短命的海南發(fā)展銀行

短命的海南發(fā)展銀行趙建明一、開發(fā)海南島，造就海南泡沫海南，位于我國的最南端，以其旖旎秀麗的熱帶風(fēng)光和淳樸獨特的風(fēng)土人情聞名于世，是“向世界出口陽光、空氣和沙灘的地方'。而在改革開放初期，海南則是貧窮落后的代表，屬于“老少邊窮”地區(qū)。1950年4月30日解放，設(shè)立海南行政公署，隸屬廣東省。1983年初，“中央11號文件”《加快海南島開發(fā)建設(shè)問題討論紀(jì)要》形成，它向外界傳遞出這樣的信號：中國將開放海南島。1987年9月，中共中央、國務(wù)院決定成立海南建省籌備組，籌備組由許士杰、梁湘、姚文緒、孟慶平、王越豐等人組成，許士杰任組長，梁湘任副組長。1988年4月13日，第七屆全國人民代表大會第一次會議通過以舉手表決方式撤銷廣東省海南行政區(qū)，設(shè)立海南省，建立經(jīng)濟特區(qū)。海南經(jīng)濟特區(qū)是全國最大的經(jīng)濟特區(qū)、唯一的省級經(jīng)濟特區(qū)。1988年4月26日，中共海南省委、海南省人民政府掛牌成立。許士杰任海南省委首任書記，梁湘為海南省省長。海南省、海南經(jīng)濟特區(qū)的成立，掀起了全國性的海南熱潮。幾乎大型公司均在海南開立分支機構(gòu)，許多“下海”的精英奔赴海南淘金。海南省建省之初的幾年，房地產(chǎn)業(yè)并未有大的起色，這與我國房地產(chǎn)行業(yè)的大環(huán)境有較大的關(guān)系，商業(yè)地產(chǎn)屬于固定投資范疇，住宅市場尚處于起步階段。因此，海南房地產(chǎn)并未有過熱的情況。直到1991年底，小平同志南巡講話之前，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于全面推進城鎮(zhèn)住房制度改革的意見》，海南房地產(chǎn)才開始升溫。之后，房地產(chǎn)業(yè)便一路高歌猛進，有了前所未有的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，1991年至1993年底，在海南注冊的房地產(chǎn)公司4830多家，約占當(dāng)時全國房地產(chǎn)企業(yè)總數(shù)的15%，總注冊資金高達(dá)500多億元。根據(jù)《中國房地產(chǎn)市場年鑒(1996)》統(tǒng)計：1988年，海南商品房平均價格為1350元/平方米，1991年為1400元/平方米，1992年猛漲至5000元/平方米，1993年達(dá)到7500元/平方米的頂峰。曹建海在《1993年海南房地產(chǎn)泡沫破滅之蕩》(《環(huán)球視野》2010年3月9日第282期，摘自《向高房價宣戰(zhàn)》)中回顧，“1992年到1994年間，流入海南省的資金多達(dá)1000億元，這些資金絕大部分來自銀行貸款。流入海南省的資金，只有一小部分從事房地產(chǎn)開發(fā)，絕大部分用來炒作地皮套利。僅?？谝坏?，地價就由1991年的每畝十幾萬元飆升至1993年每畝600多萬元?！薄皝碜苑康禺a(chǎn)交易的暴利，吸引了眾多的國內(nèi)外客商進入。一個項目一打樁，就有人來購買;擁有一張土地紅線圖就可以賣出轉(zhuǎn)手，有的項目甚至被轉(zhuǎn)手加價20次以上。”古老的擊鼓傳花游戲開始上演。《證券市場紅周刊》記者侯斐《記錄那些90年代成功逃頂海南房地產(chǎn)泡沫的人們》對在當(dāng)年海南狂潮中取得第一桶金的成功者進行了采訪，其中就有如今的地產(chǎn)大佬潘石屹、馮侖等人。“一開始都不敢相信，不敢簽。在1樓簽了房產(chǎn)買賣合同，到6樓加價就賣了?，F(xiàn)在想想都害怕?！迸耸龠@樣回憶。“很多樓盤一拿到報建批文就登廣告，連地基還沒有開始打，價格就已經(jīng)翻了幾倍'。馮侖這樣說。潘石屹們是理性的，憑著靈敏的嗅覺，聞到了在瘋狂背后隱藏著的危機。有一次，潘石屹靠著五斤桔子的打點查詢項目資料時發(fā)現(xiàn)，海口市整個報建面積除以該市常住人口和暫住人口，人均面積達(dá)到50多平方米，而當(dāng)時北京的人均面積才不過7平方米。在他看來，這個數(shù)字只能說明一個問題，那就是海南房地產(chǎn)行業(yè)要出事了。由此，他成功躲過了一劫。二、宏觀調(diào)控，擠裂泡沫1993年初，全國經(jīng)濟出現(xiàn)了過熱跡象，通貨膨脹嚴(yán)重。面對嚴(yán)峻的經(jīng)經(jīng)濟形式，中央開始以強有力的措施整頓金融經(jīng)濟秩序。1993年6月23日，時任國務(wù)院副總理的朱镕基發(fā)表講話，宣布終止房地產(chǎn)公司上市、全面控制銀行資金進入房地產(chǎn)業(yè)。1993年6月24日中共中央、國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于當(dāng)前經(jīng)濟情況和加強宏觀調(diào)控的意見》，7月2日，國家主席江澤民根據(jù)第八屆全國人大常委會第二次會議的決定，任命國務(wù)院副總理朱镕基兼任中國人民銀行行長?！蛾P(guān)于當(dāng)前經(jīng)濟情況和加強宏觀調(diào)控的意見》提出16條強力調(diào)控措施：包括嚴(yán)格控制貨幣發(fā)行，暫停對非銀金融機構(gòu)貸款和拆借資金并限期收回，提高存貸利率并對定期儲蓄存款實行保值，制止各種亂集資，嚴(yán)格控制信貸總規(guī)模，保證對儲蓄存款的支付，強化中央銀行的金融宏觀調(diào)控能力，投資體制改革要與金融體制改革相結(jié)合，限期完成國庫券發(fā)行任務(wù)，嚴(yán)格執(zhí)行國家下達(dá)的股票、債券等證券發(fā)行計劃，加強對出口收匯的監(jiān)督管理，加強房地產(chǎn)市場的宏觀管理，強化稅收征管，清理在建項目、嚴(yán)格控制新開工項目，抑制物價總水平過快上漲，嚴(yán)格控制社會集團購買力的過快增長。