期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識能力檢測打印大全

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識能力檢測打印大全

單選題（共100題）1、關(guān)于期權(quán)價格的敘述正確的是（）。A.期權(quán)有效期限越長，期權(quán)價值越大B.標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率越大，期權(quán)價值越大C.無風(fēng)險利率越小，期權(quán)價值越大D.標(biāo)的資產(chǎn)收益越大，期權(quán)價值越大【答案】B2、期權(quán)的（）是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價值的剩余部分。A.時間價值B.期權(quán)價格C.凈現(xiàn)值D.執(zhí)行價格【答案】A3、在國際市場上，歐元采用的匯率標(biāo)價方法是（）。A.美元標(biāo)價法B.直接標(biāo)價法C.單位標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】D4、下列關(guān)于期權(quán)的概念正確的是（）。A.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內(nèi)按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利B.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方必須在未來的特定時間或者一段時間內(nèi)按照未來的價格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利C.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方必須在未來的特定時間或者一段時間內(nèi)按照事先約定的價格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利D.期權(quán)是一種選擇的權(quán)利，即買方能夠在未來的特定時間或者一段時間內(nèi)按照未來的價格買入或者賣出某種約定標(biāo)的物的權(quán)利【答案】A5、支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是（）。A.機(jī)構(gòu)主力斗爭的結(jié)果B.支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用C.投資者心理因素的原因D.以上都不對【答案】C6、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳，權(quán)利金為427美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478’2美分/蒲式耳時，該看漲期權(quán)的時間價值為（）美分/蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B7、期貨公司設(shè)立首席風(fēng)險官的目的是（）。A.保證期貨公司的財務(wù)穩(wěn)健B.引導(dǎo)期貨公司合理經(jīng)營C.對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險管理狀況進(jìn)行監(jiān)督、檢查D.保證期貨公司經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)【答案】C8、我國期貨交易所會員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的法人D.境外登記注冊的機(jī)構(gòu)【答案】C9、我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為（）。A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】A10、一個實(shí)體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。A.較大B.較小C.為零D.無法確定【答案】B11、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準(zhǔn)，以高于期貨價格20元／噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元／噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過這些操作，該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價格鎖定為（）元／噸。A.3195B.3235C.3255D.無法判斷【答案】B12、某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價格賣出10手5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為16美分/蒲式耳，與此同時買入20手執(zhí)行價格為270美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分/蒲式耳，再賣出10手執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為4美分/蒲式耳。這種賣出蝶式套利的最大可能虧損是（）美分/蒲式耳。A.4B.6C.8D.10【答案】C13、某農(nóng)場為防止小麥價格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉時基差為50元／噸，買入平倉時基差為80元／噸，則該農(nóng)場的套期保值效果為（）。A.凈盈利2500元B.凈虧損2500元C.凈盈利1500元D.凈虧損1500元【答案】C14、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為1252美分／蒲式耳和1280美分／蒲式耳。該套利交易（??）美元。(每手5000蒲式耳，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利4000B.盈利9000C.虧損4000D.