金融危機(jī)給我國保險業(yè)帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

金融危機(jī)給我國保險業(yè)帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)技經(jīng)濟(jì)市場金融危機(jī)給我國保險業(yè)帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)秦浩海南政法職業(yè)學(xué)院政法管理系,海南海口摘要:金融危機(jī)自爆發(fā)以來,對全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大沖擊。我國保險業(yè)作為國際化開放程度較深的金融業(yè),勢必受到重大影響。面對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢,我國保險業(yè)如何在危機(jī)中直面挑戰(zhàn),尋找機(jī)遇,從而獲得更大的發(fā)展,是一個需要深入研究的課題。關(guān)鍵詞:金融危機(jī);保險業(yè);機(jī)遇;挑戰(zhàn)瓶啤酒,你喝掉了瓶自己喝醉了,并且把別人的也喝掉了,金融危機(jī)演變過程你難道說是因?yàn)閯e人不會喝酒所以你醉了嗎或者說因?yàn)槟銜瓿醮渭壏课菪刨J造成美國股市大跌,隨后年喝酒,所以你醉了”。月日美國第二大次級房貸公司一新世紀(jì)金融公司申請破產(chǎn)保護(hù),就已經(jīng)預(yù)示著這場風(fēng)暴的來臨。隨著事態(tài)的不斷惡化,世基于以上觀點(diǎn),筆者認(rèn)為次貸危機(jī)產(chǎn)生的直接原因:一是美聯(lián)儲貨幣政策的失敗,二是房地產(chǎn)泡沫的破滅,三是次貸證券化界各大銀行名下的對沖基金宣布虧損,股市再度暴跌,美歐經(jīng)濟(jì)和衍生品過度,四是基準(zhǔn)利率提高和房地產(chǎn)價格下跌,五是次貸進(jìn)入衰退期,美國政府開始接管更多的金融機(jī)構(gòu)。年月美國最大的保險集團(tuán)陷入財(cái)政危機(jī),年月日美國違約率的大幅上升。其深層次原因:一是美國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了嚴(yán)重財(cái)政部以高達(dá)億美元的代價,接管了瀕臨破產(chǎn)的房利美和內(nèi)、外部失衡,二是過度消費(fèi)和低儲蓄率,三是美元霸權(quán)下缺乏房地美。尤其,年月日第三大投資銀行美林證口被美約束機(jī)制,四是新自由主義式資本主義的盛行,五是金融全球化國銀行收購,年月日第四大投資銀行雷曼兄弟申請加速了危機(jī)的傳播和擴(kuò)散。破產(chǎn)保護(hù),極大打擊了美國人對于自身經(jīng)濟(jì)的信心,也導(dǎo)致了各金融危機(jī)下我國保險業(yè)面臨的挑戰(zhàn)大金融機(jī)構(gòu)的高管相繼離職。至此為止,美國華爾街遭遇了百年由于我國保險公司運(yùn)用資金包括銀行存款、債券、股票、投不遇的金融風(fēng)暴。資基金、不動產(chǎn)等形式。因此,在國際金融危機(jī)的背景下,保險業(yè)金融危機(jī)產(chǎn)生原因作為資本市場化水平和開放程度較高的金融行業(yè),必將受到一由于各國經(jīng)濟(jì)學(xué)家對金融危機(jī)產(chǎn)生根源的認(rèn)識,未完全取定程度的影響。隨著全球金融危機(jī)和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長下滑的雙重得一致,因此對金融危機(jī)產(chǎn)生的原因也略有不同。影響,我國保險公司的生存環(huán)境目益惡化,保險行業(yè)面臨的風(fēng)險周小川認(rèn)為造成金融危機(jī)的突出原因有三點(diǎn):其一,和挑戰(zhàn)正在不斷積聚。美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)繁多、責(zé)任交叉導(dǎo)致的漏洞,使有些機(jī)構(gòu)逃避了金.股票投資收益大幅下滑。融監(jiān)管;其二,有關(guān)國際金融機(jī)構(gòu)在金融危機(jī)爆發(fā)前未能發(fā)揮預(yù)由于金融危機(jī)的迅速蔓延,全球股市低迷,年我國股警功能;其三,評級公司過多、企業(yè)激勵機(jī)制過分鼓勵冒險、會計(jì)市大幅度調(diào)整,保險資金也隨著大幅減持股票,倉位雖均控制在制度過度放大金融活動。