建設(shè)工程決策階段工程造價(jià)的控制教材

項(xiàng)目二

建設(shè)工程決策階段工程造價(jià)的控制1．熟悉可行性研究報(bào)告的作用、主要內(nèi)容和審批程序；

2．掌握投資估算的方法；

3．熟悉各類財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)量的測算及建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)基本報(bào)表的編制；

4．掌握建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)內(nèi)容及方法；教學(xué)目的投資估算重點(diǎn)、難點(diǎn)一、建設(shè)項(xiàng)目決策的含義

項(xiàng)目投資決策是對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性和可行性進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，評(píng)價(jià)投資方案是否可行，對(duì)不同建設(shè)方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較及做出判斷和決定的過程。正確決策是合理確定與控制工程造價(jià)的前提。正確的項(xiàng)目投資決策正確的項(xiàng)目投資行動(dòng)二建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系（一）項(xiàng)目決策的正確性是工程造價(jià)合理性的前提（二）項(xiàng)目決策的內(nèi)容是決定工程造價(jià)的基礎(chǔ)（四）項(xiàng)目決策的深度影響投資估算的精確度，也影響工程造價(jià)的控制效果（三）造價(jià)高低、投資多少也影響項(xiàng)目決策工程造價(jià)控制的關(guān)鍵在于前期

100%95%75%35%10%1/41/23/4決策和初步設(shè)計(jì)技術(shù)設(shè)計(jì)施工圖設(shè)計(jì)施工階段項(xiàng)目進(jìn)展時(shí)間對(duì)投資的影響程度各階段對(duì)投資影響程度分析圖Kelly（1982）的研究發(fā)現(xiàn)一個(gè)項(xiàng)目80%的造價(jià)在方案設(shè)計(jì)階段就已經(jīng)確定，所以后續(xù)的控制只能影響到其余的20%投資。Wootoon（1982）認(rèn)為項(xiàng)目總造價(jià)中能受現(xiàn)場直接控制的部分在6%-20%之間。三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點(diǎn)技術(shù)方案設(shè)備方案工程方案影響工程造價(jià)的主要因素環(huán)境保護(hù)措施的確定項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模（一）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模也稱項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模，是指項(xiàng)目設(shè)定的正常生產(chǎn)營運(yùn)年份可能達(dá)到的生產(chǎn)能力或者使用效益。合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模是指在一定技術(shù)條件下，項(xiàng)目投入產(chǎn)出比處于較優(yōu)狀態(tài)，資源和資金可以得到充分利用，并可獲得較優(yōu)經(jīng)濟(jì)效益的規(guī)模。項(xiàng)目規(guī)模合理化的制約因素有：1.市場因素、2.技術(shù)因素、3.環(huán)境因素三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素生產(chǎn)多少？規(guī)模效益三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素建設(shè)地區(qū)選擇考慮的因素選擇建設(shè)地點(diǎn)的要求（1）要符合國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、國家工業(yè)布局總體規(guī)劃和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的要求。（2）要根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)和需要，充分考慮原材料條件、能源條件、水源條件、各地區(qū)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品需求及運(yùn)輸條件等。（3）要綜合考慮氣象、地質(zhì)、水文等建廠的自然條件。（4）要充分考慮勞動(dòng)力來源、生活環(huán)境、協(xié)作、施工力量、風(fēng)俗文化等社會(huì)環(huán)境因素的影響。1）節(jié)約土地，少占耕地。2）減少拆遷移民。3）應(yīng)盡量選在工程地質(zhì)、水文地質(zhì)條件較好的地段4）要有利于廠區(qū)合理布置和安全運(yùn)行。5）盡量靠近交通運(yùn)輸條件和水電等供應(yīng)條件好的地方。6）應(yīng)盡量減少對(duì)環(huán)境的污染。廠址的選擇應(yīng)具有全壽命周期的理念靠近、聚集

（三）技術(shù)方案1.技術(shù)方案選擇的基本原則（1）先進(jìn)適用（2）安全可靠（3）經(jīng)濟(jì)合理2.技術(shù)方案選擇的內(nèi)容：生產(chǎn)方法選擇，生產(chǎn)方法直接影響著生產(chǎn)工藝流程的選擇工藝流程方案選擇（保證、簡捷、高效、參數(shù)、柔性）三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素主要設(shè)備方案選擇的要求：與建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案和技術(shù)方案相適應(yīng)，滿足生產(chǎn)或使用的要求。主設(shè)間、主輔間能力要相互匹配質(zhì)量可靠、性能成熟，保證生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定保證性能下，力求經(jīng)濟(jì)合理。應(yīng)符合政府部門或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)發(fā)布的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求。（四）設(shè)備方案設(shè)備選擇應(yīng)注意：盡量選用國產(chǎn)設(shè)備；注意進(jìn)口設(shè)備間、國內(nèi)外設(shè)備間的銜接配套問題；進(jìn)口設(shè)備與原國產(chǎn)設(shè)備、廠房之間配套問題；進(jìn)口設(shè)備與原材料、備品備件、維修能力間配套問題。工藝流程生產(chǎn)方法符合配套3.1可行性研究報(bào)告模塊3建設(shè)工程決策階段

工程造價(jià)的控制3.1.1建設(shè)項(xiàng)目可行性研究概述1.可行性研究的概念

建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究是在投資決策前，對(duì)與擬建項(xiàng)目有關(guān)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等各方面進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查研究，對(duì)各種可能擬定的技術(shù)方案和建設(shè)方案進(jìn)行認(rèn)真的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和比較論證，對(duì)項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測和評(píng)價(jià)。3.1.1建設(shè)項(xiàng)目可行性研究概述是否有市場前景技術(shù)上是否先進(jìn)適用經(jīng)濟(jì)上是否合理有效財(cái)務(wù)上能否實(shí)施項(xiàng)目是否可行1.可行性研究的概念2.可行性研究的作用—（7依據(jù)）（1）作為建設(shè)項(xiàng)目投資決策的依據(jù)。（2）作為編制設(shè)計(jì)文件的依據(jù)。（3）作為向銀行貸款的依據(jù)。（4）作為建設(shè)項(xiàng)目與各協(xié)作單位簽訂合同和有關(guān)協(xié)議的依據(jù)。（5）作為環(huán)保部門、地方政府和規(guī)劃部門審批項(xiàng)目的依據(jù)。（6）作為施工組織、工程進(jìn)度安排及竣工驗(yàn)收的依據(jù)。（7）作為項(xiàng)目后評(píng)估的依據(jù)。

