5G時代在線教育市場分析報告

55G時代在線教育市場分析報告2020年3月0.前言在線教育底層邏輯行業(yè)的內(nèi)容形態(tài)用戶行為交互方式2G時代主要是新聞09年3G鏈及貨結合的電商逐步起步。4G時代基于視頻的內(nèi)容爆發(fā)。而教育作為一個重服務的行業(yè)，類似4G15-1718年行業(yè)快速增長。在4G4G4G技術延時特5G將進入快速發(fā)展階段。圖1：游戲/教育/視頻持續(xù)受益于技術/載體升級數(shù)字閱讀數(shù)字音樂社交媒體游戲幾兆/（棋牌休閑）；直播在線視頻在線教育幾十KB/圖；400KB/20300兆/小300兆/小流量要求典型應用2-3兆/首不低于2Mbps萬字100兆/（王者榮耀）時時幾兆/短視頻微博三國殺手機版東方優(yōu)播（2009）；（2016）、學而思網(wǎng)校雙師大班（2015、VIPKID（2013）掌閱酷狗映客抖音（2011）；王者榮耀（2015）（2008）（2004）微信（2015）（2016）（2011）15.5%（微博）滲透率（2010年）滲透率（2013年）滲透率（2018年H1）41.10%40.50%50.60%46.20%58.00%69.20%25.80%43.10%60.60%21.90%--39.3%（微博）49.30%76.00%42.1%（微博）27.00%卡牌、回合制（3G時代）；興起時代2G時代2G時代3G時代4G時代4G時代4G時代MOBA、FPS（4G時代）數(shù)據(jù)來源：CNNIC、XXX市場研究部6式進行研究分析，核心幾點結論如下：在線大班的用戶群潛在數(shù)量？市場空間？目前滲透率？我們結合CHFS步對教培行業(yè)市場進行細分，僅從支付能力保守的估計，在線大班用戶（既K12非核心需求用戶7241/三四線城市分別2301/4940~50%大班模式市場空間~400019年暑期在線機構學生人數(shù)進14.8%來看無論是一二線市場還是三四線市場，在線大班都有長期的增長空間，目前賽道剛剛開始。怎么看在線雙師大班的商業(yè)模式，可否跑通？在線大班產(chǎn)品模式偏互聯(lián)網(wǎng)屬性，更加輕盈，用戶的模型和公司盈利模型上，獲客成本在短期是用戶價值和公司盈利的重要干擾項。通過2.3），在線大班商業(yè)模式可盈利存在，model類似計算機行業(yè)SaaS不斷優(yōu)化產(chǎn)品、內(nèi)容、技術，提升學生的正價續(xù)班率，同期控制CAC成本即可。相較于計算機行業(yè)，在線教育面向2C流量，季度收費、季度續(xù)班，學生數(shù)量更多，商業(yè)模式流量爆發(fā)性更強。目前行業(yè)頭部企業(yè)畫像對比？然后從價格、教研和獲客模式對各家平臺進行對比，可以看到學而思網(wǎng)校依托自身品牌優(yōu)勢和戰(zhàn)略性的投入，有80%的用戶來自一二線市場。而猿輔導作業(yè)幫19年暑期在線學生的用戶畫43%猿輔導、作業(yè)幫較為領先，分別占三四線在線學生人數(shù)的29%/28%，學而思和跟誰學緊隨其后。疫情對行業(yè)影響怎么理解？最后結合此次疫情對行業(yè)動態(tài)進行分析，在全部線下培訓停課的量成本相對較低，學生數(shù)爆發(fā)式增長下，在線大班滲透率快速提升。1.教培四象限定位理論，定位在線大班對應市場1.1回顧：教培行業(yè)四象限理論教培產(chǎn)品不是標品，K12人群驅(qū)動的。因此我們抽象的將K12需求提煉為四個象限，以供投資者探討。7圖2：教培行業(yè)四象限數(shù)據(jù)來源：XXX市場研究部12）較為獨立的市場，不同模式中短期非零和競爭。步提升，可將用戶劃分為核心K12用戶需求和非核心用戶需求核心K12教育用戶務要求較高，往往傾向于班型規(guī)模較小的授課形式。K12偏弱，但依然存在課外培訓的需求，接受大班課程。均消費水平有明顯區(qū)別，會進一步細化需求?；谏鲜鰞蓚€維度，橫坐標為城市地域劃分，縱坐標為學生需求特征。教培市場可以分為四象限的需求會催生出適宜的商業(yè)模式，誕生新的好公司。1.&25長為行業(yè)巨頭。2019FY新東方/好未來（不包括學而思網(wǎng)校）線下K12收入分別達20.4億/17.537%/37%752/83738%/52%，8依然保持高增速。就近期增速來看，兩家增速持續(xù)抬升。2019暑期/秋季新東方次達232/357萬，同增60%/70%學而思培優(yōu)人次分別達204/143萬，人次同增26%/48%。在線上快速爆發(fā)期線下仍展現(xiàn)出極強的生命力。圖3：好未來培優(yōu)收入（百萬美元）及增速（%）圖4：新東方業(yè)務收入（百萬美元）及增速（%）yoyYOY8002041174714401236885986725600512549477346397400241289167190131200916000FY10FY11FY12FY13FY14FY15FY16FY17FY18FY19201120122013201420152016201720182019數(shù)據(jù)來源：公司財報、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：公司財報、XXX市場研究部2.&業(yè)相對落后，主要因品牌教培機構用原有線下模式下沉低線城市難度大（核心難點在于師資下沉及管理）。我們認為這仍然是一塊相對空白市場，而東方優(yōu)播通過門店下沉和線下小班的模式，有效的解決了該市場痛點。代表企業(yè)：東方優(yōu)播（新東方在線）。東方優(yōu)播的創(chuàng)新模式得到了三四線的快速認可，公司成立318/19/20FY為1.7/7.1/20萬(暑期均為特定年級低價入口班）；進入城市數(shù)17/18/19年暑假進入8個個/6318FY/19FY/19H1分別為1600萬萬/6200年月公司已經(jīng)入128個城市，目前公司官網(wǎng)顯示計劃進入170個城市（包含大量未開店城市），預計在20年將擴張將持續(xù)。3.一二線非核心需求：限的空白，區(qū)別在于在線產(chǎn)品一二線做的更細化，所以價格也更高。代表企業(yè)：學而思網(wǎng)校（學而思）。目前我們認為學而思網(wǎng)校加強課程精細化設計，價格向一二線城市中低收入傾50rmb/h學而思網(wǎng)校的一二線人數(shù)在同類型平臺中占比最高，接近80%場增速顯眼，2019FY學而思網(wǎng)校收入達到3.39億美元，yoy%為181%，網(wǎng)校收入占總收入比從18年的7%快速提升到13%561189%，快速接近于線下。2019/秋季正價班人次達到137/89134%/107%9圖5：學而思網(wǎng)校北上廣深精細化課程圖6：學而思網(wǎng)校的人次及增速（%）0136524810038588900005834395326394299523743152321331983162074792QFY183QFY184QFY181QFY192QFY193QFY194QFY191QFY202QFY203QFY20數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：公司公告、XXX市場研究部4.三四線非核心需求：即便是非核心需求，相比于一二線，三四線群體消費能力&教育意識更弱。大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)起家的在線教育公司，短期難以針對性的開設區(qū)域化的課程，課程選取受眾廣泛的人教版和北師版教材，通過更低的價格和名師效應吸引三四線非核心用戶，快速實現(xiàn)了規(guī)?；４砥髽I(yè)：作業(yè)幫、猿輔導、跟誰學、有道精品課。