投資學(xué)復(fù)習(xí)題

《投資學(xué)》復(fù)習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題1．很多情況下人們往往把能夠帶來酬勞支出行為稱為______。CA支出B儲蓄C投資D消費(fèi)2．直接投融資中介機(jī)構(gòu)是______。DA商業(yè)銀行B信托投資企業(yè)C投資咨詢企業(yè)D證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)3．金融資產(chǎn)是一個(gè)虛擬資產(chǎn)，屬于_________范圍。BA實(shí)物活動(dòng)B信用活動(dòng)C社會活動(dòng)D產(chǎn)業(yè)活動(dòng)4．進(jìn)入證券市場進(jìn)行證券買賣各類投資者即是證券投資______。AA主體B客體C工具D對象5．機(jī)構(gòu)投資者重視資產(chǎn)安全性，在控制風(fēng)險(xiǎn)條件下追求投資收益，在證券市場上屬于______型投資者。CA激進(jìn)B穩(wěn)定C穩(wěn)健D保守6．我國現(xiàn)行法規(guī)要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可用自有資金及銀監(jiān)會要求可用于投資表內(nèi)資金進(jìn)行證券投資，但僅限投資于______。BA股票B國債C企業(yè)債D證券投資基金7．購置股票意在長久參股并可能尋求進(jìn)入企業(yè)決議管理層投資者被稱為______。DA投機(jī)者B機(jī)構(gòu)投資者CQFII D戰(zhàn)略投資者8．有價(jià)證券所代表經(jīng)濟(jì)權(quán)利是______。DA財(cái)產(chǎn)全部權(quán)B債權(quán)C剩下請求權(quán)D全部權(quán)或債權(quán)9．按要求，股份有限企業(yè)破產(chǎn)或解散時(shí)在支付股息前清償次序是______。BA支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－清償企業(yè)債務(wù)－繳納所欠稅款B支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－繳納所欠稅款－清償企業(yè)債務(wù)C繳納所欠稅款－支付清算費(fèi)用－支付工資、勞保費(fèi)用－清償企業(yè)債務(wù)D支付工資、勞保費(fèi)用－支付清算費(fèi)用－繳納所欠稅款－清償企業(yè)債務(wù)10．股東大會選舉董事或者監(jiān)事時(shí)每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同表決權(quán)，股東擁有表決權(quán)能夠集中使用投票方式是______。CA多數(shù)投票制B普通投票制C累積投票制D直接投票制11．股份企業(yè)對股東派發(fā)最普遍、最基本股息形式是______。AA現(xiàn)金股息B股票股息C財(cái)產(chǎn)股息D負(fù)債股息12．我國股票中，以下不屬于境外上市外資股是______。AAA股BN股CS股DH股13．債券反應(yīng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系是籌資者和投資者之間______關(guān)系。DA債權(quán)B全部權(quán)C債務(wù)DA和C14．通常信用度高并被稱為“金邊債券”是______。AA國債B市政債券C金融債券D企業(yè)債券15．沒有固定票面利率，只設(shè)定一個(gè)參考利率，并隨參考利率改變而改變，也稱“指數(shù)債券”是______。CA附息債券B貼現(xiàn)債券C浮動(dòng)利率債券D零息債券16．證券投資基金是一個(gè)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)______證券投資方式。CA直接B間接C集合D分散17．以下不屬于封閉型投資基金特點(diǎn)是______。CA有明確存續(xù)期限B規(guī)模固定C交易價(jià)格不受市場供求影響D在證券交易所交易18．負(fù)責(zé)利用和管理證券投資基金資產(chǎn)是______。BA基金發(fā)起人B基金管理人C基金托管人D基金承銷人19．承銷商與發(fā)行人之間是一個(gè)買賣關(guān)系，而不是代理關(guān)系，且由承銷商負(fù)擔(dān)全部發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)證券承銷方式是______。AA承購包銷B代銷C定額包銷D余額包銷20．接收客戶委托，在交易所中代理客戶買賣證券并收取一定傭金經(jīng)紀(jì)商是______。BA場內(nèi)經(jīng)紀(jì)商B傭金經(jīng)紀(jì)商C專業(yè)經(jīng)紀(jì)商D做市商21．以下屬于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是______。AA證券承銷業(yè)務(wù)B私募發(fā)行C基金管理D風(fēng)險(xiǎn)基金22．專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結(jié)算交收業(yè)務(wù)中介機(jī)構(gòu)是備______。BA信用評級機(jī)構(gòu)B證券登記結(jié)算企業(yè)C證券信息企業(yè)D按揭證券企業(yè)23．