采購正文模板

一、前言一級標題,單獨換頁一級標題,單獨換頁（一）研究背景與意義1、研究背景為何要選題（該選題的宏觀背景、該選題與其它類似選題的研究相關度等）為何要選題（該選題的宏觀背景、該選題與其它類似選題的研究相關度等）2、研究意義（二）國內(nèi)外研究現(xiàn)狀簡述1、國外研究現(xiàn)狀逐一列示你所查閱和了解的目前國外該論文主題的最新研究成果逐一列示你所查閱和了解的目前國外該論文主題的最新研究成果(1)從投資組合理論上看①馬克維茨的“均值一方差”投資組合理論1952年，馬克維茨《資產(chǎn)選擇一一投資的有效分散化》中指出，投資者的效用應是關于證券投資組合的期望回報率和方差的函數(shù)。②夏普的“資本資產(chǎn)定價”投資組合理論斯坦福大學教授夏普(WilliamSharpe)認為馬克維茨的“均值一方差”理論計算繁雜，提出了以犧牲評價精度來簡化有效投資組合的運算。以均衡市場假定下的資本市場線為基準，來反映該投資組合每單位總風險所帶來的收益，這就是著名的“資本資產(chǎn)定價”投資組合模型(CAPM)。③羅斯的“套利定價”投資組合理論1976年，羅斯(StephenRoss)在馬考維茨、夏普等理論的基礎上，提出套利定價指標來評價投資組合的績效。即構(gòu)造一個零風險組合，使其投資凈資產(chǎn)為零，如果此時有收益率出現(xiàn)，則說明套利成功。羅斯基于這一分析構(gòu)建了具有廣泛應用價值的套利定價投資組合理論模APT(ArbitragePricingTheory)。(2)從風險控制角度看傳統(tǒng)風險控制主要依賴于定性分析，而現(xiàn)代風險控制越來越重視定量分析，大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型來判斷、衡量和監(jiān)測風險，這使得風險控制越來越多地體現(xiàn)出客觀性和科學性的特征。風險控制模型首先在較為容易量化的市場風險控制中得到迅速發(fā)展，其代表性模型就是1994年J．P摩根提出的風險價值VaR模型。1973年Merton提出的期權(quán)定價模型第一次為金融風險控制奠定了理論和技術(shù)基礎。我們運用期權(quán)、期貨、遠期、互換等衍生工具能有效地防范風險，進行套期保值?，F(xiàn)有的金融風險控制手段很多，在西方,目前金融機構(gòu)和工商企業(yè)中運用最為廣泛的是風險定價方法VAR(ValueatRisk)，即在正常的市場條件和確定的置信度內(nèi)，單一的金融資產(chǎn)或證券投資組合在一定時期內(nèi)面臨的市場風險大小和可能的最大價值損失。音VaR般是對市場風孟險的模總體疑評價，考慮裙了金融資產(chǎn)般對盾風險來源的滲敞口和市場殘逆向變化的餡可能性。它翠比傳統(tǒng)的風劍險測定技術(shù)央，如到期時邪間、持續(xù)期首以及缺口分童析等有了更突大的適應性么和科學性。商因此營，V部a津R有在金融風險在控制，放業(yè)績評估以滿及金融監(jiān)管怨等方面被廣泳泛運用。更座為重要的是絡V松a蝴R是基于金寬融資產(chǎn)的客躺觀概率，它贊對金融資產(chǎn)聯(lián)或投資組合樹的風險計算立方法是依據(jù)妹過去的收益遵特征進行統(tǒng)釀計分析來預符測其價格的嘩波動性和相繳關性，從而亦估計可能的利最大損失。按2制、禮國內(nèi)研究現(xiàn)傾狀逐一列示你所查閱和了解的目前國外該論文主題的最新研究成果逐一列示你所查閱和了解的目前國外該論文主題的最新研究成果搞(睜1梅)須投資組合理戰(zhàn)論剖我國學者對硬投資組合的沖研究多是用判一些復雜的侍數(shù)量模型確姐定最優(yōu)投資享組合的各資床產(chǎn)的權(quán)重，娛或者是對基施金的投資組罩合管理進行煤簡單的介紹煙。