分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年營業(yè)收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動負債、固定資產(chǎn)等資金項目與營業(yè)收入的關(guān)系如下表所示：

資金項目年度不變資金（a）（萬元）每元銷售收入所需變動資金（b）現(xiàn)金流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款凈額600.14存貨1000.22應(yīng)付賬款600.10流動負債其他應(yīng)付款200.0l固定資產(chǎn)凈額5100.00預(yù)計資產(chǎn)負債表

2006年12月31日

單位：萬元

資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負債與所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)現(xiàn)金A160應(yīng)付賬款480360應(yīng)收賬款凈額648480其他應(yīng)付款6250存貨1024760應(yīng)付債券DO要求：

（1）計算2005年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤。

（2）采用高低點法計算每萬元銷售收入的變動資金和“現(xiàn)金”項目的不變資金。

（3）按y=a+bx的方程建立資金需求總量預(yù)測模型。

（4）預(yù)測該公司2006年資產(chǎn)總額、需新增資金量和外部融資需求量。

（5）計算債券發(fā)行凈額、債券發(fā)行總額和債券成本。

（6）計算填列該公司2006年預(yù)計資產(chǎn)負債表中用字母表示的項目（假設(shè)不考慮債券利息）。

參考答案

1.C資本成本是企業(yè)籌集和使用資金所付出的代價，包括資金籌集費用和使用費用，資金籌集費用包括股票發(fā)行費、借款手續(xù)費、證券印刷費、公證費、律師費等費用；資金使用費用包括利息支出、股利支出、融資租賃的利息等費用。

2.B影響產(chǎn)品價格的因素非常復(fù)雜，主要包括價值因素、成本因素、市場供求因素、競爭因素和政策法規(guī)因素，其中，成本是影響定價的基本因素。

3.C知識點：短期償債能力分析。營運資本=流動資產(chǎn)總額一流動負債總額

4.A增量預(yù)算法的編制應(yīng)遵循如下假定：第一，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是合理的，不需要進行調(diào)整；第二，企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持；第三，以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動和各項活動的開支水平，確定預(yù)算期各項活動的預(yù)算數(shù)。所以本題答案為選項A。

5.C財產(chǎn)股利是以現(xiàn)金以外的其他資產(chǎn)支付的股利。負債股利是以負債方式支付的股利。公司所擁有的其他公司的債券屬于公司的財產(chǎn)，以其支付股利，屬于支付財產(chǎn)股利。發(fā)行公司債券導(dǎo)致應(yīng)付債券增加，導(dǎo)致負債增加，以發(fā)行公司債券的方式支付股利，屬于支付負債股利。

6.C解析：選項A，變動成本是指總額隨著業(yè)務(wù)量成正比例變動的那部分成本。選項B，有些成本雖然也隨業(yè)務(wù)量的變動而變動，但不成同比例變動，不能簡單地歸入變動成本或固定成本，這類成本稱為混合成本。選項C，約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營能力”成本，是企業(yè)為維持一定的業(yè)務(wù)量所必須負擔(dān)的最低成本。選項D，酌量性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營方針”成本，是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營方針確定的一定時期(通常為一年)的成本。

7.B凈現(xiàn)值率＝1.35－1＝0.35，凈現(xiàn)值＝400×0.35＝140萬元。

8.C優(yōu)先股成本＝優(yōu)先股每年股利/[發(fā)行優(yōu)先股總額×（1－優(yōu)先股籌資費率）]，其中并未涉及到優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)。（教材P127）

9.C【答案】C

【解析】企業(yè)價值最大化目標將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，因為不僅目前利潤會影響企業(yè)的價值，預(yù)期未來的利潤對企業(yè)價值增加也會產(chǎn)生重大影響。

10.D速動比率=(2+68+80+50)／750=0．27

11.CC【解析】“2/10”表示10天內(nèi)付款，可享受2%的價格優(yōu)惠；n/30表示付款的最后期限為30天，此時付款無優(yōu)惠。應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期=10×20%+30×80%=26（天），應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息=日銷售額×信用期間或平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本=3600000/360×26×60%×8%=12480（元）。

