產(chǎn)業(yè)投資(PE)基金管理辦法

------------------------------------------------------------------------產(chǎn)業(yè)投資(PE)基金管理辦法《產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》全文第一章

總則

第一條為深化投融資體制改革，促進產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，規(guī)范產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立、運作與監(jiān)管，保護基金當(dāng)事人的合法權(quán)益，制定本辦法。

第二條本辦法所稱產(chǎn)業(yè)投資基金（以下簡稱產(chǎn)業(yè)基金或基金），是指一種對未上市企業(yè)進行股權(quán)投資和提供經(jīng)營管理服務(wù)的利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資制度，即通過向多數(shù)投資者發(fā)行基金份額設(shè)立基金公司，由基金公里自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產(chǎn)，委托基金托管人托管基金資產(chǎn)，從事創(chuàng)業(yè)投資、企業(yè)重組投資和基礎(chǔ)設(shè)施投資等實業(yè)投資。

第三條

產(chǎn)業(yè)基金實行專業(yè)化管理。按投資領(lǐng)域的不同，相應(yīng)分為創(chuàng)業(yè)投資基金、企業(yè)重組投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金等類別。

第四條

凡在中國境內(nèi)從事產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)以及與該業(yè)務(wù)相關(guān)活動的自然人、法人和其它組織，均遵守本辦法。

第二章

基金的發(fā)起與設(shè)立

第五條

設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金須經(jīng)國家發(fā)展計劃委員會核準。

第六條

設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）基金擬投資方向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

（二）發(fā)起人須具備3年以上產(chǎn)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗，在提出申請前3年內(nèi)持續(xù)保護良好財務(wù)狀況，未受到過有關(guān)主管機關(guān)或者司法機構(gòu)的重大處罰。

（三）法人作為發(fā)起人，除產(chǎn)業(yè)基金管理公司和產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司外，每個發(fā)起人的實收資本不少于2億元；自然人作為發(fā)起人，每個發(fā)起人的個人凈資產(chǎn)不少于100萬元；

（四）管理機關(guān)規(guī)定的其他條件。

第七條申請設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金；發(fā)起人應(yīng)當(dāng)向管理機關(guān)提交下列文件和資料：

（一）申請報告；

（二）擬投資企業(yè)與項目的基本情況；

（三）發(fā)起人名單及發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金協(xié)議；

（四）經(jīng)會計師事務(wù)所審計的最近三年的財務(wù)報告；

（五）律師事務(wù)所出具的法律意見書；

（六）招募說明書、基金公司章程、委托管理協(xié)議和委托保管協(xié)議；

（七）具有管理機關(guān)認可的從事相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所及其他中介機構(gòu)或人員接受委任的函件；

（八）管理機關(guān)要求提供的其它文件。

前款所稱招募說明書、基金公司章程、委托管理協(xié)議和委托保管協(xié)議的內(nèi)容與格式，另行規(guī)定。

第八條

設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的申請經(jīng)管理機關(guān)核準后，方可進行募集工作。

第九條

產(chǎn)業(yè)基金只能向確定的投資者發(fā)行基金份額。

在募集過程中，發(fā)起人須讓投資者獲翻招募說明書內(nèi)容并簽署認購承諾書，投資者簽署的認購承諾書經(jīng)管理機關(guān)核準后方可向投資者發(fā)行基金份額。

投資者數(shù)目不得多于200人。

第十條

產(chǎn)業(yè)基金擬募集規(guī)模不低于1億元。

第十一條

投資者所承諾的資金可以分三期到位，但首期到位資金不得低于基金擬募集規(guī)則的50%。否則，該基金不能成立，發(fā)起人須承擔(dān)募集費用，并將已募集的資金加計銀行活期存款利息在30天以內(nèi)退還給認購人。

第十二條

投資者承諾資金到位后，須在10個工作日以內(nèi)經(jīng)法定的驗資機構(gòu)驗資；向工商管理機構(gòu)申請注冊并報管理機關(guān)備案。

第十三條產(chǎn)業(yè)基金須按封閉式設(shè)立，即事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金份額不得贖回，只能轉(zhuǎn)讓。

產(chǎn)業(yè)基金存續(xù)期限不得短于10年，不得長于15年。但是因管理不善或其它原因，經(jīng)基金公司股東大會（股東會）批準和管理機關(guān)核準提前終止者，以及經(jīng)基金公司股東大會（股東會）批準和管理機關(guān)核準可以續(xù)期者除外。