在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券企業(yè)和客戶之間建立______法律關(guān)系。AA委托代理關(guān)系B抵押關(guān)系C信托關(guān)系D無任何法律關(guān)系24．投資者要求證券經(jīng)紀(jì)人按限定價(jià)格或更優(yōu)價(jià)格買入或賣出證券指令是___________。BA市價(jià)委托指令B限價(jià)委托指令C停損委托指令D停損限價(jià)委托指令答案：B25．市價(jià)委托指令特點(diǎn)是______。CA委托價(jià)格固定化B成交價(jià)格理想，投資者可事先確定投資成本C委托人不限定價(jià)格，經(jīng)紀(jì)人可按市場價(jià)格改變靈活掌握，隨機(jī)應(yīng)變D有一定委托使用期限制26．投資者在證券市場價(jià)格下降到或低于指定價(jià)格時(shí)按照市場價(jià)格賣出證券使用是______委托。CA市價(jià)委托指令B限價(jià)委托指令C停頓損失委托指令D停頓損失限價(jià)委托指令每股股票所代表實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值是股票______。BA票面價(jià)值B賬面價(jià)值C清算價(jià)值D內(nèi)在價(jià)值股票與其余證券交易基本標(biāo)準(zhǔn)是雙優(yōu)先標(biāo)準(zhǔn)，即______標(biāo)準(zhǔn)。DA時(shí)間優(yōu)先、客戶優(yōu)先B客戶優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先C時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先D價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先現(xiàn)在，證券交易所在每日開盤時(shí)采取______方式，在日常交易中采取______方式。AA集合競價(jià)、連續(xù)競價(jià)B集合競價(jià)、集合競價(jià)C連續(xù)競價(jià)、連續(xù)競價(jià)D連續(xù)競價(jià)、集合競價(jià)__________是股票買賣過程最終一道手續(xù)。CA報(bào)單B托管C清算交割與過戶D競價(jià)上海證券交易所綜合股價(jià)指數(shù)簡稱______________，是國內(nèi)外普遍采取反應(yīng)上海股市總體走勢統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。CA上證30指數(shù)B上證成指C上證綜合指數(shù)D上證A指境內(nèi)企業(yè)發(fā)行以人民幣標(biāo)明面值，供境外投資者用外幣認(rèn)購，在香港證券交易所上市股票稱為____________。BAB股BH股CA股DN股表現(xiàn)股票生命力所在是它____________。BA不退還性B流通性C風(fēng)險(xiǎn)性D權(quán)益性我國滬深兩家證券交易所組織形式均是____________。CA合作制B企業(yè)制C會員制D法人制世界上最早、最享盛譽(yù)和最有影響力股價(jià)指數(shù)是___________。AA道瓊斯股價(jià)指數(shù)B金融時(shí)報(bào)指數(shù)C日經(jīng)股價(jià)指數(shù)D恒生指數(shù)在上海B股是以___________交易和結(jié)算。CA人民幣B港元C美元D歐元38．證券買賣成交后，按成交價(jià)格及時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收和資金清算交易方式是______。AA現(xiàn)貨交易方式B信用交易方式C期貨交易方式D期權(quán)交易方式39．當(dāng)貨幣供給量偏多、通貨膨脹嚴(yán)重、經(jīng)濟(jì)過熱、證券市場投機(jī)過分時(shí)，中央銀行會______。CA降低信用交易法定確保金比率B增加貨幣供給量C提升信用交易法定確保金比率D放松信用規(guī)模40．使用確保金交易方式買進(jìn)股票，在股票價(jià)格上升情況下，投資者能夠用與現(xiàn)貨交易一樣數(shù)量本金，取得______。BA更小盈利B更大盈利C盈利不變D造成虧損41．金融期貨真正交易對象是______。DA股票B債券C基金D期貨合約42．套期保值者參加期貨交易目標(biāo)是______。BA在期貨市場上賺取盈利B轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C增加資產(chǎn)流動(dòng)性D避稅43．在期貨合約到期前，交易者除了進(jìn)行實(shí)物交割，還能夠經(jīng)過______來結(jié)束交易。BA投機(jī)B對沖C交收D主動(dòng)放棄44．期貨交易確保金由________經(jīng)過經(jīng)紀(jì)人向交易所繳納。CA買方B賣方C雙方D任一方45．股票價(jià)格指數(shù)期貨是以______為“商品”期貨合約。BA股票價(jià)格B股票價(jià)格指數(shù)C商品價(jià)格指數(shù)D通貨膨脹指數(shù)46．期權(quán)交易是對______買賣。