2022年湖南省株洲市中級會計職稱財務(wù)管理知識點匯總（含答案）

2022年湖南省株洲市中級會計職稱財務(wù)管理知識點匯總（含答案）學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.某企業(yè)于年初存入銀行10000元，假定年利息率為12%，每年復(fù)利兩次。已知(F/P，6%，5)：1.3382，(F/P，6%，10)=1.7908，(F/P.12%，5)=1.7623，(F/P，12%，10)=3.1058，則第5年末的本利和為()元。(2005年)

A.13382B.17623C.17908D.31058

2.

第

12

題

某公司第二季度的月賒銷額分別為100萬元、120萬元和115萬元，信用條件為n/60，6月底公司應(yīng)收賬款余額為270萬元。則該公司在第二季度應(yīng)收賬款平均逾期（）天。(一個月按30天計算)

3.

第

18

題

某服裝生產(chǎn)企業(yè)為增值稅一般納稅人，適用增值稅稅率17%，預(yù)計明年可實現(xiàn)不含稅銷售收入468萬元，同時需要外購棉布10.5萬米，供應(yīng)商為小規(guī)模納稅人，能夠委托主管稅務(wù)局代開增值稅征收率為3%的專用發(fā)票，含稅價格為10形米，則預(yù)計明年的應(yīng)納增值稅額為（）萬元。

4.

第

15

題

下列可以通過多元化投資來分散的岡險是（）。

A.市場風(fēng)險B.系統(tǒng)風(fēng)險C.財務(wù)風(fēng)險D.不可分散風(fēng)險

5.某企業(yè)發(fā)行5年期債券，債券面值為1000元，票面利率10％，每年付息一次，發(fā)行價為1100元，籌資費率3％，所得稅稅率為30％，則該債券的資金成本是（）。

A.9.37％B.6.56％C.7.36％D.6.66％

6.在下列股利分配政策中，能保持股利與收益之間一定的比例關(guān)系，并體現(xiàn)多盈多分、少盈少分、無盈不分原則的是()。A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

7.下列各項產(chǎn)品定價方法中，以市場需求為基礎(chǔ)的是（）。

A.目標(biāo)利潤定價法B.保本點定價法C.邊際分析定價法D.變動成本定價法

8.某公司為一家新建設(shè)的有限責(zé)任公司，其注冊資本為1000萬元，則該公司股東首次出資的最低金額是()。

A.100萬元B.200萬元C.300萬元D.400萬元

9.某企業(yè)固定資產(chǎn)為800萬元，永久性流動資產(chǎn)為200萬元，波動性流動資產(chǎn)為200萬元。已知長期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本可提供的資金為900萬元，則該企業(yè)采取的是（）。

A.期限匹配融資戰(zhàn)略B.激進(jìn)型融資戰(zhàn)略C.保守型融資戰(zhàn)略D.折中融資戰(zhàn)略

10.按照資金同產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，可以把資金區(qū)分為不變資金、變動資金和半變動資金。下列各項中，屬于變動資金的是（）。

A.原材料的保險儲備占用的資金

B.為維持營業(yè)而占用的最低稅額的資金

C.直接構(gòu)成產(chǎn)品實體的原材料占用的資金

D.固定資產(chǎn)占用的資金

11.ABC公司無優(yōu)先股并且當(dāng)年股數(shù)沒有發(fā)生增減變動，平均每股凈資產(chǎn)為5元，權(quán)益乘數(shù)為4，總資產(chǎn)收益率為40%，則每股收益為（）元/股。

A.2.8B.28C.1.6D.8

12.下列指標(biāo)中，屬于靜態(tài)相對量正指標(biāo)的是()。

A.靜態(tài)投資回收期B.投資報酬率C.凈現(xiàn)值率D.內(nèi)部收益率

13.下列各項中，綜合性較強的預(yù)算是()。

A.銷售預(yù)算B.直接材料預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.資本支出預(yù)算

14.下列處于各種階段的企業(yè)中，內(nèi)部籌資的可能性有限的是（）。

A.處于上市期的企業(yè)B.處于初創(chuàng)期的企業(yè)C.處于成熟期的企業(yè)D.處于衰落期的企業(yè)

15.某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，若按復(fù)利制用最簡便算法計算第n年末可以從銀行取出的本利和，則應(yīng)選用的時間價值系數(shù)是（）

A.復(fù)利終值數(shù)B.復(fù)利現(xiàn)值數(shù)C.普通年金終值系數(shù)D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)

16.某企業(yè)在新產(chǎn)品設(shè)計時，利用了現(xiàn)有其他產(chǎn)品使用的零件，從而降低了新產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。這在作業(yè)成本管理中屬于（）。

A.作業(yè)減少B.作業(yè)共享C.作業(yè)選擇D.作業(yè)消除

17.