虧損9000【答案】B15、艾略特波浪理論最大的不足是（）。A.面對同一個形態(tài)，不同的人會有不同的數(shù)法B.對浪的級別難以判斷C.不能通過計算出各個波浪之間的相互關(guān)系D.—個完整周期的規(guī)模太長【答案】B16、根據(jù)確定具體時間點(diǎn)時的實(shí)際交易價格的權(quán)利歸屬劃分，若基差交易時間的權(quán)利屬于買方，則稱為()。A.買方叫價交易B.賣方叫價交易C.贏利方叫價交易D.虧損方叫價交易【答案】A17、()基于市場交易行為本身，通過分析技術(shù)數(shù)據(jù)來對期貨價格走勢做出預(yù)測。A.心理分析B.價值分析C.基本分析D.技術(shù)分析【答案】D18、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間的最新價與（）之差。A.當(dāng)日交易開盤價B.上一交易日收盤價C.前一成交價D.上一交易日結(jié)算價【答案】D19、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）美元。A.盈利500B.虧損500C.虧損2000D.盈利2000【答案】C20、某投機(jī)者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機(jī)者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B21、若某投資者以4500元／噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價格定于4480元／噸，則下列操作合理的有（）。A.當(dāng)該合約市場價格下跌到4460元／噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4470元／噸B.當(dāng)該合約市場價格上漲到4510元／噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元／噸C.當(dāng)該合約市場價格上漲到4530元／噸時，下達(dá)1份止損單，價格定于4520元／噸D.當(dāng)該合約市場價格下跌到4490元／噸時，立即將該合約賣出【答案】C22、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。A.期現(xiàn)套利B.期貨跨期套利C.期貨投機(jī)D.期貨套期保值【答案】B23、假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該股票組合的市場價值為75萬港元，且預(yù)計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時市場利率為6%，則該遠(yuǎn)期合約的理論價格為（）萬港元。A.75.625B.76.12C.75.62D.76.125【答案】C24、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺（OTC）交易C.公開喊價交易D.計算機(jī)撮合成交【答案】D25、某交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價格為1.590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點(diǎn)為（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B26、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動價位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過上一結(jié)算價±3％，2016年12月15日的結(jié)算價為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C27、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的麗值為10萬美元，當(dāng)報價為98-175時，表示該合約的價值為（）美元。A.981750B.56000C.97825D.98546.88【答案】D28、當(dāng)前某股票價格為64．00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為62．50港元，權(quán)利金為2．80港元，其內(nèi)涵價值為()港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B29、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隱含回購利率最低D.隱含回購利率最高【答案】D30、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.524110B.220610C.303500D.308300【答案】B31、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是()。A.加權(quán)平均法B.幾何平均法C.算術(shù)平均法D.比率分析法【答案】D32、進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。A.利率風(fēng)險B.外匯風(fēng)險C.通貨膨脹風(fēng)險D.財務(wù)風(fēng)險【答案】B33、在期貨市場上，套期保值者的原始動機(jī)是（）。A.通過期貨市場尋求利潤最大化B.通過期貨市場獲取更多的投資機(jī)會C.通過期貨市場尋求價格保障，消除現(xiàn)貨交易的價格風(fēng)險D.通過期貨市場尋求價格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價格風(fēng)險【答案】D34、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時買入10手1月份小麥合約，9月30日，同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。A.縮小50B.縮小60C.縮小80D.縮小40【答案】C35、關(guān)于趨勢線，下列說法正確的是（）。A.趨勢線分為長期趨勢線與短期趨勢線兩種B.反映價格變動的趨勢線是一成不變的C.價格不論是上升還是下跌，在任一發(fā)展方向上的趨勢線都不只有一條D.