MACD戰(zhàn)法從基礎(chǔ)到精通(菜鳥到高手)

PAGE80MACD戰(zhàn)法從基礎(chǔ)到精通(菜鳥到高手)MACD戰(zhàn)法從基礎(chǔ)到精通前言：本文集主要從下面幾個方面串講MACD，拋磚引玉，希望借此能多和愛好MACD的朋友交流，QQ郵箱99568743@,微信號Fitchhuang。一、指標參數(shù)

二、指標用法基礎(chǔ)三、MACD的四大研判方法四、MACD基礎(chǔ)戰(zhàn)法買入五、MACD基礎(chǔ)戰(zhàn)法—賣出六、MACD其它交易戰(zhàn)法七、重點講解MACD的背離八、讀書筆記集錦：含《盤口解讀技術(shù)》、《期貨交易之路》、《股票作手回憶錄》等一、指標參數(shù):MACD其實就是玩了兩根均線技術(shù)分析大師GeraldAppel發(fā)明，透過計算兩個移動平均的差異而得出當日離差，快線DIFF:EMA(C,12)-EMA(C,26);{DIFF是MACD的核心，顯示兩天均線的乖離程度}平均離差，慢線DEA:EMA(DIFF,9);(9天)當日離差的平滑均價MACD:2*(DIFF-DEA),COLORSTICK;零軸的含義：（1）ema12與ema26產(chǎn)生的交叉（2）60均線12日EMA的算式為EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盤價×2/13

26日EMA的算式為EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盤價×2/27MA能夠直觀的顯示股票的平均價格及其運行方向。這就是我們把MA放在主圖的原因，因為主圖就是一個肉眼觀察的窗口，用MA，可以清晰地看到股價與均線之間的關(guān)系。EMA它與MA最大的不同在于，它給與不同日期的數(shù)值賦予不同的權(quán)重，最后一天大約點十三分之二，前一日次之、前二日現(xiàn)次之，依此類推。而EMA，由于加大了后幾日股價對其的影響，如果后幾日股價有波動，EMA就會比MA更強烈的方式表達出來。我猜想，這就是設(shè)計EMA達人的初衷，企圖以此來展示股價的變動程度，從而判斷其變動方向。不同的參數(shù)設(shè)置：標準為26,12,913,6,5；20,6,5；22,10,8（有人）；34,5,9（中期）；89,10,34（長期）二、指標用法基礎(chǔ)

DIFF和DEA的關(guān)系可以說和K線與均線的關(guān)系類似。單獨的DIFF也可以進行行情預(yù)測，但為了信后更可靠，才引入了DEAMACD的實質(zhì)：改良了12/26天均線系統(tǒng)，可提前發(fā)出信號0軸可以近似認為EMA60，為多空分界線(Fitch備注：EMA60比MA60更確切)機械地運用金叉、死叉信號來買賣，還不如用投硬幣來決定買賣會更省力些，而效果也不會差很多。

MACD的金叉死叉是一個顯示明確入市時間的指標。但它的缺點是其所發(fā)出的訊號在牛皮狀態(tài)之下會較最佳的入市時機慢了數(shù)個周期，投資者會因此而得到較少利潤。所以它需要與其它指標一拼使用，例如支持/阻力位等等DIFF在0軸之上，為上升走勢；0軸上方的金叉，意味著升勢會一浪高于一浪DIFF在0軸之下，為下跌走勢；0軸下方的死叉，意味著跌勢會一浪低于一浪0軸上方的死叉：只能先視為是上升中的回調(diào)0軸下方的金叉：只能先視為下跌中的反彈MACD第一次上穿0軸，益看不益做0軸附近變盤才有力度（同時需考慮a.放量b.K線突破前高：c.金叉位置不能離0軸太遠）MACD0軸上方（多頭市場）：只買第一個金叉，不買第二個金叉；不賣死叉MACD0軸下方（空頭市場）：只賣第一個死叉，不賣第二個死叉；不買金叉低位二次金叉出暴利機會（0軸下方的第二次金叉，很可能是好的買點）：當DIFF在0軸下金叉后，并沒有上穿0軸或上穿0軸一點點就回到了0軸之下死叉，然后（在8~13個交易日內(nèi)）又再次金叉。當DIFF第二次死叉時，預(yù)示著較大下跌行情，通常為C浪下跌，殺傷力較大MACD的“殺多點”：綠柱快接近0軸，突然再次放大同時K線有>3%的大陰線總結(jié)：要叉不叉型vs絞合成繩型，實戰(zhàn)時關(guān)鍵看一波新的下跌綠柱是否創(chuàng)新低Buy點Sell點DIFF在0軸上方（多頭市場）只買第一次金叉（不買2nd金叉）

紅海洋金叉

將死不死雙線0軸上，綠柱萎縮較遠處死叉

低位第二次死叉DIFF在0軸下方（空頭市場）較遠處金叉

低位第二次金叉只賣第一次死叉（不賣2nd死叉）

綠海洋死叉

將金不金雙線0軸下，紅柱萎縮MACD還可運用在分時圖中：買在雙線0軸下，賣在雙線0軸上Buy單入局：雙線0軸上，綠柱萎縮Buy單Fitch補充：在DIFF的兩高點畫趨勢線，可以預(yù)測漲高的幅度口訣“水下死叉沉船快”每個指標都有有效的時候，但沒有指標會始終有效，人的作用就是搞清楚何時有效。指標是落后的：先量后價再K線成型然后才有指標（如K線、均線、成交量類指標）MACD級別之間的作用：首先，必須明白的是任何指標中都是大級別包含小級別，小級別對大級別有反作用力。大級別的技術(shù)指標當然力量更強，作用的時間更長，而小級別的當然作用的時間就更短。如5分鐘MACD的作用時間也就半個小時左右，如果其能夠影響到更大級別的就能延伸這種作用時間。更大級別的技術(shù)指標若呈現(xiàn)的是強勢，那么小技術(shù)指標的走弱就是對行情的修正，最終小級別的運行過程就是在大級別的總體方向中走小修正。而若大級別技術(shù)指標走出的弱勢，當然小級別技術(shù)指標也會是如強勢那樣走反彈修正。三、MACD的四大研判方法

（需先判定是多頭還是空頭）看MACD關(guān)鍵是畫趨勢線,而且它具有領(lǐng)先性1.DIFF和DEA的位置2.DIFF和DEA的交叉：2.1當雙線在0軸之下且較遠時，當開始由向下轉(zhuǎn)為走平且出現(xiàn)金叉，則金叉時是買入時機2.2在紅海洋（即紅色柱連片區(qū)）0軸上方的金叉較為可靠交叉原則：當指標縱坐標上的數(shù)值越高或越低時，指標出現(xiàn)迎合交叉(失敗的交叉)的可能性就越小，產(chǎn)生交叉的有效性越大，因而可以在指標還沒有出現(xiàn)交叉或可能出現(xiàn)的迎合交叉前，采取操作行動。3.MACD圖形的形態(tài)（如背離：指標背離原則是整個MACD運用的精髓所在）4.1指標線的背離（只有指標線背離才是真正意義的背離。其他兩種，只是它次級別走勢的背離而已）4.2柱峰的背離4.3柱狀線面積的背離4.4隔山背離左圖：前面紅柱子強勢的，日線綠柱子可介入的右圖：當下綠柱子的面積要是小于前段綠柱子的面積，被認為是底背馳，這種是可以買入的。一個變通的辦法，就是當綠柱子開始不再伸長時，算作一半面積4.紅綠柱的收縮情況（東方哲學(xué)“陰盛陽衰”：在周期不長時并不完全成立，周線更好）1)當K線近乎90度拉升且紅色柱快速放大：頂部已近2)“買小賣小”：買小指綠柱不再創(chuàng)新低時可買，賣小指紅柱不再創(chuàng)新高時可賣MACD紅柱在放大過程中一旦出現(xiàn)萎縮，同時K線出現(xiàn)十字星或陰線時是很好的賣出機會也可考慮柱峰的背離3rd柱子賣出法：賣點是在紅柱中不斷假設(shè)為最高值，一旦后面的紅柱連續(xù)縮短第二根，則是賣出點。如果紅柱上已經(jīng)賣出了，紅柱再次放大，則不需要等待連續(xù)兩根紅柱放大了，直接買入即可，然后再不斷假設(shè)紅柱為最高紅柱，往后推進。MACD黑馬飆升：紅柱頂著DIFF走，黑馬形態(tài)顯露無疑?。。。?！MACD二次下潛：在價格下跌調(diào)整中，DEA下行后向0軸靠攏，DIFF在DEA下方運行且下潛2次后才回到0軸附近和DIFF金叉，說明調(diào)整結(jié)束。四、MACD基礎(chǔ)戰(zhàn)法買入MACD“將死不死”買入法要同時滿足下列條件：

