性商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析報(bào)告

全國(guó)性商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析匯報(bào)全國(guó)性商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析匯報(bào)

本匯報(bào)從財(cái)務(wù)指標(biāo)角度分析討論20**年全國(guó)性商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力。

本匯報(bào)所提全國(guó)性商業(yè)銀行包括：由中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行和交通銀行等五家銀行構(gòu)成大型商業(yè)銀行(如下分別簡(jiǎn)稱為“工行”、“農(nóng)行”、“中行”、“建行”和“交行”，統(tǒng)稱為“大型銀行”)，以及由招商銀行、中信銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國(guó)民生銀行、中國(guó)光大銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、平安銀行(20**年1月20日，深圳發(fā)展銀行與其控股子企業(yè)平安銀行兩行整合吸取合并，深發(fā)展作為存續(xù)企業(yè)并更名為“平安銀行”)、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行等十二家銀行構(gòu)成全國(guó)性股份制商業(yè)銀行(如下分別簡(jiǎn)稱為“招商”、“中信”、“浦發(fā)”、“民生”、“光大”、“興業(yè)”、“華夏”、“廣發(fā)”、“平安”、“恒豐”、“浙商”、“渤?！保y(tǒng)稱為“股份制銀行”)。

序言

全國(guó)性商業(yè)銀行是我國(guó)銀行業(yè)重要構(gòu)成部分。截至20**年12月31日，全國(guó)性商業(yè)銀行資產(chǎn)合計(jì)占到銀行業(yè)總資產(chǎn)61.14%，負(fù)債合計(jì)占到銀行業(yè)總負(fù)債61.27%，分別較上年下降了1.40和1.39個(gè)百分點(diǎn);稅后利潤(rùn)合計(jì)占到銀行業(yè)總稅后利潤(rùn)64.94%，較上年下降1.7個(gè)百分點(diǎn);從業(yè)人員占到銀行業(yè)所有從業(yè)人員58.72%，較上年減少0.22個(gè)百分點(diǎn)。

分別按總資產(chǎn)、總負(fù)債和稅后利潤(rùn)顯示了至20**年銀行業(yè)市場(chǎng)份額年際變化狀況。總體而言，五家大型銀行市場(chǎng)份額呈持續(xù)下降趨勢(shì)，而股份制銀行市場(chǎng)份額呈上升趨勢(shì)。20**年，大型銀行總資產(chǎn)、總負(fù)債和稅后利潤(rùn)市場(chǎng)份額與20**年相比較，分別下降了1.56、1.57和1.87個(gè)百分點(diǎn);與相比較，分別合計(jì)下降了12.72、12.66和13.57個(gè)百分點(diǎn);股份制銀行與20**年相比，分別增長(zhǎng)了0.20、0.77和0.17個(gè)百分點(diǎn);與相比較，分別合計(jì)增長(zhǎng)了5.88、5.58和5.47個(gè)百分點(diǎn)。

20**年，全球經(jīng)濟(jì)尚未掙脫20**年經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響，全球經(jīng)濟(jì)延續(xù)緩慢復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，重要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，但基礎(chǔ)未穩(wěn)固，新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)減弱，經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)上升。美聯(lián)儲(chǔ)在20**年12月份宣布，正式開(kāi)始削減QE擴(kuò)張步伐，后續(xù)逐漸淡出資產(chǎn)購(gòu)置政策，重心轉(zhuǎn)移至低利率政策上。

國(guó)內(nèi)方面，首先，20**年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速有所回落，但展現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中向好發(fā)展態(tài)勢(shì)，決策層發(fā)展理念有了轉(zhuǎn)折性變化，不再推出大規(guī)模刺激計(jì)劃，而是愈加依托市場(chǎng)自身潛力實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，同步對(duì)金融部門(mén)杠桿水平加強(qiáng)監(jiān)管，防止以高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)換取高增長(zhǎng)，金融市場(chǎng)總體保持穩(wěn)健發(fā)展。另一方面，央行基本維持了偏松貨幣投放力度，但資金供需矛盾仍然突出。中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)三年調(diào)整減少了企業(yè)利潤(rùn)額和現(xiàn)金流，加之人民幣國(guó)際化推進(jìn)迅速，致使人民幣資金需求日益增長(zhǎng)，利率趨于上升，供需矛盾愈加突出。此外，20**年7月20日，中國(guó)人民銀行決定全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。

