2022年燃?xì)庠钚袠I(yè)企業(yè)洞析

2、行業(yè)集中度2022年燃?xì)庠钚袠I(yè)企業(yè)洞析一、燃?xì)庠钚袠I(yè)整體企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀1、企業(yè)數(shù)量截止到2022年11月16日，2022年中國(guó)成立的燃?xì)庠钚袠I(yè)企業(yè)數(shù)量為170家。從2010-2021年的數(shù)據(jù)來看，2018年成立的燃?xì)庠钚袠I(yè)企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)到2211家，較上年增加了58家，同比增長(zhǎng)2.7%；2014年的增速最快，達(dá)19.5%。2010-2022年中國(guó)燃?xì)庠钚袠I(yè)企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)圖注：2022年數(shù)據(jù)截至2022年11月16日。從全國(guó)各省市來看，截止到2022年11月16日中國(guó)燃?xì)庠钚袠I(yè)企業(yè)數(shù)量最多的地區(qū)是山東省，累計(jì)達(dá)到2733個(gè)；燃?xì)庠钚袠I(yè)企業(yè)數(shù)量排行前十的地區(qū)分別是山東省、浙江省、河北省、廣東省、山西省、陜西省、河南省、湖南省、湖北省和安徽省。2022年中國(guó)各省市燃?xì)庠钚袠I(yè)企業(yè)數(shù)量統(tǒng)計(jì)圖(TOP10)注：2022年數(shù)據(jù)截至2022年11月16日。2010-2022年中國(guó)燃?xì)庠钚袠I(yè)專利數(shù)量統(tǒng)計(jì)圖根據(jù)奧維云網(wǎng)，2022年8月燃?xì)庠罹€下、線上CR5分別為73.0%、69.4%，較2020年分別增加0.4和3.3個(gè)百分點(diǎn)。從市場(chǎng)份額來看，2022年8月老板、方太、華帝、美的、蘇泊爾和西門子線上銷售額市占率為20.09%、17.64%、12.11%、8.52%、11.02%、0.77%；線下銷售額市占率為30.67%、27.30%、7.94%、3.92%、0.02%、3.13%。2020-2022年8月中國(guó)燃?xì)庠罹€上、下銷售額占比變化圖從產(chǎn)品類型來看，廚電產(chǎn)品功能趨向集成化、高端化。新老廚電品類創(chuàng)新不斷，產(chǎn)品迭代加快。因此，未來中國(guó)燃?xì)庠钚袠I(yè)頭部品牌市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升，中小品牌加速退出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。2022年8月中國(guó)燃?xì)庠钿N售額線上、下占比圖3、行業(yè)專利情況截至2022年11月16日，2022年中國(guó)燃?xì)庠钚袠I(yè)申請(qǐng)的專利數(shù)量為882個(gè)。觀察2010-2021年中國(guó)燃?xì)庠钚袠I(yè)專利申請(qǐng)的數(shù)量，可以看到2020年申請(qǐng)數(shù)量最多，為2392個(gè)，較上年增加了268個(gè)，同比增長(zhǎng)12.6%；增速最快的是2012年，專利申請(qǐng)數(shù)為857個(gè)，同比增長(zhǎng)40.3%；2021年的申請(qǐng)數(shù)量為2093個(gè)，同比下降12.5%。行業(yè)SWOT分析注：2022年數(shù)據(jù)截至2022年11月16日。從企業(yè)的角度看，截至2022年11月16日，2022年累計(jì)獲得燃?xì)庠顚＠麛?shù)量最多的企業(yè)是方太集團(tuán)，數(shù)量為1045個(gè)。2022年中國(guó)各企業(yè)燃?xì)庠顚＠麛?shù)量統(tǒng)計(jì)圖(TOP4)注：2022年數(shù)據(jù)截至2022年11月16日。4、行業(yè)SWOT分析目前行業(yè)優(yōu)勢(shì)主要集中在產(chǎn)業(yè)發(fā)展較早，產(chǎn)品成熟，可持續(xù)拓展產(chǎn)品性能同時(shí)開拓海外市場(chǎng)，劣勢(shì)在于市場(chǎng)產(chǎn)品單一，產(chǎn)品附加值可提升空間小，市場(chǎng)滲透率已基本飽和，隨著“z時(shí)代”用戶逐步成為消費(fèi)主體人群，對(duì)于整體產(chǎn)品價(jià)值和品牌關(guān)注度更高，產(chǎn)業(yè)有望提升附加值。