陳松男對彼資本資產(chǎn)的拴投資組合以夫及資本市場咐理論做出了用比較前沿的瓶分析和研究胸。唐小我等東(1994考)對在協(xié)方誓差矩陣為正躍定陣的情況赤下投資比例戰(zhàn)存在非負約訂束(即不允催許賣空)時障最優(yōu)解的存躲在性和唯一甩性進行了證賊明；馬永開弓和唐小我(丟1999)置給出了非負憤約束條件下吵求解馬克維貍茲模型最優(yōu)絨解改進的樹學形算法；陳蘇收等(20把01)研究石了負債結(jié)構(gòu)凳變化對投資緣組合有效邊父界的影響。莫(虎2緒)仔風險控制研砌究松對于風險控豬制晉在愿國內(nèi)安的研究中具潮有代表性的爽有《金融風侮險管理的V矩aR方法及號其應用》穗①倉和《風險值時測定法》堤②彈，文章都著幅重介紹了V適aR的概念得和計算方法籌；刊《經(jīng)濟科學濃》中是的嫌《乘VaR糧模型及其在完金融監(jiān)管中開的應用》一青文慰提出了Va釣R模型在商敬業(yè)銀行中的岡應用蹄③鎮(zhèn)；嚴太華和塵邱陽(20享00)提出蔬了我國應在么證券市場上障應用VaR悄方法進行風掌險管理機④船；王春峰和矩李剛(20商02)則提世出了分布擬低合法估計金猛融市場風險席的VaR方刷法落⑤清?？偟膩碚f稠，在199津9年之前敵國內(nèi)螞關于VaR擴方法的洪研究膏大都停留在匆模型和方法爹上的介紹。秒2002年翁閻達五扯、陳小悅分捆別在《衍生欲金融工具會母計新論》與律《關于衍生儉金融工具的飼會計問題研芽究》從會計狂角度面闡述揭了晌新型金融工嶼具在企業(yè)會櫻計核算中的屯影響。為尖正確認識、童準確運用這股種金融工具燒提供鋒了黨依據(jù)。①鄭文通，《金融風險管理的VaR方法及其應用》，國際金融研究，1997．9原文引用需要以同頁腳注方式注明①鄭文通，《金融風險管理的VaR方法及其應用》，國際金融研究，1997．9原文引用需要以同頁腳注方式注明性二僵、緞絞金融衍生工酒具的內(nèi)涵所有一級標題，單獨換頁所有一級標題，單獨換頁薯（一）蛇金融衍生工拖具的蕩相關概念在此解釋論文中有關名詞的定義和概念。自己給出定義。不要抄襲人家的定義，以免因為概念的內(nèi)涵外延不同，而導致后續(xù)內(nèi)容正確性和合理性出現(xiàn)問題。在此解釋論文中有關名詞的定義和概念。自己給出定義。不要抄襲人家的定義，以免因為概念的內(nèi)涵外延不同，而導致后續(xù)內(nèi)容正確性和合理性出現(xiàn)問題。攤金融衍生工益具是20世耕紀80年代席初期以來，階由燈傳統(tǒng)金融工烏具(如貨幣擠、外匯存貸紐款、股票、她債券)衍生踐出來，赴通過孤采用支付少竟量保證金或勞權(quán)利金啦等臺，利用法杠桿效應印以較少的成階本完成大于齡成本幾倍、潤幾十倍交易瞇額的新興金激融工具(如恒金融遠期、返期貨、期權(quán)喘等)。金融座衍生工具市竭場發(fā)展的本躺質(zhì)原因在于仔投資者追求駝投資回報與育規(guī)避投資風上險之間的矛導盾。一方面潮，投資者期嫁望獲得最大殲的投資回報促；另一方面禁，投資者又歇希望把風險龜降到最低水以平。金融衍珍生工具自身軟并不具有價歸值，其價格隱是從可以運內(nèi)用衍生工具俘進行買賣的簽貨幣、匯率匠、證券等的慶價值衍車生贈出來的。這饑種衍生性給六予創(chuàng)新工具筍以廣闊的運削用空照間桶和靈活多樣乏的交易形式算。目前，在敏國際金融市侄場上最為普脊遍運用的衍吊生工具有金疤融期貨(f米inanc擱ialf貓uture破)、期權(quán)(吧optio桐n)和互換耳(swap負)。知金融衍生工覺具可以為投秒資者規(guī)避風楊險，但是如槐果判斷失誤橫，進行反向肌操作，他也另會給我們致帶來撿不可估量的用金融風險：率表她1-1執(zhí)：瓜20世紀9搭0年代全球預主要金融衍育生工具交易爐損失事件一館覽表表的序號在表前。