商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品對比研究【畢業(yè)論文】

PAGEI畢業(yè)論文（20__屆）商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品對比研究摘要隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，居民可支配收入逐漸增多，因此對理財?shù)男枨笠踩找嫱ⅲ覈虡I(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在近幾年中也有了快速的發(fā)展。然而，在快速發(fā)展的背后，我國的理財市場仍然還是一個新興市場，制度尚不完善，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較嚴重。面對琳瑯滿目的理財產(chǎn)品，客戶很難做出正確的投資抉擇，同時也不利于銀行拓展市場和細分市場，不利于金融市場的穩(wěn)定，因此對銀行理財產(chǎn)品的對比研究十分必要。基于這一現(xiàn)象，本文在研究國內(nèi)外相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，以建設(shè)銀行和光大銀行為例，通過發(fā)放理財產(chǎn)品對比研究調(diào)查問卷，對我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品進行對比研究。根據(jù)實際調(diào)查結(jié)果反映出的問題，提出了相應(yīng)的對策：增強居民的理財意識，大力宣傳相關(guān)的理財知識；通過各種創(chuàng)新來解決產(chǎn)品同質(zhì)化問題；大力培養(yǎng)個人理財專家，充分利用綜合信息技術(shù)。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個人理財產(chǎn)品；對比研究AbstractWiththedevelopmentofournationaleconomy,residents'disposableincomeincreasesgradually,sothedemandforfinanceisalsoincreasinglyexuberant.Recentyears,PersonalFinancialServicesCommercialBankofChinahasalsobeenrapidgrowthin.However,behindtherapiddevelopment,China'sfinancialmarketisstillanemergingmarket.Systemisnotperfect,producthomogeneityphenomenonmoreserious.Facedwithanoverwhelmingvarietyoffinancialproducts,customersarehardtomaketherightinvestmentchoice,alsoagainstBanksexpandmarketandmarketsegment,againstthestabilityofthefinancialmarkets,sothebankfinancialproductcontrastresearchisnecessary.Basedonthisphenomenon,thisarticlestudiesonthebasisofrelevantliterature,theChinaConstructionBankandChinaEverbrightBank,forexample,throughtheissuanceoffinancialproductcomparisonstudyquestionnaire,comparativelystudyourpersonalfinancialproductstocommercialbanks.Accordingtothepracticalresultsreflectproblems,andputforwardthecorrespondingcountermeasures.Thefinancialconsciousness,strengtheningpeoplepublicityrelatedmanagingfinancesknowledge.Throughinnovativeproductstosolvetheproblemofhomogeneous.Trainingpersonalfinanceexpert,makefulluseofcomprehensiveinformationtechnology.Keywords:commercialbank;personalfinanceproducts;comparativestudyPAGEIV目錄1我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的概況 11.1我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的分類及特點 11.2我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀 21.3我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品發(fā)展存在的問題 22建設(shè)銀行與光大銀行的個人理財產(chǎn)品對比 42.1建設(shè)銀行個人理財產(chǎn)品介紹 42.2光大銀行個人理財產(chǎn)品介紹 52.3建設(shè)銀行和光大銀行個人理財產(chǎn)品的初步對比 53基于調(diào)查問卷的對比分析 63.1調(diào)查問卷的設(shè)計與發(fā)放 