2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫檢測試卷A卷附答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫檢測試卷A卷附答案

單選題（共50題）1、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格為67000元／噸，當日結(jié)算價為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計手續(xù)費等費用）A.250B.2500C.-250D.-2500【答案】B2、選擇期貨合約標的時，一般需要考慮的條件不包括（）。A.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級B.價格波動幅度大且頻繁C.數(shù)量少且價格波動幅度小D.供應量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】C3、交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點為（）A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B4、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務，資產(chǎn)管理合同應明確約定（）。A.由期貨公司分擔客戶投資損失B.由期貨公司承諾投資的最低收益C.由客戶自行承擔投資風險D.由期貨公司承擔投資風險【答案】C5、3月中旬，某飼料廠預計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價格為2060元/噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)果為（）。A.基差不變，實現(xiàn)完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利C.基差走強，不完全套期保值，存在凈盈利D.基差走強，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B6、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為62.50港元，權(quán)利金為2.80港元，其內(nèi)涵價值為（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B7、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，最優(yōu)的成交價差是（）元/克。A.1B.2C.4D.5【答案】A8、期貨市場的基本經(jīng)濟功能之一是其價格風險的規(guī)避機制，達到此目的可以利用的手段是進行（）。A.投機交易B.套期保值交易C.多頭交易D.空頭交易【答案】B9、在交易中，投機者根據(jù)對未來價格波動方向的預測確定交易頭寸的方向。若投機者預測價格上漲買進期貨合約，持有多頭頭寸，被稱為（）；若投機者預測價格下跌賣出期貨合約，持有空頭頭寸，則被稱為（）。A.個人投資者，機構(gòu)投資者B.機構(gòu)投資者，個人投資者C.空頭投機者，多頭投機者D.多頭投機者，空頭投機者【答案】D10、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A11、在國際市場上，歐元采用的匯率標價方法是（）。A.美元標價法B.直接標價法C.單位標價法D.間接標價法【答案】D12、某機構(gòu)打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔心股價上漲，則該機構(gòu)采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構(gòu)需要買進期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A13、下列關(guān)于轉(zhuǎn)換因子的說法不正確的是（）。A.是各種可交割國債與期貨合約標的名義標準國債之間的轉(zhuǎn)換比例B.實質(zhì)上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內(nèi)的所有現(xiàn)金流按國債期貨合約標的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值C.可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉(zhuǎn)換因子小于1D.轉(zhuǎn)換因子在合約上市時由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變【答案】C14、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C15、某期貨投機者預期大豆期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉情況見下表。則該投資者第2筆交易的申報數(shù)量可能為（）手。A.8B.10C.13D.9【答案】B16、空頭套期保值者是指（）。A.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做空頭B.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭C.在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭D.在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭【答案】B17、滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的（），遇法定節(jié)假日順延。A.第十個交易日B.第七個交易日C.第三個周五D.最后一個交易日【答案】C18、下面對套期保值者的描述正確的是（）。A.熟悉品種，對價格預測準確B.利用期貨市場轉(zhuǎn)移價格風險C.頻繁交易，博取利潤D.與投機者的交易方向相反【答案】B19、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D20、交易者在7月看到，11月份上海期貨交易所天然橡膠期貨合約價格為12955元／噸（1手：5噸），次年1月份合約價格為13420元／噸，交易者預計天然橡膠的價格將下降，11月與1月期貨合約的價差將有可能擴大。于是，賣出60手11月份天然橡膠合約同時買入60手1月份合約，到了9月，11月份和次年1月份橡膠合約價格分別下降到12215元／噸和12755元／噸，交易者平倉了結(jié)交易，盈利為（）元。A.222000B.-193500C.415500D.22500【答案】D21、在期貨交易中，每次報價必須是期貨合約（）的整數(shù)倍。A.交易單位B.每日價格最大變動限制C.報價單位D.最小變動價位【答案】D22、（）的變動表現(xiàn)為供給曲線上的點的移動。A.需求量B.供給水平C.需求水平D.供給量【答案】D23、2006年9月，（）成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。?A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國金融期貨交易所C.