①當天股價剛突破20天均線或已在20天均線上方運行時再出現(xiàn)放量陽線。

②當天成交量至少大于5天均量，5天均量要大于10天均量。

有兩種型態(tài)標準型（觸碰型）：

MACD兩條曲線數(shù)值相同、兩曲線剛觸碰，然后，DIF開口上行。

買入時機：DIF剛開口上行，紅柱線重新拉長，當天出現(xiàn)放量陽線。接近型：

DIF勾頭下行接近MACD（未觸碰），然后，DIF開口上行需要說明的是：說明一：①MACD“將死不死”買入信號在0線下方出現(xiàn)與在0線上方出現(xiàn)是有不同市場意義的。在0線下方出現(xiàn)“將死不死”時，股價仍在60天均線下方運行，因此，MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，可先看作是反彈。在0線上方出現(xiàn)“將死不死”時，股價已在60天均線上方運行，由此可知：MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號是強勢的特征，可積極買入，尤其在0線上方附近第一次出現(xiàn)MACD“將死不死”買入信號時更應(yīng)積極買入。由于MACD與60天均線存在這種密切的相關(guān)關(guān)系，有些股市專業(yè)人士把60天均線視作“股價起飛線”是有道理的。MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，DIF向上開口當天，有些股票當天成交量小于5天均量，碰到這種情況，為防踏空，激進型投資者可先以適量作試探性買入，待出現(xiàn)當天量大于5天均量時再增倉。說明二：在20天、120天、250天均線形成多頭排列，股價受20天均線支撐時，MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號，升勢更強勁，是強勢市場選牛股的制勝“法寶”。說明三：“事不過三”。MACD連續(xù)三次出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，要警惕頂部出現(xiàn)。MACD兩曲線“死叉后再快速金叉”買入法前提條件：MACD兩曲線死叉在3個交易日內(nèi)再重新金叉。這種情況出現(xiàn)，表明主力洗盤兇狠，故意制造MACD死叉的假象，這樣更會使不堅定者出局，后市有利于主力拉抬。買入時機：MACD兩曲線重新金叉且當天出現(xiàn)放量陽線時。用MACD辨別真假陰線MACD指標中DIF和DEA這兩條曲線主要是體現(xiàn)出股價運行的趨勢，兩天曲線多頭向上運行代表股價趨勢向好，反之則反；而紅綠柱狀圖是體現(xiàn)股價上漲下跌時的能量，紅柱代表做多能量，綠柱代表做空能量，柱子的拉長和縮短代表能量的增強和轉(zhuǎn)弱。MACD辨別股價假跌真漲主要是通過觀察MACD紅綠柱狀圖來判斷的。在上升趨勢中股價出現(xiàn)下跌，按常理MACD柱狀圖要不就是紅柱開始縮短要不就是由紅翻綠，而如果出現(xiàn)股價下跌MACD柱狀圖的紅柱繼續(xù)拉長，這時候就要注意了這時的下跌很有可能是假摔，后市股價還將繼續(xù)上漲。技術(shù)要點：1、股價處于上升趨勢中；2、股價下跌MACD紅柱繼續(xù)拉長；3、股價下跌時成交量縮??；MACD實戰(zhàn)應(yīng)用-判斷做多主力洗盤是否結(jié)束價格創(chuàng)新高，而MACD的紅柱未創(chuàng)新高用MACD判斷蓄勢形態(tài)股價橫盤，而MACD死叉向下走，但又不破0軸，是為洗盤，如再次放量，可在長陽首日介入。經(jīng)典入場點4和5五、MACD基礎(chǔ)戰(zhàn)法—賣出MACD“將金不金”賣出法MACD指標兩曲線發(fā)生金叉時股價會上升，這是常識，但是，有時MACD兩曲線高位死叉后股價也會上升，而且有時還會創(chuàng)新高，這就令人感到迷惘了。MACD兩曲線高位死叉后股價為什么也會上升？我們知道，當一列火車高速運行時，剎車后要它立即停下來是不可能的，巨大的慣性會使火車繼續(xù)向前沖一段路程才會停下來。MACD兩曲線死叉發(fā)出賣出信號后股價還繼續(xù)上升，如同火車慣性前沖的道理一樣，是形成的上升趨勢的慣性作用，是一波上升行情的最后一沖。隨著股價慣性上升，高位死叉后的DIF會勾頭上行與MACD將要金叉(未金叉)，然后DIF再勾頭下行，形成“將金不金”的形態(tài)。MACD兩曲線“將金不金”形態(tài)出現(xiàn)，后市將會產(chǎn)生新一輪下跌。MACD兩曲線高位死叉后形成的“將金不金”形態(tài)會引發(fā)新一輪下跌，對這一走勢特點，有些投資者不了解，把MACD兩曲線死叉后股價慣性上沖，誤認為是一波新的大上升行情又開始，追高買入，結(jié)果跌進了“多頭陷阱”，被高位套牢。我們在實際操作中，只把MACD高位死叉后的上升認作只是慣性上沖，采取快進快出的策略，才會避免跌進“多頭陷阱”，DIFF“將金不金”后開始勾頭下行，便要賣出。需要說明的是：說明一：兩曲線死叉后股價上升，即使DIF與MACD再金叉，DIF也會形成頂背馳，股價的上升行情也走不遠。說明二：兩曲線高位死叉后再金叉，有時也會走出一波較強勁的上升行情，但這只是少數(shù)股票才會出現(xiàn)利用DIFF脫離MACD綠柱，找到出場點六、MACD其它交易戰(zhàn)法大周期戰(zhàn)法當月線出現(xiàn)買入信號時，全倉買入不要動；

當月線出現(xiàn)賣出信號時，全倉賣出。月線在賣出信號時內(nèi)，而日線出現(xiàn)買入信號，用一半倉位買入，并設(shè)好止損位；一旦日線出現(xiàn)賣出信號或達到止損位，多單平倉。順勢背離戰(zhàn)法在大趨勢看空的情況下，若MACD出現(xiàn)底背離，我們應(yīng)該空單平倉等反彈，待背離修正差不多紅柱萎縮后入場繼續(xù)順勢做空；同理，在在周期看多的情況下，任何小周期的頂背離都不做空，等指標綠柱持續(xù)縮短3-4根后再入場順勢做多。0軸戰(zhàn)法零軸的含義：（1）ema12與ema26產(chǎn)生的交叉（2）60均線這里一個技巧就是，所有的修正波，目的都是把指標線拉向零軸。由于走勢有級別之分。所以，某級別的修正波，就是把指標線拉回零軸。