第

15

題

某公司在2005年1月1日發(fā)行5年期債券，面值1000元，票面年利率10%，于每年12月31日付息，到期時一次還本，假設(shè)市場利率為9%，該債券的發(fā)行價格應(yīng)當(dāng)定為（）元。

A.1000B.1038.87C.974.85D.931.35

18.

第

9

題

財務(wù)杠桿系數(shù)一定不等于（）。

A.普通股每股利潤變動率/息稅前利潤變動率

B.息稅前利潤變動率/普通股每股利潤變動率

C.基期息稅前利潤/[基期息稅前利潤一基期利息一基期融資租賃租金]

D.基期息稅前利潤/（基期息稅前利潤一基期利息）

19.影響資本成本的因素不包括（）。

A.總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境B.籌資者預(yù)計的投資收益率C.資本市場條件D.企業(yè)經(jīng)營狀況

20.

第

13

題

已知某債券面值1000元，票面利率10%，期限5年，單利計息，到期一次還本付息。如果市場利率為8%，則債券發(fā)行價格為（）元。

A.1020B.1000C.980D.10801

21.下列各項中，不屬于企業(yè)投資意義的是()。

A.投資是企業(yè)生存與發(fā)展的基本前提

B.投資是獲取利潤的基本前提

C.投資是企業(yè)風(fēng)險控制的重要手段

D.投資是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營活動的前提條件

22.

第

5

題

根據(jù)財務(wù)報表等有關(guān)資料、運用特定的方法，對企業(yè)財務(wù)活動過程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評價的工作是指（）。

A.財務(wù)控制B.財務(wù)決策C.財務(wù)規(guī)劃D.財務(wù)分析

23.對企業(yè)的預(yù)算管理負(fù)總責(zé)的組織是()。

A.企業(yè)董事會或經(jīng)理辦公會B.預(yù)算委員會C.財務(wù)部門D.企業(yè)內(nèi)部各職能部門

24.當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)周期的()階段時，應(yīng)該繼續(xù)建立存貨，提高產(chǎn)品價格，增加勞動力。

A.復(fù)蘇B.繁榮C.衰退D.蕭條

25.

第

9

題

下列指標(biāo)中屬于靜態(tài)相對量正指標(biāo)的是（）。

二、多選題(20題)26.按照隨機模型，確定現(xiàn)金最低控制線時，應(yīng)當(dāng)考慮的因素有（）。

A.企業(yè)現(xiàn)金最高余額B.有價證券的日利息率C.公司日常周轉(zhuǎn)所需要的資金D.公司借款能力

27.在確定因放棄現(xiàn)金折扣而發(fā)生的信用成本時，需要考慮的因素有()。

A.數(shù)量折扣百分比B.現(xiàn)金折扣百分比C.折扣期D.信用期

28.下列關(guān)于全面預(yù)算中的利潤表預(yù)算編制的說法中，正確的有()。

A.“銷售收入”項目的數(shù)據(jù)，來自銷售預(yù)算

B.“銷貨成本”項目的數(shù)據(jù)，來自生產(chǎn)預(yù)算

C.“銷售及管理費用”項目的數(shù)據(jù)，來自銷售及管理費用預(yù)算

D.“所得稅費用”項目的數(shù)據(jù)，通常是根據(jù)利潤表預(yù)算中的“利潤總額”項目金額和本企業(yè)適用的法定所得稅稅率計算出來的

29.

第

31

題

以下關(guān)于長期資金和短期資金組合策略的表述中，正確的有（）。

A.采用積極型組合策略時，企業(yè)的風(fēng)險和收益均較高

B.如果企業(yè)在季節(jié)性低谷沒有短期資金，則其所采用的組合策略是平穩(wěn)型組合政策

C.采用平穩(wěn)型組合策略最符合企業(yè)價值最大化的目標(biāo)

D.采用保守性組合策略時，部分臨時性流產(chǎn)的資金需求由長期資金滿足

30.第

34

題

下列說法中正確的是（）。

A.風(fēng)險收益率＝風(fēng)險價值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率

B.投資收益率＝無風(fēng)險收益率+通貨膨脹補償率＋風(fēng)險收益率

C.無風(fēng)險收益率＝資金時間價值＋通貨膨脹補償率

D.一般把短期政府債券的收益率作為無風(fēng)險收益率

31.項目投資決策中使用的現(xiàn)金流量表與財務(wù)會計使用的現(xiàn)金流量表的區(qū)別包括()。

A.反映對象B.時間特征C.具體用途D.信息屬性

32.某上市公司擬向特定對象非公開發(fā)行股票。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，符合非公開發(fā)行股票條件的有()。A.發(fā)行價格擬定為定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的95％