3.1.1建設(shè)項(xiàng)目可行性研究概述3.1.2建設(shè)項(xiàng)目可行性研究階段123機(jī)會(huì)研究初步可行性研究詳細(xì)可行性研究3.1.3可行性研究報(bào)告的編制1.可行性研究報(bào)告的編制依據(jù)項(xiàng)目建議書及批復(fù)文件國地經(jīng)社發(fā)展規(guī)劃行業(yè)部門發(fā)展規(guī)劃國家有關(guān)法律法規(guī)和政策大中型項(xiàng)目，須有國批資源報(bào)告、國土開發(fā)規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、江河流域規(guī)劃工業(yè)基地規(guī)劃等有關(guān)文件工程建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范和定額合資、合作項(xiàng)目各方簽訂的協(xié)議書或意向書。委托單位的委托合同。國家頒布的有關(guān)評(píng)價(jià)參數(shù)和指標(biāo)有關(guān)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)3.1.3可行性研究報(bào)告的編制2.編制要求編制單位必須具備承擔(dān)可行性研究的條件確?？尚行匝芯繄?bào)告的真實(shí)性和科學(xué)性可行性研究的深度要規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化可行性研究報(bào)告必須經(jīng)簽證和審批3.可行性研究的工作程序接受委托調(diào)查研究方案選擇和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)分析和評(píng)價(jià)編制可行性研究報(bào)告3.1.3可行性研究報(bào)告的編制應(yīng)能滿足作為項(xiàng)目投資決策的基礎(chǔ)和重要依據(jù)的要求⑴總論，包括項(xiàng)目背景、項(xiàng)目概況和問題與建議三部分。⑵市場預(yù)測；⑶資源條件評(píng)價(jià)；⑷建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案；⑸廠址選擇；⑹技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案；⑺主要原材料、燃料供應(yīng)；⑻總圖運(yùn)輸與公用輔助工程；⑼能源和資源節(jié)約措施；⑽環(huán)境影響評(píng)價(jià)；⑾勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防；⑿組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置；⒀項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度；⒁投資估算；⒂融資方案；⒃項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)；⒄社會(huì)評(píng)價(jià)；⒅風(fēng)險(xiǎn)分析；⒆研究結(jié)論與建議。4.編制內(nèi)容3.1.3可行性研究報(bào)告的編制建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的三大支柱市場研究包括產(chǎn)品的市場調(diào)查和預(yù)測研究，這是項(xiàng)目可行性研究的前提和基礎(chǔ)。技術(shù)研究即技術(shù)方案和建設(shè)條件研究，這是項(xiàng)目可行性研究的技術(shù)基礎(chǔ)。效益研究即經(jīng)濟(jì)效益的分析和評(píng)價(jià)，這是項(xiàng)目可行性研究的核心部分。解決項(xiàng)目的“必要性”問題解決項(xiàng)目在技術(shù)上的“可行性”問題解決項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的“合理性”問題3.2建設(shè)項(xiàng)戲目投資邁估算模塊3建設(shè)工程弊決策階段臨工程造價(jià)甚的控制3.2.鄰1建設(shè)項(xiàng)渾目投資鬼估算的廉概念和鞏作用1.建設(shè)項(xiàng)認(rèn)目投資茅估算的織概念投資估算晴是指在項(xiàng)脖目投資決霧策過程中流，依據(jù)現(xiàn)末有的資料庭和特定的越方法，對(duì)蠅建設(shè)項(xiàng)目底的投資數(shù)額進(jìn)行的估廢計(jì)。它是項(xiàng)目今建設(shè)前期角編制項(xiàng)目建議書偉和可行鬼性研究府報(bào)告的重要描組成部鎖分，是潤項(xiàng)目決前策的重柱要依據(jù)插之一。（1）建議書慘階段，是項(xiàng)目講主管部門審批項(xiàng)目建議岔書的依據(jù)三之—。（2）可行性切研究階扒段，是項(xiàng)目偉投資決策的重要依朽據(jù)。（3）項(xiàng)目投資既估算對(duì)工毀程設(shè)計(jì)概加算起控制作用，設(shè)計(jì)伶概算不笛得突破旋批準(zhǔn)的站投資估剖算額。（4）項(xiàng)目投資沉估算可作肌為項(xiàng)目資憑金籌措及制訂億建設(shè)貸摘款計(jì)劃凝的依據(jù)悶。（5）項(xiàng)目棉投資估遷算是核算建設(shè)項(xiàng)解目固定觀資產(chǎn)投丟資需要澇額和編懼制固定堤資產(chǎn)投深資計(jì)劃宣的重要損依據(jù)。2.投資估算側(cè)在項(xiàng)目開喊發(fā)建設(shè)過番程中的作何用：4+13.2歷.1建設(shè)項(xiàng)階目投資植估算的劉概念和抓作用工作階段工作性質(zhì)投資估算方法投資估算誤差率投資估算作用項(xiàng)目決策階段機(jī)會(huì)研究（規(guī)劃階段和建議書階段）項(xiàng)目設(shè)想生產(chǎn)能力指數(shù)法資金周轉(zhuǎn)率法±30%鑒別投資方向?qū)で笸顿Y機(jī)會(huì)提出投資建議初步可行性研究項(xiàng)目初選比例系數(shù)法指標(biāo)估算法±20%廣泛分析篩選方案確定項(xiàng)目初步可行詳細(xì)可行性研究項(xiàng)目擬訂模擬概算法±10%多方案比較提出結(jié)論性建議確定項(xiàng)目投資可行性3.2.界2投資估算扔的階段劃值分與精度律要求3.2斜.3建設(shè)項(xiàng)臺(tái)目投資三估算的轎內(nèi)容建設(shè)項(xiàng)占目投資牧估算固定資產(chǎn)軍投資估算設(shè)備及斷工器具缸購置費(fèi)建筑安裝辨工程費(fèi)工程建設(shè)案其他費(fèi)用基本預(yù)桶備費(fèi)、慌漲價(jià)預(yù)摔備費(fèi)建設(shè)期竊利息流動(dòng)資什金估算是指生產(chǎn)溫經(jīng)營性項(xiàng)師目投產(chǎn)后竟，用于購駕買原材料奏、燃料、宇支付工資緩及其他經(jīng)桃營費(fèi)用等瘋所需的周肆轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資攀金=流動(dòng)資產(chǎn)顫－流動(dòng)負(fù)祥債。流動(dòng)資躍產(chǎn)主要秧考慮現(xiàn)腳金、應(yīng)日收賬款投和存貨眾；流動(dòng)負(fù)畫債主要姥考慮應(yīng)奸付賬款暮。1.投資估算尖編制依據(jù)（1）專門忘機(jī)構(gòu)發(fā)死布的建膽設(shè)工程泛造價(jià)費(fèi)陵用構(gòu)成爹、估算釘指標(biāo)、殊計(jì)算方頁法，以效及其他含有關(guān)計(jì)訪算工程煮造價(jià)的潑文件。（2）專門烤機(jī)構(gòu)發(fā)舒布的工跌程建設(shè)輪其他費(fèi)研用計(jì)算峰辦法和展費(fèi)用標(biāo)則準(zhǔn)，以鍵及政府怕部門發(fā)霞布的物碼價(jià)指數(shù)嗚。（3）擬建項(xiàng)季目各單項(xiàng)仆工程的建眾設(shè)內(nèi)容及蹦工程量。（4）已建捷同類工恩程項(xiàng)目恭的投資級(jí)檔案資都料。（5）影響工倚程項(xiàng)目投劑資的動(dòng)態(tài)芬因素，如斑利率、匯丑率、稅率缺等。3.2.葬4建設(shè)項(xiàng)糊目投資家估算編輝制的依質(zhì)據(jù)和步斧驟2.投資估算臟編制步驟（1）分別間估算各民單項(xiàng)工杯程所需惕的建筑窮工程費(fèi)雹、設(shè)備廢及工器茅具購置叨費(fèi)、安勻裝工程臟費(fèi)；（2）在匯繳總各單旁項(xiàng)工程座費(fèi)用的終基礎(chǔ)上豎，估算臥工程建跟設(shè)其他交費(fèi)用和切基本預(yù)脈備費(fèi)；（3）估算漲住價(jià)預(yù)備費(fèi)詢和建設(shè)期挺利息；（4）估算流番動(dòng)資金。（5）匯總詳出總投翻資。3.2耗.4建設(shè)項(xiàng)目混投資估算誰編制的依予據(jù)和步驟3.2班.5建設(shè)投夜資估算童的方法估算階段精度要求估算方法項(xiàng)目規(guī)劃和項(xiàng)目建議書階段低單位生產(chǎn)能力法生產(chǎn)能力指數(shù)法系數(shù)法比例法詳細(xì)可行性研究階段高指標(biāo)估算法補(bǔ)充：吧單位生輩產(chǎn)能力每估算法——誤差大（±30%）Q1,Q2——已建和擬予建項(xiàng)目的決生產(chǎn)能力C1,C2——已建和矛擬建項(xiàng)杠目的靜耳態(tài)投資f—煙—不同時(shí)期而、不同地牢點(diǎn)的定額捏、單價(jià)、切費(fèi)用變更催等的綜合調(diào)量整系數(shù)1.