2023-2024年大學試題(財經(jīng)商貿(mào))-金融學考試題庫（含答案）

2023-2024年大學試題(財經(jīng)商貿(mào))-金融學考試題庫（含答案）（圖片大小可任意調(diào)節(jié)）第I卷一.全考點試題庫(共15題)1.金融自由化浪潮不僅席卷發(fā)展中國家及轉(zhuǎn)型國家，并且也擴及幾乎所有發(fā)達國家。其背景及必然性應(yīng)如何理解？

正確答案:

（1）各主要發(fā)達國家金融自由化始于60年代后期，在70年代初曾一度停頓，到70年代末又重新發(fā)展，并在80年代中后期達到高潮。他們推行金融自由化改革，有著與發(fā)展中國家不同的經(jīng)濟背景。與發(fā)展中國家相比，其金融自由化是在金融抑制程度比較低、金融業(yè)國際化程度高的條件下進行的。

發(fā)達國家金融自由化主要是為了解決市場深化進程中出現(xiàn)的金融結(jié)構(gòu)與金融管理體制矛盾與沖突，其本質(zhì)是市場深化進程中的金融重構(gòu)。戰(zhàn)后，由于科學技術(shù)的迅猛進步與社會生產(chǎn)力的迅速發(fā)展，國際分工的擴大及加深與貿(mào)易方式的創(chuàng)新等因素的作用，世界市場范圍和規(guī)模的擴大及國際貿(mào)易發(fā)展速度超過以往任何時期。因分工的深化、市場范圍的擴大，市場機制作用在不斷地深化。它直接表現(xiàn)為競爭范圍的延伸與程度的加劇。在金融領(lǐng)域，表現(xiàn)為同類型的金融機構(gòu)間以及不同類的金融機構(gòu)間為了市場份額展開激烈的競爭。

但是，第二次世界大戰(zhàn)后資本主義國家作為壟斷資產(chǎn)階級的總代表對經(jīng)濟生活進行干預，是凱恩斯主義經(jīng)濟理論和政策盛行時期。在國家干預經(jīng)濟下，市場運行過程發(fā)生許多重大變化，市場機制起作用的范圍與渠道受到不同程度的抑制或堵塞。在金融業(yè)方面，出于對30年代經(jīng)濟大危機的反思，各國政府普遍認為過度競爭是導致金融業(yè)倒閉的主要原因，于是紛紛通過立法等措施，強化對金融業(yè)的監(jiān)督控制，試圖消除金融部門中存在的不穩(wěn)定因素，維護金融長期穩(wěn)健運行。這些措施促進了戰(zhàn)后國民經(jīng)濟穩(wěn)定增長，但也使金融部門由于過分管制而失去了活力。隨著西方經(jīng)濟與金融的不斷發(fā)展，金融管制抑或由于過嚴，抑或由于國際間或國內(nèi)金融管制的不平衡，抑或由于金融創(chuàng)新浪潮的沖擊，在不同程度上損害了該國金融業(yè)正常的運行機制與效率，阻礙了金融業(yè)的正常競爭與發(fā)展，因而西方發(fā)達國家紛紛進行金融自由化改革。

（2）而發(fā)展中國家金融自由化的背景與發(fā)達國家不同，發(fā)展中國家金融自由化開始于20世紀70年代中期，并且在80年代發(fā)展成為一股強勁浪潮。與發(fā)達國家相比，其金融自由化是在金融壓抑普遍存在，經(jīng)濟水平落后，市場制度不完善的條件下進行的。

金融自由化理論的提出為金融自由化提供了理論基礎(chǔ)。麥金農(nóng)和肖認為，金融壓抑政策所帶來的金融萎縮嚴重制約了發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長，使得發(fā)展中國家陷入金融萎縮和經(jīng)濟萎縮的惡性循環(huán)。他們認為，發(fā)展中國家必須解除對金融資產(chǎn)價格的不適當管制，通過金融自由化政策、金融深化政策來促進金融部門自身的發(fā)展，進而促進經(jīng)濟增長，以打破這一惡性循環(huán)。