B.上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔(dān)保且尚未解除

C.上市公司最近1年及最近一期財務(wù)報表被注冊會計師出具了保留意見的審計報告，但所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除

D.上市公司現(xiàn)任董事最近24個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處罰

33.投資項目在資金投放時，要遵循結(jié)構(gòu)平衡的原則，合理分布資金，需要考慮的內(nèi)容包括（）。

A.固定資金與流動資金的配套關(guān)系

B.生產(chǎn)能力與經(jīng)營規(guī)模的平衡關(guān)系

C.資金來源與資金運用的匹配關(guān)系

D.發(fā)展性投資與維持性投資的配合關(guān)系

34.

第

32

題

以下關(guān)于投資決策的影響因素的說法不正確的有（）。

35.編制資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算時，下列預(yù)算中可以直接為“存貨”項目提供數(shù)據(jù)來源的有（）。

A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.直接材料預(yù)算D.產(chǎn)品成本預(yù)算

36.作為完整的工業(yè)投資項目，下列各項中，既屬于原始投資，又構(gòu)成項目投資總額的有（）。

A.墊支流動資金B(yǎng).資本化利息C.無形資產(chǎn)投資D.開辦費投資

37.

第

33

題

乙、丁雙方簽訂購銷合同，乙欠丁貨款500萬元，丁要求乙為該項貨款提供權(quán)利質(zhì)押，乙可以用自己擁有的下列（）作為質(zhì)押權(quán)標(biāo)的擔(dān)保。

A.匯票B.債券C.證券登記結(jié)算機構(gòu)登記的股份D.注冊商標(biāo)專用權(quán)

38.根據(jù)有稅的MM理論，當(dāng)企業(yè)負(fù)債比例提高時，（）。

A.企業(yè)價值上升B.股權(quán)資本成本上升C.利息抵稅現(xiàn)值上升D.財務(wù)困境成本上升

39.第

33

題

當(dāng)財務(wù)杠桿系數(shù)為1時，下列表述不正確的是（）。

A.息稅前利潤增長為OB.息稅前利潤為OC.普通股每股利潤變動率等于息稅前利潤變動率D.固定成本為0

40.在其他因素不變的情況下，企業(yè)采用消極的收賬政策，可能導(dǎo)致的后果包括（）。

A.壞賬損失增加B.機會成本增加C.收賬成本增加D.銷售收入增加

41.

第

28

題

資金成本對企業(yè)籌資決策的影響表現(xiàn)在（）。

A.資金成本是確定最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的主要參數(shù)

B.資金成本是影響企業(yè)籌資總額的唯一因素

C.資金成本是企業(yè)選用籌資方式的參考標(biāo)準(zhǔn)

D.資金成本是企業(yè)選擇資金來源的基本依據(jù)

42.

第

35

題

假定甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品，并持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債利息。假定不考慮其他條件，從甲公司的角度看，下列各項中屬于本企業(yè)與債務(wù)人之間財務(wù)關(guān)系的是（）。

A.甲公司與乙公司之間的關(guān)系

B.甲公司與丁公司之間的關(guān)系

C.甲公司與丙公司之間的關(guān)系

D.甲公司與戊公司之間的關(guān)系

43.采用比率分析法時，應(yīng)當(dāng)注意的有()。

A.對比項目的相關(guān)性B.對比口徑的一致性C.衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性D.應(yīng)運用例外原則對某項有顯著變動的指標(biāo)做重點分析

44.下列各種類型的企業(yè)中，可以保持較高的財務(wù)杠桿系數(shù)的有（）。

A.固定資產(chǎn)比重較大的資本密集型企業(yè)B.變動成本比重大的勞動密集型企業(yè)C.處于初創(chuàng)階段的企業(yè)D.處于成熟階段的企業(yè)

45.財務(wù)分析信息的需求者主要包括（）。

A.企業(yè)所有者B.企業(yè)債權(quán)人C.企業(yè)經(jīng)營者D.政府

三、判斷題(10題)46.作業(yè)成本計算法下，間接成本應(yīng)以產(chǎn)品數(shù)量為基礎(chǔ)分配。()

A.是B.否

47.

第

45

題

根據(jù)財務(wù)管理理論，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中客觀存在的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系被稱為企業(yè)財務(wù)管理。（）

A.是B.否

48.從ABC公司去年年末的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及相關(guān)的報表附注中可知，該公司當(dāng)年利潤總額為3億元，財務(wù)費用2000萬元，為購置一條新生產(chǎn)線專門發(fā)行了1億元的公司債券，該債券平價發(fā)行，債券發(fā)行費用200萬元，當(dāng)年應(yīng)付債券利息300萬元。發(fā)行公司債券募集的資金已于年初全部用于工程項目。據(jù)此，可計算得出該公司去年已獲利息倍數(shù)為13．91。（）

A.是B.否

49.

