企業(yè)財務風險防范培訓教程

企業(yè)財務風險防范一、財務風險簡述二、企業(yè)組織三、施工企業(yè)財務風險四、企業(yè)財務風險防范措施五、嚴格執(zhí)行《建造合同》，強化項目成本預算第一頁，共三十四頁。一、財務風險概述1、概念一般來說，企業(yè)的財務風險指籌資決策帶來的風險?；I資渠道的不同選擇、籌資數(shù)額的多少必然會引起企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，因此產(chǎn)生財務成果的不確定性。這里的籌資通常是指舉債，因此狹義的財務風險可界定為企業(yè)因舉債利用財務杠桿而導致的財務成果的不確定性。廣義的財務風險是指企業(yè)在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。2、風險類型財務風險主要表現(xiàn)為籌資風險、投資風險、資金回收風險、收益分配風險、現(xiàn)金流量風險、連帶財務風險、外匯風險和資本營運風險等形式。第二頁，共三十四頁。二、企業(yè)組織1、企業(yè)類型（1）公司制與非公司制（2）子公司與分公司2、企業(yè)資產(chǎn)來源組成資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益3、注冊資本4、企業(yè)資源（1）有形資源人、財、物（2）無形資源組織資源品牌企業(yè)文化第三頁，共三十四頁。二、企業(yè)組織5、企業(yè)目標

企業(yè)價值最大化利潤最大化

6、企業(yè)經(jīng)營風險與財務風險經(jīng)營風險產(chǎn)生于經(jīng)營過程財務風險是企業(yè)經(jīng)營總風險在財務活動上的集中體現(xiàn)，是企業(yè)財務活動未來實際結(jié)果偏離了預期結(jié)果的可能性，企業(yè)負債是產(chǎn)生財務風險的內(nèi)因。企業(yè)經(jīng)營過程中，收益低于企業(yè)負債成本，成為現(xiàn)金流黑洞，導致企業(yè)破產(chǎn)。第四頁，共三十四頁。三、施工企業(yè)財務風險1、施工企業(yè)特點

（1）產(chǎn)品預先銷售（2）項目法施工1）魯布格經(jīng)驗魯布格水電站堪稱我國工程管理上的一個里程碑。80年代，日本大成公司以占標底56%的價格（標底1.5億，中標0.846億），獲得云南紅河水電站某標段工程承包權(quán)，用49個日本監(jiān)工帶領(lǐng)中國工人順利、圓滿完成任務，并獲取可觀利潤而成為轟動一時的魯布格經(jīng)驗。（當時有中國水利水電第七工程局、葛州壩集團等國內(nèi)大型的施工企業(yè)參加投標）。大成公司的項目管理水平可以說是國際一流水平，而工程索賠恰恰是施工過程項目管理的一個重點。且工期提前的一年。所有施工機械（大成公司購買的）全部留給了中國。第五頁，共三十四頁。三、施工企業(yè)財務風險2）三個一次性一次性臨時組織一次性授權(quán)管理一次性成本中心（3）項目利潤來源經(jīng)營開發(fā)利潤項目管理利潤