在16條調(diào)控措施中，有11條與收緊銀根相關(guān)，有2條直接指向房地產(chǎn)和建設(shè)項目。1993年8月16日，國務(wù)院批轉(zhuǎn)國家計委《關(guān)于加強固定資產(chǎn)投資宏觀調(diào)控的具體措施》，對所有在建固定資產(chǎn)投資項目進行清理，要求對不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、資金來源不落實、建設(shè)條件不具備、市場前景不明的在建項目，特別是高檔賓館、寫字樓、度假村等項目要認(rèn)真進行清理，并區(qū)別情況停緩建設(shè)，嚴(yán)格控制新開工項目。特別提出具體措施加強房地產(chǎn)開發(fā)投資和開發(fā)區(qū)建設(shè)的管理：房地產(chǎn)開發(fā)投資必須納入國家固定資產(chǎn)投資計劃，未納入計劃的，銀行一律不得發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款；房地產(chǎn)開發(fā)貸款必須納入國家信貸計劃和固定資產(chǎn)投資計劃，實行限額管理。前所未有的調(diào)控措施，迅速澆滅了開發(fā)海南的狂熱。資金開始撤離，人員開始回潮，海南泡沫破裂，之后的慘烈景象，更是給海南人民以及之后十年內(nèi)到過海南的人留下了不可抹滅的記憶。高聳婆娑的椰樹依然俏立，但幾百棟比椰樹高得多的爛尾樓更是讓人觸目驚心。調(diào)控的遺產(chǎn)，是給占全國總?cè)丝?.6%的海南省留下了占全國10%的積壓商品房。全省“爛尾樓”高達(dá)600多棟、1600多萬平方米，閑置土地18834公頃.積壓資金800億元，僅四大國有商業(yè)銀行的壞賬就高達(dá)300億元。在1993年7月至1999年7月的整整6年間，海南省積壓的房地產(chǎn)和套牢的資金始終無法解決，以至于國務(wù)院辦公廳于1999年7月份轉(zhuǎn)發(fā)海南省人民政府與建設(shè)部、財政部、國土資源部、人民銀行聯(lián)合提出的《處置海南省積壓房地產(chǎn)試點方案》，號召全國人員支持海南省解決這一難題。解決這一遺留問題的難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了人們的想象，時隔3年之后的2002年10月，已經(jīng)到了本輪全國房地產(chǎn)狂歡的前夕，再次由國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)海南省人民政府、建設(shè)部、財政部、國土資源部、人民銀行聯(lián)合提出的《處置海南省積壓房地產(chǎn)補充方案》來解決這一問題。海南房產(chǎn)泡沫破滅事件已經(jīng)成為教科書關(guān)于泡沫經(jīng)濟的經(jīng)典案例，數(shù)不勝數(shù)的專家學(xué)者對此進行了分析。大家公認(rèn)為《關(guān)于當(dāng)前經(jīng)濟情況和加強宏觀調(diào)控的意見》的發(fā)布是這一泡沫事件的轉(zhuǎn)折點，并認(rèn)為泡沫是于1995年最終破滅。值得注意的是，我們本文的主人公---海南發(fā)展銀行，于1995年8月正式開業(yè)，誕生于泡沫破滅當(dāng)年，這難道是一個巧合？三、金融體制改革，催生海南發(fā)展銀行1979年以前，我國只有一家銀行----中國人民銀行，1979年至1984年，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、工商銀行先后從人民銀行分離，形成了專業(yè)銀行體系，并得到了初步發(fā)展。1983年9月17日，國務(wù)院做出《關(guān)于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》，指出自1984年1月1日起，中國人民銀行不再辦理針對企業(yè)和個人的信貸業(yè)務(wù)，成為專門從事金融管理、制定和實施貨幣政策的政府機構(gòu)。中國人民銀行單獨行使中央銀行職能在金融體制改革的歷史上具有劃時代的意義，它標(biāo)志著我國金融體制向市場化方向的根本轉(zhuǎn)變。1986年1月7日，國務(wù)院發(fā)布《中華人民共和國銀行管理暫行條例》，在法制上進一步確立了中央銀行、專業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)（指信托投資公司、農(nóng)村信用合作社、城市信用合作社，以及經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融組織）的關(guān)系。1986年7月24日為了適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展和體制改革的需要，加強金融服務(wù)，充分發(fā)揮銀行在國民經(jīng)濟中的作用，國務(wù)院決定重新組建交通銀行。交通銀行是我國第一家股份制商業(yè)銀行，也是按照市場化改革導(dǎo)向邁出步伐最早的銀行機構(gòu)，在銀行業(yè)的制度創(chuàng)新方面開了先河。1987年4月1日，重新組建后的交通銀行正式對外營業(yè)，成為中國第一家全國性的國有股份制商業(yè)銀行。