五糧液集團審計業(yè)務流程報告

五糧液集團審計業(yè)務流程報告第一頁，共六十六頁。企業(yè)整體層面分析經營環(huán)節(jié)分析與控制測試接受委托與初步審計計劃企業(yè)概況和行業(yè)背景參考文獻目錄第二頁，共六十六頁。PART1企業(yè)概況和行業(yè)背景行業(yè)分析企業(yè)簡介第三頁，共六十六頁。企業(yè)簡介五糧液集團有限公司前身是50年代初8家古傳釀酒作坊聯合組建而成的“中國專賣公司四川省宜賓酒廠”，1959年正式命名為“宜賓五糧液酒廠”，1998年改制為“四川省宜賓五糧液集團有限公司”。五糧液集團是全球規(guī)模最大、生態(tài)環(huán)境最佳、五種糧食發(fā)酵、品質最優(yōu)、古老與現代完美結合的釀酒圣地、中國的酒業(yè)大王，發(fā)展成為具有深厚企業(yè)文化的國有特大型企業(yè)集團。是唯一兩次獲得國家質量管理獎、唯一兩度獲得“中國最佳誠信企業(yè)”殊榮的白酒企業(yè)。公司占地10平方公里，現有職工4萬多人。2014年五糧液以735.80億元的品牌價值蟬聯中國100品牌價值榜100強第三名，連續(xù)20年穩(wěn)居該榜單食品行業(yè)第一。第四頁，共六十六頁。發(fā)展歷史

