物流學(xué)課件 chap005-庫存管理

庫存策略的財務(wù)方面庫存持有成本庫存周轉(zhuǎn)率對庫存持有成本的影響供應(yīng)鏈中的庫存持有成本1本章要點第5章

庫存的財務(wù)影響庫存和公司盈利能力庫存和物流總成本最小21.庫存策略的財務(wù)方面3庫存和公司盈利能力$16.7%財務(wù)比例凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率凈利潤凈資產(chǎn)總資產(chǎn)凈資產(chǎn)凈利潤總資產(chǎn)凈銷售額總資產(chǎn)凈利潤凈銷售額銷售利潤率凈利潤銷售毛利銷售收入銷售額銷售成本變動費用固定費用應(yīng)收帳款其他流動資產(chǎn)庫存銷售額總資產(chǎn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)所得稅總費用==xx+÷+++---x%%$$$$$$$$$$$$$$$28.35%5%1.67$5$10020%$100$60$29$31$5$35$45$100$55$15$20$19$10$2÷庫存降低600萬美元，所釋放出的現(xiàn)金用來償還利率10%的貸款；降低由于保有庫存而產(chǎn)生的成本，相當(dāng)于庫存價值的5%，這和30萬美金流動資產(chǎn)和總資產(chǎn)減少600萬美金資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)從1.67此上升到1.85總費用減少90萬美金（60萬利息費+30萬其他固定費用）稅前凈資產(chǎn)增長90萬美金，所得稅增加45萬美元，稅后利潤增加45萬美元凈利潤率有5%增加到5.45%資產(chǎn)收益率從8.35%增加到10.08%財務(wù)比例由2降低到1.8凈資產(chǎn)收益率有16.7%上升到18.15%45庫存和公司盈利能力$18.15%財務(wù)比例凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率凈利潤凈資產(chǎn)總資產(chǎn)凈資產(chǎn)凈利潤總資產(chǎn)凈銷售額總資產(chǎn)凈利潤凈銷售額銷售利潤率凈利潤銷售毛利銷售收入銷售額銷售成本變動費用固定費用應(yīng)收帳款其他流動資產(chǎn)庫存銷售額總資產(chǎn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)所得稅總費用==xx+÷+++---x%%$$$$$$$$$$$$$$$1.810.8%5.45%1.85$5.45$10020%$100$60-6$29$31-6$5.45$34.1$45$100$55$15$20-0.9$19-$6$10$2假設(shè)該公司壓縮600萬庫存成本÷如果公司正在經(jīng)歷資金限額供給——即沒有足夠資金投資于所有可行的新項目——那么管理層不得不決定將降低庫存所節(jié)省下來的資金投資在那些可以獲得更大收益率的地方。如果ABC公司想要投資于工廠現(xiàn)代化改造項目，該項目將會降低制造成本，產(chǎn)生20%的稅后收益率（相當(dāng)于稅前收益率為40%），這一機會成本就應(yīng)該在分析中得到反映。除去資金成本，與庫存投資相關(guān)的實際支付的成本相當(dāng)于庫存價值的5%。庫存降低600萬美金將會如何影響公司的凈資產(chǎn)收益率？

