2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫附答案（典型題）

2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫附答案（典型題）

單選題（共200題）1、“自上而下”的層次分析法的第三步是（）。A.行業(yè)分析B.宏觀經濟分析C.公司內在價值與市場價格分析D.經濟周期分析【答案】C2、貝塔系數是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數（）時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。A.小于1B.大于1C.小于等于1D.大于等于1【答案】B3、在國際金融市場上，（）是被廣泛采納的基準利率。A.上海銀行間同業(yè)拆借利率B.倫敦銀行間同業(yè)拆借利率C.新加坡銀行間同業(yè)拆借利率D.紐約銀行間同業(yè)拆借利率【答案】B4、中國人民銀行于（）在銀行間債券市場正式推出了債券遠期交易。A.1997年B.1999年C.2002年D.2005年【答案】D5、下列關于J曲線的說法中，錯誤的是（）。A.這條曲線是以收益率為橫軸、以時間為縱軸的一條曲線B.J曲線是能夠很好地衡量私募股權基金總成本和總潛在回報的工具C.這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線D.對于私募股權基金管理者而言，J曲線意味著需要盡量縮短該曲線，盡快達到投資者所希望的收益回報【答案】A6、關于單利和復利的區(qū)別，下列說法正確的是（）。A.單利的計息期總是一年，而復利則有可能為季度、月或日B.用單利計算的貨幣收入沒有現值和終值之分，而復利就有現值和終值之分C.單利屬于名義利率，而復利則為實際利率D.單利僅在原有本金上計算利息，而復利是對本金及其產生的利息一并計算利息【答案】D7、目前,我國的基金管理費按照基金資產凈值計得后，按（）支付。A.季B.周C.月D.日【答案】C8、當技術分析無效時，市場至少符合（）。A.弱有效市場B.半弱有效市場C.半強有效市場D.強有效市場【答案】A9、下列各項指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的是()。A.營運效率比率B.流動比率C.資產負債率D.速動比率【答案】C10、用于融資融券的標的證券為股票的，上海證券交易所規(guī)定其在上海證券交易所上市交易超過（）個月。A.1B.2C.3D.6【答案】C11、關于UCITS基金的申購與贖回價格，如不損害持有人利益，監(jiān)管機關可以允許（）公布一次。A.一周B.一個月C.兩個月D.一季度【答案】B12、下列不屬于私募股權投資的戰(zhàn)略形式的是（）。A.成長權益B.并購投資C.價值投資D.危機投資【答案】C13、一般而言，基金財務會計報告分析達到的目的不包括（）。A.評價基金過去的經營業(yè)績及投資管理能力B.預測基金收益C.通過分析基金現時的資產配置及投資組合狀況來了解基金的投資狀況D.預測未來的發(fā)展趨勢，為基金投資者的投資決策提供依據【答案】B14、2008年9月19日，證券交易印花稅只對（）按（）征收。A.受讓方；1%B.受讓方；10%C.出讓方；1‰D.出讓方；10%【答案】C15、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區(qū)間資產回報率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D16、下列關于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是（）。A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封閉式基金只能采用現金分紅C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%【答案】D17、證券登記結算機構的職能不包括()A.制定交易規(guī)則，維護交易秩序B.證券持有人名冊登記及權益登記C.證券賬戶、結算賬戶的設立和管理D.證券和資金的清算交收及相關管理【答案】A18、預期損失的優(yōu)勢體現在以下哪些方面()A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C19、下列關于利息率的說法，錯誤的是（）。A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率C.名義利率和實際利率的區(qū)別可以用費雪方程式ir=in+p表達。其中，ir為名義利率;in為實際利率;p為通貨膨脹率D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位【答案】B20、UCITS基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產凈值的（）。A.30%B.40%C.50%D.60%【答案】B21、關于主動管理基金和股票型指數基全。以下表述正確的是（）。A.股票型指數基金投資人收益大幅超越指數的可能性低B.股票型指數基金的收益總是低于主動管理基金的收益C.股票型指數基金的管理費率高于主動管理基金的管理費率D.股票型指數基金的交易費用高于主動管理基金的交易費用【答案】A22、以下不屬于證券市場交易成本中隱性成本的是（）A.買賣差價B.過戶費C.對沖費用D.市場沖擊【答案】B23、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率。A.證券公司；有擔保B.證券公司；無擔保C.商業(yè)銀行；有擔保D.商業(yè)銀行；無擔?！敬鸢浮緿24、投資政策說明書的內容不包括（）。A.