期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識每日一練題型匯編帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識每日一練題型匯編帶答案

單選題（共50題）1、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）。A.上一交易日收盤價的20％B.上一交易日收盤價的10％C.上一交易日結(jié)算價的10％D.上一交易日結(jié)算價的20％【答案】D2、關于我國期貨結(jié)算機構(gòu)與交易所的關系，表述正確的是（）。A.結(jié)算機構(gòu)與交易所相對獨立，為一家交易所提供結(jié)算服務B.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，可同時為多家交易所提供結(jié)算服務C.結(jié)算機構(gòu)是獨立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務D.結(jié)算機構(gòu)是交易所的內(nèi)部機構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務【答案】D3、國內(nèi)某銅礦企業(yè)從智利某銅礦企業(yè)進口一批銅精礦（以美元結(jié)算），約定付款期為3個月，同時，向歐洲出口一批銅材（以歐元結(jié)算），付款期也是3個月，那么，國內(nèi)銅礦企業(yè)可在CME通過（）進行套期保值，對沖外匯風險。A.賣出人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約B.賣出人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約C.買入人民幣兌美元期貨合約，買入人民幣兌歐元期貨合約D.買入人民幣兌美元期貨合約，賣出人民幣兌歐元期貨合約【答案】B4、()通常只進行當日的買賣，一般不會持倉過夜。A.長線交易者B.短線交易者C.當日交易者D.搶帽子者【答案】C5、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6【答案】A6、會員制期貨交易所專業(yè)委員會的設置由（）確定。A.理事會B.監(jiān)事會C.會員大會D.期貨交易所【答案】A7、以下不是會員制期貨交易所會員的義務的是()。A.經(jīng)常交易B.遵紀守法C.繳納規(guī)定的費用D.接受期貨交易所的業(yè)務監(jiān)管【答案】A8、（）是可以向他人提供買賣期貨、期權合約指導或建議，或以客戶名義進行操作的自然人或法人。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B9、某投機者2月10日買入3張某股票期貨合約，價格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機者以49.25元/股的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他費用的情況下，其凈收益是（）元。A.5000B.7000C.14000D.21000【答案】D10、上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)采用的編制方法是（）。A.算術平均法B.加權平均法C.幾何平均法D.累乘法【答案】B11、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。A.實際的期指低于上界B.實際的期指低于下界C.實際的期指高于上界D.實際的期指高于下界【答案】B12、在期貨交易中，當現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程稱為（）。A.杠桿作用B.套期保值C.風險分散D.投資“免疫”策略【答案】B13、5月份，某進口商以67000元／噸的價格從國外進口一批銅，同時以67500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格300元／噸的價格交易，8月10日，電纜廠實施點價，以65000元／噸的期貨合約作為基準價，進行實物交收，同時該進口商立刻按該期貨價格將合約對沖平倉。此時現(xiàn)貨市場銅價格為64700元／噸，則該進口商的交易結(jié)果是（）。A.與電纜廠實物交收的價格為64500元／噸B.基差走弱200元／噸，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元／噸C.對該進口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元／噸D.通過套期保值操作，銅的售價相當于67200元／噸【答案】D14、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預期（）。A.未來價差縮小B.未來價差擴大C.未來價差不變D.未來價差不確定【答案】A15、理論上，當市場利率上升時，將導致（）。A.國債和國債期貨價格均下跌B.國債和國債期貨價格均上漲C.國債價格下跌，國債期貨價格上漲D.國債價格上漲，國債期貨價格下跌【答案】A16、4月1日，某股票指數(shù)為1400點，市場年利率為5%，年股息率為1.5%，若采用單利計算法，則6月30日交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。A.1400B.1412.25C.1420.25D.1424【答案】B17、芝加哥商業(yè)交易所（CME）面值為100萬美元的3個月期歐洲美元期貨，當成交指數(shù)為98.56時，其年貼現(xiàn)率是（）。A.0.36%B.1.44%C.8.56%D.5.76%【答案】B18、交易雙方約定以美元交換一定數(shù)量的歐元，并以約定價格在未來的約定日期以約定的匯率用歐元反向交換同樣數(shù)量的美元，此種交易方式為()。A.外匯現(xiàn)貨交易B.外匯掉期交易C.外匯期貨交易D.外匯期權交易【答案】B19、若市場處于反向市場，做多頭的投機者應（）。A.買入交割月份較近的合約B.賣出交割月份較近的合約C.買入交割月份較遠的合約D.賣出交割月份較遠的合約【答案】C20、期貨交易所應當及時公布的上市品種合約信息不包括（）。A.成交量、成交價B.持倉量C.