1957“宜賓五糧液酒廠”正式命名

1958國家撥款60萬元，完成了第一次擴建，使全廠產酒能力達到1141噸，構成了五糧液酒廠的最初規(guī)模

1986年，投資2500萬元在江北主廠區(qū)新建了占地22.8萬平方米的3000噸車間，全廠總產量達到1萬噸。

1992—1994投資8億元，完成了8項建設，建成了橫臥酒圣山下的6000口窖池的世界最大釀酒車間，使全廠產酒能力達到9萬多噸

1979年，投資1800萬元在岷江北岸修建了新的生產區(qū)，占地9.96萬平方米，產酒能力達到4440噸。

1995—2002五糧液集團公司高速跨越式發(fā)展暑期，建起了是以五糧液系列酒生產為主業(yè)，多元化經營的特大型企業(yè)集團。至此，五糧液集團成為占地7平方公里的“十里酒城”。成為“千年酒都”宜賓的象征。1998年4月27日在深圳A股上市，總市值189.79億元，流通市值53.46億元1990五糧液榮獲首屆中國“十大馳名商標”第五頁，共六十六頁。企業(yè)優(yōu)勢獨有的自然生態(tài)環(huán)境使五糧液獨具唯一性五糧液現存明代地穴式曲酒發(fā)酵窖，其歷史已達600多年之久。正是這些窖池，奠定了五糧液輝煌史的基礎。獨有的五種糧食配方釀造出品質完全的世界名酒五糧液獨有的釀造工藝使五糧液十里酒城上空形成了獨有的微生物圈獨有的和諧品質使五糧液成為中華文化的典型代表獨有的"十里酒城"的企業(yè)規(guī)模鑄就了五糧液品牌價值再次蟬聯白酒行業(yè)榜首第六頁，共六十六頁。集團產業(yè)普什集團五糧液酒廠圣山制衣進出口公司安吉物流環(huán)球集團川橡國際團集彩麗五糧液集團高科技企業(yè)集團印刷、集包裝設計生產玻璃、包裝物流運輸進出口業(yè)務，稅務協商輪胎、橡膠制品服裝家紡主業(yè)制酒售酒完整的產業(yè)鏈支撐第七頁，共六十六頁。行業(yè)分析行業(yè)概況及現狀統計數據競爭環(huán)境市場分析發(fā)展趨勢政策及環(huán)境第八頁，共六十六頁。行業(yè)分析行業(yè)概況及現狀從2014年白酒行業(yè)現狀整體情況看來，2014年高端白酒市場遇冷，經銷商大幅虧損。隨著經營壓力向上游傳導，未來，高端白酒公司經營壓力不減。由于行業(yè)整體放緩以及高端白酒公司對中檔產品的區(qū)域市場的滲透和擠壓，二、三線白酒公司生產經營也將受到影響。第九頁，共六十六頁。行業(yè)概況及現狀行業(yè)分析白酒行業(yè)現狀對應被審計企業(yè)的潛在風險1、2002-2012十年高速發(fā)展后，如今白酒行業(yè)產能急劇擴張，庫存急劇攀升。過高的庫存是否會影響企業(yè)利潤，可支配現金情況2、消費者群體結構失衡，市場需求驟然下降，白酒行業(yè)利潤率下降嚴重。利潤率下降給企業(yè)帶來經營風險3、白酒企業(yè)出現分化，一線白酒憑借品牌優(yōu)勢，試圖在行業(yè)洗牌中占據更多的份額二三線白酒企業(yè)則努力保衛(wèi)自己的領地，尋求彎道超車的機會。二三線酒業(yè)競爭者勢頭迅猛，是否有新的應對中低端酒類產品策略4、2002-2012高速發(fā)展十年后，白酒行業(yè)2013年開始嘗試調整，2014年進入調整期，過去十年主要動力來自政商消費，未來難以依靠，中長期不對恢復公務消費寄予過高期望。禁止三公消費后，對高端酒影響最大，企業(yè)是否及時應對風險5、白酒行業(yè)尋找新的增長動力和新的消費群體，年青一代成為新的受關注消費群體。是否有針對年輕群體的新產品研發(fā)6、中低端白酒企業(yè)不斷升級，發(fā)展迅速，導致價格戰(zhàn)一觸即發(fā)。是否有價格戰(zhàn)的應對防范機制7、高端酒企不斷調價，2014年5月，五糧液股份在武漢宣布調整價格，7月，貴州茅臺大幅度下調了“腰部產品”的價格，搶占中低端市場。是否能減價的同時保證質量8、酒類產品價格波動頻繁，經銷商一直處于微利經營狀態(tài)，為了保證銷量，不惜虧本銷售。是否存在為了實現銷售額串通造假數據的嫌疑第十頁，共六十六頁。行業(yè)分析統計數據截止2014年6月底，我國規(guī)模以上白酒企業(yè)1489家，虧損企業(yè)131家;我國白酒行業(yè)資產總額為4847.18億元，同比增長13.91%，行業(yè)負債總額為1958.46億元，同比增長13.45%。從償債能力來看，上半年我國白酒行業(yè)的資產負債率為40.40%。2014年上半年，我國白酒行業(yè)銷售收入為2500億元，同比增長5.85%，行業(yè)實現利潤總額為347.71億元，同比下降12.14%。從行業(yè)經營效益來看，2014年1-6月，我國白酒行業(yè)的毛利率為31.80%，成本費用利潤率為17.25%。據監(jiān)測數據顯示：2014年6月，我國白酒產品的產量為11.10億升，同比增長4.72%;2014年上半年，我國白酒產量為61.27億升，同比增長7.02%。插入圖表第十一頁，共六十六頁。行業(yè)分析統計數據白酒行業(yè)深度調整，白酒公司年報業(yè)績連連失利高檔產品銷售下滑，高端白酒市場持續(xù)低迷，整個白酒行業(yè)的市場競爭已進入白熱化。行業(yè)競爭主要集中在中低端價位，而高端品牌新推的腰部產品也對中低端形成擠壓，競爭態(tài)勢十分慘烈，且可能持續(xù)兩三年第十二頁，共六十六頁。行業(yè)分析競爭環(huán)境排名白酒品牌白酒類企業(yè)排名介紹1五糧液四川省宜賓五糧液集團有限公司，已有3000多年的釀制歷史，中國馳名商標，中華老字號，行業(yè)領導品牌。2茅臺MOUTAI中國貴州茅臺酒廠（集團）有限責任公司，國家名酒，中國馳名商標，中華老字號，大曲醬香型白酒的鼻祖，上市公司。3國窖1573瀘州老窖股份有限公司，源于公元1573年，國家級非物質文化遺產，中國名酒，中國馳名商標，中華老字號。4洋河大曲江蘇洋河酒廠股份有限公司，已有四百多年歷史，中國名酒，中國馳名商標，參與國家濃香型白酒新標準制定。5郎酒四川郎酒集團有限責任公司，始于1903年，中國馳名商標，中華老字號，中國500最具價值品牌，四川名牌。6劍南春四川劍南春（集團）有限責任公司，已有二千四百年的劍南春酒史，中國名酒，中國馳名商標，中華老字號。7汾酒山西杏花村汾酒集團有限責任公司，創(chuàng)立于1949年，中國馳名商標，全國重點文物保護單位，國有獨資公司。8水井坊Swellfun四川水井坊股份有限公司，始于元朝，中國名酒，中國馳名商標，大型高品質白酒生產企業(yè)之一，中華老字號。9西鳳酒陜西西鳳酒集團股份有限公司，至今已有三千余年釀制歷史，中國馳名商標，中華老字號，最具增長潛力白酒品牌。10古井貢安徽古井貢酒股份有限公司，距今已有1800多年歷史，中國名酒，中國馳名商標，安徽省著名商標，上市公司。第十三頁，共六十六頁。行業(yè)分析競爭環(huán)境第十四頁，共六十六頁。行業(yè)分析競爭環(huán)境企業(yè)盈利能力盈利指標2012年2013年2014年五糧液貴州茅臺五糧液貴州茅臺五糧液貴州茅臺主營業(yè)務收入（萬元）2703874.92645525.12455684.73092180.12101149.23157392.8主營業(yè)務成本（萬元）786566.5204424.1647306.1219392.0577202.9233855.1毛利率70.91%92.27%73.64%92.90%72.3%92.59%凈資產收益率(%)31.8938.9722.0935.5114.8028.732014年財務指標白酒行業(yè)五糧液貴州茅臺毛利率32.31%72.33%92.59比上年增幅1.22%-1.85%-0.33%銷售收入（億）5258.89210.11315.74比上年增幅5.69%-14.43%2.1%盈利能力的對比分析結論：從以上的比較分析，我們得出如下結論：（1）從凈資產收益率指標可以看出，兩個公司的盈利能力整體上都呈現逐年下降的趨勢，其中五糧液公司的盈利能力指標下降幅度較大；（2）五糧液公司的盈利能力相較于茅臺有較大的差距；（3）五糧液公司的盈利能力和茅臺的盈利能力的差距在2012年之后逐漸拉大。（4）五糧液和茅臺的毛利率都遠遠高于行業(yè)整體水平，說明作為高端白酒企業(yè)，五糧液和茅臺的獲利能力較強。第十五頁，共六十六頁。行業(yè)分析競爭環(huán)境企業(yè)盈利能力審計人員應從中關注的項目：（1）從營業(yè)收入的總量來看，2012年五糧液的營業(yè)收入高于茅臺的營業(yè)收入，但2013年卻大幅下降，低于茅臺，2014年差距拉得更大，應結合政策環(huán)境關注原因。（2）從兩家企業(yè)的營業(yè)成本來看，五糧液的營業(yè)成本遠高于茅臺，同樣作為高端白酒領軍行業(yè)，成本差異如此之大的原因是什么。