2023年5月期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習試卷A卷附答案

2023年5月期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習試卷A卷附答案

單選題（共50題）1、某投資者在5月份以4美元／盎司的權利金買入一張執(zhí)行價為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權，又以3．5美元／盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權，再以市場價格358美元／盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當期權到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元／盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B2、某股票當前市場價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為2.30港元，其內涵價值為（）港元。A.61.7B.0C.-3.5D.3.5【答案】B3、若某期貨合約的保證金為合約總值的8％，當期貨價格下跌4％時，該合約的買方盈利狀況為（）。A.+50％B.-50％C.-25％D.+25％【答案】B4、與外匯投機交易相比，外匯套利交易具有的特點是（）。A.風險較小B.高風險高利潤C.保證金比例較高D.成本較高【答案】A5、進行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。A.利率風險B.外匯風險C.通貨膨脹風險D.財務風險【答案】B6、風險度是指（）。A.可用資金/客戶權益×100％B.保證金占用/客戶權益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權益/可用資金×100％【答案】B7、關于利率下限期權的說法，正確的是（）。A.利率下限期權的買賣雙方需要繳納保證金B(yǎng).期權的賣方向買方支付市場參考利率低于協定利率下限的差額C.期權的賣方向買方支付市場參考利率高于協定利率下限的差額D.期權的買方向賣方支付市場參考利率低于協定利率下限的差額【答案】B8、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D9、滬深300股指期貨合約的最小變動價位是（）點。A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】B10、根據下面資料，回答題A.虧損500B.盈利750C.盈利500D.虧損750【答案】B11、TF1509期貨價格為97．525，若對應的最便宜可交割國債價格為99．640，轉換因子為1．0167。至TF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1．5481，持有期間利息收入為1．5085，則TF1509的理論價格為（）。A.1.0167*（99.640+1.5481-1.5085）B.1/1.0167*（99.640+1.5481）C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)D.1/1.0167*(99.640-1.5085)【答案】C12、基差為正且數值增大，屬于（）。A.反向市場基差走弱B.正向市場基差走弱C.正向市場基差走強D.反向市場基差走強【答案】D13、2006年9月，（）成立，標志著中國期貨市場進入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。?A.中國期貨業(yè)協會B.中國金融期貨交易所C.中國期貨投資者保障基金D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】B14、目前，我國上海期貨交易所采用()。A.集中交割方式B.現金交割方式C.滾動交割方式D.滾動交割和集中交割相結合【答案】A15、某投資者在某期貨經紀公司開戶，存入保證金20萬元，按經紀公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當日大豆結算價為每噸2840元。當日結算準備金余額為（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B16、假設英鎊兌美元的即期匯率為1.5823,30天遠期匯率為1.5883，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。A.升水0.006美元B.升水0.006英鎊C.貼水0.006美元D.貼水0.006英鎊【答案】A17、3月1日，國際外匯市場美元兌人民幣即期匯率為6.1130，CME6月份美元兌人民幣的期貨價格為6.1190，某交易師者認為存在套利機會，因此，以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現貨和期貨的價格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現套利交易，該交易者的交易結果是（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計）A.盈利10000美元B.盈利20000元人民幣C.虧損10000美元D.虧損20000元人民幣【答案】B18、10月2日，某投資者持有股票組合的現值為275萬美元，其股票組合與S&P500指數的β系數為1．25。為了規(guī)避股市下跌的風險，該投資者準備進行股指期貨套期保值，10月2日的現貨指數為1250點，12月到期的期貨合約為1375點。