零軸是平衡，所以，走勢波動總是延續(xù)著平衡--不平衡--平衡運行。這里，修正波的結(jié)束位置，就非常好判斷了。就是相對應(yīng)的級別macd指標回零軸。

當多頭市場時，macd指標線回零軸意味著產(chǎn)生一個買點。

當空頭市場時，macd指標線返回零軸意味著產(chǎn)生一個賣點。所有的綠色段都是空頭市場時返回零軸，都對應(yīng)著相應(yīng)的高點

所有的黃色短都是多頭市場時拉回零軸，都對應(yīng)著相應(yīng)的低點

最簡單的方法解決了趨勢停頓的問題。形態(tài)而言，回零軸有三種方式:第一，主動回零軸。主動回零軸，就等于價格主動向60線跌去，從動能平衡的角度說，自然沒有被動回零軸強勢。第二，被動回零軸:隨后的走勢，第二種漲幅最猛macd設(shè)計原理跟均線一樣，零軸又是60線。等于是被動修復(fù)60線，就是股價橫盤，macd指標緩慢的向下靠近零軸。這種自然是爆發(fā)力最強的。等于是在耗費下跌動能。

第三，單N回零軸:隨后的走勢，第二種漲幅最大

單N回零軸，則是股價見頂后，第一段下跌，指標線離零軸有段距離，之后又出現(xiàn)一段反彈，爾后再出現(xiàn)一段下跌，這段下跌，指標線就拉回零軸了。用波浪語言形容就是abc3波調(diào)整。自然從級別的角度來看，要大于主動、被動回零軸的其實周期上macd回零軸的瞬間，觀察日線圖中，是否形成有效的帶結(jié)構(gòu)的背離。再切換級別到30分鐘甚至5分鐘圖，就可以精確的找到左側(cè)交易點股價接近某級別的60單位均線時，觀察次級別的macd是否形成底背離，同時如果穿越了此級別的趨勢線，就可以大膽介入順勢戰(zhàn)法-下跌時（起碼要順4H趨勢，如果同時日線也看跌更好）當日線or4H看跌（Fitch指紅柱萎縮or綠柱由收縮變放大）

1H反彈紅柱當萎縮1-2根后5M一般會跌倒0軸下面，注意：1）在5M，0軸下面死叉，就及時跟進做空==>往往是下跌的第二波2）還有15M,30M,1H另外3次進場做空機會。當5M在0軸上死叉結(jié)束，15M肯定是持續(xù)紅柱，

短線可以在15M衰竭時暫時出場，等15M調(diào)整后再次順小時方向做空。順勢戰(zhàn)法-上漲時（起碼要順4H趨勢，如果同時日線也看多更好）當日線or4H看多（Fitch指綠柱萎縮走多or紅柱由收縮變放大）

1H綠柱當萎縮走多1-2根后5M一般會漲倒0軸上面，注意：1）在5M，0軸上面金叉，就及時跟進做多==>往往是上漲的第二波2）還有15M,30M,1H另外3次進場做多機會。當5M在0軸上金叉結(jié)束，15M肯定是持續(xù)綠柱，

短線可以在15M衰竭時暫時出場，等15M調(diào)整后再次順小時方向做多。MACD一根K線戰(zhàn)法當MACD金叉后不著急入場，突破最近的平臺或高點那根標志性K線是我們的進場位置。止損就在那突破K線的低點下方20點。空中加油空中加油就是是指主力在拉升一只股票過程中，暫時性的休整，已達到清除浮游籌碼。

在主力成本分布中就能明確地看到，底部籌碼在上升的過程中，并沒有減少，相反在近期的換手中，此時的成交量，反而在增大。表現(xiàn)在日K線上，呈現(xiàn)出上下劇烈的波動，擊穿心理阻位線，迫使散戶因抗劇不了，心理承受而出局。而在MACD指標上就顯示成為，當DIFF上穿DEA指標形成金叉，股價經(jīng)過一波上攻出現(xiàn)短期的震蕩回調(diào)DIFF下穿DEA形成死叉。當DIFF和DEA接近0軸時，不破0軸再次形成金叉，這個就是典型的空中加油。警告主力騙線：空中加油前股價漲幅較大的股票不要碰金叉前拉升過大調(diào)整幅度過大金叉前拉升過大調(diào)整幅度過大經(jīng)典的MACD九種空中加油股票中的“空中加油”是非常常見的一種情況，一旦進入空中加油，股票已經(jīng)步入高控盤狀態(tài)，此時的主力籌碼很集中，操控股價的能力超強?！翱罩屑佑汀笔欠癯晒?，關(guān)鍵是主力的意圖決定。圖一：經(jīng)過拉升后，進入良性“空中加油”主要表現(xiàn)，很少放大綠柱，白線與黃線粘合白線略在上。這種可關(guān)注

圖二：能否加油就看能否金叉，要小心，金叉的時候也就預(yù)示“空中加油”有希望。這種不成型的暫時不要著急進。小心出現(xiàn)下面圖七的情況。圖三：失敗的“空中加油”，會損失慘重，黃線白線距離0軸線太近，很難進入強勢加油，一旦死叉放綠柱，別忘記果斷離場。圖四：比較安全的“空中加油”形態(tài)，上下波動小，紅柱綠柱都難以釋放，黃線與左邊紅色區(qū)高點基本一致，此種形態(tài)一般后面有戲。圖五：進入加速的“空中加油”激進膽大的可以買進，快速獲利，只留幾天。但風(fēng)險也是很大，一旦下跌，速度超乎尋常。圖六：多次空中加油，此股操作難度大，主力猶豫不決，后面有一定上升空間，但獲利空間有限，不建議操作，一般出現(xiàn)這樣走勢，都是K線在做復(fù)雜的頭部，等頭部做好了，主力籌碼也基本賣的差不多了。圖七：過強的“空中加油”是暗藏著殺機的，白線與紅柱乖離過遠，中間金叉沒形成趕快離場。圖八：前期走的比較慢，吸籌時間過長的“空中加油”，優(yōu)點是量的變化比較溫和，只要綠柱不放大，股價圍繞著10天線和5天線，真正的空中加油剛剛開始。圖九：加油加出了雙肩頂。左邊白線明顯帶有尖角，右邊一旦出現(xiàn)對稱的尖角，火速離場，股價很容易轉(zhuǎn)瞬之間化金為泥。空中加油形態(tài)，也就是俗稱的0軸上方的二次金叉，這是個強勢的買入信號，也是行情要加速的標志之一，0軸上方：第二次金叉的位置高于第一次金叉的位置，這樣才是空中加油，0軸上方：如果低于第一個金叉點，則是頂背離形態(tài)。同樣，如果在0軸下方二次死叉，下跌也要加速，可是二次金叉和死叉的情況比較少出現(xiàn)，因此在平時的操作中，很多人會認為MACD指標的金叉是失去作用的，或者說是完全滯后的，很多指標的提示點都會早過macd，其實則不然MACD指標的金叉和死叉的用法個人認為是在股價盤整階段能夠發(fā)揮作用，當MACD指標金叉或者拒絕金叉時賣出，死叉或者拒絕死叉時買入。這種方法在大級別的參考性更穩(wěn)定，比如月線級別（Fitch補充：若雙線鈍化了，但K線卻壓抑著未上漲，即形態(tài)是：雙線上下波動小，紅柱綠柱都難以釋放，DEA線與左邊紅色區(qū)高點基本一致，此種形態(tài)為比較安全的“空中加油”形態(tài)，一般后面有戲。）0軸上方：第二次金叉的位置高于第一次金叉的位置，這樣才是空中加油，舉例作證：康緣藥業(yè)2009/10/27的是如何起漲的佛手戰(zhàn)法當MACD快慢線在高位或低位交叉后，行情并沒有向相反的方向走，而是順著以前的方向走或者平盤一段后，然后柱子才放大就是突破信號，也是操作入場點。最有實戰(zhàn)意義的是背離+佛手，或稱“背離佛手”說明：1號黃色方框里的紅色的佛手就是一個背離佛手，因為價格在明顯上漲時，兩個紅柱堆的高度卻差不多，說明第二個紅柱堆沒有跟著價格的上漲，而變得更大些，這就是“背離”。