在上升趨勢中，將兩個高點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢線;在下降趨勢中，將兩個低點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢線【答案】C36、依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.證券交易所D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】A37、（）在所有的衍生品家族中，是品種最多、變化最多、應(yīng)用最靈活的產(chǎn)品，因而也是最吸引人的、創(chuàng)新潛力最大的產(chǎn)品。A.股指期貨B.金融遠(yuǎn)期C.金融互換D.期權(quán)【答案】D38、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】C39、下列選項中，其盈虧狀態(tài)與性線盈虧狀態(tài)有本質(zhì)區(qū)別的是（）。A.證券交易B.期貨交易C.遠(yuǎn)期交易D.期權(quán)交易【答案】D40、下列關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的說法，正確的是（）。A.兩者的交易對象相同B.遠(yuǎn)期交易是在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的C.履約方式相同D.信用風(fēng)險不同【答案】D41、我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A42、在外匯管制比較嚴(yán)格的國家，禁止外匯自由市場存在，官方匯率就是()。A.基礎(chǔ)匯率B.名義匯率C.實(shí)際匯率D.政府匯率【答案】C43、9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數(shù)分別為3550點(diǎn)和3600點(diǎn)，若兩者的合理價差為25點(diǎn)，則該投資者最適合采取的套利交易策略是（）。(不考慮交易費(fèi)用)A.買入9月份合約同時賣出1O月份合約B.賣出9月份合約同時買入10月份合約C.賣出10月份合約D.買入9月份合約【答案】A44、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A45、10月20日，某投資者預(yù)期未來的市場利率水平將會下降，于是以97．300美元價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當(dāng)期貨合約價格漲到97．800美元時，投資者以此價格平倉，若不計交易費(fèi)用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。A.盈利1250美元/手B.虧損1250美元/手C.盈利500美元/手D.虧損500美元/手【答案】A46、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。A.開盤價B.收盤價C.結(jié)算價D.成交價【答案】C47、期貨交易報價時，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價f)。A.有效，但交易價格應(yīng)該調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)B.無效，不能成交C.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一個交易日D.有效，但可自動轉(zhuǎn)移至下一個交易日【答案】B48、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B(yǎng).對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C49、開戶的流程順序是（）。A.①②③④B.②④③①C.①②④③D.②④①③【答案】B50、下面屬于相關(guān)商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C51、以下關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對其加以保護(hù)B.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格下跌，適宜買入看漲期權(quán)C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對其加以保護(hù)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)【答案】C52、反向大豆提油套利的做法是()。A.購買大豆期貨合約B.賣出豆油和豆粕期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時買進(jìn)豆油和豆粕期貨合約D.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】C53、在期權(quán)交易市場，需要按規(guī)定繳納一定保證金的是（）。A.期權(quán)買方B.期權(quán)賣方C.期權(quán)買賣雙方D.都不用支付【答案】B54、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日全部平倉，平倉價分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.盈利10000B.盈利30000C.虧損90000D.盈利90000【答案】B55、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B56、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C57、某客戶新入市，存入保證金100000元，開倉買入大豆0905期貨合約40手，成交價為3420元/噸，其后賣出20手平倉，成交價為3450元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為3451元/噸，收盤價為3459元/噸。大豆合約的交易單位為10噸/手，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。