消費(fèi)信貸概述及個(gè)人信用評(píng)估

第七章消費(fèi)者信貸消費(fèi)信貸概述消費(fèi)信貸的個(gè)人信用評(píng)估住宅抵押貸款汽車貸款信用卡貸款消費(fèi)信貸定價(jià)1第一頁，共三十七頁。所謂消費(fèi)信貸，是指銀行等金融機(jī)構(gòu)為滿足個(gè)人特定的消費(fèi)目的而發(fā)放的貸款。廣義的消費(fèi)信貸包含了所有種類的與個(gè)人物質(zhì)生活消費(fèi)相關(guān)的貸款，例如住房、汽車、信用卡、助學(xué)等；狹義的消費(fèi)信貸不包含住房、汽車、助學(xué)等期限較長的個(gè)人貸款，主要指利用信用卡進(jìn)行的短期、日常消費(fèi)貸款；中口徑的消費(fèi)信貸是指不包括住房貸款的各種個(gè)人貸款。不同國家對(duì)消費(fèi)信貸的概念范圍是有差異的，通常西方國家所說的消費(fèi)信貸是狹義的，而我國經(jīng)濟(jì)生活中所指的消費(fèi)信貸則是廣義的。2第二頁，共三十七頁。第一節(jié)消費(fèi)信貸概述消費(fèi)信貸的產(chǎn)生及對(duì)商業(yè)銀行的意義消費(fèi)信貸產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是生命周期消費(fèi)理論。從經(jīng)濟(jì)效用最大化角度看，理性的經(jīng)濟(jì)人應(yīng)該而且必然會(huì)從恒久收入出發(fā)，在一生的較長時(shí)間范圍內(nèi)安排消費(fèi)支出，使得自身的消費(fèi)與恒久收入相匹配，從而獲得最大的收入效用。實(shí)現(xiàn)個(gè)人收入效用最大化的路徑就是消費(fèi)信貸。3第三頁，共三十七頁。

從商業(yè)銀行角度看，消費(fèi)信貸是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、降低不良資產(chǎn)比率、提高競(jìng)爭(zhēng)能力的有效手段。1.消費(fèi)信貸可以改善銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)2.消費(fèi)信貸是商業(yè)銀行一個(gè)新的利潤增長點(diǎn)3.消費(fèi)信貸是提高商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑4第四頁，共三十七頁。消費(fèi)信貸的種類

1.居民住宅抵押貸款2.非住宅貸款非住宅貸款是一種有確定用途的個(gè)人消費(fèi)貸款，它涵蓋的范圍比較廣，而且以長期貸款為主，主要包括汽車貸款、耐用消費(fèi)品貸款、教育貸款和旅游貸款等。3.信用卡貸款5第五頁，共三十七頁。消費(fèi)信貸的特點(diǎn)1.高風(fēng)險(xiǎn)性（1）消費(fèi)信貸的還款來源不穩(wěn)定，波動(dòng)性較大。（2）信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)比較嚴(yán)重。（3）貸款結(jié)構(gòu)內(nèi)含較高的利率風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)。2.高收益性消費(fèi)信貸的高風(fēng)險(xiǎn)性決定了它也具有高收益性。消費(fèi)信貸的收益主要來自于利息收入與其他相關(guān)手續(xù)費(fèi)。3.周期性消費(fèi)信貸的周期性體現(xiàn)在較高的經(jīng)濟(jì)周期敏感性。4.利率不敏感性6第六頁，共三十七頁。消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制

1.控制消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要手段為了控制消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行可以從貸款用途、貸款數(shù)額、還款來源、擔(dān)保品和借款人的品質(zhì)等方面加強(qiáng)管理。2.消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)分散的主要手段（1）避免每一類消費(fèi)信貸的借款人過分集中。（2）強(qiáng)調(diào)不同貸款期限的合理搭配。（3）通過二級(jí)市場(chǎng)出售消費(fèi)信貸。7第七頁，共三十七頁。我國消費(fèi)信貸發(fā)展的特征

1.初步形成多元化的消費(fèi)信貸體系2.

增長速度快，規(guī)模不斷擴(kuò)張3.