學而思網(wǎng)校、猿輔導、作業(yè)幫等不止一家公司的今年暑期招生突破100K12在線市場用戶總規(guī)模人次超過10002019年暑期作業(yè)幫/學而思/猿輔導正價人次達到50/137/8553.7戶結構看，猿輔導、跟誰學等在線大班頭部平臺，三四線用戶占比接近50%。圖7：2019暑期各平臺人次規(guī)模（萬）圖8：各平臺用戶結構0數(shù)據(jù)來源：公司公告、草根調(diào)研、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：易觀智庫、公司會議紀要、XXX市場研究部綜上所述，我們認為從需求端角度出發(fā)，通過互聯(lián)網(wǎng)技術的革新+模式的創(chuàng)新，我們看到了兩塊新興市場，分別是：①新的在線雙師大班模式，引爆了非核心K12用戶需求，讓更多的用戶參與到了教培市場；②優(yōu)播模式，通過模式創(chuàng)新解決了三四線核心K12用戶需求，讓學生在參與感&互過在線模式切入的空白市場增速尤其快。101.2在線大班瞄準外圍市場，課外培訓滲透率提升圖9：K12雙師大班競品圖數(shù)據(jù)來源：XXX市場研究部整理我們的觀點：線上快速增長對目前線下沒影響，覆蓋外圍學生，提升行業(yè)滲透率。很有意思的，互聯(lián)網(wǎng)教育如火如荼的發(fā)展，完全沒有影響到線下的教培行業(yè)。新東方線下暑期/秋季增速60%/70%26%/48%80%-90%線上同時上下線的課程學生不到10%。這說明實際上雙師大班模式提升了教培行業(yè)的滲透率。而學員更多來自于不上新東方和學而思線下課的外圍學員，無論是新東方還是學而思的核心學員不會拋棄線下。在線大班發(fā)展迅猛，人次規(guī)?？焖僭鲩L。在線直播課模式增加K12培訓機構的服務半徑，依托價2019Q3同比報名人次達到82240%，學而思網(wǎng)校暑期/秋季正價班人次達到137/89134%/107%。同期，我們發(fā)現(xiàn)線下小班依舊保持較高增長。2019暑期/秋季新東方K12達到232/357萬，同比增長60%/70%;學而思培優(yōu)人次分別達204/143萬，人次同增分別達26%/48%，在線上快速爆發(fā)期線下仍展現(xiàn)出極強的生命力。兩家巨頭的持續(xù)增長，充分說明了核心需求和非核心需求實際上可以視為兩個獨立的市場，中短期依然是各自模式的獨立發(fā)展期。圖10：學而思網(wǎng)校人次及增速（%）圖：跟誰學人次及增速%）09000008000007000006000005000004000003000002000001000000350%300%250%200%150%100%136524810038588900005834395326394299523743152321331983162074790%1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q2QFY183QFY184QFY181QFY192QFY193QFY194QFY191QFY202QFY203QFY20數(shù)據(jù)來源：公司公告、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：公司公告、XXX市場研究部圖12：好未來線下培優(yōu)人次變化圖13：新東方優(yōu)能&泡泡人次規(guī)模（千）K12YOY5003570204787216257002559142800023222104118555118421664989909966668144914040124970001QFY192QFY193QFY194QFY191QFY202QFY203QFY201Q182Q183Q184Q181Q192Q193Q194Q191Q202Q20數(shù)據(jù)來源：公司財報、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：公司財報、XXX市場研究部1.3分割核心非核心需求，在線大班在非核心市場滲透率低該章節(jié)我們想探討幾個核心關鍵問題：1、在線大班對應學生數(shù)量級多少？2、一二三四線城市用戶群有無區(qū)別？、在線大班模式市場規(guī)模有多大？4、目前滲透率又如何？利用CHFS數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)，通過保守假設將一個家庭學生報名4.5次（線下小班、線上大班）的課程支出作為家庭支出負擔，按照支付能力進行劃分，一二線城市核心需求非核心需求無需求的比例為:K1272412301萬。率）為，并根據(jù)網(wǎng)?？蛦蝺r計算在線大班市場規(guī)模預計不低于4000億元。121.3.1各級城市教育支出占比相似，同等收入下一二線城市教育支出更多2016年CHFS中國家庭金融調(diào)查13237從收入分布來看18-20萬占比較高，達到26.7%，而省會和其他三四線城市占比在13%左右。從教育支出占比來看，各級城市教育支出占比隨收入增加而逐步下降，低收入家庭教育支出占比超過20%入群體在5%左右。圖14：一線城市的收入分布（%）圖15：一線城市各收入組別教育支出占比5%505%00%0%100000120000140000160000180000200000數(shù)據(jù)來源：CHFS、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：CHFS、XXX市場研究部圖16：省會城市的收入分布（%）圖17：省會城市各收入組別教育支出占比25%20%15%10%508%6%4%2%14000016000000%100000120000140000160000180000200000數(shù)據(jù)來源：CHFS、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：CHFS、XXX市場研究部13圖18：三四線城市的收入分布（%）圖19：三四線城市各收入組別教育支出占比25%5%08%6%4%2%0%0%數(shù)據(jù)來源：CHFS、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：CHFS、XXX市場研究部16-20萬區(qū)/二線/三四線教育支出分別為16828/13530/12689他級別城市。圖20：教育支出和收入的關系一線教育支出下限二線教育支出下限三四線教育支出下限3000025000200001500010000500004000080000120000160000200000350000500000其他數(shù)據(jù)來源：CHFS、XXX市場研究部1.3.2以教育支出為依據(jù)，探討在線大班的用戶能有多少？1.3.1的教育為中性保守的假設去定義用戶潛在規(guī)模，假定一個典型家庭能夠負擔一年報名1.5門并連續(xù)報名初一數(shù)學春季班是4080元并假設9折優(yōu)惠，可以推出該家庭一年的支出為16524元14(4080*1.5*3*0.9=16524)。同樣的方法，二三四線城市線下小班價格基準為11664/9720線大班實行全國統(tǒng)一價，我們以猿輔導為基準，在線大班的價格基準為4860元。/三四線分別有40%/36%的家庭可以支撐得起線下小班的價格，可承擔線上大班，因此從用戶群的定位來看，各線級城市的非核心用戶占比均在在這里設相當于人均上課4.519年月播:K12在線小班重塑教培需求，掘金下沉千億市場》，具體請計算方法請詳查該報告。最后通過分析我們可能可以得出：我們認為教培定價是市場自由競爭的結果，目前的在線雙師大班定價可能就是為了符合抓住全國中間段人群，占比，即7000萬學生。