此外，從20世紀70年代開始，利率自由化就成為國際貨幣基金組織對發(fā)展中國家實行經(jīng)濟穩(wěn)定計劃的一項基本要求。

自20世紀70年代后，發(fā)達國家普遍放松金融管制，實施金融自由化，這使得金融資產(chǎn)從80年代開始迅速膨脹，金融全球化成為21世紀不可抗拒的趨勢。資本主義制度作為一種內(nèi)在擴張的制度，當產(chǎn)業(yè)資本和銀行資本日益融合，形成萬能的金融資本之后，以金融資本為核心的全球擴張就不可避免。面對發(fā)達國家資本自由流動的要求，發(fā)展中國家普遍以放松資本管制作為快速跟進全球化的手段。對資本管制的普遍放松趨勢出現(xiàn)在80年代初期，尤其是亞洲新興市場國家堅持以外向型貿(mào)易自由化和投資自由化為特征的外向型經(jīng)濟取得令人注目的成功之后，越來越多的國家和地區(qū)為了達成經(jīng)濟增長而開始放松長期堅持的資本管制措施。

綜上所述，金融自由化是經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，是經(jīng)濟對于解除束縛其發(fā)展障礙的要求。無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，其經(jīng)濟體制中都存在著不完善的地方，影響了市場發(fā)揮作用的經(jīng)濟效率。因此，金融自由化的發(fā)生是必然的。只是由于發(fā)達國家和發(fā)展中國家金融壓抑的程度和產(chǎn)生根源不同，金融自由化的表現(xiàn)和效果也不相同。2.第四市場

正確答案:第四市場是投資者和證券的出賣者直接交易形成的市場。形成的主要原因是機構(gòu)投資者在證券交易中所占的比例越來越大，它們之間的買賣數(shù)額很大，希望避開經(jīng)紀人直接交易，以降低成本。3.無限法償

正確答案:貨幣具有無限的法定支付能力。4.應(yīng)如何綜合治理通貨膨脹？

正確答案:

（1）實行擴張性貨幣政策、財政政策

（2）擴大需求、啟動市場

（3）從長遠角度看，應(yīng)加大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整5.在銀行業(yè)中，代理國家財政收支的銀行是（）

A、商業(yè)銀行

B、中央銀行

C、投資銀行

D、政策性銀行

正確答案:B6.通貨緊縮的成因主要有（）

A、貨幣供應(yīng)量不能滿足貨幣需求量

B、貨幣供應(yīng)量超過貨幣需求量

C、商品總供給過大

D、需求旺盛

E、有效需求不足

正確答案:A,C,E7.為什么在宏觀調(diào)控中必須配合運用貨幣政策和財政政策？試結(jié)合我國的實際情況進行分析。

正確答案:

（1）財政政策與貨幣政策是政府進行宏觀調(diào)控的兩大需求管理政策。國家干預經(jīng)濟的宏觀調(diào)控，在于推動總供給與總需求從失衡回復均衡。就短期均衡來說，關(guān)鍵是調(diào)節(jié)短期內(nèi)易于調(diào)節(jié)的總需求。

由于市場需求的載體是貨幣，所以需求管理政策的運作離不開對貨幣供給的調(diào)節(jié)——貨幣政策是這樣，財政政策也是這樣。這就是它們兩者應(yīng)該配合，也可能配合的基礎(chǔ)。