1993年12月25日，國務(wù)院公布《關(guān)于金融體制改革的決定》，提出建立一個在中央銀行領(lǐng)導(dǎo)下的，政策性金融與商業(yè)性金融相分離，以國有商業(yè)銀行為主體，多種金融機構(gòu)并存的金融體系；以及建立統(tǒng)一開放、有序競爭、嚴(yán)格管理的金融市場體系。這一決定為之后我國金融體制的改革繪就了藍(lán)圖。截止1996年底，又先后組建成立了招商銀行、中信實業(yè)銀行、福建興業(yè)銀行（后更名興業(yè)銀行）、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、中國光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行、華夏銀行、海南發(fā)展銀行、中國民生銀行等股份制商業(yè)銀行。海南發(fā)展銀行于1995年8月18日開業(yè)，在股份制商業(yè)銀行中，海南發(fā)展銀行屬于較晚成立的。注冊資本16.77億元人民幣（其中外幣5000萬美元）。銀行由海南省政府控股，一共有包括中國北方工業(yè)總公司、中國遠(yuǎn)洋運輸集團公司、北京首都國際機場等在內(nèi)的43個股東。海南發(fā)展銀行是在合并海南富南國際信托投資公司、海南蜀興信托投資公司、?？谡悱傂磐型顿Y公司、?？谌A夏金融公司、三亞吉亞信托投資公司5家信托投資公司基礎(chǔ)上，并向中國大陸募集股本的方式設(shè)立的。這5家信托投資公司分別改組為海南發(fā)展銀行的分支行。此后，海南發(fā)展銀行還曾于1996年在廣州和1998年5月在深圳設(shè)立過兩家分行。1993年下半年的宏觀調(diào)控，同時也是對金融機構(gòu)尤其是信托投資公司進行的一次清理整頓。此前，我國是混業(yè)經(jīng)營，信托公司的業(yè)務(wù)中，相當(dāng)一部分是銀行業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)。1993年的清理整頓，是我國信托業(yè)的第四次整頓，主要是將銀行業(yè)務(wù)從信托公司中分離，并對信托公司重新核發(fā)金融許可證。此次整頓直接導(dǎo)致大批信托公司關(guān)閉。在此背景下，海南發(fā)展銀行以合并5家信托公司的方式設(shè)立，這既解決了海南省當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)的問題，也對當(dāng)時海南省嚴(yán)重資金短缺起到了積極作用。據(jù)當(dāng)時的海南省常務(wù)副省長鮑克明回憶，中央體諒海南辦大特區(qū)初期的困難和特點，于是當(dāng)時的央行副行長郭振乾特批這幾家公司整頓重組，申報建立海南發(fā)展銀行。1995年7月3日，央行正式批復(fù)海發(fā)銀行開業(yè)。1995年8月18日，海發(fā)銀行在?？诼≈嘏e行掛牌營業(yè)儀式，正式開業(yè)。海南發(fā)展銀行的成立，絕對是海南省金融行業(yè)1995年的大事之一，全省上下對其充滿了期望。在其成立的一則新聞中這樣寫道：“……海發(fā)銀行是我國銀行體制改革的產(chǎn)物，將為海南的開發(fā)建設(shè)開辟廣闊的境內(nèi)外融資渠道。它在經(jīng)濟體制上和經(jīng)營管理上與國家專業(yè)銀行有著重大的區(qū)別，優(yōu)勢突出，特色鮮明?！碑?dāng)時的海發(fā)銀行董事長兼行長任峻垠表示，有足夠的信心把海發(fā)銀行辦成合格的現(xiàn)代商業(yè)銀行，并在商年之內(nèi)爭創(chuàng)國內(nèi)同業(yè)間的一流效益，雄踞先進行列。根據(jù)1995-1996年海南發(fā)展銀行信貸收支情況統(tǒng)計（摘編自《中國金融統(tǒng)計（1952-1996）》），1995年末各項存款余額24.25億元，各項貸款30.54億元，貸存比為125.94%，資產(chǎn)負(fù)責(zé)狀況并不太好。1996年末，各項存款余額39.26億元，各項貸款35.10億元，貸存比降為89.40%，資產(chǎn)負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)及經(jīng)營狀況有了很大好轉(zhuǎn)。據(jù)1997年《海南年鑒》稱，該銀行收息率為90%，未發(fā)生一筆呆滯貸款，與境外36家銀行及共403家分支行建立了代理關(guān)系，外匯資產(chǎn)規(guī)模1.7億美元?？梢姡诤０l(fā)銀行成立之初，經(jīng)營穩(wěn)健，發(fā)展勢頭良好。（見《社會》，1999.3，海南發(fā)展銀行如何走向深淵，王智勛，陳欣）。四、整頓金融秩序和收緊銀根，部分金融機構(gòu)陷入困境1992-1993年的經(jīng)濟過熱，主要體現(xiàn)在房地產(chǎn)投資過度、開發(fā)區(qū)過多和金融秩序混亂，并且出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的通貨膨脹。在這種嚴(yán)峻的形勢下，中國人民銀行堅持適度從緊的貨幣政策，運用行政、法律手段整頓金融秩序，強化總行的貨幣發(fā)行和信用總量控制權(quán)、利率調(diào)節(jié)權(quán)，有效控制貨幣信貸供應(yīng)，穩(wěn)住幣值和物價。1993年7月5日，國務(wù)院副總理朱镕基兼任中國人民銀行行長之后的第三天，全國金融工作會議召開，部署進一步整頓金融秩序，嚴(yán)肅金融紀(jì)律。會上朱镕基提出約法三章，即：一、金融系統(tǒng)立即停止和認(rèn)真清理一切違章拆借，已違章拆出的資金要限期收回；二、任何金融機構(gòu)不得變相提高存貸款利率，不準(zhǔn)用提高存款利率的辦法搞“儲蓄大戰(zhàn)”，不得向貸款對象收取回扣；三、立即停止向銀行自己興辦的各種經(jīng)濟實體注入信貸資金，銀行要與自己興辦的各種經(jīng)濟實體徹底脫鉤。