表1：市場需求細分核心和非核心需求一線學而思（北京）16524元/年二線學而思（沈陽）11664元/年一二線匯總三四線線下價格基準9720元/年線上價格基準線下小班家庭數(shù)線上大班家庭數(shù)不參加培訓總計-K12學生總數(shù)猿輔導4860/年1715.1233.9168.314.41949.02301.5655.53826.84939.91748.72133.1641.14174489490610515線下小班負擔家庭比例56.1%38.2%39.7%36.4%線上大班負擔家庭比例40.4%3.5%47.5%14.3%100%46.9%13.4%100%47.0%16.6%100%不參加培訓總計100%數(shù)據(jù)來源：CHFS、XXX市場研究部1.3.3在線大班一二線滲透率14.8%，三四線滲透率為4%求用戶為1949萬人，占總人數(shù)39.7%。非核心需求用戶為2301.5萬人，占比46.9%線市場核心需求用戶為3826.836.5%4939.947%。如果結合&萬，而三四線市場約為188萬，如果目標群體只考慮非核心需求，暑期一二線市場滲透率的峰值為14.8%，而三四線為。因此僅從暑期峰值來看，無論是一二線市場還是三四線市場，在線大4.5次課的條件相對苛刻，因此可能低估分母，滲透率計算偏保守）15圖21：細分需求學生人數(shù)圖22：在線大班各線城市滲透率8%06%19494%2%0%線下小班家庭數(shù)線上大班家庭數(shù)不參加培訓數(shù)據(jù)來源：CHFS、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：CHFS、XXX市場研究部綜上我們認為，在線大班在非核心需求有極高的天花板，在一二線市場目前覆蓋人群340萬，而天花板在230181884940人，有20倍的成長空間。按照客單價1333元（學而思網(wǎng)校1600、作業(yè)幫1200和猿輔導1200的均值）計算，市場總規(guī)模在4000億元。表2：在線大班市場規(guī)模計算核心變量客單價主要數(shù)據(jù)13331.5報名科目數(shù)報讀季度3學生年付費5998.572414343.5非核心需求人數(shù)在線大班市場規(guī)模（億元）數(shù)據(jù)來源：XXX市場研究部2.在線雙師大班更為輕盈，獲客成本為當前核心痛點在線大班在獲客端和盈利端改變了線下小班的運營模式。在獲客端打破了線下小班的范圍極限，設人次規(guī)模在100萬、低價轉正價率為、正價續(xù)班率、正價班獲客成本為1500元時，大班模型在承擔高額獲客成本時候依然可以在第四個季度實現(xiàn)累計利潤轉正。2.1在線大班借助直播打破服務邊界，行業(yè)快速成長16CDN技術的2016術也保證了課堂的互動性，在線大班獲得相應的技術支持。圖23：聲網(wǎng)的低延時大班課圖24：在線大班上課形式數(shù)據(jù)來源：聲網(wǎng)官網(wǎng)、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：課程平臺、XXX市場研究部目前大班形式也已由錄播==提升。從數(shù)據(jù)來看，完課率由錄播的3-4%提升至直播大班的30-40%，再提升到目前雙師模式的60-70%，續(xù)班率數(shù)據(jù)也類似。率和完課率極低，效果很差難以實現(xiàn)口碑的積淀。2014年，好未來開始探索在線教育，獨立品牌海邊直播應運而生。海邊直播是中小學在線直播互動課堂，采用主講老師+輔導老師雙軌并行的教個問題。總結來看，雙師模式在實際上實現(xiàn)了“學”與“習”的分離，“教”與“育”的分離。優(yōu)質(zhì)的授課老師解決教學內(nèi)容問題→保證教學質(zhì)量，完成對數(shù)千學生的同時授課輔導老師解決學習跟進和激勵問題→保證教學效果，輔導老師獻上對學生預習復習跟蹤17圖25：雙師模式教師與輔導老師分工數(shù)據(jù)來源：XXX市場研究部在線大班行業(yè)整體處于快速發(fā)展期。在線雙師大班改變了傳統(tǒng)線下小班以網(wǎng)點為中心的獲客方式，通過線上營銷、自有輕工具引流實現(xiàn)全網(wǎng)迅速獲客。各機構人次快速增長，學而思網(wǎng)校19年暑期/秋季人次達到137/89134%/107%19暑期入學人次82240%，全行業(yè)都處于快速發(fā)展期。圖26：學而思網(wǎng)校人次&增速圖27：跟誰學網(wǎng)校入學人次增速9000008000007000006000005000004000003000002000001000000350%300%250%200%150%100%0%1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q數(shù)據(jù)來源：公司財報、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：公司財報、XXX市場研究部2.2在線大班模式輕盈，模式弊端決定獲客成本高企2.2.1在線大班經(jīng)營杠桿高，營業(yè)成本和管理成本低互聯(lián)網(wǎng)在線大班輕盈，擴張沒有產(chǎn)能周期。傳統(tǒng)線下小班由于門店租金和需要大量的教師供給儲個重要的影響：181）主講教師產(chǎn)能提升：少量教師可以同時對數(shù)千名學生提供在線教學，優(yōu)秀老師的明星效應和和收入天花板打開。2）IT在線課程需要消耗服務器和流量資源，第三方PAAS平臺一般按照時間計費，因此IT成本體現(xiàn)為課時成本。相比高昂的房租成本，流量成本相對廉價，未來隨著5G技術的商業(yè)化運營，IT成本將進一步降低。圖28：聲網(wǎng)互動直播圖29：即構互動直播數(shù)據(jù)來源：聲網(wǎng)官網(wǎng)、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：即構官網(wǎng)、XXX市場研究部入，毛利率顯著提升。好未來從16年開始發(fā)力在線大班之后，在19財年毛利率提升到56%。以在線大班為主業(yè)的跟誰學，受益于規(guī)模效應的持續(xù)顯現(xiàn)，毛利率已經(jīng)達到72%，顯著高于傳統(tǒng)線下小班50%的毛利率水平。而由于在線大班人員可以集中管理，管理半徑小于線下模式，好未來從16財年開始管理費用中樞下移。跟誰學管理費用率表現(xiàn)更為突出，19Q3管理費用率僅4.2%。圖30：好未來的毛利率和管理費用率圖31：跟誰學毛利率和管理費用率70%60%50%40%20%10%0%1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3QFY16FY16FY16FY16FY17FY17FY17FY17FY18FY18FY18FY18FY19FY19FY19FY19FY20FY20FY20數(shù)據(jù)來源：好未來財報、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：跟誰學財報、XXX市場研究部192.2.2模式短期內(nèi)容服務壁壘仍在構建，致銷售費用高企2017年迅速搭建產(chǎn)品體系，年開始規(guī)?；恼猩谀晗破鹆耸钇诖髴?zhàn)，各方競爭的焦點難以實現(xiàn)差異化。因此各家通過學生數(shù)量的提升，獲取規(guī)模壁壘。