我國(guó)經(jīng)理股票期權(quán)的相關(guān)會(huì)計(jì)處理

我國(guó)經(jīng)理股票期權(quán)的相關(guān)會(huì)計(jì)處理

【摘要】自20世紀(jì)80年代以來(lái)，股票期權(quán)激勵(lì)制度在國(guó)外日益普遍，其激勵(lì)作用顯著。而中國(guó)只有少數(shù)試點(diǎn)，針對(duì)股票期權(quán)的相關(guān)會(huì)計(jì)規(guī)范基本上一片空白。文章借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，結(jié)合中國(guó)股票期權(quán)的宏觀環(huán)境和運(yùn)行現(xiàn)狀，運(yùn)用會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、數(shù)學(xué)模型等相關(guān)專業(yè)知識(shí)，設(shè)計(jì)出一套有益于我國(guó)股票期權(quán)制度發(fā)展和規(guī)范的定價(jià)、會(huì)計(jì)處理及信息披露規(guī)范方案，并提出相關(guān)建議。

【關(guān)鍵字】股票期權(quán)會(huì)計(jì)處理B-S模型年數(shù)總和法

一、背景資料

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，股份公司大量出現(xiàn)，傳統(tǒng)薪酬制度的激勵(lì)作用漸顯疲憊，如何調(diào)節(jié)經(jīng)理人與所有者之間的利益沖突成為大家日益關(guān)注的焦點(diǎn)。1976年西方經(jīng)濟(jì)學(xué)者密西爾·詹森和威廉詹姆·麥克林發(fā)表了題為《企業(yè)理論：管理行為﹑代理成本及其所有權(quán)結(jié)構(gòu)》的論文，主要討論委托——代理關(guān)系，并提出“通過(guò)一套激勵(lì)機(jī)制使代理人與委托人的利益盡可能的趨于一致，從而利用代理人的某種優(yōu)勢(shì)來(lái)彌補(bǔ)委托人的某些不足，最大限度地增進(jìn)委托人的利益”。正是在“委托——代理”理論的指引下，股票期權(quán)激勵(lì)制度孕育而生，并逐漸在各大公司中被廣泛采用。

據(jù)資料統(tǒng)計(jì),全球排名前500位的企業(yè)中，1986年已有89％的公司實(shí)行了經(jīng)理股票期權(quán)制，1990年以后，這一比例仍在上升，而且范圍迅速擴(kuò)大到中小型公司，尤其是在美國(guó)硅谷極其普遍。目前，全美企業(yè)用作認(rèn)股權(quán)配額的總股值已由1985年的590億美元猛增到1萬(wàn)億美元，獲得股票期權(quán)的人員也由高級(jí)經(jīng)理人員擴(kuò)大到普通員工。

在中國(guó)，1993年深圳萬(wàn)科成為最早實(shí)施股票期權(quán)的企業(yè)，其后相繼在深圳、上海、杭州、武漢等地試行企業(yè)股票期權(quán)激勵(lì)制度，主要試點(diǎn)企業(yè)有武漢國(guó)資公司、上海儀電控股公司、中興通訊等。但不久后，國(guó)家基于各方面的考慮，在股票回購(gòu)以及增發(fā)新股等方面出臺(tái)了一系列政策，在一定程度上造成期權(quán)行使所需股份來(lái)源渠道的不暢通。目前，證監(jiān)會(huì)上市公司監(jiān)管部正在草擬《上市公司股權(quán)激勵(lì)規(guī)范意見》，以期規(guī)范上市公司股權(quán)激勵(lì)機(jī)制。

經(jīng)理股票期權(quán)(Executivestockoptions),指給予經(jīng)理人員未來(lái)在一定期限內(nèi)按照某一既定價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量公司股票的選擇權(quán)。當(dāng)其等待期滿日后，在可以行權(quán)期內(nèi)行權(quán)，即按照授予日約定的價(jià)格購(gòu)入一定數(shù)量的公司股票。當(dāng)公司股價(jià)是上漲時(shí)，行權(quán)日的市價(jià)與行權(quán)價(jià)的差額即構(gòu)成了高管人員的行權(quán)收入。當(dāng)員工轉(zhuǎn)讓這筆股票時(shí)，如果股價(jià)依然上漲，員工又可獲得一筆股票轉(zhuǎn)讓收入?？梢?，當(dāng)公司股價(jià)保持上漲趨勢(shì)時(shí)，員工就能獲得一筆收入，漲幅越大，收益越大，這就在一定程度上調(diào)節(jié)了公司高管人員個(gè)人利益與公司整體利益的矛盾，進(jìn)而發(fā)揮良好的激勵(lì)作用。