A.是B.否

50.運用零基預(yù)算法編制預(yù)算，需要逐項進(jìn)行成本效益分析的費用項目是可延緩費用。()

A.是B.否

51.

A.是B.否

52.第

37

題

影響企業(yè)速動比率的因素包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、預(yù)付賬款和應(yīng)收票據(jù)。（）

A.是B.否

53.相關(guān)者利益最大化是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的理想目標(biāo)，也是教材所采納的觀點。()

A.是B.否

54.企業(yè)組織體制中的u型組織僅存在于產(chǎn)品簡單、規(guī)模較小的企業(yè)，實行管理層級的分散控制。（）

A.是B.否

55.編制現(xiàn)金預(yù)算時，制造費用產(chǎn)生的現(xiàn)金流出就是發(fā)生的制造費用數(shù)額。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.假設(shè)某公司每年需外購零件3600件，該零件單位變動儲存成本為20元，一次訂貨成本為25元，單位缺貨損失為100元。在交貨期內(nèi)，生產(chǎn)需要量及其概率如表7-12：

要求：

(1)計算經(jīng)濟(jì)訂貨批量；

(2)計算年最佳訂貨次數(shù)及每年與批量相關(guān)的存貨總成本；

(3)計算交貨期內(nèi)平均需求；

(4)計算最佳保險儲備(設(shè)置保險儲備時以一天的生產(chǎn)需要量為最小單位，一年按360天計算)；

(5)計算含有保險儲備的再訂貨點。57.假設(shè)某公司每年需外購零件4900千克，該零件單價為100元，單位儲存變動成本400元，一次訂貨成本5000元，單位缺貨成本200元，企業(yè)目前建立的保險儲備量是50千克。在交貨期內(nèi)的需要量及其概率如下：要求：(1)計算最優(yōu)經(jīng)濟(jì)汀貨量以及年最優(yōu)訂貨次數(shù)。(2)按企業(yè)目前的保險儲備標(biāo)準(zhǔn)，存貨水平為多少時應(yīng)補充訂貨?(3)企業(yè)目前的保險儲備標(biāo)準(zhǔn)是否恰當(dāng)?(4)按合理保險儲備標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)的再訂貨點為多少?

58.甲公司是電腦經(jīng)銷商，預(yù)計今年需求量為3600臺，平均購進(jìn)單價為1500元，平均每日供貨量為100臺，每日銷售量為10臺(一年按360天計算)，單位缺貨成本為100元。與訂貨和儲存有關(guān)的成本資料預(yù)計如下：(1)采購部門全年辦公費為100000元，平均每次差旅費為800元，每次裝卸費為200元；(2)倉庫職工的工資每月2000元，倉庫年折舊40000元，銀行存款年利息率為4％，平均每臺電腦的破損損失為80元，每臺電腦的保險費用為60元；(3)從發(fā)出訂單到第一批貨物運到需要的時間有五種可能，分別是8天(概率10％)，9天(概率200A)，10天(概率40％)，11天(概率20％)，12天(概率100．4)。要求：(1)計算經(jīng)濟(jì)訂貨批量、送貨期和訂貨次數(shù)；(2)確定合理的保險儲備量和再訂貨點；(3)計算今年與批量相關(guān)的存貨總成本；(4)計算今年與儲備存貨相關(guān)的總成本(單位：萬元)。

59.第

51

題

光華股份有限公司有關(guān)資料如下：

（1）公司本年年初未分配利潤貸方余額為181.92萬元，本年息稅前利潤為800萬元適用的所得稅稅率為33%。

（2）公司流通在外的普通股60萬股，發(fā)行時每股面值1元，每股溢價收入9元；公司負(fù)債總額為200萬元，均為長期負(fù)債，平均年利率為10%，假定公司籌資費用忽略不計。

（3）公司股東大會決定本年度按10%的比例計提法定公積金，按10%的比例計提法定公益金。本年按可供投資者分配利潤的16%向普通股股發(fā)放現(xiàn)金股利，預(yù)計現(xiàn)金股利以后每年增長6%。

（4）據(jù)投資者分配，該公司股票的?系數(shù)為1.5，無風(fēng)險收益率為8%，市場上所有股票的平均收益率為14%。

要求：

（1）計算光華公司本年度凈利潤。

（2）計算光華公司本年應(yīng)計提的法定公積金和法定公益金。

（3）計算光華公司本年末可供投資者分配的利潤。

（4）計算光華公司每股支付的現(xiàn)金股利。

（5）計算光華公司現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的財務(wù)杠桿系數(shù)和利息保障倍數(shù)。

（6）計算光華公司股票的風(fēng)險收益率和投資者要求的必要投資收益率。

（7）利用股票估價模型計算光華公司股票價格為多少時投資者才愿意購買。

60.