地區(qū)之間發(fā)展不平衡，城鄉(xiāng)差異較大8第八頁，共三十七頁。第二節(jié)消費(fèi)信貸的個(gè)人信用評(píng)估

個(gè)人信用征信及其經(jīng)濟(jì)意義信用評(píng)估也被稱為征信，征信的基本功能是了解、調(diào)查、驗(yàn)證他人的信用，使信貸活動(dòng)中的貸款人能夠比較充分地了解借款人的真實(shí)資信情況和如期償還能力。個(gè)人信用征信是確保消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配、健康發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。9第九頁，共三十七頁。個(gè)人財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容和目標(biāo)

1.個(gè)人財(cái)務(wù)分析內(nèi)容（1）未來的還款來源或抵押品，界定資產(chǎn)的所有權(quán)和確定資產(chǎn)的價(jià)值、穩(wěn)定性和流動(dòng)性；通過納稅申報(bào)表上的信息來確定客戶的收入。(2)負(fù)債和費(fèi)用，確定財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容的準(zhǔn)確性和完整性，明確客戶的還款方式，并估計(jì)擔(dān)保貸款和限制性貸款的影響。(3)綜合分析，運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表所獲得的信息綜合評(píng)價(jià)客戶的流動(dòng)資金狀況。10第十頁，共三十七頁。2.個(gè)人財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)確定借款客戶各種資產(chǎn)的價(jià)值和可靠性確定一個(gè)或幾個(gè)可能作為抵押品的流動(dòng)性資產(chǎn)明確客戶的財(cái)務(wù)狀況和戰(zhàn)略，估計(jì)負(fù)債中的流動(dòng)部分及其償還方式，確定可能的還款來源比較財(cái)務(wù)報(bào)表的各部分信息來確定客戶的總體負(fù)債情況和流動(dòng)性，同時(shí)確定擔(dān)保人償還負(fù)債或滿足貸款服務(wù)要求的能力。11第十一頁，共三十七頁。個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法

分析范圍包括：流動(dòng)資產(chǎn)分析不動(dòng)產(chǎn)分析應(yīng)收貸款分析人壽保險(xiǎn)分析退休基金分析私人財(cái)產(chǎn)其它財(cái)產(chǎn)個(gè)人收入分析個(gè)人負(fù)債分析其它信息（1）共有權(quán)（2）偶然負(fù)債和或有負(fù)債12第十二頁，共三十七頁。個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析綜合分析就是將從借款人的財(cái)務(wù)報(bào)表中獲得的每項(xiàng)信息有機(jī)地組織起來，從而達(dá)到以下目的：（1）確定貸款的潛在的抵押品或還款來源；（2）更清楚地了解借款人資產(chǎn)的流動(dòng)性；（3）確定流動(dòng)負(fù)債(在未來12月內(nèi)要償還的負(fù)債)的金額；（4）計(jì)算出一個(gè)更準(zhǔn)確的所有者權(quán)益數(shù)據(jù)；（5）分析借款人的速動(dòng)比率和所有者權(quán)益與資產(chǎn)比率。13第十三頁，共三十七頁。個(gè)人信用評(píng)估方法

1.Z計(jì)分模型Z值評(píng)分模型是一種以會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)的多變量信用評(píng)分模型，由模型所計(jì)算出的Z值可以較為明確地反映借款人在一定時(shí)期內(nèi)的信用狀況，因此可以作為預(yù)測(cè)借款人財(cái)務(wù)好壞的早期預(yù)警系統(tǒng)。銀行在運(yùn)用該模型時(shí)，只需將貸款申請(qǐng)人的有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)填入，便可由計(jì)算機(jī)自動(dòng)計(jì)算得出Z值。Z值越大，信用就越好；Z值越小，信用就越差。14第十四頁，共三十七頁。2．“5C”判斷法一些銀行選擇的評(píng)估個(gè)人信用的參數(shù)是人們熟悉的5C：品德（character）、能力（capacity）、資本（capital）、擔(dān)保品（collateral）和條件（condition）。3．信貸記分法（1）杜蘭德9因素評(píng)分法（2）FICO信用分15第十五頁，共三十七頁。第三節(jié)住宅抵押貸款

住宅抵押貸款的種類及其發(fā)展

1．住宅抵押貸款的種類從貸款利率來看，可以分為固定利率和浮動(dòng)利率貸款兩大類；從貸款期限來看可以分為短期、中期和長期貸款三種；從資金金額來看，可以分為普通貸款和大額貸款兩類；從貸款用途來看，可以分為新購房貸款、維修貸款和建房貸款等。16第十六頁，共三十七頁。2.住房貸款的創(chuàng)新與發(fā)展多重抵押貸款可變利率抵押貸款累進(jìn)付款與分級(jí)償還抵押貸款反向年金抵押貸款最后巨額付款方式分享增值抵押貸款循環(huán)住房貸款“一攬子”交易抵押貸款17第十七頁，共三十七頁。住宅抵押貸款業(yè)務(wù)1.個(gè)人住房貸款的基本要求（1）有合法的身份；（2）有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收入，信用良好，有償還貸款本息的能力；（3）有合法有效的購買、大修住房的合同、協(xié)議以及貸款行要求提供的其他證明文件；（4）有所購（大修）住房全部?jī)r(jià)款20%以上的自籌資金，并保證用于支付所購（大修）住房的首付款；（5）有貸款銀行認(rèn)可的資產(chǎn)進(jìn)行抵押或質(zhì)押，或（和）有足夠代償能力的法人、其他經(jīng)濟(jì)組織或自然人作為保證人。18第十八頁，共三十七頁。2．個(gè)人住房貸款結(jié)構(gòu)為了控制借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)，住房貸款通常要求一定比例的首付金額，我國規(guī)定這一比例為30%。住房貸款屬于長期貸款，利率高低通常與期限長短成正相關(guān)關(guān)系期限．常見的還款方式有：（1）貸款期限在1年以內(nèi)（含1年）的，通常是到期本息一次性清償。（2）貸款期限在1年以上的，可采用等額本息還款法和等額本金還款法。（3）但借款人可以根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)能力申請(qǐng)?zhí)崆斑€貸。19第十九頁，共三十七頁。