業(yè)績比較基準B.確定收益C.投資回報率目標D.投資決策流程【答案】B25、某基金100個交易日的每日基金凈值變化的差點值△(單位：點）從小到大排列為△(1)△(100）。其中，△(91）△(100)的值依次為6.94、7.80、7.93、8.12,8.43、8.56、9.55、9.88.10.22、13.23,求△的上3.5%分位數（）。A.9.715B.0.4631C.8.025D.3.5【答案】A26、我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的（）擔任。A.實力雄厚的證券公司B.信托投資公司C.商業(yè)銀行D.基金公司【答案】C27、基金資產承擔的費用不包括()。A.基金管理費B.基金轉換費C.基金托管費D.信息披露費【答案】B28、三大農產品期貨不包括（）。A.大豆B.稻谷C.玉米D.小麥【答案】B29、基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及全部負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程；下列關于交易所上市交易品種的估值的說法錯誤的是（）。A.交易所上市交易的債券按第三方估值機構提供的當日估值凈價估值，基金管理人認定交易所收盤價更能體現公允價值，應采用收盤價B.交易所上市的股指期貨合約以估值當日收盤價進行估值C.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價進行估值D.對在交易所上市交易的可轉換債券按當日收盤價作為估值全價【答案】B30、可在期權到期日或到期日之前的任一個營業(yè)日執(zhí)行的期權是（）。A.美式期權B.歐式期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】A31、下列不屬于證券市場中的顯性成本的是（）。A.傭金B(yǎng).過戶費C.買賣差價D.印花稅【答案】C32、關于跟蹤誤差，以下說法不正確的是（）。A.一般僅適用于主動投資管理者的業(yè)績考核B.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標C.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風險低D.復制誤差、現金留存、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟蹤誤差產生【答案】A33、下列（）不屬于基金管理公司的境外機構可以采取的形式。A.分公司B.代表處C.子公司D.辦事處【答案】B34、股票投資組合構建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關于自下而上策略，下列表述正確的是（）。A.在實施中有固定模式B.從行業(yè)配置入手C.關注個股表現D.從風格配置入手【答案】C35、（）類金融工具能夠提供根據固定公式計算出的現金流。A.債券B.基金C.證券D.股票【答案】A36、某公司2015年末負債總計為1300億元，所有者權益合計為1000億元，流動資產為1200億元，則非流動資產為（）A.1100億元B.700億元C.800億元D.100億元【答案】A37、分析預期收益等價值決定因素的分析方法稱為基本面分析，而公司未來的經營業(yè)績和盈利水平正是基本面分析的核心所在。對于公司前景預測來說，“自上而下”的（）是比較適用的。A.基本分析法B.層次分析法C.技術分析法D.行為分析法【答案】B38、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）A.個人所得稅B.營業(yè)稅C.消費稅D.企業(yè)所得稅【答案】A39、假設某基金在2014年12月3日的單位凈值為1.3425元，2015年6月1日的單位凈值為1.7464元。期間該基金曾于2015年2月28日每份額派發(fā)紅利0.358元。該基金2015年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.6473元，則該基金在這段時間內的時間加權收益率為（）。A.35.47%B.40.87%C.55.64%D.66.21%【答案】D40、在我國結算體系下，以下結算方式交收期從T+0到T+N不等的是（）。A.雙邊凈額結算B.分級結算C.多邊凈額結算D.全額結算【答案】D41、下列對于私募股權投資的戰(zhàn)略形式中，描述正確的是（）。A.風險投資的收益來自企業(yè)本身的分紅B.成長權益投資者通過提供資金，幫助對象企業(yè)發(fā)展業(yè)務和鞏固市場地位C.并購投資中管理層收購是應用最廣泛的形式D.投資私募股權二級市場往往被認定為具有高風險的投資戰(zhàn)略【答案】B42、按照《同業(yè)存單管理暫行辦法》規(guī)定，同業(yè)存單的利率參考同期限（），發(fā)行期限原則上不超過1年。A.SHIBORB.LIBORC.SIBORD.NIBOR【答案】A43、下列關于債券持有者、優(yōu)先股股東、普通股股東的清償順序，表述正確的是（）。A.普通股股東先于優(yōu)先股股東B.債券持有者先于優(yōu)先股股東C.普通股股東先于債券持有者D.優(yōu)先股股東先于債券持有者【答案】B44、下列關于分散化投資的原理，說法錯誤的是（）。A.投資組合中多個資產同時發(fā)生虧損的概率要遠遠小于單個資產虧損的概率B.有效地分散化投資所構建的投資組合中各資產的相關性一般較弱，能降低系統(tǒng)性風險C.整個投資組合收益的波動性低于投資組合各資產收益的平均波動性D.在分散化投資組合中，當某資產發(fā)生虧損時，可能有其他資產產生了收益【答案】B45、以下關于回購的說法正確的是（）。A.質押式回購雖然歷史很長，但買斷式回購為主要交易品種B.