圖32：好未來銷售費用率大幅提升圖33：跟誰學銷售費用率提升70%60%50%40%30%20%10%0%20%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%FY12FY13FY14FY15FY16FY17FY18FY191QFY192QFY193QFY194QFY191QFY202QFY203QFY20數(shù)據(jù)來源：好未來財報、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：跟誰學財報、XXX市場研究部廣告投放能力肉網(wǎng)校被卓越剝離，而頭部公司在廣告投放的助力下，快速搶占市場，逐漸形成了第一梯隊。圖34：寒假低價班數(shù)據(jù)來源：各公司官網(wǎng)、XXX市場研究部20平。圖35：教育廣告數(shù)量/占比圖36：教育廣告投放平臺占比19238918760717300313357212734312931293961753027550550128030198197102335412599數(shù)據(jù)來源：APPGrowing、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：APPGrowing、XXX市場研究部2.3用戶價值探討：人次、續(xù)班率和獲客成本我們結合調(diào)研數(shù)據(jù)和教培基本要素構建在線大班的盈利模型，對關鍵要素進行假設。我們認為正價續(xù)班率、獲客成本（）和人次規(guī)模是在線大班模型的關鍵因素。在產(chǎn)品相對同質(zhì)化下，續(xù)班率行業(yè)差距不大，獲客成本（CAC）直接決定了在線大班的盈利能力，而人次規(guī)模直接決定盈利規(guī)模。21圖37：教培機構的盈利模型數(shù)據(jù)來源：XXX市場研究部此盈利模型在人次規(guī)模上進一步得到釋放。核心假設：1）客單價取學而思網(wǎng)校、猿輔導和作業(yè)幫的均值；2）續(xù)班率取行業(yè)平均，70%；3）核心成本老師成本及寬帶流量費用（相對可變動），分別占收入比25%/5%；4）CAC取19年暑期平均值（草根調(diào)研）。1和2（真實獲得毛利的value3.3為4290元（貢獻收入），真實獲得的毛利為3033元（考慮變動成本），進一步剔除后，凈用戶生命價值為1533元。saas容、技術，提升學生的正價續(xù)班率，同期控制成本即可。相較于計算機saas行業(yè)，在線教育面向2C流量，季度收費、季度續(xù)班，所以穩(wěn)定性上弱于saas模式，但是因2C，學生數(shù)量更用戶行為。22表3：在線大班用戶價值模型核心變量核心假設1300每位客戶平均支付水平（APRA)客戶流失率（續(xù)班率）教師成本率30%3507025%5%流量費用毛利潤率（不考慮期初獲客成本）70%LTV=（×毛利率%）/營收流失率LTV考慮成本CAC375低價轉化率25%1500獲客成本凈用戶生命價值數(shù)據(jù)來源：XXX市場研究部更深層次上，基于模型我們對獲客成本和續(xù)班率進行了敏感性分析，兩個因素都對凈用戶生下圖）。表4：敏感性分析獲客成本LTV1000355026402033160012751022120033502440183314001075822140031502240163312008751500305021401533110077516002950204014331000675180027501840123380080%75%70%65%60%55%續(xù)班率475622522422222數(shù)據(jù)來源：XXX市場研究部上文是基于單用戶的價值探討，接下來我們將構建公司級別的標準模型，將教師成本視為固定成低價獲客成本，哪一個因子對現(xiàn)階段的在線大班公司盈利模型影響更大？次規(guī)模假設在10025%70%流量成本，根據(jù)19暑期草根調(diào)研，且相當于正價獲客成本1500元），其他關鍵假設見下表：23表5：在線大班收入成本假設收入端假設值成本端假設值暑期入口班人數(shù)低價班班均10000004000200040低價人次獲客成本（元）教師數(shù)量375250正價班每班人數(shù)小時收費輔導老師產(chǎn)能500輔導老師數(shù)量2000總課時32教師季度薪酬5000025000125000005000000010%暑期/秋季寒假正價班人均價（元）低價班價格130050輔導老師季度薪酬教師成本季度成本輔導老師季度成本管理費用其他成本低價轉正價25%70%續(xù)班率數(shù)據(jù)來源：XXX市場研究部圖38：在線大班的標準模型3000000002000000001000000000暑假秋季寒假春季暑假秋季寒假(100000000)(200000000)(300000000)(400000000)(500000000)數(shù)據(jù)來源：XXX市場研究部結論：在該標準模型下，在暑期完成100萬低價班招生后，在線大班可逐漸在第四季度實現(xiàn)累計6057續(xù)班率和獲客成本進行敏感性分析。在基本模型假設下，低價班續(xù)班率低于20%|正價班續(xù)班率低于60%|獲客成本高于元變盈虧平衡點，而是提高了盈虧平衡點處盈利的規(guī)模。更進一步，模型對獲客成本敏感性最強。24圖39：對低價班續(xù)班率敏感性分析圖40：對正價續(xù)班率敏感性分析15%20%25%30%35%50000000040000000030000000020000000010000000004000000003000000002000000001000000000暑假秋季寒假春季暑假秋季寒假(100000000)(200000000)(300000000)(400000000)(500000000)暑假秋季寒假春季暑假秋季寒假(100000000)(200000000)(300000000)(400000000)(500000000)數(shù)據(jù)來源：XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：XXX市場研究部圖41：對獲客成本敏感性分析圖42：對低價班人次敏感性分析60萬80萬100萬120萬140萬020000000010000000006000000004000000002000000000暑假秋季寒假春季暑假秋季寒假(100000000)(200000000)(300000000)(400000000)(500000000)(600000000)暑假秋季寒假春季暑假秋季寒假(200000000)(400000000)(600000000)數(shù)據(jù)來源：XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：XXX市場研究部綜上，從LTV生命價值模型可以看到，在續(xù)班率和元的正價獲客成本假設下，單用戶真實獲得的LTV為30331533客成本高企的陣痛。3.在線大班市場現(xiàn)狀：行業(yè)已爆發(fā)，未來可期25合獲客成本我們判斷高于猿輔導和作業(yè)幫。而猿輔導作業(yè)幫跟誰學利用自身工具產(chǎn)品獲客成本更像來看，有的學生在學而思網(wǎng)校學習，學而思網(wǎng)校在一二線處于領先地位。而在三四線用戶的畫像中，猿輔導作業(yè)幫領先，分別占比、，學而思跟誰學緊隨其后。3.1在線大班內(nèi)部競爭：價格定位、獲客方式以及產(chǎn)品服務來看，市場態(tài)勢應該區(qū)分來看待。市場更具競爭力。三四線市場：猿輔導和作業(yè)幫價格定位更低，通過工具app引流和電視節(jié)目冠名的方式，效率更高，在產(chǎn)品差異化不大的背景下，處于領先地位。3.1.1價格差異更多體現(xiàn)為產(chǎn)品定位的差異和學而思價格處于行業(yè)中游。猿輔導、作業(yè)幫和新東方在線價格最低，每小時40而思網(wǎng)校更為重視一二線市場。