（茅臺的市場主要是高端市場，擁有本身“國字號”品牌，定位于高端市場，保證了較高的品牌價值，成為了黨政軍消費的主要酒品牌。而五糧液在高端市場以及中低端市場都有產品，并且中端市場占比重逐年升高，而中低端酒的成本在銷售額中的占比會比高價酒更高。另外從媒體平臺可以看出，五糧液為了產品宣傳做了不少廣告營銷，而茅臺卻很少打廣告戰(zhàn)略，因此總體來看，五糧液的營業(yè)成本較茅臺更高）（3）五糧液和茅臺的毛利率都遠遠高于行業(yè)整體水平，但2014年白酒行業(yè)整體毛利率上升的情況下五糧液和茅臺的毛利率卻負增長，五糧液的銷售收入更是下降了14.43%，造成此現象的原因是什么（2012年以來國家政策對三公消費的限制加之“禁酒令”的頒布，明顯對白酒行業(yè)帶來了沖擊，但相較中低端酒，五糧液和茅臺這樣的高端白酒受到的打擊更大，但是面對危機，五糧液的應對機制似乎不如茅臺，所以導致了其銷售收入和毛利率雙雙下降，出現了負增長，企業(yè)是否有及時調整戰(zhàn)略應對危機，應該保持關注）第十六頁，共六十六頁。行業(yè)分析競爭環(huán)境企業(yè)償債能力2012年2013年2014年五糧液貴州茅臺五糧液貴州茅臺五糧液貴州茅臺預收賬款（億元）64.6750.918.2430.458.5814.76償債水平（經營活動產生的凈現金流量/負債總額）0.6371.250.2051.120.131.2白酒行業(yè)由于其銷售的特殊性需要預收酒類貨款，因此預收賬款在報表的負債類項目中均占了絕對的比例則說明五糧液與茅臺保持了良好的銷售勢頭，如果預收賬款金額處于逐年遞增的態(tài)勢，則可以保證公司較高的速動比率、負債償還能力以及保持了充足的現金流，并極大程度上預防了貨款產生壞賬的可能性。從上表我們可以看出，從2013年起，五糧液和茅臺的預收賬款金額開始大幅度下降，從2012年的幾十億跌破到2014年的十幾億甚至只有幾億，在如此短時期內下滑如此嚴重，審計人員應關注其原因，是否是由于銷售情況不佳導致預收賬款下降還是由于企業(yè)改變了銷售模式帶來的下降。企業(yè)償付全部債務能力的比率=經營活動的凈現金流量/債務總額這個比率反映企業(yè)一定時期，每1元負債由多少經營活動現金流量所補充。茅臺與五糧液在這個比率上均明顯較大，說明企業(yè)償還全部債務能力越強。并且這兩家企業(yè)實際的負債構成大部分為預收賬款，并不屬于真正意義上需要以現金償還的負債，因此更可表明兩家公司的償債能力頗高。第十七頁，共六十六頁。行業(yè)分析競爭環(huán)境企業(yè)償債能力2013年2014年五糧液貴州茅臺五糧液貴州茅臺流動比率5.253.716.54.51速動比率4.272.665.133.09五糧液公司流動速動比率對比圖貴州茅臺公司流動速動比率對比圖行業(yè)平均水平流動比率，企業(yè)的流動資產對流動負債的比率，流動比率越高，企業(yè)的變現能力越強。速動比率是指速動資產對流動負債的比率。它是衡量企業(yè)流動資產中可以立即變現用于償還流動負債的能力。由圖表數據我們可以看出兩家公司的償債能力遠高于行業(yè)平均水平，且五糧液的流動比率和速動比率都高于貴州茅臺，償債能力要稍強于競爭對手。第十八頁，共六十六頁。行業(yè)分析競爭環(huán)境企業(yè)運營能力2012年2013年2014年五糧液貴州茅臺五糧液貴州茅臺五糧液貴州茅臺應收賬款周轉率347.362639.79315.953299.14211.7912066.35存貨周轉率1.310.240.970.20.770.17從上表我們可以看出，茅臺的應收賬款周轉率遠遠大于五糧液，是由于茅臺近幾年調整了應收賬款信用政策，縮短了貨款回收期，使得應收賬款期末余額大大少于五糧液公司。而存貨周轉率則五糧液表現較好，是由于五糧液集團流動資產周轉率較好，期末存貨余額少于茅臺。第十九頁，共六十六頁。行業(yè)分析競爭環(huán)境企業(yè)運營能力2014年標準值五糧液貴州茅臺大于或等于1利潤質量（經營活動現金凈流量/凈利潤）0.1310.776經營活動產生的現金流量與會計利潤之比若大于1或等于1，說明會計收益的收現能力較強，利潤質量較好；若小于1，則說明會計利潤可能受到人為操縱或存在大量應收賬款，利潤質量較差。審計人員應關注，五糧液集團的利潤質量比率遠低于1，也比同行業(yè)競爭對手茅臺公司要低，說明有可能存在公司人為操縱會計利潤現象或者公司存在大量的應收賬款導致的風險。第二十頁，共六十六頁。行業(yè)分析競爭環(huán)境企業(yè)成長能力2012年2013年2014年五糧液貴州茅臺五糧液貴州茅臺五糧液貴州茅臺主營業(yè)務增長率0.340.44-0.090.17-0.150.02凈利潤增長率0.610.520.160.140.090.01固定資產投資擴張率-0.070.250.070.25-0.040.22審計人員應重點關注上述紅色部分數字，五糧液的主營業(yè)務增長已出現負增長現象，而凈利潤的增長率兩家企業(yè)也在大幅度下滑，我們可以看到茅臺的凈利潤增長率雖然一直不如五糧液，但是審計人員應關注原因，是因為茅臺公司的利潤率一直很高，近五年平均數字高達90%以上，因此一直處于高位小幅增長的狀態(tài)，而五糧液同樣作為高端酒業(yè)，利潤率卻遠不如茅臺，即使增幅較大，依然趕不上茅臺公司，另外五糧液的凈利潤增長率從2012年也隨著茅臺一起下降，在原有數據就不敵競爭對手的情況下，前景應當嚴密關注。第二十一頁，共六十六頁。白酒工業(yè)是食品工業(yè)的重要組成部分，是國家的重要稅收來源。白酒行業(yè)深度調整，在經歷了10年黃金發(fā)展期后，直面市場的經銷商們越來越深刻地感受到陣陣寒意。有人判斷，2013年是寒冬，那么2014年就是嚴冬，繼白酒企業(yè)季報業(yè)績紛紛虧損后，陸續(xù)出爐的半年報業(yè)績毫無懸念地繼續(xù)慘淡。在白酒市場終端中，盡管越來越臨近金九銀十的傳統旺季，但高端白酒的銷售仍是毫無起色。業(yè)內人士認為，受政策因素等的影響以及產能過剩調整，現在白酒市場是一個重塑的過程。從依賴“高高在上”到回歸“平民市場”，從產能虛高回歸到結構平衡，這需要一段漫長時間的消化。白酒企業(yè)半年報慘淡終端市場呈現“零銷售”白酒行業(yè)并購提速高端產品的價格一降再降，部分城市茅臺、五糧液、國窖產品均已跌破1000元白酒市場重塑需漫長過程行業(yè)分析市場分析第二十二頁，共六十六頁。1、白酒行業(yè)情景不樂觀2、回歸白酒的性價比將是大勢所趨3、個性化小酒將成為白酒市場主力4、中低度酒將成為主流5、經銷商趨保守以高端為主打而未建立強勢根據地的酒企尤其受傷。行業(yè)分析發(fā)展趨勢第二十三頁，共六十六頁。政策與環(huán)境行業(yè)分析2012年后半年開始，中國酒水行業(yè)在諸多酒類“門事件”、國家禁酒令、嚴查三公消費、禁止價格壟斷等政策的頻繁出臺的綜合影響下，國內諸多矛頭開始紛紛指向白酒行業(yè)，社會積聚多年的怨氣也開始集體向白酒行業(yè)開火。針對2012年底曝光的白酒塑化劑事件，以及屢禁不止的以假酒、劣質酒冒充高檔白酒的現象，國家食品藥品監(jiān)督管理總局于2013年11月頒布了《關于進一步加強白酒質量安全監(jiān)督管理工作的通知》。終于，2013年外界諸多不利因素促使正在瘋狂發(fā)展的白酒產業(yè)迅速進入行業(yè)發(fā)展的拐點。2014年-2017年，政策和市場的變數不會太大，白酒行業(yè)進入了深度調整期。第二十四頁，共六十六頁。接受委托與初步審計計劃審計約定書接受委托前對客戶評價PART2初步審計計劃第二十五頁，共六十六頁。接受委托前對客戶評價—取得并審閱客戶有關財務資料年度審計意見注冊會計師2009年標準無保留審計李武林、劉均2010年標準無保留審計李武林、劉均2011年標準無保留審計徐家敏、劉均2012年標準無保留審計陳更生、徐家敏2013年標準無保留審計陳更生、劉均2014年標準無保留審計陳更生、劉均前任注冊會計師事務所審計意見根據報表可知，五糧液公司在2009年到2014年都是由四川華信(集團)會計師事務所有限責任公司進行審計的。根據上表可知，這六年的審計意見類型均為標準無保留審計意見。根據證監(jiān)罰字［2002］4號和證監(jiān)罰字［2004］29號，注冊會計師陳更生存在職業(yè)污點，五糧液的外部審計有可能存在審計質量問題。五糧液的財務數據分析可參考“行業(yè)分析”中的五糧液。第二十六頁，共六十六頁。接受委托前對客戶評價—從第三方了解客戶和管理層情況向第三方（客戶往來銀行、律師、投資銀行等其他機構）詢問有關五糧液集團及其管理層的相關情況。接受委托前對客戶評價—與前任審計師溝通