DA期貨合約B股票價(jià)格指數(shù)C某一現(xiàn)實(shí)金融資產(chǎn)D一定時(shí)限內(nèi)選擇權(quán)47．期權(quán)買方只能在期權(quán)合約使用期最終一天執(zhí)行期權(quán)，稱為______。BA美式期權(quán)B歐式期權(quán)C亞式期權(quán)D中式期權(quán)貨幣時(shí)間價(jià)值是指____________。AA貨幣價(jià)值會伴隨時(shí)間而增加B貨幣價(jià)值是變動(dòng)C只有投資才能帶來時(shí)間價(jià)值D貨幣價(jià)值增加并不需要尤其理由復(fù)利是指____________。CA高利貸利率B天天計(jì)算一次利息C每個(gè)利率周期計(jì)算一次利息D以上說法均不正確零增加模型標(biāo)明____________。BA股票內(nèi)在價(jià)值不增加B股息固定不變C企業(yè)缺乏活力D企業(yè)比較穩(wěn)定固定增加模型標(biāo)明____________。BA企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)健B企業(yè)增加平穩(wěn)C股息固定D以上說法均不正確市盈率等于____________。DA股票價(jià)格/收益率B股票價(jià)格/利率C股票價(jià)格/預(yù)期收益率D股票價(jià)格/每股收益53．在債券投資中，通常投資者在投資前就可確定是_____。AA債券年利息B資本利得C債券收益率D債券風(fēng)險(xiǎn)54．以下關(guān)于債券發(fā)行價(jià)格與交易價(jià)格說法不正確是_____。CA發(fā)行價(jià)格是債券一級市場價(jià)格B交易價(jià)格是債券二級市場價(jià)格C債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率D債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率55．債券年利息收入與債券面額比率是_____。CA直接收益率B到期收益率C票面收益率D到期收益率56．以下不屬于股票收益起源是_____。DA現(xiàn)金股息B股票股息C資本利得D利息收入57．以下關(guān)于股利收益率表述正確是_____。AA股份企業(yè)以現(xiàn)金形式派發(fā)股息與股票市場價(jià)格比率B股份企業(yè)以股票形式派發(fā)股息與股票市場價(jià)格比率C股份企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金與股票股息總額與股票面額比率D股份企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金與股票股息總額與股票市場價(jià)格比率58．某投資者以10元一股價(jià)格買入某企業(yè)股票，持有一年分得現(xiàn)金股息為0.5元，則該投資者股利收益率是_____。BA4%B5%C6%D7%59．以下關(guān)于資產(chǎn)組合收益率說法正確是_____。BA資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率代數(shù)和B資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率加權(quán)平均數(shù)C資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率算術(shù)平均數(shù)D資產(chǎn)組合收益率比組合中任何一個(gè)資產(chǎn)收益率都大60．以下關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)說法不正確是_____。DA系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是那些因?yàn)槟撤N全局性原因引發(fā)投資收益可能變動(dòng)B系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)無法控制和回避C系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能經(jīng)過多樣化投資進(jìn)行分散D系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對于不一樣證券收益影響程度是相同61．以下關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)說法正確是_____。AA市場風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)樽C券市場長久趨勢變動(dòng)而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)B市場風(fēng)險(xiǎn)是指市場利率變動(dòng)引發(fā)證券投資收益不確定可能性C市場風(fēng)險(xiǎn)對全部證券影響程度是相同D市場風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)62．以下關(guān)于購置力風(fēng)險(xiǎn)說法正確是_____。CA購置力風(fēng)險(xiǎn)是能夠防止B購置力風(fēng)險(xiǎn)是能夠經(jīng)過組合投資得以減輕C購置力風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)橥ㄘ浥蛎?、貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降風(fēng)險(xiǎn)D購置力風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)63．對單一證券風(fēng)險(xiǎn)衡量是_____。AA對該證券預(yù)期收益變動(dòng)可能性和變動(dòng)幅度衡量B對該證券系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)衡量C對該證券非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)衡量D對該證券可分散風(fēng)險(xiǎn)衡量64．假設(shè)某一個(gè)投資組合由兩種股票組成，以下說法正確是_____。DA該投資組合收益率一定高于組合中任何一個(gè)單獨(dú)股票收益率B該投資組合風(fēng)險(xiǎn)一定低于組合中任何一個(gè)單獨(dú)股票風(fēng)險(xiǎn)C投資組合風(fēng)險(xiǎn)就是這兩種股票各自風(fēng)險(xiǎn)總和D假如這兩種股票分別屬于兩個(gè)相互代替行業(yè)，那么組合風(fēng)險(xiǎn)要小于單獨(dú)一個(gè)股票風(fēng)險(xiǎn)65．當(dāng)某一證券加入到一個(gè)資產(chǎn)組合中時(shí)，以下說法正確是_____。DA該組合風(fēng)險(xiǎn)一定變小B該組合收益一定提升C證券本身風(fēng)險(xiǎn)越高，對資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)影響越大D證券本身收益率越高，對資產(chǎn)組合收益率影響越大66．在經(jīng)過“Y＝a+bX”回歸分析得到β值時(shí)候，以下說法錯(cuò)誤是_____。DAβ值等于回歸系數(shù)b值BY代表某證券收益率CX代表市場收益率Dβ值等于回歸方程常數(shù)項(xiàng)a值67．當(dāng)代證券投資理論出現(xiàn)是為處理______。CA證券市場效率問題B衍生證券定價(jià)問題C證券投資中收益－風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系D證券市場流動(dòng)性問題68．20世紀(jì)60年代中期以夏普為代表經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了一個(gè)稱之為______新理論，發(fā)展了當(dāng)代證券投資理論。BA套利定價(jià)模型B資本資產(chǎn)定價(jià)模型C期權(quán)定價(jià)模型D有效市場理論69．證券組合理論由______創(chuàng)建，該理論解釋了______。CA威廉·夏普；投資者應(yīng)該怎樣構(gòu)建有效證券組合并從中選出最優(yōu)證券組合B威廉·夏普；有效市場上證券組合價(jià)格是怎樣決定C哈里·馬柯維茨；投資者應(yīng)該怎樣構(gòu)建有效證券組合并從中選出最優(yōu)證券組合D哈里·馬柯維茨；有效市場上證券組合價(jià)格是怎樣決定70．證券投資收益最大化和風(fēng)險(xiǎn)最小化這兩個(gè)目標(biāo)______。AA是相互沖突B是一致C能夠同時(shí)實(shí)現(xiàn)D大多數(shù)情況下能夠同時(shí)實(shí)現(xiàn)71．某證券組合由X、Y、Z三種證券組成，它們預(yù)期收益率分別為10%、16%、20%，它們在組合中百分比分別為30%、30%、40%，則該證券組合預(yù)期收益率為______。BA15.3%B15.8%C14.7%D15.0%72．在馬柯維茨證券組合理論中，用來測定證券組合風(fēng)險(xiǎn)變量是______。AA標(biāo)準(zhǔn)差B夏普比率C特雷諾比率D詹森測度73．有效組合必須滿足______。AA在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最大預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率水平條件下，提供最小風(fēng)險(xiǎn)B在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最大預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率水平條件下，提供最大風(fēng)險(xiǎn)C在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最小預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率水平條件下，提供最小風(fēng)險(xiǎn)D在各種風(fēng)險(xiǎn)條件下，提供最小預(yù)期收益率；在各種預(yù)期收益率水平條件下，提供最大風(fēng)險(xiǎn)74．投資者在有效邊界中選擇最優(yōu)投資組合取決于______。BA無風(fēng)險(xiǎn)收益率高低B投資者對風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度C市場預(yù)期收益率高低D有效邊界形狀75.在馬柯維茨看來，證券投資過程應(yīng)分為四個(gè)階段，分別是______。