12.A選項A屬于股權(quán)籌資，股權(quán)籌資取得的方式包括吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部積累等。

選項BCD屬于債務(wù)融資。

綜上，本題應(yīng)選A。

13.D

14.A前5年沒有流入，后5年指的是從第6年開始的，第6年年初相當(dāng)于第5年年末，這項年金相當(dāng)于是從第5年年末開始流人的，所以，遞延期為4年。

15.C解析：本題的考核點是利用商業(yè)信用方式籌措的資金屬性。商業(yè)信用是指商品交易中延期付款或延期交貨所形成的借貨關(guān)系，是企業(yè)之間的一種直接信用關(guān)系。

16.D凈利潤分配順序為先彌補以前年度虧損，然后提取法定公積金、提取任意公積金，最后向投資者分配股利。

17.B在通貨膨脹的情況下，固定利率會使債權(quán)人利益受到損害，而債務(wù)人則會減少損失；通貨緊縮則情況相反。在通貨膨脹條件下采用浮動利率，可使債權(quán)人減少損失；相反，在通貨緊縮情況下，實行浮動利率，會使債權(quán)人增加損失

18.B獨立投資方案是指兩個或兩個以上項目互不關(guān)聯(lián)，互不影響，可以同時并存，各方案的決策也是獨立的。

19.B26000=10000×（P/A，i，3），所以，（P/A，i，3）=26000/10000=2.60，查表可知，（P/A，7%，3）＝2.6243，（P/A，8%，3）＝2.5771，因此可知該題的借款利率大于7%小于8%。

20.B資產(chǎn)組合風(fēng)險收益率＝β組×（Rm－Rf)，即10%＝β組×(12%－8%)，解得：β組＝2.5。

21.D本題考核直接材料預(yù)算的編制。2007年3月31日資產(chǎn)負債表“應(yīng)付賬款”項目金額=400×80%×40%=128（萬元）

22.A某年經(jīng)營成本＝該年外購原材料、燃料和動力費+該年工資及福利費+該年修理費+該年其他費用，其中：其他費用是指從制造費用、管理費用和銷售費用中扣除了折舊費、攤銷費、材料費、修理費、“工資及福利費以后的剩余部分。

23.B安全邊際率一(實際或預(yù)計銷售額一保本點銷售額)／實際或預(yù)計銷售額，分子、分母同時乘以邊際貢獻率，得到：安全邊際率一(邊際貢獻一保本點銷售額×邊際貢獻率)／邊際貢獻，由于保本點銷售額一固定成本／邊際貢獻率，所以，保本點銷售額×邊際貢獻率一固定成本，即安全邊際率一(邊際貢獻一固定成本)／邊際貢獻。由于經(jīng)營杠桿系數(shù)一邊際貢獻／(邊際貢獻一固定成本)，所以，本題中邊際貢獻／(邊際貢獻一固定成本)一3，即安全邊際率一l／經(jīng)營杠桿系數(shù)=1／3--33％。

24.DABC三項是資產(chǎn)的特征，而D項是資產(chǎn)的確認條件。

25.D以技術(shù)研究開發(fā)為主的公司負債往往很少。

26.ABCD制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格時，必須考慮全局性原則、公平性原則、自主性原則、重要性原則。

27.ABCD

28.ABC可以通過資產(chǎn)組合分散的風(fēng)險為可分散風(fēng)險，又叫非系統(tǒng)風(fēng)險或企業(yè)特有風(fēng)險。被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤，僅僅影響被投資企業(yè)的利潤，由此引起的風(fēng)險屬于企業(yè)特有風(fēng)險，投資者可以通過資產(chǎn)組合予以消減；其余三個選項引起的風(fēng)險屬于系統(tǒng)風(fēng)險，不能通過資產(chǎn)組合分散掉。