在接受委托前，后任注冊會計師應當與前任注冊會計師進行必要溝通，并對溝通結果進行評價，以確定是否接受委托。具體從以下幾方面進行詢問：（1）是否發(fā)現被審計單位管理層存在誠信方面的問題？（2）前任注冊會計師與管理層在重大會計、審計等問題上存在的意見分歧？（3）前任注冊會計師向被審計單位治理層通報的管理層舞弊、違反法律法規(guī)行為以及值得關注的內部控制缺陷？（4）前任注冊會計師認為導致被審計單位變更會計師事務所的原因？第二十七頁，共六十六頁。接受委托前對客戶評價—約定風險評估1、外部使用者對報表的依賴程度2、出具審計報告后客戶出現財務困境的可能性3、管理當局的誠信度第二十八頁，共六十六頁。接受委托前對客戶評價—約定風險評估外部使用者對報表的依賴程度（1）客戶規(guī)?？蛻舻慕洜I規(guī)模越大，報表的適用面越廣，證明企業(yè)外部使用者對報表的依賴程度較高。（一般以總資產和總收入衡量）2012年2013年2014年總資產（億元）452.48441.30464.09總收入（億元）272.01247.19210.12由上表可以看出，五糧液集團的總資產和總收入近三年來一直維持在數百億的水平上，因此，其企業(yè)規(guī)模非常之大，處于行業(yè)頂端，其報表的使用面較廣，企業(yè)外部使用者對報表的依賴程度較大五糧液集團近三年總資產及總收入表第二十九頁，共六十六頁。接受委托前對客戶評價—約定風險評估外部使用者對報表的依賴程度（2）所有權分散程度五糧液集團十大股東持股表股東名稱持股數(萬股)持股比例股份性質宜賓市國有資產經營有限公司136,654.8036.00%流通A股四川省宜賓五糧液集團有限公司76,182.3320.07%流通A股中國人民人壽保險股份有限公司-分紅-個險分紅2,480.540.65%流通A股陽光人壽保險股份有限公司-分紅保險產品1,940.420.51%流通A股全國社?；鹨涣闳M合1,600.520.42%流通A股泰康人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅-019L-FH002深1,549.350.41%流通A股中信證券股份有限公司1,233.330.32%流通A股唐志毅1,200.000.32%流通A股永安財產保險股份有限公司-傳統保險產品927.520.24%流通A股中國工商銀行-融通深證100指數證券投資基金834.220.22%流通A股一般來說，公眾持股公司的報表使用者比股權只集中在少數人手中的公司報表使用者要多，從右表可以看出，十大股東合計持有224,603.04萬股,占總股本59.17%，所占比例不算太高，因此可以判斷五糧液集團公眾對報表的使用還是比較廣泛的，可能還包括一些財務分析師，證券交易委員會等專業(yè)組織。