庫存降低600萬美金減少了流動資產(chǎn)，固定資產(chǎn)增加600萬美金，及工廠現(xiàn)代化改造的成本總資產(chǎn)和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)維持不變由于生產(chǎn)效率的提高，銷貨成本減少了240萬美金（600萬*40%），毛利潤從4,500萬美元增加到4,740萬美金庫存相關(guān)費用方面減少了30萬美金的固定費用和總費用（600萬*5%）稅前凈利潤由5%增加到6.35%資產(chǎn)收益率有8.35%增加到10.6%財務(wù)比例保持為2凈資產(chǎn)收益率有16.70%增加到21.20%67庫存和公司盈利能力$21.2%財務(wù)比例凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率凈利潤凈資產(chǎn)總資產(chǎn)凈資產(chǎn)凈利潤總資產(chǎn)凈銷售額總資產(chǎn)凈利潤凈銷售額銷售利潤率凈利潤銷售毛利銷售收入銷售額銷售成本變動費用固定費用應(yīng)收帳款其他流動資產(chǎn)庫存銷售額總資產(chǎn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)所得稅總費用==xx++++---x%%$$$$$$$$$$$$$$$210.6%6.35%1.67$6.35$10020%$100$60$35$25$6.35$34.7$48.15$100$52.65$15$19.7$13$10$2÷÷銷售額銷售成本毛利潤固定費用變動費用總費用所得稅凈利潤凈利潤率100.0055.0045.0020.0015.0035.005.005.005.00%1005545.0019.11534.105.455.455.45%10052.647.4019.71534.706.356.356.35%8庫存應(yīng)收賬款其他流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)總資產(chǎn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)19.0010.002.0031.0029.0060.001.6713.0010225.002954.001.851310225.0035.0060.001.67資產(chǎn)收益率財務(wù)比例凈資產(chǎn)收益率8.33%2.0016.67%10.09%1.818.17%10.58%221.17%持有庫存可能產(chǎn)生的其他成本：保險、稅金、儲存、過期、破損和利息費用庫存投資增加了總資產(chǎn)，降低了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，導(dǎo)致資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率下降從庫存中釋放出來的資金，可以投入生產(chǎn)，提高生產(chǎn)效率，減少費用，提高凈資產(chǎn)收益率如果不能判斷庫存持有成本和物流系統(tǒng)的總成本，就不能設(shè)定合理的庫存水平和庫存周轉(zhuǎn)政策9庫存和最小總成本物流庫存和公司盈利能力2.1資金成本庫存投資2.2庫存服務(wù)成本保險稅金2.3存儲空間成本工廠倉庫公共倉庫租用倉庫公司自有倉庫2.4庫存風(fēng)險成本過期、破損、失竊、遷移成本102.庫存持有成本庫存投資的資金成本——持有庫存占用了可以用來投資的資金=庫存占用資金額*投資利潤率直接成本法與吸收成本法實際吸收成本法標(biāo)準(zhǔn)吸收成本法實際直接成本法標(biāo)準(zhǔn)直接成本法112.1資金成本直接成本法是指只把產(chǎn)品生產(chǎn)耗費的直接材料、直接人工和制造費用計入產(chǎn)品成本的方法。直接材料是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實際消耗的原材料、輔助材料、備品配件、外購半成品、燃料、動力、包裝物以及其他直接材料。12實際直接成本法三種庫存會計方法先進先出后進先出平均成本確定庫存的現(xiàn)金價值用來計算持有成本的庫存價值——將庫存中每種產(chǎn)品的件數(shù)乘以與產(chǎn)品制造及轉(zhuǎn)移到儲存地點有關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)或?qū)嶋H直接（變動）成本132.1資金成本保險稅金上年實際花費的保險金和稅金可以計算為當(dāng)年庫存價值按照庫存價值的百分比來計算142.2庫存服務(wù)成本工廠倉庫——固定成本公共倉庫——存儲費、搬運費租用倉庫——租金公司自有倉庫——固定成本152.3存儲空間成本過期

破損損耗

遷移152.4庫存風(fēng)險成本庫存周轉(zhuǎn)率從1次增加到8次，成本節(jié)約額度客觀，8次之后，曲線變得平坦提高庫存周轉(zhuǎn)率，可能導(dǎo)致運輸成本、批量成本、倉儲揀貨成本上升，這些成本是否被節(jié)約下來的持有成本所抵消？周轉(zhuǎn)率達到8次之后，不是不繼續(xù)提升，而是需要利用突破性的方法使周轉(zhuǎn)率翻倍上升，通常需要考慮利用供應(yīng)鏈上的信息共享來達成。每單位產(chǎn)品的周轉(zhuǎn)率分析有助于說明每件產(chǎn)品的利潤率163.庫存周轉(zhuǎn)率對庫存持有成本的影響供應(yīng)鏈的目標(biāo)是提高總體效率174.供應(yīng)鏈中的庫存持有成本供應(yīng)商庫存制造商庫存分銷商庫存供應(yīng)源消費源原材料聯(lián)合庫存產(chǎn)銷聯(lián)合庫存聯(lián)合庫存管理策略建立供需協(xié)調(diào)管理機制

建立快速響應(yīng)系統(tǒng)

充分利用成熟的管理技術(shù)