第六頁，共三十四頁。三、施工企業(yè)財務風險2、三層關(guān)系（1）企業(yè)層企業(yè)層是一個法人的責任范疇，法人責任范疇包括三個主體：市場的競標主體，履約合同責任主體，企業(yè)利益的主體。企業(yè)層是生產(chǎn)要素控制的第一層面、調(diào)配生產(chǎn)要素的第一層面。（2）項目層其組織形式就是項目經(jīng)理部，按矩陣式管理體制來組織施工生產(chǎn)。項目層是企業(yè)成本中心，不能同企業(yè)的利益、主體發(fā)生對抗。（3）作業(yè)層也就是勞務層，其發(fā)展方向應當是專業(yè)化、獨立化、社會化。作業(yè)層風險是項目風險的主要源頭。三層關(guān)系中，企業(yè)要服務于項目，項目要服從于企業(yè)層的利益主體，不可錯位。企業(yè)與項目是委托與被委托、授權(quán)與被授權(quán)的關(guān)系。項目同作業(yè)層是合同關(guān)系，受合同制約。第七頁，共三十四頁。三、施工企業(yè)財務風險3、標價分離，降低企業(yè)財務風險企業(yè)是利潤中心，項目層是成本中心企業(yè)自身承受價、競爭對手的競爭價、業(yè)主的期望價，三維形成合理價。標價分離合理，確保項目和企業(yè)的積極性。分離保利，確保經(jīng)營利潤。標價分離后成本落實到項目，成本控制就是保本，保項目管理利潤。項目成本不超過標價分離后目標成本是對項目管理的最低要求。第八頁，共三十四頁。三、施工企業(yè)財務風險4、三個關(guān)鍵性指標（1）已完工未計價（2）應收賬款某單位1995年－1999年累計完成施工產(chǎn)值174103萬元，實現(xiàn)利潤11096萬元，應收工程款從1995年的12712萬元增加到1999年的24757萬元，增加了12045萬元，比累計實現(xiàn)的利潤還多949萬元，后經(jīng)清產(chǎn)核資發(fā)現(xiàn)，有6112萬元的應收工程款是由于虛報利潤造成的。由于財務狀況惡化，自有資金嚴重不足，現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不暢，資金鏈條斷裂，不能償還到期債務，最終導致該單位破產(chǎn)。第九頁，共三十四頁。三、施工企業(yè)財務風險（3）預付賬款先進場后簽合同，進場不簽合同，不按時結(jié)算，通過預付款支付分包工程款，給企業(yè)帶來的巨大的財務風險。5、項目的三種職能（1）產(chǎn)品制造－－總工生產(chǎn)出合格的產(chǎn)品，生產(chǎn)主導。（2）收入保障－－運營經(jīng)理（預算）確保合同收入、調(diào)價索賠按時、足額結(jié)算，保障企業(yè)利益不受損失。（3）成本受控－－財務經(jīng)理配合項目經(jīng)理控制成本支出，確保完成目標成本指標。第十頁，共三十四頁。三、施工企業(yè)財務風險6、施工企業(yè)的主要財務風險（1）外部風險1）政策與市場風險。近年來，國家實施新一輪宏觀調(diào)控。其結(jié)果表現(xiàn)為：施工企業(yè)融資困難，融資成本增加；有的項目承接后遲遲不能開工；有的項目業(yè)主資金短缺，風險轉(zhuǎn)嫁；投資規(guī)模的壓縮，影響施工企業(yè)的業(yè)務拓展。2、資金風險。主要表現(xiàn)為工程款和各類墊資、保證金無法及時回收的風險。由于建筑市場供求失衡，法制與信用體系不健全，導致企業(yè)巨額應收款無法及時回收。3、合同風險。許多工程項目業(yè)主利用建筑市場僧多粥少、競爭激烈的機會，迫使施工企業(yè)簽下不平等的施工合同。比如簽訂“閉口合同”，材料一次性包死；一些業(yè)主沒有資金爭著上，施工企業(yè)為承攬到工程墊資施工。4、成本風險。隨著建筑市場競爭的加劇，低價中標的出現(xiàn)，致使施工企業(yè)經(jīng)濟效益下降。