參考答案

1.C第5年末的本利和=10000×(F/P，6%.10)=17908(元)。

2.D本題考核應(yīng)收賬款平均逾期時間的計算。該公司平均日賒銷額=(100+120+115)/90=3.72(萬元)；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=270/3.72=72.58(天)；平均逾期天數(shù)=72.58-60=12.58(天)。

3.A本題考核的是購貨對象的稅務(wù)管理。增值稅銷項稅額=468×17%=79．56(萬元)，增值稅進(jìn)項稅額=10.5×10/(1+3%)×3%=3.058(萬元)，應(yīng)納增值稅額=79.56-3.058=76.502(萬元)

4.C財務(wù)風(fēng)險屬于公司特有風(fēng)險也就是屬于非系統(tǒng)風(fēng)險，它可以通過多元化投資來分散。

5.B債券資金成本＝1000×10%×（1-30%）/[1100×（1-3%）]×100%＝6.56%

6.C固定股利支付率政策下，股利與公司盈余緊密地配合，能保持股利與收益之間一定的比例關(guān)系，體現(xiàn)了多盈多分、少盈少分、無盈不分的股利分配原則。

7.C以市場需求為基礎(chǔ)的定價方法包括需求價格彈性系數(shù)定價法和邊際分析定價法，選項C正確。

8.B股份有限公司和有限責(zé)任公司的股東首次出資額不得低于注冊資本的20%。所以該公司股東首次出資的最低金額是200(1000×20%)萬元。

9.B流動資產(chǎn)融資戰(zhàn)略包括期限匹配、激進(jìn)型和保守型三種。在激進(jìn)型融資戰(zhàn)略下，臨時性負(fù)債大于波動性流動資產(chǎn)，它不僅解決波動性流動資產(chǎn)的資金需求，還要解決部分永久性資產(chǎn)的資金需求，本題永久性資產(chǎn)=800+200=1000(萬元)，長期來源900萬元，說明有100萬元永久資產(chǎn)和波動性流動資產(chǎn)200萬元由短期來源解決，因此選項B正確。

10.C

11.D每股收益＝平均每股凈資產(chǎn)×凈資產(chǎn)收益率＝平均每股凈資產(chǎn)×總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)＝5×40%×4＝8(元/股)。

12.B解析：靜態(tài)投資回收期屬于靜態(tài)絕對量反指標(biāo)；凈現(xiàn)值率和內(nèi)部收益率均屬于動態(tài)相對量正指標(biāo)。

13.C財務(wù)預(yù)算作為全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)，它是從價值方面總括地反映企業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)算與專門決策預(yù)算的結(jié)果，財務(wù)預(yù)算亦稱為總預(yù)算，其他預(yù)算則相應(yīng)成為輔助預(yù)算或分預(yù)算?，F(xiàn)金預(yù)算屬于財務(wù)預(yù)算，因此本題的正確答案為選項C。選項A、B為業(yè)務(wù)預(yù)算，選項D屬于專門決策預(yù)算。

14.B處于初創(chuàng)期的企業(yè)，內(nèi)部籌資的可能性是有限的。處于成長期的企業(yè)，內(nèi)部籌資往往難以滿足需要。故，B選項正確。

15.C因為本題中是每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，所以符合普通年金的形式，所以計算第n年末可以從銀行取出的本利和，實際上就是計算普通年金的終值。

綜上，本題應(yīng)選C。

16.B作業(yè)共享是指利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)來提高增值作業(yè)的效率。

17.B利用債券估價的基本模型，債券的發(fā)行價格為：1000×10%×(P/A，9%，5)+1000×(P/F，9%，5)＝100×3.8897+1000×0.6499＝1038.87(元)。

18.BA是按定義確定的計算公式，C存在融資租賃的簡化計算公式，D是不存在融資租賃的簡化計算公式。

19.B影響資本成本的因素有四個：總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境、資本市場條件、企業(yè)經(jīng)營狀況和融資狀況、企業(yè)對籌資規(guī)模和時限的需求。

20.A

21.D企業(yè)投資的意義：①投資是企業(yè)生存與發(fā)展的基本前提;②投資是獲取利潤的基本前提;③投資是企業(yè)風(fēng)險控制的重要手段。所以選項D是答案。