第十四條產(chǎn)業(yè)基金擴募和續(xù)期，應(yīng)具備下列條件，經(jīng)管理機關(guān)核準：

（一）最近三年內(nèi)年收益率持續(xù)超過同業(yè)平均水平；

（二）最近三年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為；

（三）股東大會（股東會）同意擴募或續(xù)期；

（四）管理機關(guān)規(guī)定的其他條件。

申請擴募和續(xù)期應(yīng)當(dāng)按照管理機關(guān)的要求提交有關(guān)文件。

第三章

基金公司

第十五條

基金公司的最高權(quán)力機構(gòu)是股工大會（股東會），其常設(shè)機構(gòu)為基金公司董事會。

基金公司董事會須由三名以上有投票權(quán)的執(zhí)行董事，其中須有二分之一以上的執(zhí)行董事與基金管理人的發(fā)起人在行政上保持獨立。

第十六條

基金公司股東享有下列權(quán)利：

（一）出席或委派代表出席股東大會（股東會）；

（二）監(jiān)督基金運營情況，并獲悉基金業(yè)務(wù)及財務(wù)狀況的資料；

（三）合法轉(zhuǎn)讓和擴募時優(yōu)先申購基金份額；

（四）取得基金收益和基金清算后的剩余資產(chǎn)；

（五）優(yōu)先收購基金轉(zhuǎn)讓的項目；

（六）基金公司章程規(guī)定的其它權(quán)利。

第十七條基金公司股東須履行下列義務(wù)：

（一）遵守基金公司章程和相關(guān)的法律法規(guī)；

（二）交納基金認購款項及規(guī)定的費用；

（三）承擔(dān)基金虧損和終止的有限責(zé)任；

（四）不從事任何有損基金利益的活動。

第十八條發(fā)生下列情況之一時，須召開股東大會（股東會）：

（一）審議基金公司董事會提出的基金分配方案；

（二）修改基金公司章程；

（三）提前終止基金或基金擴募、續(xù)期；

（四）更換基金公司董事會董事；

（五）更換基金管理人；

（六）更換基金托管人；

（七）管理機關(guān)規(guī)定的其它情形。

前款事項；經(jīng)股東大會（股東會）作出決議后，應(yīng)當(dāng)報管理機關(guān)備案。

第十九條

基金公司董事會行使下列職權(quán)：

（一）負責(zé)召集股東大會（股東會），并向股東大會（股東會）報告工作；

（二）執(zhí)行股東大會（股東會）的各項決議；

（三）委任和監(jiān)督基金管理人、基金托管人；

（四）委任和監(jiān)督基金律師、基金會計師；

（五）制定基金投資原則與投資戰(zhàn)略并審查批準基金管理人的投資方案；

（六）在基金終止時與基金管理人、基金托管人、基金律師、基金會計師共同組織清算小組對基金資產(chǎn)進行清算；

（七）基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。第四章

基金管理人

第二十條

受托擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金管理人，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）經(jīng)國家發(fā)展計劃委員會核準依法設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基二）與產(chǎn)業(yè)基金公司、產(chǎn)業(yè)基金托管人在行政上、財務(wù)上相互獨立；

（三）建立有健全的內(nèi)部風(fēng)險控制機制；

（四）最近三年內(nèi)未曾有過不良管理業(yè)績或受過管理機關(guān)、司法機構(gòu)的重大處罰；

（五）管理機關(guān)要求的其它條件。

產(chǎn)業(yè)基金公司自任基金管理人的，須符合本條（三）、（五）款和第二十一條（三）、（四）、（五）款條件，且董事與高級經(jīng)理之間不得相互兼職。

第二十一條

申請設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）發(fā)起人須具備產(chǎn)業(yè)基金發(fā)起人各項條件；

（二）擬設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司的最低實收資本不少于1000萬元；

（三）有足夠的具備項目投資、企業(yè)管理和資本運營經(jīng)驗的專業(yè)人員，其中高級管理人員須具有大學(xué)本科以上學(xué)歷和五年以上相關(guān)管理經(jīng)驗，未曾擔(dān)任因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或廠長、經(jīng)理，并對該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負有直接責(zé)任；