第十一頁，共三十四頁。三、施工企業(yè)財務風險（2）外部風險

1）承包體制風險。施工企業(yè)是施工合同主體，必須承擔履行合同條款的所有法律責任，而在現(xiàn)行項目承包模式下，合同履行實施者是非獨立法人的項目部、分公司或承包人。盡管施工企業(yè)與項目部或承包個人簽訂了內(nèi)部承包協(xié)議，但這種協(xié)議明顯和國家的法規(guī)不相吻合，在法律上是無效的。這樣項目部和項目承包人一方面行使企業(yè)的權(quán)力，另一方面卻逃避了法律責任。2）信息不對稱風險。由于施工企業(yè)“以包代管”現(xiàn)象的普遍存在，造成有的企業(yè)在運作工程項目過程中過分地擴大了項目部和項目承包人的自主權(quán)。3）內(nèi)部控制風險。施工企業(yè)從項目承接開始到完工，牽涉到經(jīng)營、生產(chǎn)、財務等環(huán)節(jié)。沒有一整套與項目施工管理相適應的管理制度，就容易放縱部分項目承包人違規(guī)操作，給企業(yè)帶來風險和損失。4）稅收征管風險。項目實行經(jīng)濟責任承包后，施工企業(yè)客觀上對項目的管理弱化，加上有些地方材料市場極不規(guī)范，購買材料沒有發(fā)票，假發(fā)票泛濫。企業(yè)面臨很大的稅務風險，因為項目部在工程結(jié)束后已經(jīng)解散，企業(yè)很難對項目負責人進行追償。第十二頁，共三十四頁。四、施工企業(yè)財務風險防范措施1、全面提升工程項目財務控制力（1）加強項目資金集中管控錢賬分離額度管理集中調(diào)配獎懲兌現(xiàn)資金流向透明（2）推進財務委派制，加大財務控制力度人事關(guān)系工資關(guān)系（3）編制成本采集目錄及盾構(gòu)施工成本定額標準以標準來防范項目財務風險（4）建立定期連續(xù)審計制度每年兩次實地審計檢查，確保項目受控第十三頁，共三十四頁。四、施工企業(yè)財務風險防范措施（5）經(jīng)濟活動分析配套制度實施定期摸清家底及早發(fā)現(xiàn)問題（6）提高信息化水平，加強工程項目遠程財務控制（7）加強工程項目預算管理重點突破流程控制持續(xù)推進全面落實從下到下上下結(jié)合績效考核責任到人（8）不斷拓展會計集中核算的應用，構(gòu)建BI系統(tǒng)管理體系第十四頁，共三十四頁。四、施工企業(yè)財務風險防范措施2、專業(yè)化經(jīng)營是對抗財務風險的主要手段主業(yè)的專業(yè)經(jīng)營是避免集團公司內(nèi)同業(yè)競爭、提高施工企業(yè)獲利能力、對抗財務風險的主要手段。以集團公司控股、各綜合公司為主要施工單位的運營模式，這種“一母多胎”，各子公司“大而全、小而全”的結(jié)構(gòu)極易導致同一企業(yè)集團內(nèi)母子公司間、子公司間的同業(yè)無序競爭，不僅無法形成專業(yè)化基礎(chǔ)上的規(guī)?；鰪娂瘓F公司的核算競爭力，而且降低了企業(yè)的盈利水平，影響到企業(yè)集團的整體聲譽。因而應建立以集團公司為總承包單位，通過控股、參股和重組形成集中專業(yè)優(yōu)勢的專業(yè)子公司和分工協(xié)作體系，由各專業(yè)子公司對工程進行分包，專業(yè)勞務公司為上述施工提供勞務的模式，并在此基礎(chǔ)上通過發(fā)展建立專業(yè)化生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟，形成企業(yè)集團的核心競爭力。企業(yè)盈利能力取決于選擇的競爭戰(zhàn)略，企業(yè)應當進入具有潛在盈利的產(chǎn)業(yè)，并在已選產(chǎn)業(yè)中建立自己的競爭優(yōu)勢。核心競爭力：可創(chuàng)造價值，具有獨特性，難以模仿和替代，是資源、技能和專長的有機結(jié)合，其形成需要經(jīng)歷資源、知識和技術(shù)的積淀和整合過程。第十五頁，共三十四頁。