3．住房抵押貸款的業(yè)務(wù)流程住房貸款的業(yè)務(wù)流程如下所示：借款人提出申請(qǐng)→銀行受理→抵押物評(píng)估→簽訂貸款合同→銀行審批→辦理并完成住房抵押登記→發(fā)放貸款→客戶償還→注銷住房抵押登記。20第二十頁，共三十七頁。住宅抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)分析信用風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)提前還款風(fēng)險(xiǎn)21第二十一頁，共三十七頁。住房抵押貸款證券化市場(chǎng)

住房抵押貸款證券化指的是把缺乏流動(dòng)性但具有未來現(xiàn)金流的住房抵押貸款匯集在一起，通過結(jié)構(gòu)重組和信用增級(jí)，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上出售和流動(dòng)的證券來融通資金的過程。22第二十二頁，共三十七頁。第四節(jié)汽車貸款7.4.1汽車貸款供給方式汽車貸款供給方式主要分為“間客模式”和“直客模式”兩大類?！伴g客模式”是指銀行通過汽車經(jīng)銷商向客戶開展業(yè)務(wù)活動(dòng)并形成借貸關(guān)系，汽車信貸業(yè)務(wù)的大部分環(huán)節(jié)是由經(jīng)銷商來完成的?！爸笨湍Ｊ健笔侵搞y行直接面對(duì)客戶開展汽車信貸業(yè)務(wù)。23第二十三頁，共三十七頁。汽車貸款業(yè)務(wù)

1．汽車貸款基本要求2．汽車貸款結(jié)構(gòu)汽車貸款金額取決于保證方式汽車貸款期限一般為一至三年，最長不超過五年。汽車貸款的償還方式分為兩種，即按月償還等額本金或等額本息。24第二十四頁，共三十七頁。3．汽車貸款的業(yè)務(wù)流程“間接模式”下：客戶向經(jīng)銷商咨詢→客戶決定購買→經(jīng)銷商初審→與銀行交換意見→銀行準(zhǔn)予貸款→交首付款以相關(guān)費(fèi)用→簽訂購車合同書→經(jīng)銷商代理公證、保險(xiǎn)→客戶提車→借款人按期還本付息?！爸苯幽Ｊ健毕拢嚎蛻粝蜚y行咨詢→如有貸款購車意向，遞交相關(guān)材料→銀行開具《貸款核準(zhǔn)通知書》→客戶到經(jīng)銷商處選購汽車→交首付款以相關(guān)費(fèi)用→簽訂購車合同書→銀行代理公證、保險(xiǎn)事宜→客戶提車→借款人按期還本付息。25第二十五頁，共三十七頁。汽車貸款風(fēng)險(xiǎn)管理

1.汽車貸款風(fēng)險(xiǎn)：主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)2．汽車貸款風(fēng)險(xiǎn)管理模式（１）保險(xiǎn)方式（２）擔(dān)保方式3.我國加強(qiáng)汽車貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的措施《汽車貸款管理辦法》26第二十六頁，共三十七頁。第五節(jié)信用卡貸款

7.5.1信用卡的產(chǎn)生與發(fā)展信用卡指的是具有循環(huán)信貸、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等功能和“先消費(fèi)，后還款”、無須擔(dān)保人和保證金、可按最低還款額分期還款等特點(diǎn)的個(gè)人信用和支付工具。中國人民銀行頒布的《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》，將銀行卡按是否向發(fā)卡銀行交存?zhèn)溆媒鸱譃橘J記卡、準(zhǔn)貸記卡兩類。貸記卡是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費(fèi)、后還款的信用卡。準(zhǔn)貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡銀行要求交存一定金額的備用金，當(dāng)備用金賬戶余額不足支付時(shí)，可在發(fā)卡銀行規(guī)定的信用額度內(nèi)透支的信用卡。我國稱為信用卡的信用卡與國際意義上的信用卡有一定差異。27第二十七頁，共三十七頁。信用卡的信貸結(jié)構(gòu)