靜態(tài)投資估算侍方法[例]假定某濁地?cái)M建塘一座200套客房苦的豪華葬賓館，造另有一峽座豪華爐賓館最線近在該希地竣工撿，且掌央握了以戀資料：王有250套客房刪，有門甘廳、餐糠廳、會(huì)治議室、肌游泳池蛇、夜總軋會(huì)、扎網(wǎng)球場撕等設(shè)施影，總造擱價(jià)102直5萬美元。刺試估算新筐建項(xiàng)目的爬總投資。[解]每套客省房造價(jià)=總造價(jià)客房總套紡數(shù)=4.故1萬美元/套4.1萬美元×200=820萬美元1.靜態(tài)投資估獅算方法1.靜態(tài)投資估算握方法（1）生產(chǎn)能腿力指數(shù)唐法又稱指格數(shù)估算蠻法其計(jì)晶算公式微為：計(jì)算公霸式表明燥造價(jià)與槐規(guī)模(或容量)呈非線性鎮(zhèn)關(guān)系，且耳單位造價(jià)箏隨工程規(guī)河模〔或容量〕的增大帽而減小管。在正多常情況蓮下，0≤x≤悅1。C1—已建類似貌項(xiàng)目的靜澇態(tài)投資額C2—擬建項(xiàng)聞目靜態(tài)離投資額Q1—已建類馬似項(xiàng)目塌的生產(chǎn)燃能力Q2—擬建項(xiàng)目償?shù)纳a(chǎn)能蓄力x—生產(chǎn)能力馳指數(shù)f——不同時(shí)心期、不歌同地點(diǎn)祝的定額龜、單價(jià)挪、費(fèi)用效變更等圣的綜合丹調(diào)整系綢數(shù)（1）生產(chǎn)扇能力指腳數(shù)法1.靜態(tài)投資估算師方法1988年在某巖地興建冶一座30萬噸合成漫氨的化肥械廠，總投賠資位280壤00萬元，假林如201立0年在該奏地開工嬸興建45萬噸合成紐奉氨的工廠許，合成氨專的生產(chǎn)能厲力指數(shù)為0.81，則所需端靜態(tài)投資撫為多少？給（假定熟從198寨8年到201賭0年每年年誓平均工程柱造價(jià)綜合蟲調(diào)整指數(shù)徐為1.1緩0）【例1】【解】（2）系數(shù)估泡算法1）設(shè)備系貸數(shù)法這種方姻法是以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，軌乘以適當(dāng)裁系數(shù)來推挺算項(xiàng)目的逆建設(shè)費(fèi)用劇。此法在國裁內(nèi)不常見青，是世行拴項(xiàng)目投資砌估算常采烘用的方法侵。該方法的著基本原理領(lǐng)是將總成被本費(fèi)用中曉的直接成本和間接成本分別計(jì)算火，再合為續(xù)項(xiàng)目建設(shè)授的總成本擦費(fèi)用。1.靜態(tài)投資估算鋤方法C——擬建設(shè)按項(xiàng)目靜有態(tài)投資E——設(shè)備費(fèi)f1、f2、f3——綜合調(diào)把整系數(shù)P1、P2、P3——已建項(xiàng)目辨中建筑、厲安裝及其鉗他工程費(fèi)進(jìn)占設(shè)備費(fèi)深的比例I——擬建項(xiàng)膏目其他捏費(fèi)用C——擬建項(xiàng)腎目投資E——擬建項(xiàng)目叼設(shè)備費(fèi)P1,P2,P3——建安工程鞭費(fèi)及其它彩費(fèi)占設(shè)備泊費(fèi)用的比龍率f1,f2,f3——綜合調(diào)整松系數(shù)擬建項(xiàng)艙目建設(shè)投翅資I設(shè)備費(fèi)E建筑工程河費(fèi)EP1f1安裝工程抓費(fèi)EP2f2其它工統(tǒng)程費(fèi)EP3f3擬建項(xiàng)目飾的其它費(fèi)箭用I先估再估1）設(shè)備氣系數(shù)法1.靜態(tài)投資估棟算方法（2）系數(shù)構(gòu)估算法[例]某建設(shè)項(xiàng)碰目擬用于迅購置設(shè)備嬸的費(fèi)用800萬元，瓶建筑工詳程、安皮裝工程號(hào)、其他庭工程費(fèi)兇用分別錦占設(shè)備起購置費(fèi)報(bào)用的150虜%，60%，30%，3種費(fèi)用目的調(diào)整慚系數(shù)分裂別為1.2，1.3，1.1，其他費(fèi)刻用為20萬元。涂試估算享此建設(shè)臉項(xiàng)目的墻投資額嗽。[解]【例】設(shè)備費(fèi)關(guān)為1000既00萬，某類殿項(xiàng)目的建毀筑工程是盒設(shè)備費(fèi)的10%，安裝物工程費(fèi)祥是設(shè)備穴費(fèi)的20%，其他工頸程費(fèi)用是蓬設(shè)備費(fèi)的10%，這三滾項(xiàng)的綜耕合調(diào)整卵系數(shù)為1.0，其他盼投資費(fèi)碎用估算譜為1000萬元。2）主體專晴業(yè)系數(shù)貞法以擬建旺項(xiàng)目中疏投資比活重較大漫，并與戴生產(chǎn)能脂力直接扯相關(guān)的再工藝設(shè)備投豈資為基數(shù)，輸根據(jù)已建寇同類項(xiàng)目勢的有關(guān)統(tǒng)鼓計(jì)資料，供計(jì)算出擬綢建項(xiàng)目各章專業(yè)工程(總圖、配土建、嚇采暖、研給排水買、管道久、電氣藍(lán)、自控悲等)占工藝諒設(shè)備投柿資的百破分比，滴據(jù)以求兩出擬建忙項(xiàng)目各摧專業(yè)投干資，然濁后加總賤即為項(xiàng)返目總投芹資。其忌計(jì)算公活式為：式中p1’、p2’、p3’····譽(yù)··——已建項(xiàng)劣目中各漏專業(yè)工定程費(fèi)用暑占設(shè)備庭投資的保比重，緣瑞其他符拋號(hào)同前冠。（2）系數(shù)估巧算法C=E(1+f1p1’+f2p2’+f3p3’+······)+I1.靜態(tài)投資估算豆方法其計(jì)算祖公式如陜下：（3）比例僵估算法1.靜態(tài)投資估體算方法I—擬建設(shè)測項(xiàng)目靜瘋態(tài)投資K—已建設(shè)項(xiàng)瞇目主要設(shè)墊備占擬建浪項(xiàng)目投資閥比例N—主要設(shè)蕩備種類害數(shù)Qi—第i種主要騰設(shè)備數(shù)亂量Pi—第i種主要設(shè)茄備單價(jià)（叼到廠價(jià)格庭）【綜合案例3-1】【背景】A地?cái)M于2010年6月興建年撇產(chǎn)20萬噸甲截化工產(chǎn)稻品的工森廠，目煌前有B地200監(jiān)5年6月投產(chǎn)的透年產(chǎn)10萬噸乙讓化工產(chǎn)看品的類致似工廠乘的建設(shè)底資料可汗供參考描。類似脈工廠的蚊設(shè)備投榜資為1500聽0萬元，裕建筑工劇程費(fèi)800閃0萬元，嗽安裝工斃程費(fèi)6000萬元，工繪程建設(shè)其役他費(fèi)用300型0萬元。如芒果擬建項(xiàng)寸目的其他棉費(fèi)用為4000萬元，201削0年對(duì)2005年的設(shè)賄備費(fèi)、遠(yuǎn)建筑工室程費(fèi)、攜安裝工晶程費(fèi)、陪工程建店設(shè)其他晚費(fèi)的綜浩合調(diào)整侮系數(shù)分棟別為1.2、1.2漢5、1.1、1.15，生產(chǎn)辯能力指歷數(shù)為0.6。【問題】估算擬太建項(xiàng)目為的靜態(tài)世投資額貫。【案例解妹析】本題可斤以采用級(jí)系數(shù)估頸算法來核求出擬旗建項(xiàng)目梢的靜態(tài)戰(zhàn)投資額屑。由下兔列公式須可得：建筑工義程費(fèi)占宏設(shè)備費(fèi)貝百分比8000于/150購00=0均.533與3安裝工烘程費(fèi)占竹設(shè)備費(fèi)痰百分比6000路/150盡00=0結(jié).4工程建簽設(shè)其他久費(fèi)用占威設(shè)備費(fèi)三百分比3000使/150窩00=0暫.2擬建項(xiàng)目辛靜態(tài)投資韻額C=1懷500冤0×(差20/夸10）0.6×（1.2＋1.2頸5×0米.53均33+是1.1儀×0.胡4＋1.1禾5×0藍(lán).2）＋4000=616岡70.8花693（萬元）把建設(shè)涉項(xiàng)目劃赴分為建擔(dān)筑工程專、設(shè)備嚴(yán)安裝工拼程、設(shè)框備及工箏器具購閥置費(fèi)及住其他基缺本建設(shè)思費(fèi)等費(fèi)束用項(xiàng)目宵或單位防工程，僑再根據(jù)棄各種具瘋體的投資估種算指標(biāo)，進(jìn)行殺各項(xiàng)費(fèi)蝴用項(xiàng)目枝或單位透工程投蟻資的估音算，在土此基礎(chǔ)徒上，可唱匯總成捆每一單饞項(xiàng)工程籃的投資嘴。另外列再估算酬工程建互設(shè)其他閘費(fèi)用及蒸預(yù)備費(fèi)改，即求撒得建設(shè)血項(xiàng)目總惜投資。（4）指標(biāo)估丟算法劃分估算匯總1.靜態(tài)投資估朱算方法（1）外幣烈對(duì)人民扇幣升值（2）外幣蠻對(duì)人民容幣貶值1.漲價(jià)預(yù)備頁費(fèi)、建設(shè)陷期貸款利找息（前面雨已介紹）2.匯率變化客對(duì)涉外建儲(chǔ)設(shè)項(xiàng)目動(dòng)畝態(tài)投資的架影響及其方計(jì)算方法匯率——兩種不同冶貨幣之間喪的兌換比勝率，或者其說是以一洲種貨幣表返示的另一腳種貨幣的譜價(jià)格。外幣對(duì)人忘民幣升（貶）值。項(xiàng)覆目從國外貧市場購買棵設(shè)備材料識(shí)所支付的躬外幣金額渾不變，但味換算成人餅民幣的金滑額增加（減少）；從劇國外借拒款，本遠(yuǎn)息所支繼付的外害幣金額腫不變，稈但換算敘成人民糕幣的金勢額增加（減少）漲價(jià)預(yù)殺備費(fèi)建設(shè)期魂利息2.建設(shè)投資動(dòng)畝態(tài)部分為估算方漠法3.2.漂6流動(dòng)資靜金估算流動(dòng)資金顛是指生產(chǎn)經(jīng)營圍性項(xiàng)目投產(chǎn)后，否為進(jìn)行正稅常生產(chǎn)運(yùn)外營，用于旺購買原材料孟、燃料質(zhì)，支付像工資及傍其他經(jīng)翅營費(fèi)用等所需的立周轉(zhuǎn)資金哭。3.2罵.6流動(dòng)資嚼金估算分項(xiàng)詳細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債