A.69020B.34590C.34510D.69180【答案】C58、申請除期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨(dú)立董事以外的董事、監(jiān)事和財務(wù)負(fù)責(zé)人的任職資格，應(yīng)當(dāng)提交的申請材料不包括()。A.申請書B.任職資格申請表C.身份、學(xué)歷、學(xué)位證明D.2名推薦人的書面推薦意見【答案】D59、下列關(guān)于開盤價與收盤價的說法中，正確的是（）。A.開盤價由集合競價產(chǎn)生，收盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生B.開盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生，收盤價由集合競價產(chǎn)生C.都由集合競價產(chǎn)生D.都由連續(xù)競價產(chǎn)生【答案】C60、如果期貨合約的買方為開倉交易，賣方為平倉交易，則兩者成交后總持倉量（）。A.增加B.減少C.不變D.不確定【答案】C61、基點(diǎn)價值是指（）。A.利率變化100個基點(diǎn)引起的債券價格變動的百分比B.利率變化100個基點(diǎn)引起的債券價格變動的絕對額C.利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價格變動的百分比D.利率變化一個基點(diǎn)引起的債券價格變動的絕對額【答案】D62、下列關(guān)于期貨投資的說法，正確的是（）。A.對沖基金是公募基金B(yǎng).商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進(jìn)行期貨和期權(quán)交易C.證券公司、商業(yè)銀行或投資銀行類金融機(jī)構(gòu)只能是套期保值者D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】B63、下列關(guān)于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值C.通常用標(biāo)的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】A64、TF1509合約價格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國債價格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】B65、在我國，某交易者4月26日在正向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（豆油期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（建倉時價差為價格較高的合約減價格較低的合約）A.40B.-50C.20D.10【答案】C66、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方則是名義貸款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是（）。A.規(guī)避利率上升的風(fēng)險B.規(guī)避利率下降的風(fēng)險C.規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險D.規(guī)避美元期貨的風(fēng)險【答案】B67、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國金融期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國期貨投資者保障基金【答案】B68、一般來說，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉時，強(qiáng)行平倉的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。A.期貨交易所B.期貨公司和客戶共同C.客戶D.期貨公司【答案】C69、價格存兩條橫著的水平直線之間上下波動，隨時間推移作橫向延伸運(yùn)動的形態(tài)是()。A.雙重頂（底）形態(tài)B.三角形形態(tài)C.旗形形態(tài)D.矩形形態(tài)【答案】D70、我國商品期貨交易所的期貨公司會員由（）提供結(jié)算服務(wù)。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.非期貨公司會員C.中國期貨市場監(jiān)控中心D.期貨交易所【答案】D71、截至2010年，全球股票市場日均成交額僅相當(dāng)于全球外匯日均成交額的6.3%，相當(dāng)于全球外匯現(xiàn)貨日均成交額的16.9%，這也說明當(dāng)今世界上外匯市場是流動性()的市場。A.最弱B.最穩(wěn)定C.最廣泛D.最強(qiáng)【答案】D72、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時，將（）。A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約B.以執(zhí)行價格買入期貨合約C.以標(biāo)的物市場價格賣出期貨合約D.以標(biāo)的物市場價格買入期貨合約【答案】A73、下列關(guān)于股指期貨理論價格說法正確的是（）。A.與股票指數(shù)點(diǎn)位負(fù)相關(guān)B.與股指期貨有效期負(fù)相關(guān)C.與股票指數(shù)股息率正相關(guān)D.與市場無風(fēng)險利率正相關(guān)【答案】D74、套期保值本質(zhì)上是一種()的方式。A.躲避風(fēng)險B.預(yù)防風(fēng)險C.分散風(fēng)險D.轉(zhuǎn)移風(fēng)險【答案】D75、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）。A.合約名稱B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】D76、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的交易單位是每指數(shù)點(diǎn)250美元。某投機(jī)者3月20在1250.00點(diǎn)位買入3張6月份到期的指數(shù)期貨合約5并于3月25日在1275.00點(diǎn)位將手中的合約平倉。在不考慮其他因素影響的情況下，該投資者的凈收益是()美元。