發(fā)揮第三方物流的作用

第6章

庫存管理三、ABC重點控制法按實際使用成本進行分類（20/80原則）ACB物料種類數(shù)量5-15%60-80%20-30%帕累托定律（80-20法則）

A類B類C類1030100%品種累計額(%)銷售金額累計額(%)8090100%圖5-1ABC分析(ABC曲線)品種區(qū)分A類B類C類占總銷售額比例60~80%20~30%5~15%占總品種數(shù)比例5~15%20~30%60~80%2.進行儲存物的ABC分析3.ABC分析的一般步驟①搜集數(shù)據(jù)②處理數(shù)據(jù)③編制ABC分析表產(chǎn)品序號數(shù)量單價(元)占用資金占用資金百分比累計百分比占產(chǎn)品項的百分比分類110680680068.068.010A212100120012.080.020A325205005.085.030B420204004.089.040B520102002.091.050C620102002.093.060C710202002.095.070C820102002.097.080C915101501.598.590C103051501.5100100C合計10000100④分類

根據(jù)ABC分類表中品目累計百分?jǐn)?shù)(％)和平均資金占用額累計百分?jǐn)?shù)(％)，進行A、B、C三類商品的分類?！鬉類：品目累計百分?jǐn)?shù)為5％~15％，平均資金占用額累計百分?jǐn)?shù)為

60％~80％；◆B類：品目累計百分?jǐn)?shù)為20％~30％，平均資金占用額累計百分?jǐn)?shù)為

20％~30％；◆C類：品目累計百分?jǐn)?shù)為60％~80％，平均資金占用額累計百分?jǐn)?shù)為

5％~15％。0102030405060708090100102030405060708090100ABC產(chǎn)品項的百分比（%）資金占用百分比⑤繪制ABC分析圖ABC分類管理的措施①根據(jù)歷史資料和市場供求的變化規(guī)律，認(rèn)真預(yù)測未來貨物的需求變化，并依此組織入庫貨源。②多方了解貨物供應(yīng)市場的變化，盡可能地縮短采購時間。③控制貨物的消耗規(guī)律，盡量減少出庫量的波動，使倉庫的安全儲備量降低。④合理增加采購次數(shù)，降低采購批量。⑤加強貨物安全、完整的管理，保證賬實相符。⑥提高貨物的機動性，盡可能地把貨物放在易于搬運的地方。⑦貨物包裝盡可能標(biāo)準(zhǔn)化，以提高倉庫利用率。1.對A類貨物的管理2.對B、C類貨物的管理①將那些很少使用的貨物可以規(guī)定最少出庫的數(shù)量，以減少處理次數(shù)。②依據(jù)具體情況儲備必要的數(shù)量。③對于數(shù)量大價值低的貨物可以不作為日常管理的范圍，減少這類貨物的盤點次數(shù)和管理工作。簡化管理3.CAV關(guān)鍵庫存分類法CVA(CriticalValueAnalysis)方法的基本思想是把庫存按照它的重要性進行分類，也就是分析各種不同的庫存品種對生產(chǎn)線的正常運行、客戶定單的如期完成可能造成的影響，簡而言之，按照不同種類的庫存品種對整個供應(yīng)鏈的正常高效運轉(zhuǎn)的重要性來進行分類。因為庫存的價值量不能完全代表它的重要性。

ABC分類管理策略類別ABC管理要點

投入較大力量精心管理，將庫存壓縮到最低水平

按經(jīng)營方針調(diào)節(jié)庫存水平

集中大量定貨，以較高的庫存來減少定貨費用定貨方式

計算每種商品的定貨量，按最優(yōu)批量定貨批量，采用定期定貨的方式

采用定量定貨方式，當(dāng)庫存降到最低點時發(fā)出定貨，定貨時為經(jīng)濟批量

可采用雙堆法，用兩個庫位儲存，一個庫位貨發(fā)完了，用另一個庫位發(fā)，并補充第一個庫位的存貨定額水平

按品種甚至規(guī)格控制

按品種大類品種控制

按總金額控制檢查方式

經(jīng)常檢查

一般檢查

按年度或季度檢查統(tǒng)計方法

詳細(xì)統(tǒng)計，按品種、規(guī)格規(guī)定統(tǒng)計項目

一般統(tǒng)計，按大類規(guī)定統(tǒng)計項目

按金額統(tǒng)計在計劃平衡、資金分配、采購訂貨、組織供貨等方面做到重點突出、兼顧一般、統(tǒng)籌安排、控制有方，確保各類物資供應(yīng)，緩解資金。定量訂貨法庫存控制（一