另一個2號黃色方框里的綠色的佛手則僅是普通的下跌佛手，因為隨著價格的下跌，第二個綠柱堆也同步放大七、重點講解MACD的背離遠離MACD長期在0軸之下的股票日線級別：只關(guān)注雙線0軸上的股票不管任何級別：一定是在綠柱區(qū)買股票，在紅柱去賣股票，別搞反了！跌，只考慮買；漲，只考慮賣MACD定律：第一買點都是在0軸之下背離形成的，第二買點都是第一次上0軸后回抽確認形成的第一次大洗盤讓MACD日線第一次回拉0軸后一定要買回來，就算是背離，還有創(chuàng)新高的機會；而且還存在不背離的情況，那就更厲害了真正的背離，一般都要先回抽0軸，然后再上造成的大級別上，如果要用MACD來輔助判斷，那至少需要MACD雙線回抽0軸附近后，再上去產(chǎn)生背離才是真的（可以破0軸，但不可太深）拉回0軸再上去，都可以看出是進入了背離段，但雙線是否創(chuàng)新高，在剛走的時候是不可能知道的==》這要看小級別的結(jié)構(gòu)，如果小級別走勢特強，就不存在背離了一般最有效的背離是這樣發(fā)生的：雙線回到0軸附近再上去，股價新高而雙線及柱子都不新高只要周線MACD一直在0軸上方強勢運行，行情就不會不斷發(fā)展MACD在0軸下方背離時，一定要看更大的級別是否處于強勢1.只要雙線有新高，如果只是紅柱面積縮小或紅柱變短，就不會是本級別的背離，而是更小級別的背離雙線創(chuàng)新高一般都不會是本級別的背離，注意：背離是要看前后級別走勢的2.0軸之上雙線走平不等于指標一定走弱，只要沒破均線同時小級別一直走強，則可以持股；同理，0軸之下雙線走平也不等于一定走強，通常不是買入的好時機3.頂背離了并不是說就跌個沒完沒了，只要次級別再出現(xiàn)買點，就又漲回去了4.創(chuàng)新高或創(chuàng)新低才有背離或盤整背離的可能，未創(chuàng)新高的情況下，可以按中樞震蕩看待0軸之下，雙線兩沖0軸而不過，通常還會有一波深跌0軸之上，雙線完成二次探底后，通常會展開主升浪1.賣了是為了買回來，特別是對那些大級別在強勢上升的股票，否則賣了不買，那為什么當初要賣？2.背離走了一定要找機會補回來，沒人說背離了以后一定要下跌50%的，特別是大級別上漲里的小級別背離，很多時候就一個盤中回檔就完成了。背離的級別：在0軸下方藍柱的長短背離<中間有紅柱間隔的藍柱面積背離<diff與股價的背離在0軸下方藍柱的長短背離：這種背離的級別一般不高，且容易失敗，只能用來跟蹤，激進的可以用來做短或者波段，但是要參考其他指標中間有紅柱間隔的藍柱面積背離：可靠性比上一種有了提高，因而也就有了操作價值，在底部2次金叉后可以買入操作diff與股價的背離：這種背離一般預(yù)示著大級別的反轉(zhuǎn)，因而如果出現(xiàn)的話，是可以有中線參考價值的實戰(zhàn)1：柱峰的背離

DIFF沒死叉，而柱峰已背離DIFF沒死叉，而柱峰已背離實戰(zhàn)2：正隱性背離實戰(zhàn)3：負隱性背離實戰(zhàn)4：頂背離的死亡率>80%實戰(zhàn)5：MACD隔山頂背離+隔谷底背離隔谷底背離：隔著最低點這個“谷”，左右兩邊出現(xiàn)的次低點，右邊的次低點較左邊的次低點低，而綠柱卻較左邊的短（或者出現(xiàn)紅柱或紅柱較左邊的長），這樣隔著中間的最低點（谷），兩邊的次低點形成了“底背離”。隔山頂背離：指隔著中間的頭頂這座“山”，左右兩肩產(chǎn)生了“頂背離”，右肩的高度較左肩高，而紅柱較左肩的短而已，這樣出現(xiàn)的“頂背離”。此反彈高點是最后逃命點，隨后股價將會產(chǎn)生兇狠的C浪下跌。注意事項：1）股價經(jīng)過較大幅度上漲之后，位于中期均價線上方太遠處時，易出現(xiàn)上述賣出時機。2)股價位于中期均價線上方附近時，持股者可優(yōu)先考慮其它條件，再考慮是否賣出手中持股。經(jīng)典判斷：真假背離同樣是頂背離，為何右圖卻上漲？原因是對右圖而言（1）上線從0軸下方進攻（2）雙線僅僅抱住一個紅柱堆同時：左圖是組合背離（柱峰背離+雙線背離），而右圖只有柱峰背離，所以組合背離的準確度高些。深度研究MACD頂?shù)妆畴x任何指標的背離，都代表短期的上漲速度沒有長期的上漲速度快，速度趨緩才是頂背離。底背離反之。DIFF實際上反映的是價格運行的速度:線出現(xiàn)背離說明趨勢在發(fā)展但速度已經(jīng)減緩，線的背離是速度的背離,這個信號是比較接近拐點的.MACD的本質(zhì)是速度的變化，速度是什么？是單位時間內(nèi)運行的價格幅度。頂背離意味什么？多頭衰竭。相同時間內(nèi)，第二段沒第一段做多強烈,產(chǎn)生了頂背離，可以確定，肯定不會上漲。那只有調(diào)整。調(diào)整也有兩種方式，1，時間為主，價格橫盤。2，空間為主，價格主動下跌。還是以N字運動為主，上漲而言，走勢是上，下，上的。兩段上漲時間差不多的情況下，第二段沒有第一段上漲速度快，就會產(chǎn)生頂背離。但是這種本周期的背離也分兩種，第一，時間夠，速度不夠。第二，速度夠，時間不夠。時間夠，速度不夠。意思是兩段上漲或下跌，時間上差不多，但是第二段比第一段速度緩。造成背離速度夠，時間不夠。意思是兩段上漲或下跌，時間上相差很大。但是速度而言，第二段比第一段還要急，造成背離。以一個上漲N來說。第一個上的起點，macd自然是在零軸下方，是空頭衰竭，趨勢轉(zhuǎn)折的位置。第一段下跌，實際上他是修正波，目的就是把macd指標從零軸上方的超買狀態(tài)修正到平衡狀態(tài)，既跌回零軸。第二波上漲，起點是從零軸開始上漲。運行第一波上漲相同的時間，如果速度跟不上第一波的速度，就會產(chǎn)生頂背離。如果比第一波速度快，就不是背離了，但是，當與第一波運行時間一致時，還會停頓一下。因為這是一個對稱的時間周期。次周期還是要把macd拉回零軸。再上漲，波浪形容就是5浪上漲，實際是兩個N字運動的疊加。再上漲，如果速度跟不上，就會產(chǎn)生轉(zhuǎn)折。這個修正要大于上漲以來任何一個修正的級別，至少要大一級別周期下零軸才行。綠色段的上下上走勢，第一段上漲的高點是形成5分鐘頂背離。形成頂背離后就要走修正，既趨勢的停頓。這個修正是把macd的指標線拉回零軸。第二段上漲跟第一段上漲時間差不多，但是，速度差很多，就形成了大級別的頂背離高點。同時，他的內(nèi)部紫色段上漲，屬于時間不夠速度夠類型的。且macd頂背離。就可以確定，本周期和大一級別周期同時產(chǎn)生頂背離。那這個高點級別是15分鐘級別的如果DIFF在零線之上并且上升，則說明EMA(12）和EMA（26）之間的差距正在拉寬。這表明了快速移動平均線的變化率大于慢速移動平均線，向上的動力正在上升，股價是牛性的。如果DIFF在零線之下并且進一步下降，說明快速平均線和慢速平均線之間的負向差距也在擴大，向下趨勢的動力正在增強，這時候可認為股票是熊性的。頂?shù)妆畴x的本質(zhì)就是上漲下跌速度減緩在均線上體現(xiàn)為乖離率的下降，中期均線逐漸靠攏短期均線；在k線形態(tài)上往往出現(xiàn)橫盤、三角形整理、箱體整理、楔型整理、旗形整理等形態(tài)。股價經(jīng)整理后二次啟動，盡管股價可能創(chuàng)出新高或新低，但速度幅度往往都不如第一次大，所以形成MACD的DIFF、DEA不能更加遠離0軸；短期均線不能更加遠離中期均線，從而形成MACD頂?shù)妆畴x。背后的含義可能是主力資金已經(jīng)無力或者無心再次大幅度拉升或者打壓，很有可能是誘多誘空行情。周線或者更大級別的頂?shù)妆畴x有效性更高，級別越小有效性越低.例如實戰(zhàn)中（道瓊斯2007年10月）：日線的MACD有時并未背離，但如果看周線確實有明顯的背離。=============================================================================背離形態(tài)的操作與其它形態(tài)的操作是有所不同的，體現(xiàn)在：1)背離形態(tài)，可以形成在每一個時間周期，都可以操作，只是行情的長短不一樣而已2)背離還分為順勢背離與逆勢背離，同樣周期，順勢背離的行情要比逆勢的行情走得遠、走得快3）形態(tài)確認要點，MACD雙線一定要將形成背離的柱堆覆蓋或托起，否則效果將大打折扣或是不成功4)大周期的形態(tài)由比它小的周期的形態(tài)堆積而成，但小周期的形態(tài)要先于大周期形成，入、出場要找小周期5）柱峰數(shù)量的確認，能形成幾個峰的背離形態(tài)，沒有一定的規(guī)律可循，但與貨幣對有關(guān)系，每個貨幣每天波動的點數(shù)不一樣，所以需要的波動空間也不一樣，但需要的時間大體是一樣的，這點要在實踐中去積累經(jīng)驗

