江西省萍鄉(xiāng)市中級會計職稱財務(wù)管理知識點匯總（含答案）

江西省萍鄉(xiāng)市中級會計職稱財務(wù)管理知識點匯總（含答案）學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.在下列股利分配政策中，能保持股利與收益之間一定的比例關(guān)系，并體現(xiàn)多盈多分、少盈少分、無盈不分原則的是()。A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

2.長期債券投資的目的是（）。

A.合理利用暫時閑置的資金B(yǎng).調(diào)節(jié)現(xiàn)金余額C.獲得穩(wěn)定收益D.獲得企業(yè)的控制權(quán)

3.下列指標(biāo)中，屬于效率比率的是()。

A.流動比率B.資本金利潤率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重

4.

第

25

題

下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法不正確的是（）。

5.

第

6

題

下列關(guān)于短期借款籌資的說法不正確的是（）。

A.籌資速度快B.籌資彈性大C.籌資風(fēng)險小D.與其他短期籌資方式相比，資金成本較高

6.下列各項預(yù)算中，綜合性較強(qiáng)的是（）。

A.銷售預(yù)算B.直接材料預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.資本支出預(yù)算

7.

8.某企業(yè)甲責(zé)任中心將A產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓給乙責(zé)任中心時，廠內(nèi)銀行按A產(chǎn)品的單位市場售價向甲支付價款，同時按A產(chǎn)品的單位變動成本從乙收取價款。據(jù)此可以認(rèn)為，該項內(nèi)部交易采用的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是（）。

A.市場價格B.協(xié)商價格C.成本轉(zhuǎn)移價格D.雙重價格

9.

第

6

題

下列各財務(wù)管理目標(biāo)中，可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向的是（）。

10.

第

2

題

當(dāng)某項無形資產(chǎn)已經(jīng)喪失了使用價值和轉(zhuǎn)讓價值時，應(yīng)當(dāng)將該項資產(chǎn)的賬面價值全面轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益，會計處理時的借方科目是（）。

A.營業(yè)外支出B.財務(wù)費用C.管理費用D.營業(yè)費用

11.某企業(yè)需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請的貸款數(shù)額為()萬元。A.75B.72C.60D.50

12.在上月預(yù)算執(zhí)行情況基礎(chǔ)上來編制下月份預(yù)算的財務(wù)預(yù)算編制方法是()。

A.彈性預(yù)算B.增量預(yù)算C.滾動預(yù)算D.零基預(yù)算

13.下列關(guān)于提取任意盈余公積的表述中，不正確的是()。

A.應(yīng)從稅后利潤中提取B.應(yīng)經(jīng)股東大會決議C.滿足公司經(jīng)營管理的需要D.達(dá)到注冊資本的50%時不再計提

14.下列各項中，不屬于增量預(yù)算法基本假定的是()。

A.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是不合理的，需要進(jìn)行調(diào)整

B.以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動和各項活動的開支水平，確定預(yù)算期各項活動的預(yù)算數(shù)

C.企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持

D.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整

15.

第

11

題

利用郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法進(jìn)行現(xiàn)金回收管理的共同優(yōu)點是（）。

A.可以加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)B.可以降低現(xiàn)金管理成本C.可以減少收賬人員D.可以縮短發(fā)票郵寄時間

16.

第

8

題

應(yīng)收賬款管理中（）是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理中廣泛應(yīng)用的一種“抓重點、照顧一般”的管理方法，又稱重點管理法。

17.某公司發(fā)行認(rèn)股權(quán)證籌資，每張認(rèn)股權(quán)證可按10元/股的價格認(rèn)購2股普通股，假設(shè)股票的市價是12元/股，則認(rèn)股權(quán)證的理論價值是（）元。

A.10B.14C.5D.4

18.運用成本模型計算最佳現(xiàn)金持有量時，下列公式中，正確的是()。

A.最佳現(xiàn)金持有量=rain(管理成本+機(jī)會成本+轉(zhuǎn)換成本)

B.最佳現(xiàn)金持有量=rain(管理成本+機(jī)會成本+短缺成本)

C.最佳現(xiàn)金持有量=rain(機(jī)會成本+經(jīng)營成本+轉(zhuǎn)換成本)

D.最佳現(xiàn)金持有量=min(機(jī)會成本+經(jīng)營成本+短缺成本)

19.