22.D財務(wù)分析主要是根據(jù)財務(wù)報表等有關(guān)資料、運用特定的方法，對企業(yè)財務(wù)活動過程及其結(jié)果進(jìn)行分析和評價的一項工作。

【該題針對“財務(wù)管理的環(huán)節(jié)”知識點進(jìn)行考核】

23.A董事會、經(jīng)理辦公會對企業(yè)預(yù)算管理負(fù)總責(zé)。

24.B本題考核經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)概念。當(dāng)企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)周期的繁榮階段時，應(yīng)該擴(kuò)充廠房設(shè)備，繼續(xù)建立存貨，提高產(chǎn)品價格，開展?fàn)I銷規(guī)劃，增加勞動力。

25.B本題考核財務(wù)可行性評價指標(biāo)的性質(zhì)。靜態(tài)投資回收期屬于靜態(tài)絕對量反指標(biāo)；凈現(xiàn)值率和內(nèi)含報酬率均屬于動態(tài)的相對量正指標(biāo)。

26.CD現(xiàn)金最低控制線取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險程度、公司借款能力、公司日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。

27.BCD本題考核放棄現(xiàn)金折扣的成本公式。放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=現(xiàn)金折扣百分比／(1-現(xiàn)金折扣百分比)×360天／(信用期-折扣期)，從公式中可知，本題正確答案為B、C、D。

28.AC在編制利潤表預(yù)算時，“銷售收入”項目的數(shù)據(jù)，來自銷售預(yù)算，所以，選項A正確；“銷貨成本”項目的數(shù)據(jù)，來自產(chǎn)品成本預(yù)算，所以，選項B錯誤；“銷售及管理費用”項目的數(shù)據(jù)，來自銷售及管理費用預(yù)算，所以，選項C正確；“所得稅費用”項目的數(shù)據(jù)是在利潤規(guī)劃時估計的，并已列入現(xiàn)金預(yù)算，它不是根據(jù)“利潤總額”項目金額和本企業(yè)適用的法定所得稅稅率計算出來的，所以，選項D錯誤。

29.AD積極型組合策略是一種收益性和風(fēng)險性都較高的資金組合策略，因此，選項A正確。企業(yè)在季節(jié)性低谷時，平穩(wěn)型組合策略和保守型組合策略政策均沒有短期資金，所以僅根據(jù)“在季節(jié)性底谷沒有短期資金”無法判斷出企業(yè)采用的是平穩(wěn)型組合策略還是保守型籌資策略，因此選項8錯誤。不同的組合策略下風(fēng)險和收益不同，風(fēng)險和收益都是影響企業(yè)價值的重要因素，因此無法區(qū)分哪種組合策略最符合企業(yè)價值最大化目標(biāo)，所以選項C錯誤。采用保守型組合策略，短期資金只融通部分臨時性流動資產(chǎn)，所以選項D正確。

30.ACD風(fēng)險收益率是指投資者因冒風(fēng)險進(jìn)行投資而要求的、超過資金時間價值的那部分額外的收益率。風(fēng)險收益率、風(fēng)險價值系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)離差率之間的關(guān)系可用公式表示為：風(fēng)險收益率＝風(fēng)險價值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率；投資收益率＝無風(fēng)險收益率＋風(fēng)險收益率，其中的無風(fēng)險收益率可用加上通貨膨脹溢價的時間價值來確定，在財務(wù)管理實務(wù)中，一般把短期政府債券的（如短期國庫券）的收益率作為無風(fēng)險收益率。

31.ABCD【答案】ABCD

【解析】項目投資決策中使用的現(xiàn)金流量表的反映對象是投資項目的現(xiàn)金流量，時間特征是整個項目計算期，具體用途是用于投資決策，信息屬性是對未來的反映；財務(wù)會計使用的現(xiàn)金流量表的反映對象是整個企業(yè)的現(xiàn)金流量，時間特征是一個會計年度，具體用途反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，信息屬性是對過去的反映。

32.AC(1)選項A：只要不低于90％即符合條件；(2)選項C：上市公司最近1年及最近1期財務(wù)報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告的，不得非公開發(fā)行股票；但保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。

33.ABCD投資項目在資金投放時，要遵循結(jié)構(gòu)平衡的原則，合理分布資金，包括固定資金與流動資金的配套關(guān)系、生產(chǎn)能力與經(jīng)營規(guī)模的平衡關(guān)系、資金來源與資金運用的匹配關(guān)系、投資進(jìn)度和資金供應(yīng)的協(xié)調(diào)關(guān)系、流動資產(chǎn)內(nèi)部的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)關(guān)系、發(fā)展性投資與維持性投資的配合關(guān)系、對內(nèi)投資與對外投資的順序關(guān)系、直接投資與間接投資的分布關(guān)系等等。