則該投資者應該（）12月份到期的S&P500股指期貨合約。(S&P500期貨合約乘數為250美元)A.買入10手B.賣出11手C.賣出10手D.買入11手【答案】C19、期貨市場高風險的主要原因是（）。A.價格波動B.非理性投機C.杠桿效應D.對沖機制【答案】C20、基點價值是指（）。A.利率變化100個基點引起的債券價格變動的百分比B.利率變化100個基點引起的債券價格變動的絕對額C.利率變化一個基點引起的債券價格變動的百分比D.利率變化一個基點引起的債券價格變動的絕對額【答案】D21、下列對于技術分析理解有誤的是（）。A.技術分析的特點是比較直觀B.技術分析方法是對價格變動的根本原因的判斷C.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢D.技術分析提供的量比指標可以警示行情轉折【答案】B22、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C23、在我國，某交易者在4月28日賣出10手7月份白糖期貨合約同時買入10手9月份白糖期貨合約，價格分別為6350元/噸和6400元/噸，5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和9月合約平倉價格分別為6380元/噸和6480元/噸，該套利交易的價差（）元/噸A.擴大50B.擴大90C.縮小50D.縮小90【答案】A24、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權，當標的玉米期貨合約的價格跌至330美分/蒲式耳，期權價格為22美分/蒲式耳時，如果對手執(zhí)行該筆期權，則該賣出看跌期權者（）美元。A.虧損600B.盈利200C.虧損200D.虧損100【答案】D25、某看跌期權的執(zhí)行價格為200美元，權利金為5美元，標的物的市場價格為230美元，該期權的內涵價值為（）。A.5美元B.0C.-30美元D.-35美元【答案】B26、中國證監(jiān)會及其派出機構依法履行職責進行檢查時，檢查人員不得少于()人，并應當出示合法證件和檢查通知書。A.2B.3C.5D.7【答案】A27、在正向市場中，期貨價格高出現貨價格的部分與（）的高低有關。A.持倉量B.持倉費C.成交量D.成交額【答案】B28、有關期貨與期貨期權的關聯，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權交易的基礎B.期貨期權的標的是期貨合約C.買賣雙方的權利與義務均對等D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙向交易【答案】C29、期貨交易與遠期交易的區(qū)別不包括（）。A.交易對象不同B.功能作用不同C.信用風險不同D.權利與義務的對稱性不同【答案】D30、國債期貨交割時，發(fā)票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結算價×轉換因子-應計利息B.期貨交割結算價×轉換因子+應計利息C.期貨交割結算價/轉換因子+應計利息D.期貨交割結算價×轉換因子【答案】B31、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機交易風險相同B.比普通投機交易風險小C.無風險D.比普通投機交易風險大【答案】B32、期現套利，是指利用期貨市場與現貨市場之間（），通過在兩個市場上進行反向交易，待價差趨于合理而獲利的交易。A.合理價差B.不合理價差C.不同的盈利模式D.不同的盈利目的【答案】B33、看跌期權的買方有權按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內向期權賣方（）一定數量的標的物。A.減少B.增加C.買進D.賣出【答案】D34、某交易者預測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當價格升到4030元/噸時，買入30手；當價格升到4040元/噸，買入20手；當價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D35、期貨公司從事（）業(yè)務的，應當依法登記備案。A.商品期貨業(yè)務B.金融期貨業(yè)務C.期貨咨詢業(yè)務D.資產管理業(yè)務【答案】D36、正向市場中進行熊市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】A37、有關期貨與期貨期權的關聯，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權交易的基礎B.期貨期權的標的是期貨合約C.買賣雙方的權利與義務均對等D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙方交易【答案】C38、歐洲美元期貨的交易對象是()。A.債券B.股票C.3個月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C39、某日，某投資者認為未來的市場利率將走低，于是以94．500價格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價格漲到95．600，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，該投資者將獲利（）萬元。A.45B.50C.55D.60【答案】C40、當實際期指低于無套利區(qū)間的下界時，以下操作能夠獲利的是（）。A.正向套利B.反向套利C.同時買進現貨和期貨D.同時賣出現貨和期貨【答案】B41、在()中，一般來說，對商品期貨而言，當市場行情上漲時，在遠期月份合約價格上升時，近期月份合約的價格也會上升，以保持與遠期月份合約間的正常的持倉費用關系，且可能近期月份合約的價格上升更多。