C（1）考慮各種可能證券組合（2）經(jīng)過比較收益率和方差決定有效組合（3）利用無差異曲線與有效邊界切點(diǎn)確定最優(yōu)組合計(jì)算各種證券組合收益率、方差、協(xié)方差A(yù)（1）（2）（3）（4）B（2）（1）（3）（4）C（1）（4）（2）（3）D（2）（4）（1）（3）76．無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)特征有______。DA它收益是確定B它收益率標(biāo)準(zhǔn)差為零C它收益率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率不相關(guān)D以上皆是77．引入無風(fēng)險(xiǎn)貸出后，有效邊界范圍為______。CA仍為原來馬柯維茨有效邊界B從無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)到T點(diǎn)直線段C從無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)到T點(diǎn)直線段加原馬柯維茨有效邊界在T點(diǎn)上方部分D從無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)出發(fā)與原馬柯維茨有效邊界相切射線78．假如用圖描述資本市場線(CML)，則坐標(biāo)平面上，橫坐標(biāo)表示_____，縱坐標(biāo)表示____。AA證券組合標(biāo)準(zhǔn)差；證券組合預(yù)期收益率B證券組合預(yù)期收益率；證券組合標(biāo)準(zhǔn)差C證券組合β系數(shù)；證券組合預(yù)期收益率D證券組合預(yù)期收益率；證券組合β系數(shù)79．資本市場線______。BA描述了有效證券組合預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間均衡關(guān)系，也說明了非有效證券組合收益與風(fēng)險(xiǎn)之間特定關(guān)系B描述了有效證券組合預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間均衡關(guān)系，但沒有說明非有效證券組合收益與風(fēng)險(xiǎn)之間特定關(guān)系C描述了非有效證券組合預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間均衡關(guān)系，但沒有說明有效證券組合收益與風(fēng)險(xiǎn)之間特定關(guān)系D既沒有描述有效證券組合預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間均衡關(guān)系，也沒有說明非有效證券組合收益與風(fēng)險(xiǎn)之間特定關(guān)系80．β系數(shù)表示是______。AA市場收益率單位改變引發(fā)證券收益率預(yù)期改變幅度B市場收益率單位改變引發(fā)無風(fēng)險(xiǎn)利率預(yù)期改變幅度C無風(fēng)險(xiǎn)利率單位改變引發(fā)證券收益率預(yù)期改變幅度D無風(fēng)險(xiǎn)利率單位改變引發(fā)市場收益率預(yù)期改變幅度81．在CAPM實(shí)際應(yīng)用中，因?yàn)橥ǔ２荒艽_切地知道市場證券組合組成，所以通慣用______來代替。CA某一證券組合B有效邊界端點(diǎn)C某一市場指數(shù)D預(yù)期收益最高有效組合82．假設(shè)某證券組合由證券A和證券B組成，它們在組合中投資百分比分別為40%和60%，它們β系數(shù)分別為1.2和0.8，則該證券組合β系數(shù)為______。AA0.96B1C1.04D1.1283．證券市場線用于______，證券特征線用于______。BA估量一個(gè)證券預(yù)期收益；估量一個(gè)證券超額收益B估量一個(gè)證券預(yù)期收益；描述一個(gè)證券實(shí)際收益C描述一個(gè)證券實(shí)際收益；描述一個(gè)證券預(yù)期收益D描述一個(gè)證券實(shí)際收益；估量一個(gè)證券預(yù)期收益84．中國證券期貨市場主管部門是_____。AA中國證監(jiān)會B財(cái)政部C中國人民銀行D國資委85．負(fù)責(zé)制訂和公布證券交易業(yè)務(wù)規(guī)則和業(yè)務(wù)細(xì)則是_____。DA中國證監(jiān)會B中國人民銀行C國資委D證券交易所二、多項(xiàng)選擇題1．證券投資主體包含______。ABCDA個(gè)人B政府C企事業(yè)D金融機(jī)構(gòu)2．個(gè)人投資者投資目標(biāo)主要有：______。ABCDA本金安全B收入穩(wěn)定C資本增值D維持流動(dòng)性3.機(jī)構(gòu)投資者特點(diǎn)主要有：______。ABCDA投資資金數(shù)量大B建立資產(chǎn)組合規(guī)模較大C重視資產(chǎn)安全性D投資活動(dòng)對市場影響較大4.參加證券投資金融機(jī)構(gòu)主要有：______。ABCDA證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)B商業(yè)銀行和信托投資企業(yè)C保險(xiǎn)企業(yè)D證券投資基金5.依照證券所表現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，可分為______。BCDA股票B商品證券C貨幣證券D資本證券6.