第三十頁，共六十六頁。接受委托前對客戶評價—約定風險評估外部使用者對報表的依賴程度（3）負債的性質和金額201220132014負債金額流動負債額（萬元）1366697.6704260.5592494.1非流動負債額（萬元）5958.96761.315084.9與負債金額較少的公司報表相比，含有大量負債的公司報表更有可能被實際或潛在債權人廣泛使用。從上表可以看出五糧液集團近三年的負債額還是比較大的，但是我們要根據行業(yè)性質追溯原因，五糧液作為白酒行業(yè)，其預收貨款構成了大部分的負債額，而并非是真正的需要以現金償還的負債，加之企業(yè)近三年來的流動、速動比率都很高，償債能力較強，因此五糧液的由負債帶來的潛在風險較弱。第三十一頁，共六十六頁。出具審計報告后客戶出現財務困境的可能性接受委托前對客戶評價—約定風險評估（1）流動性指標年度貨幣資金（元）營運資金（元）2009年7,543,588,700.03-524,419,984.252010年14,134,459,002.65-3,053,079,965.472011年21,550,861,665.98-5,247,151,164.752012年27,845,507,237.17-3,590,150,089.592013年25,763,495,274.954,136,120,011.132014年22,382,106,584.4810,193,033,558.83如果一個客戶總是缺乏貨幣資金和營運資金，這表明其在未來期間償付賬款存在問題，審計師必須評價客戶資金流動狀況下降的可能性和重要性。由上表可以看出，五糧液集團的貨幣資金較為充足，但營運資金從2009年—2012年連續(xù)4年為負數，說明該企業(yè)的償債能力差，營運可能隨時因周轉不靈而中斷。第三十二頁，共六十六頁。出具審計報告后客戶出現財務困境的可能性接受委托前對客戶評價—約定風險評估（2）以前年度的利潤當一家公司在幾年里利潤急速下滑，或者虧損增加時，審計師需要意識到客戶可能在未來期間遇到償債能力問題。由上表可以看出，五糧液集團凈利潤在2012年—2014年期間，凈利潤呈現急速下滑趨勢，即說明該企業(yè)在未來幾年償付債款很可能出現問題。年度凈利潤2009年4,562,056,835.602010年4,562,056,835.602011年6,394,377,214.982012年10,335,733,704.782013年8,322,215,360.952014年6,058,214,963.07第三十三頁，共六十六頁。出具審計報告后客戶出現財務困境的可能性接受委托前對客戶評價—約定風險評估（3）財務擴張方式當一家公司在幾年里利潤急速下滑，或者虧損增加時，審計師需要意識到客戶可能在未來期間遇到償債能力問題。當客戶經營出現下滑時，客戶就會加大債務籌資比例，這樣企業(yè)發(fā)生財務困境的風險就越高，因為短期內大額的貨幣資金流出需求會迫使一家企業(yè)走向破產之路。所以，可以通過評價企業(yè)是否通過舉借短期借款和長期借款的方式來取得固定資產來分析。五糧液集團在2009年——2014年間沒有短期借款和長期借款，說明該企業(yè)債務籌資比例較低。（4）客戶經營的性質（5）管理當局的勝任能力五糧液集團有限公司主要生產和銷售五糧液以及其系列酒，同時也在汽車模具、塑膠制品、沖壓模具、生物工程、光電玻璃、制藥、印刷、電子、物流等方面有所發(fā)展。所以五糧液是一個具有濃厚企業(yè)文化的現代多元化集團，其遇到的財務困境的可能性比較小。具有勝任能力的管理當局總是對潛在的財務困境保持警覺，并通過經營方式的調整使短期問題的影響最小化。第三十四頁，共六十六頁。管理當局的誠信度接受委托前對客戶評價—約定風險評估誠信度低的公司在業(yè)務經營時經常會與股東、監(jiān)管部門以及顧客發(fā)生沖突。這些沖突會轉而反映在報表使用者對審計質量的評價方面，并可能遭致訴訟或出現方面的分歧。分析中發(fā)現五糧液集團存在重大的關聯方交易。在五糧液的眾多關聯方交易中，進出口公司是關鍵。2006年，關聯銷售達到35.77億元，同比增長32.48%，其中，銷售給五糧液進出口公司的成品白酒就達到35.4億元，同比增長46.18%，同樣遠超過主營業(yè)務收入的增幅，占公司關聯銷售金額的98.98%。由此可見，五糧液集團與五糧液集團進出口有限公司之間的關聯方交易可能有失公允。綜上所述，五糧液集團存在一定的約定風險。第三十五頁，共六十六頁。接受委托前對客戶評價—評價會計師事務所服務新客戶的能力綜上所述，接受對五糧液集團審計的委托。評價時應考慮本事務所會計師是否掌握專業(yè)技術和勝任能力，是否對白酒行業(yè)有充足的了解等。接受委托前對客戶評價—確保接受委托不會違反獨立性及職業(yè)道德規(guī)范的要求不會。第三十六頁，共六十六頁。審計約定書五糧液股份有限公司的審計約定書五糧液集團審計約定書．doc