朱镕基在全國金融工作會議上同時明確提出，自此次會議后，如有違反'約法三章”者，發(fā)現(xiàn)一個，查處一個，主要負(fù)責(zé)人要給予紀(jì)律處分。事實上，為嚴(yán)肅金融紀(jì)律，教育違規(guī)者和金融系統(tǒng)的廣大職工，中國人民銀行在1995年3月對在清理整頓期間10家嚴(yán)重違規(guī)的金融機構(gòu)的有關(guān)負(fù)責(zé)人給予了嚴(yán)肅處理，并經(jīng)由國務(wù)院辦公廳對處理情況進行了轉(zhuǎn)發(fā)通報。以清理亂拆借和銀行停辦實體為突破口，1993?1995年連續(xù)四次加息，重新開辦保值儲蓄，促使過熱的經(jīng)濟平穩(wěn)回落。經(jīng)過三年多的艱苦努力，1996年出現(xiàn)了低通脹下經(jīng)濟快速增長的好勢頭，中國經(jīng)濟成功軟著陸。伴隨著宏觀面的健康發(fā)展，連續(xù)4年的“適度從緊”的金融政策，也產(chǎn)生了一些負(fù)面影響。與1996年相比，1997年商品零售價格只上升0.8%，居民消費價格只上升2.8%，與此同時，經(jīng)濟增長速度也逐步下降，1997年GDP的增長率由1993年的13.5%降到8.8%。從1997年10月起，全社會商品零售價格出現(xiàn)了負(fù)增長（實際上，在此之前，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價格和工業(yè)品出廠價格等已經(jīng)出現(xiàn)負(fù)增長），1998年上半年，全社會商品零售價格指數(shù)上漲率為-2.1%，通貨緊縮越來越明顯；大量企業(yè)開工不足，企業(yè)大面積虧損，1997年工業(yè)企業(yè)中虧損企業(yè)占25.6%，虧損企業(yè)數(shù)比上年增加5.68%，國有工業(yè)企業(yè)中虧損企業(yè)就占39.2%，；市場銷售不旺，產(chǎn)品庫存增加，1997年工業(yè)產(chǎn)品的銷售率下降，GDP中存貨增加額為2866億元，占3.75%。經(jīng)濟數(shù)據(jù)表明，已經(jīng)出現(xiàn)了通貨緊縮，有效需求不足。根據(jù)《中國金融年鑒（1997）》統(tǒng)計，海南省1995年—1997年固定資產(chǎn)投資額連續(xù)三年出現(xiàn)負(fù)增長，分別為-10.07%、-6.13%和-7.49%，直到1998年才出現(xiàn)正增長，為6.57%。1992?1996年海南與全國經(jīng)濟、金融增長速度比較單位：%年份1992年1993年1994年1995年1996年國內(nèi)生產(chǎn)總值全國14.213.511.810.210.0海南40.220.911.97.25.2全部存款全國42.524.738.531.727.3海南42.624.816.211.115.0全部貸款全國34.323.822.022.721.0海南35.437.531.518.012.0與企業(yè)經(jīng)營狀況惡化相對應(yīng)，金融機構(gòu)的經(jīng)營環(huán)境也趨向艱難。全國金融機構(gòu)存貸款增長率也逐年下降。1998年股份制商業(yè)銀行的農(nóng)業(yè)存款甚至出現(xiàn)負(fù)增長。1995年--1998年全國金融機構(gòu)及股份制商業(yè)銀行存貸款增長率情況見下表：全國金融機構(gòu)存貸款增長率（％）股份制商業(yè)銀行存貸款增長率（％）年份各項存款其中：企業(yè)存款各項貸款各項存款其中：企業(yè)存款各項貸款199436.6253.0921.3080.44105.9368.45199533.0330.4626.4484.9389.0688.00199627.3129.5921.0053.4857.4642.04199720.1127.6422.5025.9346.5820.64199815.6813.3715.4927.8025.1931.96注：摘自《中國金融統(tǒng)計（1949--2005）》，蘇寧主編。1997年下半年至1998年上半年，隨著銀根的緊縮，我國部分地區(qū)的城市信用社相繼出現(xiàn)了支付困難。為解決部分城市信用社支付困難、保證居民儲蓄存款兌付，中國人民銀行于1997年12月21日下發(fā)《關(guān)于城市信用社動用存款準(zhǔn)備金有關(guān)事宜的通知》（銀發(fā)〔1997〕554號），允許“新增存款、收回貸款和清收其他資金已經(jīng)不能滿足兌付居民儲蓄存款的需要”以及“喪失從外部拆借資金的能力”的城市信用社經(jīng)批準(zhǔn)后動用存款準(zhǔn)備金。自1998年上半年，中國人民銀行先后批準(zhǔn)四川省江油城市信用社、江蘇省南京市六合城市信用社、山東省威海城市合作銀行、山東省威海城市合作銀行、廣西梧州市蝶山城市信用合作社等金融機構(gòu)動用存款準(zhǔn)備金，以保證居民儲蓄存款的支付。五、兼并城市信用社，壓跨海發(fā)銀行處于宏觀調(diào)控的中心，海南省的經(jīng)濟、金融狀況更為惡劣。1997年5月起，由于?？谑心吵鞘行庞蒙缰魅危ǚㄈ舜恚┏鎏?，引發(fā)儲戶恐慌，紛紛擠提存款，海南省城市信用合作社相繼出現(xiàn)支付危機。也許是有了在原信托公司基礎(chǔ)上成功改組設(shè)立海南發(fā)展銀行的經(jīng)驗，對于出現(xiàn)危機的城市信用社，海南省采取了吸收兼并為主的處置方案。