下面我們將結(jié)合下圖所示的主要時(shí)間窗口，綜合國(guó)外股票期權(quán)會(huì)計(jì)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)根據(jù)我國(guó)的現(xiàn)狀，就會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告四個(gè)基本的會(huì)計(jì)處理過(guò)程提出我們的看法。

二、股票期權(quán)應(yīng)何時(shí)確認(rèn)？

會(huì)計(jì)確認(rèn)是指依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)企業(yè)單位發(fā)生的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，用會(huì)計(jì)要素來(lái)歸屬，辨認(rèn)并確定哪些數(shù)據(jù)是否能夠和何時(shí)進(jìn)入會(huì)計(jì)處理過(guò)程的工作。

公司向高管人員發(fā)放股票期權(quán)實(shí)際上和發(fā)放工資獎(jiǎng)金一樣，都是公司通過(guò)讓渡自己的一部分利益來(lái)實(shí)現(xiàn)公司對(duì)員工提供勞務(wù)的報(bào)酬，只不過(guò)前者是在未來(lái)以低價(jià)向員工出售股票的方式，后者則是以直接發(fā)放現(xiàn)金的方式，但不論公司是通過(guò)到二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買相應(yīng)的股票，還是通過(guò)發(fā)行新股來(lái)滿足股權(quán)執(zhí)行的需要，公司都將發(fā)生成本，原有股東的權(quán)益會(huì)隨著股票期權(quán)的執(zhí)行而稀釋?？梢?，股票期權(quán)制度的實(shí)行實(shí)際上給公司增加了成本，所以應(yīng)作為一種補(bǔ)償費(fèi)用在損益表中確認(rèn)。

那么經(jīng)理人股票期權(quán)的費(fèi)用又應(yīng)何時(shí)確認(rèn)入賬呢？

一般來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)確認(rèn)要滿足：確認(rèn)的項(xiàng)目符合相關(guān)會(huì)計(jì)要素的定義、可予以計(jì)量、具有相關(guān)性與可靠性等標(biāo)準(zhǔn)。我們認(rèn)為，可根據(jù)FASB123號(hào)準(zhǔn)則，以股票期權(quán)給予日作為計(jì)量日，而補(bǔ)償成本的總額根據(jù)配比原則，在經(jīng)理人提供相應(yīng)服務(wù)的期間內(nèi)作為費(fèi)用，攤銷計(jì)入損益表。主要理由

1.權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求

如前所述，期權(quán)實(shí)際上作為一種經(jīng)濟(jì)利益的讓渡，即公司為補(bǔ)償經(jīng)理人已提供以及將來(lái)很可能提供的服務(wù)而發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益流出。從股票期權(quán)給予日起，相關(guān)的經(jīng)理人就獲得了行使期權(quán)的權(quán)利，同時(shí)公司也開始為該期權(quán)承擔(dān)到期兌現(xiàn)的義務(wù)，根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求，應(yīng)該在此時(shí)就對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行確認(rèn)。配比原則的要求

對(duì)于補(bǔ)償成本，我們認(rèn)為由于股票期權(quán)的長(zhǎng)期激勵(lì)功能，其設(shè)計(jì)的實(shí)質(zhì)是對(duì)持有者在較長(zhǎng)的持有期的勞務(wù)提供回報(bào)，應(yīng)該在經(jīng)理人提供相應(yīng)服務(wù)的期間內(nèi)分別就此進(jìn)行攤銷，具體攤銷方法將在后文中“會(huì)計(jì)計(jì)量”部分進(jìn)一步展開。謹(jǐn)慎性原則的客觀需要

由于經(jīng)理人股票期權(quán)激勵(lì)報(bào)酬形式在我國(guó)尚處于探索階段，經(jīng)理人股票期權(quán)對(duì)利潤(rùn)的影響和對(duì)經(jīng)理人的激勵(lì)效果很難確定。在給予日確認(rèn)更符合謹(jǐn)慎性原則的要求，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