不合理的國際貨幣體系是導(dǎo)致金融危%以下,但是損失仍較大。債券市場在經(jīng)歷了年月開機(jī)由一國迅速向全球蔓延的重要原因,他提議創(chuàng)造一種與主權(quán)始的一輪小牛市后也漸入低迷,保險資金面臨巨大投資壓力。保國家脫鉤、并能保持幣值長期穩(wěn)定的國際儲備貨幣【】。林毅夫險資金運(yùn)用明顯受到股票市場調(diào)整的不利影響,收益率大幅下指出金融危機(jī)產(chǎn)生的原因包括:一是“.”后美國大幅滑。年中后期以來,國內(nèi)外股票市場繼續(xù)深度下調(diào),保險資提高國防安全開支,增發(fā)貨幣,流動性猛增;二是“新經(jīng)濟(jì)”泡沫金投資組合配置比例根據(jù)市場情況也相應(yīng)進(jìn)行了調(diào)整。與破滅后,美聯(lián)儲為避免經(jīng)濟(jì)衰退放松了貨幣政策,強(qiáng)力刺激房地年相比,投資結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著變化,主要表現(xiàn)為:定期存款、債券產(chǎn)消費(fèi);三是美國房地產(chǎn)價格以非可持續(xù)性的兩位數(shù)上漲;四是等固定收益類投資迅速增加,股票、基金等權(quán)益類投資下降明美國的“雙赤字”越來越大;五是金融創(chuàng)新的衍生品進(jìn)一步放大顯。與此同時,投資收益大幅下滑。如中國人壽總投資收益率為風(fēng)險。朗咸平也指出格林斯潘可能要為此危機(jī)負(fù)最大.%,比年下降了.個百分點(diǎn);中國平安總投資回報(bào)由年的.億元下降為年的負(fù)億元投資虧責(zé)任,在執(zhí)掌美聯(lián)儲的年間,他以自由放任為原則,不強(qiáng)調(diào)信損,尤其中國平安投資比利時富通股票已經(jīng)巨虧.億人民托責(zé)任,【直傾向于放松銀根,對衍生品沒能實(shí)施積極有力的幣;中國太?？偼顿Y收益率為.%,較一年同期下降.個百分監(jiān)管,對次級債的猛增也手下留情。亨利?保爾森認(rèn)為,中點(diǎn)。國的高儲蓄率對美國出現(xiàn)信貸泡沫產(chǎn)生了決定性影響,是金融.受銀行利率下調(diào)的影響較大。危機(jī)產(chǎn)生的重要原因之一。他認(rèn)為,由于中國用自己的美元儲備受市場利率下行和資本市場波動的影響,保險資產(chǎn)的配置投資美國國債,使美國的長期利率保持在較低水平上,促使受利和運(yùn)用面臨較大壓力。例如,在低利率背景下中國太保雖及時調(diào)潤驅(qū)動的投資者購買越來越多的外國金融產(chǎn)品。但是,馬云整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),但是短期內(nèi)總保費(fèi)收入增長仍受到一定制約,但隨極力反對保爾森的觀點(diǎn),他打比方說,“主人請客準(zhǔn)備了、作者簡介:秦浩一男,山東菏澤人,海南政法職業(yè)學(xué)院政法管理系講師,研究生學(xué)歷,管理學(xué)碩士,研究方向:財(cái)務(wù)會計(jì)和金融學(xué)。年第期技經(jīng)濟(jì)市場著業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化,保單盈利能力將進(jìn)一步增強(qiáng),內(nèi)含價值與分紅險成為絕對主力險種,險種結(jié)構(gòu)優(yōu)化已經(jīng)取得一定成效。和新業(yè)務(wù)價值也將持續(xù)快速增長。為了降低銀行利率的不利影太保提出了調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),減少銀保渠道的銷售,減少萬能險的響,太保在年下半年確定了在低利率環(huán)境下調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)銷售,主要開始分紅險的銷售,同時拉長分紅險的保單期限,這的戰(zhàn)略,主動壓縮了保險期限短的銀保產(chǎn)品,并基本停售利率敏樣的措施無疑將提高公司整體的利潤率,年太保壽險長期感的萬能險產(chǎn)品。以致太保壽險近幾個月連續(xù)出現(xiàn)了保費(fèi)收人期繳保障型產(chǎn)品收入呈現(xiàn)穩(wěn)健增長的態(tài)勢。