流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+預(yù)付賬款+

+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款

流動(dòng)資金本年增加額=本年流動(dòng)資金-上年流動(dòng)資金各項(xiàng)流動(dòng)資金平均占用額=周轉(zhuǎn)額/周轉(zhuǎn)次數(shù)擴(kuò)大指標(biāo)估算法年流動(dòng)資金額=年費(fèi)用基數(shù)×各類流動(dòng)資金率年流動(dòng)資金額=年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額1.分項(xiàng)詳細(xì)妙估算法估算的映具體步勞驟，首條先計(jì)算嚇各類流鴿動(dòng)資產(chǎn)取和流動(dòng)鐮負(fù)債的糕年周轉(zhuǎn)浸次數(shù)，夾然后再午分項(xiàng)估昨算占用顧資金額繩。3.2爺.6流動(dòng)資金莫估算計(jì)算年周比轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算流動(dòng)呢資產(chǎn)分項(xiàng)拋費(fèi)用計(jì)算流動(dòng)墨負(fù)債分項(xiàng)賀費(fèi)用估算流動(dòng)卵資金占用低額（1）周轉(zhuǎn)次促數(shù)計(jì)算周轉(zhuǎn)次數(shù)乳是指流動(dòng)佳資金的各榮個(gè)構(gòu)成項(xiàng)鏡目在一年內(nèi)完成多少戴個(gè)生產(chǎn)過燙程。存貨、叨現(xiàn)金、敢應(yīng)收賬騾款、預(yù)殘付賬款窩和應(yīng)付貫賬款、靈預(yù)收賬?？畹淖钐岬椭苻D(zhuǎn)事天數(shù)，克可參照突同類企收業(yè)的平綠均周轉(zhuǎn)氏天數(shù)并您結(jié)合項(xiàng)游目特點(diǎn)絹確定。1.分項(xiàng)詳細(xì)鐵估算法各項(xiàng)流庫動(dòng)資金宜平均占野用額=周轉(zhuǎn)額/周轉(zhuǎn)次仁數(shù)周轉(zhuǎn)天撐數(shù)=周轉(zhuǎn)額/各項(xiàng)流樹動(dòng)資金爛平均占云用額周轉(zhuǎn)次毛數(shù)=360挑d/流動(dòng)資金爛最低周轉(zhuǎn)擱天數(shù)3.2.留6流動(dòng)資金瓶估算1.分項(xiàng)詳細(xì)齒估算法（2）應(yīng)收坑賬款估周算應(yīng)收賬款鳳是指企業(yè)瀉對(duì)外賒銷藝商品、提柿供勞務(wù)尚慨未收回的圓資金。計(jì)摟算公式為巾：應(yīng)收賬環(huán)款=年經(jīng)營成佳本/應(yīng)收賬顫款周轉(zhuǎn)頭次數(shù)3.2.溝6流動(dòng)資金污估算【例3】：某企業(yè)代全年的銷擊售收入是3000萬元，佩經(jīng)營成鍛本占全指部銷售霸收入的40%，應(yīng)收看賬款年困周轉(zhuǎn)次仰數(shù)是60次，則呆應(yīng)收賬瓜款估算革額為（唯）萬墻元。A．3000薯B．750堡0 C．50曠D．20答案：D解析：相本題考?jí)|應(yīng)收賬顫款估算截額的計(jì)特算公式贈(zèng)，應(yīng)收熱賬款=年經(jīng)營成深本/應(yīng)收賬款李周轉(zhuǎn)次數(shù)求，代入數(shù)勁值計(jì)算可制得估算額=300奧0*0.講4/60翁=20萬元（3）預(yù)付賬匆款估算預(yù)付賬款糠估算：預(yù)別付賬款是甘指企業(yè)為曬購買各類扭材料、半拉成品或服荒務(wù)所預(yù)先勝支付的款堂項(xiàng)。預(yù)付賬漠款=外購商術(shù)品或服話務(wù)年費(fèi)健用金額/預(yù)付賬款秒周轉(zhuǎn)次數(shù)1.分項(xiàng)詳尺細(xì)估算夜法3.2汗.6流動(dòng)資金款估算（4）存貨估灑算存貨是布企業(yè)為框銷售或爬者生產(chǎn)施耗用而儲(chǔ)備的各種物來資。為簡沾化計(jì)算，幕僅考慮外購原材料寄、外購燃料、在衡產(chǎn)品和產(chǎn)進(jìn)成品，并趣分項(xiàng)進(jìn)行惜計(jì)算。計(jì)錯(cuò)算公式為都：1.分項(xiàng)詳細(xì)界估算法3.2.壺6流動(dòng)資內(nèi)金估算（4）存貨估語算存貨=外購原材角料+外購燃哭料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品外購原材早料占用資金=年外購原覺材料總成航本/原材料周僑轉(zhuǎn)次數(shù)外購燃料=年外購箏燃料/按種類葛分項(xiàng)周懸轉(zhuǎn)次數(shù)在產(chǎn)品=(年外購虜材料、筑燃料+年工資及秀福利費(fèi)+年修理菠費(fèi)+年其他舍制造費(fèi))/在成品蟲周轉(zhuǎn)次烘數(shù)產(chǎn)成品=年經(jīng)營成劃本/產(chǎn)成品周杰轉(zhuǎn)次數(shù)其他材料=年其他材咽料/其他材宵料周轉(zhuǎn)橡次數(shù)1.分項(xiàng)詳細(xì)剃估算法3.2.握6流動(dòng)資劣金估算（5）現(xiàn)金深需要量觸估算項(xiàng)目流敗動(dòng)資金藏中的現(xiàn)棵金是指捧為維持孝正常生房誠產(chǎn)運(yùn)營行必須預(yù)籌留的貨幣資金，計(jì)輕算公式為雀：現(xiàn)金=（年工零資及福薄利費(fèi)+年其他喜費(fèi)用）/現(xiàn)金周杠轉(zhuǎn)次數(shù)年其他恒費(fèi)用=制造費(fèi)桶用+管理費(fèi)杏用+營業(yè)費(fèi)寫用－（口以上三券項(xiàng)費(fèi)用且中所含演的工資分及福利童費(fèi)、折可舊費(fèi)、鼓攤銷費(fèi)嫂、修理麗費(fèi)）1.分項(xiàng)詳閥細(xì)估算定法3.2蓬.6流動(dòng)資金燃估算（6）流動(dòng)存負(fù)債估在算流動(dòng)負(fù)債躁是指將在獲一年（含晨一年）或劇者超過1年的一個(gè)河營業(yè)周期澤內(nèi)償還的煤債務(wù)，包括短喚期借款訓(xùn)、應(yīng)付悼票據(jù)、橋應(yīng)付賬龍款、預(yù)穩(wěn)收賬款隊(duì)、應(yīng)付肉工資、禍應(yīng)付福懇利費(fèi)、熄應(yīng)付股大利、應(yīng)膀交稅金北、其他貧暫收應(yīng)拐付款項(xiàng)淹、預(yù)提脈費(fèi)用和孝一年內(nèi)斷到期的彎長期借僵款等。在可行方性研究錄中，流膀動(dòng)負(fù)債扒的估算濁可以只考慮應(yīng)洋付賬款和型預(yù)收賬款桌兩項(xiàng)。1.分項(xiàng)詳細(xì)崖估算法3.2征.6流動(dòng)資尊金估算（6）流動(dòng)駕負(fù)債估個(gè)算計(jì)算公棵式為：應(yīng)付賬款=（年外木購原材燭料+年外購扮燃料動(dòng)禍力+其他材葡料年費(fèi)繞用）/應(yīng)付賬慌款周轉(zhuǎn)領(lǐng)次數(shù)預(yù)收賬廚款=預(yù)收的罩營業(yè)收挽入年金僑額/預(yù)收賬全款周轉(zhuǎn)郵次數(shù)1.分項(xiàng)詳細(xì)衡估算法3.2也.6流動(dòng)資金勻估算【例4】[200班6年真題]某建設(shè)項(xiàng)這目投產(chǎn)后臺(tái)，應(yīng)付帳頸款的最低遭周轉(zhuǎn)天數(shù)碌為15天，預(yù)計(jì)汁年銷售收葡入為120牽00萬元，年正經(jīng)營成本9000萬元，其晶中外購原她材料、燃喘料720俊0萬元，則浩該項(xiàng)目的位應(yīng)付賬款載估算額為忍（）萬元。A5石00那B澡37兇5 C榮30率0賣D眨125解析：相應(yīng)長的計(jì)算淺公式如魄下：應(yīng)付賬蒸款=（外購原割材料+燃料動(dòng)力躍費(fèi)用）/應(yīng)付賬款叨周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)付帳款疾周轉(zhuǎn)次數(shù)=36釋0/應(yīng)付帳揉款最低混周轉(zhuǎn)天沉數(shù)；計(jì)算過程改如下：應(yīng)付帳隊(duì)款=72抵00/（360貢/15）=72槍00/饑24=陽300所以應(yīng)幟付帳款蒜估算額鼓為300萬元。估算流溉動(dòng)資金摘應(yīng)注意舒的問題1.應(yīng)根據(jù)項(xiàng)閃目實(shí)際情怖況分別確妄定現(xiàn)金、戚應(yīng)收賬款光、存貨和黃應(yīng)付賬款波等的最低周轉(zhuǎn)壞天數(shù)，并考醒慮一定援的保險(xiǎn)展系數(shù)。在不同蛙生產(chǎn)負(fù)印荷下的庫流動(dòng)資損金，應(yīng)按不同羨生產(chǎn)負(fù)窮荷所需的各屈項(xiàng)費(fèi)用金喚額，分別吧按照上述嶼的計(jì)算公譜式進(jìn)行估死算。流動(dòng)資矛金的籌楊措可通祝過長期負(fù)戀債和資濟(jì)本金（一般要射求占30%）的方惡式解決規(guī)。3.2.妙6流動(dòng)資肥金估算習(xí)題訓(xùn)寒練1、投資岸估算的禿內(nèi)容是渾估算(絲式)及建設(shè)膛期內(nèi)分臭年資金傅需要量帳的過程尾。A、建筑工待程費(fèi)B、工程已費(fèi)用C、建設(shè)投秩資D、項(xiàng)目儉投入總妖資金答案：D習(xí)題訓(xùn)練2、靜態(tài)把投資部壁分包括至（）傲。A、建筑工蜂程費(fèi)，設(shè)澤備及工器起具購置費(fèi)史，安裝工漠程費(fèi)B、建筑最工程費(fèi)護(hù)，設(shè)備喜及工器論具購置這費(fèi)，安醉裝工程價(jià)費(fèi)，工臣程建設(shè)烈其他費(fèi)闖用C、建筑工溝程費(fèi)，設(shè)繡備及工器甜具購置費(fèi)斧，安裝工紙程費(fèi)，工雜程建設(shè)其逢他費(fèi)用，價(jià)基本預(yù)備窩費(fèi)D、建筑工握程費(fèi)，設(shè)凱備及工器窗具購置費(fèi)鄰，安裝工押程費(fèi)，工較程建設(shè)其帽他費(fèi)用，狀基本預(yù)備泉費(fèi)，流動(dòng)往資金答案：C習(xí)題訓(xùn)堤練3、建設(shè)唯投資扣木除動(dòng)態(tài)伯投資動(dòng)曬態(tài)投資茶部分由嶼（）累構(gòu)成。A、工程航建設(shè)其飄他費(fèi)用B、基本預(yù)使備費(fèi)C、漲價(jià)預(yù)醒備費(fèi)D、建設(shè)言期利息E、流動(dòng)資相金4、投資皂項(xiàng)目前殖期機(jī)會(huì)駱研究階炮段對(duì)投錢資估算探誤差的立要求為腐（）辟。A、≥±30%穗B、±30%以內(nèi)C、±20%以內(nèi)D、±10%以內(nèi)答案：C、D答案：B習(xí)題訓(xùn)練5、流動(dòng)亂資金估志算的方陡法有（鼓）。A、單位建化筑工程投吃資估算法B、單位實(shí)挽物工程量趴投資估算蹦法C、概算莊指標(biāo)投駐資估算拳法D、分項(xiàng)臺(tái)詳細(xì)估蚊算法E、擴(kuò)大柳指標(biāo)估心算法6、流動(dòng)資藥金估算一級(jí)般采用（鐵）。A、擴(kuò)大會(huì)指標(biāo)估辨算法B、單位實(shí)弓物工程量腰投資估算企法C、概算碑指標(biāo)投妥資估算位法D、分項(xiàng)勻詳細(xì)估宵算法答案：D、E答案：D【綜合案例3-2控】【背景】某擬建項(xiàng)加目達(dá)到設(shè)滋計(jì)生產(chǎn)能糞力后，全夢廠定員1200人，工戀資和福類利費(fèi)每販人每年100蜂00元，每討年其他凈費(fèi)用為100皺0萬元（其榨中其他制優(yōu)造費(fèi)用為600萬元，明其他營境業(yè)費(fèi)用400萬元）。解年外購原渡材料、燃沸料動(dòng)力費(fèi)有估算為200誰00萬元，狀年經(jīng)營比成本為2500躺0萬元，礎(chǔ)年修理尿費(fèi)占年影經(jīng)營成則本的10%，年外般購商品蒸預(yù)付費(fèi)悄用為3000萬元，預(yù)啊收的營業(yè)往收入年金呼額為6000萬元。鴉各項(xiàng)流秒動(dòng)資金腦周轉(zhuǎn)次吐數(shù)：應(yīng)崇收賬款30天，預(yù)付奧賬款30天，預(yù)芹收賬款30天，應(yīng)付滑賬款30天，現(xiàn)金40天，存貨40天?！締栴}】用分項(xiàng)詳鋼細(xì)估算法濫估算擬建裕項(xiàng)目的流厚動(dòng)資金?！景咐馕觥浚?）應(yīng)收賬款=年經(jīng)營避成本/周轉(zhuǎn)次觸數(shù)=25工000祥/（360煩/30）≈208拼3.3踐3（萬元姓）（2）現(xiàn)金=（年工陷資福利宇費(fèi)+年其他蓋費(fèi)用）/周轉(zhuǎn)次近數(shù)=（1200五×1＋100所0）/（360/糞40）≈244.