用支撐阻力識別MACD假背離1．所有的背離都是真的，都是有效的，都是可操做獲利的！只是你不知獲利多少出局切記！2.背離必須、只有、一定要和周期的大小結(jié)合才有意義，否則無意義！3.背離是所有頂?shù)椎奶綔y器——95%的成功率——方法是從大周期到小周期！4最好從指標的計算方法理解背離的涵義，當主力做出沒有背離的頂時，我們也能發(fā)覺

記住一句話，可以讓MACD背離的準確性大大提高：牛市中要找底背離，熊市中多注意頂背離!在確認一個重要的底部的時候，背離是一個警示信號，但不做為確認信號=====================================================================一個比喻：價格是一只手，而指標是一根奇特的彈簧價格要不斷向一個方向運動，所需要的力量，就必須不斷增強，如果價格這只手出現(xiàn)力量不足的情況，則會發(fā)生手在不斷壓而彈簧（指標）卻無法變得更短或更長，背離就此產(chǎn)生，這個時候，也就是彈簧（指標）發(fā)揮他威力的時候了指標背離雖然是一個非常有用的工具，但是如果使用方法不當，反而會使得投資者陷入虧損的泥潭。假背離的出現(xiàn)，往往是由于在一個趨勢還未結(jié)束，甚至是中段的時候，就去判定說這是一個背離，這種情況下，當然非常容易出錯。解決MACD假背離的辦法：盡量避免出現(xiàn)在趨勢還在延續(xù)的過程中就去判斷，那我們就應(yīng)該在背離這個方法的基礎(chǔ)上，添加上判斷趨勢的分析方法。=====================================================================雙重背離的力度和可靠性都比單重背離要大，成功率也遠較單重背離要高，我們要盡可能早地發(fā)現(xiàn)雙重背離的第一次是虛假的，只有等第二次發(fā)生以后，才真正屬于可操作階段。對于判定背離需要注意記住一個最重要的原則，那就是如果匯價還繼續(xù)在維持原有趨勢運動，則絕對不能說指標已經(jīng)背離。原因是，如果匯價還在繼續(xù)按照原有趨勢運動，雖然也許在某一個過程中，指標并未跟上匯價的走勢，但隨著走勢的不斷延伸，發(fā)展，也許后市指標終會跟上匯價的趨勢，出現(xiàn)匯價和指標相互配合的情況，從這個原則來說，采用指標背離作為操作依據(jù)，是絕對不可能抓到頭部的，也絕對不能用這個方法去抓頭部。對于我們的操作來說，單單出現(xiàn)一個背離，充其量不過是圖形上的一種形態(tài)而已，沒有太多的實戰(zhàn)意義。所以，在能夠判定原有趨勢已經(jīng)結(jié)束之前，不管出現(xiàn)再明顯的背離，也只能關(guān)注，并耐心分析。 當價格還在繼續(xù)單向波動的時候，不要去理睬任何指標的背離，只有當價格已經(jīng)掉頭走了一段以后，才應(yīng)該確認指標的背離。采用這個方法，所要面對的問題是，當真正的背離出現(xiàn)后，我們無法抓到最高/低價位，而只能中途進場。下圖：至少僅僅使用背離這個方法去分析，A點是絕對不應(yīng)該抓的。能夠判定原有趨勢已經(jīng)結(jié)束之前，不管出現(xiàn)再明顯的背離，也只能關(guān)注，并耐心分析。背離既然要盡量避免出現(xiàn)在趨勢還在延續(xù)的過程中就去判斷，那我們就應(yīng)該在背離這個方法的基礎(chǔ)上，添加上判斷趨勢的分析方法趨勢線。前面的一個背離，由于趨勢并未改變（趨勢線保持完好），所以在背離了之后，僅僅發(fā)生了很微弱的反彈，就再次下跌，之后形成第二次背離，在后來的背離形成后，匯價再次回升，并在圖中的黃色“X”處對趨勢線進行了一次成功的突破，這個“X”所在的地方就表明了原有趨勢已經(jīng)被打破。并且由于有背離存在，我們就可以知道這次對趨勢線的突破，成功的可能性極大，而且，后市將有不俗的反彈幅度?！胺€(wěn)，忍，準，狠”“忍”：直到圖中藍色X位置趨勢線被突破，才真正確認背離成立，并轉(zhuǎn)入找價建倉。1在藍色X處突破趨勢線即買入。優(yōu)點，可以第一時間進場，而不會由于之后的等待錯失交易機會。缺點：可能被假破趨勢線所欺騙，進場價不一定非常理想（一般來說，會不太理想）。如果選擇這種進場方式，建議首先倉位控制再較輕的范圍，進可攻，退可守。