買斷式回購是指出售的國債的所有權轉移給國債的受讓方（正回購方），受讓方有權處置該國債，只需在到期日按約定價格回售先前的國債C.質押式回購是指質押的國債的所有權仍屬于國債的出讓方（正回購方），受讓方（逆回購方）無權處置，國債被證券交易中心凍結D.按逆回購方是否有權處置回購標的國債劃分，國債回購可以分為質押式回購（開放式回購）和買斷式回購【答案】C46、在實踐中，當因市場流動性不足或債券交易特性及交易慣例等因素影響跟蹤標的指數效果時，債券指數基金通常采取的處理方法是（）A.市值加權的抽樣復制B.完全復制C.分層抽樣復制D.優(yōu)化復制【答案】D47、基金業(yè)績評價應考慮包括（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D48、投資者買入某股票10000股，不需繳納A.經手費B.印花稅C.證券交易監(jiān)管費D.過戶費【答案】B49、債券的發(fā)行人包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】C50、投資者的風險容忍度取決于()。A.投資期限B.流動性C.投資政策D.風險承受能力和意愿【答案】D51、在債券遠期交易中，任何一家市場參與者的單只債券的遠期交易賣出與買入總余額分別不得超過該只債券流通量的（）。A.5%B.15%C.10%D.20%【答案】D52、關于滬深300指數，以下表述錯誤的是（）A.滬深300價格指數實時發(fā)布，全收益指數每日收盤后發(fā)布B.以2004年12月31日為基期，基點為1000點C.以總股本為權重，采用幾何平均法計算D.由中證指數公司編制【答案】C53、因持有股票而享有的配股權，從配股權除權日到配股確認日的估值方法，表述正確的有（）。A.股票收盤價等于或低于配股價，則估值為負B.股票收盤價高于配股價，則估值為零C.股票收盤價高于配股價，按股票收盤價高于配股價的差額估值D.股票收盤價等于或低于配股價，按股票收盤價與配股價的差額估值【答案】C54、關于合格境內機構投資者（QDII）制度，以下表述錯誤的是（）A.境內機構投資者開展境外證券投資業(yè)務時，應當由符合條件的資產托管機構負責資產托管業(yè)務B.境內機構投資者可以委托符合條件的境外投資顧問進行境外證券投資C.QDII的托管人可以委托符合條件的境外資產托管人負責境外資產托管業(yè)務D.若境內機構投資者決定聘請境外投資顧問的，該投資顧問不得由境內基金管理公司、證券公司在境外設立的分支機構兼任【答案】D55、（）指將結算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付額加以軋抵，得出該結算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付凈額。A.凈額清算B.全額清算C.雙邊凈額清算D.多邊凈額清算【答案】C56、下列說法正確的（）。A.見券付款結算方式對一方有利對另一方不利，見款付券是對兩方都有利B.見款付券結算方式對一方有利對另一方不利，見券付款對兩方都有利C.見券付款和見款付券對雙方都有利D.付款和見款付券對雙方都是對一方有利對另一方不利【答案】D57、某機構希望在F公司盈利較多時，獲得較高的股利收益，則一般情況下，該機構應該投資F公司發(fā)行的哪種金融工具（）。A.累積優(yōu)先股B.普通股C.非累積優(yōu)先股D.長期債券【答案】B58、()一般指短期的、具有高流動性的低風險證券。A.債券B.基金C.股票D.貨幣市場工具【答案】D59、到期收益率隱含的兩個重要假設是()。A.投資者計息方式不變和債券票面利率不變B.債券市價等于債券面值和債券票面利率不變C.投資者持有至到期和利息再投資收益率不變D.債券隨時可供出售和利息再投資收益率不變【答案】C60、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現在市場收益率為10%，其市場價格為950.25元，則其久期為（）。A.2.78年B.3.21年C.1.95年D.1.5年【答案】A61、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個高出的收益率稱為()。A.期望收益率B.資金回報C.必要收益率D.流動性溢價【答案】D62、關于息票債券和貼現債券，以下表述正確的是（）A.息票債券和貼現債券是按照計息方式分類的兩種常見債券類型B.貼現債券是指在發(fā)行時不規(guī)定利率、券面不附息票，折價發(fā)行的債券C.與息票債券和貼現債券同屬一種分類方法下債券類型的還有金融債券D.息票債券一般來說屬于短期債券【答案】B63、（）是指中國人民銀行根據規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現。A.公開市場一級交易商制度B.公開市場二級交易商制度C.做市商制度D.結算代理制度【答案】A64、下列關于短期政府債券的特點，表述不正確的是（）。A.不易變現B.利息免稅C.流動性強、違約風險小D.交易成本和價格風險極低【答案】A65、交易所上市交易的可轉換債券一般按照哪一種價格進行估值()A.第三方估值機構提供的當日估值凈值B.成本價C.交易所市價D.交易所收盤價【答案】D66、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是()。A.在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減D.在市場利率波動的情況下，再投資收益率變動會影響投資者實際的到期收益率【答案】B67、產權比率與權益乘數的關系是（）。A.產權比率權益乘數＝1B.權益乘數＝1/（1-產權比率）C.權益乘數＝（1＋產權比率）/產權比率D.權益乘數＝1＋產權比率【答案】D68、下列不屬于QDII基金的投資范圍的是（）。A.房地產抵押按揭B.遠期合約C.住房按揭支持證券D.