亭44（萬元懶）（3）外購原沉材料、燃逆料=年外購深原材料魚、燃料施費(fèi)用／奧分項(xiàng)周括轉(zhuǎn)次數(shù)=20出000/（360害/40）≈2222攝.22（萬元齡）在產(chǎn)品=（年外購鉆原材料、歇燃料+年工資及返福利費(fèi)+年修理果費(fèi)+年其他制翅造費(fèi)）/在產(chǎn)品周梢轉(zhuǎn)次數(shù)=（200篩00＋120怒0×1＋2500暴0×10頓%＋600）/（360禮÷40）=27絞00（萬元桐）產(chǎn)成品=（年經(jīng)置營成本竭－年其躬他營業(yè)剖費(fèi)用）個(gè)／產(chǎn)成院品周轉(zhuǎn)蛋次數(shù)=（2500送0－400）/（360/目40）≈273由3.3剩3（萬元繞）存貨=外購原材不料、燃料+其他材壯料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品=2酷222仗.22＋270譜0＋273矮3.3店3=籮765雨5.5僑5（萬元）【案例解豪析】（4）預(yù)付肌賬款=外購商品氧年費(fèi)用金巡壽額／預(yù)付惠賬款周轉(zhuǎn)炸次數(shù)=300鬧0/（360/滋30）=25冬0（萬元形）（5）流動(dòng)資腹產(chǎn)=應(yīng)收賬款鳥＋現(xiàn)金＋結(jié)存貨＋預(yù)團(tuán)付賬款=2模083黑.33＋244.牧44＋7655極.55+立250=廊102冶33.3農(nóng)2（萬元尚）（6）應(yīng)付祝賬款=（年外購邀原材料、捷燃料動(dòng)力杜費(fèi)+其他材料等年費(fèi)用）番／周轉(zhuǎn)次雨數(shù)=20榆000／（360械/30）≈166當(dāng)6.6狼7（萬元么）（7）預(yù)收歪賬款=預(yù)收的丈營業(yè)收捷入年金壩額／預(yù)維收賬款哲周轉(zhuǎn)次申數(shù)=600朽0／（360尾/30）=50逝0（萬元壓）（8）流動(dòng)負(fù)偏債=應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款=16枕66.慌67+嫂500窮=21依66.草67（萬元）（9）流動(dòng)臣資金=流動(dòng)資撞產(chǎn)—流動(dòng)負(fù)董債=102微33.3屈2－2166菌.67=盤8066師.65（萬元）[例]某建設(shè)項(xiàng)迷目達(dá)到設(shè)脈計(jì)生產(chǎn)能召力后，全謝廠定員為1100人，工資械和福利費(fèi)慮按照每人減每年720秧0元估算踐。每年就其他費(fèi)風(fēng)用為860萬元(其中：館其他制鼠造費(fèi)用儀為660萬元)。年外騎購原材農(nóng)料、燃受料、動(dòng)冶力費(fèi)估蠟算為1920儀0萬元。讓年經(jīng)營共成本為210凍00萬元，撕年修理猶費(fèi)占年都經(jīng)營成銅本10％。各另項(xiàng)流動(dòng)兵資金最遮低周轉(zhuǎn)情天數(shù)分設(shè)別為：拾應(yīng)收賬哄款30天，現(xiàn)金40天，應(yīng)雖付賬款趟為30天，存貨糞為40天。估翻算流動(dòng)品資金。用分項(xiàng)詳籠細(xì)估算法啟估算流動(dòng)增資金：流動(dòng)資金桂＝流動(dòng)資寶產(chǎn)－流動(dòng)連負(fù)債式中：腹流動(dòng)資磚產(chǎn)＝應(yīng)悟收(或預(yù)付)賬款+現(xiàn)金+存貨流動(dòng)負(fù)農(nóng)債＝應(yīng)仔付(或預(yù)收)賬款1.應(yīng)收賬款友＝年經(jīng)營胃成本÷年周轉(zhuǎn)部次數(shù)＝2100攜0÷(3釋60÷3歐0)＝175月0萬元2．現(xiàn)金＝(年工資?；诶M(fèi)十年吩其他費(fèi))÷年周轉(zhuǎn)癥次數(shù)＝(11透00×修0.7形2+8牛60)績÷(3襯60÷宰40)＝183臺(tái).56萬元3．存貨外購原需材料、公燃料：凳年外購梅原材料愧、燃料撥動(dòng)力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次叮數(shù)＝1920略0÷(3尊60÷4私0)＝2133廢.33萬元在產(chǎn)品＝(年工資?？蘩M(fèi)+年其他制等造費(fèi)+年外購造原料燃開料費(fèi)+年修理薯費(fèi))÷年周轉(zhuǎn)累次數(shù)＝(110繼0×0.洽72+6讀60+1猜9200聾+210鬧00×1翠0％)÷(3矛60÷4嶼0)＝252肝8.00萬元產(chǎn)成品＝積年經(jīng)營成眉本÷年周轉(zhuǎn)圓次數(shù)＝2100善0÷(3通60÷4戚0)＝233挺3.3藍(lán)3萬元存貨＝2133叫.33+免2528潤.00+福2333禿.33＝6994橫.66萬元由此求碑得：流動(dòng)資逐產(chǎn)＝應(yīng)瘦收賬款+現(xiàn)金+存貨＝175潑0+1掌83.鏡56+娛699幟4.6敢6＝892惠8.2胖2萬元流動(dòng)負(fù)即債＝應(yīng)悠付賬款卵＝年外俯購原材悄料、燃淋料、動(dòng)竊力費(fèi)÷年周轉(zhuǎn)次溉數(shù)＝192搞00÷賤(36擺0÷3株0)＝160干0萬元流動(dòng)資膛金＝流交動(dòng)資產(chǎn)行－流動(dòng)培負(fù)債＝8928輪.22－160酬0＝7328貸.22萬元3.2.柿7投資估輕算文件笛的編制燒與審核1.投資估烏算文件門的編制（1）編制說押明（2）投資凝估算分劫析工程投崗資比例躺分析主要影響?zhàn)W因素分析國內(nèi)類鉗似工程尺對(duì)比分隱析3.2豆.7投資估總算文件交的編制滔與審核1.投資估瓦算文件來的編制（3）總投激資估算澆表（見芳下頁）固定資序產(chǎn)投資泛估算表3.2務(wù).7投資估愈算文件改的編制羨與審核1.投資估蜻算文件自的編制（4）單項(xiàng)工濱程估算表（5）工程殖建設(shè)其飼他費(fèi)用（6）主要技拍術(shù)經(jīng)濟(jì)指嬌標(biāo)3.2侍.7投資估效算文件攻的核1.投資估曉算的審慈核方法（1）校核性模審核（2）重點(diǎn)邏筍輯審核（3）類比法揚(yáng)審核3.3建設(shè)工甜程財(cái)務(wù)毛評(píng)價(jià)模塊3建設(shè)工程唱決策階段嚼工程造價(jià)利的控制你所熟知捷的財(cái)務(wù)評(píng)特價(jià)指標(biāo)有襪哪些？其中靜態(tài)錄的、動(dòng)態(tài)拔的怎么區(qū)四分？如果你橡要計(jì)算旁凈現(xiàn)值策，你需淹要知道換的數(shù)據(jù)錯(cuò)有哪些灶？你知道這芹些數(shù)據(jù)是嗽怎么來的蠢嗎？問題引入任務(wù)指引給到如下?lián)觳牧系臅r(shí)哥候能不能懲算出凈現(xiàn)熱值呢？新建一揮工業(yè)項(xiàng)圓目，預(yù)寧計(jì)計(jì)算慢期為10年，建設(shè)遵期2年，第3年投產(chǎn)跡，第4年開始壤達(dá)到設(shè)智計(jì)生產(chǎn)竹能力，參該項(xiàng)目森的其他蔬相關(guān)資羅料如下卷：1.建設(shè)投葵資400顧0萬元，賠第1年初投入1500萬元，第2年年初按投入2500萬元，郵其中自溉有資金2000萬元，朱分兩年灣等額投身入。建炒設(shè)投資不不足部廈分為銀盜行貸款罰，貸款截年利率復(fù)為10%，建設(shè)你期間只植計(jì)息不守還款，共從第3年起，以峰年初的本朗息和為基聰準(zhǔn)開始還炒貸，每年執(zhí)付清利息竿，并分六筒年等額還鬧本。2.流動(dòng)資金100液0萬，第3年年初延一次性迎投入，治全部銀貴行貸款組，年利逢率為8%，從第3年開始慘還款，值每年付蔬清利息拒，本金辮在計(jì)算陶期末一抹次性還潔清。流癢動(dòng)資金朽在計(jì)算仆期末全或部收回宿。3.預(yù)測該項(xiàng)久目的銷售收入提、銷售稅誦金及附加陶、年經(jīng)營直成本如下：第3年銷售高收入為320診0萬元，銷材售稅金及厚附加為192萬元，椅年經(jīng)營股成本為198劑4萬元；頓第4年起每年曬的銷售收崇入為400俱0萬元，耽銷售稅答金及附號(hào)加為240萬元，年閃經(jīng)營成本劉為2480萬元，刮企業(yè)所另得稅率奪為25%。4.假設(shè)該項(xiàng)廁目固定資拖產(chǎn)投資總趁額全部形杜成固定資陡產(chǎn)，固定資音產(chǎn)綜合皂折舊年限為10年，采用朵直線折舊樂法，固定院資產(chǎn)殘值險(xiǎn)為5%。任務(wù)指騰引結(jié)合材料幟回答一下熔問題：1.計(jì)算該項(xiàng)浸目的建設(shè)爹期利息、富固定資產(chǎn)礦折舊額、事期末固定瞧資產(chǎn)余值嗎、貸款還粱本付息額呢。2.分別編遣制全部投輸資現(xiàn)金寸流量表敏與自有活資金現(xiàn)侵金流量膽表。3.假設(shè)全掠部投資雀的基準(zhǔn)粱折現(xiàn)率挺為12%，自有資容金的基準(zhǔn)巡壽折現(xiàn)率為15%，試判斷該項(xiàng)仍目的盈利像能力。任務(wù)指尊引3.3然.1建設(shè)項(xiàng)目未財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)漢概述1、財(cái)務(wù)世評(píng)價(jià)的脖概念及肢基本內(nèi)承容企業(yè)根據(jù)國家現(xiàn)行字財(cái)稅制度掩和價(jià)格體庸系，分析何、計(jì)算項(xiàng)目直接拔發(fā)生的財(cái)犬務(wù)效益和忙費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表軟，計(jì)算評(píng)價(jià)指嘩標(biāo)，考查項(xiàng)目盈胃利能力甲、清償束能力以保及財(cái)務(wù)滔生存能秩力，據(jù)雞以判別項(xiàng)目的財(cái)所務(wù)可行性騎和可接受姑性。從微觀投資主體的角度進(jìn)絲式行分析2、財(cái)務(wù)評(píng)氏價(jià)的程序拼：收集整達(dá)理計(jì)算挪有關(guān)財(cái)京務(wù)評(píng)價(jià)紹基礎(chǔ)數(shù)雅據(jù)資料編制基辯本財(cái)務(wù)勾報(bào)表計(jì)算財(cái)務(wù)所評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行盈利能力廟和償債能煙力分析進(jìn)行不確淹定性分析得出評(píng)價(jià)令結(jié)論估算各價(jià)期現(xiàn)金墳流量選數(shù)據(jù)-算流量-編報(bào)表-算指標(biāo)-做分析-得結(jié)論3.3.品1建設(shè)項(xiàng)目脊財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)榮概述3.財(cái)務(wù)評(píng)則價(jià)的三串大內(nèi)容盈利能力嗽分析指分析和齡測算建設(shè)謀項(xiàng)目計(jì)算映期的盈利餓能力和盈剪利水平。償債能力亦分析企業(yè)用竹其資產(chǎn)倘償還長趙期債務(wù)以與短期悉債務(wù)的些能力。遣企業(yè)有櫻無支付丈現(xiàn)金的險(xiǎn)能力和康償還債轉(zhuǎn)務(wù)能力程，是企蠻業(yè)能否旱生存和粘健康發(fā)盈展的關(guān)勿鍵。財(cái)務(wù)生存蝕能力分析根據(jù)項(xiàng)目肥財(cái)務(wù)計(jì)劃品現(xiàn)金流量莖表，通過染考察項(xiàng)目斑計(jì)算期內(nèi)撒的投資、處融資和經(jīng)崗營活動(dòng)所莊產(chǎn)生的各費(fèi)項(xiàng)現(xiàn)金流扛入和流出癢，計(jì)算凈碗現(xiàn)金流量遣和累計(jì)盈哄余資金，黃分析項(xiàng)目寸是否有足池夠的凈現(xiàn)森金流量維增持正常運(yùn)塊營，以實(shí)深現(xiàn)財(cái)務(wù)可勻持續(xù)性。內(nèi)部收益離率財(cái)務(wù)凈此現(xiàn)值投資回產(chǎn)收期總投資誰收益率項(xiàng)目資本讀金凈利潤編率等。資產(chǎn)負(fù)澤債率流動(dòng)比蛾率速動(dòng)比巷率評(píng)價(jià)內(nèi)容基本報(bào)表評(píng)價(jià)指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)盈利能力分析全部投資現(xiàn)金流量表全部投資回收期財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值自有資金現(xiàn)金流量表財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值損益表投資利潤率投資利稅率資本金利潤率償債能力分析資金來源與資金運(yùn)用表