第

18

題

表示投資者對某種資產(chǎn)合理要求的最低收益率稱為（）。

A.實際收益率B.必要收益率C.預(yù)期收益率D.名義收益率

20.下列各項中，對企業(yè)預(yù)算管理工作負(fù)總責(zé)的組織是（）。

A.財務(wù)部B.董事會C.監(jiān)事會D.股東會

21.下列最適宜作為考核利潤中心負(fù)責(zé)人業(yè)績的指標(biāo)是()。

A.利潤中心邊際貢獻(xiàn)B.公司利潤總額C.利潤中心部門邊際貢獻(xiàn)D.利潤中心可控邊際貢獻(xiàn)

22.企業(yè)為了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)而籌集資金，這種籌資的動機(jī)是()。

A.創(chuàng)立性籌資動機(jī)B.支付性籌資動機(jī)C.擴(kuò)張性籌資動機(jī)D.調(diào)整性籌資動機(jī)

23.

第

2

題

下列關(guān)于固定制造費用成本差異的公式錯誤的是（）。

A.固定制造費用成本差異=固定制造費用耗費差異+固定制造費用能量差異

B.固定制造費用成本差異=固定制造費用耗費差異+固定制造費用能力差異

C.固定制造費用能量差異=固定制造費用效率差異+固定制造費用能力差異

D.固定制造費用能量差異=固定制造費用效率差異+固定制造費用產(chǎn)量差異

24.與個人獨資企業(yè)相比，下列不屬于公司制企業(yè)的特點的是（）A.存在代理問題

B.可以無限存續(xù)，其壽命比獨資企業(yè)或合伙企業(yè)更有保障

C.權(quán)益資金的轉(zhuǎn)讓相對困難

D.更加易于籌資，但面臨雙重課稅的問題

25.假定某企業(yè)的權(quán)益資本與負(fù)債資本的比例為60：40，據(jù)此可斷定該企業(yè)（）。

A.只存在經(jīng)營風(fēng)險B.經(jīng)營風(fēng)險大于財務(wù)風(fēng)險C.經(jīng)營風(fēng)險小于財務(wù)風(fēng)險D.同時存在經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險

二、多選題(20題)26.在其他因素不變的情況下，下列措施會導(dǎo)致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息降低的有（）

A.延長信用期B.提高產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率C.降低等風(fēng)險投資的必要報酬率D.提高現(xiàn)金折扣的比例

27.下列成本費用中屬于資本成本中的占用費用的有()。

A.借款手續(xù)費B.股票發(fā)行費C.利息D.股利

28.

第

31

題

下列各項中，屬于涉稅活動管理的有（）。

29.

第

30

題

在現(xiàn)金收支兩條線管理模式下，對于支出環(huán)節(jié)，應(yīng)該本著（）的原則從收入戶按照支出預(yù)算安排將資金定期劃撥到支出戶，支出戶平均資金占用額應(yīng)壓縮到最低限度。

30.普通股股東的權(quán)利包括（）。

A.投票權(quán)B.查賬權(quán)C.出讓股份權(quán)D.優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán)

31.

第

34

題

發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券公司設(shè)置贖回條款的目的包括（）。

32.下列屬于企業(yè)利益相關(guān)者的有（）A.企業(yè)的員工B.企業(yè)的客戶C.企業(yè)的供應(yīng)商D.政府

33.優(yōu)先股股東比普通股股東的優(yōu)先權(quán)體現(xiàn)在（）。

A.優(yōu)先分取剩余財產(chǎn)B.優(yōu)先分配股利C.優(yōu)先出席股東大會D.公司重大決策的優(yōu)先表決權(quán)

34.契約型基金又稱單位信托基金，其當(dāng)事人包括()。

A.受益人B.管理人C.托管人D.投資人

35.下列情況下，企業(yè)會采取偏緊的股利政策的有（）。

A.投資機(jī)會較多B.籌資能力較強(qiáng)C.資產(chǎn)流動性能較好D.通貨膨脹

36.

