演示文稿期貨交易入門

演示文稿期貨交易入門目前一頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)（優(yōu)選）期貨交易入門目前二頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)市場上的財(cái)富神話許盛：28歲，1999年到2007年，短短8年時(shí)間，他將4.5萬元資金在國內(nèi)期貨市場中“洗練”成了1300萬。許盛投資簡史●1993年接觸股票，看K線圖，買認(rèn)股證●1996年開始買賣股票●1999年退出股市，進(jìn)入期市，資金5萬元●2005年創(chuàng)辦盛大理財(cái)工作室●2007年資金突破1000萬元目前三頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)萬群，武漢女期民，從2007年8月下旬起，萬群開始重倉介入豆油期貨合約，此后兩三個(gè)月，豆油從7800到14000元/噸，到3月4日峰值突破2000W。半年多的時(shí)間4W到2000W，這是怎樣的一個(gè)傳奇?。∪欢?，更傳奇的還在后面。

滿倉交易的萬群將面臨滅頂之災(zāi)。從3月4日開始，豆油和所有的豆類期貨開始大幅回調(diào)，3月11日，滿倉操作的萬群合約被強(qiáng)平平倉，最終，她的賬戶保證金只剩下了不到5萬元，終點(diǎn)又回到了起點(diǎn)！目前四頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)期貨是什么目前五頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)主要的內(nèi)容什么是期貨1期貨和股票有什么區(qū)別2期貨交易方式有哪些3影響期貨價(jià)格變動(dòng)的因素是什么4如何在期貨市場中盈利5目前六頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)一、什么是期貨期貨的英文為Futures，是由“未來”一詞演化而來我們所說的期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約期貨是現(xiàn)在進(jìn)行買賣，但是在將來進(jìn)行交收或交割的標(biāo)的物。目前七頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)做期貨到底是做什么呢?

做期貨=簽合同1、多頭——簽訂了一個(gè)購買合同2、空頭——簽訂了一個(gè)銷售合同3、多頭平倉——簽訂了一個(gè)銷售合同4、空頭平倉——簽訂了一個(gè)購買合同趨勢上漲時(shí)先買入開倉后賣出平倉趨勢下跌時(shí)先賣出開倉后買入平倉目前八頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)期貨交易的標(biāo)的物是什么商品期貨：上海期貨交易所大連商品交易所鄭州商品交易所金融期貨：中國金融期貨交易所目前九頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)銅銅鉛黃金鋼材目前十頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)大豆豆油豆粕玉米PVC焦炭甲醇目前十一頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)早秈稻目前十二頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)股指期貨的全稱是股票價(jià)格指數(shù)期貨是指以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的物的金融標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。中國金融期貨交易所最先推出來的第一個(gè)股指期貨產(chǎn)品是滬深300股指期貨。目前十三頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)目前十四頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)二、期貨和股票有什么區(qū)別期貨股票資金需求杠桿最高達(dá)到十倍左右之多，起到四兩撥千斤的作用目前不允許信用交易，需100%的資金投入交易方向雙向，即可做多也可做空單向，只能做多交易期限有期限無期限交易方式T+0T+1投資周期短較長風(fēng)險(xiǎn)程度較高較低目前十五頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)一、資金的杠桿化二、交易的雙向性三、T+0交易模式目前十六頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)一、資金的杠桿化期貨交易實(shí)行特有的保證金制度，您只需要有5%-15%的資金就可以交易相當(dāng)于商品總值的合約。投資者可以用少量的資金博取大額的利潤。這種一小博大的做法也凸顯其高收益和高風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)目前十七頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)玉米盤面報(bào)價(jià)2300元/噸最小交易單位10噸/手1手玉米實(shí)際價(jià)值=2300*10=23000元玉米保證金10%交易1手玉米的投入資=23000*10%=2300元波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)位2300—2301賺取10元目前十八頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)10010%110股票1090109010%110期貨收益率10%收益率100%目前十九頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)二、交易的雙向性目前二十頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)前面那一張K線圖是今年上證指數(shù)的一個(gè)走勢，我們可以看出，今年整年在股市中，全年基本都是一個(gè)下跌的趨勢，很多投資者都不愿意談及股市，因?yàn)楣墒猩希灰资菃我环较虻?，是有價(jià)格上漲，投資者才可以獲利。目前二十一頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)目前二十二頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)而在期貨市場上，由于期貨的交易雙向操作機(jī)制，無論是處于上漲的趨勢還是下跌趨勢，投資者都可以在期貨市場上獲利。簡單來說就是當(dāng)某一商品處于上漲趨勢的時(shí)候，投資者可以先買入合約，等價(jià)格高于買入價(jià)格時(shí)，選擇賣出平倉；當(dāng)某一商品處于下跌趨勢的時(shí)候，投資者則可以先賣出合約，待價(jià)格低于賣出價(jià)格時(shí)，選擇買入平倉從而獲得利益。目前二十三頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)三、T+0交易模式T代表的是時(shí)間，即期貨當(dāng)天就可以買賣，不像股票，今天買進(jìn)，明天才能賣出。手續(xù)費(fèi)比股票低(約萬分之一至萬分之五)如此，則日內(nèi)短線交易者可完全掌控自己交易的收益和風(fēng)險(xiǎn)，避開市場中可能存在的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域。目前二十四頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)交易期限股票∶只要上市公司不倒閉，不破產(chǎn)，投資者可以無限期持有該上市公司的股票。期貨∶而在期貨市場，每個(gè)品種的每個(gè)合約都會有其規(guī)定的實(shí)物交割時(shí)間，到期必須交割。例如玉米1209就代表的是該合約在2012年9月的時(shí)候需要進(jìn)行交割。目前二十五頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)商品期貨、股指期貨、股票9:009:159:3011:3013:0013:3015:0015:15商品期指商品期指股市股市期指商品商品股市期指股市上午時(shí)段下午時(shí)段期指交割日目前二十六頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)三、期貨交易方式有哪些1、投機(jī)交易（價(jià)差交易）——買入（或賣出）期貨合約，等待其上漲（或下跌），從而獲取價(jià)差收益。獲取的是絕對價(jià)差收益。2、套期保值——為企業(yè)鎖定利潤，規(guī)避因相關(guān)商品價(jià)格波動(dòng)引發(fā)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)3、套利交易——利用不同商品或不同交易地點(diǎn)的同一商品或同一商品的期現(xiàn)貨，或同一商品的不同交割月份之間的價(jià)差，通過一買一賣來獲取價(jià)差合理回歸的收益，獲取的是相對價(jià)差收益。目前二十七頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)投機(jī)交易的類型1、趨勢交易者（又稱長線交易，一般持倉時(shí)間在幾周或更長）2、波段交易者（又稱中線交易，一般持倉時(shí)間在幾天或更長）3、短線交易者（一般持倉1、2日至數(shù)日）4、搶帽子交易者（又稱超短線交易，日內(nèi)頻繁交易）目前二十八頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)套利交易案例某套利者以4167/噸的價(jià)格買入了5月的螺紋鋼期貨合約，同時(shí)以4230/噸的價(jià)格賣出10月份的螺紋鋼合約。持有了一段時(shí)間，該套利者以4157元/噸的價(jià)格將1月的螺紋鋼合約賣出平倉，同時(shí)以4213/噸的價(jià)格將5月的螺紋鋼合約買入平倉。該套利交易的盈虧計(jì)算如下；5月份合約；虧損=4167-4157=10元/噸10月份合約；盈利=4230-4213=17元/噸套利結(jié)果；-10+17=7元/噸由此可以算出，本次套利合約，每噸螺紋鋼盈利7元目前二十九頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)四、影響期貨價(jià)格變動(dòng)的因素是什么1、宏觀經(jīng)濟(jì)（經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、國家宏觀調(diào)控手段）2、政策因素（收儲政策，進(jìn)出口關(guān)稅）3、供求關(guān)系（棉花、玉米）4、天氣因素（農(nóng)產(chǎn)品）5、商品成本的變動(dòng)6、突發(fā)事件（主要經(jīng)濟(jì)體的突發(fā)事件：高盛，全球主要大宗商品的生產(chǎn)國及消費(fèi)國的自然災(zāi)害等）目前三十頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)如何判斷商品價(jià)格的走勢判斷一個(gè)品種的價(jià)格走勢主要包括兩個(gè)方面基本面消息對商品價(jià)格的影響技術(shù)面上對走勢、相關(guān)指標(biāo)的判斷目前三十一頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)五、如何在期貨市場中盈利想要在一個(gè)領(lǐng)域中賺錢