20世紀30年代的經(jīng)濟大危機和“凱恩斯革命”推出了宏觀經(jīng)濟干預政策。由于金融體系擴張乏力，才把財政政策推到反危機政策的首位。進入20世紀40年代以后，長期的蕭條局面暫時被戰(zhàn)爭帶來的繁榮所代替。有效需求不足不再是主要矛盾，應(yīng)付巨額的預算赤字和嚴重的通貨膨脹反而成為迫切的要求。在這一新形勢下，凱恩斯主義者進而提出“補償性財政貨幣政策”，即根據(jù)經(jīng)濟的冷熱，交替實行緊縮和擴張政策。后凱恩斯學派的代表人物薩繆爾森強調(diào)需要注意的緊迫問題，并根據(jù)財政政策與貨幣政策各自適用性的特點，或采用松財政政策與緊貨幣政策的搭配，或采用緊財政政策與松貨幣政策的搭配。當然，特定的經(jīng)濟形勢也會要求“雙松”或“雙緊”。

財政政策與貨幣政策需要配合，需要搭配實施，是由于它們各有所長又各有所短。在經(jīng)濟蕭條的形勢下，要想通過擴張的宏觀經(jīng)濟政策克服需求不足，以促使經(jīng)濟轉(zhuǎn)熱，貨幣政策不如財政政策。在經(jīng)濟過冷的形勢下，商業(yè)銀行缺乏擴大信貸業(yè)務(wù)的積極性，廠商缺乏擴大投資支出的積極性，消費者也同樣缺乏擴大消費支出的積極性。不僅他們的行為意向與貨幣當局不必一致，而且也不聽命于貨幣當局。所以，即使中央銀行執(zhí)行擴張性的貨幣政策，也不易收到擴張的實際效果。財政政策則不同，財政擴大投資是私人廠商無須自己冒投資風險卻可以獲得維持乃至擴大經(jīng)營的好機會。投資支出以及帶動的消費支出，再加上增加財政性社會保障和社會福利支出所直接引出的消費支出，對于扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟發(fā)展的頹勢往往起到關(guān)鍵的作用。

可是在經(jīng)濟過熱的形勢下，要想通過緊縮的宏觀經(jīng)濟政策抑制需求過旺，以克服通貨膨脹和虛假繁榮，財政政策不如貨幣政策。中央銀行在抑制貨幣供給增長方面的作用是強有力的，既有很多可以運用的工具，又對創(chuàng)造存款貨幣的商業(yè)銀行能夠起到強有力的制約作用。這就會進而制約投資支出和消費支出，并會程度不同地使通貨膨脹受到抑制。而財政政策，要緊縮就有很大的難度。對所有國家來說，財政支出有極強的剛性，不僅難以絕對壓縮，甚至壓縮增幅也并非易事。稅收和支出政策的調(diào)整均需通過立法程序，而增稅和減少福利支出這類問題，是很難獲準通過的。

總之，不管是貨幣政策還是財政政策，在用其積極有利一面時，總會伴隨著不可避免的消極作用。相互搭配使用，可能使副作用有所緩解。

（2）就我國的宏觀政策搭配而言，我國處在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期，國家可以采取的宏觀調(diào)控政策主要是財政政策和貨幣政策。在不同的經(jīng)濟發(fā)展時期，要根據(jù)具體國情合理選擇和運用兩大政策，實現(xiàn)經(jīng)濟的宏觀調(diào)控。

自加世紀80年代起，我國很長一段時間內(nèi)存在明顯的通貨膨脹現(xiàn)象。在采取兩大政策“雙緊”搭配使用的情況下，國家宏觀調(diào)控較多地運用了貨幣政策的調(diào)節(jié)，因為貨幣政策側(cè)重于總量控制，對抑制通貨膨脹、穩(wěn)定幣值較為有效，因而較好地控制了通貨膨脹，取得了顯著的效果。隨著我國經(jīng)濟成功實現(xiàn)“軟著陸”，經(jīng)濟重心轉(zhuǎn)移到促進就業(yè)和經(jīng)濟增長方面，貨幣政策作用開始弱化，財政政策的優(yōu)勢開始顯現(xiàn)，因為財政政策著重結(jié)構(gòu)調(diào)整，在調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、突出發(fā)展重點、調(diào)節(jié)收入水平、增加就業(yè)機會等方面較為有力。