最高價與最低價D.預期行情【答案】D21、某美國的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過（）的方式規(guī)避匯率風險A.賣出歐元兌美元期貨B.賣出歐元兌美元看跌期權C.買入歐元兌美元期貨D.買入歐元兌美元看漲期權【答案】A22、假設2月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1600點，市場利率為6%，年指數(shù)股息率為1．5%，借貸利息差為0．5%，期貨合約買賣手續(xù)費雙邊為0．3個指數(shù)點，同時，市場沖擊成本也是0．3個指數(shù)點，股票買賣雙方，雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本各為成交金額的0．6%，5月30日的無套利區(qū)是（）。A.[-1604.B，1643.2]B.[1604.2，1643.83C.[-1601.53，1646.47]D.[1602.13，1645.873【答案】C23、在外匯掉期交易中交易雙方分為發(fā)起方和報價方，雙方會使用兩個約定的匯價交換貨幣。A.掉期發(fā)起價B.掉期全價C.掉期報價D.掉期終止價【答案】B24、我國期貨交易所中采用分級結(jié)算制度的是（）。A.中國金融期貨交易所B.鄭州商品交易所C.大連商品交易所D.上海期貨交易所【答案】A25、4月28日，某交易者在某期貨品種上進行套利交易，其交易同時賣出10手7月合約，買入20手9月合約，賣出10手11月合約，成交價格分別為6240元/噸，6180元/噸和6150元/噸。5月13日時對沖平倉時成交價格分別為6230元/噸，6200元/噸和6155元/噸。該套利交易的凈收益是（）元。（期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計手續(xù)費等費用）A.3000B.3150C.2250D.2750【答案】C26、在國際外匯期貨市場上，若需要回避兩種非美元貨幣之間的匯率風險，就可以運用（）。A.外匯期現(xiàn)套利B.交叉貨幣套期保值C.外匯期貨買入套期保值D.外匯期貨賣出套期保值【答案】B27、修正久期是在麥考利久期概念的基礎上發(fā)展而來的，用于表示（）變化引起的債券價格變動的幅度。A.票面利率B.票面價格C.市場利率D.期貨價格【答案】C28、我國期貨交易所根據(jù)工作職能需要設置相關業(yè)務，但一般不包括（）。A.交易部門B.交割部門C.財務部門D.人事部門【答案】D29、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。A.觸價指令B.止損指令C.市價指令D.限價指令【答案】C30、在大豆期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3000元／噸，乙為賣方，開倉價格為3200元／噸，大豆期貨交割成本為80元／噸，甲乙進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元／噸，當交收大豆價格為()元／噸時，期轉(zhuǎn)現(xiàn)對甲和乙都有利。(不考慮其他手續(xù)費等費用)A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】D31、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對面地公開喊價，表達各自買進或賣出合約的要求。A.交易者協(xié)商成交B.連續(xù)競價制C.一節(jié)一價制D.計算機撮合成交【答案】B32、與股指期貨相似，股指期權也只能（）。A.買入定量標的物B.賣出定量標的物C.現(xiàn)金交割D.實物交割【答案】C33、如果期貨價格超出現(xiàn)貨價格的程度遠遠低于持倉費，套利者適合選擇（）的方式進行期現(xiàn)套利。A.買入現(xiàn)貨，同時買入相關期貨合約B.買入現(xiàn)貨，同時賣出相關期貨合約C.賣出現(xiàn)貨，同時賣出相關期貨合約D.賣出現(xiàn)貨，同時買入相關期貨合約【答案】D34、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當天現(xiàn)貨市場上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。A.基差為-500元/噸B.此時市場狀態(tài)為反向市場C.現(xiàn)貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用D.此時大豆市場的現(xiàn)貨供應可能較為充足【答案】B35、對于某債券組合，三只債券投資額分別為200萬元、300萬元和500萬元，其久期分別為3、4、5，則該債券組合的久期為（）。A.1.2B.4.3C.4.6D.5【答案】B36、用股指期貨對股票組合進行套期保值，目的是（）。A.既增加收益，又對沖風險B.對沖風險C.增加收益D.在承擔一定風險的情況下增加收益【答案】B37、在我國期貨交易的計算機撮合連續(xù)競價過程中，當買賣申報成交時，成交價等于（）A.買入價和賣出價的平均價B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價C.買入價、賣出價和前一成交價的加權平均價D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格【答案】D38、技術分析的假設中，從人的心理因素方面考慮的假設是（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.投資者都是理性的【答案】C39、以匯率為標的物的期貨合約是()。A.商品期貨B.金融期權C.利率期貨D.外匯期貨【答案】D40、5月份，某進口商以49000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準值，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。該進口商開始套期保值時基差為（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B41、6月10日，國際貨幣市場6月期瑞士法郎的期貨價格為0．8764美元／瑞士法郎，6月期歐元的期貨價格為1．2106美元／歐元。