商業(yè)銀行經(jīng)營管理第章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第四章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則存款準備金的管理商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求銀行流動性需求的預(yù)測流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理1第一頁，共三十八頁。第一節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫存現(xiàn)金。一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，即包括現(xiàn)金和準現(xiàn)金。從構(gòu)成上來看,以下四類資產(chǎn)都屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：

2第二頁，共三十八頁。銀行現(xiàn)金資產(chǎn)庫存現(xiàn)金：該行金庫中的現(xiàn)鈔（紙幣）和硬幣托收中的現(xiàn)金：商業(yè)銀行向其他銀行收取的票據(jù)款項，產(chǎn)生于商業(yè)銀行為客戶辦理票據(jù)支付清算的過程中。在中央銀行的存款：包括法定存款準備金和超額準備金。存放同業(yè)的存款：是為便利同業(yè)之間的票據(jù)清算和代理收付，以及委托代理銀行提供服務(wù)，而存在同業(yè)的存款。3第三頁，共三十八頁。二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則

現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到最適度的規(guī)模?；驹瓌t：

1、適度存量控制原則：確保流動性與盈利性的統(tǒng)一2、適時流量調(diào)節(jié)原則（為滿足適度存量進行的及時動態(tài)調(diào)整）3、安全性原則：防止意外，確保現(xiàn)金安全4第四頁，共三十八頁。三、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的作用1、保持清償力的需要2、保持流動性的需要：保證手頭有足夠的可用資金，或通過借款或出售資產(chǎn)等方式迅速獲得所需資金。3、同業(yè)清算及同業(yè)支付的需要4、滿足法定存款準備金的需要5第五頁，共三十八頁。第二節(jié)存款準備金的管理一、存款準備金

存款準備金是商業(yè)銀行在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準備金；二是超額準備金。存款準備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分。

法定準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。

超額準備金是指在中央銀行存款準備金賬戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。它與法定存款準備金有此消彼長的關(guān)系。6第六頁，共三十八頁。二、滿足法定存款準備金的要求1．法定準備金的計算（1）滯后準備金計算法

滯后準備金計算法是根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金需要量的方法。由于非交易性存款賬戶如銀行的定期存款等，其余額的變動幅度相對較小，因此，這種方法主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計算存款準備金。7第七頁，共三十八頁。具體做法：根據(jù)銀行兩周前為開始日的7天為計算基期，根據(jù)7天的平均存款余額，按照法定存款準備金率計算本周該行在中央銀行的法定存款準備金額。案例：某銀行在8月2日（周四）至8日（周三）非交易性存款平均余額為50000萬元，按照9%的存款準備金率，該行在8月16日（周四）到22日（周三）這一周中應(yīng)保持的準備金余額為4500萬元。8第八頁，共三十八頁。（2）同步準備金計算法同步準備金計算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計算本期的準備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計算準備金。交易性賬戶余額的變化幅度較大，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)本期存款余額的實際狀況，計算所需上繳的準備金數(shù)額。9第九頁，共三十八頁。具體做法：確定兩周為一個計算期，計算14天中交易性賬戶的存款余額，根據(jù)法定存款準備金率確定今后14天的法定存款準備金餓。案例：某銀行在8月2日（周四）至15日（周三）交易性存款平均余額為30000萬元，按照9%的存款準備金率，該行在8月16日（周四）到29日（周三）這一周中應(yīng)保持的準備金余額為2700萬元。10第十頁，共三十八頁。2、法定準備金頭寸的管理商業(yè)銀行對法定存款準備金管理的基本出發(fā)點是在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準備金賬戶最小化。銀行法定存款準備金管理需要提前預(yù)測在準備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準備金的具體管理目標。銀行將已繳納的存款準備金余額與實際需要量進行比較，若不足則補足，若多余則調(diào)減以增加收益．11第十一頁，共三十八頁。三、超額準備金的管理

１．影響超額準備金需要量的因素（1）存款波動：避免存款大量流出時采用出售證券、催收貸款、向中央銀行借款等增加成本減少收益的做法補充資金。（2）貸款的發(fā)放與收回：在本行或他行開戶的客戶在動用貸款時會對本行準備金產(chǎn)生不同的影響。（3）其他因素（向中央銀行借款，同業(yè)往來狀況，法定存款準備金的變化）12第十二頁，共三十八頁。補充材料：庫存現(xiàn)金的日常管理影響庫存現(xiàn)金的因素1、現(xiàn)金收支規(guī)律。一般而言，對公出納業(yè)務(wù)上午大量支出現(xiàn)金，下午大量收入現(xiàn)金；如果是回籠行處，下午收進的現(xiàn)金一般大于上午付出的；投放行處正相反。2、營業(yè)網(wǎng)點的多少。網(wǎng)點越多，鋪地現(xiàn)金需求量越大3、后勤保障條件。越好則需要的先盡量越少。4、與中央銀行發(fā)行庫的距離，交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定有關(guān)。5、商業(yè)銀行內(nèi)部管理情況。13第十三頁，共三十八頁。第三節(jié)商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動性需求銀行的流動性需求及其種類短期流動性需求