63.2調(diào)查內(nèi)容 63.2.1樣本特征 63.2.2樣本經(jīng)濟狀況 73.2.3樣本收益期望和風(fēng)險偏好 83.3相關(guān)分析 93.3.1月收入與所購理財產(chǎn)品的相關(guān)分析 93.3.2教育程度與風(fēng)險偏好的相關(guān)分析 103.4對建設(shè)銀行與光大銀行個人理財產(chǎn)品的認知 113.5調(diào)查結(jié)果 124相關(guān)對策 134.1商業(yè)銀行應(yīng)加大對理財產(chǎn)品的宣傳力度 134.2商業(yè)銀行擺脫產(chǎn)品同質(zhì)化問題的關(guān)鍵在于創(chuàng)新 134.2.1產(chǎn)品自助化的創(chuàng)新 144.2.2產(chǎn)品復(fù)合化的創(chuàng)新 144.2.3產(chǎn)品品牌化的創(chuàng)新 144.2.4產(chǎn)品個性化的創(chuàng)新 154.3商業(yè)銀行應(yīng)注重提高理財人員的綜合素質(zhì) 154.3.1重視加強網(wǎng)點員工培訓(xùn) 154.3.2重視加強個人理財專家隊伍建設(shè) 154.4健全客戶關(guān)系管理制度 16結(jié)論 17參考文獻 18致謝 19附錄 20PAGE16隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，人民生活水平也日益提高，居民的總體收入水平和家庭金融資產(chǎn)總量不斷上升，人們對理財?shù)男枨笕找嫱?。再加上全球金融服?wù)的互相滲透，使得中國也刮起了一股理財熱浪，各商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來。理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的發(fā)展既增加了銀行的中間業(yè)務(wù)收益，也為廣大投資者提供了多元化的投資渠道。然而，在快速發(fā)展的背后，我國的理財市場仍然還是一個新興市場，制度尚不完善，每月都有數(shù)百款新的理財產(chǎn)品投放市場，容易導(dǎo)致產(chǎn)品同質(zhì)化。面對琳瑯滿目的理財產(chǎn)品，客戶很難做出正確的投資抉擇，同時也不利于銀行拓展市場和細分市場，不利于金融市場的穩(wěn)定，因此對銀行理財產(chǎn)品的對比研究十分必要。基于我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品同質(zhì)性較高的現(xiàn)狀，本文將在研究國內(nèi)外相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，以建設(shè)銀行和光大銀行為例，通過發(fā)放理財產(chǎn)品對比研究調(diào)查問卷，對我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品進行對比研究，并提出相關(guān)的發(fā)展策略與建議。1我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的概況1.1我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的分類及特點目前，我國商業(yè)銀行推出的個人理財產(chǎn)品根據(jù)本金與收益是否保證，可以分為保本固定收益理財產(chǎn)品、保本浮動收益理財產(chǎn)品及非保本浮動收益理財產(chǎn)品三大類。此外，按照投資方式與方向的不同，也可以將個人理財產(chǎn)品分為新股申購類、銀信合作類、QDII產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品等。我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品主要有以下幾個方面的特點：（1）從產(chǎn)品實質(zhì)上看，個人理財產(chǎn)品是風(fēng)險定價和金融創(chuàng)新的結(jié)合體。商業(yè)銀行是通過承擔風(fēng)險獲取收益的，因此，商業(yè)銀行在設(shè)計理財產(chǎn)品時，必須為高于存款利率的收益部分尋找風(fēng)險來源。而這些風(fēng)險來源可以包括利率、匯率、波動率、指數(shù)、商品價格、選擇權(quán)等多方面，此外，產(chǎn)品本身的流動性也可以成為收益溢價的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行將這些風(fēng)險因素進行搭配組合，并合理確定產(chǎn)品的定價水平，從而設(shè)計出不同的理財產(chǎn)品。從這個角度來看，一個理財產(chǎn)品區(qū)別于另一個理財產(chǎn)品的地方就在于風(fēng)險因素（包括期限因素即流動性風(fēng)險）的不同。因此，理財產(chǎn)品的實質(zhì)是風(fēng)險定價和金融創(chuàng)新的結(jié)合體。（2）銀行理財產(chǎn)品門檻不降反升。目前國內(nèi)市場上大部分理財產(chǎn)品的起步購入價最低為5萬元。早在2008年，招商銀行的“金葵花招銀進寶之信貸資產(chǎn)464號理財計劃”的申購資金已達到20萬元，中信銀行發(fā)行的“理財快車計劃0824期4號人民幣產(chǎn)品”的起購價也已達到50萬元。（3）中短期銀行理財產(chǎn)品占主導(dǎo)。自2008年，發(fā)行期限在6個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品迅速增加，占當年發(fā)行理財產(chǎn)品的56%；到2009年，這種趨勢更加明顯，6個月以內(nèi)的理財產(chǎn)品占全年發(fā)行總量的71.2%。