通信運(yùn)營(yíng)商行業(yè)研究產(chǎn)業(yè)數(shù)字化下運(yùn)營(yíng)商迎來(lái)黃金成長(zhǎng)期

通信運(yùn)營(yíng)商行業(yè)研究-產(chǎn)業(yè)數(shù)字化下運(yùn)營(yíng)商迎來(lái)黃金成長(zhǎng)期1、歷史沿革：多次拆分重組走向三足鼎立中國(guó)電信業(yè)的發(fā)展與三大運(yùn)營(yíng)商的歷史變遷是深度融合的，充滿了改革、拆分與重組，發(fā)

展至今經(jīng)歷了四個(gè)階段。階段一：初步改革，郵電分營(yíng)。1993

年

12

月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)電子部、電力部、鐵道部組建

中國(guó)聯(lián)合通信有限公司（中國(guó)聯(lián)通），1994

年

7

月

19

日，中國(guó)聯(lián)通正式掛牌成立。1994

年

3

月，由電子信息部組建，彩虹集團(tuán)、電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)等大型國(guó)有電子企業(yè)投資的吉通通信有

限責(zé)任公司（中國(guó)吉通）掛牌成立。1995

年

4

月，電信總局以“中國(guó)郵電電信總局”（中國(guó)電

信前身）的名義進(jìn)行企業(yè)法人登記，其原有的政府職能轉(zhuǎn)移至郵電部?jī)?nèi)其它司局，逐步實(shí)現(xiàn)政

企責(zé)任分開(kāi)。1997

年

1

月，郵電部做出在全國(guó)實(shí)施“郵電分營(yíng)”的決策，郵電業(yè)分為郵政通

信業(yè)和電信通信業(yè)兩個(gè)系統(tǒng)。1997

年，北京電信長(zhǎng)城移動(dòng)通信有限責(zé)任公司（電信長(zhǎng)城）成

立，主營(yíng)業(yè)務(wù)為

800M的

CDMA數(shù)字通信網(wǎng)。1998

年

3

月，第九屆全國(guó)人大第一次會(huì)議上，

擁有悠久歷史的郵電部被分拆，在原電子工業(yè)部和郵電部的基礎(chǔ)上，成立信息產(chǎn)業(yè)部，主管全

國(guó)電子信息產(chǎn)品制造業(yè)、通信業(yè)和軟件業(yè)，推進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活信息化。階段二：豎切中國(guó)電信，七雄爭(zhēng)霸。1999

年

2

月，信息產(chǎn)業(yè)部決定對(duì)中國(guó)電信業(yè)務(wù)進(jìn)行

拆分重組（豎切），將尋呼、衛(wèi)星和移動(dòng)業(yè)務(wù)剝離出去。其中，中國(guó)電信的衛(wèi)星業(yè)務(wù)，成為中

國(guó)衛(wèi)通的雛形；中國(guó)電信的移動(dòng)業(yè)務(wù)，即電信移動(dòng)呼叫中心，成為中國(guó)移動(dòng)的雛形；中國(guó)電信

的全國(guó)尋呼業(yè)務(wù)于

1998

年

9

月被剝離出來(lái)，單獨(dú)組建了國(guó)信尋呼集團(tuán)公司（國(guó)信尋呼），并于

1999

年

5

月整建制劃歸聯(lián)通公司。同時(shí)，1999

年

4

月，“電信長(zhǎng)城”并入中國(guó)聯(lián)通。同年

10

月，中國(guó)國(guó)際網(wǎng)絡(luò)通信有限公司（中國(guó)網(wǎng)通，俗稱(chēng)小網(wǎng)通）由中科院、廣電總局、鐵道部、上

海市政府四方出資成立，在全國(guó)

17

個(gè)城市開(kāi)通互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。2000

年

4

月

20

日，中國(guó)移動(dòng)通

信集團(tuán)公司正式成立，5

月

16

日掛牌，負(fù)責(zé)移動(dòng)電話業(yè)務(wù)。2000

年

5

月

17

日，中國(guó)電信集團(tuán)