29.AC現(xiàn)金營運指數(shù)小于1，表明一部分收益尚未取得現(xiàn)金，停留在實物或債權(quán)形態(tài)，同時也表明企業(yè)為取得同樣的收益占用了更多的營運資金，這些都說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好，因此選項AC表述正確，選項B表述錯誤；現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷經(jīng)營所得現(xiàn)金，現(xiàn)金營運指數(shù)小于1，表明經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額小于經(jīng)營所得現(xiàn)金，無法得出經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額小于凈利潤的結(jié)論，選項D表述錯誤。

30.ACDE

31.CD股份有限公司申請股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(1)股票經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準已公開發(fā)行；(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元；(3)公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25％以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10％以上；(4)公司最近三年無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。

32.ABD根據(jù)預(yù)算內(nèi)容不同，可以分為業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算、財務(wù)預(yù)算。

33.ABCD本題考核所有者與經(jīng)營者利益沖突協(xié)調(diào)。經(jīng)營者和所有者的主要利益沖突是經(jīng)營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能更多地獲取報酬和享受；而所有者則希望以較小的代價帶來更高的企業(yè)價值或股東財富?？捎糜趨f(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者利益沖突的措施包括解聘、接收和激勵。激勵有兩種基本方式：（1）“股票期權(quán)”；（2）“績效股”。選項B的目的在于對經(jīng)營者予以監(jiān)督，為解聘提供依據(jù)。

34.ABD本季度銷售有l(wèi)—55％=45％在本季度沒有收回，全部計入下季度初的應(yīng)收賬款中。因此，上年第四季度銷售額的45％為l8萬元，上年第四季度的銷售額為l8÷45％=40(萬元)，其中的40％在預(yù)算年度第一季度收回(即第一季度收回40×40％=l6萬元)，5％在預(yù)算年度第二季度收回(即第二季度收回40×5％=2萬元)；上年第三季度的銷售額在上年第三季度收回貨款55％，在上年的第四季度收回40％，到預(yù)算年度第一季度期初時，還有5％未收回(數(shù)額為10萬元)，因此，上年第三季度的銷售額為10÷5％=200(萬元)，在預(yù)算年度第一季度可以全部收回。所以，預(yù)算年度第一季度收回的期初應(yīng)收賬款=l6+10=26(萬元)。

35.BC現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期一應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。對外投資不影響現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項A不是答案；提前支付貨款會縮短應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，從而會延長現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項B正確；放寬應(yīng)收賬款的信用條件會延長應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，從而會延長現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。選項C正確；加快產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售會縮短產(chǎn)品生產(chǎn)周期，意味著存貨周轉(zhuǎn)期縮短，從而可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，選項D不是答案。

36.AB解析：本題考核對于企業(yè)資債務(wù)風(fēng)險狀況基本指標的掌握。選項C、D是評價企業(yè)債務(wù)風(fēng)險狀況的修正指標。

37.ABCD解析：企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有:交易動機、預(yù)防動機和投機動機,企業(yè)除了以上三項原因持有現(xiàn)金外,也會基于滿足將來某一特定要求或者為在銀行維持補償性余額等其他原因而持有現(xiàn)金。

38.ACD資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，要求企業(yè)權(quán)衡負債的低資本成本和高財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系，確定合理的資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標，是降低平均資本成本率或提高企業(yè)價值。

資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法有：每股收益分析法、平均資本成本比較法和公司價值分析法。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

39.ABC9月份支付20×10％+25×30％+30×60％＝27.5(萬元)，10月初的應(yīng)付賬款＝25×10％+30×(1－60％)＝14.5(萬元)，10月末(即11月初)的應(yīng)付賬款＝30×10％+50×(1－60％)＝23(萬元)。

40.ABCD企業(yè)持有存貨的主要功能是：(1)防止停工待料；(2)適應(yīng)市場變化；(3)降低進貨成本；(4)維持均衡生產(chǎn)。

41.BD選項AC不屬于，兩者都是以成本為基礎(chǔ)的定價方法。

選項BD屬于。

綜上，本題應(yīng)選BD。

42.ABC投資必要收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率=純粹利率+通貨膨脹補貼+風(fēng)險收益率。