第

29

題

彈性成本預(yù)算編制方法中，相對于公式法，列表法的主要優(yōu)點是（）。

A.不受業(yè)務(wù)量波動的影響B(tài).編制預(yù)算的工作量較小C.可以直接從表中查得各種業(yè)務(wù)量下的成本預(yù)算D.便于預(yù)算的控制和考核

37.下列有關(guān)或有事項的表述中.不正確的有()。

A.對于未決訴訟，僅對于應(yīng)訴人而言屬于或有事項

B.或有事項必然形成或有負(fù)債

C.或有負(fù)債由過去交易或事項形成

D.或有事項的現(xiàn)時義務(wù)在金額能夠可靠計量時應(yīng)確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債

38.下列因素引起的風(fēng)險中，投資者不能通過證券投資組合予以消減的有()。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況變化B.世界能源狀況變化C.發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤

39.下列各項指標(biāo)中，與保本點呈同向變化關(guān)系的有（）

A.單價B.預(yù)計銷售量C.固定成本總額D.單位變動成本

40.下列各項中，屬于普通年金形式的項目有()。

A.零存整取儲蓄存款的整取額B.定期定額支付的養(yǎng)老金C.年資本回收額D.償債基金

41.下列各項預(yù)算中，既涉及實物量指標(biāo)又涉及價值量指標(biāo)，并且能夠反映相關(guān)現(xiàn)金收支的預(yù)算有（）。

A.直接材料預(yù)算B.銷售預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.產(chǎn)品成本預(yù)算

42.下列金融工具在貨幣市場上交易的有（）A.股票B.銀行承兌匯票C.期限為3個月的政府債券D.期限為12個月的可轉(zhuǎn)讓定期存單

43.

44.

第

33

題

下列各項中屬于相關(guān)比率的是（）。

A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率B.速動比率C.營業(yè)凈利率D.流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率

45.企業(yè)為應(yīng)付緊急情況所持有的現(xiàn)金余額主要取決于()。

A.企業(yè)臨時舉債能力的強(qiáng)弱B.企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險的程度C.企業(yè)對現(xiàn)金流量預(yù)測的可靠程度D.企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模

三、判斷題(10題)46.

A.是B.否

47.投資中心只對投資效果負(fù)責(zé)，不對收入、成本和利潤負(fù)責(zé)。()

A.是B.否

48.在經(jīng)濟(jì)衰退初期，公司一般應(yīng)當(dāng)出售多余設(shè)備，停止長期采購。()

A.是B.否

49.

第

36

題

年度終了，“利潤分配”科目所屬明細(xì)科目中，除了“未分配利潤”明細(xì)科目可能有余額外，其他明細(xì)科目均應(yīng)無余額。（）

A.是B.否

50.定量分析法，即非數(shù)量分析法，是指由專業(yè)人員根據(jù)實際經(jīng)驗，對預(yù)測對象的未來情況及發(fā)展趨勢作出預(yù)測的一種分析方法。（）

A.是B.否

51.