以上原因?qū)е铝酥袊詳U大內(nèi)需為主要內(nèi)容的宏觀經(jīng)濟政策的出臺，即目前采取的穩(wěn)健的貨幣政策與積極的財政政策相配合的宏觀調(diào)控方式。因為兩項政策的發(fā)動機制不同、傳導機制不同、所適應(yīng)的宏觀經(jīng)濟條件不同，近年來，落入人們視線的多是積極的財政政策。的確，積極的財政政策在擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長方面作用不凡，成效顯著，然而，從積極的財政政策看過去，穩(wěn)健的貨幣政策為積極的財政政策效用的發(fā)揮起到了根本性的支撐作用，兩項政策相互協(xié)調(diào)，才能最終達到擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長的目的。雖然在不同時期，貨幣政策和財政政策各有側(cè)重，但絕不是取舍問題，而是兩大政策的組合使用問題。8.交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）

A、執(zhí)行委員會

B、交易委員會

C、結(jié)算委員會

D、股東大會

正確答案:D9.上證綜合指數(shù)的基準日指數(shù)為（）

A、1000點

B、500點

C、100點

D、50點

正確答案:A10.發(fā)展中國家的金融改革基本上包括兩方面的內(nèi)容：貨幣改革和金融自由化。

正確答案:正確11.如何解決國際收支的不平衡問題？

正確答案:

（1）外匯緩沖政策，指一國利用官方儲備的變動或臨時向外籌措資金來抵消超額外匯供給或需求，可以融通一次性或季節(jié)性的國際收支赤字。

（2）經(jīng)濟政策，主要包括財政政策和貨幣政策。

（3）匯率政策，利用匯率變動消除國際收支赤字。

（4）直接管制和其他獎出限入的貿(mào)易政策。

（5）匯率政策，即在國際收支出現(xiàn)逆差時，降低本幣匯率，實現(xiàn)本幣貶值，而在國際收支出現(xiàn)順差時，實現(xiàn)本幣升值政策。

（6）國際經(jīng)濟金融合作12.概括決定和影響匯率的因素。當前，決定我國人民幣匯率的主要因素是什么？

正確答案:

（1）影響各國匯率變動的主要因素有以下幾方面：

①經(jīng)常賬戶差額。經(jīng)常項目收支差額是各國國際收支中最基本、最重要的差額，對匯率變動的影響力也最大。當一國對外收支經(jīng)常項目處于順差時，該國貨幣的匯率趨于上升；反之，其匯率趨于下降。

②通貨膨脹的差異。若一國發(fā)生通貨膨脹，而外國物價水平不變時，則該國貨幣購買力下降，其貨幣對外匯率就趨于下降；反之，則上漲。當兩國均出現(xiàn)通貨膨脹時，若國內(nèi)的通貨膨脹率高于國外的，則本幣匯率趨于下降；反之，本幣匯率則趨于上升。

③利率差異。一國利率水平提高，可增加資本流入，抑制資本外流，使該國貨幣的匯率上升；反之亦然。

④匯率預期。對匯率的心理預期正日益成為影響短期匯率變動的重要因素之一。如果交易者預期某國的通貨膨脹率將比別國高，實際利率將低于別國，經(jīng)常項目收支將出現(xiàn)逆差等，則交易者會預期到該國貨幣匯率將呈跌勢，并將紛紛拋售該國貨幣及其所表示的金融資產(chǎn)，使其匯率下跌。

⑤外匯干預。政府對經(jīng)濟干預的方式很多，其中政府對匯率的短期干預具有更直接的效用。如中央銀行直接在外匯市場上買進或賣出外匯，發(fā)表直接左右公眾心理預期的聲明等。各國還可以通過宏觀經(jīng)濟政策的變化來影響匯率的變動。各國宏觀經(jīng)濟政策對匯率的影響主要反映在各國財政政策和貨幣政策的“松”與“緊”的搭配上。