可轉換債券【答案】A69、現值計算中，將未來某時點資金的價值折算為現在時點的價值稱為()。A.貼現B.折價C.復利D.單利【答案】A70、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標準差為3%。在標準正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于()的可能性是67%。A.3%～2%B.3%～0C.5%～-1%D.+7%～-1%【答案】C71、（）是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經濟主體對未來通貨膨脹的預期和對未來基本經濟形勢的判斷。A.價格消費曲線B.菲利普斯曲線C.國債收益率曲線D.洛倫茲曲線【答案】C72、以下關于基金業(yè)績計算說法錯誤的是（）。A.基金收益率計算一般要求采用考慮了基金分紅再投資的算術平均收益率B.常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近三年、最近五年、最近十年等C.夏普比率、信息比率等風險調整后收益也是基金業(yè)績計算的重要部分D.風險調整后收益使得兩只基金可以在風險水平相等的條件下進行對比【答案】A73、下列關于UCITS基金投資政策的規(guī)定，說法錯誤的是（）。A.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產凈值的5%B.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，成員國可將此比例提高到10%C.基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產凈值的20%D.基金不得持一發(fā)行主體10%以上無表決權股票、債券和基金【答案】C74、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。A.全球存托憑證B.美國存托憑證C.無擔保的存托憑證D.有擔保的存托憑證【答案】D75、事前和事后風險指標的區(qū)別（）。A.事前指標用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況,而事后指標用來衡量和預測目前組合和未來的表現和風險情況B.事后指標通常用來評價一個組合在歷史上的表現和風險情況，而事前指標則通常用來衡量和預測目前組合在將來的表現和風險清況C.事前指標比事后指標更準確D.事后指標比事前指標更準確【答案】B76、基金財產的債務由_______承擔，基金份額持有人對基金財產的債務承擔_______責任。（）A.基金管理人；有限B.基金管理人；無限C.基金財產本身；無限D.基金財產本身；有限【答案】D77、下列關于開放式基金的收益分配說法錯誤的是（）。A.開放式基金需要按規(guī)定在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和最低比例B.開放式基金分紅的登記與過戶由登記機構的TA系統(tǒng)進行處理C.收益分配后的基金份額凈值不得低于面值D.開放式基金只能采取分紅再投資轉換為基金份額的分紅方式【答案】D78、下列關于衍生品合約的特點，說法錯誤的是（）。A.衍生品合約涉及基礎資產的跨期轉移B.衍生品合約只要支付少量保證金或權利金就可以買入，可以以小搏大C.一般衍生品合約的風險一般要比復雜衍生品合約的風險大D.衍生資產價格與標的資產的價格具有聯(lián)動性，兩者一般高度相關【答案】C79、下列關于凸性的描述不正確的是（）。A.凸性可以描述大多數債券價格與收益率的關系B.凸性對投資者總是有利的C.其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者D.零息債券的凸性與償還期限無關【答案】D80、某日，A投資者在場內申購了B貨幣基金ETF，則該筆交易適用的交收規(guī)則是（）。A.T＋0貨銀對付擔保交收B.T＋1逐筆非擔保交收C.T＋1貨銀對付擔保交收D.T＋0逐筆非擔保交收【答案】C81、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經理，主要負責所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經理任命后，小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行貼現發(fā)行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。A.貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點B.貨幣市場基金不能投資于剩余期限一年以上的金融工具C.可轉債不屬于貨幣市場基金可以投資的金融工具D.貨幣市場基金的投資對象是貨幣市場工具【答案】B82、（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A.股票的票面價值B.股票的清算價值C.股票的賬面價值D.股票的內在價值【答案】B83、關于股票的參與性的說法錯誤的是（）。A.股票持有人有權參與公司重大決策B.股東參與公司重大決策的權利大小取決于其在公司職位權力的高低C.股票持有人通過選舉公司董事來實現其參與權D.股票持有人有權出席股東大會【答案】B84、業(yè)內是常用的股票型基金相收益歸因分析模型是（）。A.Brinson模型B.特雷諾比率C.平均收益率D.夏普比率【答案】A85、（）可以用來分析持有的投資組合內任意兩種證券的價格聯(lián)動性。A.均值B.方差C.相關系數D.中位數【答案】C86、下列關于證券公司設立QFII的說法，錯誤的是()。A.經營證券業(yè)務5年以上B.凈資產不少于5億美元C.