三、股票期權(quán)應(yīng)如何計(jì)量？

會(huì)計(jì)計(jì)量是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行量化的過(guò)程，是對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象的內(nèi)在數(shù)量關(guān)系加以衡量、計(jì)算、確定，使其轉(zhuǎn)化為能以貨幣表現(xiàn)的財(cái)務(wù)信息和其它有關(guān)的經(jīng)濟(jì)信息，以便集中綜合反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)和財(cái)務(wù)成果的過(guò)程。計(jì)量的準(zhǔn)確與否直接關(guān)系到最終提供信息的準(zhǔn)確性，并會(huì)對(duì)公司的決策產(chǎn)生影響。

國(guó)際通行的股票期權(quán)價(jià)值計(jì)算方法

目前國(guó)際上通行的股票期權(quán)價(jià)值計(jì)算方法大致有四種，其主要內(nèi)容及優(yōu)缺點(diǎn)總結(jié)

歷史成本法內(nèi)在價(jià)值法最小價(jià)值法公允價(jià)值法

內(nèi)容根據(jù)公司持有的庫(kù)藏股的歷史成本與行權(quán)價(jià)的差額來(lái)計(jì)算期權(quán)的價(jià)值股票價(jià)格減去行權(quán)價(jià)格就是股票期權(quán)的價(jià)值使用股票期權(quán)定價(jià)模型，但假設(shè)股價(jià)波動(dòng)率為零根據(jù)期權(quán)的行權(quán)價(jià)、有效期、授權(quán)時(shí)的股票市價(jià)、預(yù)期股利率、預(yù)期股價(jià)波動(dòng)率等變量，利用Black—Scholes等股票期權(quán)定價(jià)模型來(lái)直接計(jì)算出期權(quán)的價(jià)值

優(yōu)點(diǎn)計(jì)算簡(jiǎn)單不依靠任何假設(shè)，計(jì)算簡(jiǎn)單部分考慮了股票期權(quán)的時(shí)間價(jià)值考慮了大多數(shù)影響期權(quán)價(jià)值的因素，以及對(duì)行權(quán)時(shí)間、可轉(zhuǎn)換性等的限制，相對(duì)科學(xué)

缺點(diǎn)會(huì)因購(gòu)買自己的股票而產(chǎn)生利得或損失，不符合一般規(guī)律沒(méi)有考慮期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，少算了期權(quán)的價(jià)值對(duì)股價(jià)波動(dòng)率為零的假設(shè)實(shí)際生活中幾乎不存在對(duì)模型中的變量需要預(yù)測(cè)、估計(jì)，模型本身就存在一系列假設(shè)前提，因而對(duì)結(jié)果存在一定假設(shè)性并且比較復(fù)雜

其中內(nèi)在價(jià)值法與公允價(jià)值法是較為科學(xué)并且使用較為廣泛的計(jì)量方法，分別被美國(guó)的APB第25號(hào)意見書和FASB第123條準(zhǔn)則所提倡使用。但是，我國(guó)現(xiàn)行的政策等方面的規(guī)定，客觀上決定了我國(guó)采用公允價(jià)值法更為合適。

我國(guó)《管理辦法》第19條規(guī)定：“認(rèn)股權(quán)行使價(jià)值的確定，應(yīng)以公司股票的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格為基準(zhǔn)，不得損害其他股東的利益?！边@就決定了在我國(guó)股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)不應(yīng)低于授權(quán)日的股票市價(jià)，行權(quán)價(jià)一般應(yīng)高于或等于授權(quán)日的股票市價(jià)。

在該種情況下，如果我國(guó)采用內(nèi)在價(jià)值法，在授權(quán)時(shí)，股票期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值就為零，不存在補(bǔ)償，等待期每期費(fèi)用為零，不必進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。那么，公司為期權(quán)所付出的成本在會(huì)計(jì)上就沒(méi)有得到體現(xiàn)，而實(shí)際上期權(quán)肯定是有價(jià)值的。公司對(duì)員工授予股票期權(quán)，實(shí)際是股東放棄了自己的股票先買權(quán)，而且由于員工的行權(quán)，損失了本來(lái)應(yīng)當(dāng)屬于股東的股票溢價(jià)。因此，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，股票期權(quán)是有成本的。另外，按照內(nèi)在價(jià)值法導(dǎo)致的經(jīng)常調(diào)整，易使會(huì)計(jì)處理缺乏內(nèi)在的邏輯一致性，增加會(huì)計(jì)成本。