股票特征表現(xiàn)在______。ABDA期限上永久性B決議上參加性C責(zé)任上無限性D酬勞上剩下性7.普通股股東是企業(yè)基本股東，享受多項(xiàng)權(quán)利，主要有：______。ABCDA經(jīng)營決議參加權(quán)B盈余分配權(quán)C剩下財(cái)產(chǎn)分配權(quán)D優(yōu)先認(rèn)股權(quán)8.債券特點(diǎn)是具備______。ABCDA期限性B安全性C收益性D流動(dòng)性9.按計(jì)息方式不一樣，債券可分為______等。ABCDA定息債券B零息債券C息票累積債券D浮動(dòng)利率債券10.證券投資基金特征有______。ABCDA集合理財(cái)、專業(yè)管理B組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)C利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)D嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明11.證券投資基金按組織形式可分為______。ABA企業(yè)型投資基金B(yǎng)契約型投資基金C封閉型投資基金D開放型投資基金12.證券發(fā)行市場特征是_______。ABCA無固定場所B無統(tǒng)一時(shí)間C證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格較為靠近D證券發(fā)行價(jià)格與證券票面價(jià)格差異很大13.證券發(fā)行按有沒有發(fā)行中介可分為______。CDA私募發(fā)行B公募發(fā)行C直接發(fā)行D間接發(fā)行14.股份企業(yè)發(fā)行股票目標(biāo)主要有______。ABCDA為新設(shè)置股份企業(yè)而發(fā)行B增資、擴(kuò)大規(guī)模C調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)D鞏固企業(yè)經(jīng)營權(quán)15.新股發(fā)行定價(jià)估值方法有______。ABA貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法B可比企業(yè)分析法C通常詢價(jià)法D累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)法16.按發(fā)行價(jià)格與股票面值關(guān)系分類，股票發(fā)行可分為______。ABCA平價(jià)發(fā)行B溢價(jià)發(fā)行C折價(jià)發(fā)行D協(xié)約定價(jià)發(fā)行17.股票發(fā)行定價(jià)方式有______。ABCDA協(xié)約定價(jià)B通常詢價(jià)C累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)D上網(wǎng)競價(jià)18.證券交易所主要交易標(biāo)準(zhǔn)有______。CDA客戶優(yōu)先B數(shù)量優(yōu)先C價(jià)格優(yōu)先D時(shí)間優(yōu)先19.以下關(guān)于市價(jià)總額表述正確是______。ABCA上市證券按當(dāng)市價(jià)格計(jì)算B綜合反應(yīng)證券市場各類相關(guān)信息C是描述證券市場規(guī)模大小主要標(biāo)準(zhǔn)D上市證券按面額計(jì)算20.證券交易所功效有_______。ABCDA提供證券交易場所B形成較為合理價(jià)格C引導(dǎo)資金合理流動(dòng)D預(yù)測、反應(yīng)經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)21.證券市場監(jiān)管目標(biāo)在于________。ABCDA保護(hù)投資者利益B保障正當(dāng)證券交易活動(dòng)C監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營D維持證券市場正常秩序22.我國證券市場發(fā)展必須堅(jiān)持_______方針。ABCDA法制B監(jiān)管C自律D規(guī)范23.世界各國對證券發(fā)行審核方式主要有_______。ABA注冊制B核準(zhǔn)制C審核制D保薦制24.證券交易方式能夠分為______。ABCDA現(xiàn)貨交易B信用交易C期貨交易D期權(quán)交易25.證券交易所通常采取公開申報(bào)競價(jià)方式產(chǎn)生成交價(jià)格，詳細(xì)又可分為_________形式。ACA集中競價(jià)B絕對買賣C連續(xù)競價(jià)D相對買賣26.證券交易競價(jià)結(jié)果有以下可能_________。ABCA全部成交B部分成交C不成交D等候成交27.在確保金交易中，當(dāng)確保金賬戶上有了超額確保金時(shí)，投資者能夠______。ACA提取超額確保金B(yǎng)償還證券企業(yè)貸款C以此再追加購置股票D以此申請銀行貸款28.按參加期貨交易目標(biāo)不一樣，可將期貨交易參加者分為______。BCDA長久投資者B套期保值者C投機(jī)者D套利者29.以下關(guān)于期權(quán)交易說法，正確是______。