科銳國際研究報告-國內(nèi)領(lǐng)先的人資解決方案服務商

科銳國際研究報告：國內(nèi)領(lǐng)先的人資解決方案服務商一、科銳國際：靈活用工行業(yè)龍頭企業(yè)，技術(shù)賦能高速成長1.1公司簡介：全國領(lǐng)先的人才資源解決方案服務商，深耕全產(chǎn)業(yè)鏈布局科銳國際是國內(nèi)A股人力資源服務行業(yè)的首家上市公司，公司致力于為客戶提供全國領(lǐng)先的、全產(chǎn)業(yè)鏈布局的一站式人才資源解決方案，通過技術(shù)驅(qū)動賦能品牌實現(xiàn)高速成長?？其J國際于1996年成立于北京，公司業(yè)務起步于高端人才尋訪業(yè)務，通過企業(yè)內(nèi)生發(fā)展以及多次融資、收并購等方式進行了業(yè)務多元化、多渠道的快速擴張，2000年公司于華南、華北、華南多地建立分支，2004年成立香港分公司，之后陸續(xù)收購了歐格林、上海康肯、秦皇島速聘、亦莊國際等多家公司實現(xiàn)了規(guī)模的高速發(fā)展，2015年公司確立了“一體兩翼”的發(fā)展戰(zhàn)略以及“解決方案+線下服務+線上平臺”的商業(yè)模式，并于2017年6月9日正式從創(chuàng)業(yè)板上市，目前公司在20+個細分行業(yè)及領(lǐng)域為客戶提供中高端人才訪尋、招聘流程外包、靈活用工、人力資源咨詢、培訓與發(fā)展等人力資源全產(chǎn)業(yè)鏈服務，，是中國領(lǐng)先的人力資源服務商。人力資源服務行業(yè)領(lǐng)軍者，靈活用工、中高端人才尋訪、招聘流程外包三大業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。公司通過多年的經(jīng)營積累，打造了“技術(shù)+平臺+服務”運營模式，為企業(yè)人才配置與業(yè)務發(fā)展提供一體化支撐，為區(qū)域引才就業(yè)與產(chǎn)才融合提供全鏈條賦能，公司三大主業(yè)靈活用工、中高端人才尋訪、招聘流程外包三大業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展。靈活用工業(yè)務：針對招聘旺季、新項目、員工短期替補及編制緊帶來的人才短缺，提供短中長期項目及人員外包，以滿足客戶靈活、彈性、臨時的用工需求，具體涉及崗位外包、業(yè)務流程外包、離岸外包、兼職等多種方式，是公司目前營收占比最高的主營業(yè)務。中高端人才尋訪業(yè)務：針對中高級管理、專業(yè)技術(shù)人才短缺，提供深入的行業(yè)及職能解決方案，即是俗稱的獵頭業(yè)務，通常目標對象為客戶內(nèi)部具有招聘需求的中高層管理人員以及具有專業(yè)技能的中高層技術(shù)人員或其他稀缺的高質(zhì)量人才。招聘流程外包業(yè)務：針對企業(yè)提升招聘策略、優(yōu)化流程、保障高質(zhì)量招聘結(jié)果，提供整體或部分定制招聘流程外包，以滿足客戶的固定用工需求、提高招聘的成效與質(zhì)量并削減成本，多適用于有人員流動頻繁、大量職業(yè)需求且崗位同質(zhì)化高、注重招聘時效和質(zhì)量的企業(yè)。新技術(shù)服務產(chǎn)品持續(xù)推出，助力企業(yè)深耕全產(chǎn)業(yè)鏈布局。公司以技術(shù)為驅(qū)動打造了多元化的新技術(shù)服務產(chǎn)品，目前旗下?lián)碛谢诖蠼】殿I(lǐng)域的垂直招聘平臺醫(yī)脈同道、一站式HRSaaS應用科銳云到才、人力資源招聘產(chǎn)業(yè)互聯(lián)平臺禾蛙、人才大腦平臺、薪酬云平臺新新樂等云軟件，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)運用，以人才供需為基礎(chǔ)，將線上產(chǎn)品與線下服務持續(xù)融合，深耕人力資源服務全產(chǎn)業(yè)鏈布局。1.2股權(quán)結(jié)構(gòu)：股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，公司管理團隊成熟公司股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，創(chuàng)始人合計持有公司股權(quán)30.40%。截至2022Q1，公司的控股股東為霍爾果斯泰永康達，兩大創(chuàng)始人高勇先生與李躍章先生是公司的實際控制人，兩者通過持有泰永康達60.21%的股權(quán)，間接持有公司股權(quán)30.40%。除創(chuàng)始人以外公司的前兩大股東為天津奇特咨詢有限公司及香港中央結(jié)算有限公司，分別持有公司股份的4.34%與4.12%，其中天津奇特為公司員工持股平臺，公司自2019年采用多次股權(quán)激勵方案將員工利益與公司利益深度綁定，整體而言公司股權(quán)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，創(chuàng)始人保持穩(wěn)定持股比例有助于公司的持續(xù)經(jīng)營與高效運作。公司高管團隊經(jīng)驗豐富，核心管理人員均擁有超20年以上從業(yè)經(jīng)驗。公司董事長高勇先生自1996年開始從事人力資源行業(yè)領(lǐng)域工作，并率先在中國提出招聘流程外包（RPO）業(yè)務模式，是中國人力資源行業(yè)的領(lǐng)軍者；副董事長兼總經(jīng)理李躍章先生在人力資源專業(yè)領(lǐng)域均擁有超過20年以上的專業(yè)招聘與咨詢經(jīng)歷，先后領(lǐng)導公司中高端獵頭、招聘流程外包、靈活用工、技術(shù)創(chuàng)新業(yè)務團隊；副總經(jīng)理兼董事王震先生在人力資源領(lǐng)域耕耘超過26年，主要負責國內(nèi)靈活用工業(yè)務管理、咨詢培訓業(yè)務管理，同時分管集團人力資源與行政工作。1.3經(jīng)營情況：聚焦三大主業(yè)，技術(shù)賦能驅(qū)動營收與利潤高增疫情期間公司人力業(yè)務逆勢發(fā)展強勁，營業(yè)收入與利潤均實現(xiàn)高速增長。隨著公司海內(nèi)外各項人力資源業(yè)務的出色發(fā)展，近年來公司規(guī)模迎來了快速擴張，2021年公司實現(xiàn)營業(yè)收入70.10億元，同比增長78.29%，2016年-2021年間公司營業(yè)收入的年復合增長率高達51.86%。自15年起公司堅持“一體兩翼”戰(zhàn)略，通過技術(shù)賦能提升管理效率促進業(yè)務穩(wěn)定發(fā)展，歸母凈利潤長期保持高速增長趨勢，從利潤上看，2021年公司實現(xiàn)歸母凈利潤2.53億元，同比增長35.33%，2016年-2021年間對應年復合增長率為35.74%。聚焦靈活用工、中高端人才尋訪、招聘流程外包三大主業(yè)，靈活用工收入占比持續(xù)提高。2021年公司靈活用工業(yè)務、中高端尋訪業(yè)務以及招聘流程外包業(yè)務分別實現(xiàn)營業(yè)收入54.54億元（+92.99%）、4.39億元(+21.90%)、0.83億元(