因此，“短、平、快”成為了2009年理財產(chǎn)品市場的關(guān)鍵詞。1.2我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀自2004年，光大銀行推出國內(nèi)第一款人民幣理財產(chǎn)品“陽光理財B計劃”開始，國內(nèi)理財市場每年都在以迅猛的速度發(fā)展著，這對促進我國金融市場的發(fā)展和繁榮，拓寬居民的投資渠道起著十分重要的作用。從銀行理財產(chǎn)品的供給角度分析，個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)成為國內(nèi)外金融業(yè)競相追逐的新利潤增長點。在國有商業(yè)銀行和股份制銀行的強勢推動下，銀行理財產(chǎn)品呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，其投資渠道及發(fā)行規(guī)模不斷擴大。2005年至2009年各年理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量連續(xù)翻番，從597款、1197款、2561款、6518款，直至7139款，而發(fā)行規(guī)模也不斷擴大，從2005年的2000億元，遞增到2009年的4.75萬億元，2009年理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模同比增幅更是接近30%。2010年全年發(fā)行銀行理財產(chǎn)品9926款，發(fā)行規(guī)模增加至約7.05萬億元。隨著發(fā)行數(shù)量的增長，理財產(chǎn)品的種類也不斷推陳出新。我國理財產(chǎn)品設(shè)計日益復(fù)雜，種類包含了保本保收益型、保本收益浮動型和非保本保收益型；投資方向從初期的主要投資銀行債券市場，到后來通過信托計劃投資于資本市場及通過信托公司發(fā)放貸款給企業(yè)，投資手段日漸豐富。1.3我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品發(fā)展存在的問題雖然近幾年我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品市場發(fā)展迅速，但與西方發(fā)達國家相比，起步晚較晚，所以在發(fā)展過程中勢必存在許多問題。第一，理財產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計機制不夠完善。我國部分商業(yè)銀行未能按照符合客戶利益和風(fēng)險承受能力的適應(yīng)性原則設(shè)計理財產(chǎn)品。同時，銀行在代理銷售其他金融機構(gòu)的投資產(chǎn)品過程中，對所代理產(chǎn)品的分析不充分，這對銀行及客戶的利益都存在著巨大的風(fēng)險。在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，我國商業(yè)銀行發(fā)行的很多理財產(chǎn)品也存在著不合理性。金價走高銀行扎堆發(fā)行掛鉤黃金的理財產(chǎn)品，能源漲價銀行又推出掛鉤能源的理財產(chǎn)品。銀行從自身需求出發(fā)，追求短期獲利來推出理財產(chǎn)品也許會在一定時期內(nèi)獲得較好的收益，但一旦市場波動，零收益、負收益現(xiàn)象的發(fā)生就成了必然。第二，個人理財產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象較嚴重。我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的理財產(chǎn)品種類和數(shù)量，與西方發(fā)達國家相比仍顯匱乏，并且不能為投資者提供較為廣闊的產(chǎn)品集合。從最近流行的各類結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品來看，幾乎都是股票、外匯、股指等投資產(chǎn)品的組合，理財產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重。雖然不同機構(gòu)的銷售側(cè)重不同，但無論是在期限安排、銷售目標群體，還是在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上都有著很強的相似性。第三，理財產(chǎn)品的風(fēng)險披露不夠充分。部分商業(yè)銀行未能及時通過有效渠道和方式向客戶告知產(chǎn)品相關(guān)情況，特別是在理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，未能很好地向客戶提供方便、及時、準確的資產(chǎn)變動、期末資產(chǎn)估值等重要信息。而且很多商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的宣傳材料晦澀難懂，也沒有提供必要的舉例。第四，客戶投訴處理能力及評估客戶能力低下。有些商業(yè)銀行由于缺乏完善有效地客戶投訴管理制度，對客戶投訴較多的理財業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和理財產(chǎn)品不能及時有效地解決，對客戶投訴情況分析研究也不夠充分。在進行客戶風(fēng)險偏好評估工作時，評估工作通常流于形式，沒有做到準確了解客戶的財務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗以及風(fēng)險認知和承擔能力；沒有評估客戶是否適合購買所推薦的理財產(chǎn)品，并將相關(guān)評估意見及時告知客戶。

