財務(wù)綜合分析方法與技術(shù)

第3章財務(wù)分析方法

第一節(jié)財務(wù)分析一般方法第二節(jié)戰(zhàn)略分析與會計分析第三節(jié)比率分析與因素分析第四節(jié)財務(wù)綜合分析技術(shù)第五節(jié)圖解分析法第一頁，共二十四頁。第一節(jié)財務(wù)分析一般方法一、財務(wù)分析程序的不同觀點(diǎn)二、財務(wù)分析步驟與程序（一）財務(wù)分析信息搜集整理階段（二）戰(zhàn)略分析與會計分析階段（三）財務(wù)分析實(shí)施階段（四）財務(wù)分析綜合評價階段第二頁，共二十四頁。財務(wù)分析信息搜集整理階段1、明確財務(wù)分析目的（為什么進(jìn)行分析）2、制定財務(wù)分析計劃（怎樣進(jìn)行分析）3、搜集整理財務(wù)分析信息（針對性的搜集）第三頁，共二十四頁。戰(zhàn)略分析與會計分析階段4、企業(yè)戰(zhàn)略分析（1）定義（2）分類：行業(yè)分析；競爭策略分析（3）地位：基礎(chǔ)和導(dǎo)向5、財務(wù)報表會計分析（1）作用：揭示信息質(zhì)量；修正數(shù)據(jù)（2）地位第四頁，共二十四頁。財務(wù)分析實(shí)施階段6、財務(wù)指標(biāo)分析（選擇什么樣的指標(biāo)）7、基本因素分析（因素分析的必要）第五頁，共二十四頁。財務(wù)分析綜合評價階段8、財務(wù)綜合分析與評價9、財務(wù)預(yù)測與價值評估10、財務(wù)分析報告第六頁，共二十四頁。第二節(jié)戰(zhàn)略分析與會計分析一、企業(yè)戰(zhàn)略分析（一）企業(yè)戰(zhàn)略分析的內(nèi)涵與作用（二）行業(yè)分析（三）企業(yè)競爭策略分析二、會計分析技術(shù)（一）會計分析的內(nèi)涵與步驟（二）會計分析的方法第七頁，共二十四頁。企業(yè)戰(zhàn)略分析的內(nèi)涵與作用企業(yè)戰(zhàn)略分析，其實(shí)質(zhì)在于通過對企業(yè)所在行業(yè)或企業(yè)擬進(jìn)入行業(yè)的分析，明確企業(yè)自身地位及應(yīng)采取的競爭戰(zhàn)略，以權(quán)衡收益與風(fēng)險，了解與掌握企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，特別是在企業(yè)價值創(chuàng)造或盈利方面的潛力。

第八頁，共二十四頁。行業(yè)分析行業(yè)競爭程度分析（1）現(xiàn)有企業(yè)的競爭程度（2）潛在的競爭者的威脅（3）替代產(chǎn)品的威脅市場議價能力分析（1）與供應(yīng)商的議價能力（2）與客戶的議價能力第九頁，共二十四頁。企業(yè)競爭策略分析低成本競爭策略分析產(chǎn)品差異策略分析第十頁，共二十四頁。會計分析的內(nèi)涵會計分析的目的在于評價企業(yè)會計所反映的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的真實(shí)程度。會計分析的作用，一方面通過對會計政策、會計方法、會計披露的評價，揭示會計信息的質(zhì)量；另一方面通過對會計靈活性、會計估計的調(diào)整，修正會計數(shù)據(jù)，為財務(wù)分析奠定基礎(chǔ)，并保證財務(wù)分析結(jié)論的可靠性。