（四）有明確可行的基金管理計劃；

（五）管理機關(guān)規(guī)定的其他條件。

第二十二條

產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司只能從事下列業(yè)務(wù)：

（一）發(fā)起和管理產(chǎn)業(yè)基金；

（二）投資咨詢業(yè)務(wù)。

第二十三條

基金管理人須履行下列職責(zé)：

（一）制定投資方案，經(jīng)基金公司董事會批準后實施投資，并對所投資企業(yè)進行監(jiān)督和參與管理；

（二）定期編制基金財務(wù)報告，經(jīng)基金托管人復(fù)核，注冊會計師審核后向基金公司董事會和管理機關(guān)報告；

（三）保存基金所有的會計賬冊、記錄20年以上；

（四）及時、足額向基金公司股東支付基金收益，并在基金終止時，參與清算小組對基金資產(chǎn)進行清算，將全部剩余資產(chǎn)分配給基金公司股東；

（五）基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。

第二十四條

基金管理人須將所管理的基金資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)嚴格分開，并對所管理的不同基金分帳管理、分帳核算。

第二十五條

有下列情況之一者，經(jīng)管理機關(guān)核準，基金管理人須退任：

（一）基金管理人清算、破產(chǎn)或由接管人接管其資產(chǎn)的。

（二）基金公司董事會有充足理由認為更換基金管理人符合基金公司股東利益并經(jīng)基金公司股東大會（股東會）批準的；

（三）代表50％以上基金份額的股東要求基金管理人退任的；

（四）管理機關(guān)有充分理由認為基金管理人不能繼續(xù)履行管理職責(zé)的。

第二十六條

基金管理人因前條所列情況需退任時，基金公司董事會應(yīng)提出新任基金管理人名單。新任基金管理人經(jīng)管理機關(guān)認可后，原任基金管理人方可退任。原任基金管理人管理的基金無新任基金管理人接任的，該基金應(yīng)當(dāng)終止。

第五章

基金托管人

第二十七條

受托擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）經(jīng)國家發(fā)展計劃委員會和中國人民銀行核準可以擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金托管人的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)性托管機構(gòu)；

（二）經(jīng)營作風(fēng)穩(wěn)健，經(jīng)營行為規(guī)范，在提出申請前三年保持良好財務(wù)狀況，未受過主管機關(guān)或司法機構(gòu)的重大處罰；

（三）設(shè)有專門的基金托管部并具有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員；

（四）設(shè)有資產(chǎn)評估部門并具有項目監(jiān)督能力；

（五）具備高效的清算、交割能力。

第二十八條

產(chǎn)業(yè)基金托管人須履行下列職責(zé)：

（一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)；

（二）執(zhí)行基金管理人發(fā)出的投資指令，負責(zé)基金名下的資金往來；

（三）監(jiān)督基金管理人的投資運作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反國家法律法規(guī)或基金公司章程的，不予執(zhí)行并及時通知基金管理人和向基金公司董事會報告；對已經(jīng)造成違反國家法律法規(guī)的投資行為，應(yīng)及時向管理機關(guān)報告；

（四）復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值；

（五）出具基金業(yè)績報告，陳述基金托管情況；并向基金公司董事會和管理機關(guān)報告；

（六）托管協(xié)議、基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。

第二十九條

基金托管人須將所托管的基金資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)嚴格分開，對不同基金分別設(shè)置帳戶，實行分帳管理。

第三十條

有下列情況之一的；經(jīng)管理機關(guān)核準，基金托管人須退任：

（一）基金托管人清算、破產(chǎn)或由接管人接管其所托管資產(chǎn)；

（二）基金公司董事會有充分理由認為更換基金托管人符合基金公司股東利益；

（三）代表

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0％以上基金份額的股東要求更換基金托管人；

（四）管理機關(guān)有充分理由認為基金托管人不能繼續(xù)履行托管職責(zé)的。

第三十一條

基金托管人因前條所外情況需退任時，基金公司董事會應(yīng)提出新任基金托管人名單。新任基金托管人經(jīng)管理機關(guān)認可后，原任基金托管人方可退任。原任基金托管人托管的基金無新任基金托管人接任的，該基金應(yīng)當(dāng)終止。

第六章

投資運作與監(jiān)督管理

第三十二條

產(chǎn)業(yè)基金在正式成立之前，投資者的認購款項只能存于商業(yè)銀行，不得動用。

第三十三條

產(chǎn)業(yè)基金只能投資于未上市企業(yè)，其中投資于基金名稱所體現(xiàn)的投資領(lǐng)域的比例不低于基金資產(chǎn)總值的60%，投資過程中的閑散資金只能存于銀行或用于購買國債金融債券等有價證券。但是所投資企業(yè)上市后基金所持份額的未轉(zhuǎn)讓部分及其增資配股部分不在此限。