近年來，一方面是近年來房地產(chǎn)行業(yè)受政策影響持續(xù)低迷，而燃?xì)庠钚袠I(yè)受地產(chǎn)行業(yè)影響較大，市場(chǎng)處于下行狀態(tài)，產(chǎn)品需求減弱；另一方面受環(huán)保節(jié)能政策影響，傳統(tǒng)燃?xì)庠畹氖袌?chǎng)受到?jīng)_擊，而新型燃?xì)庠畹膬r(jià)格較高，使得行業(yè)整體處于下行的狀態(tài)。燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程二、燃?xì)庠钚袠I(yè)龍頭主要企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀對(duì)比1、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比我國(guó)燃?xì)庠钜鸦境墒?，市?chǎng)集中度水平加高，主要企業(yè)包括老板電器、華帝股份和方太，其中方太尚未上市，主要選取老板電器和華帝股份經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀進(jìn)行對(duì)比。杭州老板電器股份有限公司屬制造業(yè)，深耕精耕廚房領(lǐng)域，專注于廚房電器產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和綜合服務(wù)的拓建，提供包括吸油煙機(jī)、燃?xì)庠?、蒸烤一體機(jī)、洗碗機(jī)、集成灶等家用廚房電器套系解決方案，致力于為千萬家庭創(chuàng)造更加“便捷、健康、有趣”的廚房生活。華帝股份有限公司屬電氣機(jī)械及器材制造業(yè)，作為廚電行業(yè)的中堅(jiān)力量，自1992年創(chuàng)立至今，深耕于廚電領(lǐng)域，將創(chuàng)新基因融入到人才引進(jìn)、產(chǎn)品打造、品牌建設(shè)等各個(gè)方面，綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著，行業(yè)地位突出。燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比2、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比老板電器成立于1975年，是一家專業(yè)化、規(guī)?；娜?xì)庠钌a(chǎn)企業(yè)，2016年7月6日在上交所主板上市，股票代碼：601966。經(jīng)過40余年的發(fā)展與壯大，老板電器現(xiàn)已成為中國(guó)廚房電器行業(yè)發(fā)展歷史最悠久、市場(chǎng)份額最高、生產(chǎn)規(guī)模最大的企業(yè)。公司取得了吸油煙機(jī)24年國(guó)內(nèi)銷量第一、連續(xù)七年全球銷量第一的佳績(jī)。華帝股份的前身-中山華帝燃具有限公司創(chuàng)立于1992年4月，2001年整體變更設(shè)立華帝股份有限公司，2004年9月在深圳證券交易所上市。3、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1)企業(yè)凈資產(chǎn)從凈資產(chǎn)的總額來看，老板電器資產(chǎn)較為雄厚，2021年該企業(yè)的凈資產(chǎn)達(dá)到86.3億元，同比增長(zhǎng)7.2%。華帝股份2021年凈資產(chǎn)為32.4億元，同比增長(zhǎng)2.6%。2016-2021年燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖從兩企業(yè)2016-2021年凈資產(chǎn)的增速來看，都是處于增速漸緩的態(tài)勢(shì)。2021年是老板電器凈資產(chǎn)自從2016年來增速第一次降到10%以下，而華帝股份2020年增速就到了5.1%。2016-2021年燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)增速對(duì)比圖2)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本2021年華帝股份抓住機(jī)遇，加大對(duì)產(chǎn)品開發(fā)投入，積極擴(kuò)大市場(chǎng)份額，帶動(dòng)銷售收入增長(zhǎng)。華帝股份2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入55.88億元，同比增長(zhǎng)28.2%；營(yíng)業(yè)成本為51.74億元，同比增長(zhǎng)31.2%，營(yíng)業(yè)成本的增長(zhǎng)主要是隨著本期銷售收入增加，成本增加。