2第一次回落趨勢線即買入，也就是圖形當中的B點。優(yōu)點：進場價較藍色X要好，在回落趨勢線時買入，相對第一種方法而言，安全系數(shù)更高。缺點：從時間上看，太早了一些，沒有注意回調(diào)的時間方面的比例，英鎊從最低點反彈到展開回調(diào)的最高點的時間，和最高點回落到低點的時間相比，比例明顯過大。而且回調(diào)幅度也不是非常理想，因為前期經(jīng)過了大幅下跌，所以第一次反彈的回調(diào)幅度，一般會在50％以上，而B點僅僅只有38.2％左右。

3在第二次觸及趨勢線時候買入，也就是C點。優(yōu)點：時間比例已經(jīng)較為理想，而且價位回調(diào)幅度也超過了50％，達到了61.8％。缺點：幾乎沒有，這里是一個非常好的買入時機，雖然英鎊后來小幅上揚后，再次下挫，但C點仍是一個較好的買入點位，而且之后的最低點D也并未跌破C點太多。關(guān)于MACD的背離級別雙線背離才是(本周期)真正意義上的背離，柱堆背離只是次級別的背離需要引入一個級別的概念。漲跌是有級別之分的。脫離了級別就無所謂趨勢。

走勢的波動形成是由小級別慢慢走出來的，5分鐘的一個波動高點是由1分鐘的趨勢轉(zhuǎn)折造成。15分鐘的一個波動低點是由一個5分鐘趨勢轉(zhuǎn)折造成的。這里只是簡單的形容了一下級別類推關(guān)系，如圖。

黑色段的1，2，3，4，5段，構(gòu)成了3段上漲，兩段下跌。兩段下跌都是回零軸結(jié)束調(diào)整。最終5，發(fā)生了趨勢轉(zhuǎn)折。形成了紅色段A。A高點的級別自然大于1，3的高點級別。所以，調(diào)整的目標就是需要大一級別macd指標線回零軸。其中6-11.同理。但是11高點有了不同。這個高點是本周期與大一級別周期共振的一個高點。

用心品味，走勢圖是像花一樣綻放的。走勢是由一級級的擴展出來的。這里一個技巧就是，所有的修正波，目的都是把指標線拉向零軸。0軸附近的金叉，往往上漲力度最強由于走勢有級別之分。所以，某級別的修正波，就是把指標線拉回零軸。DIFF靠0軸，為修正波結(jié)束的標志，后面走勢如何需分析修正波的力度和前3波推動的力度修正波調(diào)整的2中方式：1）時間為主，價格橫盤2）空間為主，價格主動下跌一個纏師的MACD用法,與狼師的3-3浪有異曲同工之妙：

一般來說，一個標準的兩個走勢中樞的上漲，在MACD上會表現(xiàn)出這樣的形態(tài)：

第一段，MACD的黃白線從0軸下面上穿上來，在0軸上方停留的同時，形成相應(yīng)的第一個走勢中樞，同時形成第二類買點，其后，突破該走勢中樞，MACD的黃白線也快速拉起，這往往是最有力度的一段，一切的走勢延伸等等、以及MACD繞來繞去的所謂指標鈍化都經(jīng)常出現(xiàn)在這一段，這段一般在一個次級別的背馳中結(jié)束

（Fitch補充：0軸之上雙線走平，不等于指標一定走弱，只要K線沒破均線，同時小級別一直走強，是可以持續(xù)的）

然后，進入第二個走勢中樞的形成過程中，同時MACD的黃白線會逐步回到0軸附近，、最后，開始繼續(xù)突破第二個走勢中樞，MACD的黃白線以及柱子都再次重復(fù)前面的過程，

但這次，黃白線不能創(chuàng)新高，或者柱子的面積或者伸長的高度能不能突破新高，出現(xiàn)背馳，

這就結(jié)束了這一個兩個走勢中樞的上漲過程。明白這個道理，大多數(shù)股票的前生后世，一早就可以知道了。《點睛1》強勢股的日K線MACD不回0軸，如何介入？按tdx的“.402”強弱分析功能，找到階段市場強勢股排名，隨便找?guī)讉€靠前的，發(fā)現(xiàn)其日macd的指標線猶如騰空野馬，很少回0軸，那我們就用其60分k線macd來觀察：

如果60分macd指標線回0軸了，我們馬上翻開其30分k線圖，

專門監(jiān)控其30分k線的macd指標線何時突破它自己的下降趨勢線，

如果哪個時間段突破了，我們就及時介入就行了，錢也就輕輕松松掙到手了。600460是市場20日強的前第7名股，其日線macd沒回0軸，我們觀察60分k圖，發(fā)現(xiàn)《點睛2》MACD指標確實是個好指標，它有時確實能指導(dǎo)賣點，就在本周期上。但就是我們要把眼光不僅僅局限0軸上，0軸只是macd指標線的一條趨勢線，只不過它的斜率為0而已。再看一例完美的高點指示c，它是指標線碰到其上升趨勢線后形成的：所以，請大家以后買票時，

首先看一看在本周期上（0軸上方）是不是出現(xiàn)頂背離了，

若沒有頂背離，而且macd指標線一浪比一浪高，

那么，當莊家讓指標挖坑時，我們就可以在60分k線上找買點，伺機買進，直到本周期macd指標線上碰其趨勢線我們就賣出。八、讀書筆記<<四輕MACD>>摘錄文章開篇就拋出了一個問題，人們使用MACD的過程中，存在這樣的現(xiàn)象：第一，非常注重金叉，尤其是低位二次金叉的買入信號；第二，強調(diào)MACD的正負值；第三，MACD的頂?shù)妆畴x的賣出買入信號。其實去細細品味MACD的形成機理，它的金叉幾乎可以用MA5和MA10的金叉來替換，正負值也可以換成股價在均線上還是在均線下，而頂?shù)妆畴x的問題，背離后邊可能還有背離，有些頂背離的產(chǎn)生股價反而跌不下去，出現(xiàn)一波大的行情。面對這一系列的問題，該如何解釋呢？使用MACD的應(yīng)該和道氏理論結(jié)合起來，因為它同時存在著趨勢的領(lǐng)先性，但領(lǐng)先性也可能走出失敗的形態(tài)，詳細的自己去研究，四輕老師的話只是點到這里，未對背離后的兩種情況作具體的說明，也沒有深究指標領(lǐng)先性的原因及后果。要贏錢,不打破一些舊的東西是不行要么付出時間的代價要么付出金錢或者其他的代價,

股齡增長,層次也要上去,不要還是幼兒園的水平,對不起自己也對不起自己的鈔票.看MACD的圖劃K線,你試著去做做,難度挺大的技術(shù)分析的三大理論基礎(chǔ)之一:歷史會重復(fù)看MACD關(guān)鍵是畫趨勢線,而且它具有領(lǐng)先性.我們用MACD分析的時候一定要把MACD公式里包含的本質(zhì)要經(jīng)常浮現(xiàn)在腦子里:均線,動能指標的基本屬性,背離,趨勢線.個股是走長期還是短期.都要考慮到

對雙底形態(tài)，不重要的是雙底的第2個底,它和第一個底的高低不能決定這個雙底的本質(zhì).這個是大家沒注意到的地方;重要的是什么呢?重要的是中間反彈的那個高點和兩個底部的相對的位置關(guān)系.趨勢理論簡單來說就是漲買跌賣.這么一句簡單的話,但是我們卻是花了很大的代價才領(lǐng)會的.瘋狂上升的股票一定具有這幾個特點:

1.MACD處于收縮狀;

2.結(jié)構(gòu)傾向簡單化,至少比大盤的結(jié)構(gòu)簡單;