A.2250B.6250C.18750D.22500【答案】C77、CME交易的玉米期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478．5美分／蒲式耳時，則看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）。A.內(nèi)涵價值=1B.內(nèi)涵價值=2C.內(nèi)涵價值=0D.內(nèi)涵價值=-1【答案】C78、對股票指數(shù)期貨來說，若期貨指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)出現(xiàn)偏離，當(dāng)（）時，就會產(chǎn)生套利機(jī)會。（考慮交易成本）A.實(shí)際期指高于無套利區(qū)間的下界B.實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的上界C.實(shí)際期指低于無套利區(qū)間的下界D.實(shí)際期指處于無套利區(qū)間【答案】C79、目前在我國，對某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定B.限倉數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無關(guān)C.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉數(shù)額越小D.進(jìn)入交割月份的合約限倉數(shù)額最小【答案】D80、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買人1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C81、有權(quán)指定交割倉庫的是()。A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D.期貨交易所【答案】D82、（）的掉期形式是買進(jìn)下一交易日到期的外匯賣出第二個交易日到期的外匯，或賣出下一交易日到期的外匯買進(jìn)第二個交易日到期的外匯。A.O/NB.T/NC.S/ND.P/N【答案】B83、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價差為（）元/噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2001【答案】D84、某交易者賣出執(zhí)行價格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費(fèi)用）A.520B.540C.575D.585【答案】C85、當(dāng)巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高時，在不考慮其他因素的情況下，國際白糖期貨價格將（）。A.不受影響B(tài).上升C.保持不變D.下降【答案】B86、某機(jī)構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點(diǎn)價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點(diǎn)價值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點(diǎn)價值法，該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險，應(yīng)選用的交易策略是（）。A.做多國債期貨合約89手B.做多國債期貨合約96手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C87、某機(jī)構(gòu)賣出中國金融期貨交易所5年期國債期貨20手(合約規(guī)模為100萬元／手)，賣出價格為97．700元，若當(dāng)天合約的結(jié)算價格為97．640元，此時該機(jī)構(gòu)的浮動盈虧是（）元。A.1200000B.12000C.-1200000D.-12000【答案】B88、TF1509合約價格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國債價格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】B89、中國某公司計劃從英國進(jìn)口價值200萬英鎊的醫(yī)療器械，此時英鎊兌人民幣即期匯率為9.2369,3個月期英鎊兌人民幣遠(yuǎn)期合約價格為9.1826.為規(guī)避匯率風(fēng)險，則該公司（）。A.買入200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣B.買入200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣C.賣出200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會付出1836.52萬元人民幣D.賣出200萬英鎊的遠(yuǎn)期合約，未來會收到1836.52萬元人民幣【答案】A90、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當(dāng)日交易保證金為166000元，當(dāng)日平倉盈虧為30000元，當(dāng)日持倉盈虧為-12000元，當(dāng)日入金為100000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。（不計手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C91、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠(yuǎn)期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)【答案】C92、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。A.理事會對會員大會負(fù)責(zé)B.董事會執(zhí)行股東大會決議C.屬于公司制交易所D.監(jiān)事會對股東大會負(fù)責(zé)【答案】A93、CME的3個月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為（）美元，期限為3個月期歐洲美元定期存單。A.1000000B.100000C.10000D.1000【答案】A94、期貨交易與遠(yuǎn)期交易的區(qū)別不包括（）。