2建設(shè)銀行與光大銀行的個人理財產(chǎn)品對比2.1建設(shè)銀行個人理財產(chǎn)品介紹在激烈的個人理財市場競爭中，建設(shè)銀行不斷推出各種理財產(chǎn)品，來滿足不同種類客戶的需求。目前，建設(shè)銀行的主要理財產(chǎn)品包括龍卡系列、個人理財產(chǎn)品系列、電子銀行產(chǎn)品系列和個人貸款產(chǎn)品系列。其中個人理財產(chǎn)品系列主要有“利得盈”、“匯得盈”、QDII、“乾元”、“大豐收”以及代理理財產(chǎn)品。“利得盈”理財產(chǎn)品包括產(chǎn)品收益較好、期限合理、投資方向明確的信托資產(chǎn)型理財產(chǎn)品；低風(fēng)險、流動性強，預(yù)期收益高于同期存款的債券型理財產(chǎn)品；預(yù)期收益較高、資金運作規(guī)范、風(fēng)險適中、分享資本市場的成長的IPO新股申購型理財產(chǎn)品及預(yù)期收益較高、專業(yè)化運作、具有一定風(fēng)險、分享資本市場的成長基金型理財產(chǎn)品?！皡R得盈”是指銀行將金融衍生工具與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相結(jié)合組成的具有一定風(fēng)險特征的個人外匯投資理財產(chǎn)品，包括具有遠期、期貨、掉期（調(diào)期、互換）和期權(quán)中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。QUANTO是指以人民幣為投資本金幣種，產(chǎn)品收益與國際金融市場有關(guān)指標變動掛鉤的個人理財產(chǎn)品。相關(guān)市場指標包括利率、匯率、債券、信用、股票、貴金屬（含黃金）、商品（含原油）等以及前述指標的指數(shù)。代客境外理財業(yè)務(wù)（QDII）是指取得代客境外理財業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)機構(gòu)和居民個人（境內(nèi)非居民除外）委托以投資者的資金在境外進行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營活動。“乾元－日鑫月溢”按月開放資產(chǎn)組合型理財產(chǎn)品是中國建設(shè)銀行精選優(yōu)質(zhì)企業(yè)的股權(quán)（收益權(quán)）、信貸資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)，以及債券、同業(yè)存款等法律法規(guī)允許的投資工具，通過資產(chǎn)組合管理實現(xiàn)安全性、流動性與收益性平衡，專門面向高資產(chǎn)凈值和法人客戶短期限需求量身定制的一款較高風(fēng)險、較高收益、較高流動性的理財產(chǎn)品。其產(chǎn)品類型為非保本浮動收益型，且主要面向高資產(chǎn)凈值客戶和法人客戶?！按筘S收”是建設(shè)銀行推出的主要面向個人客戶的新型組合理財產(chǎn)品，產(chǎn)品能夠滿足客戶追求流動性和穩(wěn)定收益的理財需求。代理理財產(chǎn)品是指由建設(shè)銀行代銷的理財產(chǎn)品。目前全面代銷的理財產(chǎn)品是“平安理財寶”保險理財產(chǎn)品。2.2光大銀行個人理財產(chǎn)品介紹光大銀行按照產(chǎn)品運作模式，將理財產(chǎn)品分為三大類：結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品、直接投資類理財產(chǎn)品以及資產(chǎn)管理類理財產(chǎn)品。光大銀行的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品主要包括陽光理財A+計劃、陽光理財套餐計劃以及陽光理財同升計劃。其中陽光理財A+計劃為內(nèi)嵌金融衍生工具的外幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，保本保收益，銀行將募集的理財資金投資于銀行無風(fēng)險資產(chǎn)，以募集的理財資金本金為名義本金在國際國內(nèi)的金融市場進行外匯即期交易和金融避險交易，所產(chǎn)生的投資收益和無風(fēng)險資產(chǎn)收益共同構(gòu)成產(chǎn)品收益。所謂的直接投資類理財產(chǎn)品是指銀行客戶資金直接進行運用，或者通過信托公司進行運用，獲取收益后返還給投資者的理財產(chǎn)品。光大銀行的陽光理財B計劃、陽光理財T計劃都屬于此類產(chǎn)品。B計劃屬于債券直接投資類，T計劃屬于信托直接投資類，光大銀行直接投資類理財產(chǎn)品多為固定收益率。資產(chǎn)管理類理財產(chǎn)品多是銀證信合作的類基金理財產(chǎn)品。銀行募集資金，通過信托計劃的形式，交由證券公司作為投資顧問進行產(chǎn)品運作。光大銀行的資產(chǎn)管理類產(chǎn)品主要包括同享系列以及同贏系列理財計劃。同享計劃主要將資金運用到海外市場，同贏計劃則主要投資于國內(nèi)。目前，投資于國內(nèi)的理財產(chǎn)品主要有三種類型：一是新股申購型理財產(chǎn)品，這種理財產(chǎn)品募集資金主要用于申購新股；二是基金寶型理財產(chǎn)品，這種理財產(chǎn)品募集的資金主要用于基金投資；三是靈活配置類型的理財產(chǎn)品，即將募集的資金用于股票市場和債券市場等金融市場進行投資。2.3建設(shè)銀行和光大銀行個人理財產(chǎn)品的初步對比總的來說，建設(shè)銀行作為國有商業(yè)銀行，在開展理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)方面比較謹慎，不能充分滿足客戶的風(fēng)險偏好需求。