而FASB123號(hào)提倡使用的公允價(jià)值法，通過(guò)規(guī)定公允價(jià)值不變，避免了期末調(diào)整的問(wèn)題，提高了會(huì)計(jì)信息的一致性；同時(shí)考慮了時(shí)間價(jià)值，加強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的可靠性，因而具有較強(qiáng)的適用性。

目前就全球來(lái)看，公允價(jià)值法是一種發(fā)展趨勢(shì)，若想保證會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際接軌，我國(guó)也應(yīng)該盡量采用公允價(jià)值法。股票期權(quán)的公允價(jià)格應(yīng)該是預(yù)期價(jià)值，對(duì)其如何計(jì)量是整個(gè)會(huì)計(jì)記錄的關(guān)鍵。對(duì)此我們擬參考Black-Scholes模型對(duì)股票期權(quán)的單位公允價(jià)值進(jìn)行估算。

股票期權(quán)定價(jià)模型

1.模型假設(shè)

B-S模型討論的是在無(wú)套利情況下的定價(jià)問(wèn)題，也就是說(shuō)假設(shè)任何零投入的投資只能得到零回報(bào)，任何非零投入的投資，只能得到與該項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)所對(duì)應(yīng)的平均回報(bào)，而不能獲得超額回報(bào)。

鑒于以上前提，我們結(jié)合最初的B-S模型和我國(guó)股票期權(quán)的現(xiàn)實(shí)情況，單獨(dú)針對(duì)股票期權(quán)中的定價(jià)問(wèn)題，提出假設(shè)

①股票期權(quán)方案的實(shí)施沒(méi)有交易費(fèi)用，不涉及所得稅核算；

②在該方案的實(shí)施過(guò)程中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為常數(shù)r；

③市場(chǎng)連續(xù)運(yùn)作；

④股價(jià)連續(xù)變化，即不存在股價(jià)跳空；

⑤對(duì)應(yīng)的股票不派發(fā)現(xiàn)金股利；

⑥該期權(quán)為歐式期權(quán)；

⑦股票可以賣空且不受懲罰，而且賣空者得到交易中的全部利益；

⑧股票的市場(chǎng)價(jià)格的變化滿足伊藤過(guò)程(Itoprocess)1建模求解

在上述假設(shè)條件下，我們對(duì)股票期權(quán)到期日的價(jià)值進(jìn)行了計(jì)算。為了簡(jiǎn)化過(guò)程，我們以討論具有激勵(lì)作用的看漲期權(quán)的到期日價(jià)值為例：

：行權(quán)當(dāng)日股票的市場(chǎng)價(jià)格

：期權(quán)的行權(quán)價(jià)格

由此可以計(jì)算期權(quán)在行權(quán)日的期望價(jià)值為

進(jìn)一步對(duì)包含行權(quán)日股票市價(jià)的系數(shù)A、B進(jìn)行討論：

對(duì)股票市價(jià)波動(dòng)的合理解釋在確定期權(quán)價(jià)值中起著重要的作用。在資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的經(jīng)典理論中，有一種被廣泛應(yīng)用的假設(shè)是資產(chǎn)價(jià)格遵循幾何布朗運(yùn)動(dòng)。我們?cè)诖嘶A(chǔ)上，假定股票價(jià)格漂移率2和方差率不為常數(shù)，而是把股價(jià)漂移率和方差率當(dāng)作股價(jià)和時(shí)間的函數(shù)，集體來(lái)說(shuō)即：股票市價(jià)滿足以為漂移率，以為方差率的伊藤過(guò)程：

兩邊同除以可得：

令，可知，從而有：

其中：，。

其中，。

從而有，期權(quán)的預(yù)期價(jià)值為

在授權(quán)時(shí)，需要對(duì)期權(quán)的發(fā)生進(jìn)行確認(rèn)并入賬，故我們還需要進(jìn)一步將上式算得的期權(quán)預(yù)期價(jià)值貼現(xiàn)得到該期權(quán)的公允價(jià)值：