3.與股票價格的走勢基本同步.真正有價值的背離并不多,我說真正的背離90%預(yù)示了一個個股的大的轉(zhuǎn)折.不要輕易使用背離.在確認一個重要的底部的時候，背離是一個警示信號，但不做為確認信號背離有的時候產(chǎn)生大幅度的上漲,有的時候產(chǎn)生繼續(xù)的下跌,有的時候后面漫漫漲.大家容易忽視的一句話：底要比頂構(gòu)筑花費更多的時間大盤只要在某個點位出現(xiàn)跌不下去的情況,后面一定有大牛股，所以,你在搜索大牛股的時候，一定要在大盤在某個點位跌不下去的情況下去找,而不要盲目的天天根據(jù)公式去選。牛股一定是大盤走平行通道,或者上升通道的大的背景產(chǎn)生.我們來思考MACD的低位兩次今叉:1.最重要的是要考慮你看的那段走勢處于整個股票的長期趨勢的什么地位.這個是關(guān)鍵的關(guān)鍵.2.兩次金叉意味著可能是個上升的趨勢,你在上升趨勢的低點買進是和趨勢理論的買入理念是一致的.合理性的基礎(chǔ)一.3.前提:要觀察股票價格的走勢和你看到的兩次金叉是否一致,一致的情況要看MACD是否有右偏移的,有的優(yōu)選.4.如果是底背離的兩次金叉,原則不參與,因為,背離是警示信號,而不是確認信號,八、讀書筆記集錦《盤口解讀技術(shù)》

[美]