理財產(chǎn)品種類也相對較少，幾乎都是信托借貸型，即銀行募集資金再貸款，進行專款專用。但另一方面，建行作為一家國有商業(yè)銀行，有著嚴格的貸前評估，收益率基本都可以兌現(xiàn)。光大銀行在2004年推出了國內(nèi)第一款人民幣理財產(chǎn)品，因此在業(yè)內(nèi)同類型銀行中具有了一定的比較優(yōu)勢。并且作為一家股份制商業(yè)銀行，其制度相對比較靈活，理財產(chǎn)品種類豐富，在開展理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)方面的積極性要高于國有商業(yè)銀行，但風(fēng)險系數(shù)相對較高。3基于調(diào)查問卷的對比分析3.1調(diào)查問卷的設(shè)計與發(fā)放問卷的設(shè)計主要回答以下幾個問題：客戶群的年齡、職業(yè)和收入；客戶購買理財產(chǎn)品的情況；客戶對建設(shè)銀行和光大銀行推出的理財產(chǎn)品的認知與認可程度等。從而找出這兩家銀行的個人理財產(chǎn)品存在哪些差異，為本文的研究內(nèi)容提供相關(guān)數(shù)據(jù)。對于問卷的發(fā)放，采用隨機抽樣調(diào)查方式，以寧波市南高教園區(qū)附近的建設(shè)銀行和光大銀行為主要的問卷發(fā)放地點，調(diào)查對象由銀行大堂經(jīng)理在顧客等候辦理業(yè)務(wù)過程中隨機選擇。問卷發(fā)放總量為116份，最終回收有效樣本100份。3.2調(diào)查內(nèi)容3.2.1樣本特征樣本性別分布：男性人數(shù)為32人，女性人數(shù)為68人（見表1）。表1男女分布情況性別人數(shù)所占比例（%）男3232女6868合計100100樣本年齡分布：30歲及以下所占比重為68%，31-40歲所占比重為16%，41-50歲所占比重為11%，51-60歲所占比重為3%，60歲以上所占比重為2%（見表2）。表2樣本年齡分布年齡人數(shù)百分比（%）30歲及以下686831-40歲161641-50歲111151-60歲3360歲以上22續(xù)表合計100100樣本教育程度統(tǒng)計：高中以下人數(shù)占4%，高中人數(shù)占8%，大專人數(shù)占16%，本科人數(shù)占61%，研究生或以上的占11%，可以看出樣本教育程度集中在大專及以上，其中有超過一半的人為本科學(xué)歷（見表3）。表3教育程度統(tǒng)計教育程度人數(shù)百分比（%）高中以下44高中88大專1616本科6161研究生或以上1111合計100100職業(yè)分布情況：學(xué)生與職員所占比例最多（見圖1）。職員職員30%私企業(yè)主4%公務(wù)員4%教師7%自由職業(yè)4%其他11%學(xué)生37%農(nóng)民2%工人1%工人農(nóng)民學(xué)生職員私企業(yè)主公務(wù)員教師自由職業(yè)其他圖1職業(yè)或身份3.2.2樣本經(jīng)濟狀況月收入情況：調(diào)查顯示，月收入主要集中在5000元及以下范圍，其中1000元以下的多為學(xué)生，所占比重為34%，1000-3000元的所占比重為32%，3000-5000元的比重為22%，5000元以上的只有12%（見表4）。月收入人數(shù)百分比（%）1000元以下34341000-3000元32323000-5000元22225000-10000元5510000以上77合計100100表4月收入情況調(diào)查擁有投資理財產(chǎn)品的狀況：存款，購買股票和基金的較多，其中存款的比例最大，有89人選擇存款，該選擇次數(shù)占總次數(shù)的51.7%，說明在人們的傳統(tǒng)意識中，存款是最基本也是最普遍的理財產(chǎn)品（見表5）。表5擁有理財產(chǎn)品狀況擁有的理財產(chǎn)品選擇次數(shù)選擇次數(shù)占總選擇次數(shù)的百分比（%）選擇人數(shù)占總?cè)藬?shù)的百分比（%）存款8951.789.0債券42.34.0股票3922.739.0基金169.316.0期貨52.95.0黃金52.95.0外匯21.22.0信托投資31.73.0其他95.29.0合計172100.0172.03.2.3樣本收益期望和風(fēng)險偏好收益期望：有超過一半的人選擇穩(wěn)定并有一定的提高，所占比例為57%（見圖2），說明大多數(shù)人希望在保證本金安全的前提下，有一定的收益。圖2收益期望風(fēng)險偏好：大多數(shù)人選擇風(fēng)險較低，占48%，有33%的選擇風(fēng)險適中，只有4%的人選擇風(fēng)險較高，說明人們一般能承受的風(fēng)險程度為較低或適中（見圖3）。圖3風(fēng)險偏好3.3相關(guān)分析3.3.1月收入與所購理財產(chǎn)品的相關(guān)分析

表6月收入與股票的相關(guān)性月收入股票月收入PearsonCorrelation1.433(**)Sig.(2-tailed).000N100100股票PearsonCorrelation.433(**)1Sig.(2-tailed).000N100100**雙邊顯著相關(guān)根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)運用SPSS13.0進行相關(guān)分析得到的結(jié)果（見表6），被調(diào)查者的月收入與其擁有的理財產(chǎn)品中的股票，經(jīng)相關(guān)分析后，相關(guān)系數(shù)為.433(**)，具有顯著的相關(guān)性，反映了月收入的高低對購買理財產(chǎn)品有較大的影響。一般而言，月收入高的家庭或個人，對風(fēng)險的承受能力相對較好，他們有較充裕的資金來抵抗高風(fēng)險帶來的經(jīng)濟損失，但同時高風(fēng)險也往往能帶來高收益。