短期流動性需求是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因素。

長期流動性需求

長期流動性需求是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展所決定。14第十四頁，共三十八頁。周期流動性需求

周期流動性需求是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟周期性波動所引發(fā)的。臨時流動性需求

臨時流動性需求是一種臨時的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測的不尋常事件所引發(fā)的。15第十五頁，共三十八頁?，F(xiàn)金資產(chǎn)與流動性供給銀行的流動性供給包括：一是在資產(chǎn)負債表中存儲流動性，二是從金融市場上“購買”流動性。銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運用的一部分，直接形成了對流動性的供給。在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運用的資金稱之為資金頭寸。商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分。16第十六頁，共三十八頁?？捎妙^寸是指扣除了法定準備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。包括兩個層次內(nèi)容：

1、支付準備金。用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要。有些國家為保證銀行清償能力，規(guī)定銀行必須持有一定比例的備付金。（我國人行曾規(guī)定商業(yè)銀行須持有5%-7%的備付金）

2、可貸頭寸。用于投資和貸款的資金，來自于銀行的一般性存款。17第十七頁，共三十八頁。基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和。基礎(chǔ)頭寸是銀行最具流動性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。但庫存現(xiàn)金和超額準備金作用有所不同。前者是為客戶提現(xiàn)準備的備付金；后者是為有往來金融機構(gòu)保持的清算資金。

計算公式：基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金金額+在中央銀行的超額準備金計算公式：可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+/-上級行應(yīng)調(diào)入或調(diào)出資金+/-到期同業(yè)往來清入或清出資金+/-法定存款準備金調(diào)整或調(diào)減額+/-應(yīng)調(diào)增或調(diào)減二級準備金金額（在上級行準備金）18第十八頁，共三十八頁?？少J頭寸是指商業(yè)銀行在某一時期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。19第十九頁，共三十八頁。第四節(jié)銀行流動性需求的預(yù)測流動性需求預(yù)測的意義商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)每日每時都在變化，一旦發(fā)生未預(yù)料的現(xiàn)金流入或流出的變動，一旦發(fā)生未預(yù)料的現(xiàn)金流入或流出，銀行就應(yīng)該立即采取防范措施，通過變現(xiàn)資產(chǎn)或籌措資金防止出現(xiàn)清償危機，因此，銀行要預(yù)測未來一定時期內(nèi)的流動性需要量。20第二十頁，共三十八頁。引起銀行流動性變化的因素1、銀行流動性供給增加的因素客戶存款提供非存款服務(wù)所得收入客戶償還貸款銀行資產(chǎn)出售貨幣市場借款發(fā)行新股21第二十一頁，共三十八頁。

2、銀行流動性需求增加的因素客戶提取存款合格貸款客戶的貸款要求償還非存款借款提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費用和稅收向股東派發(fā)現(xiàn)金股利22第二十二頁，共三十八頁。在任意時點上銀行的流動性需求與供給的對比狀況決定了在這一時刻銀行的凈流動性頭寸。當(dāng)流動性供給超過流動性需求時，存在流動性盈余，此時銀行有正的流動性缺口；當(dāng)銀行流動性供給小于其需求時，存在流動性赤字，銀行有負的流動性缺口。當(dāng)銀行面臨負的流動性缺口時，就要及時進行資金調(diào)劑，補充其流動性；當(dāng)銀行面臨正的流動性缺口時，就要決定如何將這些剩余流動性資金投資于盈利性資產(chǎn)。流動性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營的常態(tài)，準確預(yù)測流動性需求是銀行進行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的首要任務(wù)。23第二十三頁，共三十八頁。流動性需求預(yù)測的方法1.因素法影響預(yù)測期貸款變化的主要因素有:國民生產(chǎn)總值預(yù)期增長率企業(yè)預(yù)期利潤率貨幣供給預(yù)期增長率預(yù)期優(yōu)惠貸款利率及商業(yè)票據(jù)利率預(yù)期通貨膨脹率資金頭寸需要量=預(yù)計貸款增量+應(yīng)繳存款準備金增量-預(yù)計存款增量24第二十四頁，共三十八頁。影響預(yù)測期存款變化的主要因素有:個人收入預(yù)期增長率社會商品零售額的預(yù)期增長率貨幣供應(yīng)量預(yù)期增長率貨幣市場存款預(yù)期收益率預(yù)期通貨膨脹率25第二十五頁，共三十八頁。2.資金結(jié)構(gòu)法資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動性需求。銀行總流動性需求=存款和非存款負債的流動性需求+貸款的流動性需求。26第二十六頁，共三十八頁。存款變動的趨勢預(yù)測