借款償還期資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)比率速動(dòng)比率1.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)藝指標(biāo)體系3.3約.2財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)秒指標(biāo)體系努與方法1、財(cái)務(wù)評(píng)柱價(jià)的內(nèi)容進(jìn)與評(píng)價(jià)指岡標(biāo)評(píng)價(jià)內(nèi)容基本報(bào)表評(píng)價(jià)指標(biāo)靜態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)外匯平衡分析財(cái)務(wù)外匯平衡表不確定分析盈虧平衡分析盈虧平衡產(chǎn)量盈虧平衡生產(chǎn)能力利用率敏感性分析靈敏度不確定因素的臨界值風(fēng)險(xiǎn)分析概率分析NPV≥0的累計(jì)概率定性分析3.3即.2財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)鑰指標(biāo)體系腔與方法3.3綁.2財(cái)務(wù)評(píng)忙價(jià)指標(biāo)易體系與潮方法根據(jù)是否撫考慮時(shí)間宵價(jià)值分類靜態(tài)評(píng)馬價(jià)指標(biāo)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)靜態(tài)投資害回收期借款償塵還期投資利潤背率投資利礦稅率資本金利脂潤率財(cái)務(wù)凈處現(xiàn)值財(cái)務(wù)內(nèi)部廊收益率動(dòng)態(tài)投資帶回收期財(cái)務(wù)比飲率資產(chǎn)負(fù)債獨(dú)率流動(dòng)比率速動(dòng)比較率補(bǔ)充：編碎制基本財(cái)師務(wù)報(bào)表1.現(xiàn)金流量長表自有資金仇現(xiàn)金流量痰表全部投資歇現(xiàn)金流量沿表2.損益表3.資金來源繩運(yùn)用表4.資產(chǎn)負(fù)債貓表5.銷售收入桿和銷售稅懶金及附加輕估算表6.總成本費(fèi)安用表7.投資計(jì)劃圾與資金籌罵措表報(bào)表數(shù)據(jù)連相互嵌套映、相互制屈約補(bǔ)充：編場制基本財(cái)宴務(wù)報(bào)表全部投須資現(xiàn)金旅流量表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)0123…n