3.3.2教育程度與風(fēng)險偏好的相關(guān)分析表7教育程度與風(fēng)險偏好的相關(guān)性教育程度風(fēng)險偏好教育程度PearsonCorrelation1.397(**)Sig.(2-tailed).000N100100風(fēng)險偏好PearsonCorrelation.397(**)1Sig.(2-tailed).000N100100**雙邊顯著相關(guān)根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)運用SPSS13.0進行相關(guān)分析得到結(jié)果（見表7），被調(diào)查者的教育程度與其風(fēng)險偏好經(jīng)相關(guān)分析后，相關(guān)系數(shù)為.397(**)，具有顯著的相關(guān)性，反映了教育程度的高低對風(fēng)險偏好的選擇有很大的影響。一般來說，教育程度高的，對風(fēng)險有較清楚的認識和一定的駕馭能力，因此往往比較偏好風(fēng)險相對較高的個人理財產(chǎn)品。而教育程度較低的，對風(fēng)險的掌控能力較弱，因此更傾向于無風(fēng)險的理財產(chǎn)品。

3.4對建設(shè)銀行與光大銀行個人理財產(chǎn)品的認知對光大銀行個人理財產(chǎn)品收益較高的調(diào)查情況：除去52%的人對此不了解外，有30%的被調(diào)查者認同此觀點，還有18%的不認同（見圖4）。圖4光大銀行理財產(chǎn)品收益較高對建設(shè)銀行個人理財產(chǎn)品風(fēng)險較低的調(diào)查情況：有51%的人對此不了解，31%的人認同此觀點，18%的不認同（見圖5）。圖5建設(shè)銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險較低

對光大銀行個人理財產(chǎn)品種類較多的調(diào)查情況：53%的人對此不了解，36%的同意此觀點，11%的不同意此觀點（見圖6）。圖6光大銀行理財產(chǎn)品種類較多從上面3圖反映出，較多人認為建設(shè)銀行的理財產(chǎn)品風(fēng)險相對較低。作為一家國有商業(yè)銀行，建行有著嚴格的貸前評估，其理財產(chǎn)品的收益率基本都可以兌現(xiàn)。但另一方面，建行的個人理財產(chǎn)品種類并沒有光大銀行多。光大銀行作為一家股份制商業(yè)銀行，其制度相對比較靈活，理財產(chǎn)品的風(fēng)險梯度較建行要大，因此更能滿足不同風(fēng)險偏好的客戶，對那些愛好高風(fēng)險高收益的客戶來說，有更多的選擇余地。3.5調(diào)查結(jié)果從上述調(diào)查分析中反映出以下幾個問題：第一，從相關(guān)性分析結(jié)果得出，居民購買不同種類的理財產(chǎn)品受月收入的影響較大，一般高收入的家庭或個人，能承受較高的風(fēng)險，因此更偏向于風(fēng)險系數(shù)較大的理財產(chǎn)品。第二，教育程度的高低對風(fēng)險偏好的選擇也有較大影響，一般教育程度高的更能接受高風(fēng)險的理財產(chǎn)品。第三，建設(shè)銀行與光大銀行的理財產(chǎn)品相較而言，建設(shè)銀行的收益率更有保障，但建行的產(chǎn)品種類沒有光大銀行多，并且光大銀行的“陽光理財計劃”系列產(chǎn)品更為人所熟知。但通過比較，從總體而言，這兩家銀行的理財產(chǎn)品差異化并不是很大。第四，根據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，還有一大部分的人對兩家銀行的理財產(chǎn)品并不十分了解，這說明銀行在廣告宣傳上還做得不夠，居民的理財意識也比較淡薄。

4相關(guān)對策為了改善理財業(yè)務(wù)在國內(nèi)的發(fā)展，結(jié)合上述調(diào)查分析結(jié)果和我國個人理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀，在此提出以下幾點對策建議。4.1商業(yè)銀行應(yīng)加大對理財產(chǎn)品的宣傳力度隨著國家經(jīng)濟繁榮，國民收入的進一步提高，儲蓄、債券、股票、基金、打新股、保險、黃金寶、外匯等金融理財產(chǎn)品日漸走進了老百姓的日常生活。然而不難發(fā)現(xiàn)，盡管各大金融機構(gòu)紛紛開設(shè)了個人理財中心，推出了種類繁多的理財產(chǎn)品，但絕大部分的居民對除儲蓄外的理財產(chǎn)品并不是非常熟悉，傳統(tǒng)儲蓄仍然是人們的首選。所以這就要求國內(nèi)各商業(yè)銀行加大對理財產(chǎn)品的宣傳力度，用通俗易懂的語言介紹這些理財產(chǎn)品的概況，讓更多的人了解并熟悉銀行所推出的各種理財產(chǎn)品，從而改變“理財就是儲蓄”這一傳統(tǒng)觀念。除了銀行的宣傳，居民也需要了解一些理財?shù)南嚓P(guān)知識。國家證券業(yè)協(xié)會也早在2007年3月推出過《關(guān)于進一步做好投資者教育工作的通知》，對廣大人民群眾進行教育、培訓(xùn)。在宣傳理財知識中，特別要對新股民、新基民做好投資者教育工作，要在營業(yè)網(wǎng)點張貼提示公告，通過各種形式幫助投資者了解股票、債券、基金、權(quán)證等投資品種的風(fēng)險收益特征，幫助投資者了解自己的風(fēng)險承受能力，認識市場的波動性特征。政府同時也應(yīng)該普及金融衍生品的相關(guān)知識，推廣與我國金融市場結(jié)合的國際上成熟的衍生產(chǎn)品理論，如外匯、遠期、期貨、期權(quán)等基本概念，這樣有利于形成一個良好的投資者群體，更好地促進國內(nèi)理財市場的發(fā)展和深化。