公司掛牌成立，負(fù)責(zé)固網(wǎng)服務(wù)。2000

年

12

月

20

日，由鐵道部和全國(guó)

14

個(gè)鐵路局共同出資的

鐵道通信信息有限責(zé)任公司（中國(guó)鐵通）成立。2001

年

12

月，中國(guó)衛(wèi)星通信集團(tuán)公司（中國(guó)

衛(wèi)通）正式成立。2001

年，網(wǎng)通、鐵通、吉通分別獲頒電信運(yùn)營(yíng)許可證。經(jīng)過(guò)一系列重組改

革，中國(guó)運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)呈現(xiàn)出七雄爭(zhēng)霸（電信、移動(dòng)、聯(lián)通、衛(wèi)通、小網(wǎng)通、吉通、鐵通）的

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。2002

年

1

月

8

日，聯(lián)通

CDMA網(wǎng)絡(luò)正式開(kāi)通，我國(guó)進(jìn)入

GSM與

CDMA相互

競(jìng)爭(zhēng)、共同發(fā)展的新階段。階段三：電信南北拆分，“四大兩小”。為打破固定電信領(lǐng)域的壟斷，國(guó)務(wù)院于

2002

年

5

月對(duì)中國(guó)電信進(jìn)行了南北拆分重組，新的中國(guó)電信集團(tuán)公司和中國(guó)網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司正式成立。

新中國(guó)電信集團(tuán)管轄南方

21

省電信經(jīng)營(yíng)和全國(guó)

70%的長(zhǎng)途干線經(jīng)營(yíng)；吉通與北方十省市電信

公司、中國(guó)網(wǎng)通合并組成中國(guó)網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司，管轄北方十省市電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和全國(guó)

30%

的長(zhǎng)途干線經(jīng)營(yíng)。2004

年

1

月

10

日，中國(guó)衛(wèi)通與國(guó)信尋呼簽訂協(xié)議，聯(lián)通開(kāi)始退出尋呼業(yè)務(wù)。

2004

年

1

月

20

日，鐵通公司由鐵道部移交國(guó)資委，更名為“中國(guó)鐵通”，作為國(guó)有獨(dú)資基礎(chǔ)

電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)運(yùn)作。由此形成了“四大兩小”的競(jìng)爭(zhēng)格局，四大即中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中

國(guó)網(wǎng)通、中國(guó)聯(lián)通，兩小即中國(guó)衛(wèi)通和中國(guó)鐵通。固網(wǎng)方面，電信、網(wǎng)通割據(jù)南北；移動(dòng)電

話業(yè)務(wù)，中國(guó)移動(dòng)覆蓋全國(guó)；鐵通、衛(wèi)通聚焦垂直領(lǐng)域。階段四：移動(dòng)電信聯(lián)通三足鼎立。2008

年

5

月

24

日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)改委和財(cái)

政部聯(lián)合發(fā)布公告：鼓勵(lì)中國(guó)電信收購(gòu)中國(guó)聯(lián)通

CDMA網(wǎng)絡(luò)，中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)網(wǎng)通合并，同

時(shí)中國(guó)衛(wèi)通的基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)并入中國(guó)電信，中國(guó)鐵通并入中國(guó)移動(dòng)。2008

年

6

月

2

日，中國(guó)

電信

1100

億收購(gòu)聯(lián)通

CDMA網(wǎng)絡(luò)。同日，中國(guó)聯(lián)通上市公司宣布將以換股方式與中國(guó)網(wǎng)通合

并，交易價(jià)值

240

億美元。2008

年

7

月

27

日，中國(guó)電信與中國(guó)聯(lián)通就出售

C網(wǎng)簽訂最終協(xié)議。

2008

年

10

月

1

日，中國(guó)電信全面接收

CDMA網(wǎng)絡(luò)。2008

年

10

月

15

日，新聯(lián)通正式成立，

網(wǎng)通退出歷史舞臺(tái)。2009

年

11

月

12

日，鐵道部與中國(guó)移動(dòng)正式簽署了資產(chǎn)劃撥協(xié)議，將鐵

通公司的鐵路通信的相關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和人員剝離，成建制劃轉(zhuǎn)給鐵道部進(jìn)行管理。鐵通公司仍

將作為中國(guó)移動(dòng)的獨(dú)立子公司從事固定通信業(yè)務(wù)服務(wù)。至此，網(wǎng)通并入聯(lián)通，鐵通并入移動(dòng)，

衛(wèi)通的基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)并入電信（其它業(yè)務(wù)并入航天科技集團(tuán)），中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)

通三足鼎立的格局正式形成。2、運(yùn)營(yíng)商歷史功能定位的變化2.1.