A.交易對象不同B.功能作用不同C.信用風(fēng)險不同D.權(quán)利與義務(wù)的對稱性不同【答案】D95、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動價位是1元/噸，那么每手合約的最小變動值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B96、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.股東大會B.董事會C.理事會D.高級管理人員【答案】A97、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是（）。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格D.基差=期貨價格×現(xiàn)貨價格【答案】B98、美國財務(wù)公司3個月后將收到1000萬美元并計劃以之進(jìn)行再投資，由于擔(dān)心未來利率下降，該公司可以（）3個月歐洲美元期貨合約進(jìn)行套期保值（每手合約為100萬美元）。A.買入100手B.買入10手C.賣出100手D.賣出10手【答案】B99、5月初某公司預(yù)計將在8月份借入一筆期限為3個月、金額為200萬美元的款項，當(dāng)時市場利率上升為9.75%，由于擔(dān)心利率上升于是在期貨市場以90.30點(diǎn)賣出2張9月份到期的3個月歐洲美元期貨合約（合約的面值為100萬美元，1個基本點(diǎn)是指數(shù)的0.01點(diǎn)，代表25美元）,到了8月份,9月份期貨合約價格跌至88.00點(diǎn)，該公司將其3個月歐洲美元期貨合約平倉同時以12%的利率借入200萬美元，如不考慮交易費(fèi)用，通過套期保值該公司此項借款利息支出相當(dāng)于（）美元，其借款利率相當(dāng)于（）%A.11500，2.425B.48500，9.7C.60000，4.85D.97000，7.275【答案】B100、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。A.觸價指令B.止損指令C.市價指令D.限價指令【答案】C多選題（共40題）1、下列關(guān)于期權(quán)類型的說法錯誤的有（）。A.看漲期權(quán)是指期權(quán)的賣方在支付了一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買入的義務(wù)B.看跌期權(quán)是指期權(quán)的買方在支付了一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)C.美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利D.美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權(quán)利【答案】AC2、（2021年12月真題）下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價值的說法，正確的是()A.看漲期權(quán)的虛值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越小B.看跌期權(quán)的虛值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越小C.看漲期權(quán)的實(shí)值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越大D.看跌期權(quán)的實(shí)值程度越深，期權(quán)的內(nèi)涵價值越大【答案】CD3、期貨交易所的職能包括（）等。A.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風(fēng)險B.提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)C.發(fā)布市場信息D.設(shè)計合約、安排合約上市【答案】ABCD4、外匯掉期可以調(diào)整資金期限結(jié)構(gòu)，所謂調(diào)整就是當(dāng)外匯收付不匹配時，通過如下調(diào)整，使得外匯收付時間一致。（）A.將所持有的即期外匯變成遠(yuǎn)期外匯B.將所持有的即期外匯變成另一種即期外匯C.將所持有的遠(yuǎn)期外匯變成即期外匯D.將所持有的遠(yuǎn)期外匯變成另一種遠(yuǎn)期外匯【答案】AC5、期權(quán)交易的基本策略有（）。A.買進(jìn)看漲期權(quán)B.賣出看漲期權(quán)C.買進(jìn)看跌期權(quán)D.賣出看跌期權(quán)【答案】ABCD6、期貨交易指令的內(nèi)容包括（）等。A.合約月份B.交易方向C.數(shù)量D.開平倉【答案】ABCD7、當(dāng)基差從“10美分/蒲式耳”變?yōu)椤?美分/蒲式耳”時，下列說法中，不正確的有（）。A.市場處于正向市場B.基差走強(qiáng)C.市場處于反向市場D.基差走弱【答案】AB8、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說法，正確的有（）。A.賣出看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨可獲得更高的收益B.如果現(xiàn)貨持倉者擔(dān)心價格下跌，可賣出看跌期權(quán)對沖風(fēng)險C.如果預(yù)期標(biāo)的物價格上漲，可賣出看跌期權(quán)D.如果對手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對沖持有的標(biāo)的物空頭頭寸【答案】CD9、在國內(nèi)商品期權(quán)交易中。期權(quán)多頭可以（）。A.開倉買入看漲期權(quán)B.開倉買入看跌期權(quán)C.對沖平倉D.要求行權(quán)【答案】ABCD10、下列選項中，（）屬于每日結(jié)算中要求結(jié)算的內(nèi)容。A.盈虧B.交易保證金C.交易手續(xù)費(fèi)D.席位費(fèi)【答案】ABC11、下列關(guān)于中國金融期貨交易所結(jié)算制度的說法中，正確的有（）。A.中國金融期貨交易所采取會員分級結(jié)算制度B.期貨交易所對結(jié)算會員結(jié)算，結(jié)算會員對非結(jié)算會員結(jié)算C.