第

39

題

在通貨膨脹的條件下，采用浮動利率會減少債務(wù)人的損失。（）

A.是B.否

52.貨幣時間價值也稱為純粹利率，在沒有通貨膨脹時，通?？梢杂枚唐趪鴰烊睦蕘肀硎荆ǎ?/p>

A.是B.否

53.如果市場上短期國庫券的利率為6％，通貨膨脹率為2％，風(fēng)險收益率為3％，則資金時間價值為4％。（）

A.是B.否

54.銷售預(yù)算是編制全面預(yù)算的起點。（）

A.是B.否

55.相關(guān)者利益最大化目標(biāo)強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)凋企業(yè)與股東之問的協(xié)調(diào)關(guān)系。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.要求：

(1)計算因更新改造每年增加的不含稅銷售收入；

(2)計算因更新改造每年增加的應(yīng)交增值稅和應(yīng)交消費稅；

(3)計算因更新改造每年增加的城市維護(hù)建設(shè)稅及教育費附加；

(4)計算因更新改造每年增加的營業(yè)稅金及附加；

(5)計算因更新改造每年增加的折舊額；

(6)計算因更新改造每年增加的不含財務(wù)費用的總成本費用；

(7)計算因更新改造每年增加的息稅前利潤；

(8)計算使用新設(shè)備比繼續(xù)使用舊設(shè)備增加的投資額；

(9)計算舊設(shè)備提前報廢發(fā)生的凈損失；

(10)計算項目計算期內(nèi)各年的增量凈現(xiàn)金流量；

(11)計算該更新改造項目的差額內(nèi)含收益率；

(12)判斷是否應(yīng)該進(jìn)行更新改造。

58.(5)按照上年年末的每股市價計算市盈率和市凈率。

59.第

52

題

某企業(yè)計劃進(jìn)行某項投資活動，擬有甲、乙兩個方案，有關(guān)資料為：甲方案原始投資為150萬元；其中，固定資產(chǎn)投資100萬元，流動資金投資50萬元，全部資金于建設(shè)起點一次投入，該項目建設(shè)期為0，經(jīng)營期5年，到期殘值收入5萬元，預(yù)計投產(chǎn)后年營業(yè)收入90萬元，年總成本60萬元。乙方案原始投資為210萬元，其中，固定資產(chǎn)投資120萬元，無形資產(chǎn)投資25萬元，流動資產(chǎn)投資65萬元，固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投資于建設(shè)起點一次投入，流動資金投資于完工時收入，固定資產(chǎn)投資所需資金從銀行借款取得，年利率為8%，期限為15年，每年支付一次利息9.6萬元。該項目建設(shè)期兩年，經(jīng)營期13年，到期殘值收入8萬元，無形資產(chǎn)自投產(chǎn)年份起分13年攤銷完畢。該項目投產(chǎn)后，預(yù)計年營業(yè)收入170萬元，年經(jīng)營成本80萬元。該企業(yè)按直線法折舊，全部流動資金于終結(jié)點一次回收，所得稅稅率33%，該企業(yè)要求的最低投資報酬率為10%。

要求：

（1）計算甲、乙兩方案各年的凈現(xiàn)金流量。

（2）采用凈現(xiàn)值法評價甲、乙方案是否可行。

（3）采用年等額凈回收額法確定該應(yīng)選擇哪一投資方案。

（4）利用方案重復(fù)法比較兩方案的優(yōu)劣。

（5）利用最短計算期法比較兩方案的優(yōu)劣。

60.

第

51

題

A公司有一投資項目，需要投資5000萬元(4800萬元用于購買設(shè)備，200萬元用于追加流動資金)。資金來源如下：發(fā)行普通股1500萬元；留存收益500萬元(普通股股價為5元/股，上年股利為0.4元/股，每年股利增長率為2%)；向銀行借款3000萬元(年利率5%，期限為5年)。預(yù)期該項目可使企業(yè)銷售收入增加：第一年為2500萬元，第二年為4000萬元，第三年為6200萬元；經(jīng)營成本增加：第一年為475萬元，第二年為960萬元，第三年為1138萬元。營業(yè)稅金及附加占銷售收入的1%，第3年末項目結(jié)束，每年維持運營投資為100萬元。假設(shè)公司適用的所得稅率為40%，固定資產(chǎn)按3年用直線法計提折舊并不計殘值，同行業(yè)總投資收益率基準(zhǔn)為36%。