圖43：各家課程價格對比（元小時）100909080706060555050404038403020100數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部3.1.2教研底蘊決定產(chǎn)品精細化能力，服務體系較為同質(zhì)產(chǎn)品細化能力的差異來源于教研底蘊的積淀。根據(jù)官網(wǎng)春季課程的情況和上課的親身體驗（課程在課程上26在課程難度上2-3個級別。課程細化能力的差異，直接帶來的結果是用戶結構，學而思網(wǎng)校的用戶一二線集中度更高，而其他機構學生各級城市更為均勻。圖44：各家課程課程體系數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部品的競爭力短期不在于老師。圖45：學而思網(wǎng)校初二數(shù)學老師陣容圖46：猿輔導初二數(shù)學老師陣容數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部27動作全部在群內(nèi)完成。現(xiàn)在群運營已經(jīng)完全可以依托技術應用，減輕人力投入。以跟誰學的U盟U供支持。圖47：線上報名服務流程圖48：U盟系統(tǒng)功能數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：跟誰學官網(wǎng)、XXX市場研究部課堂互動的方式受直播技術制約，頭部公司使用相似平臺。在線大班的課程互動主要包括課間連不大。圖49：即構科技服務客戶圖50：騰訊云服務的客戶數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部3.1.3站外流量買量成本高，站內(nèi)流量具有先天壁壘28導和作業(yè)幫的優(yōu)勢較為明顯。跟誰學一方面通過名師實現(xiàn)引流，另一方面早期建立的U盟營銷體914/看到卓越將其果肉網(wǎng)校進行了剝離，行業(yè)內(nèi)生存下來的機構大都在獲客端有獨特的優(yōu)勢。2019年9app總計達到3000K12導作業(yè)幫50%的學生來自于工具類app的導流，顯著的降低了公司的獲客成本。而且工具產(chǎn)品符1.8億的學生數(shù)計算，作業(yè)幫、猿輔導和一起作業(yè)合計占據(jù)了60%的市場份額，后進入者已經(jīng)難以趕超。圖51：猿輔導導流體系圖52：學習工具類產(chǎn)品68343710作業(yè)幫小猿搜題猿題庫小猿口算數(shù)據(jù)來源：APP截圖、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：易觀智庫、XXX市場研究部跟誰學名師導向和社群運營，運營能力出眾。不同于猿輔導和作業(yè)幫，跟誰學早期從事O2O服務積累了大量的教師資源。2014年至2018年，跟誰學從單一平臺向生態(tài)化發(fā)展，形成了以跟誰學U及工具來導流，但是通過精準的熟人關系，轉介紹也一定程度上降低了獲客成本。29圖53：高途課堂名師體系圖54：跟數(shù)學U盟產(chǎn)品體系數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：產(chǎn)品介紹、XXX市場研究部2019費用同比增加406%占比仍然接近80%。這充分說明了教育產(chǎn)品通過廣告獲客的能力較為有限。圖55：學而思網(wǎng)校的獲客成本（估算）圖56：網(wǎng)校銷售費用率（估算）140%120%100%0%1QFY192QFY193QFY194QFY191QFY202QFY203QFY200數(shù)據(jù)來源：公司財報、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：公司財報、XXX市場研究部專屬課程，因此更受一二線學生青睞。而在三四線城市，各家機構普遍提供基于人教北師的課程市場份額。303.2一二線學而思處于領先，三四線仍處于混戰(zhàn)期進行分析，我們統(tǒng)計了學而思網(wǎng)校、作業(yè)幫、猿輔導、跟誰學、網(wǎng)易有道和東方優(yōu)播的學生數(shù)據(jù)，2019年暑期在線教育學生數(shù)預計達到530萬，其中一二線學生340萬，占比64%，而三四線學生為18836%。一二線城市對互聯(lián)網(wǎng)接觸更深，短期來看一線學生數(shù)高于三四線。圖57：在線大班學生生源格局數(shù)據(jù)來源：草根調(diào)研、公司財報、XXX市場研究部43%的學生在學而思網(wǎng)校就讀，分散，猿輔導和作業(yè)幫依托價格優(yōu)勢略微領先，各占三四線在線大班學生數(shù)的30%，學而思網(wǎng)校跟誰學緊隨其后，分別占比20%和15%在線大班行業(yè)第一梯隊基本形成，學而思網(wǎng)校、猿輔導和作業(yè)幫較為領先，跟誰學有道緊隨其后。圖58：一二線在線大班市場格局圖59：三四線在線大班市場格局有道東方優(yōu)播0%有道東方優(yōu)播跟誰學1%7%1%8%學而思20%跟誰學作業(yè)幫24%15%學而思43%猿輔導29%作業(yè)幫猿輔導28%24%數(shù)據(jù)來源：草根調(diào)研、公司財報、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：草根調(diào)研、公司財報、XXX市場研究部314.疫情“停課不停學”，在線教育滲透率快速提升初衷，疫情為催化劑，是在線教育大邏輯下的一次加速認知。長期邏輯是在線教育明確是受益于技術/載體升級，屬于4G末開始加速的細分領域，目前在線教育滲透率仍很低（）的行業(yè)。4.1此次疫情影響，線下機構、學校、政府？03SARS1月201月21日起暫停各類培訓教學活動，學而思新東方也先后全國停課，1月底全國線下培訓機構均關停。圖60：武漢好未來圖61：武漢新東方數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部圖62：上海市通知圖63：深圳市通知數(shù)據(jù)來源：教育局、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：教育局、XXX市場研究部3221月2期初期，全國31個省市積極響應，紛紛推遲了原先制定的開學時間，其中10多個省市開學時間推遲到2月2月5日2表示2開學大概率延后到2月底。圖64：1月27日教育部要求圖65：部分地區(qū)開學時間（詳細見附錄）數(shù)據(jù)來源：教育部、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：教育局官網(wǎng)、XXX市場研究部2020年2月2織了22個在線課程平臺制定了多樣化在線教學解決方案，免費開放包括1291門國家精品在線開放課程和401門國家虛擬仿真實驗課程在內(nèi)的在線課程2.4萬余門，覆蓋了本科12個學科門類、?？聘呗?8個專業(yè)大類，供高校選擇使用。針對中小學，多數(shù)地區(qū)計劃2月日開通國家網(wǎng)絡部門和清華大學附屬小學、中國人民大學附屬中學等中小學將本地本校網(wǎng)絡學習資源在延期開學教學資源庫免費向社會開放。33圖66：國家網(wǎng)絡云課堂圖67：人教點讀數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)絡云課堂、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：教育部、XXX市場研究部課程向線上的遷移。以北京優(yōu)能為例，寒假課程將以“線上互動直播模式”進行授課，上課時間、授課教師、授課內(nèi)容均與原課程保持一致，通過“師生實時互見、學習內(nèi)容連貫、課后跟盯效果”情對龍頭公司影響相對較小可控。