第三十七頁，共六十六頁。初步審計計劃五糧液股份有限公司的初步審計計劃書五糧液集團初步審計計劃書.doc第三十八頁，共六十六頁。PART3企業(yè)整體層面分析宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境對客戶戰(zhàn)略的影響取得對客戶的初步了解客戶的戰(zhàn)略管理控制及其效果識別出客戶的重要賬戶及其對審計的影響第三十九頁，共六十六頁。企業(yè)整體層面分析企業(yè)整體層面分析的目的是使審計師了解客戶在戰(zhàn)略管理層面所面臨的各種內外部風險，以及這些風險對企業(yè)經營活動及報表認定的影響，并得出初步的審計目標。企業(yè)整體層面的分析是現代風險導向審計的起點。（1）取得對客戶的初步了解（2）分析宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境對客戶戰(zhàn)略的影響（3）分析客戶的戰(zhàn)略管理控制及其效果（4）識別出客戶的重要賬戶及其對審計的影響并推導出關鍵經營環(huán)節(jié)第四十頁，共六十六頁。取得對客戶的初步了解了解客戶經營目標，實現目標的戰(zhàn)略及其方法目標戰(zhàn)略及其實施方法在保證質量的基礎上，不斷擴充產能，包括高端白酒和中端白酒的產能。戰(zhàn)略：質量規(guī)模效益多元化實施方法：（1）質量方面，五糧液實施“優(yōu)中選優(yōu)”的全面質量管理。（2）規(guī)模方面，五糧液集團所在的基地擁有全球白酒行業(yè)最大的發(fā)酵池群，達29882個白酒發(fā)酵池，超過國內幾家二線競爭對手的綜合。（3）多元化方面，2000年起五糧液集團的發(fā)展戰(zhàn)略被稱為“第二次創(chuàng)業(yè)”，企業(yè)生產經營以酒業(yè)為主業(yè),兼顧周邊產業(yè)，發(fā)展新興產業(yè)，實行多元化的擴張戰(zhàn)略。第四十一頁，共六十六頁。取得對客戶的初步了解了解客戶經營活動的主要組成部分公司的市場以五糧液及其系列酒的生產經營為主，現代制造業(yè)、現代工業(yè)包裝、光電玻璃、現代物流、橡膠制品、現代制藥等產業(yè)多元發(fā)展。公司的產品白酒產品：（1）五糧液精品系列品牌：永福醬酒、五糧液老酒、五糧春、五糧醇、五糧液1618、60度金獎五糧液（2）系列酒產品：五糧1618、巴拿馬金酒系列酒五糧液老酒等子公司產品：包裝制品、玻璃制品、橡膠制品、保健酒系列公司的顧客五糧液作為中國的酒業(yè)大王，常常作為國宴用酒，款待外賓的五糧液，其特性一直以高檔奢華著稱，“最貴”價格戰(zhàn)略大獲成功之后，五糧液成了高端酒的標志品牌。之后戰(zhàn)略布局中低端市場。公司的主要供應商及其關聯者主要供應商：黑龍江農墾北大荒商貿集團有限責任公司、廣州誠茅酒業(yè)有限公司、北京百年紅鑫商貿有限公司、偉偉酒業(yè)有限公司等關聯者：五糧液大世界（北京）商貿有限公司、四川省宜賓五糧液酒廠有限公司、四川省宜賓五糧液精美印務有限責任公司、四川省宜賓五糧液供銷有限公司、四川省宜賓五糧液投資（咨詢）有限責任公司、四川省宜賓五糧液環(huán)保產業(yè)有限公司、四川省宜賓五糧液集團仙林果酒有限責任公司、宜賓五糧液集團精細化工有限公司。