中國期貨投資者保障基金D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】B24、以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法錯誤的是（）。A.期貨的結(jié)算實行每日盯市制度，即客戶以開倉后，當天的盈虧是將交易所結(jié)算價與客戶開倉價比較的結(jié)果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價與當天結(jié)算價比較的結(jié)果B.客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出C.期貨的結(jié)算實行每日結(jié)算制度?？蛻粼诔謧}階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)；當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉D.客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差【答案】D25、期貨公司進行資產(chǎn)管理業(yè)務帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔B.由期貨公司和客戶按比例承擔C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】A26、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達1份止損單，價格定于4470元/噸B.當該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸C.當該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸D.當該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】C27、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元／克。某礦產(chǎn)企業(yè)預計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定1其進行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元／克，現(xiàn)貨價格至290元／克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在！目前期貨價位上平倉以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）元／克。A.295B.300C.305D.310【答案】C28、利率互換交易雙方現(xiàn)金流的計算方式為（）。A.均按固定利率計算B.均按浮動利率計算C.既可按浮動利率計算，也可按固定利率計算D.一方按浮動利率計算，另一方按固定利率計算【答案】D29、假設當前3月和6月的歐元/美元外匯期貨價格分別為1.3500和1.3510。10天后，3月和6月的合約價格分別變?yōu)?.3513和1.3528。那么價差發(fā)生的變化是（）。A.擴大了5個點B.縮小了5個點C.擴大了13個點D.擴大了18個點【答案】A30、計劃發(fā)行債券的公司，擔心未來融資成本上升，通常會利用利率期貨進行（）來規(guī)避風險。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.投機D.以上都不對【答案】B31、國債基差的計算公式為（）。A.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格轉(zhuǎn)換因子B.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格轉(zhuǎn)換因子C.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格／轉(zhuǎn)換因子D.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格／轉(zhuǎn)換因子【答案】A32、現(xiàn)實中套期保值操作的效果更可能是（）。A.兩個市場均贏利B.兩個市場均虧損C.兩個市場盈虧在一定程度上相抵D.兩個市場盈虧完全相抵【答案】C33、（）期貨交易所的盈利來自通過交易所進行期貨交易而收取的各種費用。A.會員制B.公司制C.注冊制D.核準制【答案】B34、某香港投機者5月份預測大豆期貨行情會繼續(xù)上漲，于是在香港期權(quán)交易所買入1手（10噸/手）9月份到期的大豆期貨看漲期權(quán)合約，期貨價格為2000港元/噸，期權(quán)權(quán)利金為20港元/噸。到8月份時，9月大豆期貨價格漲到2200港元/噸，該投機者要求行使期權(quán)，于是以2000港元/噸買入1手9月大豆期貨，并同時在期貨市場上對沖平倉。那么，他總共盈利（）港元。A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】C35、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是()。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格D.基差=期貨價格*現(xiàn)貨價格【答案】B36、某股票當前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為67.50港元，權(quán)利金為2.30港元，其內(nèi)涵價值為（）港元。A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】B37、為了規(guī)避市場利率上升的風險，應進行的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機交易D.套利交易【答案】A38、面值為100萬美元的13周美國國債，當投資者以98.8萬美元買進時，年貼現(xiàn)率為（）。A.1.2%B.4.8%C.0.4%D.1.21%【答案】B39、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負責幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA的交易活動的是()。A.介紹經(jīng)紀商（TB）B.托管人（Custodian）C.期貨傭金商（FCM）D.交易經(jīng)理（TM）【答案】D40、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200元/日屯。2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2950元/噸的期貨價格為基準價，進行A.3235B.3225C.3215D.2930【答案】A41、在6月1日，某美國進口商預期3個月后需支付進口貨款5億日元，目前的即期市場匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場匯率為JPY／USD=0．006835，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多的美元來兌換成日元，就在CME外匯期貨市場買入40手9月到期的日元期貨合約，進行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬日元。