4.2商業(yè)銀行擺脫產(chǎn)品同質(zhì)化問題的關(guān)鍵在于創(chuàng)新對同質(zhì)化的問題要一分為二地看待。一方面在一些產(chǎn)品領(lǐng)域確實存在同質(zhì)化，另一方面如固定收益類產(chǎn)品投資票據(jù)、債券等的產(chǎn)品，銀行在這些產(chǎn)品上有優(yōu)勢，必定是各家商業(yè)銀行都基本相同。因此，各家銀行需要集中精力解決的是前一個同質(zhì)化的問題，即常規(guī)動作之外的“自選動作”，因此解決關(guān)鍵在于創(chuàng)新。4.2.1產(chǎn)品自助化的創(chuàng)新現(xiàn)在越來越多的年輕一代加入到了理財人群，而平日繁忙的工作使他們很少有時間操作自己的理財賬戶，更不用說特意走進銀行去詳細了解理財產(chǎn)品的信息。因此，商業(yè)銀行應(yīng)充分考慮到客戶的方便性，便捷性，利用先進的技術(shù)，設(shè)計出更多的自助理財產(chǎn)品，讓客戶可以不用到銀行網(wǎng)點隨時隨地就可以自助獲取、操作銀行所提供的各類產(chǎn)品。4.2.2產(chǎn)品復(fù)合化的創(chuàng)新理財產(chǎn)品想要獲得更長久的生命力，只有從單一功能，滿足客戶單一目標，向帶有高附加值和綜合金融服務(wù)模式轉(zhuǎn)變?？蛻粼谶x購銀行的某一產(chǎn)品時，不僅僅要求這種產(chǎn)品能滿足某一功能的需要，往往還希望能獲得更多的附加收益，客戶尋求的是包括各種附加值在內(nèi)的綜合價值的實現(xiàn)。各商業(yè)銀行可以將理財產(chǎn)品逐步深化為橫跨貨幣市場、資本市場的產(chǎn)品，設(shè)計不同側(cè)重點的主題理財，可以圍繞掛鉤資產(chǎn)的多樣化以及不同的金融衍生工具，為理財市場提供更多的套期保值品種。商業(yè)銀行針對利率、匯率的變化，可以加大創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)力度，擴大對一些期限短、回報率高的理財產(chǎn)品的開發(fā)，在豐富產(chǎn)品風(fēng)險收益特性上取得突破。除了理財產(chǎn)品本身需要不斷推陳出新外，營銷環(huán)節(jié)以及之后的綜合服務(wù)領(lǐng)域也要強化創(chuàng)新，因為服務(wù)創(chuàng)新不僅是基礎(chǔ)理財產(chǎn)品和配套服務(wù)的組合，也是個人理財產(chǎn)品價值內(nèi)涵的深化和延伸。其實金融產(chǎn)品實際上也是金融服務(wù)的一種固化形式，產(chǎn)品差異也體現(xiàn)了服務(wù)差異。理財產(chǎn)品在形式上有較強的易模仿性，然而服務(wù)卻具有難以模仿的特點。所以，加強金融產(chǎn)品服務(wù)等綜合特性的復(fù)合產(chǎn)品創(chuàng)新，將有利于商業(yè)銀行解決產(chǎn)品同質(zhì)化問題。4.2.3產(chǎn)品品牌化的創(chuàng)新樹立品牌意識也是商業(yè)銀行提高競爭力的方法之一。商業(yè)銀行通過品牌產(chǎn)品可以保持自己在競爭中的優(yōu)勢地位。產(chǎn)品品牌可以賦予產(chǎn)品更多的內(nèi)涵和外延，從而方便與其他競爭對手的產(chǎn)品區(qū)別開來。品牌象征著一種質(zhì)量水平，是一種標志，盡管理財產(chǎn)品極易模仿，但多年的營銷活動以及產(chǎn)品使用經(jīng)驗在消費心中建立起的持久形象是難以模仿和復(fù)制的。因此，商業(yè)銀行建立自己特殊品牌在一定程度上可以避免產(chǎn)品同質(zhì)化的低層次競爭，是確保競爭優(yōu)勢的有效方法。4.2.4產(chǎn)品個性化的創(chuàng)新產(chǎn)品個性化是理財業(yè)務(wù)發(fā)展到比較高層次的需求，是知識經(jīng)濟的特點。通常銀行真正的高端客戶擁有大額的資金，由于經(jīng)濟學(xué)中基數(shù)越大收益越高的特點，他們往往期望有個更高的回報。雖然目前有一些銀行已經(jīng)推出了為客戶量身定做的理財產(chǎn)品，但往往名存實亡。這些產(chǎn)品表面上看起來極富吸引力，但實際上這類產(chǎn)品的設(shè)計往往存在很大的硬傷，客戶基本上拿不到他們所期望的收益率。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該不斷研究市場變化的情況，調(diào)整理財產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)，針對不同的客戶需求，細分市場，為客戶設(shè)計出真正量身定做的，富有特色的，能滿足客戶獨特需求的個人理財產(chǎn)品。4.3商業(yè)銀行應(yīng)注重提高理財人員的綜合素質(zhì)4.3.1重視加強網(wǎng)點員工培訓(xùn)為了更加便捷地為客戶服務(wù)，國外商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)設(shè)計過程中，非常重視加強對網(wǎng)點的員工進行培訓(xùn)。我們知道，即使擁有世界上最先進的技術(shù)和設(shè)備，如果用戶不去使用它，這仍是一個失敗。因此作為與客戶接觸的窗口，網(wǎng)點員工的素質(zhì)至關(guān)重要。為此，國外商業(yè)銀行在員工的培訓(xùn)上花費了很多的時間。例如，巴黎銀行為了追求最好的培訓(xùn)效果，由多渠道業(yè)務(wù)部門利用電子學(xué)習(xí)等形式，獨立完成了對所有網(wǎng)點員工的培訓(xùn)工作，以便所有服務(wù)于多渠道的銀行員工可以快速掌握多渠道項目中所涉及到的新技術(shù)、新方案以及信息的共享等，從而為客戶提供更加高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。