要求：

(1)計算確定該項目的稅后凈現(xiàn)金流量；

(2)計算該項目的加權(quán)平均資金成本；

(3)以該項目的加權(quán)平均資金成本(四舍五入取整)作為折現(xiàn)率，計算該項目的凈現(xiàn)值；

(4)計算項目的投資收益率；

(5)判斷該項目的財務(wù)可行性。(計算結(jié)果保留兩位小數(shù))

參考答案

1.C固定股利支付率政策下，股利與公司盈余緊密地配合，能保持股利與收益之間一定的比例關(guān)系，體現(xiàn)了多盈多分、少盈少分、無盈不分的股利分配原則。

2.C長期債券投資的目的是獲得穩(wěn)定收益；AB屬于短期債券投資的目的；D屬于股票投資的目的。

3.BB【解析】效率比率指標(biāo)是所費和所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。如成本利潤率、銷售利潤率以及資本金利潤率等。

4.A本題考核的是可轉(zhuǎn)換債券的相關(guān)知識點?？赊D(zhuǎn)換債券的標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司本身的股票，也可以是其他公司的股票。

5.C短期借款籌資的優(yōu)點主要有：(1)籌資速度快；(2)籌資彈性大。短期借款籌資的缺點主要有：(1)籌資風(fēng)險大；(2)與其他短期籌資方式相比，資金成本較高，尤其是存在補(bǔ)償性余額和附加利率時，實際利率通常高于名義利率。

6.C現(xiàn)金預(yù)算是以業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為依據(jù)編制的，專門反映預(yù)算期內(nèi)預(yù)計現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出，以及為滿足理想現(xiàn)金余額而進(jìn)行籌資或歸還借款等的預(yù)算。（參見教材77頁）

【該題針對“（2015年）財務(wù)預(yù)算的編制”知識點進(jìn)行考核】

7.A

8.D“雙重價格”是指由內(nèi)部責(zé)任中心的交易雙方采用不同的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格作為計價基礎(chǔ)。買賣雙方可以選擇不同的市場價格或協(xié)商價格，以滿足企業(yè)內(nèi)部交易雙方在不同方面的管理需要。

9.A本題考核利潤最大化的缺點。由于利潤指標(biāo)通常按年計算，企業(yè)決策也往往會服務(wù)于年度指標(biāo)的完成或?qū)崿F(xiàn)，所以可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

10.C企業(yè)轉(zhuǎn)銷某項無形資產(chǎn)時，應(yīng)借記“管理費用”，貸記“無形資產(chǎn)”。

11.A因為借款金額=申請貸款的數(shù)額×(1—補(bǔ)償性余額比率)，所以，本題中需要向銀行申請的貸款數(shù)額=60/(1—20%)=75萬元，選項A是正確答案。

12.C滾動預(yù)算的要點在于：不將預(yù)算期與會計年度掛鉤，而始終保持在12個月，即每過一個月，就在原預(yù)算基礎(chǔ)上，增補(bǔ)下一個月的預(yù)算，這樣可以根據(jù)實際執(zhí)行情況，隨時調(diào)整預(yù)算，使預(yù)算能夠更加符合實際。

13.D根據(jù)公司法的規(guī)定，法定盈余公積金的提取比例為當(dāng)年稅后利潤(彌補(bǔ)虧損后)的10%，當(dāng)法定盈余公積金的累積額達(dá)到注冊資本的50%時，可以不再提取。

14.A增量預(yù)算法的編制應(yīng)遵循如下假定：第一，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整；第二，企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持；第三，以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動和各項活動的開支水平，確定預(yù)算期各項活動的預(yù)算數(shù)。所以本題答案為選項A。

15.A現(xiàn)金回收管理的目的是盡快收回現(xiàn)金，加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)?，F(xiàn)金回收主要采用的方法是郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法。

16.A本題考核ABC分析法的基本概念。ABC分析法是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)管理中廣泛應(yīng)用的一種“抓重點、照顧一般”的管理方法，又稱重點管理法。