9月1日，即期市場匯率為USD／JPY=142．35，期貨市場匯率為JPY／USD=0．007030，該進口商進行套期保值，結(jié)果為（）。A.虧損6653美元B.盈利6653美元C.虧損3320美元D.盈利3320美元【答案】A42、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520元/噸，套利者預期價差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。A.買入5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約B.賣出5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約C.賣出5月鋁期貨合約，同時買入7月鋁期貨合約D.買入5月鋁期貨合約，同時賣出7月鋁期貨合約【答案】C43、現(xiàn)貨交易者采取“期貨價格+升貼水”方式確定交易價格時，主要原因為期貨價格具有（）。A.公開性B.連續(xù)性C.權(quán)威性D.預測性【答案】C44、6月5日某投機者以95．45點的價格買進10張9月份到期的3個月歐洲美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機者以95．40點的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的凈收益是（）美元。A.1250B.-1250C.12500D.-12500【答案】B45、移動平均線的英文縮寫是（）。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】A46、非美元標價法報價的貨幣的點值等于匯率標價的最小變動單位（）匯率。A.加上B.減去C.乘以D.除以【答案】C47、會員如對結(jié)算結(jié)果有異議，應在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知（）。A.期貨交易所B.證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀公司D.中國期貨結(jié)算登記公司【答案】A48、非美元報價法報價的貨幣的點值等于（）。A.匯率報價的最小變動單位除以匯率B.匯率報價的最大變動單位除以匯率C.匯率報價的最小變動單位乘以匯率D.匯率報價的最大變動單位乘以匯率【答案】C49、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】B50、在()下，決定匯率的基礎是鑄幣平價，也稱金平價，即兩國貨幣的含金量之比。A.銀本位制B.金銀復本位制C.紙幣本位制D.金本位制【答案】D多選題（共20題）1、下列屬于基差走強的情形有（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負值且絕對值越來越小C.基差為正且數(shù)值越來越小D.基差從正值變負值【答案】AB2、下列關(guān)于滬深300股指期貨合約主要條款的正確表述是（）。A.合約乘數(shù)為每點300元B.最小變動價位為0.2點C.最低交易保證金為合約價值的10%D.交割方式為實物交割【答案】AB3、從風險來源劃分，期貨市場的風險包括（）。A.市場風險B.流動性風險C.信用風險D.法律風險【答案】ABCD4、假如當前時間是2015年1月13日，那么期貨市場上同時有（）合約在交易。A.IF1501B.IF1502C.IF1503D.IF1504【答案】ABC5、下列關(guān)于外匯市場的發(fā)展的描述中正確的有()。A.全球外匯市場日均成交額近年來高速增長B.外匯市場是一個分散但規(guī)模龐大的國際市場C.外匯市場是全球最大而且最活躍的金融市場D.外匯市場是一個12小時交易的市場【答案】ABC6、某國有企業(yè)1個月后會收到100萬美元貨款并計劃兌換成人民幣補充營運資本。但3個月后，該企業(yè)必須再將人民幣兌換成美元，用以支付100萬美元材料款。則下列說法正確的是()。A.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)可進行外匯掉期交易B.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)進行交易的方向是先買入后賣出美元C.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)可進行外匯現(xiàn)貨交易D.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)進行交易的方向是先賣出后買入美元【答案】AD7、以下關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的說法，正確的是（）。A.權(quán)利金也稱為期權(quán)費、期權(quán)價格，是期權(quán)買方為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣方的費用B.期權(quán)的權(quán)利金可能小于0C.看漲期權(quán)的權(quán)利金不應該高于標的資產(chǎn)價格D.期權(quán)的權(quán)利金由內(nèi)涵價值和時間價值組成【答案】ACD8、在債券價格分析中，常用（）來衡量債券價格對利率的敏感度和波動性。A.基點價值B.貝塔系數(shù)C.修正久期D.轉(zhuǎn)換因子【答案】AC9、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務，不予許的行為有（）。A.向客戶做獲利保證B.對價格漲跌或者市場走勢做出確定性的判斷C.以個人名義收取服務報酬D.利用期貨投資咨詢活動傳播虛假、誤導性信息【答案】ABCD10、在出現(xiàn)漲跌停板情形時，交易所一般將采取（）措施控制風險。A.當某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則B.平倉當日新開倉位采用平倉優(yōu)先的原則C.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價時，實行強制減倉D.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價時，實行強制加倉【答案】AC11、以下關(guān)于期權(quán)時間價值的說法，正確的有（）。A.通常情況下，實值期權(quán)的時間價值大于平值期權(quán)的時間價值B.通常情況下，平值期權(quán)的時間價值大于實值期權(quán)的時間價值C.深度實值期權(quán)、深度虛值期權(quán)和平值期權(quán)中，平值期權(quán)的時間價值最高D.深度實值期權(quán)、深度虛值期權(quán)和平值期權(quán)中，深度實值期權(quán)的時間價值最高【答案】BC12、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。A.即期對期貨的掉期交易B.遠期對遠期的掉期交易C.即期對遠期的掉期交易D.隔夜掉期交易【答案】BCD13、計算國債期貨理論價格，用到的變量有（）等。A.市場利率B.可交割券的價格C.可交割券的票面利率D.可交割券轉(zhuǎn)換因子【答案】ABCD14、利用國債期貨進行套期保值時，賣出套期保值適用于下列（）情形。A.持有債券，擔心利率上