會員按照業(yè)務(wù)范圍分為交易會員、交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員D.全面結(jié)算會員不可以為其受托客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)【答案】ABC12、下列關(guān)于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本D.套利上限為外匯期貨的理論價格【答案】AC13、期貨市場的風(fēng)險按其來源可以劃分為()。A.法律風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.操作風(fēng)險【答案】ABCD14、關(guān)于跨市套利的正確描述有（）。A.跨市套利是在不同的交易所，同時買入.賣出同一品種.相同交割月份期貨合約的交易行為B.運(yùn)輸費(fèi)用是決定同一品種在不同交易所間價差的主要因素C.跨市套利需關(guān)注不同交易所對交割品的品質(zhì)級別和替代品升貼水的規(guī)定D.跨市套利時，投資者需要注意不同交易所之間交易單位的差異【答案】ABCD15、根據(jù)套利者對相關(guān)合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為（）。A.高位套利B.買入套利C.低位套利D.賣出套利【答案】BD16、以下說法中，()不是會員制期貨交易所的特征。A.全體會員共同出資組建B.繳納的會員資格費(fèi)可有一定回報C.權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會D.非營利性【答案】BC17、期貨買賣雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的情形包括（）。A.在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)B.未參與期貨交易的生產(chǎn)商與期貨多頭持倉進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)C.在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標(biāo)準(zhǔn)倉單以外的貨物進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.買賣雙方為現(xiàn)貨市場的貿(mào)易伙伴在期市建倉希望遠(yuǎn)期交貨價格穩(wěn)定【答案】ACD18、在制定期貨合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級時，常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中（）的標(biāo)準(zhǔn)品的質(zhì)量等級為標(biāo)準(zhǔn)交割等級。A.質(zhì)量最優(yōu)B.價格最低C.最通用D.交易量較大【答案】CD19、關(guān)于期權(quán)多頭頭寸的了結(jié)方式，以下說法正確的有（）。A.可以持有期權(quán)至合約到期B.可以選擇行權(quán)了結(jié)，買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)C.可以選擇對沖平倉了結(jié)，買進(jìn)或賣出標(biāo)的資產(chǎn)D.可以選擇對沖平倉了結(jié)，平倉后權(quán)利消失【答案】ABD20、關(guān)于期貨公司的表述，正確的有（）。A.提供風(fēng)險管理服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)B.客戶保證金風(fēng)險是期貨公司的重要風(fēng)險源C.屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)D.具有公司股東與經(jīng)理層的委托代理以及客戶與公司的委托代理的雙重代理關(guān)系【答案】ABCD21、下列對期現(xiàn)套利的描述，正確的有（）。A.當(dāng)期貨、現(xiàn)貨價差遠(yuǎn)大于持倉費(fèi)，存在期現(xiàn)套利機(jī)會B.期現(xiàn)套利只能通過交割來完成C.商品期貨期現(xiàn)套利的參與者須具有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營背景D.期現(xiàn)套利可利用期貨價格與現(xiàn)貨價格的不合理價差來獲利【答案】ACD22、期貨行情表中的主要期貨價格包括（）。A.開盤價B.收盤價C.最新價D.結(jié)算價【答案】ABCD23、本期供給量由（）構(gòu)成。A.期初存量B.本期產(chǎn)量C.本期進(jìn)口量D.期末存量【答案】ABC24、以下關(guān)于期權(quán)頭寸的了結(jié)方式說法正確的有（）。A.期權(quán)多頭可選擇對沖平倉的方式了結(jié)其期權(quán)頭寸B.期權(quán)多頭和空頭了結(jié)頭寸的方式不同C.當(dāng)期權(quán)多頭行權(quán)時，空頭必須履約D.如果多頭沒有行權(quán)，則空頭也可以通過對沖平倉了結(jié)頭寸，或持有期權(quán)至合約到期【答案】ABCD25、1月10日，國內(nèi)某出口公司向瑞典出口一批小商品，價值100萬元人民幣，6月以瑞典克朗進(jìn)行結(jié)算。1月10日，人民幣兌美元匯率為1美元兌6.2233人民幣，瑞典克朗兌美元匯率為1美元兌9.031瑞典克朗。6月期的人民幣期貨合約正以1美元=6.2010的價格進(jìn)行交易，6月期的瑞典克朗正以1美元=9.1375瑞典克朗的價格進(jìn)行交易，這意味著6月瑞典克朗兌人民幣貶值。為了防止瑞典克朗兌人民幣匯率繼續(xù)下跌，該公司決定對瑞典克朗進(jìn)行套期保值。由于瑞典克朗兌人民幣的期貨合約不存在，出口公司無法利用傳統(tǒng)的期貨合約來進(jìn)行套期保值。但該公司可以通過（）達(dá)到保值的目的。A.出售美元兌瑞典克朗的期貨合約B.出售瑞典克朗兌美元的期貨合約C.買進(jìn)人民幣兌美元的期貨合約D.買進(jìn)美元兌人民幣的期貨合約【答案】BC26、當(dāng)價差與持倉費(fèi)出現(xiàn)較大偏差時，就會產(chǎn)生期現(xiàn)套利機(jī)會。具體有兩種情形，分別為（）。A.如果價差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉費(fèi)，套利者就可以通過買入現(xiàn)貨，同時賣出相