表6：線下培訓機構調(diào)整策略培訓機構主要政策1.新東方學校的寒假課程將以“線上互動直播模式”進行授課。上課時間、授課教師、授課內(nèi)容均與原課程保持一致。2.線上直播課所需使用的軟件下載與使用方法通知學員并進行講解。所有任課教師均已接受相關培訓，努力做到線下線上“無縫銜接”。新東方學而思3.線下面授課程的復課時間將根據(jù)后續(xù)情況另行通知。無法選擇線上授課的學員和家長可辦理轉退業(yè)務。1.學而思全面暫停寒假班線下課程（面授課、雙師課）：包括寒假一期剩余課程，二期、三期所有課程。2.為保證孩子學習的連貫性，也考慮到廣大學員的學習需求及學習時間寶貴，寒假班所有線下課程（面授課、雙師課）將全部轉為線上課程——保證原授課老師，原上課時間，原課程內(nèi)容。3.具體上課的操作流程，官方微信和授課老師會第一時間通知家長，全力做好服務，保障學員和家長的安全以及學習效果！如果您無法選擇線上課程，可以通過學而思培優(yōu)辦理退費。4.線下課程恢復上課時間將根據(jù)疫情發(fā)展及相關部門的通知而定，請學員與家長們耐心等待，如有消息會第一時間通知大家。1.寒假班后7講課程，由線下課全面轉為在線課，請各位學員在家進行在線學習，授課時間不變，授課老師和班主任不變，課程內(nèi)容與線下一致，課后答疑等服務均轉到微信群進行。關于在線課的具體操作，我們將在開課前統(tǒng)一向各位學員進行培訓和答疑。卓越2.考慮到各位學員的學習需求以及課程的延續(xù)性，對于無法選擇線上課的學員，可待后續(xù)復課后，向校區(qū)申請進行補課或辦理寒假班學費的延期。3.春季班上課時間根據(jù)實際情況，我們將再另行通知。344.各位家長和學員還有別的疑問，請向我們的班主任反饋，我們上海分校的應急處理小組將會及時響應各位的需求。1.停課安排：思考樂全面停寒假班線下課程：面授課、雙師課2.寒假課程內(nèi)容：寒假班所有線下課程（面授課、雙師課）將全部轉為思考樂網(wǎng)校課程：上課時間段不變，上課內(nèi)容保持不變。思考樂3.寒假網(wǎng)校開課日期：為讓同學們有充足準備時間，年后寒假開課日期定在2月6日周四正式開始（農(nóng)歷十三），按照原有時間段網(wǎng)上上課即可。4.網(wǎng)校操作流程：具體操作方式及注意事項家長們留意班級微信群或者思考樂官方公眾號，授課老師會第一時間通知家長，我們會全力做好服務。數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部試，建立起了堅實的技術基礎，而中小教培機構資金技術能力有限，因此可以看到好未來直播云、classin截止1月直播云和跟誰學微云分別有和1802為持續(xù)增長趨勢。圖68：好未來直播云和classin開通免費服務圖69：主要技術平臺數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部4.2在線大班體現(xiàn)前期積累優(yōu)勢，多方渠道給予大力支持2月學而思網(wǎng)校提前到了2月1日開始上課，猿輔導和作業(yè)幫提前到了2月3日，高途課堂與新東方在線分別在2月6日和7日開課。從學而思網(wǎng)校免費同步課程來看，課程以秋季的復習課為主，以及素質(zhì)類文學鑒賞等。35圖70：學而思網(wǎng)校課程與校內(nèi)課程對比數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部2020年2月5日中央電視臺《新聞聯(lián)播》節(jié)目報道：學習強國平臺與在線教育平臺學而思網(wǎng)校攜手開通針對新型冠狀病毒感染的肺炎疫情免費直播課，提供覆蓋小學一年級至高中三年級全學科免費直播課和名家大師素養(yǎng)課。學而思網(wǎng)校也成為在疫情期間首家入駐學習強國平臺的在線教育司前期技術&內(nèi)容的積累，在此次事件中也發(fā)揮了內(nèi)容、師資、技術的優(yōu)勢。圖71：在線教育平臺入駐學習強國平臺圖72：央視頻內(nèi)容平臺數(shù)據(jù)來源：學習強國APP、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：央視頻、XXX市場研究部36圖73：新東方在線0元春季課圖74：作業(yè)幫免費直播課數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：公司官網(wǎng)、XXX市場研究部4.3多維度數(shù)據(jù)顯示，在線大班覆蓋范圍急劇增長&APP中長期對整體板塊都有推進作用。站內(nèi)流量呈現(xiàn)爆發(fā)性增長。我們從下載量、上課觀看實時/累計人次兩個角度來分析，此次事件的確大幅催化了行業(yè)進展。1）產(chǎn)品下載量：根據(jù)七麥數(shù)據(jù)，從ios端下載量來看，學而思網(wǎng)校、作業(yè)幫、猿輔導2月近期單日下載高峰可達23.5/13.5/14.2萬，對比來看，前期下載量均在幾千~119192/校APP內(nèi)部來看，隨著課程推廣，單年級完課總人次逐步增長。從課程維度來看，以初二年級為例，各科目課程人次都呈現(xiàn)上升趨勢，平均每科目完課人次從1日的5.18萬提升到513.9萬。從年級維度來看，小學初中高中完課人次從4日開始穩(wěn)定在350萬/200/80萬的水平。從實時上課數(shù)據(jù)來看，實時上課人次接近2萬人，而春節(jié)前的寒假低價班人次僅有500人。圖75：七麥數(shù)據(jù)下載量排名（2020/2/6）圖76：七麥數(shù)據(jù)近期在線教育下載量大幅上行0數(shù)據(jù)來源：七麥數(shù)據(jù)、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：七麥數(shù)據(jù)、XXX市場研究部37圖77：學而思網(wǎng)校內(nèi)近期免費課中小學完課累計總人次圖78：網(wǎng)校實時上課人次大幅超過暑期50000002月日2月日2月日2月日2月日數(shù)據(jù)來源：學而思網(wǎng)校APP、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：學而思網(wǎng)校APP、XXX市場研究部2月1日入駐央視頻，作業(yè)幫猿輔導分別從2月3日入駐，各家速度均很快，目前新東方在線、vipkids等也已入駐。但學而思網(wǎng)校優(yōu)勢明顯，搶占了推薦頁入口和直播頁面第一個入口。從央視2月6日在線大班同步課程共計有3677而思網(wǎng)校2809育免費觸及到更多用戶的機會，加速行業(yè)發(fā)展。圖79：學而思網(wǎng)校搶占最前入口圖80：央視頻課程觀看人次（2月6日，周三）500數(shù)據(jù)來源：央視頻、XXX市場研究部數(shù)據(jù)來源：央視頻、XXX市場研究部38而思網(wǎng)校是最早宣布提供全國免費課程、最早開始課程直播、最早進入學習強國和央視頻等官方譽度的提升，無論是對于學而思網(wǎng)校品牌下沉市場的開發(fā)還是學而思線下培優(yōu)發(fā)展，都大大提升了家長的品牌信任度。但仍想回到我們撰寫這篇報告的初衷，疫情為催化劑，是在線教育大邏輯下的一次加速認知。長期邏輯是在線教育明確是受益于技術載體升級，屬于4G末開始加速的額細分領域，目前滲透率仍很低的行業(yè)。5.投資建議：擁抱在線教育，長邏輯下的投資品種基于對在線教育的框架性分析（此篇報告主要針對主流在線師大班模式），我們長期看好賽道發(fā)展。長期邏輯為在線教育將明確受益于技術/載體升級，處于4G末開始的賽道，目前滲透率仍很低，空間很大。