最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元D.最近三年平均凈資產利潤率不低于6%【答案】D87、關于投資者效用函數畫出的無差異曲線,以下表達正確的是（）。A.同一條無差異曲線上的點所代表的效用水平并不必然相同B.風險厭惡程度高的投資者與風險厭惡程度低的投資者相比,其無差異曲線更加陡峭C.風險厭惡的投資者的無差異曲線是從左上方向右下方傾斜的D.不同的無差異曲線也可以代表相同的效用水平【答案】B88、某公司現有股本1億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價為30元／股，現按10股送10股發(fā)放股票股利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?。A.1B.5C.10D.20【答案】C89、有保證債券根據（）不同，可分為抵押債券、質押債券和擔保債券。A.保證的形式B.交易方式C.計息與付息D.基準利率【答案】A90、下列關于普通股的表述錯誤的是()。A.普通股一般具有表決權B.普通股具有股權和債權雙重屬性C.普通股的股利是變動的D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權利的股票【答案】B91、某公司2015年末負債總計為1300億元，所有者權益合計為1000億元，流動資產為1200億元，則非流動資產為（）A.1100億元B.700億元C.800億元D.100億元【答案】A92、某基金某年度收益為22%，同期其業(yè)績比較基準的收益為18%，滬深300指數的收益為25%，則該基金相對其業(yè)績比較基準的收益為（）。A.4%B.-3%C.-4%D.-7%【答案】A93、在經紀人市場上，經紀人的利潤主要來源于（）。A.給投資者提供經紀業(yè)務的傭金B(yǎng).買賣證券的價差收益C.辦理投資業(yè)務收取的手續(xù)費D.投資證券的投資所得【答案】A94、關于GIPS收益率計算的規(guī)定，表述錯誤的是（）。A.在計算收益時，必須計入投資組合中持有的現金及現金等價物的收益B.自2010年1月1日起，投資管理機構必須至少每月一次計算組合群收盎，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算C.投資組合的收益需采用反映期初價值及對外現金流的方法D.必須采用已實現收益率，既包括所有已實現的回報以及損失并加入收入【答案】D95、下列選項不屬于常用的貨幣市場工具的是()。A.大額可轉讓定期存單B.政府債券C.同業(yè)拆借D.商業(yè)票據【答案】B96、某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應計收益率4%，則修正的麥考萊久期為（）。A.8.0B.8.17C.8.27D.8.37【答案】C97、不屬于大額可轉讓定期存單的特點的是（）。A.一般面額較大，且金額為整數B.投資者一般為機構投資者和資金雄厚的企業(yè)C.可以提前支取D.不記名，可以在二級市場上轉讓【答案】C98、根據貼現現金流估值法的理論，以下說法哪一項是正確的()A.任何資產的內在價值等于投資者對持有該資產預期的未來的現金流的現值B.任何資產的公允價值等于投資者對持有該資產預期的未來的現金流的現值C.任何資產的公允價值等于投資者對持有該資產預期的未來各期現金流的當期價值D.任何資產的內在價值等于投資者對持有該資產預期的未來各期現金流的當期價值【答案】A99、減少回購交易信用風險的方法有()。A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期國債為抵押品D.接受不容易變現抵押物的要求【答案】A100、（）是指承銷商在發(fā)行期內將承銷的債券向其他結算成員（和分銷認購人）進行承銷額度的過戶。A.分銷業(yè)務B.現劵業(yè)務C.質押式回購業(yè)務D.買斷式回購業(yè)務【答案】A101、目前，基金管理公司應定期編制并對外提供的基金財務會計報告，不包括（）。A.季度報告B.年度報告C.日報告D.半年度報告【答案】C102、股票價格和每股收益的比率被稱為（）。A.市盈率B.市凈率C.凈值收益率D.凈現值【答案】A103、藝術品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在藝術家的聲望、銷售紀錄等條件之上A.市場售賣B.拍賣C.展覽D.匿名買賣【答案】B104、在()制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。A.QFIIB.QDIIC.滬港通D.基金互認【答案】D105、私募股權投資是指對（）的投資。A.未上市公司B.上市公司C.公開募集股票D.私募股票【答案】A106、通常，投資者考察其所投資的私募股權投資基金收益狀況時，會畫出一條曲線，這條曲線是以時間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱為（）曲線。A.MB.VC.LD.J【答案】D107、下列關于股票基金持股集中度說法正確的是（）。A.持股集中度越高，說明基金在前十大重倉股的投資越少B.持股數量越多，基金的投資風險越分散，風險越高C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等指標，可以對股票基金的風格暴露進行分析D.基金持股平均市值的計算有不同的方法，只能用算術平均法【答案】C108、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在()。A.3%～5%B.3%～8%C.5%～10%D.10%～15%【答案】C109、證券登記結算機構須采用（）措施保證業(yè)務的正常運行。