四、施工企業(yè)財務風險防范措施3、從源頭和過程控制著力，提高對風險的抵御能力（1）經(jīng)營開發(fā)是施工企業(yè)生存發(fā)展的重要支撐。但如果在投標過程中，只重數(shù)量而不考慮風險因素，就會因風險成本而導致利潤降低甚至虧損。（2）建立投標風險評估機制，對工程承包風險進行科學評估，從企業(yè)實力與項目投資盈虧預測中確定企業(yè)的風險接受度，以決定是否投標。第十六頁，共三十四頁。四、施工企業(yè)財務風險防范措施（3）投標中需要重點考慮的風險因素：1）企業(yè)可投入施工的設備擁有量和設備不足時的市場租賃水平；2）當?shù)夭牧系膶嶋H價格和運輸成本；3）本企業(yè)人力資源和資產(chǎn)、資源；4）當?shù)厣a(chǎn)和人文環(huán)境；5）項目實施地地質(zhì)水文情況；6）通貨膨脹（總價合同）水平；7)本企業(yè)和施工管理水平包，包括合同管理水平和變更索賠能力；8)財務資源，特別是內(nèi)部資金管理能力。9)不攬資金不到位工程，大量墊支工程。第十七頁，共三十四頁。四、施工企業(yè)財務風險防范措施4、建立風險預警機制，對風險進行實時監(jiān)控財務風險由初步萌升到程度惡化，并非瞬間所致，通常是經(jīng)歷了一個積累變化的過程。這期間，各種危機的因素都將直接或間接地通過了一些敏感性財務指標的優(yōu)劣變化，便可以對企業(yè)集團的財務危機發(fā)生預警作用。因而這就需要借助于一定的內(nèi)控制度將指標體系與管理者對風險的判斷結(jié)合起來,形成規(guī)范和制度化的財務預警機制。重點關(guān)注三個重要財務指標。第十八頁，共三十四頁。四、施工企業(yè)財務風險防范措施5、優(yōu)化企業(yè)的財務結(jié)構(gòu)，保持資產(chǎn)與負債的期間配合資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分別從資本的價值和使用價值兩方面反映企業(yè)資本的構(gòu)成與運用，是同一問題的兩個方面，因而無論是資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化必將引起另一方面的變化；并且資本結(jié)構(gòu)所包涵的風險正好成相反對稱關(guān)系，有對沖中和作用。因而，改善企業(yè)的財務結(jié)構(gòu)已不單純是改善資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，更重要的是兩者的結(jié)合。應根據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)價值和經(jīng)營風險狀況來調(diào)整企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，確保負債與可變現(xiàn)資產(chǎn)在存續(xù)期間的有效配合，以實現(xiàn)資產(chǎn)未來收現(xiàn)權(quán)利與負債未來償付義務的對沖。第十九頁，共三十四頁。四、施工企業(yè)財務風險防范措施6、優(yōu)化施工方案，降低施工成本（1）在項目施工過程中，首先要制定先進的、經(jīng)濟合理的施工方案，以達到縮短工期、提高質(zhì)量、降低成本的目的。施工方案的優(yōu)化選擇是施工企業(yè)降低成本的主要途徑之一，制定施工方案要以合同工期為依據(jù)，結(jié)合施工項目規(guī)模、性質(zhì)、復雜程度、施工現(xiàn)場條件等因素綜合考慮。可同時制定幾個施工方案，相互比較，從中優(yōu)選最合理、最經(jīng)濟的一個。同時擬定經(jīng)濟可行的技術(shù)組織措施計劃，列入施工組織設計之中。其次，在項目實施過程中，要實行全面成本控制，按照所選定的施工方案，嚴格按照成本計劃實施和控制。對構(gòu)成生產(chǎn)資料費用的材料、人工、機械施工現(xiàn)場管理費用分別不同情況，采取不同措施加以控制。