A.正向市場B.反向市場C.上升市場D.下降市場【答案】A42、期權的簡單策略不包括（）。A.買進看漲期權B.買進看跌期權C.賣出看漲期權D.買進平價期權【答案】D43、（）的出現，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠期現貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權【答案】C44、我國期貨交易所會員可由()組成。A.自然人和法人B.法人C.境內登記注冊的企業(yè)法人D.境外登記注冊的機構【答案】C45、一般來說，當期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由（）承擔。A.期貨交易所B.期貨公司和客戶共同C.客戶D.期貨公司【答案】C46、某投資者在10月份以50點的權利金買進一張12月份到期、執(zhí)行價格為9500點的道·瓊斯指數美式看漲期權，期權標的物是12月到期的道·瓊斯指數期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12月道·瓊斯指數期貨升至9700點，該投資者此時決定執(zhí)行期權，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道·瓊斯指數每點為10美元）A.200B.150C.250D.1500【答案】D47、上海期貨交易所的期貨結算機構是（）。A.附屬于期貨交易所的相對獨立機構B.交易所的內部機構C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨立于期貨交易所【答案】B48、期貨合約的標準化帶來的優(yōu)點不包括（）。A.簡化了交易過程B.降低了交易成本C.減少了價格變動D.提高了交易效率【答案】C49、買入看漲期權的風險和收益關系是（）。A.損失有限，收益無限B.損失有限，收益有限C.損失無限，收益無限D.損失無限，收益有限【答案】A50、對賣出套期保值者而言，下列情形中結果最理想的是（）A.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸B.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸C.基差從-10元/噸變?yōu)?30/噸D.基差從-10元/噸變?yōu)?20/噸【答案】A多選題（共20題）1、股票的凈持有成本（）。A.始終大于零B.可能小于零C.等于持有期的資金占用成本加上股票分紅紅利D.等于持有期的資金占用成本減去股票分紅紅利【答案】BD2、下列關于期權交易的說法中，正確的有（）。A.期權交易是買賣一種選擇權B.當買方選擇行權時，賣方必須履約C.當買方選擇行權時，賣方可以不履約D.如果在到期日之后買方沒有行權，則期權作廢，買賣雙方權利義務隨之解除【答案】ABD3、期貨套利交易的作用包括（）。A.規(guī)避了現貨價格波動風險B.使不同期貨合約價格之間的價差趨于合理C.有助于提高期貨市場的流動性D.提高了履約率【答案】BC4、滬深300指數期貨合約的合約月份為（）。A.當月B.下月C.隨后兩個季月D.隨后三個季月【答案】ABC5、商品期貨合約的履約方式有（）。A.現金交割B.實物交割C.私下轉讓D.對沖平倉【答案】BD6、計算某會員的當日盈利，應當先取得該會員（）的數據。A.平當日倉盈虧B.交易保證金C.平歷史倉盈利D.持倉盈虧【答案】ACD7、下列關于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有（）。A.在協議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金B(yǎng).在協議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換本金C.在協議生效日實際交換兩種貨幣本金、到期日不實際交換本金D.在協議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換【答案】ABD8、持倉費是指為擁有或保留某種商品而支付的()等費用的總和。A.倉儲費B.保險費C.利息D.商品價格【答案】ABC9、一國整體經濟運行情況可以通過宏觀經濟指標來反映。投資者可以從宏觀經濟數據和相關經濟指標的分析入手，包括（）等相關數據。A.GDPB.CPIC.PMID.貨幣供應量【答案】ABCD10、在各國期貨交易所進行的自律管理中，制定客戶定單處理規(guī)范的規(guī)定主要涉及的內容包括()。A.對所使用的指令類型作出特別的限定B.要求公平、合理、及時地執(zhí)行交易指令C.對定單流程作出規(guī)定D.規(guī)定處理定單的傭金和交易所服務水平【答案】ABCD11、下列屬于鄭州商品交易所上市的品種是（）。A.棉花B.白糖C.小麥D.白銀【答案】ABC12、（）體現了期貨公司對風險的控制能力和管理能力。A.建立以凈資本為核心的動態(tài)風險監(jiān)控和資本補足機制，確保凈資本等風險監(jiān)管指標持續(xù)符合標準B.客戶保證金全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結算賬戶內，并按照保證金存管監(jiān)控的規(guī)定，及時向保證金存管監(jiān)控中心報送真實的信息C.交易、結算、財務業(yè)務應當由不同部門和人員分開辦理D.期貨公司應設立合規(guī)審查部門或者崗位，審查和稽核期貨公司經營管理的合法合規(guī)性【答案】ABCD13、下列（）期貨是在2004年我國期貨市場上市交易的新合約。A.PTAB.玉米C.燃料油D.鋅【答案】BC14、下列關于期權權利金的表述中，正確的有（）。A.是期權的價格B.是