4.3.2重視加強個人理財專家隊伍建設(shè)一名合格的理財專家必須具有豐富的專業(yè)知識，精通各種投資理財知識，并具有豐富的實踐經(jīng)驗和良好的職業(yè)操守。因此必須加大對從業(yè)人員的培訓(xùn)力度，實施激勵計劃，積極組建一支高水平、具有權(quán)威性的個人理財專家隊伍。開展個人理財業(yè)務(wù)也需要綜合應(yīng)用信息技術(shù)，這不僅能夠提高服務(wù)效率，降低成本，而且能夠為客戶帶來多種超值服務(wù)。我國金融機構(gòu)應(yīng)用信息技術(shù)開展個人理財業(yè)務(wù)應(yīng)做好以下兩項重點工作：一是綜合應(yīng)用信息技術(shù)為客戶提供方便的理財工具和理財手段。這不僅包括ATM、電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機銀行等新型理財工具，還包括應(yīng)用Internet、電子郵件等手段與客戶實現(xiàn)互動，充分滿足客戶理財?shù)母鞣N需求。二是以客戶為中心，實施客戶信息整合，以統(tǒng)一界面面向客戶，實施客戶關(guān)系管理。發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)，應(yīng)綜合應(yīng)用信息科技，以滿足客戶需求為核心，通過賬戶和信息整合，來實現(xiàn)客戶信息的統(tǒng)一管理，在服務(wù)的各個界面實現(xiàn)信息共享，服務(wù)標準一致。4.4健全客戶關(guān)系管理制度對于銀行來說，理財業(yè)務(wù)歸根結(jié)底是一個分銷渠道。客戶關(guān)系管理就是明確客戶的收益點，提高客戶的滿意度，從而來實現(xiàn)商業(yè)銀行的盈利目的。客戶關(guān)系管理又被稱為數(shù)據(jù)庫營銷，通過對數(shù)據(jù)庫進行挖掘，對市場進行細分，針對不同的客戶實行不同的營銷策略，從而達到銀行與客戶的雙贏。我們知道，占客戶群20%的優(yōu)質(zhì)客戶，往往能實現(xiàn)總利潤的80%，而大量的客戶帶來的只是業(yè)務(wù)量，而不是利潤。資源稀缺，能力有限，所以商業(yè)銀行應(yīng)相對重視優(yōu)質(zhì)客戶的價值。17結(jié)論本文在參閱國內(nèi)外相關(guān)文獻的基礎(chǔ)上，以建設(shè)銀行和光大銀行為例，通過發(fā)放理財產(chǎn)品對比研究調(diào)查問卷，對我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品進行對比研究。通過調(diào)查得出以下結(jié)論：首先，從相關(guān)性分析結(jié)果得出，居民購買不同種類的理財產(chǎn)品受月收入的影響較大，一般高收入的家庭或個人，能承受較高的風(fēng)險，因此更偏向于風(fēng)險系數(shù)較大的理財產(chǎn)品。其次，教育程度的高低對風(fēng)險偏好的選擇也有較大影響，一般教育程度高的更能接受高風(fēng)險的理財產(chǎn)品。最后通過居民對建設(shè)行和光大銀行個人理財產(chǎn)品的認知，了解到更多的居民認為建設(shè)銀行的收益率更有保障，但建行的理財產(chǎn)品種類沒有光大銀行的多。通過比較發(fā)現(xiàn)兩家銀行的理財產(chǎn)品差異化并不是很大。為了促進我國理財業(yè)務(wù)更好地發(fā)展，結(jié)合調(diào)查分析結(jié)果，提出針對性的解決方案：第一，培養(yǎng)和增強居民的理財意識，大力宣傳理財?shù)南嚓P(guān)知識。第二，解決銀行理財產(chǎn)品同質(zhì)化問題的關(guān)鍵在于創(chuàng)新。經(jīng)驗表明，誰走在產(chǎn)品創(chuàng)新的前列，誰就把握了競爭的主動權(quán)，商業(yè)銀行必須認清在產(chǎn)品創(chuàng)新中存在的不足，在設(shè)計產(chǎn)品時加大創(chuàng)新力度，增加產(chǎn)品品種，豐富產(chǎn)品的風(fēng)險收益特性，深刻認識品牌與產(chǎn)品之間的辯證關(guān)系，堅定不移地推行產(chǎn)品全面質(zhì)量管理，提高服務(wù)理念，提高對產(chǎn)品的定價能力，加強產(chǎn)品自助化、復(fù)合化、品牌化以及個性化的創(chuàng)新。第三，加大力度培養(yǎng)個人理財專家，綜合應(yīng)用信息技術(shù)?？傮w來說，我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品市場才剛起步，無論是產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計的改善還是銷售服務(wù)方面的提高，都需要經(jīng)過一個過程才能達到比較好的階段。18參考文獻[1]張垿．中國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品現(xiàn)狀調(diào)查及實證分析[J]．中國商界，2010（06）．[2]尤啟恒．淺談國內(nèi)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與對策分析[J]．時代金融，2010（05）．[3]彭凌．我國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的問題及對策[J]．生產(chǎn)力研究，2010．[4]閆芳芳．我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的問題研究[J]．現(xiàn)代交際，2009（10）．[5]金玉環(huán)．我國商業(yè)銀行個人理財