BCDA期權(quán)交易買方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，買入期權(quán)中標(biāo)物B期權(quán)交易賣方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)，賣出期權(quán)中標(biāo)物C期權(quán)交易買方需要向賣方支付一定期權(quán)費(fèi)D期權(quán)交易賣方需要向賣方提供標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)合約30.在期權(quán)合約使用期限內(nèi)，期權(quán)買方能夠______。ABDA行使買進(jìn)或賣出期權(quán)標(biāo)物權(quán)利B讓期權(quán)到期自動(dòng)失效C提前終止協(xié)議D以一定價(jià)格讓渡這一權(quán)利31.以下形成債券投資收益起源是_____。ABCA債券年利息收入B將債券以高于購置價(jià)格賣出C債券利息再投資收益D債券本金收回32.股票投資收益起源有_____。ABA現(xiàn)金股息B資本利得C公開增發(fā)D定向增發(fā)33.以下對于資產(chǎn)組合收益率說法正確是_____。ACDA資產(chǎn)組合收益率是組合中各資產(chǎn)收益率加權(quán)平均和B資產(chǎn)組合收益率應(yīng)該高于組合中任何單一資產(chǎn)收益率C資產(chǎn)組合收益率不可能高于組合中任何單一資產(chǎn)收益率D資產(chǎn)組合收益率有上限也有下限34.以下關(guān)于不一樣證券行情下，股價(jià)變動(dòng)說法正確是_____。BDA在看漲市場中，股價(jià)是表現(xiàn)出直線上升，不會有下跌可能B在看漲市場中，股價(jià)并非表現(xiàn)出直線上升，而是大漲小跌C在看跌市場中，股價(jià)表現(xiàn)出一直下跌，不會有上升可能D在看跌市場中，股價(jià)并非表現(xiàn)出直線下跌，而是小漲大跌35.以下關(guān)于購置力風(fēng)險(xiǎn)，說法正確是_____。ADA購置力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B購置力風(fēng)險(xiǎn)能夠經(jīng)過資產(chǎn)組合進(jìn)行躲避C投資者無法減輕購置力風(fēng)險(xiǎn)影響D購置力風(fēng)險(xiǎn)就是通貨膨脹帶來風(fēng)險(xiǎn)36.以下對于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)描述，正確是_____。BCDA非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不可躲避風(fēng)險(xiǎn)B非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)榫植吭蛟斐蓪ψC券投資收益影響C非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是能夠經(jīng)過資產(chǎn)組合方式進(jìn)行分散D非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)只對個(gè)別或少數(shù)證券收益產(chǎn)生影響37.以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)說法，正確是_____。ABA信用風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn)是不能夠防止D普通股票因?yàn)闆]有還本要求，所以普通股票沒有信用風(fēng)險(xiǎn)38.以下對于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)說法，正確是_____。ABDA經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營情況改變而引發(fā)盈利水平改變，從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降可能B經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C因?yàn)槠髽I(yè)都存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，所以投資者無法回避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D企業(yè)盲目擴(kuò)大規(guī)模有可能引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)39.以下屬于投資者無差異曲線特征是______。ABCDA無差異曲線反應(yīng)了投資者對收益和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度B無差異曲線具備正斜率C投資者更偏好于位于左上方無差異曲線D不一樣投資者具備不一樣斜率無差異曲線40.當(dāng)兩種證券間相關(guān)系數(shù)計(jì)算為0時(shí)，以下說法正確是______。ACA這兩種證券間收益沒有任何關(guān)系B分散投資于這兩種證券沒有任何效用C分散投資于這兩種證券能夠降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D分散投資于這兩種證券能夠降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)三、簡答題1、什么是股票？