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D110、（）是指在給定的時間區(qū)間內和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時，投資組合所面臨的潛在最大損失，是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據。A.β系數B.標準差C.風險價值D.跟蹤誤差【答案】C111、某證券投資基金公告進行收益分配，分紅方案為每10份基金份額分0.5元。某投資者長期持有該基金10000份，份額登記日基金單位凈值為1.100元，除權日基金單位凈值為1.055元，則該投資者收到的紅利金額為（）元。A.550B.500C.450D.527.5【答案】B112、基金管理公司的投資管理能力直接影響到（）的投資收益。A.托管人B.保管人C.保險人D.基金份額持有人【答案】D113、以下不屬于系統(tǒng)性風險的是（）。A.經濟增長B.財務風險C.利率、匯率與物價波動D.政治因素的干擾【答案】B114、以下關于投資者投資目標的說法中錯誤的是（）A.投資者的投資目標就是其想得到的投資結果，主要是指風險和收益B.投資目標是由收益要求決定的C.投資者不可能找到既能提供相對高的預期收益，又不用承擔相對高風險的投資產品D.投資目標可分為風險目標和收益目標【答案】B115、已知一年期國庫券的名義利率為6％，預期通貨膨脹率為3％。市場對某資產所要求的風險溢價為4％，那么實際利率為（）。A.3％B.2％C.9％D.4％【答案】A116、以下關于期貨市場的交易制度的說法，錯誤的是（）。A.保證金制度B.盯市制度C.交割制度D.凈額清算制度【答案】D117、公司財務報表不包括（）。A.資產負債表B.利潤表C.資產凈值表D.現金流量表【答案】C118、已知某基金最近三年來每年的收益率分別為25%、10%和－15%，那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應為()。A.5.34%B.7.89%C.2.71%D.6.67%【答案】A119、下列不屬于系統(tǒng)性風險的是（）。A.經濟增長B.流動性風險C.政治因素D.利率、匯率與物價波動【答案】B120、（）亦稱損益表，反映一定時期的總體經營成果。A.資產負債表B.利潤表C.現金流量表D.所有者權益變動表【答案】B121、下列關于資產負債率的說法，錯誤的是（）。A.資產負債率是使用頻率最高的債務比率B.資產負債率多大最為合適，是難以精確計算決定的C.資產負債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值D.資產負債率=資產負債【答案】D122、同業(yè)存款的替代性產品是（）。A.大額可轉讓定期存單B.同業(yè)存單C.商業(yè)票據D.同業(yè)拆借【答案】B123、基金資產估值是指對基金所擁有的（）按一定的原則和方法進行估值。A.基金資產總值B.凈資產C.全部資產及所有負債D.基金份額凈值【答案】C124、按照實物商品種類的不同，商品期貨不包括（）。A.能源期貨B.農產品期貨C.金屬期貨D.化工期貨【答案】D125、UCITS五號指令的改革計劃不包括()。A.完善貨幣市場基金的規(guī)則B.完善收益回報政策C.完善信息披露D.加強托管人的責任【答案】A126、在某一時點，看漲期權標的資產的市場價格大于其執(zhí)行價格，則該期權是一份（）。A.虛值期權B.實值期權C.零值期權D.平價期權【答案】B127、以下屬于衡量貨幣市場基金的風險指標包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】D128、普通股股東享有的基本權利，包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】D129、貨銀對付原則又稱（）。A.分級結算原則B.款券兩訖原則C.多邊凈額清算原則D.國際交易原則【答案】B130、某基金2015年獲得利潤有：投資債券利息收入12萬元，銀行存款利息8萬元，買賣股票獲利20萬元，權證行權獲利20萬元，贖回費扣除基本手續(xù)費余額10萬元。則該基金的利息收入為（）。A.20萬元B.32萬元C.60萬元D.70萬元【答案】A131、不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別。因此，基金的表現不能僅僅看回報率。以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）。A.基金風險水平B.基金規(guī)模C.時期選擇D.基金的價格【答案】D132、給定無風險利率5%，關于投資組合A和B的單位風險收益，下列表述正確的是（）。A組合：平均收益率＝15％；標準差＝0.4；貝塔系數＝0.58B組合：平均收益率＝11％；標準差＝0.2；貝塔系數＝0.41A.按照特雷諾比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現更優(yōu)秀B.按照貝塔系數作為標準比較，A投資組合業(yè)績表現更優(yōu)秀C.按照夏普比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現更優(yōu)秀D.A和B投資組合業(yè)績表現不相上下【答案】C133、2017年10月16日（周一），某開放式基金估值表中的明細項目如下:銀行存款10000萬元，股票市值50000萬元，應收股利1000萬元，預提審計費用200萬元，應付交易費用400萬元，應付證券清算款2400萬元，基金的數量100000萬份。當日該基金資產單位凈值是（）A.0.58元B.0.62元C.0.55元D.0.60元【答案】A134、貨幣市場工具不包括（）。A.期限為半年的的中央銀行票據B.剩余期限為400天的債券C.剩余期限為300天的債券D.