2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識能力檢測試卷B卷附答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識能力檢測試卷B卷附答案

單選題（共50題）1、先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進(jìn)行平倉，同時在更遠(yuǎn)期的合約上建倉，這種操作屬于（）操作。A.展期B.跨期套利C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.交割【答案】A2、下列關(guān)于期貨市場規(guī)避風(fēng)險功能的描述中，正確的是（）。A.期貨交易無價格風(fēng)險B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損C.能夠消滅期貨市場的風(fēng)險D.用一個市場的贏利彌補(bǔ)另一個市場的虧損【答案】D3、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所【答案】B4、將股指期貨理論價格上移一個交易成本之后的價位稱為（）。A.無套利區(qū)間的上界B.遠(yuǎn)期理論價格C.無套利區(qū)間的中間價位D.無套利區(qū)間的下界【答案】A5、看跌期權(quán)空頭可以通過（）平倉。A.賣出同一看跌期權(quán)B.買入同一看跌期權(quán)C.賣出相關(guān)看漲期權(quán)D.買入相關(guān)看漲期權(quán)【答案】B6、上證50股指期貨合約于（）正式掛牌交易。A.2015年4月16日B.2015年1月9日C.2016年4月16日D.2015年2月9日【答案】A7、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關(guān)。A.預(yù)期利潤B.持倉費C.生產(chǎn)成本D.報價方式【答案】B8、期貨合約與遠(yuǎn)期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨合約具有避險功能C.期貨合約價格連續(xù)變動D.期貨合約確定了交割月份【答案】A9、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.居間人隸屬于期貨公司B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B10、若滬深300指數(shù)期貨合約IF1703的價格是2100點，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬元的保證金。A.7B.8C.9D.10【答案】D11、A、B雙方達(dá)成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動利率libor+30bps，當(dāng)前，6個月的libor為7．35%，則6個月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725萬美元B.少支付20.725萬美元C.少支付8萬美元D.多支付8萬美元【答案】D12、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標(biāo)（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果預(yù)期市場利率下跌，則理論上（）。A.兩債券價格均上漲，X上漲輻度高于YB.兩債券價格均下跌，X下跌幅度高于YC.兩債券價格均上漲，X上漲幅度低于YD.兩債券價格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C13、（）的主要功能是規(guī)避風(fēng)險和發(fā)現(xiàn)價格。A.現(xiàn)貨交易B.遠(yuǎn)期交易C.期貨交易D.期權(quán)交易【答案】C14、根據(jù)以下材料，回答題A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸C.通過套期保值操作，銅的售價相當(dāng)于49200元/噸D.對該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元/噸【答案】C15、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費情況下，這筆交易（）美元。A.盈利500B.虧損500C.虧損2000D.盈利2000【答案】C16、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉價須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價格B.交收日現(xiàn)貨價格C.交收日期貨價格D.審批日現(xiàn)貨價格【答案】A17、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.券商IB.期貨公司C.居間人D.期貨交易所【答案】B18、國債基差的計算公式為（）。A.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格轉(zhuǎn)換因子B.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格轉(zhuǎn)換因子C.國債基差=國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格／轉(zhuǎn)換因子D.國債基差=國債現(xiàn)貨價格+國債期貨價格／轉(zhuǎn)換因子【答案】A19、某投資者以4010元/噸的價格買入4手大豆期貨合約，再以4030元/噸的價格買入3手該合約；當(dāng)價格升至4040元/噸時，又買了2手，當(dāng)價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。A.4026B.4025C.4020D.4010【答案】A20、某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計手續(xù)費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）A.20B.220C.100D.120【答案】B21、中國金融期貨交易所的結(jié)算會員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括（）。A.交易結(jié)算會員B.全面結(jié)算會員C.個別結(jié)算會員D.特別結(jié)算會員【答案】C22、假設(shè)某日人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.8775元人民幣，人民幣1個月的上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5.066%，美元1個月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0.1727%，則1個月遠(yuǎn)期美元兌人民幣匯率應(yīng)為（）。