一是取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。

二是取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，變化貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定方式，由金融機(jī)構(gòu)自主確定。

三是對(duì)農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)置上限。四是為繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差異化住房信貸政策，增進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展，個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區(qū)間暫不作調(diào)整。10月25日開(kāi)始，貸款基礎(chǔ)利率集中報(bào)價(jià)和公布機(jī)制正式運(yùn)行，貸款基礎(chǔ)利率機(jī)制是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率報(bào)價(jià)從貨幣市場(chǎng)向信貸市場(chǎng)深入拓展，為金融機(jī)構(gòu)信貸產(chǎn)品定價(jià)提供重要參照。利率市場(chǎng)化改革更深入。

以全國(guó)性商業(yè)銀行為代表中國(guó)銀行業(yè)在金融機(jī)構(gòu)深化體制機(jī)制一系列改革影響下，資產(chǎn)增速穩(wěn)中放緩，存貸款繼續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng)，資本監(jiān)管規(guī)定趨嚴(yán)，資本充足水平保持穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足，利潤(rùn)增速穩(wěn)中趨緩，流動(dòng)性總體穩(wěn)定。各類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)改革深入推進(jìn)，企業(yè)治理體系持續(xù)完善，業(yè)務(wù)治理體系得到優(yōu)化，風(fēng)險(xiǎn)管理能力全面提高，戰(zhàn)略和發(fā)展模式轉(zhuǎn)型加緊，廣覆蓋、差異化、高效率銀行業(yè)機(jī)構(gòu)體系逐漸形成。

大型銀行不停完善企業(yè)治理，強(qiáng)化董事、監(jiān)事履職能力建設(shè)，完善績(jī)效考核機(jī)制，改善績(jī)效考核措施。推進(jìn)集團(tuán)并表全面風(fēng)險(xiǎn)管理，逐漸建立表內(nèi)外、境內(nèi)外、本外幣、母子企業(yè)等多維度全覆蓋風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，強(qiáng)化跨境跨業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳染管控和隔離機(jī)制。提高資本管理高級(jí)措施實(shí)行質(zhì)量，完善資本規(guī)劃，開(kāi)展內(nèi)部評(píng)估和資本工具創(chuàng)新。結(jié)合自身客戶類型、產(chǎn)品類型等實(shí)際狀況，動(dòng)態(tài)評(píng)估戰(zhàn)略選擇和經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，積極穩(wěn)妥推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)和國(guó)際化戰(zhàn)略。全球系統(tǒng)重要性銀行危機(jī)管理機(jī)制建設(shè)及恢復(fù)處置計(jì)劃制定工作持續(xù)推進(jìn)。

股份制商業(yè)銀行和中小商業(yè)銀行突出差異化、特色化發(fā)展戰(zhàn)略，充足結(jié)合自身?xiàng)l件和優(yōu)勢(shì)，推進(jìn)管理流程和產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，強(qiáng)化特色服務(wù)和品牌建設(shè)，整體保持穩(wěn)健發(fā)展良好態(tài)勢(shì)。著力提高小微企業(yè)和城鎮(zhèn)居民金融服務(wù)水平，不停下沉業(yè)務(wù)重心，深耕基層市場(chǎng)，規(guī)范發(fā)展小區(qū)支行、小微支行，完善專營(yíng)機(jī)構(gòu)管理體制。同步，持續(xù)優(yōu)化企業(yè)治理和績(jī)效考核，規(guī)范股東行為和履職評(píng)價(jià)，強(qiáng)化資本管理和重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控，筑牢可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。

截至20**年年終，全國(guó)性商業(yè)銀行資產(chǎn)總額92.54萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)10.73%;負(fù)債總額86.50億元，比上年增長(zhǎng)10.48%;所有者權(quán)益6.03萬(wàn)億元，比上年增長(zhǎng)14.53%。資本充足率所有達(dá)標(biāo)，資產(chǎn)質(zhì)量大幅改善，盈利能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、流動(dòng)性管理水平均有較大提高。