某套利者預計6月20日瑞士法郎對歐元的匯率將上升，在國際貨幣市場買入100手6月期瑞士法郎期貨合約，同時賣出72手6月期歐元期貨合約。6月20日，瑞士法郎對歐元的匯率由0．72上升為0．73，該交易套利者分別以0．9066A.盈利120900美元B.盈利110900美元C.盈利121900美元D.盈利111900美元【答案】C42、其他條件不變，當標的資產(chǎn)價格波動率增大時，其（）。A.看漲期權空頭價值上升，看跌期權空頭價值下降B.看漲期權多頭價值上升，看跌期權多頭價值下降C.看漲期權空頭和看跌期權空頭價值同時上升D.看漲期權多頭和看跌期權多頭價值同時上升【答案】D43、期貨交易中，大多數(shù)都是通過（）的方式了結(jié)履約責任的。A.對沖平倉B.實物交割C.繳納保證金D.每日無負債結(jié)算【答案】A44、近20年來，美國金融期貨交易量和商品期貨交易量占總交易量的份額分別呈現(xiàn)()趨勢。A.上升，下降B.上升，上升C.下降，下降D.下降，上升【答案】A45、下列面做法中符合金字塔買入投機交易特點的是（）。A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買【答案】C46、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】C47、大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所做賣出套期保值，在大豆期貨合約上建倉10手，當時的基差為-30元／噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損2000元，則其平倉時的基差應變?yōu)椋ǎ┰瘒崱?合約規(guī)模10噸／手，不計手續(xù)費等費用)A.20B.-50C.-30D.-20【答案】B48、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對手時，可通過（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。A.IB.B證券業(yè)協(xié)會C.期貨公司D.期貨交易所【答案】D49、假設借貸利率差為1%。期貨合約買賣手續(xù)費雙邊為0.5個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.6個指數(shù)點，股票買賣的雙邊手續(xù)費和市場沖擊成本各為交易金額的0.5%，則下列關于4月1日對應的無套利區(qū)間的說法，正確的是（）。A.借貸利率差成本是10、25點B.期貨合約買賣雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本是1、6點C.股票買賣的雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本是32點D.無套利區(qū)間上界是4152、35點【答案】A50、5月份，某進口商以49000元／噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準價，以低于期貨價格300元／噸的價格交易銅。8月10日，電纜廠實施點價，以47000元／噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收，同時該進口商立刻按該期貨價格A.結(jié)束套期保值時的基差為200元／噸B.與電纜廠實物交收的價格為46500元／噸C.基差走弱200元／噸，現(xiàn)貨市場盈利1000元／噸D.通過套期保值操作，銅的售價相當于49200元／噸【答案】D多選題（共20題）1、下列策略中，行權后成為期貨多頭方的是（）。A.賣出期貨合約的看漲期權B.買入期貨合約的看跌期權C.買入期貨合約的看漲期權D.賣出期貨合約的看跌期權【答案】CD2、賣出看漲期權的目的包括（）。A.獲取價差收益B.獲取權利金收益C.增加標的資產(chǎn)多頭的利潤D.增加標的資產(chǎn)空頭的利潤【答案】ABC3、關于期貨交易中“買空賣空”，描述正確的有（）。A.投資者不擁有合約標的物依然可以賣出建倉B.賣空是以賣出期貨合約作為交易的開端C.投資者不擁有合約則不可以賣出建倉D.買空是以買入期貨合約作為交易的開端【答案】ABD4、在國際收支各項目中，()的失衡對匯率變動影響尤為顯著。A.自由貿(mào)易收支B.一般性貿(mào)易收支C.經(jīng)常項目貿(mào)易收支D.非貿(mào)易收支【答案】CD5、下列關于期貨交易所性質(zhì)的表述，正確的有（）。A.期貨交易所擁有合約標的商品B.期貨交易所不參與期貨價格形成C.期貨交易所自身不參與期貨交易活動D.期貨交易所提供交易的場所、設施和服務【答案】BCD6、系統(tǒng)性風險可以細分為()。A.政策風險B.利率風險C.購買力風險D.市場風險【答案】ABCD7、某套利者賣出3月份大豆期貨合約的同時買入5月份大豆期貨合約，成交價格分別為3880元/噸和3910元/噸，持有一段時間后，該套利者分別以3850元/噸和3895元/噸的價格將兩個合約平倉，則（）。（不計交易費用）A.套利的凈虧損為15元／噸B.5月份期貨合約虧損15元／噸C.套利的凈盈利為15元／噸D.3月份期貨合約盈利30元／噸【答案】BCD8、當其他條件不變時，交易者適宜賣出玉米期貨合約的情形有（）。A.預計玉米需求大幅下降時B.預計玉米將大幅減產(chǎn)時C.預計玉米將大幅增產(chǎn)時D.預計玉米需求大幅上升時【答案】AC9、股指期貨市場的避險功能之所以能夠?qū)崿F(xiàn)，是因為（）。A.股指期貨可以消除單只股票特有的風險B.股指期貨價格與股票指數(shù)價格一般呈同方向變動關系C.股指期貨采取現(xiàn)金結(jié)算交割方式D.通過股指期貨與股票組合的對沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風險【答案】BD10、在（）情況下，牛市套利可以獲利。A.遠月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元B.遠月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?0元C.遠月合約價格高于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元D.遠月合約價格低于近月合約價格，價差由10元變?yōu)?元【答案】BC11、每日價格最大波動限制一般不是以合約上一交易日的（）為基準確定的