原材料成本上升、匯率及銷售政策影響致增速超過營(yíng)業(yè)收入。老板電器實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入101.5億元，同比上升24.8%；營(yíng)業(yè)成本比上年同增長(zhǎng)27.9%。自2011年上市以來，老板電器在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，曾一直保持著強(qiáng)勢(shì)的增長(zhǎng)勢(shì)頭，2017年跨過70億營(yíng)收門檻。不過，隨后兩年，公司在70億級(jí)營(yíng)收規(guī)模上盤桓不前，陷入增長(zhǎng)的瓶頸期。2021年老板電器實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入101.5億元，較上年增加了20.2億元，同比上升24.8%；營(yíng)業(yè)成本為79.6億元，較上年增加了17.4億元，同增長(zhǎng)27.9%。2016-2021年燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖2016-2021年燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖3)企業(yè)凈利潤(rùn)2021年老板電器歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為13.3億元，同比下降19.8%。華帝股份歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.1億元，同比下降49.2%。2016-2021年燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖從兩企業(yè)2016-2021年凈利潤(rùn)的增速來看，都是處于增速漸緩的態(tài)勢(shì)。2021年是老板電器凈利潤(rùn)增速為-19.8%，這是老板電器自2007年有公開數(shù)據(jù)披露以來，業(yè)績(jī)首次下降，首要原因就是老板電器主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率的下降。2016-2021年燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)增速對(duì)比圖4)企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2021年兩個(gè)重點(diǎn)企業(yè)的研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為3.61%和4.36%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，老板電器在研發(fā)投入的金額較上年增加了0.63億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例較上年減少了0.12個(gè)百分點(diǎn)。華帝股份2021年公司研發(fā)費(fèi)用為2.44億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了0.68個(gè)百分點(diǎn)。2021年燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用率統(tǒng)計(jì)圖2020-2021年燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖4、重點(diǎn)企業(yè)燃?xì)庠町a(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1)燃?xì)庠顮I(yíng)業(yè)收入單從營(yíng)業(yè)收入的增量來看，2021年老板電器的燃?xì)庠顦I(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入較上年增長(zhǎng)了5.23億元，同比增長(zhǎng)27.3%；占總營(yíng)業(yè)收入的24.0%。2021年華帝股份的燃?xì)庠顦I(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.93億元，同比增長(zhǎng)37.8%；占比24.9%。