（設(shè)實際天數(shù)設(shè)為31天）A.4.9445B.5.9445C.6.9445D.7.9445【答案】C23、關(guān)于賣出看跌期權(quán)的損益（不計交易費用），下列說法錯誤的是（）。A.最大收益為所收取的權(quán)利金B(yǎng).當(dāng)標(biāo)的物市場價格大于執(zhí)行價格時，買方不會執(zhí)行期權(quán)C.損益平衡點為：執(zhí)行價格+權(quán)利金D.買方的盈利即為賣方的虧損【答案】C24、在正向市場進(jìn)行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無規(guī)律【答案】A25、企業(yè)通過套期保值，可以降低（）1企業(yè)經(jīng)營活動的影響，實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。A.價格風(fēng)險B.政治風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.信用風(fēng)險【答案】A26、某交易者在1月份以150點的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權(quán)。與此同時該交易者又以100點的權(quán)利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點，該投資者（）。A.盈利50點B.處于盈虧平衡點C.盈利150點D.盈利250點【答案】C27、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B28、某鋁型材廠計劃在三個月后購進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為19700元/噸。至6月5日，期貨價格為20800元/噸，現(xiàn)貨價格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。A.買入套期保值，實現(xiàn)完全套期保值B.賣出套期保值，實現(xiàn)完全套期保值C.買入套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利D.賣出套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利【答案】C29、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。在1999年，期貨經(jīng)紀(jì)公司最低注冊資本金提高到了（）。A.2000萬元B.3000萬元C.5000萬元D.1億元【答案】B30、理論上，距離交割日期越近，商品的持倉成本（）。A.波動越大B.越低C.波動越小D.越高【答案】B31、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格為67000元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計手續(xù)費等費用）A.250B.2500C.-250D.-2500【答案】B32、影響利率期貨價格的經(jīng)濟(jì)因素不包括（）。A.經(jīng)濟(jì)周期B.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平C.通貨膨脹率D.經(jīng)濟(jì)狀況【答案】B33、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.菱形B.鉆石形C.旗形D.W形【答案】C34、5月份，某進(jìn)口商以67000元／噸的價格從國外進(jìn)口一批銅，同時以67500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份期A.基差走弱200元／噸，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場盈利1000元／噸B.通過套期保值操作，銅的售價相當(dāng)于67200元／噸C.與電纜廠實物交收的價格為64500元／噸D.對該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元／噸【答案】B35、下達(dá)套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)交割品級B.標(biāo)的資產(chǎn)種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A36、看跌期權(quán)賣方的收益（）。A.最大為收到的權(quán)利金B(yǎng).最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價格C.最小為0D.最小為收到的權(quán)利金【答案】A37、在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價格為2400元／噸，乙為賣方，建倉價格為2600元／噸，小麥搬運.儲存.利息等交割成本為60元／噸，雙方商定的平倉價為2540元／噸，商定的交收小麥價格比平倉價低40元／噸，即2500元／噸，期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費用總和__________是__________元／噸，甲方節(jié)約__________元／噸，乙方節(jié)約元／噸。（）A.60；40；20B.40；30；60C.60；20；40D.20；40；60【答案】A38、當(dāng)()時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵。A.基差走強(qiáng)B.市場為反向市場C.基差不變D.市場為正向市場【答案】C39、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股市大盤上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采取（）。A.股指期貨賣出套期保值B.股指期貨買入套期保值C.股指期貨和股票期貨套利D.股指期貨的跨期套利【答案】B40、投資者在經(jīng)過對比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請，開立賬戶，成為該公司的客戶。A.期貨公司B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】A41、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交易。A.滬深300股指期權(quán)B.上證50ETF期權(quán)C.上證100ETF期權(quán)D.上證180ETF期權(quán)【答案】B42、假設(shè)淀粉每個月的持倉成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價差處于（）時不存在明顯期現(xiàn)套利機(jī)會。