17.D認(rèn)股權(quán)證的理論價值＝（12－10）×2＝4（元）

18.B此題考核的是最佳現(xiàn)金持有量的成本模式。成本模式是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析預(yù)測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的一種方法。其計算公式為：最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機(jī)會成本+短缺成本)，因此選項B是正確的。

19.B必要收益率也稱為最低必要報酬率或最低要求的收益率，表示投資者對某資產(chǎn)合理要求的最低收益率。

20.B本題考核預(yù)算工作的組織知識點。企業(yè)董事會或類似機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對企業(yè)預(yù)算的管理工作負(fù)總責(zé)。

21.D考核利潤中心負(fù)責(zé)人業(yè)績的指標(biāo)主要是利潤中心可控邊際貢獻(xiàn)。在評價利潤中心業(yè)績時，可選擇邊際貢獻(xiàn)、可控邊際貢獻(xiàn)、部門邊際貢獻(xiàn)三種指標(biāo)。邊際貢獻(xiàn)反映了該利潤中心的盈利能力，但它對業(yè)績評價沒有太大的作用；部門邊際貢獻(xiàn)也稱部門毛利，它扣除了利潤中心管理者不可控的間接成本，它反映了部門為企業(yè)利潤和彌補(bǔ)與生產(chǎn)能力有關(guān)的成本所作的貢獻(xiàn)，更多地用于評價部門業(yè)績而不是利潤中心管理者的業(yè)績；可控邊際貢獻(xiàn)也稱部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)，它衡量了部門經(jīng)理有效運用其控制下的資源的能力，是評價利潤中心管理者業(yè)績的理想指標(biāo)。

22.D調(diào)整性籌資動機(jī)，是指企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動機(jī)。具體原因大致有二：一是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理利用財務(wù)杠桿效應(yīng);二是償還到期債務(wù)，債務(wù)結(jié)構(gòu)內(nèi)部調(diào)整。所以選項D是答案。

23.B固定制造費用成本差異=固定制造費用耗費差異+固定制造費用能量差異固定制造費用能量差異=固定制造費用效率差異+固定制造費用能力差異固定制造費用能力差異=固定制造費用產(chǎn)量差異

24.C選項C屬于個人獨資的特點，公司制企業(yè)的所有者權(quán)益被劃分為若干股權(quán)份額，每個份額可以單獨轉(zhuǎn)讓，所以轉(zhuǎn)讓所有權(quán)相對容易。

選項ABD均為公司制企業(yè)的特點。

綜上，本題應(yīng)選C。

25.D根據(jù)權(quán)益資本和負(fù)債資本的比例可以看出企業(yè)存在負(fù)債，所以存在財務(wù)風(fēng)險；只要

企業(yè)經(jīng)營，就存在經(jīng)營風(fēng)險。但是無法根據(jù)權(quán)益資本和負(fù)債資本的比例判斷出財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險誰大誰小。

26.BCD應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息＝日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本。

選項A不符合題意，由于延長信用期會增加平均收現(xiàn)期，從而導(dǎo)致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息提高。

選項B符合題意，提高產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率，會降低產(chǎn)品的變動成本率，導(dǎo)致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息降低。

選項C符合題意，降低等風(fēng)險投資的必要報酬率，會降低資本成本，導(dǎo)致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息降低。

選項D符合題意，提高現(xiàn)金折扣的比例可以縮短平均收現(xiàn)期，導(dǎo)致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息降低。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

27.CD資本成本包括籌資費用和占用費用。利息、股利等屬于占用費用；借款手續(xù)費、證券發(fā)行印刷費、發(fā)行注冊費、上市費以及推銷費用等為籌資費用。

28.ABD企業(yè)稅務(wù)管理的內(nèi)容主要有兩個方面：一是企業(yè)涉稅活動管理，二是企業(yè)納稅實務(wù)管理。從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動與稅務(wù)的聯(lián)系來看，其內(nèi)容大致可作如下劃分。(1)稅務(wù)信息管理；(2)稅務(wù)計劃管理；(3)涉稅業(yè)務(wù)的稅務(wù)管理；(4)納稅實務(wù)管理；(5)稅務(wù)行政管理。由此可知，企業(yè)涉稅活動管理包括稅務(wù)信息管理、稅務(wù)計劃管理、涉稅業(yè)務(wù)的稅務(wù)管理和稅務(wù)行政管理。