信用額度是指信用卡持卡人最高可使用的透支金額。銀行根據(jù)申請(qǐng)人的收入、資產(chǎn)、職業(yè)等信用資料，綜合評(píng)定申請(qǐng)人的信用額度。透支金額和利息須在規(guī)定的期限內(nèi)償還，否則銀行就要隨時(shí)間推移收取越來越高的利息。我國信用卡的還款方式有三種：（1）自動(dòng)轉(zhuǎn)賬還款（2）半自動(dòng)還款（3）主動(dòng)還款28第二十八頁，共三十七頁。信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理1.信用卡的特殊風(fēng)險(xiǎn)（1）信用風(fēng)險(xiǎn)（2）偽冒風(fēng)險(xiǎn)（3）作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)（4）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)29第二十九頁，共三十七頁。2.信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理手段（1）針對(duì)信用卡業(yè)務(wù)流程進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理。（２）運(yùn)用智能卡降低偽冒風(fēng)險(xiǎn)（3）通過制度建設(shè)強(qiáng)化作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理30第三十頁，共三十七頁。第六節(jié)消費(fèi)信貸定價(jià)

消費(fèi)信貸定價(jià)的一般原則消費(fèi)信貸定價(jià)的一般原則包括成本收益原則、組合定價(jià)原則。（1）成本收益原則要求消費(fèi)信貸的收益要與資金成本相匹配，不能出現(xiàn)利率倒掛現(xiàn)象，這是消費(fèi)信貸定價(jià)最基本的原則。（2）組合定價(jià)原則適用于消費(fèi)信貸與其他業(yè)務(wù)組合銷售的情形。一方面消費(fèi)者所需的金融服務(wù)不限于消費(fèi)信貸，還需要銀行提供其他金融服務(wù)，如個(gè)人理財(cái)服務(wù)，另一方面消費(fèi)信貸的資金來源也不限于存款，還有其他資金來源，因此，在組合資金來源以及組合信貸產(chǎn)品銷售的情況下，銀行需要綜合測(cè)算組合成本與組合收益，使二者相互匹配。31第三十一頁，共三十七頁。影響消費(fèi)信貸定價(jià)的因素1.資金成本2.消費(fèi)者的信用風(fēng)險(xiǎn)3.未來市場(chǎng)利率水平的波動(dòng)4.消費(fèi)者與銀行的業(yè)務(wù)聯(lián)系的密切程度5.銀行之間消費(fèi)信貸的競(jìng)爭(zhēng)程度32第三十二頁，共三十七頁。消費(fèi)信貸定價(jià)模型

1.成本追加模型客戶支付的貸款利率=資金成本+貸款費(fèi)用+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用+目標(biāo)利潤2．基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)模型3．客戶盈利分析模型33第三十三頁，共三十七頁。消費(fèi)信貸實(shí)際利息計(jì)算方法

1．短期消費(fèi)信貸實(shí)際利息計(jì)算方法銀行可以運(yùn)用各種定價(jià)模式來決定消費(fèi)信貸的實(shí)際利率。目前，較為流行的利率計(jì)算方法主要包括:百分率法、單一利率法、貼現(xiàn)率法以及追加貸款率法等。2．長期消費(fèi)信貸實(shí)際利息計(jì)算方法（1）固定利率抵押貸款(FixedRateMortgages,FRMs)的定價(jià)（2）可調(diào)整利率抵押貸款(ARMs)的定價(jià)（3）有首付情況下的消費(fèi)者抵押貸款定價(jià)34第三十四頁，共三十七頁。復(fù)習(xí)思考題商業(yè)銀行為什么要發(fā)展消費(fèi)信貸？消費(fèi)信貸有何特征？消費(fèi)信貸有哪些品種，各有什么風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)？如何控制風(fēng)險(xiǎn)？現(xiàn)階段我國消費(fèi)信貸發(fā)展呈現(xiàn)哪些特征？建立個(gè)人消費(fèi)信貸征信制度有何意義？個(gè)人財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容和工具是什么？簡(jiǎn)述個(gè)人信用的評(píng)估方法。住房抵押貸款有哪些種類？為什么需要發(fā)展住房抵押貸款二級(jí)市場(chǎng)？試比較汽車貸款供給兩種方式的利弊。信用卡具有哪些特殊風(fēng)險(xiǎn)？銀行可采用哪些措施進(jìn)行有針對(duì)性的管理？35第三十五頁，共三十七頁。影響消費(fèi)信貸定價(jià)的主要因素有哪些？簡(jiǎn)述銀行消費(fèi)信貸定價(jià)的基本模型。某客戶借入一筆1年期5000元的貸款，（1）如果采用月等額分期償還方式，年利率為13%，試用年百分率法計(jì)算該筆貸款的真實(shí)利率；（2）如果采用按