即：表頭表的序號在表前。即：表頭餐公司名稱叼發(fā)現(xiàn)時間浙損失額憑交易內(nèi)容挽富士銀行唉1991．隔5于430億日啊元柿股票交易摘第一勸業(yè)銀覆行匆1991.斤12幸30億日元佳外匯交易醋昭和殼牌石鄭油捏1993.廁2方1650億喊日元妥外匯交易滿鹿島石油絨1994．怪4偽1500億奪日元志外匯交易摧美國寶潔貍1994．故4靈1．6億美純元褲利率互換務東京證券絮1994．躺11執(zhí)320億日完元拋債券期貨晚英國巴林銀話行腸1995．寄2盒11億美元算期貨期權(quán)交掌易嗽中國萬國證挑券竊1995．膽2終10億元人燭民幣愿國債期貨交藏易牌人和銀行稻1995．寄9衛(wèi)14億美元崖債券交易所英國西敏寺城銀行與1997．丘3唉1．4億英呼鎊混期權(quán)交易鉤遞腹高蝶莫柱滾（二）金融扔衍生工具的債風險校特征按自己論文題目，自行安排內(nèi)容。按自己論文題目，自行安排內(nèi)容。（內(nèi)容略）臭三聯(lián)、跌金融衍生尺工具在實際衫中的運用自行安排內(nèi)容，注意一級標題分頁自行安排內(nèi)容，注意一級標題分頁（內(nèi)容略）謎（一）金融慧衍生工具在抽融資中的運儉用內(nèi)容自行安排。注意字體、序號和行距等格式。內(nèi)容自行安排。注意字體、序號和行距等格式。點1、金融衍練生工具的運溜用可以規(guī)避遮或減少企業(yè)追融資中的財制務風險帖2、金融衍急生工具為籌寧資提供了更視為靈活有效側(cè)的手段，同今時也降低了縫籌資成本黎3、金融衍倚生工具的運餃用有助于調(diào)凈整企業(yè)資本縫結(jié)構(gòu)肉資本結(jié)構(gòu)指押企業(yè)資本價錄值的構(gòu)成及忌其比例關系最。金融衍生咱工具的運用住使得企業(yè)有胞更多方法來簽調(diào)整自身資付本結(jié)構(gòu)。前災面所提到的屈IBM公司揚與世界銀行恰進行的目前大被公認為世傭界第一筆正育式的貨幣互嶼換業(yè)務中，計IBM公司服希望增加美篇元負債以與收其美元資產(chǎn)技對稱，從而趙避免匯率損剪失。世界銀錄行需要用瑞約士法郎或西認德馬克進行益負債管理。影二者從互換使中各得其所墊，都達到了亦調(diào)整企業(yè)資擱本結(jié)構(gòu)的目余的。在調(diào)整斗資本結(jié)構(gòu)時徒企業(yè)應抓住賊金融互換的陷獨特優(yōu)勢進聰行操作，通疾過互換，籌弦資者可以比值較容易地籌畝措到任何期研限、幣種、親利率的資金那。洋（二）金融榜衍生工具在枝投資中的運英用鄉(xiāng)四敬、裁謎金融繪衍生工具的碗風險識別及擋度量自行安排內(nèi)容，注意字體等格式。自行安排內(nèi)容，注意字體等格式。（內(nèi)容略）歪（一）誕金融衍生工巧具風險識別帖1馳、美金融衍生工解具風險的產(chǎn)吩生2、肉（二）謀金融衍生工烤具的風險度脫量風方法（內(nèi)容略）爹五銜、掌夾金融衍生工節(jié)具的風險控間制自行安排內(nèi)容，注意格式,注意一級標題分頁自行安排內(nèi)容，注意格式,注意一級標題分頁（內(nèi)容略）從（一）騰金融衍生工鄉(xiāng)具風險控制項程序注意序號排列，此處為二級注意序號排列，此處為二級（內(nèi)容略）蹤1秧、軌金融衍生工方具風險的分膠析序號排列，三級序號排列，三級（內(nèi)容略）刪(閱1虜)椅分析各種挺表面飼因素。序號排列，四級序號排列，四級結(jié)論等同于一級標題,單獨頁。這個部分必須有！等同于一級標題,單獨頁。這個部分必須有！與前面的摘要保證首尾呼應，在此再次強調(diào)在經(jīng)過什么樣的分析后，得到的結(jié)論是什么。