特別是投資理財(cái)型負(fù)增長現(xiàn)象。太保為了資產(chǎn)配置穩(wěn)健:在央行大幅降息之前大量保險業(yè)務(wù)發(fā)展熱情下降,為業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了良好時機(jī)。配置固定收益類資產(chǎn),及時捕捉市場時機(jī),降低權(quán)益類投資資產(chǎn).有利于促進(jìn)主營保險業(yè)務(wù)的快速增長。比例。在金融危機(jī)的影響下,理性的個人和家庭將資金從風(fēng)險較.運(yùn)營成本增長壓力加大。大的股票和基金市場轉(zhuǎn)移出來,積極購買傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的保本型保年保險公司在從資本市場獲利的驅(qū)動下,大量銷售投險。因此,越是在金融危機(jī)中,客戶手里的資金越是緊張,就越是連險和萬能險等投資型保險產(chǎn)品,以獲取角逐資本市場的資本。要重視人壽保險對于理財(cái)?shù)闹匾饔门c意義,越能促進(jìn)主營保在收取了巨額保費(fèi)后,卻沒有從資本市場獲得相應(yīng)的收益,保險險業(yè)務(wù)的快速增長。國際金融危機(jī)帶給保險業(yè)的一個重要啟示,業(yè)利潤增長面臨巨大壓力。數(shù)據(jù)顯示,中國太保在年一季就是要堅(jiān)持做好主業(yè)。保險業(yè)只有專注于自身具有比較優(yōu)勢的度壽險保費(fèi)收入同比下滑.%的情況下,整個集團(tuán)同期手續(xù)領(lǐng)域,發(fā)揮在風(fēng)險保障和長期資產(chǎn)負(fù)債匹配方面的專業(yè)優(yōu)勢,才費(fèi)及傭金支出卻增加了.%,同時業(yè)務(wù)及管理費(fèi)增加.%。能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,才能有效應(yīng)對經(jīng)濟(jì)周期性調(diào)整的沖擊。在這這表明公司在取得同等保費(fèi)的情況下,所產(chǎn)生的費(fèi)用成本增加,次金融危機(jī)中,以保險為主業(yè)的金融集團(tuán)出事,往往不是出在保即當(dāng)期取得同等保費(fèi)的成本提高。從已公布的三家保險公司險主業(yè)問題上,而是出在其他金融領(lǐng)域。比如美國國際集團(tuán)年一季度季報(bào)中不難看出,由于投資收益率平淡,費(fèi)用壓力瀕臨倒閉,主要是受海外子公司??倫敦金融產(chǎn)品公司開始成為影響保險股接下來業(yè)績的一大主因。對比三家保險巨大量售出的金融衍生品債務(wù)擔(dān)保證券和信用違約互換業(yè)頭的業(yè)績報(bào)告發(fā)現(xiàn),?月的費(fèi)用支出呈現(xiàn)直線上升的趨勢,中務(wù)拖累所致。國人壽、中國太保、中國平安在手續(xù)費(fèi)、傭金支出費(fèi)用上同比增.有利于保險業(yè)防范風(fēng)險能力的提高。長分別達(dá)到.%、.%、.%。除保險業(yè)務(wù)增長這個原因?qū)е逻@次金融危機(jī)暴露了世界各國,特別是發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管費(fèi)用上升外,壽險結(jié)構(gòu)優(yōu)化也是主因之一。體系中的很多問題。目前,各國金融監(jiān)管當(dāng)局都在努力從金融危.保險業(yè)穩(wěn)增長的難度加大?！瘷C(jī)中汲取教訓(xùn),并以此完善本國的金融監(jiān)管體系。我國保險監(jiān)管經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的不穩(wěn)定不確定因素,對保險業(yè)務(wù)平穩(wěn)較快發(fā)起步較晚,監(jiān)管理念、監(jiān)管制度、監(jiān)管手段正在逐步成熟和完善展帶來一定的困難和挑戰(zhàn)。因此,發(fā)揮保險的功能和作用,為國之中。通過分析研究其他國家金融監(jiān)管存在的問題,我們就能夠家“保增長、保民生、保穩(wěn)定”服務(wù)的壓力加大。年一季度,在構(gòu)建現(xiàn)代保險監(jiān)管體系問題上思路更加清晰,少走彎路。