在上式中，實(shí)際上是連續(xù)的復(fù)合零風(fēng)險(xiǎn)利率。因?yàn)槠跈?quán)價(jià)值的確定并不依賴于投資者的偏好，即風(fēng)險(xiǎn)中性。而風(fēng)險(xiǎn)中性的本質(zhì)含義就是要求資產(chǎn)的終值要以該項(xiàng)資產(chǎn)的收益率為折現(xiàn)率計(jì)算現(xiàn)值。因此以何種利率推導(dǎo)期權(quán)定價(jià)模型是無(wú)關(guān)緊要的，這里之所以選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是因?yàn)檩^方便而已。這樣，自然要求有，即。模型的評(píng)價(jià)和推廣

在上述的推理計(jì)算中，我們假定了不考慮股票在等待和行權(quán)時(shí)的股利收入，這是不符合實(shí)際情況的?？紤]一種收益為按連續(xù)復(fù)利計(jì)算的固定收益率q的股票，我們只需用代替上述結(jié)果中的即可求出支付連續(xù)復(fù)利收益率股票的歐式看漲期權(quán)的公允價(jià)值。

對(duì)期權(quán)價(jià)值每期分?jǐn)傤~計(jì)量方法的設(shè)想——年數(shù)總和法

1.平均年限法的不足

目前世界上的公司對(duì)股票期權(quán)預(yù)提或待攤報(bào)酬的攤銷大多采用平均年限法，即將期權(quán)報(bào)酬費(fèi)用在員工等待期平均攤銷的方法，這樣公司各期盈虧狀況雖然不同卻要承擔(dān)相同的費(fèi)用，不滿足會(huì)計(jì)制度中謹(jǐn)慎性與配比原則的要求，同時(shí)也容易使公司財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)較大起伏，不利于公司的融資與籌資。

為了彌補(bǔ)這一不足，我們建議采用年數(shù)總和法分別計(jì)提各期攤銷額。年數(shù)總和法的計(jì)算方法及其與平均年限法的比較

年數(shù)總和法是指用一個(gè)遞減的分?jǐn)?shù)乘以待攤銷額的原始價(jià)值的方法。這一遞減分?jǐn)?shù)的分子代表尚剩攤銷年數(shù)(包括當(dāng)年),分母代表預(yù)計(jì)攤銷年數(shù)的逐年數(shù)字之和。

假設(shè)股票期權(quán)的公允價(jià)值總額為S,等待期為N年，則意味著S將在N年內(nèi)攤銷完畢，再設(shè)資金成本率為R,采用年數(shù)總和法與平均年限法每年提取的攤銷額與對(duì)應(yīng)的節(jié)稅額分別

使用年度平均年限法年數(shù)總和法

第1年攤銷額

節(jié)稅額×33%×33%

第2年攤銷額

節(jié)稅額×33%×33%

…………

第N年攤銷額

節(jié)稅額×33%×33%

合計(jì)攤銷額SS

節(jié)稅額S×33%S×33%

節(jié)稅額現(xiàn)值×33%×33%

3.年數(shù)總和法的優(yōu)點(diǎn)及例證分析

為了方便論證，此處及后文對(duì)攤銷額節(jié)稅作用的討論，均假設(shè)為在稅法規(guī)定的抵扣范圍內(nèi)，不考慮所得稅會(huì)計(jì)的影響。

因此，年數(shù)總和法與平均年限法的攤銷額與節(jié)稅額合計(jì)數(shù)是相同的，但是由于年數(shù)總和法加速攤銷的作用，可以使公司在前期將更多的期權(quán)攤銷額計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，從而沖減更多的利潤(rùn)，降低公司前期的應(yīng)納稅所得額，盡管前期節(jié)省下來(lái)的應(yīng)納稅額在后期都是要通過(guò)相對(duì)多繳稅而逐漸轉(zhuǎn)回的，但是考慮到時(shí)間價(jià)值，公司還是得以相對(duì)多節(jié)稅，相當(dāng)于國(guó)家給予了公司一部分無(wú)息貸款。

同時(shí)從另一角度看，隨著計(jì)入成本的當(dāng)期費(fèi)用逐漸減少，年數(shù)總和法容易使公司利潤(rùn)呈現(xiàn)出逐年上漲的趨勢(shì)，故使公司在融資、籌資方面具有更大的吸引力，有利于公司股票價(jià)格的繼續(xù)上漲，而在一般情況下，持有期權(quán)的高層管理人員的直接行權(quán)收益與公司的股價(jià)是成正相關(guān)的，因此，年數(shù)總和法也是高管人員所樂(lè)意采用的?？梢?，年數(shù)總和法有利于調(diào)整公司與高層人員的利益，使其達(dá)成一致，進(jìn)而有利于股票期權(quán)激勵(lì)功能的發(fā)揮。