期限為一年的銀行存款【答案】B135、關于制定投資政策說明書的好處，以下表述正確的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A136、速動比率總是（）流動比率。A.小于B.不大于C.大于D.不小于【答案】B137、短期政府債券的特點不包括（）。A.利息免稅B.流動性強C.違約風險小D.交易成本高【答案】D138、（）是基金投資運作的基礎部門，通過對宏觀經濟分析、行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究。A.投資部B.研究部C.交易部D.法律部【答案】B139、下列不屬于衍生工具組成要素的是（）。A.合約標的資產B.結算方式C.抵押品D.到期日【答案】C140、關于期貨市場的價格發(fā)現功能，以下表述錯誤的是（）。A.市場參與者對未來價格變化趨勢的預測影響期貨價格B.期貨市場中供求關系影響期貨價格C.期貨市場大量交易者基于供求信息的交易形成現貨市場的參考價格D.投資者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現起到作用【答案】D141、（）是全美也是世界最大的股票電子交易市場，是世界上主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票市場。A.法蘭克福證券交易所B.紐約證券交易所C.納斯達克證券交易所D.布魯塞爾證券交易所【答案】C142、以下關于基金業(yè)績歸因的說法錯誤的是（）。A.用相對收益進行歸因對決策沒有參考意義B.相對收益歸因是通過分析基金與比較基準在資產配置、證券選擇等方面的差異，來找出基金跑贏或跑輸業(yè)績比較基準的原因C.絕對收益歸因是考察各個因素對基金總收益的貢獻D.絕對收益歸因的本質是對基金總收益的分解【答案】A143、某企業(yè)有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。A.52B.80C.79D.82【答案】B144、（）是境內具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的，僅在銀行間債券市場上流通的短期債務工具。A.短期政府債券B.短期融資券C.回購協(xié)議D.銀行承兌匯票【答案】B145、不影響凈資產收益率的指標包括（）。A.總資產周轉率B.資產收益率C.資產負債率D.流動比率【答案】D146、小李購買了100股A上市公司的普通股，關于他所持有的普通股的權利，以下表述錯誤的是（）。A.公司破產清算時，享有剩余財產分配權B.公司有盈利時，享有約定的固定股息率的權利C.在公司支付債息和優(yōu)先股股息后，參與股利分配D.公司召開股東大會時，享有表決權【答案】B147、可轉換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結束之日起（）后才能轉換為公司股票。A.3個月B.6個月C.9個月D.1年【答案】B148、QDII基金可以投資于（）。A.短期政府債券B.購買不動產C.購買房地產抵押按揭D.購買實物商品【答案】A149、X年X月X日，某基金公告進行利潤分配，每10份分配0.2元。權益登記日（同除息日）小李持有該基金10000份，選擇現金分紅。當日未除息前的單位凈值為1.222元，除息后該基金單位凈值和小李持有份額分別是（）。A.1.220元，10000份B.1.022元，10000份C.1.202元，10000份D.1.222元，9800份【答案】C150、多因素模型精確度量股票型基金因承擔債券市場風險產生的（）或債券型基金因承擔股票市場風險產生的（）。A.超額收益；超額收益B.超額收益；投資風險C.投資風險；超額收益D.投資風險；投資風險【答案】A151、選擇免疫策略，就是在盡量減免到期收益率變化所產生負效應的同時，還盡可能從利率變化中獲取收益的策略不包括（）。A.或有免疫B.價格免疫C.所得免疫D.市場免疫【答案】D152、關于貨幣市場基金風險的指標，以下表述錯誤的是（）。A.投資組合平均剩余期限B.跟蹤誤差C.融資比例D.浮動利率債券投資情況【答案】B153、下列投資基金品種中預期收益與風險皆為最高的是（）。A.混合基金B(yǎng).債券基金C.股票基金D.貨市基金【答案】C154、關于期貨市場具有價格發(fā)現功能的原因描述錯誤的是()A.投機者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現起到作用B.標準化合約增加了市場的流動性C.期貨市場中的供求關系D.市場參與者對未來價格變化趨勢的預測【答案】A155、用復利計算第n期終值的公式為（）。A.FV=PV（1+in）B.PV=FV（1+in）C.FV=PV（1+i）nD.PV=FV（1+i）n【答案】C156、關于投資組合管理的基本流程，以下表述錯誤的是（）。A.投資規(guī)劃的首要任務就是建立戰(zhàn)略資產配置B.投資管理過程是一個動態(tài)反饋的循環(huán)過程C.投資管理的目標是使投資者在獲得一定收益水平的同時承擔最低的風險D.投資管理的目標是在投資者可接受的風險水平內使其獲得最大的收益【答案】A157、對于投資者而言，根據不同的市場行情下達合適的交易指令是非常關鍵的，這些指令可以分為市價指令和（）。A.限價指令B.止損指令C.隨價指令D.以上選項都對【答案】C158、下列關于流動性風險的說法中，不正確的是（）。A.債券的流動性或者流通性，是指債券投資者將手中的債券變現的能力B.交易活躍的債券通常有較大的流動性風險C.買賣價差較小的債券的流動性比較高D.通常用債券的買賣價差的大小反映債券的流動性大小【答案】B159、QDII基金份額凈值應當在估值日后（）個工作日內披露。A.1B.2C.3D.5【答案】B160、某封閉式基金2004年實現凈收益-100萬元，2005年實現凈收益300萬元，那么此基金最少應分配收益（）萬元。