如下分資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和流動(dòng)性水平四個(gè)方面對(duì)全國(guó)性商業(yè)銀行20**年度財(cái)務(wù)狀況予以分析。各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)除另有注明外，均取自監(jiān)管部門(mén)及各銀行定期財(cái)務(wù)匯報(bào)、新聞稿件等公開(kāi)披露信息。

資本狀況

20**年，我國(guó)銀行體系流動(dòng)性仍然整體偏緊，盡管準(zhǔn)備金率維持不變。大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率仍然保持20.5%相對(duì)高位，信貸投放和吸取存款壓力也仍然較高。

20**年1月1日起，商業(yè)銀行新資本管理措施——《商業(yè)銀行資本管理措施(試行)》(如下簡(jiǎn)稱為“新措施”)正式實(shí)行，該管理措施根據(jù)國(guó)際統(tǒng)一規(guī)則，對(duì)銀行資本提出了更為嚴(yán)格規(guī)定。按照新措施規(guī)定，商業(yè)銀行從20**年起發(fā)行次級(jí)債，必須滿足“具有減記或轉(zhuǎn)股條款”等11項(xiàng)原則，否則將被視為不合格資本工具，無(wú)法被計(jì)入監(jiān)管資本，從而難以起到提高資本充足率作用。必須從20**年1月1日起按年遞減10%，直到年終徹底退出。相對(duì)于老措施，新措施資本充足率規(guī)定更高，資本定義更為嚴(yán)格，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)覆蓋面愈加廣泛。此外，中國(guó)人民銀行繼續(xù)施行差異準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，將商業(yè)銀行人民幣貸款限額與資本充足率掛鉤，資本充足率下降直接減少貸款限額。

因此，伴隨資本監(jiān)管規(guī)定提高，各行發(fā)行次級(jí)債都必須符合減記型合格二級(jí)資本工具。然而，發(fā)行轉(zhuǎn)股型次級(jí)債障礙比較多。由于債券和股票市場(chǎng)并未打通，轉(zhuǎn)股型次級(jí)債波及到不一樣市場(chǎng)和不一樣部門(mén)審批和協(xié)調(diào)，且不一樣市場(chǎng)間轉(zhuǎn)換也較為復(fù)雜。因此，銀行仍然更傾向于發(fā)行減記型次級(jí)債。

截至20**年年終，多家銀行均已提出發(fā)行減記型二級(jí)資本工具計(jì)劃，但均尚未詳細(xì)實(shí)行。其中，1月，工行公布公告稱，企業(yè)董事會(huì)同意工行在年終前新增發(fā)行不超過(guò)600億元人民幣等值減記型合格二級(jí)資本工具(即次級(jí)債)議案。4月，平安公布公告稱，未來(lái)三年，該行擬新增發(fā)行總額不超過(guò)折合人民幣500億元、等值減記型合格二級(jí)資本工具(即次級(jí)債)，用于補(bǔ)充二級(jí)資本，并于5月股東大會(huì)審議通過(guò)。

7月，中行公布公告稱，為補(bǔ)充該行二級(jí)資本，該行將在境內(nèi)外發(fā)行不超過(guò)600億元人民幣或等值外幣減記型合格二級(jí)資本工具議案。8月，中信公布公告，擬在境內(nèi)市場(chǎng)發(fā)行不超過(guò)370億元二級(jí)資本工具，債券不少于5年期。9月，光大也公布公告，稱銀監(jiān)會(huì)同意該行發(fā)行不超過(guò)162億元二級(jí)資本債券。此外，民生3月發(fā)行了200億元可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券。

除了發(fā)債之外，增資擴(kuò)股也成為銀行補(bǔ)充資本渠道。

20**年，有不少銀行推出了股權(quán)融資方案。除了20**年12月31日，興業(yè)實(shí)行非公開(kāi)發(fā)行，所募集資金235.32億元。20**年9月，招商A+H配股方案獲批，在A股市場(chǎng)上配股獲得275.25億元融資。9月，光大H股上市，募集資金248.52億港元(折合人民幣約194.52億元)(如表1所示)。