克利斯多夫·舒馬赫，華丁·格列佛

著做自己的單，不用向其他人證明任何事。好結(jié)果往往會強調(diào)壞習(xí)慣。在交易當時做出的決定和事后回顧走勢圖做出的判斷完全是兩碼事！沒有任何單筆交易可以重要到犧牲我所有的心思、時間和金錢。兩種交易心理：損損損盈vs盈盈盈損如果重大走勢而你沒有參與其中，千萬不要沮喪，因為每支股票都會有潛力和行情，但未必都是你交易系統(tǒng)所能熟悉的!(這也是專業(yè)和業(yè)余的區(qū)別)Q：當價格顯著大量進行突破時，究竟應(yīng)該直接買進，還是稍作等待？A：如果放量進入壓力區(qū)，然后壓力區(qū)又出現(xiàn)突兀大量，我傾向于等待拉回。短線投機強調(diào)的是獲利穩(wěn)定，而不是獲利豐厚，一夜暴富的故事是不會發(fā)生在短線投機者身上的。日內(nèi)交易，只需考慮價格和成交量的關(guān)系。我不會預(yù)測行情將朝那個方向發(fā)展，我的工作是日內(nèi)交易，不是預(yù)測行情。短線交易不是猜測頭部或底部的游戲。上升趨勢持續(xù)征兆：價漲量增，價跌量縮=======》按如價漲量縮，則預(yù)示即將反轉(zhuǎn)下跌趨勢持續(xù)征兆：短暫反彈的成交量萎縮，顯示持續(xù)跌勢快速拋盤將價格帶到前一天或者當天的支撐，則很有可能看到反彈行情。如果是趨勢，就順勢操作：高買更高賣，低賣更低回補，但要小心別接著“高處落下來的利刀”！如果是區(qū)間，就逆勢操作：低買高賣，高空低補低買高賣只適用于已確定的盤整行情，只要盤整區(qū)間被突破，就要立即更換交易模式。當你準備做區(qū)間操作時，必須留意買賣報價的位置和掛單數(shù)量，如果價差拉得太大，就應(yīng)該打消介入的想法。對于下降趨勢來說，等低點實際被突破后，空單更不容易成交放空交易，不能在價格向下跳動時建立空頭倉位，因此必須等待跌勢停頓，然后趁反彈而放空，或者把空單掛在盤整區(qū)間上等著。關(guān)于過度交易：1.不過度交易，要等待有效的交易架構(gòu)出現(xiàn)，沒有必要每場戰(zhàn)役都去參與；2.當我介入可獲利的正確機會，交易資本處于有效的運作狀態(tài)；當我在場外等待正確機會時，交易資本同樣也是處于有效的運作狀態(tài)。3．“盡可能追逐獲利潛力最大的少數(shù)幾筆交易”這種說法并不適用于所有交易風(fēng)格，對我來說，交易系統(tǒng)讓我掌握高概率勝算，所以交易次數(shù)越多越好，只要交易系統(tǒng)識別出的機會就不能放過。陶醉架構(gòu)：如果漲勢加速發(fā)展而呈現(xiàn)筆直狀走勢，通常代表漲勢已經(jīng)難以持續(xù)而將告一段落；放量暴漲預(yù)示著上升趨勢的終結(jié)；絕望架構(gòu)：放量暴跌對陶醉架構(gòu)的放空操作，必須接受價格向上跳動的限制；而對絕望架構(gòu)，不管價格向上跳動或向下跳動，多方都可買進；產(chǎn)生一個奇怪的現(xiàn)象：下跌時比上漲時對我們有利陶醉時的操作思路：如放空，須盡快獲利了結(jié)如放空，可等待雙重頂：如果向上突破失敗，經(jīng)常成為放空的對象如做多，看回調(diào)測試下檔支撐：如果回調(diào)幅度很小，代表賣壓不強仍有相當程度的買盤存在。但很多強勢股的陶醉架構(gòu)導(dǎo)致空頭重大虧損或蠅頭小利，千萬不要養(yǎng)成放空強勢股的習(xí)慣！關(guān)于止損，不能死捂：小心“被膨脹的止損”不是每個跳空缺口都會被回補,不是每個套牢盤都有機會解套止損價位：一旦觸及止損位，交易就必須結(jié)束離場信心價位（confidencelevels）:介于當時價位與止損價位之間的某個水準，一旦觸及信心價位，價格朝更好方向發(fā)展的機會就變小了，因此可試圖在價格到達止損位前提前離場。專業(yè)選手檢測風(fēng)險，業(yè)余選手檢測潛力賭徒創(chuàng)造風(fēng)險，交易者承擔(dān)風(fēng)險孤注一擲，遲早玩完！風(fēng)險/報酬關(guān)系：1:2短期調(diào)整為1:1，趁著朝有利方向變動的時候分批出場經(jīng)常強調(diào)：趁著強勁買盤而結(jié)束多頭倉位,趁著強勁賣盤而回補空頭倉位出場：分批獲利了結(jié)，就像買保險，獲利可能減少，但勝算會提高。在成交量快速下降的情況下，最好趁著強勢賣出不要堅持最后幾檔高位。代價昂貴的決策，往往發(fā)生在走勢最后的幾檔價位，不能因為貪圖最后幾檔利潤而得不償失。野心勃勃的交易策略：做出正確決定時，能使利潤最大化，但也能減少做出正確決定的次數(shù)；相反的交易策略：能增加正確概率，但卻減少了每筆交易的潛在利潤。要了解交易策略的得失關(guān)系，并根據(jù)市場變化修訂交易系統(tǒng)，調(diào)整自己的野心。進場方法（據(jù)大盤表現(xiàn)）：大盤強勁：積極進場力度不強：正常進場力度不明：保守進場看市場朝方向演繹的步調(diào)是否加快（判斷依據(jù):K線形態(tài)、K線組合的高點和低點是越來越高還是越來越低，成交量、買報價，賣報價）對一筆交易信心十足時，我經(jīng)常試圖領(lǐng)先于架構(gòu)而不是等待確認信號。在向下突破前，空單比較容易成交，但無法獲得趨勢確認；在向下突破后，獲得確認，但比較難以成交。關(guān)于價格和成交量：精明資金的行為是緩慢而穩(wěn)定的，穩(wěn)步的買盤增長將價格帶入壓力區(qū)，這樣才能產(chǎn)生穩(wěn)定支撐；而大眾行為總是不規(guī)則不穩(wěn)定，成交量增長太快，價格又暴漲進入壓力區(qū)，則買盤力量將很快耗盡，從而不能有效突破帶動價格走高。看盤原理使交易者辨識少數(shù)人的足跡，并在大眾察覺到少數(shù)人已經(jīng)知道后，利用群眾的非理性行為而獲利。看盤只能告訴你哪些事件發(fā)生的幾率較高，但絕對不是必然《走向期貨-期貨交易之路》作者:潘平著成功=交易策略的執(zhí)行+一份完整的交易計劃+交易計劃的執(zhí)行期貨交易賺錢的奧秘在于：抓住大機會，賺取大利潤，同時截斷小虧損。你不可能去管理市場，市場自然也不會聽你的，所以你只能管理好自己的資金。交易者不怕沒有機會交易，而是怕沒有本金進行交易。在成功之前，首先要做的就是不能犧牲了，其次就是不能半途而廢。而導(dǎo)致犧牲的原因自然是沒有控制好風(fēng)險，同時又過重和過度交易。做期貨，在沒有足夠的交易經(jīng)驗之前，連保本的期望甚至都有點高，更不要說大賺特賺了！欲速則不達，越是想賺快錢，往往越是賺不到，甚至越虧越大，這是個很奇特的現(xiàn)象。交易機會出現(xiàn)之前，只有耐心等待！3次交易抓一把大行情和10次交易抓一把大行情，你說哪個方法更好？能夠少幾次失誤，就能夠多幾次成功。博與賭都是重倉交易，忽視了風(fēng)險的存在和嚴重性。然而，中等持倉也同樣也會出現(xiàn)重大虧損，原因就是不認輸?shù)膯栴}，不愿意止損，更糟的是還繼續(xù)加碼。錯誤觀念：很多人認為一旦止損就是將浮虧變成了真實虧損，而再把損失奪回來就難了；可是有沒想過，賬面的虧損難道就容易奪回來？沒有耐心往往會導(dǎo)致過早介入，急著想賺上一筆鈔票，往往會導(dǎo)致我們失去耐心而迫不及待地入場。過猶不及，過早過晚介入都不是理想的介入時機。如果行情發(fā)展到大家都能看得很清楚的話，此時趨勢往往會開始減弱、調(diào)整甚至反轉(zhuǎn)。多個策略（而不是單個策略）結(jié)合起來就稱為交易系統(tǒng)，也就是交易所需的一整套方法。比如我們光只知道止損，而沒有賺大錢的能力的話，那么其結(jié)果依然是慘淡的，依然會出現(xiàn)資金的縮水。中長線四大交易策略（日內(nèi)短線不完全適用）：如何開倉（時機、倉位）：一般開倉的倉位在15%-25%之間如何控制風(fēng)險（保護成本：止損）：參考止損：每筆交易最大可承受虧損額往往在總資金的1%-4%，過大過小都會過猶不及。如何加碼（擴大戰(zhàn)果）如何出局（變現(xiàn)盈利）：如果某筆交易能夠賺到總資金20%以上，必須取出利潤額一半存入銀行。順勢交易的最大弊端：追漲殺跌。逆勢交易者憑借的是市場的多空轉(zhuǎn)換，但沒想到的是，一個主流趨勢是不會輕易改變的，特別是一個大級別的趨勢（如2004年開始商品牛市，銅、膠）判斷趨勢方法有很多，如均線系統(tǒng)、道氏理論、趨勢理論，但最好固定使用一套方法，以達到判斷的一致性.Step1:把趨勢分為上漲、下跌、橫盤Step2:劃分趨勢的級別：小趨勢：1-3天之間：行情越強，小級別的力度越小，時間越短短趨勢：4-8天創(chuàng)新高或新低；短期上升和短期下跌是交替循環(huán)的中趨勢：20-50天，中趨勢是短趨勢的進一步發(fā)展，看在這期間內(nèi)短趨勢是否創(chuàng)新高或新低；長趨勢：判斷趨勢的強弱：趨勢線的斜率，上漲角度陡峭的一般都是很強的日線結(jié)合：強上升趨勢一般是連續(xù)的陽線趨勢強度的趨勢關(guān)系：如果趨勢一開始就強往往以后還會強，但要小心關(guān)鍵阻力位（如整數(shù)關(guān)口）波動性止損法（一般為最后的止損價格位）：用10日平均波動來衡量價格的日常合理波動，當價格一旦超過這個數(shù)值（R）一定倍數(shù)時（1.2R~2R），說明不再是合理波動，而是可能出現(xiàn)突變了。波動性止損法配合其它2種止損方法使用：（A）趨勢止損(B)時間止損時間止損：1）當一個頭寸不能很快（一般1~2周）朝預(yù)定方向走時，往往也不會繼續(xù)朝這個方向走；2）不可能老是持有一個不賺錢的頭寸盈利后不斷加碼，才是賺大錢的關(guān)鍵操作。加碼方法：1）金字塔法2）均勻加碼第一倉盈利多少才可以加碼呢？盈利要求大于一個最大波動止損幅度R。記?。寒斕觳荒芡瑫r進行開倉和加碼的操作，要加碼至少應(yīng)該等明天再說。如何耐心抱牢盈利頭寸？清醒認識：只有中長線操作才能賺大錢要有自己的出局方式：書寫《交易計劃》出局方法：目標利潤法：有預(yù)測行情的味道，所以不怎么客觀；利潤目標必須是損失資金的3倍以上，否則很難彌補一般的止損，也就是說，如果你沒賺大錢的能力，那么止損也能讓你逐步毀滅。如果價格沒達到目標就不繼續(xù)前進了，不妨繼續(xù)等待，最壞情況可以等到保本出局。利潤回撤法（如結(jié)合3、4方法效果更明顯）：利潤指每筆利潤和每筆操作資金的占比<10%:接近成本時出局10%-20%:回撤50%以上或放棄20%-40%:回撤50%左右40%-80%:回撤40%左右>80%:回撤30%左右危險信號出局法：《回憶錄》“價格在某一天出現(xiàn)相反方向的大幅波動，尤其是尾盤”趨勢出局法：趨勢的減弱、調(diào)整和反轉(zhuǎn)都可進行平倉出局操作；用小時均線系統(tǒng)也可很好完成出局：以做多時的出局為例，當小時均線中的短期均線死叉中期均線，且價格在短期之下時，往往是中級調(diào)整的開始，不是頭部也要當頭部看。最佳進場位的利潤風(fēng)險比是最理想的。如果你一開始就持有盈利的部位，那么你抓住大行情的機會就越大。《股票作手回憶錄》：“理由可以等待，但是你必須立即行動，否則就會被拋在后面。”趨勢一旦形成，也不會一日結(jié)束。大跌之后一般不會出現(xiàn)反轉(zhuǎn)向上，而多半會出現(xiàn)二次調(diào)整，或者至少也要震蕩較長時間。小時K線的利用：在錯失最佳進場時機時：如果日K線上沒有明顯的調(diào)整，而在小時K線上還是有相對明顯的調(diào)整的；萬一也沒有，可根據(jù)小時K線的階段新高來介入加碼時機《股票作手回憶錄》愛德溫·李費佛很多事情成功與否，要看是否在完全正確的時機開始。即使一個人在空頭市場從一開始就正確無誤地看淡后市，但最好也要等到確定沒有引擎回火的危險時，才開始大量放空。你可能是一時的國王，但你永遠無法打敗市場，我想不起哪一位王者是帶著王冠死去的。我不可能害怕出錯，因為我只有證明了自己錯了才認錯。無論什么時候我在股市虧錢，我總會認為輸而不虧，因為人得有經(jīng)驗，而且得花錢來學(xué)。

研究自己的錯誤能讓獲利！總有一個錯誤在你身邊，承認自己的錯