話務(wù)服務(wù)商——2G/3G時(shí)代（1993-2008；2009-2013）1993

年，我國(guó)第一個(gè)

GSM網(wǎng)絡(luò)開(kāi)通，進(jìn)入

2G時(shí)代。2009

年，3G牌照發(fā)放，我國(guó)進(jìn)入

3G時(shí)代。在

2G/3G時(shí)代，運(yùn)營(yíng)商主要作為話務(wù)服務(wù)商為用戶提供固定電話與移動(dòng)電話業(yè)務(wù)。我國(guó)

通信業(yè)發(fā)展之初，以原理簡(jiǎn)單的固話業(yè)務(wù)為主，隨著技術(shù)的進(jìn)步和設(shè)備的升級(jí)，移動(dòng)電話業(yè)務(wù)

后來(lái)居上，憑借終端設(shè)備的可移動(dòng)性和便攜性取得優(yōu)勢(shì)。在

2G/3G時(shí)代，移動(dòng)電話普及率呈

快速上升趨勢(shì)，由

1995

年的

0.3

部/百人增長(zhǎng)至

2013

年的

90.8

部/百人，2013

年移動(dòng)電話用戶

總數(shù)達(dá)

12.29

億戶，而固定電話業(yè)務(wù)普及率呈先升后降的態(tài)勢(shì)，固話業(yè)務(wù)在

2006

年到達(dá)峰值

28.1

部/百人便逐年下降，到

2013

年固定電話用戶總數(shù)僅有

2.67

億戶。2G時(shí)代中國(guó)移動(dòng)憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)占據(jù)壟斷地位，3G時(shí)代聯(lián)通、電信迅速追趕。1995-2002

年，中國(guó)移動(dòng)率先建成

GSM網(wǎng)絡(luò)，依托先發(fā)優(yōu)勢(shì)和網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)占據(jù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主導(dǎo)權(quán)，長(zhǎng)期

處于市場(chǎng)壟斷地位。2002-2008

年，聯(lián)通依靠

CDMA用戶份額提升打破移動(dòng)壟斷，市場(chǎng)形成

雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局，但由于

C網(wǎng)基站覆蓋范圍有限，網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量無(wú)法滿足高端用戶體驗(yàn)，C網(wǎng)定

位逐漸下沉中低端與聯(lián)通

GSM形成競(jìng)爭(zhēng)，聯(lián)通用戶增速放緩，市場(chǎng)份額出現(xiàn)下滑，2G時(shí)代

仍是中國(guó)移動(dòng)一枝獨(dú)秀。3G時(shí)代聯(lián)通受益于

WCDMA更優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量、與蘋(píng)果成功合作，

用戶增速表現(xiàn)亮眼，2013

年移動(dòng)業(yè)務(wù)用戶份額

23%，市場(chǎng)份額

18%；中國(guó)電信通過(guò)收購(gòu)聯(lián)通

C網(wǎng)入局，雖入局較晚但通過(guò)快速覆蓋、終端引領(lǐng)、品牌建設(shè)等策略加速市場(chǎng)滲透，2013

年

移動(dòng)業(yè)務(wù)用戶份額

15%，市場(chǎng)份額

13%；中國(guó)移動(dòng)則受

TD-SCDMA網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量拖累、終端產(chǎn)業(yè)

鏈未發(fā)展成熟制約，用戶增速表現(xiàn)不佳，2013

年移動(dòng)業(yè)務(wù)用戶份額降至

62%，市場(chǎng)份額降至

69%。整體而言，2G/3G用戶數(shù)的快速滲透和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化驅(qū)動(dòng)運(yùn)營(yíng)商營(yíng)收保持較快增長(zhǎng)。