顯示了?20**年我國(guó)銀行業(yè)資本充足率達(dá)標(biāo)狀況。圖中可見(jiàn)，近年來(lái)我國(guó)銀行業(yè)資本實(shí)力和資本充足水平明顯提高。20**年1月1日起正式實(shí)行新措施稱，商業(yè)銀行總資本包括關(guān)鍵一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本。商業(yè)銀行各級(jí)資本充足率不得低于如下最低規(guī)定：(一)關(guān)鍵一級(jí)資本充足率不得低于5%。(二)一級(jí)資本充足率不得低于6%。(三)資本充足率不得低于8%。

截至20**年年終，我國(guó)銀行業(yè)整體加權(quán)平均關(guān)鍵一級(jí)充足率和一級(jí)資本充足率均為9.95%，較年初上升了0.14個(gè)百分點(diǎn)，加權(quán)平均資本充足率為12.19%，較年初下降了0.29百分點(diǎn)。按照20**年資本充足率過(guò)渡期最低規(guī)定(8.5%)，所有商業(yè)銀行中僅有一家農(nóng)村商業(yè)銀行資本充足率未達(dá)標(biāo)。

商業(yè)銀行杠桿率在全球原則中處在安全區(qū)間。20**年，除交行外，4家大型銀行按照《商業(yè)銀行杠桿率管理措施》披露杠桿率，整體較上年均有提高，4家銀行平均水平為5.67%，比上年提高了0.56個(gè)百分點(diǎn)，高于銀監(jiān)會(huì)規(guī)定4%最低監(jiān)管規(guī)定，其中，最高為建行(6.01%)，農(nóng)行相對(duì)最低(5.21%)。

顯示了截至20**年年終，按照“新措施”記錄全國(guó)性商業(yè)銀行資本充足率狀況，許多銀行無(wú)前期比較數(shù)據(jù)，因此我們只顯示了20**年三項(xiàng)指標(biāo)。圖中可見(jiàn)，對(duì)照“新措施”所有17家全國(guó)性商業(yè)銀行所有達(dá)標(biāo)，關(guān)鍵一級(jí)資本充足率均超過(guò)5%，一級(jí)資本充足率均超過(guò)6%，資本充足率均超過(guò)過(guò)渡期最低規(guī)定(8.5%)。5家大型銀行是公認(rèn)系統(tǒng)重要性銀行，銀監(jiān)會(huì)規(guī)定國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行關(guān)鍵一級(jí)資本充足率不得低于8.5%，一級(jí)資本充足率不得低于9.5%，資本充足率不得低于11.5%。

大型銀行資本充足率普遍高于股份制銀行，關(guān)鍵一級(jí)資本充足率與關(guān)鍵資本充足率是相似。其中建行三項(xiàng)指標(biāo)均最高，關(guān)鍵一級(jí)資本充足率和一級(jí)資本充足率均為10.75%，資本充足率為13.34%，工行三項(xiàng)指標(biāo)均列第二，交行關(guān)鍵一級(jí)資本率和一級(jí)資本率排列在第三，中行資本充足率排列在第三。五大行中農(nóng)行三項(xiàng)指標(biāo)均最低，且只有農(nóng)行一級(jí)資本率這一項(xiàng)沒(méi)有到達(dá)9.5%規(guī)定。

12家股份制銀行資本充足率所有達(dá)標(biāo)，但整體水平低于大型銀行。浙商資本充足率到達(dá)11.53%，從上年亞軍位置上升到股份制銀行之首。中信和招商以11.24%、11.14%分列第二和第三。而廣發(fā)、華夏和平安是股份制銀行中資本充足率最低三家銀行，均沒(méi)有超過(guò)10%，其中廣發(fā)只有9%。

股份制銀行中關(guān)鍵一級(jí)資本充足率與關(guān)鍵資本充足率也是相似。其中，招商以9.27%排名第一，重要是由于招商在歷時(shí)兩年后終于在20**年順利完畢A+H配股融資，及時(shí)有效補(bǔ)充了資本。招商在折扣率較低市場(chǎng)環(huán)境下以A股96.39%認(rèn)購(gòu)率，H股超額認(rèn)購(gòu)部分到達(dá)457.81%，募集資金凈額約為人民幣336.6億元。恒豐和浙商以9.21%和9.17%分列二三位。此外，光大以9.11%也名列前茅，重要是由于12月光大成功實(shí)現(xiàn)H股上市，募集資金248.52億港元(折合人民幣