根據(jù)中國人民銀行海南省分行《處置海南城市信用合作社支付危機的實施方案》，海南省人民政府牽頭成立了“處置城市信用合作社支付危機領(lǐng)導(dǎo)小組”，省政府領(lǐng)導(dǎo)任組長，省政法委領(lǐng)導(dǎo)、人民銀行海南省分行行長和海南發(fā)展銀行領(lǐng)導(dǎo)分別任副組長，對海南省34家城市信用合作社區(qū)別情況，采取以下方式處置：7家有凈資產(chǎn)或資不抵債數(shù)額較小的城市信用合作社，在自愿的前提下予以保留；5家違法違規(guī)經(jīng)營，嚴(yán)重資不抵債，無力支付到期債務(wù)的城市信用合作社予以關(guān)閉，沖銷損失后，其有效資產(chǎn)和相應(yīng)負(fù)債，轉(zhuǎn)由海南發(fā)展銀行托管；其余22家城市信用合作社并入海南發(fā)展銀行。海發(fā)銀行兼并信用社后，面臨的首件大事便是如何解決原信用社的支付問題。由于原信用社存在大量的非法高息存款，海發(fā)銀行在保證原信用社儲戶支付的前提就是，只保證給付原信用社儲戶本金及合法的利息。因此，許多在原信用社可以收取20%以上利息的儲戶在兼并后只能收取7%的利息。為保證順利解決支付危機，應(yīng)該說海南省做了全面、仔細(xì)的安排，對可能出現(xiàn)的緊急情況也有相應(yīng)措施。為減輕海發(fā)銀行的壓力，中國人民銀行海南省分行同時采取措施整治海南的金融秩序，重點對那些趁城市信用合作社處置方案實施和海南發(fā)展銀行承受接收壓力之機，高息吸收存款、亂拉客戶干擾方案實施的金融機構(gòu)予以嚴(yán)肅查處。1998年的1月中旬，中國人民銀行海南省分行對海南省華銀國際信托投資公司、海南省賽格國際信托投資公司等6個金融機構(gòu)，擅自提高或變相提高存款利率的違規(guī)行為進行了處罰。1998年春節(jié)過后，情況開始急轉(zhuǎn)直下。不少定期存款到期的客戶開始將本金及利息取出，轉(zhuǎn)存其他銀行，并表示因為利息降低，不再信任海發(fā)行。隨后，未到期的儲戶也開始提前取走存款，并且同時出現(xiàn)了多種多樣的都市傳奇，海發(fā)行各營業(yè)網(wǎng)點前開始排隊取錢，發(fā)生了大規(guī)模的擠兌。為挽救海發(fā)銀行，中國人民銀行和海南省政府也做了許多努力。中國人民銀行總行先后給海發(fā)行提供了近40億元再貸款；海南省政府也動用了高達(dá)7億元的資金企圖挽回局面，其中還包括一部分地方政府財政資金；省政府出面協(xié)調(diào)，把過去海發(fā)銀行上繳的2877萬元稅金暫退回海發(fā)行，同時，組織省內(nèi)大戶企業(yè)在海發(fā)行存款，并大力清收到逾期貸款，共組織80多億元用于兌付。2到了1998年3月22日，中國人民銀行總行拒絕繼續(xù)“輸血”，這迫使海發(fā)銀行隨后推出了限額取款政策，支付限制在6月初最嚴(yán)重時竟然達(dá)到個人儲戶一次只能支取存款100元的程度，這種政策無疑進一步加劇了公眾的恐慌心理。海發(fā)銀行也曾試圖以高利率挽留儲戶，有的營業(yè)部為了減少儲戶擠兌，同時吸引存款，又開出了18%的存款利率，但此時已沒有什么人愿意再把存款存入海發(fā)行。海發(fā)銀行見在海南島內(nèi)無法緩解困境，想以島外的力量幫助恢復(fù)，于1998年5月在深圳設(shè)立分行，然而并沒有起明顯作用。此時的海發(fā)銀行已回天無力。41998年6月20日，人民銀行海南省分行召集海南發(fā)展銀行董事會議，中國人民銀行銀行司司長蔡鄂生宣讀了人民銀行關(guān)于關(guān)閉海南發(fā)展銀行的決定，并提出具體要求，海南省副省長王厚宏做了重要講話，提出關(guān)閉中的紀(jì)律要求。1998年6月21日，在海發(fā)銀行的所有網(wǎng)點分別貼出人民銀行和工商銀行的公告，當(dāng)天的《海南日報》也刊登了公告內(nèi)容：“鑒于海南發(fā)展銀行不能及時支付到期債務(wù)，為了保護債權(quán)人的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國人民銀行法》、《中華人民共和國公司法》和中國人民銀行《金融機構(gòu)管理條例》，中國人民銀行決定1998年6月21日關(guān)閉海南發(fā)展銀行，收繳其總行及其分支機構(gòu)的《金融機構(gòu)法人許可證》、《經(jīng)營金融業(yè)務(wù)許可證》和《經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)許可證》，停止其一切業(yè)務(wù)活動，由中國人民銀行依法組織成立清算組，對海南發(fā)展銀行進行關(guān)閉清算；同時指定中國工商銀行托管海南發(fā)展銀行的債權(quán)債務(wù)，對境外債務(wù)和境內(nèi)居民儲蓄存款本金及合法利息保證支付，其余債務(wù)待組織清算后償付?！敝袊ど蹄y行的公告中，宣布即日起對海南發(fā)展銀行的債權(quán)債務(wù)進行托管，并公布了托管、登記等有關(guān)事宜。海南發(fā)展銀行此后開始了漫長的托管清算生涯。六、對海發(fā)銀行關(guān)閉事件的反思海發(fā)銀行關(guān)閉事件無疑是新中國成立以來的重大金融事件，對金融業(yè)尤其是銀行業(yè)的影響極其深遠(yuǎn)，專家、學(xué)者對此多有論述。蔡臻欣、謝潔認(rèn)為，海發(fā)銀行關(guān)閉的成因有以下幾個方面：（一）資產(chǎn)負(fù)債比例的不合理導(dǎo)致海南發(fā)展銀行先天不足。（二）高息攬儲無異于自斷生機。（三）兼并28家城市信用社是決策失誤。（四）行政手段的制約削弱了市場手段和法律手段的效力。（五）銀行法規(guī)不健全，監(jiān)管失控。