2016-2021年燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2020-2021年燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入及占比圖2)燃?xì)庠顮I(yíng)業(yè)成本對(duì)比2021年企業(yè)在燃?xì)庠町a(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本可以看出，在華帝股份占總營(yíng)業(yè)成本的比例最高，達(dá)23.2%。2016-2021年燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本及占比圖從2021年在燃?xì)庠町a(chǎn)品的營(yíng)業(yè)成本分析來看，在燃?xì)庠钌铣杀菊急茸畲蟮氖窃牧?。原材料在兩企業(yè)的營(yíng)業(yè)成本中的占比都超過了90%，其中在老板電器達(dá)到了93.6%。2021年老板電器人工費(fèi)用0.29億元，占2.8%；制造費(fèi)用0.38億元，占3.6%。華帝燃?xì)庠钊斯べM(fèi)用0.37億元，占8.6%；制造費(fèi)用0.29億元，占0.04%。2021年燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)成本分析圖老板電器競(jìng)爭(zhēng)力分析3)燃?xì)庠蠲蕪睦习咫娖鳌⑷A帝灶燃?xì)庠蠲蕘砜矗?016-2021年老板電器燃?xì)庠蠲示S持在55%~60%之間，華帝燃?xì)庠蠲试?2%~53%之間。2021年在燃?xì)庠町a(chǎn)品上的毛利率，老板電器較高，達(dá)57.0%，較上年減少了2.1個(gè)百分點(diǎn)，老板電器將此歸結(jié)為地產(chǎn)宏觀政策的收緊，以及原材料、人力等成本的上升。華帝股份為45.0%，較上年減少3.1個(gè)百分點(diǎn)。2016-2021年燃?xì)庠钚袠I(yè)重點(diǎn)企業(yè)毛利率對(duì)比圖三、老板電器發(fā)展現(xiàn)狀1、老板電器競(jìng)爭(zhēng)力分析老板電器的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在高端定位的品牌能力、持續(xù)創(chuàng)新的研發(fā)能力、全面高效的運(yùn)營(yíng)能力。從1991年至今，“老板”牌吸油煙機(jī)先后獲得廚電行業(yè)內(nèi)唯一“中華人民共和國(guó)質(zhì)量銀獎(jiǎng)”、“中國(guó)名牌產(chǎn)品”、“國(guó)家免檢產(chǎn)品”；“老板”商標(biāo)被認(rèn)定為“中國(guó)馳名商標(biāo)”；“老板”品牌榮獲“中國(guó)廚電行業(yè)最具影響力品牌”、“中國(guó)500最具價(jià)值品牌”此外，老板電器連續(xù)7年入圍“Brandz最具價(jià)值中國(guó)品牌100強(qiáng)”、連續(xù)15年榮膺“亞洲品牌500強(qiáng)”。截止2021年12月31日，老板電器的多個(gè)產(chǎn)品市場(chǎng)地位排在行業(yè)前列。根據(jù)奧維精裝修報(bào)告顯示，2021年“老板”吸油煙機(jī)在精裝修渠道市場(chǎng)份額為36.2%，穩(wěn)居行業(yè)第一。2021年老板電器各類產(chǎn)品線上、線下市占率及市場(chǎng)地位統(tǒng)計(jì)圖2、老板電器發(fā)展戰(zhàn)略及近期企業(yè)動(dòng)態(tài)老板電器的發(fā)展戰(zhàn)略是專注烹飪，聚焦吸油煙機(jī)，擴(kuò)大第一品類優(yōu)勢(shì)、領(lǐng)先第二品類，穩(wěn)步推進(jìn)第三品類。秉持艱苦奮斗的老虎鉗創(chuàng)業(yè)精神，以產(chǎn)品和用戶為核心，打造企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。持續(xù)為用戶打造更加“便捷、健康、有趣”的廚房生活，鑄全球品牌，樹百年企業(yè)。第一品類指以煙機(jī)為代表的煙灶消產(chǎn)品群。第二品類指以蒸烤一體機(jī)為代表的電氣化烹飪產(chǎn)品群。第三品類指以洗碗機(jī)為代表的水廚電產(chǎn)品群。老板電器發(fā)展戰(zhàn)略長(zhǎng)期稱霸傳統(tǒng)煙灶具市場(chǎng)，集成灶行業(yè)的快速崛起，似乎沒有引起老板電器的足夠重視。直到2018年，公司才首次披露集成灶銷售數(shù)據(jù)，為0.98億元。這一年，老板電器以1.6億元收購(gòu)集成灶生產(chǎn)商嵊州金帝51%股權(quán)，打入帥豐電器和億田智能的腹地。2021年，老板電器集成灶收入3.26億元，同比增長(zhǎng)25.97%，即便與四強(qiáng)中規(guī)模最小的帥豐電器(9.04億元)相比，仍有較大的差距。