29.AD本題考核“收支兩條線”管理模式。在現(xiàn)金收支兩條線管理模式下，對于支出環(huán)節(jié)，應(yīng)該本著“以收定支”和“最低限額資金占用”的原則從收入戶按照支出預(yù)算安排將資金定期劃撥到支出戶，支出戶平均資金占用額應(yīng)壓縮到最低限度。

30.ABC普通股股東的權(quán)利包括公司管理權(quán)（投票權(quán)、查賬權(quán)、阻止越權(quán)經(jīng)營的權(quán)利）；分享盈余權(quán)；出讓股份權(quán)；優(yōu)先認(rèn)股權(quán)；剩余財產(chǎn)要求權(quán)。選項D是優(yōu)先股股東的權(quán)利。

31.ABC本題考核可轉(zhuǎn)換債券的贖回條款。設(shè)置贖回條款是為了促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份，因此又被稱為加速條款，同時也能使發(fā)行公司避免市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失；或限制債券持有人過分享受公司收益大幅度上升帶來的回報。

32.ABCD企業(yè)的利益相關(guān)者包括股東、債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營者、客戶、供應(yīng)商、員工、政府等。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

33.AB優(yōu)先股股票簡稱優(yōu)先股，是公司發(fā)行的相對于普通股具有一定優(yōu)先權(quán)的股票。其優(yōu)先權(quán)利主要表現(xiàn)在股利分配優(yōu)先權(quán)和分取剩余財產(chǎn)優(yōu)先權(quán)上。

34.ABCD契約型基金又稱單位信托基金，其當(dāng)事人包括受益人（投資者）、管理人、托管人。（教材p299）

35.AD如果企業(yè)的投資機(jī)會較多，則企業(yè)需要較多的資金來進(jìn)行投資，因此企業(yè)應(yīng)該采取低股利政策;在通貨膨脹時期，企業(yè)一般會采取偏緊的利潤分配政策，以便彌補(bǔ)由于購買力下降而造成的固定資產(chǎn)重置資金缺口。

36.CD列表法的主要優(yōu)點是可以直接從表中查得各種業(yè)務(wù)量下的成本預(yù)算，便于預(yù)算的控制和考核；但工作量較大。選項A、B屬于公式法的優(yōu)點。

37.ABD解析：本題考核或有事項的相關(guān)概念。選項A，未決訴訟對于訴訟雙方來說，都屬于或有事項；選項B，或有事項既可能形成或有負(fù)債，也可能形成或有資產(chǎn)，還可能形成預(yù)計負(fù)債；選項D，過去的交易或事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，若該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的，該義務(wù)屬于或有負(fù)債，不能確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債。

38.ABC被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤屬于公司經(jīng)營風(fēng)險，屬于非系統(tǒng)風(fēng)險，是可分散風(fēng)險。

39.CD保本銷售量=固定成本/（單價-單位變動成本）

由以上公式可以看出，固定成本總額和單位變動成本與保本點銷售量同向變化，單價與保本點銷售量反向變化，預(yù)計銷售量與保本點銷售量無關(guān)。

綜上，本題應(yīng)選CD。

40.BCD解析：在財務(wù)管理中，零存整取儲蓄存款的整取額相當(dāng)于普通年金的終值；零存整取儲蓄存款的零存額是普通年金形式。

41.AB直接材料預(yù)算反映預(yù)計材料采購量、預(yù)計采購金額以及預(yù)計現(xiàn)金支出．銷售預(yù)算反映預(yù)計銷售量、預(yù)計銷售收入以及預(yù)計現(xiàn)金收入，這兩項預(yù)算既涉及實物量指標(biāo)又涉及價值量指標(biāo)并且能夠反映相關(guān)現(xiàn)金收支。生產(chǎn)預(yù)算只涉及實物量指標(biāo)，不涉及價值量指標(biāo)；產(chǎn)品成本預(yù)算不涉及相關(guān)現(xiàn)金收支。