5曾經(jīng)參與海發(fā)銀行托管工作的中國工商銀行員工周志宏，在其文章《參與海南發(fā)展銀行托管工作的幾點體會》中提到，“貸款質(zhì)量差是導(dǎo)致海發(fā)行關(guān)閉的重要因素之一”。被兼并的信用社無論是資產(chǎn)質(zhì)量，還是管理水平，都明顯低于原海發(fā)行；貸款投放面過窄，有80%投放于房地產(chǎn)和相關(guān)行業(yè)；管理混亂，“一方面沒有統(tǒng)一的貸款操作程序，全行有近半數(shù)的貸款或者貸款手續(xù)不全，或者抵押擔(dān)保手續(xù)不全，并且存在大量人情貸款和自批自貸的現(xiàn)象，甚至有先貸款后辦手續(xù)的情況；另一方面，總行對分支機構(gòu)的管理非常薄弱，總行本部和分支機構(gòu)各做各的業(yè)務(wù)，基本處于失控的狀態(tài)?！?時任海南改革發(fā)展研究院院長的遲福林，在《資本市場雜志》（1998.2）上撰文《“海發(fā)行事件”告訴了我們什么？》，認(rèn)為海南發(fā)展銀行被關(guān)閉“有泡沫經(jīng)濟的因素”，“也同海南省這幾年經(jīng)濟不景氣有很大關(guān)系”，“海南發(fā)展銀行最終被關(guān)閉有兩個重要因素：一是在成立時，以強弱聯(lián)合的方式為基礎(chǔ)，本意是好的，但這使海南發(fā)展銀行先天嚴(yán)重不足，一成立就背上了沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。二是1997年末，在海南發(fā)展銀行同樣面臨支付困難的情況下，又把28家面臨危機的城市信用社接管過來更是雪上加?！辈⑦M一步分析認(rèn)為，“發(fā)展地方性股份制商業(yè)銀行最關(guān)鍵的是要嚴(yán)格按照股份制的規(guī)范操作”，“地方政府作為一個主要發(fā)起股東，不能超越自己的權(quán)限，進行不必要的行政干預(yù)”，“中央銀行對于地方性金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)有嚴(yán)格的監(jiān)管”。遲福林的分析可謂是入木三分。筆者在收集文獻(xiàn)資料、分析海發(fā)銀行從誕生到關(guān)閉整個過程時也發(fā)現(xiàn)，其最終被關(guān)閉，生不逢時、經(jīng)營環(huán)境惡劣只是外因和次因，但行政干預(yù)、監(jiān)管不到位卻是內(nèi)因和主因。至于內(nèi)部管理薄弱和貸款質(zhì)量差，對當(dāng)時的金融機構(gòu)而言則是普遍現(xiàn)象，并非海發(fā)銀行所特有，后來四大國有銀行剝離不良資產(chǎn)交由資產(chǎn)管理公司專職處理即是最好證明。正如前文所述，海南發(fā)展銀行誕生于海南房產(chǎn)泡沫破滅的當(dāng)年，也宏觀經(jīng)濟軟著陸之際，又是在合并五家信托公司基礎(chǔ)上重組成立，其經(jīng)營環(huán)境可想而知。但與在其后半年成立的民生銀行相比較，其經(jīng)營狀況也還說得過去。從兩家銀行1996年的資產(chǎn)、負(fù)債及損益表（參見表一、表二）來看，海發(fā)銀行當(dāng)時的經(jīng)營狀況甚至要稍好于民生銀行，至少也不比民生銀行差。表一：1996TMWEW：、'.祺十咨'仃E比單位：萬元項目海發(fā)銀行民生銀行流動資產(chǎn)739074825474長期資產(chǎn)11864231601其他資產(chǎn)55662357流動負(fù)債553056707889長期及其他負(fù)債12473011469所有者權(quán)益185496140074總資產(chǎn)863282859432注：根據(jù)《中國金融年鑒（1997）》整理。

表二：1996年海南發(fā)展銀行和中國民生銀行損益對比單位：萬元項 目海發(fā)銀行民生銀行一、營業(yè)收入8087328879利息收入5066911450金融企業(yè)往來收入2421217016手續(xù)費收入2345130證券銷售差價收入320租賃收益1974匯兌收益914126其他營業(yè)收入439157二、營業(yè)支出7032638223利息支出3741510708金融企業(yè)往來支出242365992手續(xù)費支出24510營業(yè)費用509521223其他營業(yè)支出3335290三、營業(yè)稅金及附加24771276四、營業(yè)利潤8069-10620加：投資收益435311772加：營業(yè)外收入18556減：營業(yè)外支出9340五、利潤總額125141168注：根據(jù)《中國金融年鑒（1997）》整理。因此，至少在1996年底前，盡管海南省乃至全國的宏觀經(jīng)濟環(huán)境不太理想，海發(fā)銀行一切正常，并無陷入支付危機最終導(dǎo)致關(guān)閉的跡象。由于文獻(xiàn)資料的短缺，我們無從得知海發(fā)銀行1997年的具體情況，但一切似乎是從接管《處置海南城市信用合作社支付危機的實施方案》中提到的已經(jīng)陷入支付危機的34家城市信用社開始。資料顯示，34家城市信用社除5家違法違規(guī)經(jīng)營、嚴(yán)重資不抵債、無力支付到期債務(wù)的城市信用合作社予以關(guān)閉外，原方案中預(yù)計“在自愿的前提下予以保留”的“7家有凈資產(chǎn)或資不抵債數(shù)額較小的城市信用合作社”，事實上僅有1家獨立經(jīng)營，其余28家全部并入海發(fā)銀行。經(jīng)過對海發(fā)銀行及27家城市信用社1998年春節(jié)前后到期的儲蓄存款情況進行了測算，保儲蓄支付的資金缺口為20億元。單位及同業(yè)債務(wù)合計為85億元，對個人債務(wù)予以清償后仍將面臨較大的支付壓力。