第三十四條

產(chǎn)業(yè)基金對單個企業(yè)的投資數(shù)額不得超過基金資產(chǎn)總值的20％。以普通股形式投資時，對所投資企業(yè)的股權(quán)比例，以足以參與所投資企業(yè)決策（至少在董事會中擁有一個董事席位）為最低限。

第三十五條

產(chǎn)業(yè)基金不得投資于承擔(dān)無限責(zé)任的企業(yè)。

對關(guān)連人進行投資，其投資決策應(yīng)實行關(guān)連方回避制度，并經(jīng)三分之二以上非關(guān)連方董事表決通過。

第三十六條

產(chǎn)業(yè)基金不得從事下列業(yè)務(wù)：

（一）貸款業(yè)務(wù)、資金拆借業(yè)務(wù)；

（二）期貨交易；

（三）抵押和擔(dān)保業(yè)務(wù)；

（四）管理機關(guān)禁止從事的其它業(yè)務(wù)。

第三十七條

產(chǎn)業(yè)基金可以以基金公司名義負債，但基金的資產(chǎn)負債率不得超過50%。

第三十八條

產(chǎn)業(yè)基金所投資企業(yè)上市后，基金所持份額可以在該企業(yè)上市一年后在所上市的交易所轉(zhuǎn)讓，但每個交易日轉(zhuǎn)讓份額不得超過該上市企業(yè)總流通份額的2％。

第三十九條

產(chǎn)業(yè)基金實行投資自主決策制度，但須在每個季度結(jié)束后的10個工作日內(nèi)將所投資的每一個項目向管理機關(guān)報告?zhèn)浒浮?/p>

第四十條

基金收益構(gòu)成、分配方式，以及基金管理費、托管費和對管理人的業(yè)績獎勵等其它需要由基金承擔(dān)的有關(guān)費用標準須經(jīng)由管理機關(guān)核準并在招募說明書、基金公司章程、委托管理協(xié)議和托管協(xié)議中訂明。

第四十一條

基金管理人應(yīng)及時向基金公司董事會和管理機關(guān)報告基金運行過程中出現(xiàn)的重大事件。定期向基金公司董事會和管理機關(guān)提交基金財務(wù)報告。在每半年終了后三個月內(nèi)提交中期財務(wù)報告，在每一會計年度終了后的六個月內(nèi)提交年度財務(wù)報告。

財務(wù)報告的具體內(nèi)容和格式另行制訂。

第四十二條

管理機關(guān)隨時對產(chǎn)業(yè)基金的募集、設(shè)立、投資運作以及相關(guān)的業(yè)務(wù)活動和財務(wù)會計資料進行檢查、稽核，有關(guān)機構(gòu)和人員不得以任何理由阻撓和拒絕提供有關(guān)材料或提供虛假、不實或不詳?shù)牟牧稀?/p>

第七章

終止與清算

第四十三條

出現(xiàn)下種情況之一時，產(chǎn)業(yè)基金須終止并清算：

（一）基金封閉期滿未被核準續(xù)期；

（二）代表50％以上基金份額的股東要求終止基金，并經(jīng)股東大會（股東會）決議通過；

（三）基金發(fā)生重大虧損，無力繼續(xù)經(jīng)營；

（四）因出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為，基金被管理機關(guān)責(zé)令終止；

（五）原任基金管理人須退任而無新任基金管理人接任或原任基金托管人須退任而無新任基金托管人接任。

第四十四條

產(chǎn)業(yè)基金終止時，須組織清算小組；在管理機關(guān)的監(jiān)督下，對基金資產(chǎn)進行清算。清算結(jié)果經(jīng)注冊會計師、律師鑒證并報管理機關(guān)核準。

第四十五條

產(chǎn)業(yè)基金清算后的全部剩余資產(chǎn)按股東持有份額比例分配。

第八章

罰則

第四十六條

未經(jīng)核準，擅自募集與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的，以及提供虛假材料騙取批準設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的，由管理機關(guān)予以取締和責(zé)令退還所募集資金及其利息，并視情節(jié)輕重對其處以300萬元以下罰款，追究其主要負責(zé)人的行政責(zé)任。

第四十七條

招募說明書有任何虛假成份，或發(fā)起人拒絕提供與投資風(fēng)險有關(guān)的任何材料的，由管理機關(guān)責(zé)令發(fā)起人及其主要負責(zé)人承擔(dān)由此導(dǎo)致的直接損失。

第四十八條

未經(jīng)批準，擅自設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司和受托管理產(chǎn)業(yè)基金的，由管理機關(guān)予以取締；沒收非法所得，并處以

100萬元罰款。

未經(jīng)核準，擅