這次疫情事件帶來的影響我們更多理解為行業(yè)催化劑——1）是在線教育大邏輯下的一次加速認知，帶來流量的增多。以往線下大部分用戶是完全不考慮線上教育的，或者有部分家長感興趣但對機構專業(yè)度處于猶豫期，經(jīng)過此次多方加持（政府、學校等），更容易接受在線教育；2）影響行業(yè)CAC成本，帶動LTV/CAC的趨勢變化。免費課短期轉化我們預期不會特別高，因教育仍偏服務屬性的互聯(lián)網(wǎng)賽道，但長期可能影響行業(yè)CAC成本。長期來看，我們認為在線教育投資邏輯可分成兩條主線，2C&2B：1、2C端，看好通過優(yōu)質(zhì)內(nèi)容和技術研發(fā)結合的企業(yè)，擁有自家2C流量將其轉化為收入。此次事件其實對行業(yè)整體是利好，無論頭部or中小機構，只要目前可把內(nèi)容免費化即可拉來免費流量，后期轉化后帶來業(yè)績彈性。建議關注好未來(TAL.N，未評級)、新東方在線(01797)、跟誰學(GSX.N)、立思辰(300010，未評級)。以及產(chǎn)業(yè)里頭部的猿輔導、作業(yè)幫。2、2B端，看好提供第三方技術支持渠道的公司，后期可參與按流量付費渠道分成。在疫情的發(fā)展過程中，由于前期技術儲備的相對不足，公立學校和中小教培機構的應對顯著落后龍頭民辦教育企業(yè)，大多尋求技術平臺的支持。各類技術平臺的用戶數(shù)在疫情期間爆發(fā)式增長。建議關注教育信息化相關標的視源股份(002841，未評級)、華數(shù)傳媒(000156，未評級)、三盛教育(300282，未評級)等。以及產(chǎn)業(yè)里專門第三方教育直播技術提供方，Classin等。另外，此次事件對線下培訓的影響，傳統(tǒng)中小機構難度較大，可能加速中小教培機構出清，利于線下教培龍頭集中度上升。建議關注行業(yè)龍頭和區(qū)域龍頭相關公司，新東方(EDU.N，未評級)，、好未來(TAL.N，未評級)、卓越教育集團(03978)、思考樂教育（01769級）等全國和地區(qū)龍頭公司。39風險提示低價班轉化率不及預期的低價轉化為正價長期客戶。若轉化率低于預期，在線大班業(yè)績彈性將難以得到兌現(xiàn)。市場格局演變不及預期在4G向5G上市公司業(yè)績兌現(xiàn)。附錄附錄1：各地區(qū)開學安排各地區(qū)開學時間安排在線教學渠道合省市名稱推遲開學至新聞日期新聞作單位福建2月16日1月27日1月27日福建省教育廳印發(fā)通知，明確更改全省大中小學幼兒園2020年春季學期開學時間。春季開學時間預計要到2月16日之后。2月2日2月1日，為減少疫情對學生學習的影響，字節(jié)跳動旗下K12在線教育平臺清北網(wǎng)校，聯(lián)合福建省福州市鼓樓區(qū)教育局為全區(qū)小學免費搭建“空中課清北網(wǎng)校堂”，該直播授課系統(tǒng)可承載千萬人同時在線。2月5日近日，福建省不少高、初中學校為解決防疫期教中斷的難題，紛紛與中國電信合作，運用中國電信“云課堂”，實現(xiàn)“停課不停學”，受到師生的歡中國電信“云課迎。堂云南2月17日1月29日1月29日，中共云南省委、云南省人民政府應對新型冠狀病毒感染肺炎疫情工作領導小組指揮部發(fā)布2號通告：省內(nèi)高校、中小學、中職學校、幼兒園、托兒所等學校和培訓機構，延期至2月17日之后開學。2月4日2月4日，昆明市教育體育局發(fā)布《昆明市中小學幼兒園2020年春季學期延期開學實施線上教學工作方案》，將通過電視媒體及線上課堂的方式，昆明教育電視臺為學生提供學習支持。2月10日開始，全市高三學生將統(tǒng)一進行線上教學，課程從2月10日開始在昆明教育電視臺播出，由學校組織學生在家同期收看學習。初三畢業(yè)班由區(qū)教育體育局統(tǒng)籌組織實施，依托中央電教館“全景學習平臺”及云南省電教館“云上教學”網(wǎng)絡平臺開設在線課堂。除此以外，西山區(qū)各學校還可根據(jù)實際需要選擇使用教育部搭建的國家網(wǎng)絡云課堂、人民教育出版的“人教點讀”APP、“學習強國”、“一師一優(yōu)課”課程資源等網(wǎng)絡平臺開展教學活動。四川河南2月17日2月17日2月5日2月5日，為助力落實好教育部“停課不停學”的要求，四川移動、電信、聯(lián)通和川投集團等企業(yè)充分發(fā)揮網(wǎng)絡技術能力，積極協(xié)助全省各級教育行四川移動、電政機構和學校，按規(guī)定做好延遲開學期間的網(wǎng)上教學、線上教輔和遠程視頻等工作。信、聯(lián)通清北網(wǎng)校中國聯(lián)通2月7日2月7日，四川省要求省內(nèi)各級各類學校，包括在川高校、中小學、中職學校、幼兒園、托兒所等機構，不早于2月17日前開學。1月31日1月31日，河南省教育廳黨組書記、廳長鄭邦山在新聞發(fā)布會現(xiàn)場答記者問時介紹，中小學、幼兒園推遲至2月17日之后，大專院校根據(jù)教育部規(guī)定制定開學日期，但也應該在2月17日以后。2月5日截至2月5日，清北網(wǎng)校已獲得陜西省、河南省、湖北省教育廳的官方推薦。三地中小學可以通過教育廳的官方網(wǎng)站或官方新媒體獲得入口，加入清北網(wǎng)校教育平臺直播授課。安徽遼寧2月17日2月17日1月26日1月26日，安徽省教育廳印發(fā)緊急通知，嚴禁提前開學。各地各學校不得擅自開學。1月29日1月29日，安徽省明確，省內(nèi)各級各類學校（高校、中小學、中職學校、技工院校、幼兒園、托兒所等）延期至2月17日之后開學。2月7日安徽淮北市教育局、中國聯(lián)通淮北市分公司、全市各中小學校等單位密切配合迅速行動，按照“一縣區(qū)一方案、一校一策”的原則，充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+教育”的信息化手段，打造“空中課堂”應用平臺，開展網(wǎng)上教學和師生線上互動，實現(xiàn)“放假不停教、停課不停學”。1月27日1月27日，遼寧省教育廳印發(fā)《關于推遲大中小學校、幼兒園開學的通知》：全省高校、中小學、幼兒園推遲開學，校外培訓機構暫停線下授課，具體開學時間視疫情防控情況另行通知。1月31日1月31日，遼寧省明確，省內(nèi)各級各類學校（高校、中小學、中職學校、幼兒園、托兒所等）延期至2月17日之后開學。1月31日1月30日起，遼寧教育學院面向全省中小學師生免費開放“遼寧優(yōu)質(zhì)教育資源在線服務聯(lián)盟”平臺。此舉意在配合當下做好新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作，滿足特殊時期全省中小學師生在線學習的需求。江西2月17日1月29日1月29日，江西省教育廳發(fā)出通知，全省各級各類學校（高校、中小學、中職學校、幼兒園等）春季學期2月17日前不得開學（具體開學時間將根據(jù)疫情防控形勢研判后另行通知）。未獲得具體開學時間通知前，任何學校不得提前開學，所有學生不得提前返校。中國電信、中國402月7日2月10日起，全省中小學生正式在線上課，線上課程將通過廣電網(wǎng)絡有線電視、江西IPTV（中國電信、中國聯(lián)通）和中國移動互聯(lián)網(wǎng)電視以及“贛聯(lián)通、中國電信教云”平臺推送給全省師生用戶。湖南廣東2月24日2月24日1月25日1月25日，湖南省教育廳發(fā)布《關于做好新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作的補充通知》，要求各級教育行政部門、各級各類學校要密切關注疫情發(fā)展情況，提前對春季開學有關情況做出科學研判，做好開學疫情防控工作預案，必要時對學校教學安排及相關工作做出調(diào)整。