對海發(fā)銀行兼并22家城市信用社和承接5家關(guān)閉城市信用社債權(quán)債務(wù)后可能面臨的風(fēng)險也有清醒的認(rèn)識，在方案中寫到：“海南發(fā)展銀行兼并22家城市信用合作社和承接5家被關(guān)閉城市信用合作社的債權(quán)債務(wù)后，由于原城市信用合作社的到期債務(wù)額巨大，且面臨年底和春節(jié)客戶集中支取款項，在關(guān)閉、并入初期會有一個支付高峰，海南發(fā)展銀行需要有充裕的資金頭寸，拿出大量現(xiàn)金償付債務(wù)。如果資金跟不上支付速度，再加上社會公眾可能出現(xiàn)的對海南發(fā)展銀行的信心不足，就會導(dǎo)致城市信用合作社的支付危機擴大到海南發(fā)展銀行，使海南發(fā)展銀行出現(xiàn)流動性危機，甚至喪失清償能力?！睂τ跊Q策的具體過程和細(xì)節(jié)，已經(jīng)無法從公開資料得知。但可以肯定的是，對于由海發(fā)銀行吸收合并城市信用社，當(dāng)時有著較大的爭議。中國人民銀行海南省分行在《關(guān)于處置海南省城市信用合作社支付危機的實施方案》中有如下表述：“鑒于海南發(fā)展銀行現(xiàn)有領(lǐng)導(dǎo)班子狀況和本方案實施中海南發(fā)展銀行的關(guān)鍵作用，要盡快調(diào)整海南發(fā)展銀行的領(lǐng)導(dǎo)班子，由人民銀行派人接替現(xiàn)行長主持海南發(fā)展銀行工作?！币灿形恼路Q當(dāng)時的海發(fā)銀行副行長韓柏堅持主張不應(yīng)該合并城信社，但未被采納，最后選擇辭職離開海南。由此可以推測，在海發(fā)銀行合并城市信用社的過程中，行政力量要超過市場力量。當(dāng)然，政府的出發(fā)點是想挽救更多的金融機構(gòu)，想爭取更好的結(jié)果，也存在賭一把的心理，只不過還是低估了危機的嚴(yán)重程度，最終還是賭輸了。對金融機構(gòu)尤其是地方區(qū)域性金融機構(gòu)的監(jiān)管不到位，而金融機構(gòu)在利潤為中心的導(dǎo)向下，內(nèi)部控制弱化甚至形同虛設(shè)，也是造成這些金融機構(gòu)出現(xiàn)支付危機的內(nèi)因之一。時任中國人民銀行海南省分行行長的馬蔚華，在《海南金融》1998年1期上發(fā)表專稿《建立金融機構(gòu)內(nèi)控機制，保證海南金融業(yè)健康發(fā)展》，對海南省當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)存在的諸多問題進行分析，認(rèn)為“無一不與內(nèi)控失靈，監(jiān)管無力有密切關(guān)聯(lián)”，“因此，強化內(nèi)控機制，樹立良好的信譽和形象，對海南的金融機構(gòu)來說，比內(nèi)地更為重要更為緊迫。”但對于已經(jīng)陷入危機的當(dāng)?shù)爻鞘行庞蒙绾秃０l(fā)銀行來說，已經(jīng)來不及了。七、海發(fā)銀行關(guān)閉事件續(xù)集2000年08月18日，全國各主要媒體刊登這樣一則消息：“據(jù)中共海南省紀(jì)委透露，中國第一家被關(guān)閉的國有銀行——海南發(fā)展銀行原行長任峻垠因嚴(yán)重違反金融政策法規(guī)被查處。1998年6月，海南發(fā)展銀行被關(guān)閉。這是被中國人民銀行勒令關(guān)閉的首家國有商業(yè)銀行。任峻垠一直擔(dān)任該行行長一職。海南省紀(jì)委并未透露任峻垠嚴(yán)重違反金融政策法規(guī)案的細(xì)節(jié)。”海發(fā)銀行事件到此似乎應(yīng)該結(jié)束了，但事實并非如此。也許是不甘心，也許是其他，在對海發(fā)銀行進行關(guān)閉清算的同時，全省上下仍在進行著“復(fù)活海發(fā)行”的努力。據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟報道》2003年12月15日一篇《海發(fā)行復(fù)活懸念，秘密計劃已送央行高層》的報道稱，“一項'修補’海發(fā)行的計劃正在秘密操作，其中的主要力量來自中國（海南）改革發(fā)展研究院?！?004年4月11日，該報刊登文章《海發(fā)行復(fù)活：它，還是其它？》對此事進行了跟蹤報道。根據(jù)報道，2000年7月，中國（海南）改革發(fā)展研究院完成了《以產(chǎn)業(yè)開放拉動產(chǎn)業(yè)升級，實現(xiàn)海南經(jīng)濟待續(xù)快速增長》的調(diào)研報告。在這份給海南省委省政府決策層遞交的報告中，建議重建海南地方金融體系：采取積極措施，請求中央給予救助，盡快結(jié)束海發(fā)行的行政關(guān)閉狀態(tài)，恢復(fù)業(yè)務(wù)運營。到了2002年底，履歷里與金融頗多關(guān)聯(lián)的王岐山調(diào)任海南省省委書記，救助海發(fā)行的熱情在海南再次高漲。據(jù)海南省委官員透露，海發(fā)行的問題曾一度進入新書記的視野。但幾個月后，“救火隊員”王岐山被調(diào)至北京對付非典疫情。2004年2月10日，中國人民銀行研究局派員對海發(fā)銀行重組進行專題調(diào)研，并在?？谡匍_座談會。會上央行聽取了來自海南省政府部門、企業(yè)界、金融界的30多名代表的發(fā)言。（參見王一晨，海發(fā)行復(fù)活玄機重重，《財經(jīng)界》2004年5月封面文章）。直至2004年兩會召開，新任省長衛(wèi)留成在2月28日的記者招待會上表示：“海南發(fā)展銀行，如果通過重組，或者通過外資進入，把這塊被摘掉的牌子，重新在海南掛起來，將對重塑海南金融形象起到極大的鼓舞作用。