43.ABD根據(jù)兩項資產(chǎn)組合收益率方差的計算表達式σp2＝W12σ12+W22σ22+2W1W2ρ1，2σ1σ2可知，選項C不正確。

44.ABC解析：在全投資假設(shè)的條件下，借款當(dāng)作自有資金看待。

45.ABCD商品期貨投資的特點有：以小博大；交易便利；信息公開、交易效率高；期貨交易可以雙向操作，簡便、靈活；合約的履約有保證。所以選項A、B、C、D都是正確的。

46.N在財務(wù)績效評價計分中，如果資產(chǎn)負債率≥100%，指標得0分。所以本題的說法錯誤。

47.Y這是應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率指標的含義。

48.N資本成本，是指企業(yè)為籌集和使用資本而付出的代價，包括籌資費用和占用費用兩部分。（參見教材128頁）

【該題針對“（2015年）資本成本”知識點進行考核】

49.Y融資租賃的租金包括設(shè)備價款、融資成本和租賃手續(xù)費，其中租賃手續(xù)費包括租賃公司承辦租賃設(shè)備的營業(yè)費用以及一定的盈利。

50.N對于上市公司而言,在股票數(shù)量一定時，股票的價格達到最高，股東財富也就達到最大，股東財富最大化目標比較容易量化，便于考核和獎懲。

51.N一般而言，對一個利潤或投資報酬率處于較低水平的公司，在激烈競爭的環(huán)境下，是難以承擔(dān)額外增加其成本的社會責(zé)任的。而對于那些利潤超常的公司，它們可以適當(dāng)?shù)爻袚?dān)而且有的也確已承擔(dān)一定的社會責(zé)任。但不管怎樣，任何企業(yè)都無法長期單獨地負擔(dān)因承擔(dān)社會責(zé)任而增加的成本。

52.N直接轉(zhuǎn)移，是需要資金的企業(yè)或其他資金不足者直接將股票或債券出售給資金供應(yīng)者。間接轉(zhuǎn)移，它是需要資金的企業(yè)或其他資金不足者，通過金融中介機構(gòu)，將股票或債券出售給資金供應(yīng)者。

53.N速動資產(chǎn)＝貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)，速動資產(chǎn)中不包括預(yù)付賬款。

54.N固定資產(chǎn)變現(xiàn)凈損益對現(xiàn)金凈流量的影響=(賬面價值一變價凈收入)×所得稅稅率，其中賬面價值=稅法規(guī)定的凈殘值+未計提的折舊，變價凈收入=預(yù)計的凈殘值。

55.Y項目的全部投資均于建設(shè)起點一次投入，建設(shè)期為零，第1至第期每期凈現(xiàn)金流量取得了普通年金的形式，則計算內(nèi)含報酬率所使用的年金現(xiàn)值系數(shù)等于該項目靜態(tài)回收期期數(shù)。56.(1)銷售凈利率=1200／30000=4%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=30000／[(12500+60000)／2]=0.83權(quán)益乘數(shù)=(12500+60000)／2÷[(10000+15000)／2]=2.92012年凈資產(chǎn)收益率=4%×0.83×2.9=9.63%(2)2011年凈資產(chǎn)收益率=10%×l×1.4=14%2012年凈資產(chǎn)收益率變動=9.63%-l4%=-4.37%其中：銷售凈利率變動對凈資產(chǎn)收益率的影響=(4%-l0%)×1×1.4=-8.4%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動對凈資產(chǎn)收益率的影響=4%×(0.83-1)×1.4=-0.95%權(quán)益乘數(shù)變動對凈資產(chǎn)收益率的影響=4%×0.83×(2.9-1.4)=4.98%三者共同變動使凈資產(chǎn)收益率降低4.37%(3)2012年凈利潤=1200(萬元)2012年投資所需要的權(quán)益資金=1000×1／2.9=344.83(萬元)2012年支付的股利=1200-344.83=855.17(萬元)

57.

58.

59.(1)該公司2007年的凈利潤、息稅前利潤和邊際貢獻：

凈利潤=5000×12%=600(萬元)

利息費用=250×8%=20(萬元)

息稅前利潤