商業(yè)銀行無法直接控制其存款的變化，但可以摸索其變化規(guī)律，據(jù)此，我們可以將銀行存款分為三類：

第一類：固定提取時間的存款；如定期存單或存款，銀行發(fā)行的大額金融債券等。（穩(wěn)定性貨幣負債）

第二類：有一定存期，但可能隨時提取的存款，如定活兩便，零存整取存款。（脆弱性貨幣負債）

第三類：隨時可能提取的存款，如活期存款。（游動性貨幣負債）

其中，第一類存款較穩(wěn)定，第二類第三類是監(jiān)測重點，銀行根據(jù)不同類資金的穩(wěn)定性定出流動性準備金率。根據(jù)三者劃出存款變動趨勢線，其中易變性存款曲線反映流動性需求。27第二十七頁，共三十八頁。貸款變動的趨勢預(yù)測貸款需求的預(yù)測上，銀行有主動性，可以根據(jù)自身可用頭寸情況實行控制。銀行根據(jù)存款變動趨勢作出大致反映存款變化規(guī)律的核心存款線，根據(jù)貸款變化情況作出反映最低可貸頭寸的貸款趨勢線。28第二十八頁，共三十八頁。3.流動性指標法流動性指標體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀況。銀行可以通過對比分析自身的流動性指標與同行業(yè)的平均水平來估算其流動性需求。29第二十九頁，共三十八頁。第五節(jié)流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理銀行管理人員對流動性需求做出預(yù)測后，就面臨著如何來滿足流動性需求的決策問題，或者說，對最優(yōu)流動性管理方案的選擇流動性管理的主要內(nèi)容涉及流動性管理的原則、進行流動性協(xié)調(diào)管理的方法以及對流動性管理效果的評價30第三十頁，共三十八頁。流動性需求管理的原則

1.進取型原則當(dāng)出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者不是依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模、出售資產(chǎn)，而是通過主動負債的方式來滿足流動性需求，擴大經(jīng)營規(guī)模。2.保守型原則出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者不采取主動負債的方法，而靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來滿足流動性需求。3.成本最低原則流動性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則。31第三十一頁，共三十八頁。流動性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法銀行可以通過轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的方式來滿足流動性需求。銀行通常以持有流動性的資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流通證券來保持其流動性。銀行也可以通過借入資金的方式來滿足流動性的需要。借入資金滿足流動性需要是風(fēng)險最大同時盈利最高的一種流動性管理方式。隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行在滿足流動性需求方面除了上述的傳統(tǒng)方法之外，還有一些新的方法。如資產(chǎn)證券化等。32第三十二頁，共三十八頁。資金頭寸調(diào)度的方法1、近期頭寸調(diào)度方法：（1）同業(yè)拆借（2）短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易（3）總行與分行之間的資金調(diào)度（4）通過中央銀行融通資金（5）出售中長期證券（6）出售貸款和固定資產(chǎn)33第三十三頁，共三十八頁。2、遠期頭寸調(diào)度方法：（1）貸款安排。即使近期資金充沛，對于今后一段時期的貸款也不能輕易發(fā)放，避免未來出現(xiàn)頭寸緊張。（2）資產(chǎn)搭配。銀行將自己的資產(chǎn)分配在不同期限和流動性的多種資產(chǎn)上。（3）意向協(xié)議。當(dāng)預(yù)測到有季節(jié)性資金需求高峰并有資金缺口時，事先與其他商業(yè)銀行簽訂旨在獲得資金支持的意向協(xié)議。（4）回購協(xié)議。通過回購協(xié)議暫時出售其持有的證券。34第三十四頁，共三十八頁。流動性需求管理效果的衡量1.公眾對銀行的信心。2.銀行股票價格是否穩(wěn)定。3.發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負債是否存