同部分業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢,有些保險公司業(yè)務(wù)發(fā)展面臨困難。保險公司時,金融危機(jī)也使我國的保險監(jiān)管隊(duì)伍得到了鍛煉。通過深入研的利潤主要來自承保利潤和投資收益。但一段時間以來,為爭奪究金融危機(jī),細(xì)致查找風(fēng)險隱患,制定應(yīng)對措施和預(yù)案,以提高市場份額,各家保險公司費(fèi)率競爭激烈,客觀造成了費(fèi)率的普遍保險監(jiān)管隊(duì)伍的風(fēng)險意識、責(zé)任意識、業(yè)務(wù)素質(zhì)和監(jiān)管能力。從下凋,承保部分幾乎無盈利。年一月,中國平安實(shí)現(xiàn)凈利目前情況看,盡管國際金融危機(jī)對我國保險業(yè)帶來一定影響,但潤.億元,同比下滑.%;而太保一季度的凈利潤僅為保險行業(yè)總體償付能力充足,財(cái)務(wù)經(jīng)營穩(wěn)健,風(fēng)險處于可控范圍。億元,同比下滑達(dá)到.%?！疽虼?市場秩序還沒有從根本上.新出臺國家保險政策帶來的機(jī)遇。得到好轉(zhuǎn),轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的要求越來越迫切,保險業(yè)穩(wěn)增長的壓從當(dāng)前看,國家出臺了進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、保障民生、調(diào)整結(jié)力仍然很大。構(gòu)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的一系列政策,以及在服務(wù)新農(nóng)村建設(shè)、完善金融危機(jī)給我國保險業(yè)帶來的機(jī)遇社會保障體系、出口信用等方面推行了許多促進(jìn)保險業(yè)發(fā)展的美國金融危機(jī)已經(jīng)對全球金融業(yè)造成了巨大沖擊,并將對措施,為保險業(yè)拓寬服務(wù)領(lǐng)域,更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會提供了廣闊全球保險業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管模式產(chǎn)生重要影響。危機(jī)就是“危險”舞臺,也為保險業(yè)發(fā)展提供了難得機(jī)遇。從行業(yè)自身看,經(jīng)過近中存在“機(jī)遇”。對于還處在發(fā)展階段的我國保險業(yè)來說,我們年來的改革發(fā)展,保險業(yè)已經(jīng)站在新的發(fā)展起點(diǎn),進(jìn)入新的發(fā)展不僅要積極應(yīng)對金融危機(jī),更要深刻認(rèn)識和把握金融危機(jī)給我階段,在市場體系、經(jīng)營主體、服務(wù)能力和監(jiān)管水平等方面都發(fā)國保險業(yè)帶來的機(jī)遇。在看到金融危機(jī)帶來挑戰(zhàn)的同時,我們更生了深刻變化,行業(yè)整體實(shí)力有了明顯提升,為進(jìn)一步防范風(fēng)應(yīng)該從危機(jī)中看到機(jī)遇,變不利因素為有利因素,化危機(jī)為機(jī)險、實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)健康發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。從外部環(huán)境看,人民群眾和遇。社會各界越來越關(guān)注保險事業(yè),全社會的風(fēng)險和保險意識逐步.有利于加快保險業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐。增強(qiáng),特別是全國人大年月日審議通過新修訂的《中中國太保董事長高國富年月表示,公司仍將把積極華人民共和國保險法》,為保險業(yè)科學(xué)發(fā)展創(chuàng)造了良好的法制環(huán)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)作為重點(diǎn)工作,推動和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)境。從社會發(fā)展層面看,隨著人民群眾生活水平不斷提高和人口的價值增長。今后中國太保將堅(jiān)持穩(wěn)