(假定現(xiàn)貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C43、期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（）年。A.10B.5C.15D.20【答案】D44、以下說法錯誤的是（）。A.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營者鎖定生產(chǎn)成本B.期貨交易具有公平.公正.公開的特點C.期貨交易信用風(fēng)險大D.期貨交易集中競價，進(jìn)場交易的必須是交易所的正式會員【答案】C45、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，若交易成本總計為35點，則5月1日到期的滬深300股指期貨()。A.在3069點以上存在反向套利機(jī)會B.在3010點以下存在正向套利機(jī)會C.在3034點以上存在反向套利機(jī)會D.在2975點以下存在反向套利機(jī)會【答案】D46、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，（）。A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險【答案】B47、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.虧損16【答案】A48、受我國現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。??A.從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.充當(dāng)客戶的交易顧問C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.從事自營業(yè)務(wù)【答案】D49、對商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是（）。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B50、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。A.擔(dān)心大豆價格上漲B.大豆現(xiàn)貨價格遠(yuǎn)高于期貨價格C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔(dān)心大豆價格下跌D.三個月后將購置一批大豆，擔(dān)心大豆價格上漲【答案】C多選題（共20題）1、關(guān)于期權(quán)交易，下列說法錯誤的有（）。A.期權(quán)賣方想獲得權(quán)利必須向買方支付一定數(shù)量的權(quán)利金B(yǎng).期權(quán)買方取得的權(quán)利是未來的C.期權(quán)買方可以買進(jìn)標(biāo)的物，但不可以賣出標(biāo)的物D.買方僅承擔(dān)有限風(fēng)險，卻擁有巨大的獲利潛力【答案】AC2、（）為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品。A.分期付款交易B.遠(yuǎn)期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易【答案】BD3、下列關(guān)于期貨交易所對持倉限額制度的說法，正確的是（）。A.套期保值頭寸實行審批制，其持倉不受限制B.當(dāng)會員或客戶的某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量75％以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告C.同一客戶在不同期貨公司會員處的某一合約持倉合計不得超出該客戶的持倉限額D.持倉限額制度往往和大戶報告制度配合使用【答案】ACD4、下列屬于利率類衍生品的是（）。A.利率遠(yuǎn)期B.利率期貨C.利率期權(quán)D.利率互換【答案】ABCD5、按照對多方行權(quán)時間規(guī)定的不同，期權(quán)可以分為()。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)【答案】CD6、在我國，關(guān)于期貨價格的說法正確的有（）。A.集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價B.收盤價是某一期貨合約當(dāng)日交易后最后一筆成交價格C.最新價是某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的即時成交價格D.當(dāng)日結(jié)算價的計算無須考慮成交量【答案】ABC7、在形式上，匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常表現(xiàn)為（）。A.債券B.票據(jù)C.期貨D.期權(quán)【答案】AB8、關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的作用，下列說法正確的有（）。A.期貨市場的主要功能是風(fēng)險定價和配置資源B.遠(yuǎn)期交易在一定程度上也能起到調(diào)節(jié)供求關(guān)系，減少價格波動的作用C.遠(yuǎn)期合同缺乏流動性，所以其價格的權(quán)威性和分散風(fēng)險作用大打折扣D.遠(yuǎn)期市場價格可以替代期貨市場價格【答案】BC9、關(guān)于期貨合約最小變動值，以下表述正確的是（）。A.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位X合約價值B.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位X報價單位C.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位X合約乘數(shù)D.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×交易單位【答案】CD10、鋼材貿(mào)易商在()時，可以通過買入套期保值對沖價格上漲的風(fēng)險。A.計劃將來買進(jìn)鋼材現(xiàn)貨，購買價格尚未確定B.尚未持有鋼材，但已賣出鋼材現(xiàn)貨C.計劃將來賣出鋼材現(xiàn)貨，銷售價格尚未確定D.持有鋼材現(xiàn)貨【答案】AB11、下列關(guān)于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.開盤價由集合競價產(chǎn)生B.開盤集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行C.集合競價采用最大成交量原則D.以上都不對【答案】ABC12、某交易者以9710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利。（不計手續(xù)費等費用）A.7月份合約為9730，9月份合約為9