老板電器未來除了穩(wěn)固傳統(tǒng)品類龍頭地位，實(shí)現(xiàn)二三品類全面突破，還會(huì)加速新品類布局，全面引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。2021年集成灶行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖四、華帝股份發(fā)展現(xiàn)狀1、華帝股份競(jìng)爭(zhēng)力分析華帝股份自1992年創(chuàng)立至今，專注于廚電領(lǐng)域，始終以產(chǎn)品創(chuàng)新為企業(yè)戰(zhàn)略重心，憑借優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)鏈、專業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)、時(shí)尚智慧的產(chǎn)品，從廚電行業(yè)首家上市企業(yè)，穩(wěn)步成長(zhǎng)為具有國(guó)際影響力的全球化品牌，為全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的消費(fèi)者提供高品質(zhì)的服務(wù)。華帝股份品牌優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、研發(fā)和營(yíng)銷資源優(yōu)勢(shì)突出。華帝股份競(jìng)爭(zhēng)力分析華帝集團(tuán)目前已實(shí)現(xiàn)華帝、百得、華帝家居三大品牌運(yùn)營(yíng)。產(chǎn)品涵蓋抽油煙機(jī)、燃?xì)庠罹?、燃?xì)鉄崴?、電熱水器、壁掛爐、洗碗機(jī)、蒸烤一體機(jī)、蒸箱、烤箱、消毒柜、凈水器，以及全屋定制等多個(gè)品類。三大品牌矩陣，讓華帝擁有了多層次、跨領(lǐng)域的品牌矩陣。華帝股份品牌建設(shè)2、華帝股份發(fā)展戰(zhàn)略及近期企業(yè)動(dòng)態(tài)華帝股份將堅(jiān)持“以結(jié)果為導(dǎo)向、以高新產(chǎn)品為驅(qū)動(dòng)、以科學(xué)機(jī)制為保障、以持續(xù)增長(zhǎng)為目標(biāo)”四大經(jīng)營(yíng)方向，秉承規(guī)模與效益并重、業(yè)績(jī)健康有序增長(zhǎng)及長(zhǎng)期價(jià)值主義發(fā)展的理念，通過“高新技術(shù)應(yīng)用、高顏值、高品質(zhì)”三新產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)銷售活力；通過激活消費(fèi)者，吸引終端用戶；通過積極擁抱變革、吸納科學(xué)管理體系，保障經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。華帝股份未來發(fā)展戰(zhàn)略近五年的數(shù)據(jù)顯示，華帝股價(jià)已經(jīng)從2018年2月的26.78元跌至2022年11月16日的6.25元，下跌了20.53元。結(jié)合近年華帝股份的業(yè)績(jī)來看，自2019年開始華帝業(yè)績(jī)表現(xiàn)已經(jīng)不太穩(wěn)定。2019年華帝的營(yíng)收下滑了5.7%，2020年下滑了24.1%，到2021年?duì)I收才扭虧為盈，同比增長(zhǎng)28.2%。華帝股份發(fā)布2022年三季報(bào)，前三季度的營(yíng)收同比增長(zhǎng)7.4%。2022年11月16日華帝股份股價(jià)統(tǒng)計(jì)圖2015-2022年方太集團(tuán)申請(qǐng)專利數(shù)量統(tǒng)計(jì)圖五、方太發(fā)展現(xiàn)狀1、方太競(jìng)爭(zhēng)力分析方太堅(jiān)持每年將不少于收入的5%投入研發(fā)，擁有國(guó)家認(rèn)定的企業(yè)技術(shù)中心和中國(guó)合格評(píng)定國(guó)家認(rèn)可委員會(huì)認(rèn)可的實(shí)驗(yàn)室，同時(shí)在德國(guó)、日本等地設(shè)立研究院，并于2013年被國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局評(píng)為第一批國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范企業(yè)，2019年位居浙江省專利申請(qǐng)量10強(qiáng)企業(yè)前三甲，并于2020年斬獲省政府頒發(fā)的“浙江省專利金獎(jiǎng)”，成為收獲金獎(jiǎng)的第一家家