第四十二頁，共六十六頁。取得對客戶的初步了解客戶經營環(huán)節(jié)及其對財務報表認定的影響分析

客戶經營活動環(huán)節(jié)對會計報表具體認定的影響戰(zhàn)略管理環(huán)節(jié)股利、股本、董事薪酬、獎金核心運營環(huán)節(jié)

1.固定資產投資運營環(huán)節(jié)固定資產、在建工程、折舊費用2.核心經營活動

（1）采購環(huán)節(jié)應付賬款、存貨（2）生產環(huán)節(jié)主營業(yè)務成本、存貨（3）銷售環(huán)節(jié)主營業(yè)務收入、應收賬款（4）售后服務環(huán)節(jié)預計負債、管理費用3.研究開發(fā)環(huán)節(jié)存貨、管理費用、開發(fā)費用4.對外投資環(huán)節(jié)長期股權投資資源管理環(huán)節(jié)

1.人力資源管理環(huán)節(jié)應付職工薪酬、其他業(yè)務收入2.財務資源管理環(huán)節(jié)貨幣資金、財務費用、所得稅、短期投資3.計算機信息系統管理環(huán)節(jié)固定資產、管理費用、無形資產4.法律服務環(huán)節(jié)或有負債第四十三頁，共六十六頁。宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境對客戶戰(zhàn)略的影響宏觀環(huán)境的PEST分析宏觀經營環(huán)境因素與客戶的關系政治1.國家政策：目前國家對白酒行業(yè)實施的是“以市場為導向，以節(jié)糧、滿足消費為目標走優(yōu)質、低度、多品種、低能耗、少污染、高效益”政策，對白酒行業(yè)的調整力度進一步加大。利：調整力度加大，有利于企業(yè)規(guī)范發(fā)展。弊：容易使企業(yè)受到規(guī)條限制，限制企業(yè)發(fā)展速度。2.地方政策：四川省委省政府從振興民族特色產業(yè)的高度創(chuàng)造性地提出打造“中國白酒金三角”的戰(zhàn)略構思，在這一戰(zhàn)略性的發(fā)展機遇中，五糧液被規(guī)劃為核心區(qū)的龍頭企業(yè)，具有強大的號召力和知名度。利：地方政策支持，有利于企業(yè)快速發(fā)展。弊:將企業(yè)推上競爭的風口浪尖，成為眾矢之的。3.國家政策變化：2012年12月,中央軍委印發(fā)《中央軍委印發(fā)關于加強自身作風建設十項規(guī)定》,要求相關單位不安排宴請,不喝酒,不上高檔菜肴。2010年十一屆全國人大常委會提請審議了《中華人民共和國刑法修正案(八)》草案,刑法修正案草案把“醉酒駕駛”定為犯罪將醉駕、飆車,情節(jié)惡劣的,定為犯罪。利：規(guī)范了白酒行業(yè)的監(jiān)管政策。弊:抑制了白酒的消費需求。第四十四頁，共六十六頁。宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境對客戶戰(zhàn)略的影響宏觀環(huán)境的PEST分析經濟1.經濟發(fā)展迅速：近20年來中國經濟一直保持高速發(fā)展，特別是2004年到2007年GDP增速一直保持在10%以上。人均國民收入和購買能力大幅度提高。隨著國民收入水平的提高，必將帶來巨大的社會消費的增長，特別是中高檔消費品的增長，對于白酒企業(yè)來說這也是一個難得的市場機遇。2.經濟前景：盡管受金融危機的影響，中國經濟在09年第一季度依然保持了6.1%的增長。我們對未來中國經濟前景看好。中國的經濟的基本面處于良好狀態(tài)，不過出口受到巨大影響。良好的經濟前景為企業(yè)發(fā)展提供機遇。白酒消費主要是國內市場。因此白酒行業(yè)發(fā)展受到金融危機的影響較小，同時為白酒企業(yè)實施走出去的戰(zhàn)略提供了良好的機遇。社會1.歷史文化：白酒有著悠久歷史和廣泛的群眾基礎，白酒是我國具有悠久歷史的傳統酒類飲料，有著幾千年的文化傳承和廣泛的群眾基礎。消費升級和城鄉(xiāng)一體化建設加快引領白酒向中高端發(fā)展。白酒行業(yè)的歷史文化決定了白酒行業(yè)持續(xù)發(fā)展下去的能力，也給了企業(yè)持續(xù)生存的能力，而消費升級和城鄉(xiāng)一體化建設也加快引領白酒向中高端發(fā)展。2.健康意識：隨著食品安全、衛(wèi)生、健康等意識的不斷增強，主動選擇飲用有安全保障的產品，由喝散裝白酒向瓶裝白酒轉變，將促進白酒行業(yè)的增長。消費者的健康意識為企業(yè)走產品優(yōu)質化、精包裝道路提供了機遇。技術白酒固態(tài)發(fā)酵技術是我國傳統的釀酒技術。隨著技術的進步，出現了以提高出酒率為特征的液態(tài)工藝和固液結合的液態(tài)法白酒釀造技術，使白酒工業(yè)的整體技術水平有了明顯提高。白酒生產工藝現在已經基本定型。五糧液研制的100多項科研成果，其中不少都是在國內或行業(yè)首創(chuàng)，極大地推動了白酒行業(yè)技術進步。第四十五頁，共六十六頁。宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境對客戶戰(zhàn)略的影響行業(yè)環(huán)境的波特五力分析波特五力分析對客戶的影響結論競爭者的威脅五糧液的競爭者也主要是國內白酒行業(yè)的一些企業(yè)。其主要競爭對手有貴州茅臺、山西汾酒、瀘州老窖、四川劍南春、安徽古井、江蘇洋河等企業(yè)。白酒企業(yè)是一個利稅大戶，所以各地政府爭相扶持。在高端酒行業(yè)，品牌眾多，而在中端和低端酒的品牌更是不計其數。五糧液所面臨的競爭非常激烈潛在的進入者的威脅五糧液得天獨厚的地理條件，為其提供了源遠流長的酒文化、獨特的自然生態(tài)環(huán)境和獨特的釀造工藝及條件。此外，五糧液于1998年在A股上市，到2008年底，公司總市值已達到498.79億元，這是其他新進入者無法比擬的雄厚資本。五糧液集團所處的行業(yè)具有比較高的進入障礙，潛在進入者威脅較低。替代品的威脅五糧液面臨的替代品威脅，也是白酒行業(yè)面臨的威脅，啤酒、葡萄酒、黃酒等飲料酒以及洋酒的競爭，已經大幅度壓縮了白酒市場。替代品威脅大，應提高白酒競爭能力。供應商的談判能力五糧液有自己的原料生產基地和專門可靠的供貨源.五糧液并計劃收購供貨上游企業(yè)。供應商討價還價能力較弱。顧客的談判能力大批量購買者集中度低。購買商掌握信息不充分。產品一直都走高端路線。買方的討價還價能力弱。第四十六頁，共六十六頁。宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境對客戶戰(zhàn)略的影響對客戶戰(zhàn)略的影響綜上所述，從宏觀環(huán)境的PEST分析和行業(yè)因素的波特五力分析，審計師可以識別出五糧液集團所面臨的來自于外部環(huán)境的重要經營風險有：1.政策風險：2012年12月,中央軍委印發(fā)《中央軍委印發(fā)關于加強自身作風建設十項規(guī)定》,要求相關單位不安排宴請,不喝酒,不上高檔菜肴。該政策直接抑制了白酒的消費需求，從而給五糧液集團的白酒市場帶來了一定壓力。2.法律風險：2010年十一屆全國人大常委會提請審議了《中華人民共和國刑法修正案(八)》草案,刑法修正案草案把“醉酒駕駛”定為犯罪，將醉駕、飆車,情節(jié)惡劣的,定為犯罪。該法律的出臺極大地影響了人們對于飲酒的態(tài)度，一定程度上降低了五糧液集團白酒業(yè)務的市場需求。3.市場風險：五糧液的競爭對手發(fā)展迅速。而在中端和低端酒的品牌的競爭對手更是不計其數。此外還面臨替代品威脅。五糧液集團在白酒市場競爭激烈，可能存在一定的市場風險。由于在識別重要的經營風險之前，審計師已經理解各種經營風險對審計的潛在影響，所以審計師十分有必要提醒客戶有效管理這些風險。企業(yè)風險管理越有效，審計師在審計中期望發(fā)現的問題才能越少。第四十七頁，共六十六頁。戰(zhàn)略管理控制及其效果客戶戰(zhàn)略管理控制及其效果企業(yè)總體層面的控制的理解和分析錯報的重大程度錯報的可能性（1）戰(zhàn)略制定程序：戰(zhàn)略制定是一個持續(xù)發(fā)展的過程，如果客戶存在科學、規(guī)范的戰(zhàn)略制定程序，對于審計師來說，所面臨的審計風險就相對較小。五糧液集團在戰(zhàn)略制定過程中，首先由戰(zhàn)略發(fā)展部提出近期戰(zhàn)略目標，以報告形式交由分管經理，分管經理上報總經理，再由總經理上報董事長進行審批。按照公司章程規(guī)定，有關事項須報股東大會并表決通過。審計師結合五糧液集團公司治理結構，分析其戰(zhàn)略制定程序發(fā)現各個部門基本發(fā)揮自身職責，有效地降低了經營風險。降低降低（2）戰(zhàn)略與內部經營環(huán)節(jié)的一致性：設計經營環(huán)節(jié)并向經營環(huán)節(jié)分配資源是管理層控制經營風險的重要手段。大部分外部風險與內部經營環(huán)節(jié)有關系。五糧液集團面對嚴重的市場風險，高端白酒市場面臨比較嚴重的需求下滑，在短期內很難快速復蘇，而展望未來，成本上漲和競爭加劇也是可以預期的局面，因此五糧液集團未來的威脅大于機遇，不應該在堅持多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，應該減少與酒業(yè)關聯甚微的產業(yè)。升高升高（3）企業(yè)對內外部環(huán)境因素的監(jiān)控：可行的目標、戰(zhàn)略必須建立在對內外部環(huán)境充分掌握的基礎上。五糧液集團對市場需求的了解跟蹤比較及時、準確?？紤]到五糧液所在的白酒行業(yè)已經進入不景氣周期，在漫長的“去庫存”的階段，行業(yè)內大量缺乏現金和管理能力的企業(yè)將會被兼并收購。五糧液集團應該采取為主業(yè)留足資金的措施，削減與白酒主業(yè)無關、缺乏協同效應的公司。升高升高第四十八頁，共六十六頁。戰(zhàn)略管理控制及其效果客戶戰(zhàn)略管理控制及其效果（4）企業(yè)層面的控制環(huán)境：五糧液經營結構：是以五糧液及其系列酒的生產經營為主，現代制造業(yè)、現代工業(yè)包裝、光電玻璃、現代物流、橡膠制品、現代制藥等產業(yè)多元發(fā)展。然而，與白酒主業(yè)無關的產業(yè)無法創(chuàng)造較高的凈資產收益率,降低了整個公司的回報率。五糧液所在的白酒行業(yè)已經進入不景氣周期，五糧液來應為主業(yè)留足資金,最大限度地保障主業(yè)的長遠發(fā)展。五糧液的文化與道德：五糧液集團經過多年完善，已經構筑了一個十分完整的企業(yè)文化體系，這對五糧液今后的長遠發(fā)展有重要的意義。管理層的薪酬計劃：五糧液不斷實行薪酬改革。在2013年年度股東大會上，作為改革中的重要一環(huán)，五糧液董事長唐橋提及，目前五糧液針對中層的薪酬體制改革已經基本在內部敲定。薪酬改革能夠激發(fā)國營白酒企業(yè)五糧液潛藏的活力?？梢杂行Ы档徒洜I風險。降低降低（5）企業(yè)層面計算機信息系統的設置：審計師對計算機信息系統的了解包括：五糧液對計算機信息系統的依賴程度；計算機信息系統的員工結構和技能；計算機信息系統的安全性；計算機信息系統變化的程度和速度；對于外部計算機處理的依賴；計算機信息系統發(fā)展的方向和方式。五糧液酒廠計算機網絡管理信息系統的硬件、網絡和系統軟件的確定均經過了反復的優(yōu)選，機器使用性能比較高。因此，此方面存在的風險較小。降低降低第四十九頁，共六十六頁。識別出客戶的重要賬戶及其對審計的影響

由經營風險得出的初步審計目標匯總對重要經營風險的理解會計報表的影響初步審計目標及相關經營環(huán)節(jié)工作底稿索引描述經營風險的重要性理由會計報表重要賬戶的影響包括認定對會計報表的重要性理由

中央出臺規(guī)定要求單位不安排宴請,不喝酒,不上高檔菜肴重要直接抑制了白酒的消費需求，給五糧液集團的白酒市場帶來了一定壓力營業(yè)收入的發(fā)生、截止，應收賬款的存在重要相關規(guī)定的出臺會帶來企業(yè)虛增收入的可能性收集充分恰當的審計證據證明營業(yè)收入的發(fā)生、截止，應收賬款的存在