第十一頁，共二十四頁。會計分析的步驟閱讀會計報告比較會計報表解釋會計報表修正會計報表信息第十二頁，共二十四頁。會計分析的方法水平分析法：三種對比方式垂直分析法趨勢分析法：定基指數(shù)和環(huán)比指數(shù)第十三頁，共二十四頁。第三節(jié)比率分析與因素分析一、比率分析法（一）比率分析法的定義（二）比率分析指標(biāo)（三）標(biāo)準(zhǔn)比率：算術(shù)平均法綜合報表法中為數(shù)法（四）比率分析法的局限二、因素分析法（一）連環(huán)替代法（二）差額計算法第十四頁，共二十四頁。比率分析法定義與指標(biāo)比率的定義與形式財務(wù)比率指標(biāo)體系按分析主體劃分按分析內(nèi)容劃分按財務(wù)報表劃分第十五頁，共二十四頁。比率分析法的局限性比率的變動可能僅僅被解釋為兩個相關(guān)因素之間的變動；很難綜合反映比率與計算它的會計報表的聯(lián)系；比率給人們不保險的最終印象；比率不能給人們會計報表關(guān)系的綜合觀點(diǎn)。第十六頁，共二十四頁。連環(huán)替代法的程序指標(biāo)分解建立指標(biāo)體系連環(huán)順序替代確定替代結(jié)果檢驗(yàn)分析結(jié)果第十七頁，共二十四頁。應(yīng)用連環(huán)替代法應(yīng)注意的問題因素分解的相關(guān)性分析前提的假定性因素替代的順序性順序替代的連環(huán)性第十八頁，共二十四頁。第四節(jié)財務(wù)綜合分析評價技術(shù)一、財務(wù)綜合分析與評價（一）財務(wù)綜合分析方法（二）財務(wù)綜合評價方法二、財務(wù)預(yù)測分析與企業(yè)價值評估三、財務(wù)分析報告（一）財務(wù)分析報告的含義與作用（二）財務(wù)分析報告的格式與內(nèi)容（三）財務(wù)分析報告的編寫要求第十九頁，共二十四頁。財務(wù)綜合分析方法財務(wù)報表綜合分析資產(chǎn)與權(quán)益綜合分析利潤與現(xiàn)金流量綜合分析財務(wù)指標(biāo)體系綜合分析杜邦財務(wù)分析體系杜邦財務(wù)指標(biāo)體系改進(jìn)分析第二十頁，共二十四頁。財務(wù)分析報告的內(nèi)容基本財務(wù)情況反映主要成績和重大事項(xiàng)說明存在問題的分析提出改進(jìn)措施意見第二十一頁，共二十四頁。財務(wù)分析報告的編寫要求突出重點(diǎn)、兼顧一般觀點(diǎn)明確、抓住關(guān)鍵注重時效、及時編報客觀公正、真實(shí)可靠報告清楚、文字簡練第二十二頁，共二十四頁。第五節(jié)圖解分析法對比分析圖解法——水平分析法的圖解形式結(jié)構(gòu)分析圖解法——垂直分析法的圖解形式趨勢分析圖解法——趨勢分析法的圖解形式因素分析圖解法——因素分析法的圖解形式其他圖解法：本--量--利圖解分析法；雷達(dá)圖法第二十三頁，共二十四頁。內(nèi)容總結(jié)第3章財務(wù)分析方法。第二節(jié)戰(zhàn)略分析與會計分析。第二節(jié)戰(zhàn)略分析與會計分析。第三節(jié)比率分析與因素分析。第五節(jié)圖解分析法。2、制定財務(wù)分析計劃（怎樣進(jìn)行分析）。7、基本因素分析（因素分析的必要）。企業(yè)戰(zhàn)略分析，其實(shí)質(zhì)在于通過對企業(yè)所在行業(yè)或企業(yè)擬進(jìn)入行業(yè)的分析，明確企業(yè)自身地位及應(yīng)采取的競爭戰(zhàn)略，以權(quán)衡收益與風(fēng)險，了解與掌握企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，特別是在企業(yè)價值創(chuàng)造或盈利方面的潛力。（2）潛在的競爭者的威脅。