具體例證

假設(shè)A公司待攤銷股票期權(quán)價(jià)值為300萬(wàn)元，等待期均為5年,公司資金成本為10%，所得稅稅率為33%。則在其后五年中，兩種攤銷方法的影響分別

股票期權(quán)攤銷額計(jì)算表

年度股票期權(quán)價(jià)值尚剩等待年數(shù)年攤銷率年攤銷額每年節(jié)稅額節(jié)稅額現(xiàn)值

①②③④=①×③⑤=④×33%⑥

130055/151003333/(1+10%)=30

230044/1580/(1+10%)2=

330033/1560/(1+10%)3=

430022/1540/(1+10%)4=

530011/1520/(1+10%)5=

合計(jì)——————30099

股票期權(quán)攤銷額計(jì)算表

年度股票期權(quán)價(jià)值年攤銷率年攤銷額每年節(jié)稅額節(jié)稅額現(xiàn)值

①②③=①×②④=③×33%⑤

13001/560/(1+10%)=18

23001/560/(1+10%)2=

33001/560/(1+10%)3=

43001/560/(1+10%)4=

53001/560/(1+10%)5=

合計(jì)————30099

可見，兩種方法的攤銷額總額均為300萬(wàn)元，節(jié)稅額總額均為99萬(wàn)元，但是由于年數(shù)總和法在前期可多計(jì)入更多的攤銷費(fèi)用，從而由于貨幣的時(shí)間價(jià)值，相對(duì)可以多節(jié)稅=萬(wàn)元

四、會(huì)計(jì)記錄方面的建議

會(huì)計(jì)記錄是指根據(jù)一定的賬務(wù)處理程序，對(duì)經(jīng)過(guò)確認(rèn)、計(jì)量的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)在賬簿上進(jìn)行登記，以便對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)一步加工處理的過(guò)程。結(jié)合時(shí)間窗口，我們認(rèn)為股票期權(quán)的會(huì)計(jì)記錄可主要從以下幾個(gè)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行考慮：

授權(quán)日

公司將期權(quán)授予經(jīng)理人時(shí)，采用認(rèn)可的期權(quán)模型估算授予日的公允價(jià)值，確認(rèn)公司給予的補(bǔ)償成本，同時(shí)記錄股票期權(quán)。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)制度中的重要性與權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的要求，我們建議增設(shè)如下兩個(gè)會(huì)計(jì)科目：

1.“股票期權(quán)”科目，該科目屬于所有者權(quán)益性質(zhì)，記錄股票期權(quán)的價(jià)值，此處為公允價(jià)值。

其中，公允價(jià)值=股票期權(quán)的單位公允價(jià)值×行權(quán)期滿可購(gòu)買的總股數(shù)×預(yù)期行權(quán)率

說(shuō)明：①股票期權(quán)的單位公允價(jià)值即為上述數(shù)學(xué)模型計(jì)算出的單位價(jià)值

②預(yù)期行權(quán)率=預(yù)計(jì)期滿行權(quán)股數(shù)/行權(quán)期滿可購(gòu)買的總股數(shù)“待攤報(bào)酬”科目，該科目屬于資產(chǎn)性質(zhì)，用以記錄公司因授予管理人員股票期權(quán)而付出的代價(jià)，性質(zhì)類似于“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”會(huì)計(jì)科目。

即在授予日,借記“待攤報(bào)酬”,貸記“股票期權(quán)”。為了更好地說(shuō)明問(wèn)題，現(xiàn)具體舉例

例1：假設(shè)A公司為一家上市公司，2000年1月1日授予其經(jīng)理層最大有效期為八年，等待期為3年的股票期權(quán)100萬(wàn)股，目標(biāo)股票面值為每股1元。假設(shè)所有期權(quán)的行權(quán)價(jià)格按照期權(quán)授予當(dāng)日的本公司股票市場(chǎng)收盤價(jià)格定價(jià)。1月1日的市場(chǎng)價(jià)格S0為10元，因此約定的行權(quán)價(jià)X亦定為10元，預(yù)計(jì)的股票收益率的波動(dòng)率為25%，股息回報(bào)率預(yù)期為%，同時(shí)預(yù)計(jì)每年失效的期權(quán)所占比例約為3%，期權(quán)的期望壽命t為5年。假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r為8%