A.0B.200C.270D.180【答案】D161、以下關于普通股的說法，正確的選項是（）。A.普通股均可在股票交易所交易B.普通股的股利是固定的，不隨公司盈利的變化而變化C.普通股股東享有表決權，即決定公司一切重大事務的決策權D.普通股股東有權在公司支付債息和優(yōu)先股股息之前分配股利【答案】C162、若交割價格高于遠期價格，套利者就可以通過（）并等待交割來獲取無風險利潤。A.買入標的資產現貨、賣出遠期B.賣出標的資產現貨、買入遠期C.同時買進標的資產現貨和遠期D.同時賣出標的資產現貨和遠期【答案】A163、為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入()制度安排。A.貨銀對付B.分級結算C.凈額清算D.共同對手方【答案】D164、下列關于財務報表中的各個項目的關系，描述不正確的是（）。A.資產=負債+所有者權益B.凈現金流量=經營活動產生的現金流量+投資活動產生的現金流量+籌資活動產生的現金流量C.流動資產=流動負債D.凈利潤=息稅前利潤-利息費用-稅費【答案】C165、（）高，表明企業(yè)有較強的利用資產創(chuàng)造利潤的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金使用方面取得了良好的效果。A.COEB.ROAC.ROED.ROS【答案】B166、股價指數復制方法通常不包括()。A.完全復制B.抽樣復制C.優(yōu)化復制D.分層復制【答案】D167、我國可轉換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結束后（）個月才能轉換成公司股票。A.2:2:3B.2:4:6C.1:6:6D.1:5:3【答案】C168、AIFMD要求私募股權投資基金管理機構初始資本金不應少于（）萬歐元。A.10.5B.11.5C.12.5D.13.5【答案】C169、基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，應（）A.與基金管理公司的估值原則和程序為準，因為基金管理人是估值責任人，基金托管人根據基金管理人的估值原則和程序復核基金資產凈值以及基金份額申購、贖回價格B.保有質詢基金管理公司作出合理解釋的權利C.報告中國證監(jiān)會D.有義務要求基金管理公司作出合理解釋【答案】D170、下列關于基金公司會計系統(tǒng)說法錯誤的是（）。A.嚴禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨自操作全過程B.基金會計核算應當獨立于公司會計核算C.獨立建賬、獨立核算D.對公司所管理的基金，應當以公司所管理的全部基金為會計核算主體【答案】D171、下列選項中不屬于隱性成本的是（）。A.機會成本B.買賣價差C.市場沖擊D.印花稅【答案】D172、全國銀行間債券市場創(chuàng)立于（）。A.1996年7月B.1997年6月C.1998年7月D.1997年9月【答案】B173、根據《證券投資基金管理公司管理辦法》的相關規(guī)定，中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件，下列說法錯誤的是（）。A.為依其所在國家或者地區(qū)法律設立，合法存續(xù)并具有金融資產管理經驗的金融機構，財務穩(wěn)健，資信良好，最近3年沒有受到監(jiān)管機構或者司法機關的處罰。B.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會或者中國證監(jiān)會認可的其他機構簽訂證券監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系。C.實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣D.經國務院批準的中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件【答案】C174、（）屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求。A.研究部B.投資部C.交易部D.投資決策委員會【答案】C175、最大回撤可以在（）歷史區(qū)間做測度，用于衡量投資管理人對下行風險的控制能力。A.一定B.任何C.相對D.一段【答案】B176、關于單利和復利，以下表述錯誤的是（）A.單利考慮了利息的時間價值B.復利考慮了本金的時間價值C.單利考慮了本金的時間價值D.復利考慮了利息的時間價值【答案】A177、申請合格境外投資者資格的商業(yè)銀行應具備經營銀行業(yè)務（）年以上，一級資本不少于（）億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于（）億美元。A.5；3；50B.10；5；50C.10；3；50D.10；3；20【答案】C178、將結算參與人所有達成交易的應收、應付證券或資金予以充抵軋差，計算出結算參與人相對于所有交收對手方累計的應收、應付證券或資金凈額的結算方式是（）。A.全額結算B.雙邊凈額結算C.分級結算D.多邊凈額結算【答案】D179、票面金額為100元的2年期債券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,發(fā)行價格為95元,則該債券的到期收益率為（）A.6.0％B.8.8％C.5.3％D.4.7％【答案】B180、關于投資者承擔風險的容忍度，以下表述正確的有（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A181、（）也適用于經營暫時陷入困難的以及有破產風險的公司對于資產包含大是現金的公司是更為理想的估值指標。A.市盈率B.市凈率C.市現率D.市銷率【答案】B182、某公司的公募基金在3月