34.ABD時期因素是由項目計算期的構(gòu)成情況決定的，所以選項A不正確；需求情況可以通過考察投資項目建成投產(chǎn)后預(yù)計產(chǎn)品的各年營業(yè)收入(即預(yù)計銷售單價與預(yù)計銷量的乘積)的水平來反映，所以選項B不正確；成本因素包括投入和產(chǎn)出兩個階段的廣義成本費用，所以選項D不正確。

35.CD資產(chǎn)負(fù)債表中，“存貨”項目年末數(shù)據(jù)直接來源為產(chǎn)品成本預(yù)算，直接材料預(yù)算。

36.ACD作為完整的工業(yè)投資項目，墊支流動資金、無形資產(chǎn)投資和開辦費投資既屬于原始投資，又構(gòu)成項目投資總額。資本化利息不屬于原始投資，但構(gòu)成項目投資總額。

37.ABCD解析：本題考核權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的物范圍。上述四項均可以作為權(quán)利質(zhì)押的標(biāo)的物。

38.ABC有稅MM理論認(rèn)為，有負(fù)債企業(yè)價值=無負(fù)債企業(yè)價值+負(fù)債利息抵稅價值，因此，負(fù)債比例提高，會提高利息抵稅現(xiàn)值和企業(yè)價值；有負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成本=無負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成本+風(fēng)險報酬；風(fēng)險報酬取決于債務(wù)比例以及企業(yè)所得稅稅率，即有負(fù)債企業(yè)的股權(quán)成本隨著負(fù)債程度的增大而增大；有稅的MM理論不考慮財務(wù)困境成本，財務(wù)困境成本是權(quán)衡理論的考慮因素。

39.ABD財務(wù)杠桿系數(shù)＝普通股每股利潤變動率/息稅前利潤變動率，當(dāng)財務(wù)杠桿系數(shù)為l時，普通股每股利潤變動率等于息稅前利潤變動率。

40.AB在其他因素不變的情況下，企業(yè)采用消極的收賬政策，可能會增大應(yīng)收賬款資金占用，繼而增加機會成本和壞賬損失，但會減少收賬成本，銷售收入與收賬政策無關(guān)。

41.ACD資金成本對籌資決策的影響主要表現(xiàn)在：（1）是影響企業(yè)籌資總額的重要因素；（2）是選擇資金來源的基本依據(jù)；（3）是選用籌資方式的參考標(biāo)準(zhǔn)；（4）是確定最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的主要參數(shù)。

42.AC甲公司和乙公司、丙公司是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，和丁公司是投資與受資的關(guān)系，和戊公司是債務(wù)債權(quán)關(guān)系。

【該題針對“財務(wù)關(guān)系”知識點進(jìn)行考核】

43.ABC采用比率分析法時，應(yīng)當(dāng)注意以下幾點：(1)對比項目的相關(guān)性。(2)對比口徑的一致性。(3)衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。

44.BD固定資產(chǎn)比重較大的資本密集型企業(yè)和處于初創(chuàng)階段的企業(yè)，經(jīng)營杠桿系數(shù)高，應(yīng)保持較小的財務(wù)杠桿系數(shù)；變動成本比重大的勞動密集型企業(yè)和處于成熟階段的企業(yè)，經(jīng)營杠桿系數(shù)低，可以保持較大的財務(wù)杠桿系數(shù)。

45.ABCD財務(wù)分析信息的需求者主要包括企業(yè)所有者、企業(yè)債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營決策者和政府等。不同主體出于不同的利益考慮，對財務(wù)分析信息有著各自不同的要求。綜上，本題應(yīng)選ABCD。

46.N作業(yè)成本計算法下，間接成本的分配應(yīng)以成本動因為基礎(chǔ)。

47.N根據(jù)財務(wù)管理理論，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動過程中容觀存在的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系被稱為企業(yè)財務(wù)。

48.Y已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤／應(yīng)付利息=(30000+2000)／(2000+300)=13．91。故本題的說法正確。

49.N原始投資包括建設(shè)投資和流動資金投資，其中，建設(shè)投資在建設(shè)期內(nèi)有關(guān)年度的年初或年末發(fā)生，由此可知，在項目計算期的第一期期初有可能不發(fā)生建設(shè)投資。由于流動資金屬于墊付周轉(zhuǎn)金，因此，第一次流動資金投資最晚可以在建設(shè)期末發(fā)生。所以，在項目計算期的第一期期初也有可能不發(fā)生流動資金投資。通過上述分析可知，原題說法不正確。