第二十頁，共三十四頁。四、施工企業(yè)財務風險防范措施（2）降低材料成本。

材料成本占整個工程成本的60%-70%，是降低工程成本的關(guān)鍵。因此，必須對主要材料實行限額領(lǐng)用，根據(jù)施工預算嚴格控制，按理論用量加合理損耗的辦法與施工班組結(jié)算，節(jié)約給予獎勵，促使施工班組合理使用材料，避免損失浪費。健全收料制度，實行三級收料。材料進場，先由收料員清點數(shù)量，記錄簽字；然后由材料保管員清點數(shù)量，驗收登記；最后由施工人員清點并確認。發(fā)現(xiàn)數(shù)量不足或過剩時，由材料部門解決。這樣可以有效避免收發(fā)料中的數(shù)量短缺和徇私舞弊等行為的發(fā)生。合理組織安排材料的進出場，根據(jù)定額與施工進度編制材料計劃，確定合理的材料進出場時間，避免材料的毀損以及增加材料的二次搬運費用。

第二十一頁，共三十四頁。四、施工企業(yè)財務風險防范措施（3）降低人工及機械費用。

改善勞動組織，減少窩工浪費，實行合理的獎勵制度；加強勞動紀律，壓縮非生產(chǎn)性用工與輔助用工，嚴格控制非生產(chǎn)人員的比例。正確選配和合理利用機械設備，盡量減少施工中所消耗的機械臺班量，通過全面施工組織、機械調(diào)配，提高機械設備的利用率和完好率。同時加強現(xiàn)場設備的維修、保養(yǎng)工作，降低大修、經(jīng)常性修理等各項費用的開支，并避免造成機械設備的閑置。加強租賃設備計劃的管理，充分利用社會閑置機械資源，從不同角度降低機械使用費用。

第二十二頁，共三十四頁。四、施工企業(yè)財務風險防范措施（4）降低施工管理費用。

施工管理費中開支較大的是管理人員工資、差旅費與業(yè)務招待費。項目開始實施時，應根據(jù)施工預算及工期要求，制訂出費用開支計劃，對每一個費用項目逐一核定指標，并嚴格按照計劃執(zhí)行。要精簡管理人員，嚴格出差審批手續(xù)。嚴格控制業(yè)務招待費用的支出，實行事前報告和事后審批制度，以達到降低管理費用開支的目的。第二十三頁，共三十四頁。四、施工企業(yè)財務風險防范措施7、重視項目竣工過程財務風險施工項目竣工后，如不能及時辦理工程竣工驗收、編制工程竣工決算，即可能造成項目財務結(jié)算滯后，不能及時收回工程結(jié)算尾款，增加項目的資金負擔。同時，延長了工程保修時間，增加工程保修費用，從而使項目成本增大。因此，施工企業(yè)按照圖紙要求完成施工后，首先，要及時辦理竣工驗收，編制工程竣工決算，按照施工合同規(guī)定的時間辦理決算送審。對于設計變更部分或因業(yè)主原因?qū)е碌耐９p失、場地狹窄而發(fā)生的材料倒運費等費用要及時進行現(xiàn)場簽證，追加合同價款辦理工程結(jié)算，確保取得足額結(jié)算收入，加速竣工工程款的收取。其次，在工程保修期內(nèi)，項目經(jīng)理部應根據(jù)實際工程量，合理預計可能發(fā)生的維修費用，并制定保修計劃，以此作為保修費用的控制依據(jù)。根據(jù)實際情況，項目部可委派專人或由就近施工的人員代管，盡量節(jié)約開支。

第二十四頁，共三十四頁。五、嚴格執(zhí)行《建造合同》，強化項目成本預算1、建造合同收入、成本確認的前提（1）建造合同收入、成本一般在一個完整會計期間的期末(資產(chǎn)負債表日)進行確認。（2）當期建造合同收入、成本確認前必須根據(jù)《建造合同實施細則》的相關(guān)要求，準確預計合同總收入和預計總成本，并經(jīng)過上級相關(guān)業(yè)務部門確認和批準。（3）建造合同收入、成本的確認必須建立在一個會計期間所發(fā)生的成本真實核算的基礎(chǔ)之上。（4）建造合同的結(jié)果可以可靠估計的，項目應根據(jù)完工百分比法在資產(chǎn)負債表日確認合同收入和合同費用。第二十五頁，共三十四頁。五、嚴格執(zhí)行《建造合同》，強化項目成本預算2、根據(jù)完工百分比法確認收入和成本

（1）完工百分比法的概念：完工百分比法是根據(jù)合同完工進度確認合同收入和費用的方法，運用這種方法確認合同收入和費用，能為報表使用者提供有關(guān)合同進度及本期業(yè)績的有用信息，體現(xiàn)了權(quán)責發(fā)生制的要求。

（2）完工進度的確認：完工進度根據(jù)累計實際發(fā)生的合同成本占合同預計總成本的比例確定。計算公式表示如下：合同完工進度=累計實際發(fā)生的合同成本/合同預計總成本×100%第二十六頁，共三十四頁。五、嚴格執(zhí)行《建造合同》，強化項目成本預算