首先要先懂得

如何在這個(gè)領(lǐng)域中不虧錢目前三十二頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)導(dǎo)致客戶虧損的十大原因1、不適合進(jìn)場的點(diǎn)位重倉進(jìn)場；2、不止損，止損點(diǎn)位不明確，止損設(shè)置不合理；3、定向思維，只做多不做空。4、做了太多的品種，虧損時(shí)又做其他的品種；5、倉位太重；6、盈虧比不合理，空間不夠大時(shí)進(jìn)場；7、盈利單走得太快，盈利不加倉，虧損加倉，虧損單持有太久；8、空最強(qiáng)的，買最弱的；9、做的品種和資金規(guī)模不協(xié)調(diào)，或做波動(dòng)太快的品種10、看見跌多了買漲，看見漲多了就做空目前三十三頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)日常品種的操作建議1、按資金規(guī)模定操作品種2、只作自己熟悉的品種和比較擅長的品種，若沒有的話，就做單一品種；操作的總品種不超2個(gè)；3、倉位控制農(nóng)產(chǎn)品30%以內(nèi)，工業(yè)品20%以內(nèi)，若超倉當(dāng)天須平倉或止損；4、風(fēng)險(xiǎn)回避原則（1）不做空盤量太小的品種（2）不做近月品種（3）不滿倉操作5、注重品種研究，常年累月就重點(diǎn)關(guān)注一兩個(gè)品種；6、止損點(diǎn)位設(shè)定：當(dāng)天品種虧損限定在1%以內(nèi)，當(dāng)然盈利空間起碼要有2%左右才能進(jìn)場；7、要順勢而做，盡量避免逆勢而行目前三十四頁\總數(shù)三十六頁\編于十六點(diǎn)如何選擇適合自己的品種一、五千以下，小麥、玉米；二、五千至二萬，豆和豆粕，倉位1至2手；三、二萬至五萬，豆、豆粕和糖；四、五萬以上的，有兩種方法，一種是把期