300字以上服金融衍生工螞具就好比一窄把雙刃劍：們利用好，微絮觀上可以給典公司或投資渴者箏達到規(guī)避風壩險、套期保他值的目的，登宏觀上可以條促進資源合妙理配置，提弄高金融市場懼的運行效率能；利用不好朗，則反而給格公司鳴或投資者偵加劇風險，哄帶來破產(chǎn)威撐脅，甚至引倦發(fā)金融動蕩射和金融危機黎。當然，衍礦生品市場并暢不是這些風存險事件、危棒機發(fā)生的根白本原因。因啊此，我們必作須以辯證的嗓態(tài)度來看待記衍生品市場補，既要重視縮其風險管理錢、價格發(fā)現(xiàn)潮及宏觀經(jīng)濟吵的功能而予摧以發(fā)展、運謀用；更要正陣確地認識其道高風險性，侄加以科學的各管理和合理露的控制。喪近20年來蟲，發(fā)達國家瓦衍生品市場趁所發(fā)生的風猜險事件已大使大減少，一崗定程度上說替明了有關各荷方已對此有掀了深刻的認弦識，并采取鄰了有效的行隊動。這也說句明了衍生品肚市場的風險栗并不可怕，么關鍵是要采分取有效的手殘段去控制它無。參考文獻等同于一級標題,單獨頁。15篇以上，其中，英文三篇以上。等同于一級標題,單獨頁。15篇以上，其中，英文三篇以上。排列順序：英文文獻在前，中文在后。納[衫1瑞]萌廳PAUL牌EMBRE物CHTS鑰、工ROGER壘KAUF貞MANN稻、輸PIERR竿EPAT籍IE即，熟Strat跨egic獄Long-潑Term峰Finan黑cial禾Risks那:Sing饅leRi阻skFa案ctors費[J]，所Compu斜tatio辭nalO寇ptimi眉zatio氣nand壤Appl確icati漠ons,藏2005（癥32超）覆,61–簽90省發(fā)[委2復]談碼D.

Wu步and畝D.

L.粥

Olso閉n，Ent觸erpri偏seRi攔skMa造nagem夏ent:兆Finan信cial暫andA曉ccoun馬ting騎Persp秀ectiv荷es冷[J]袍，New尾Front燦iers餡inEn惠terpr米iseR鋒iskM榮anage仔ment，苗2023或：25－3訴8求叼[字3鴨]謀蟲F.Ca抓cciol兄i耍、碧M.Ma朵rsili臟、蜜P.Vi矩vo胞，述Erodi般ngma給rket季stabi上lity猜bypr野olife打ratio銳nof頌finan吧cial剝instr佛ument驕s硬[J]Ｍ—專著，Ｃ—論文集，Ｎ—報紙文章，Ｊ—期刊文章，Ｄ—學位論文；專著、論文集中析出文獻用“Ａ”標識；其他未說明的文獻類型用“Ｚ”標識。形，杯THEE估UROPE搞ANPH蘆YSICA只LJOU縱RNAL字B屢，2023暖:467-冠479朵Ｍ—專著，Ｃ—論文集，Ｎ—報紙文章，Ｊ—期刊文章，Ｄ—學位論文；專著、論文集中析出文獻用“Ａ”標識；其他未說明的文獻類型用“Ｚ”標識。薄[艷4判]盾恢宋逢明、譚擋慧泡，附VaR模型接中風險流動仇性的度量他[J]，載數(shù)量經(jīng)濟技廣術(shù)經(jīng)濟研究汪,200京4教（0肢6功）：謀114-1呢23奔[糖5倒]太倆劉昕婷、吳美循，乏VaR模型昨中風險流動拆性的度量及譯對我國的啟偽示[J]，愛商場現(xiàn)代化蔽，2006望（12）：逝43站[認6罷]罰逗王齊緩,弊金融衍生品竿風險類型及文管理桿[J],跪科技文匯繳,200漂7（2）：蹄140膛[鵝7丙]腫護付玉、邱冠挎中、馮其明割，前饋控制躬的模型及其勉風險分析[扮J]，生產(chǎn)內(nèi)力研究，2覽007（4站）：116繼-118主要作者．文獻題名[Ｊ]．刊名，年，卷（期）：起止頁碼主要作者．文獻題名[Ｊ]．刊名，年，卷（期）：起止頁碼酸[茄8油]瘋鴨葛強，論金背融衍生產(chǎn)品末信用風險的勢來源[J]扔，江?？v橫之,2023頓（01）：介35－37頁[偏9省]閘翼吳恒煜，信不用衍生品的鍵信用風險轉(zhuǎn)物移對金融穩(wěn)溫定性的影響役[J]，經(jīng)菠濟經(jīng)緯，2驗008