3、合同成本的組成：合同成本是指為建造某項合同而發(fā)生的相關(guān)費用，包括從合同簽訂開始至合同完成止所發(fā)生的與執(zhí)行合同有關(guān)的直接費用和間接費用。

（1）直接費用：合同的直接費用包括四項內(nèi)容：耗用的材料費用、耗用的人工費用、耗用的機械使用費和其他直接費用。（2）間接費用：間接費用主要包括臨時設施攤銷費用和企業(yè)下屬的施工、生產(chǎn)單位組織和管理施工生產(chǎn)活動所發(fā)生的費用，如管理人員薪酬、勞動保護費、固定資產(chǎn)折舊費及修理費、物料消耗、取暖費、水電費、辦公費、差旅費、財產(chǎn)保險費、工程保修費、排污費等。這里所說的“施工生產(chǎn)單位”是指建筑安裝企業(yè)的項目經(jīng)理部（指揮部）。第二十七頁，共三十四頁。五、嚴格執(zhí)行《建造合同》，強化項目成本預算4、建造合同收入、成本的確認

（1）當期確認的合同收入=預計合同總收入×完工進度-以前會計期間累計已確認的收入（2）當期確認的合同費用＝預計合同總成本×完工進度-以前會計期間累計已確認的費用（3）當期確認的合同毛利＝當期確認的合同收入－當期確認的合同費用上述公式中的完工進度指累計完工進度。對于當期完工的建造合同，應當按照實際合同總收入扣除以前會計期間累計已確認收入后的金額確認為當期合同收入，同時，按照累計實際發(fā)生的合同成本扣除以前會計期間累計已確認費用后的金額，確認為當期合同費用。第二十八頁，共三十四頁。五、嚴格執(zhí)行《建造合同》，強化項目成本預算

5、建造合同實例

某施工企業(yè)與廣州某業(yè)主簽訂了一項地鐵施工合同，合同總造價為20000萬元。該工程已于2006年3月1日開工，預計2008年4月30日完工。最初相關(guān)部門預計的工程總成本為17000萬元。2006年該企業(yè)實際發(fā)生成本8500萬元。到2007年，由于地鐵施工用管片價格上漲等因素，該企業(yè)相關(guān)部門調(diào)整了預計合同總成本，調(diào)整后的預計合同總成本為18000萬元，2007年當年實際發(fā)生成本7700萬元。該施工企業(yè)于2008年2月28日提前兩個月完成了地鐵施工合同。由于工期提前且工程質(zhì)量優(yōu)良，廣州業(yè)主同意支付200萬元獎勵款。第二十九頁，共三十四頁。2006年合同收入、成本、毛利確認

已知條件：預計合同總收入20000萬元預計合同總成本17000萬元

2006年完工百分比＝累計實際發(fā)生的合同成本÷預計合同總成本

＝8500萬元÷17000萬元=50%2006年應確認的合同收入=（預計合同總收入×完工百分比）-以前會計年度累計已確認的收入=20000萬元×50%－0=10000萬元2006年應確認的合同成本=（預計合同總成本×完工百分比）-以前會計年度累計已確認的成本

=17000萬元×50%－0=8500萬元2006年應確認的毛利=（預計合同總收入－預計合同總成本）×完工進度－以前會計年度累計已確認的毛利=（20000－17000）×50%－0=1500萬元第三十頁，共三十四頁。2007年合同收入、成本、毛利確認已知條件：預計合同總收入20000萬元預計合同總成本18000萬元(注意：預計合同總成本已調(diào)整)2007年完工百分比＝累計實際發(fā)生的合同成本÷預計合同總成本

＝

（8500萬+7700萬）÷18000萬

＝16200萬÷18000萬＝90%2007年應確認的合同收入=（預計合同總收入×完工百分比）－以前會計年度累計已確認的收入=20000萬×90%－10000萬=8000萬元2007年應確認的合同成本=（預計合同總成本×完工百分比）－以前會計年度累計已確認的成本

=18000萬元×90%－8500=7700萬2007年應確認的合同毛利=（預計合同總收入－預計合同總成本）×完工進度－以前會計年度累計已確認的毛利=（20000萬－18000萬）×90%－1500萬