1月31日1月31日，湖南省人民政府發(fā)布了《關于延遲我省企業(yè)復工和學校開學的通知》，其中明確全省高等學校開學時間不早于2月24日。2月6日近日，長沙市教育局針對長沙市本地學子因疫情影響的延期開學情況與中國電信湖南公司IPTV新電視展開端在線教育合作。中國電信1月28日1月28日，廣東省人民政府下發(fā)《關于企業(yè)復工和學校開學時間的通知》，要求中小學、幼兒園2月17日前不開學，大專院校、中職學校、技工院校2月24日前不開學。各地級以上市教育部門、人力資源社會保障部門和大專院校、中職學校、技工院校根據(jù)疫情形勢和防控情況，科學研判后確定具體開學時間。2月4日2月4日，廣東省教育廳防控新型冠狀病毒感染的肺炎疫情工作領導小組發(fā)布通知，稱要制定至少1個月在線教學指導計劃，并根據(jù)疫情形勢發(fā)展變化進行完善科大訊飛“智慧課堂”2月2日近日，科大訊飛的智慧教育產(chǎn)品在廣東已覆蓋約所學校，隨著中小學陸續(xù)進入開學時間，可幫助這些學校通過在線方式實現(xiàn)“停課不停學”山東2月24日1月30日1月30日，山東省教育廳、山東省人力資源社會保障廳正式對外發(fā)布《關于延遲學校春季學期開學時間的通知》：山東省內(nèi)高等學校、技師學院、中職學校（含技工學校）開學時間不早于2月24日。具體開學時間，將視疫情防控進展情況，經(jīng)科學評估并確定，提前向社會公布。1月31日在山東省，濟南、濟寧、煙臺等城市等60余所學校已使用釘釘APP展開網(wǎng)絡教學或在線通知等功能。釘釘江蘇浙江2月底2月底1月27日1月27日，江蘇省教育廳在其官方微博發(fā)布《進一步做好新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作》，通知指出，全省各級各類學校（高校、中小學、中職學校、幼兒園、托兒所等）2月17日前不開學。2月6日，根據(jù)疫情發(fā)展情況，省政府決定，全省各級各類學校（高校、中小學、中職學校、幼兒園、托育機構）2月底前不開學。1月27日1月27日，浙江省教育廳發(fā)布通知稱，浙江大中小學、幼兒園延期至2月17日之后開學。2月6日，浙江省教育廳副廳長陳峰表示，根據(jù)當前疫情的發(fā)展情況，為確保廣大師生有一個安全的校園學習環(huán)境，浙江省大中小學，包括幼兒園，2月底前不開學。2月7日近日，浙江省教育廳昨日發(fā)布指導意見文件：為解決延遲開學期間學生不能到校上課問題，在全省各中小學校全面組織實施線上教育教學活動，改線下上課為線上上課，改在校學習為居家學習，做到“離校不離教、停課不停學”。各地暫按1個月左右的時間預排計劃。中國電信“云課堂”2月5日截至2月4日，浙江已有44所學校通過電信云課堂部署疫情期間的教學工作，已有19萬+學生進入在線課堂的測試階段。重慶2月底1月29日1月29日，重慶市教委印發(fā)關于進一步做好延遲春季開學工作的通知。通知指出，全市各級各類學校（高校、中小學、中職學校、幼兒園、托兒所等）2月17日（正月二十四）24時前不得開學。1月6日2月6日，經(jīng)市新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作領導小組同意，重慶市各級各類學校2月底前不開學。2月7日近日，由重慶市教育科學研究院攜手重慶市部分重點中小學校及幼兒園組織研制開發(fā)的“重慶云課堂”，即將于2月10日正式上線運行，服務全市中國電信“云課中小學生及幼兒園兒童，此次云課堂建設由渝中電信分公司擔任通信保障堂”1月30日日前，騰訊課堂助力重慶市第十一中學高三年級復課，共有27名老師順利完成24節(jié)課程的線上授課，300余名高三學生在線學習。騰訊云課堂上海2月底1月27日1月27日，上海市教委提醒，各級各類學校要做好推遲開學的準備。2月17日前不得開學，具體開學時間視疫情情況發(fā)展，經(jīng)科學評估后確定。日期一旦確定，將提前向社會公布。2月5日2月5日，根據(jù)疫情發(fā)展情況，為確保學生安全，決定本市各級各類學校2月底前不開學，并將密切跟蹤疫情發(fā)展，及時作出研判。甘肅3月1日3月1日1月31日1月31日，甘肅省教育廳正式對外印發(fā)《關于調(diào)整全省大中小學幼兒園年春季學期開學時間的預通知》，延遲甘肅全省大中小學和幼兒園春季學期開學時間至3月1日以后，具體開學時間另行通知。省教育廳未通知具體日期前，各級各類學校不得提前開學。黑龍江3月1日黑龍江省教育廳發(fā)布《關于調(diào)整2020年春季學校（幼兒園）開學（園）時間的通知》，明確黑龍江省內(nèi)普通高校3月1日以后開學，具體時間，由省教育廳另行通知。天津未通知具體日1月27日1月27日，天津市教委發(fā)布關于全市大中小學、幼兒園2020年春季延期開學的通知，決定全市大中小學、幼兒園2020年春季延期開學，開學時間期另行通知。2月5日天津市教育兩委專題研究出臺了中小學“停課不停學、學習不延期”工作方案，明確不遲于2月10日開通網(wǎng)上學習平臺。中小學學生可以在“天津市基礎教育資源公共服務平臺”通過已注冊的實名制賬號和密碼登錄，進行自主學習針對初高中畢業(yè)年級學生的學習需要，天津市教育兩委組織教研部門和各學科名師集中錄制一批初、高中畢業(yè)年級學生復習專題指導課程，通過天津有線電視向全市播放，指導初中、高中畢業(yè)年級學生進行考前復習。廣西未通知具體日1月27日1月27日，廣西壯族自治區(qū)教育廳發(fā)布通知，各地教育行政部門、高等院校、中小學校和幼兒園要做好延遲開學預案，延遲開學將視疫情發(fā)展情況另行通知。2月5日近日，廣西教育廳以魔百盒形式接入錄制好的教學視頻資源內(nèi)容，并發(fā)文組織全廣西中小學生，自2月5日起可通過移動互聯(lián)網(wǎng)電視收看學習課程。中國移動“云視期截至目前，廣西14個地市均已全部完成將疫情期間停課不停學的支撐方案告知各級教育局，10個地市的學校或部門均有意向使用和教育直播或云視訊”訊直播。吉林未通知具體日1月27日1月27日，吉林省教育廳發(fā)布《關于推遲全省大中小學幼兒園2020年春季開學時間的通知》：全省高等學校、中小學（含中職學校）、幼兒園推遲開學，學生不得提前返校，具體開學時間根據(jù)疫情防控形勢再行確定。北京未通知具體日1月26日1月26日，北京市教委決定全市大中小學、幼兒園2020年春季學期延期開學，同時暫停全市校外培訓機構線下培訓活動。期期2月1日北京市將于2月17日，即原定的中小學開學日“線上”開學。據(jù)悉，各區(qū)教委、各校老師將開展錄網(wǎng)課、制定個性學習計劃等,通州區(qū)教委將面向全區(qū)中小學生開設線上“名師課堂”。貴州未通知具體日1月26日1月26日，貴州省教育廳發(fā)布《關于2020年春季學期延期開學的緊急通知》，決定調(diào)整全省春季開學時間，省內(nèi)高校、職業(yè)院校、幼兒園春季開學時間另行通知。期411月31日1月31日，貴陽市教育局印發(fā)《關于做好疫情防控期間學校教育教學工作安排的通知》，明確普通高中學校（含民辦）畢業(yè)年級和初中學校（含民辦）畢業(yè)年級分別于2月3日和2月10日開始實施網(wǎng)絡教學。陜西未通知具體日1月26日1月26日，陜西發(fā)布《關于推遲全省中小學幼兒園2020年春季學期開學時間的通知》：各高等學校一律不得提前開學和接受學生提前返校，同時做期好推遲春季學期開學的工作預案。2月5日截至2月5日，清北網(wǎng)校已獲得陜西省、河南省、湖北省教育廳的官方推薦。三地中小學可以通過教育廳的官方網(wǎng)站或官方新媒體獲得入口，加入清清北網(wǎng)校北網(wǎng)校教育平臺直播授課。2月5日為滿足防疫期間學校教學需要，陜西電信為全省各學校教師免費開通陜西教育云（）直播課堂服務。