⑥經(jīng)濟增長率。匯率的變動，最終是經(jīng)濟增長率的較量。從長期看，當一國的經(jīng)濟增長率快于另一國家時，該國的匯率趨于上升。反之，則下跌。

（2）現(xiàn)行的人民幣匯率制度是以市場供求為基礎(chǔ)的、參考一籃子貨幣進行調(diào)整的、有管理的浮動匯率制度，因此當前決定我國人民幣匯率的主要因素是：

①外匯市場市場供求即國際收支狀況

我國外匯市場一直實行強制的結(jié)售匯制度，各外貿(mào)企事業(yè)單位和個人無論所得還是所需外匯必須到外匯銀行進行結(jié)售匯，近來外匯管理局雖然對企事業(yè)單位和個人留匯比例作了一定程度的放開，但總的來說外匯市場上的外匯供求還不是真實的意愿需求，并且我國外匯管制一直是寬進嚴出，加上我國近年來外匯收入猛增，導致外匯市場上供大于求，本幣匯率一直有上升的趨勢。

②我國主要經(jīng)濟貿(mào)易伙伴國家的匯率水平及其變化

我國參考的一籃子貨幣主要有美元、歐元、日元、韓元、港元、泰銖等，這些地區(qū)與我國大陸之間的貿(mào)易進出口數(shù)額巨大，因此在我國一籃子貨幣里權(quán)重較大，這些貨幣的幣值水平和變動會嚴重影響我國人民幣的匯率水平。

③中央政府對匯率的調(diào)整和管理

我國實行的是以市場供求為基礎(chǔ)的、參考一籃子貨幣進行調(diào)整的、有管理的浮動匯率制度，但是由于我國處于市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，經(jīng)濟波動較大，并且我國金融市場還不健全，金融體系不夠完善，還存在許多金融隱患，因此我國政府對人民幣匯率有必要進行合理的調(diào)整管理，使得它能更好地促進經(jīng)濟的發(fā)展。目前我國外匯市場上人民幣對外幣的匯率水平是在前一日的匯率中間價的基礎(chǔ)上上下一定幅度的浮動，具體包括人民幣對美元、歐元等各個幣種，以及外匯市場上牌價、現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔的不同的浮動范圍。

④外匯市場上市場主體對未來人民幣匯率的預期

由于我國匯率主要在外匯市場上形成，因此匯率水平除了體現(xiàn)上述幾個因素以外還與人們的預期有關(guān)，比如當前因為預期人民幣升值，所以外匯市場上人民幣匯率有所上揚。

⑤人民幣與各種主要外幣的利率差異

在國際資本流動日益自由頻繁的今天，各種資金在國際金融市場上追逐利潤，利率無疑是引起國際資本流動的重要因素。人民幣雖然尚未完全可自由兌換，但人民幣匯率顯然要受到各主要貨幣利率影響，特別是美元利率的影響。13.什么是信用工具？它有哪些類型和基本要求？

正確答案:

（1）信用工具亦稱融資工具，是資金供應(yīng)者和需求者之間進行資金融通時所簽發(fā)的、證明債權(quán)或所有權(quán)的各種具有法律效用的憑證。

（2）信用工具按不同的標志有不同的分類方式，主要有：

①按融通資金的方式可分為直接融資信用工具和間接融資信用工具。前者主要有工商企業(yè)、政府以及個人所發(fā)行或簽署的商業(yè)票據(jù)、股票、債券、抵押契約、借款合同以及其他各種形式的借款等；后者主要包括金融機構(gòu)發(fā)行的銀行本票、銀行匯票、存折、可轉(zhuǎn)讓存單、人壽保險單等。

②按可接受性的程度不同可分為無限可接受性的信