它有哪些主要特征？股票是一個(gè)有價(jià)證券，它是股份有限企業(yè)公開發(fā)行、用以證實(shí)投資者股東身份和權(quán)益，并據(jù)以取得股息和紅利憑證。股票具備以下顯著特征：(1)不可償還性;(2)參加性;(3)收益性;(4)流通性；（5）價(jià)格波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性。2、簡述股票發(fā)行目標(biāo)。答：股票發(fā)行目標(biāo)比較復(fù)雜，除了籌集資金、滿足企業(yè)發(fā)展需要這一主要目標(biāo)以外，其余一些原因如調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、進(jìn)行資產(chǎn)重組、維護(hù)股東利益等都可引發(fā)股票發(fā)行。概括起來主要有以下幾個(gè)目標(biāo)：一是新建股份有限企業(yè)籌集資金，滿足企業(yè)經(jīng)營需要。二是現(xiàn)有股份企業(yè)為了改進(jìn)經(jīng)營而發(fā)行新股。三是改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債百分比。四是滿足證券上市標(biāo)準(zhǔn)。五是當(dāng)股份有限企業(yè)公積金累計(jì)到一定水平時(shí)，在留足了法律要求百分比以后，能夠?qū)⑵溆喙e金轉(zhuǎn)為資本金，向企業(yè)現(xiàn)有股東按百分比無償增發(fā)新股。另外，當(dāng)企業(yè)需要資金用于擴(kuò)大投資時(shí)，會選擇將為分配利潤以股票形式送股而不是現(xiàn)金來分紅派息。3、什么是債券？它具備哪些主要特征？債券是一個(gè)有價(jià)證券，是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌措資金而向債券投資者出具，而且承諾以一定利率定時(shí)支付利息和到期償還本金債權(quán)債務(wù)憑證。從投資者角度看，債券具備以下四個(gè)特征:（1）償還性；（2）流動(dòng)性；（3）安全性；（4）收益性。4、債券包含哪些票面要素？債券通常包含以下幾個(gè)票面要素：（1）債券票面價(jià)值：包含票面幣種和票面金額；（2）債券價(jià)格：包含發(fā)行價(jià)格和交易價(jià)格；（3）債券償還期限；（4）債券利率。5、什么是投資基金？它具備哪些特點(diǎn)？證券投資基金是指一個(gè)利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)集合證券投資方式，即經(jīng)過發(fā)行基金單位，集中投資者資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和利用資金，從事股票、債券等金融工具投資。證券投資基金在美國稱“共同基金”，在英國和我國香港地域稱“單位信托基金”，在日本和我國臺灣地域稱“證券投資信托基金”等。證券投資基金特點(diǎn)主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：（1）共同投資、共享收益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；（2）教授理財(cái)；（3）證券投資基金本身屬于有價(jià)證券范圍。6、金融衍生工具基本功效？答：金融衍生工具基本功效是對伴伴隨投資收益而產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理，或達(dá)成固定風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)，或達(dá)成分散風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)。首先，用確定性來代替風(fēng)險(xiǎn)。如投資者經(jīng)過交換交易將一筆浮動(dòng)利率債務(wù)轉(zhuǎn)化為固定利率債務(wù)時(shí)，他就鎖定了其債務(wù)成本，降低了利率變動(dòng)帶來不確定性。另首先，利用金融衍生工具能夠分散風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。7、什么是股指期貨？與股票相比其特點(diǎn)是什么？答：股指期貨是以股票指數(shù)為標(biāo)物期貨。雙方交易是一定時(shí)限后股票指數(shù)價(jià)格水平，經(jīng)過現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來進(jìn)行交割。股指期貨交易標(biāo)物是貨幣化股票價(jià)格指數(shù)，合約交易單位是以一定貨幣與標(biāo)指數(shù)乘積來表示，以各類合約標(biāo)指數(shù)點(diǎn)數(shù)來報(bào)價(jià)。股指期貨與股票相比有三個(gè)特點(diǎn)：（1）實(shí)施當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，即天天依照期貨交易所公布結(jié)算價(jià)格對投資者持倉盈虧情況進(jìn)行資金清算和劃轉(zhuǎn)；（2）到期必須履約，股指期貨合約不能像股票一樣長久持有；（3）理論上講，假如上市企業(yè)能夠連續(xù)盈利，股票投資者有可能長久取得投資收益