50.N零基預(yù)算編制過程中要劃分不可避免費用項目和可避免費用項目、劃分不可延緩費用項目和可延緩費用項目。在編制預(yù)算時，對可避免費用項目，則需要逐項進(jìn)行成本與效益分析，盡量控制可避免項目納入預(yù)算當(dāng)中；按照費用項目的輕重緩急確定可延緩項目的開支。

51.N美式認(rèn)股證，是指權(quán)讓持有人在到期日之前，可以隨時提出履約要求，買進(jìn)約定數(shù)量的標(biāo)的股票；歐式認(rèn)股證，是指權(quán)證持有人只能在到期日當(dāng)天，才買進(jìn)標(biāo)的股票的履約要求。

52.N速動資產(chǎn)＝貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)，速動資產(chǎn)中不包括預(yù)付賬款。

53.N×【解析】相關(guān)者利益最大化是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的理想目標(biāo)，但是鑒于該目標(biāo)過于理想化且無法操作，教材仍然采用企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理的目標(biāo)。

54.N企業(yè)組織體制大體上有U型組織、H型組織和M型組織等三種組織式。u型組織僅存在于產(chǎn)品簡單、規(guī)模較小的企業(yè)，實行管理層級的集中控制。

55.N制造費用預(yù)算需預(yù)計現(xiàn)金支出，而折舊費無需支付現(xiàn)金，因此，每個季度制造費用數(shù)額扣除折舊費后，可得出預(yù)計現(xiàn)金支出數(shù)。

因此，本題表述錯誤。56.(1)經(jīng)濟(jì)訂貨批量=(2×3600×25／20)1／2=95(件)

(2)年最佳訂貨次數(shù)=3600+95=38(次)

每年與批量相關(guān)的存貨總成本=(2×3600×25×20)1／2=1897.37(元)

(3)交貨期內(nèi)平均需求=50×0.1+60×0.2+70×0.4+80×0.2+90×0.1=70(件)

(4)每天的生產(chǎn)需要量=3600／360=10(件)

保險儲備為0件時，再訂貨點=70+0=70(件)，

交貨期內(nèi)的生產(chǎn)需要量大于70件時會發(fā)生缺貨，如果生產(chǎn)需要量為80件(概率為0.2)，則會缺貨80-70=10(件)，如果生產(chǎn)需要量為90件(概率為0.1)，則會缺貨90-70=20(件)，加權(quán)平均每次訂貨的缺貨量=10×0.2+20×0.1=4(件)，每次訂貨的缺貨損失=4×100=400(元)，每年(訂貨次數(shù)為38次)的缺貨損失=400×38=15200(元)，保險儲備的儲存成本=0×20=0(元)，相關(guān)的總成本=15200(元)。

保險儲備為10件時，再訂貨點=70+10=80(件)，交貨期內(nèi)的生產(chǎn)需要量大于80件時會發(fā)生缺貨，如果生產(chǎn)需要量為90件(概率為0.1)，則會缺貨90-80=10(件)，加權(quán)平均每次訂貨的缺貨量=10×0.1=1(件)，每次訂貨的缺貨損失=1×100=100(元)，每年的缺貨損失=100×38=3800(元)，保險儲備的儲存成本=10×20=200(元)，相關(guān)的總成本=3800+200=4000(元)。

保險儲備為20件時，再訂貨點=70+20=90(件)，交貨期內(nèi)的生產(chǎn)需要量大于90件時會發(fā)生缺貨，本題中不會發(fā)生缺貨，即缺貨損失=0，保險儲備的儲存成本=20×20=400(元)，相關(guān)的總成本=0+400=400(元)。所以，最佳保險儲備為20件。

(5)含有保險儲備的再訂貨點=70+20=90(件)。

57.(2)交貨期內(nèi)平均需求=240x0.1+260×0.2+280×0.4+300×0.2十320×0.1=280(千克)含有保險儲備的再訂貨點=280+50=330(千克)存貨水平為330千克時應(yīng)補充訂貨。(3)①設(shè)保險儲備為0，再訂貨點=280千克，缺貨量=(300-280)×0.2+(320-280)×0.1=8(千克)缺貨損失與保險儲備儲備成本之和=8×14×200+0×400=22400(元)②設(shè)保險儲備為20千克，再訂貨點=280+20=300(千克)；缺貨量=(320-300)×0.1=2(千克)缺貨損失與保險儲備儲備成本之和=2×14×200+20×400=13600(元)③設(shè)保險儲備為40千克，再訂貨點=280+40=320(千克)；缺貨量=0缺貨損失與保險儲備儲備成本之和=40×400=16000(元)因此，合理保險儲備為2