刑法修正案草案把“醉酒駕駛”定為犯罪重要影響了人們對于飲酒的態(tài)度，降低了五糧液集團白酒業(yè)務的市場需求應收賬款的存在、應收票據的存在、營業(yè)收入的存在重要該法律的制定會帶來企業(yè)虛增收入的可能性收集充分恰當的審計證據證明應收賬款的存在、應收票據的存在、營業(yè)收入的存在

五糧液的競爭對手發(fā)展迅速，還面臨替代品威脅重要五糧液集團在白酒市場競爭激烈，可能存在一定的市場風險銷售成本的準確性、存貨計價、銷售費用的發(fā)生、完整性重要激烈的市場競爭會增加企業(yè)低估存貨計價和銷售成本的可能性收集充分恰當的審計證據證明銷售成本的準確性、存貨計價、銷售費用的發(fā)生、完整性第五十頁，共六十六頁。識別出客戶的重要賬戶及其對審計的影響對重要賬戶的理解會計報表的影響初步審計目標與涉及的經營環(huán)節(jié)工作底稿索引描述會計報表的影響包括認定對會計報表的重要性理由

存貨存貨的存在性、準確性、計價和分攤重要白酒行業(yè)存貨比較多，存貨計價的準確性、完整性直接影響凈利潤，企業(yè)資產組成的很大一部分收集充分恰當的審計證據證明存貨的存在性、準確性、計價和分攤

固定資產固定資產的存在性、計價和分攤重要白酒行業(yè)固定資產所占企業(yè)資產比重較高，固定資產正確的計價和分攤影響企業(yè)凈利潤收集充分恰當的審計證據證明固定資產的存在性、計價和分攤

預收賬款預收賬款的存在、準確性、分類重要企業(yè)預收賬款比重較大，預收賬款的準確性影響企業(yè)凈利潤，分類影響財務報表的正確性收集充分恰當的審計證據證明預收賬款的存在、準確性、分類重要賬戶涉及審計目標匯總第五十一頁，共六十六頁。PART4經營環(huán)節(jié)分析與控制測試經營環(huán)節(jié)分析經營環(huán)節(jié)與戰(zhàn)略的關系控制測試第五十二頁，共六十六頁。經營環(huán)節(jié)與戰(zhàn)略的關系重要賬戶涉及審計目標匯總

經營環(huán)節(jié)差異化戰(zhàn)略原材料采購釀造五糧液的主要原料是宜賓特產的糯高粱種、稻米、玉米、小麥、糯米等糧食，并且是在擁有600多年明初古窖內釀造。由于五糧液是宜賓市的支柱產業(yè)，所以在原材料的采購和供應商，五糧液是沒有問題的。原材料的儲存采用盡可能好的倉儲設備和措施保證原材料的質量生產五糧液集團擁有全國最大的窖房和世界最大的釀酒車間，行業(yè)內最先進的全自動包裝生產線，比國家專業(yè)檢測部門更先進的質量分析檢測儀器，這些先進的硬件設施有力地保障了公司產品質量的穩(wěn)定提升，保證了不同批次產品質量的穩(wěn)定。銷售注重廣告和促銷活動財務更多關注的是能夠保證研發(fā)和促銷等資金需求，預收賬款的管理和賬款的收回研發(fā)白酒固態(tài)發(fā)酵技術是我國傳統的釀酒技術。隨著技術的進步，出現了以提高出酒率為特征的液態(tài)工藝和固液結合的液態(tài)法白酒釀造技術，使白酒工業(yè)的整體技術水平有了明顯提高。近年來各種先進設備的引入使得人們對白酒有了更加深刻的認識，這為白酒朝著更加科學的方向發(fā)展奠定了基礎。人力資源在經營管理人才專業(yè)化戰(zhàn)略上，五糧液不斷強化培訓力度，相繼選派了一批又一批中高級管理人才到國外學習考察和國內著名學府培訓深造，同時聘請了工商管理、營銷管理、質量管理、企業(yè)文化等各方面的國內著名學者和專家到公司講課，努力營造學習型企業(yè)。信息系統注重收益最大化的信息系統第五十三頁，共六十六頁。經營環(huán)節(jié)與戰(zhàn)略的關系重要賬戶涉及審計目標匯總

企業(yè)對戰(zhàn)略決策的選擇決定了對經營環(huán)節(jié)的選擇。經營環(huán)節(jié)的設計是與戰(zhàn)略選擇相匹配的，經營環(huán)節(jié)的設計就是企業(yè)應對或最小化外部風險的方法之一。在企業(yè)整體層面，關鍵經營環(huán)節(jié)是對企業(yè)重大經營風險的反映，就是企業(yè)的關鍵成功要素。設計經營環(huán)節(jié)并向經驗環(huán)節(jié)分配資源是管理層控制經營風險的重要手段。雖然審計師的目的是識別與審計目標相關的控制，并對控制進行測試，但審計師必須對相關的經營環(huán)節(jié)進行全面的分析，才能順利完成與審計目標相關的控制的識別和測試。第五十四頁，共六十六頁。經營環(huán)節(jié)分析重要賬戶涉及審計目標匯總

經營環(huán)節(jié)分析的基本步驟經營環(huán)節(jié)分析主要有以下四個步驟：（1）識別關鍵經營環(huán)節(jié)和重要賬戶；（2）理解關鍵經營環(huán)節(jié)和重要賬戶；（3）識別與重要經營風險和重要賬戶有關的審計目標中的相關認定的控制并對及信賴的控制進行測試；（4）根據控制測試的結果判斷審計目標相關認定被嚴重錯報的風險。第五十五頁，共六十六頁。經營環(huán)節(jié)分析重要賬戶涉及審計目標匯總

識別關鍵經營環(huán)節(jié)和重要賬戶

在前面的企業(yè)整體層面分析階段，審計人員以重要的經營風險和重要賬戶識別出關鍵環(huán)節(jié)。在經營環(huán)節(jié)分析階段，則只對這些被識別出的關鍵經營環(huán)節(jié)進行逐個測試，找出與審計目標相關的關鍵的風險測試點，并對擬信賴的控制進行測試，從而得出關于剩余風險的結論，并據此設計實質性的測試程序。第五十六頁，共六十六頁。經營環(huán)節(jié)分析重要賬戶涉及審計目標匯總

識別關鍵經營環(huán)節(jié)和重要賬戶固定資產投資運營環(huán)節(jié)的分析計劃工作底稿索引描述會計報表的影響（包括認定）5白酒行業(yè)潛在競爭者的進入；小酒廠尤其是差異化發(fā)展方向小酒廠