目前，我已經(jīng)和人民銀行的領(lǐng)導(dǎo)進行了初步接觸。”此后，衛(wèi)省長進一步透露：“組成一家新的股份制商業(yè)銀行，讓它重新掛牌運營。這件事要爭取在今年上半年完成?！睂τ趶?fù)活海發(fā)銀行，各方意見似乎并不統(tǒng)一。站在海南省政府和海南省當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的角度，自然是希望海發(fā)銀行重新復(fù)活?！皼]有自己的金融機構(gòu)，海南的發(fā)展很難加快。”這是當(dāng)時海南省上下的共識。而當(dāng)時島內(nèi)的四大國有商業(yè)銀行則認(rèn)為，“海南的經(jīng)濟基礎(chǔ)薄弱，經(jīng)濟總量較小，一年的GDP不到700億，而全省已有政策性銀行2家，商業(yè)銀行7家，外資金融機構(gòu)1家，國有金融資產(chǎn)管理公司辦事處4家，再建新銀行意義不大?！蓖ㄟ^網(wǎng)絡(luò)搜索，最新關(guān)于海發(fā)行復(fù)活話題的文章是在2007年。至少在2010年，“關(guān)閉海南發(fā)展銀行清算組”仍在進行著海發(fā)銀行的清算工作。附錄一：海南發(fā)展銀行1996年經(jīng)營狀況1996年是海南發(fā)展銀行第一個完整的會計年度，也是各項業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的一年，在董事會領(lǐng)導(dǎo)下，在全體股東的支持和全體員工的共同努力下，取得了較好的成績。主要業(yè)務(wù)指標(biāo)到1996年末，全行資產(chǎn)總量86.3億元（包括外幣），比開業(yè)前的44.4億元增加41.9億元，增長94.3%；各項存款余額40.5億元，比開業(yè)前的16.1億元增加24.4億元，增幅152%；各項貸款余額36億元，比開業(yè)前的18.2億元增加17.8億元，增長97.8%。新增貸款把關(guān)很嚴(yán)，質(zhì)量較好，收息率在90%以上，除個別貸款展期外，未發(fā)生一筆呆滯。財務(wù)與分配到1996年末，全行實現(xiàn)稅前利潤1.25億元，扣除稅金和應(yīng)提款項后，可分配利潤9350萬元，每股紅利8.8%。資產(chǎn)利潤率由開業(yè)前的-0.9%提高到1.45%，凈資產(chǎn)利潤率由開業(yè)前的-11.6%提高到7%。國際業(yè)務(wù)取得進展1996年，與境外36家銀行及其403家分支行建立了代理行關(guān)系，為發(fā)展對外業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。外匯資產(chǎn)規(guī)模1.7億美元。內(nèi)控制度建設(shè)建行后，重點抓了內(nèi)部管理建設(shè)，特別是以控制風(fēng)險為核心的內(nèi)控制度建設(shè)?？傂性O(shè)立了4個機構(gòu)一一資產(chǎn)負(fù)債比例管理委員會、分支行業(yè)務(wù)監(jiān)管委員會、貸款審批委員會和員工考評委員會，以這4個機構(gòu)為中心，在總分行關(guān)系上以授權(quán)、授信為主要手段，進一步建立了各項基本規(guī)章制度。這些制度的著眼點，是風(fēng)險控制和激勵機制的形成，完善內(nèi)部控制體系。資產(chǎn)負(fù)債比例管理1996年，在加強內(nèi)控制度建設(shè)的基礎(chǔ)上，通過抓存款、增規(guī)模，調(diào)整不合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)；加強資金管理，嚴(yán)把運用關(guān)，提高新增資產(chǎn)質(zhì)量，降低不良貸款比例；搞活原有資產(chǎn)和清償歷史債務(wù)等，強化資產(chǎn)負(fù)債比例管理，使各項比例指標(biāo)不斷好轉(zhuǎn)。清償歷史債務(wù)一年來，在動員全行抓存款的同時，確定了支付順序：一保柜臺；二保清算；三保新債務(wù)償還（樹信譽），在這個前提下盡力處理歷史債務(wù)。到1996年末，通過吸收新存款和舉新債已償歷史債務(wù)26.4億元，占債務(wù)總額的59.9%。異地機構(gòu)設(shè)置異地設(shè)置機構(gòu)有了重大進展。經(jīng)過積極申請并由人民銀行批準(zhǔn)，海南發(fā)展銀行在廣州設(shè)立了分行。這是在海南島外設(shè)立的第一家分行，標(biāo)志著海南發(fā)展銀行走出海南，向全國邁出了第一步。

附錄二：海南發(fā)展銀行1995年、1996年資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元資產(chǎn)19961995負(fù)債及所有者權(quán)益19961995流動資產(chǎn)739074545405流動負(fù)債553056456910現(xiàn)金及銀行存款12242460短期存款111620109745存放中央銀行款項6110546284財政性存款92存放同業(yè)款項6738962264向中央銀行借款54505450拆出資金5937440347同業(yè)存放款項30601000短期貸款320143261324拆入資金143226119907應(yīng)收進出口押匯1144應(yīng)解匯款291347應(yīng)收帳款7885636665委托存款3861246615減：壞帳準(zhǔn)備340143證券11097081139其他應(yīng)收款5666720346應(yīng)付款708248417短期投資72885585存入短