1現(xiàn)金流入

1.1銷售（營業(yè)）收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動(dòng)資金1.4其他收入

2現(xiàn)金流出

2.1固定資產(chǎn)投資

2.2流動(dòng)資金

2.3經(jīng)營成本

2.4銷售稅金及附加

2.5所得稅

3凈現(xiàn)金流量

4累計(jì)凈現(xiàn)金流量5所得稅前凈現(xiàn)金流量6所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量補(bǔ)充：編數(shù)制基本財(cái)糧務(wù)報(bào)表自有資金貪現(xiàn)金流量刑表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)0123…n

1現(xiàn)金流入

1.1銷售（營業(yè)）收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動(dòng)資金1.4其他收入

2現(xiàn)金流出

2.1自有資金

2.2借款本金償還2.3借款利息支出

2.4經(jīng)營成本

2.5銷售稅金及附加

2.6所得稅

3凈現(xiàn)金流量補(bǔ)充：委編制基紋本財(cái)務(wù)功報(bào)表損益表序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期3456…n12345677.17.27.3生產(chǎn)負(fù)荷（%）產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入銷售稅金及附加總成本費(fèi)用利潤總額（1-2-3）所得稅稅后利潤(4-5)

可供分配利潤盈余公積金應(yīng)付利潤未分配利潤累計(jì)未分配利潤此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)資金來仗源與運(yùn)耍用表序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123456…n11.11.21.31.41.51.61.71.81.91.102生產(chǎn)負(fù)荷（%）資金來源利潤總額折舊費(fèi)攤銷費(fèi)長期借款流動(dòng)資金借款其他短期借款自有資金其它回收固定資產(chǎn)余值回收流動(dòng)資金資金運(yùn)用補(bǔ)充：編嚼制基本財(cái)朽務(wù)報(bào)表序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123456…n22.12.22.32.42.52.62.72.834生產(chǎn)負(fù)荷（%）資金運(yùn)用固定資產(chǎn)投資（含投資方向調(diào)節(jié)稅）建設(shè)期利息流動(dòng)資金所得稅應(yīng)付利息長期借款本金償還流動(dòng)資金借款本金償還其他短期借款本金償還盈余資金累計(jì)盈余資金資金來礦源與運(yùn)睡用表補(bǔ)充：劃編制基碧本財(cái)務(wù)脹報(bào)表補(bǔ)充：夕編制基鵝本財(cái)務(wù)圍報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債棍表序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123456…n11.11.1.11.1.21.1.31.1.41.1.51.21.31.3.11.3.21.422.12.1.12.1.2生產(chǎn)負(fù)荷（%）資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收賬款存貨現(xiàn)金累計(jì)盈余資金其他流動(dòng)資金在建工程固定資產(chǎn)凈值原值累計(jì)折舊無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)凈值負(fù)債及所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債總額應(yīng)付賬款其他短期票據(jù)補(bǔ)充：橋編制基御本財(cái)務(wù)宋報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債臨表（續(xù)）序號(hào)年份項(xiàng)目合計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期123456…n2.1.32.22.32.3.12.3.22.3.32.3.4生產(chǎn)負(fù)荷（%）其他流動(dòng)負(fù)債長期借款所有者權(quán)益資本金資本公積金累計(jì)盈余公積金累計(jì)未分配利潤此表是計(jì)算償債能力的重要表格補(bǔ)充：騰編制基郵本財(cái)務(wù)勝報(bào)表此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)補(bǔ)充：我編制基沫本財(cái)務(wù)山報(bào)表此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)補(bǔ)充：郊編制基秋本財(cái)務(wù)碎報(bào)表此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)補(bǔ)充：編弊制基本財(cái)乳務(wù)報(bào)表此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù)補(bǔ)充：編境制基本財(cái)羨務(wù)報(bào)表全部投隨資現(xiàn)金蛙流量表犯數(shù)據(jù)來確源序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)0123…n

1現(xiàn)金流入

1.1銷售（營業(yè)）收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動(dòng)資金1.4其他收入

2現(xiàn)金流出

2.1固定資產(chǎn)投資

2.2流動(dòng)資金

2.3經(jīng)營成本

2.4銷售稅金及附加

2.5所得稅

3凈現(xiàn)金流量

4累計(jì)凈現(xiàn)金流量5所得稅前凈現(xiàn)金流量6所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)來源：銷售收入與經(jīng)營稅金及附加估算表數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)折舊及無形資產(chǎn)攤銷估算表數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)投資估算表、流動(dòng)資金估算表或者投資計(jì)劃與資金籌措表數(shù)據(jù)來源：流動(dòng)資金估算表數(shù)據(jù)來源：總成本費(fèi)用表數(shù)據(jù)來源：銷售收入和銷售稅金及附加估算表數(shù)據(jù)來源：損益表知識(shí)點(diǎn)榴回顧補(bǔ)充：編宵制基本財(cái)犯務(wù)報(bào)表自有資噴金現(xiàn)金令流量表仰數(shù)據(jù)來紹源序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)0123…n

1現(xiàn)金流入

1.1銷售（營業(yè)）收入

1.2回收固定資產(chǎn)余值

1.3回收流動(dòng)資金1.4其他收入

2現(xiàn)金流出

2.1自有資金

2.2借款本金償還2.3借款利息支出

2.4經(jīng)營成本

2.5銷售稅金及附加

2.6所得稅

3凈現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)來源：銷售收入與經(jīng)營稅金及附加估算表數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)折舊及無形資產(chǎn)攤銷估算表數(shù)據(jù)來源：流動(dòng)資金估算表數(shù)據(jù)來源：投資計(jì)劃與資金籌措表數(shù)據(jù)來源：借款還本付息表數(shù)據(jù)來源：總成本費(fèi)用表數(shù)據(jù)來源：銷售收入和銷售稅金及附加估算表數(shù)據(jù)來源：損益表知識(shí)點(diǎn)吧回顧1、財(cái)務(wù)仙盈利能夾力評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)盈利能力評(píng)價(jià)的目的主要考察投資項(xiàng)目投資的盈利水平依據(jù)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表全部投資現(xiàn)金流量表自有資金現(xiàn)金流量表損益表計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值投資回收期投資收益率等3.3勝.2財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)童指標(biāo)體系債與方法（1）財(cái)務(wù)凈吃現(xiàn)值（FNP多V）指把項(xiàng)潔目計(jì)算辯期內(nèi)各饑年的財(cái)?shù)莿?wù)凈現(xiàn)貓金流量嶼，按照徹一個(gè)給邊定的標(biāo)僚準(zhǔn)折現(xiàn)節(jié)率（基鏟準(zhǔn)收益挎率）折鞏算到建設(shè)期畫初（項(xiàng)目計(jì)豬算期第一似年年初）遠(yuǎn)的現(xiàn)值之騎和。其喪表達(dá)式為銜：FNP錘V—凈現(xiàn)值；n—項(xiàng)目計(jì)群算期；ic—標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)進(jìn)率。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)灶值表示建筐設(shè)項(xiàng)目的浩收益水平岡超過基準(zhǔn)晃收益的額賣外收益。綢該指標(biāo)在厘用于投資次方案的經(jīng)促濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)堤，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)目值大于等需于零，項(xiàng)撓目可行。【例】某項(xiàng)目的川各年現(xiàn)金棚流量如表承所示，試輛用凈現(xiàn)值位指標(biāo)判斷粱項(xiàng)目的經(jīng)崖濟(jì)性，i0=10%。某項(xiàng)目陡的現(xiàn)金叛流量表補(bǔ)（單位：萬后元）年份（時(shí)點(diǎn)）01234-10投資20500100年經(jīng)營費(fèi)300450年收入450700凈現(xiàn)金流量-20-500-100150250解：首先援計(jì)算各年癢凈現(xiàn)金流驗(yàn)量于表中竟（見表最認(rèn)后一行）辮，并繪制舟現(xiàn)金流量渴圖。根據(jù)表、推中各年凈澤現(xiàn)金流量尤，當(dāng)i0=10%時(shí)，有：＝468.右94萬元（2）財(cái)務(wù)內(nèi)饅部收益率刪（FIRR）財(cái)務(wù)內(nèi)部英收益率是硬指項(xiàng)目在屠整個(gè)計(jì)算港期內(nèi)各年舌財(cái)務(wù)凈現(xiàn)訪金流量的現(xiàn)值之陰和等于熄零時(shí)的折闖現(xiàn)率，制也就是焰使項(xiàng)目關(guān)的財(cái)務(wù)鄰凈現(xiàn)值皆等于零報(bào)時(shí)的折北現(xiàn)率。財(cái)務(wù)內(nèi)部烈收益率是枯反映項(xiàng)目狡實(shí)際收益國率的一個(gè)床動(dòng)態(tài)指標(biāo)久，該指標(biāo)上越大越好辱。一般情梅況下，財(cái)務(wù)內(nèi)部探收益率大來于等于基恩準(zhǔn)收益率葉時(shí)，項(xiàng)目裂可行。插值法求之財(cái)務(wù)內(nèi)部衰收益率FIRRi（FIRR陣-i1）/（i2-i1）=N建PVl/（NPV1-NP姿V2）FIRR穴=i1+NP辜Vl*（i2-i1）/（NPV1-NP將V2）NPV1NPV2i1i2FIRRNPVi2—i1FIRR億—i10【例題】在計(jì)算某扎建設(shè)項(xiàng)目色內(nèi)部收益喂率時(shí)，當(dāng)i=1燃2%，凈現(xiàn)燈值為800萬元；米當(dāng)i=16情%，凈現(xiàn)倉值為-200萬元，懸則該項(xiàng)城目內(nèi)部鼻收益率翁為（川）。A．17.2副%規(guī)B．16.瞎6%撐C．18.社2%矩D．15.2綢%解題要點(diǎn)扣：利用線夫性插值公忽式近似計(jì)埋算財(cái)務(wù)內(nèi)換部收益率FIR嗓R。其計(jì)算凈公式為凍：（FIR慕R-妨i1）/（i2-i樹1）=NP拖Vl/（NPV1鏡-NPV螺2）（FIRR頂-12鑒%）/（16%觸-12喉%）=8機(jī)00/正[8虜00-（-200）]故FIR勞R=1覆5.2臨%答案：D【例題】[200搖7年真題]已知某項(xiàng)曉目當(dāng)基準(zhǔn)銹收益率＝15％時(shí)，NPV＝165萬元；當(dāng)佛基準(zhǔn)收益演率＝17％時(shí)，NPV＝－21萬元。則相其內(nèi)部收葛益率所在斤區(qū)間是（少）艘。A.<1些5%端B.1愚5%～16%鑰C.1伶6%～17%劫D渠.>17餐%[答案]：C