中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通的

2002

年-2013

年

CAGR分別達(dá)

15.4%、14.5%和

20.4%，2013

年分別實(shí)現(xiàn)收入

6306

億元、3291

億元、3037

億元。在

2G/3G階段，用戶需求仍以基本的通

話需求為主，但對(duì)彩鈴、彩信、短信、手機(jī)報(bào)等增值服務(wù)的需求也在逐步增加，到

2012

年，

非語(yǔ)音業(yè)務(wù)收入占比快速增長(zhǎng)至

49.5%。以中國(guó)移動(dòng)為例，其通話費(fèi)及月租費(fèi)貢獻(xiàn)主要營(yíng)收，

增值業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)較小，隨著用戶需求的多樣化，增值服務(wù)的收入占比緩慢提升，由

2006

年

的

24.7%提升至

2013

年的

31.13%。2.2.

流量運(yùn)營(yíng)商——4G時(shí)代（2014-2019）2013

年聯(lián)通、電信、移動(dòng)獲發(fā)

TD-LTE制式的

4G牌照，4G時(shí)代開(kāi)啟。在此期間運(yùn)營(yíng)商

由話務(wù)經(jīng)營(yíng)向流量經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，流量的爆炸式增長(zhǎng)為互聯(lián)網(wǎng)公司帶來(lái)巨大的成長(zhǎng)空間，而運(yùn)營(yíng)商

卻面臨淪為低價(jià)值管道的尷尬境地，同時(shí)“提速降費(fèi)”、“攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng)”等政策推出，運(yùn)營(yíng)商作為

電信基礎(chǔ)設(shè)施的提供者，盈利空間受到擠壓。2.2.1.

行業(yè)紅利期已過(guò)，存量市場(chǎng)引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)移動(dòng)電話普及率見(jiàn)頂，行業(yè)紅利期已過(guò)，進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段。4G初期用戶滲透率已出現(xiàn)

瓶頸，移動(dòng)電話普及率增速趨緩；4G中期（2016-2017

年）伴隨著雙卡槽終端的出現(xiàn)，滲透

率增速短暫走高，2017

年移動(dòng)電話普及率首次破百，達(dá)到

102.5

部/百人；2018

年普及率達(dá)到

112.2

部/人，但此時(shí)雙卡槽的競(jìng)爭(zhēng)已進(jìn)入末期；截至

2021

年

8

月，全國(guó)移動(dòng)電話用戶總數(shù)為

16.26

億，根據(jù)最新人口普查統(tǒng)計(jì)，全國(guó)人口約為

14.12

億，計(jì)算可得最新的移動(dòng)電話普及率

為

115.89

部/人，普及率增長(zhǎng)緩慢，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)已進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)階段。存量博弈疊加政策端壓力，行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)加劇。2017

年國(guó)內(nèi)取消“語(yǔ)音長(zhǎng)途和漫游費(fèi)”、2018

年取消“數(shù)據(jù)漫游費(fèi)”進(jìn)一步加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。至此，用戶在選擇運(yùn)營(yíng)商時(shí)可不局限于本省市

三家運(yùn)營(yíng)商，可選擇范圍大大擴(kuò)展，疊加“攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng)”政策的逐步推進(jìn)落實(shí)，三大運(yùn)營(yíng)商競(jìng)爭(zhēng)

變?yōu)?/p>

31

省市

93

家運(yùn)營(yíng)商之間的競(jìng)爭(zhēng)，由于運(yùn)營(yíng)商流量套餐內(nèi)容并無(wú)本質(zhì)不同，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)下

價(jià)格成為用戶核心考量因素，行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈。2.2.2.

轉(zhuǎn)型流量運(yùn)營(yíng)商，管道化特征明顯，增量不增收4G時(shí)代里，網(wǎng)絡(luò)下載速度更快，足以支撐內(nèi)容形式由圖文向視頻擴(kuò)展，催生了互聯(lián)網(wǎng)公

司的繁榮，互聯(lián)網(wǎng)