分析：將題中數(shù)據(jù)代入上述模型中，

計(jì)算得出股票期權(quán)的單位公允價(jià)值約為元，同時(shí)，預(yù)期S公司每年失效的股票期權(quán)比例為3%。那么，在授予日估計(jì)等待期結(jié)束后可行權(quán)的期權(quán)數(shù)量為912673股，進(jìn)而估計(jì)出今年授予的所有股票期權(quán)的價(jià)值為元

S公司在2000年1月1日應(yīng)作如下會(huì)計(jì)處理:

借：待攤報(bào)酬

貸：股票期權(quán)

等待期內(nèi)的每年期末

如前在第一部分“會(huì)計(jì)確認(rèn)”所述，配比原則要求補(bǔ)償成本的總額需在經(jīng)理人提供相應(yīng)服務(wù)的期間內(nèi)作為費(fèi)用，攤銷計(jì)入損益表?？紤]到股票期權(quán)相當(dāng)于公司因管理人員提供好的勞務(wù)而給予的預(yù)期的報(bào)酬或獎(jiǎng)勵(lì)，其實(shí)質(zhì)與工資相似，故我們建議將相關(guān)費(fèi)用計(jì)入“管理費(fèi)用”。每年期末，根據(jù)前面第二部分“會(huì)計(jì)計(jì)量”中的“年數(shù)總和法”計(jì)算出每期的相關(guān)數(shù)，借記“管理費(fèi)用”，貸記“待攤報(bào)酬”，進(jìn)一步舉例說(shuō)明：

例2：接例1，則自授予第一年2000年至2002年年末等待期滿的攤銷會(huì)計(jì)分錄分別

2000年12月31日，借：管理費(fèi)用(×3/6)

貸：待攤報(bào)酬

2001年12月31日，借：管理費(fèi)用(×2/6)

貸：待攤報(bào)酬

2002年12月31日，借：管理費(fèi)用(×1/6)

貸：待攤報(bào)酬

實(shí)際行權(quán)日

將實(shí)際行權(quán)的股票期權(quán)轉(zhuǎn)換為股本。

股票期權(quán)持有者實(shí)際行權(quán)時(shí)，企業(yè)按當(dāng)期實(shí)際收到的現(xiàn)金，借記“銀行存款”；按授予日計(jì)算出的股票期權(quán)的公允價(jià)值，借記“股票期權(quán)”；根據(jù)“每股面值×實(shí)際行權(quán)的股份總數(shù)”貸記“股本”，其差額計(jì)入“資本公積”，進(jìn)一步舉例說(shuō)明：

例3：接上例2，假設(shè)2003年1月1日知2000年至2002年實(shí)際的期權(quán)失效率分別為2%,3%,2%。

實(shí)際行權(quán)的期權(quán)數(shù)量為931588股(1000000×98%×97%×98%),

將實(shí)際行權(quán)的股票期權(quán)轉(zhuǎn)換為股本，進(jìn)一步假設(shè)公司收到員工行權(quán)時(shí)支付的銀行存款9315880元，做分錄：

借：銀行存款9315880

股票期權(quán)

貸：股本931588(1元/股×931588股)

資本公積

到期日

根據(jù)實(shí)際發(fā)生的期權(quán)補(bǔ)償費(fèi)用調(diào)整已計(jì)提的預(yù)計(jì)數(shù)

期權(quán)到期，即可以行權(quán)期結(jié)束，實(shí)際的期權(quán)失效率已經(jīng)明確，實(shí)際可行權(quán)的股票也已經(jīng)知道，這時(shí)根據(jù)實(shí)際的期權(quán)補(bǔ)償費(fèi)用對(duì)等待期已經(jīng)記錄的補(bǔ)償費(fèi)用數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整。

若實(shí)際的期權(quán)失效率＞預(yù)期的期權(quán)失效率，根據(jù)實(shí)際可行權(quán)的股票價(jià)值與預(yù)期可行權(quán)的股票價(jià)值的差額借記“待攤報(bào)酬”，貸記“管理