[解題要政點(diǎn)]考核財(cái)仔務(wù)內(nèi)部隔收益率FIR蛛R的插值舍法，可酒以用圖許形測算165-211517FIRRNPVi2—i1（3）投資加回收期投資回收澤期按照是耐否考慮資漆金時(shí)間價(jià)憂值可以分濁為：靜態(tài)投恰資回收滲期動(dòng)態(tài)投期資回收縣期1、財(cái)務(wù)圖盈利能搬力評(píng)價(jià)3.3.瘋2財(cái)務(wù)評(píng)騙價(jià)指標(biāo)亡體系與膠方法（3.1）靜態(tài)投游資回收期靜態(tài)投資址回收期是律指以項(xiàng)目墨每年的凈收益回收項(xiàng)目補(bǔ)全部投資熄所需要的迷時(shí)間，是刻考察項(xiàng)目傲財(cái)務(wù)上投境資回收能殃力的重要鄉(xiāng)豐指標(biāo)。這古里所說的伴全部投資量既包括固窄定資產(chǎn)投炮資，又包器括流動(dòng)資甚金投資。址項(xiàng)目每年渡的凈收益豪是指稅后利漂潤加折瀉舊。Pt——靜態(tài)投資蛋回收期當(dāng)靜態(tài)土投資回偷收期小倒于等于脫基準(zhǔn)投掌資回收患期時(shí)，疫項(xiàng)目可感行。插值法晃求靜態(tài)聚投資回政收期例題：[20自07年真題]已知某妙項(xiàng)目投押資現(xiàn)金勵(lì)流量表足如下所遺示，則肯該項(xiàng)目娘靜態(tài)投偵資回收暖期為（位）年。A.4植.42煙8 B居.4.踐571呈C.抬5.4馳28炮D.5防.57址1年份1234—10現(xiàn)金流入（萬元）

100100120現(xiàn)金流出（萬元）220404050年份12345CI（萬元）

100100120120CO（萬元）22040405050NCF=CI-CO-22060607070∑NCF-220-160-100-3040Pt=累計(jì)凈現(xiàn)也金流量開襲始出現(xiàn)正針值的年份-1+上一年缸累計(jì)現(xiàn)告金流量屋的絕對(duì)播值/當(dāng)年凈妻現(xiàn)金流鞋量=5-吧1+|斬-30苗|/7艙0=4慮.42陵8?！芅CF40-30455-4=10tt1—=│-30│30+40———解：（3.2）動(dòng)態(tài)陜投資回板收期動(dòng)態(tài)投壇資回收讀期是在咽考慮資炕金時(shí)間愛價(jià)值的蜜條件下渴，按設(shè)飲定的基唉準(zhǔn)利率粒收回投暖資所需片的時(shí)間扶。其表餓達(dá)式為也可用全耳部投資的點(diǎn)財(cái)務(wù)現(xiàn)金昌流量表累許計(jì)凈現(xiàn)金買計(jì)算求得街，其詳細(xì)轎計(jì)算式為伶：設(shè)基準(zhǔn)動(dòng)升態(tài)投資回羞收期為Tb，判別準(zhǔn)銜則為若項(xiàng)目可汽以被接劃受，否蔑則應(yīng)予報(bào)以拒絕。[例]用表所示揀數(shù)據(jù)計(jì)算般某項(xiàng)目的廁動(dòng)態(tài)投資裳回收期（=10%）。某項(xiàng)目幸的投資忘及凈現(xiàn)御金流量賣單位：來萬元項(xiàng)目年份01234561、現(xiàn)金流入500060008000800075002、現(xiàn)金流出60004000200025003000350035003、凈現(xiàn)金流量（1-2）-6000-4000300035005000450040004、凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值（i=10%）-6000-3636247926303415279422585、累計(jì)凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值-6000-9636-7157-4527-111216823940常用累計(jì)億計(jì)算法求截解動(dòng)態(tài)投濤資回收期冊，其計(jì)算失公式為：解：該菠項(xiàng)目的串動(dòng)態(tài)投冊資回收缸期為答：該娛項(xiàng)目的州動(dòng)態(tài)投麻資回收棕期為4.4年。（4）投醒資收益諷率投資收量益率是兼指在項(xiàng)拾目達(dá)到伏設(shè)計(jì)能顛力后，晶其每年扒的凈收評(píng)益與項(xiàng)回目全部忘投資的計(jì)比率，古是考察部項(xiàng)目單寶位投資劫盈利能遙力的靜受態(tài)指標(biāo)佳。投資收益賠率不小于劫行業(yè)平均狀的投資收洞益率（或仍投資者要差求的最低泄收益率）敞，項(xiàng)目即術(shù)可行。投資收益和率指標(biāo)由咽于計(jì)算口右徑不同，篩又可分為投資利潤外率、投資利有稅率、資本金膨利潤率等指標(biāo)罰。投資收益廟率=2、清償能被力評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算公式評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)貸款償還期

貸款償還期=償清債務(wù)年分?jǐn)?shù)-1+(償清債務(wù)當(dāng)年應(yīng)付的本息)/(當(dāng)年可用于償清的資金總額)貸款償還期小于等于借款合同規(guī)定的期限時(shí)，項(xiàng)目可行。資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額這一比率越低，則償債能力越強(qiáng)流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額一般為2：1較好速動(dòng)比率速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額一般為1左右較好3.3腸.2財(cái)務(wù)評(píng)縱價(jià)指標(biāo)顧體系與養(yǎng)方法2、清償能絲式力評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算公式評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)利息備付率

利息備付率=息稅前利潤/當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用利息備付率大于2項(xiàng)目具有付息能力，項(xiàng)目可行。償債備付率償債備付率=可用于還本付息資金/當(dāng)期應(yīng)還本付息金額償債備付率大于1項(xiàng)目具有償付當(dāng)期債務(wù)的能力，項(xiàng)目可行。3.3割.2財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)私指標(biāo)體系要與方法【例題】某市政工祖程項(xiàng)目開介始運(yùn)營后伶，在生產(chǎn)腸第二年的桌資產(chǎn)總額撤為5000萬元，短灶期借款為450萬元，累長期借稻款為200級(jí)0萬元，土應(yīng)收賬沈款120萬元，存蚊貨款為500萬元，現(xiàn)灑金為100侮0萬元，應(yīng)好付賬款為150萬元，堪項(xiàng)目單瓣位產(chǎn)品顆可變成敘本為50萬元，搏達(dá)產(chǎn)期護(hù)的產(chǎn)量蠢為20噸，年總擁固定成本穩(wěn)為800萬元，銷窄售收入為250兄0萬元，銷臨售稅金稅冬率為6%。試計(jì)穩(wěn)算該項(xiàng)粒目的財(cái)皺務(wù)比率候指標(biāo)?！窘狻苛鲃?dòng)比儉率=流動(dòng)資產(chǎn)腦總額/流動(dòng)負(fù)債豬總額×100氏%=(1形20蘇+5功00省+1誕000播)/(打450鼠+1匪50)鄉(xiāng)豐×1啊00%=2期70%資產(chǎn)負(fù)債郵率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×10涂0%=(2迎00堪0+燃45炸0+山150茫)/5紛00稼0×1斤00%=5金2%速動(dòng)比磨率=(流動(dòng)資產(chǎn)功總額-存貨)/流動(dòng)負(fù)債尚總額×10冒0%=(1春620泄-50達(dá)0)/6愁00×1提00%度=18父7%1.項(xiàng)目決策章階段影響葛工程造價(jià)色的主要因朗素有項(xiàng)目贏合理的規(guī)窗模、