42.BCD金融市場分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場是短期金融工具交易的市場，交易的證券期限不超過1年，貨幣市場工具包括短期國債、可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票等。資本市場是指期限在1年以上的金融工具交易市場。資本市場的工具包括股票、公司債券、長期政府債券和銀行長期貸款等。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

43.ABD

44.AB選項C屬于效率比率，選項D屬于構(gòu)成比率。

45.ABC

46.N

47.N投資中心既要對成本、收入和利潤負(fù)責(zé)，又要對投資效果負(fù)責(zé)。

48.Y本題考核第一章經(jīng)濟(jì)周期的內(nèi)容。在經(jīng)濟(jì)衰退期，財務(wù)戰(zhàn)略一般為停止擴(kuò)張、出售多余設(shè)備、停產(chǎn)不利產(chǎn)品、停止長期采購、削減存貨、停止擴(kuò)招雇員。所以本題說法正確。

49.Y

50.N、

定性分析法，即非數(shù)量分析法，是指由專業(yè)人員根據(jù)實際經(jīng)驗，對預(yù)測對象的未來情況及發(fā)展趨勢作出預(yù)測的一種分析方法。

定量分析法，也稱數(shù)量分析法，是指在預(yù)測對象有關(guān)資料完備的基礎(chǔ)上，運用一定的數(shù)學(xué)方法，建立預(yù)測模型，作出預(yù)測。

因此，本題表述錯誤。

51.N在通貨膨脹的條件下，如果采用浮動利率，則債務(wù)的利率會上升，這會增加債務(wù)人的利息負(fù)擔(dān)，對債務(wù)人不利，但是對債權(quán)人有利。

52.N用相對數(shù)表示的貨幣時間價值也稱為純粹利率(簡稱“純利率”)。純利率是指在沒有通貨膨脹、無風(fēng)險情況下資金市場的平均利率。沒有通貨膨脹時，短期國庫券的利率可以視為純利率。

53.Y短期國庫券的利率可以看作無風(fēng)險利率，資金時間價值是沒有風(fēng)險和通貨膨脹情況下的平均利潤率，所以，資金時間價值＝無風(fēng)險利率－通貨膨脹率＝國庫券利率－通貨膨脹率＝6％－2％＝4％。

54.Y【正確答案】對

【答案解析】由于企業(yè)其他預(yù)算的編制都必須以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)，因此，銷售預(yù)算是編制全面預(yù)算的起點。

【該題針對“業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算的編制”知識點進(jìn)行考核】

55.Y股東作為企業(yè)所有者，在企業(yè)中承擔(dān)著最大的權(quán)利、義務(wù)、風(fēng)險和報酬，所以相關(guān)者利益最大化目標(biāo)強(qiáng)調(diào)股東的首要地位，并強(qiáng)調(diào)企業(yè)與股東之問的協(xié)調(diào)關(guān)系。

56.

57.(1)因更新改造每年增加的不含稅銷售收入；增加的含稅銷售收入/(1+增值稅稅率)＝117000/(1+17%)＝100000(元)

(2)因更新改造每年增加的應(yīng)交增值稅一增加的增值稅銷項稅額－增加的增值稅進(jìn)項稅額＝增加的不合稅銷售收入×增值稅稅率－增加的增值稅進(jìn)項稅額＝100000×17%－7000＝10000(元)

因更新改造每年增加的應(yīng)交消費稅＝增加的不含稅銷售收入×消費稅稅率＝100000×5%＝5000(元)．

(3)因更新改造每年增加的城市維護(hù)建設(shè)稅＝(增加的應(yīng)交增值稅+增加的應(yīng)交消費稅)×7%＝(10000+5000)×7%＝1050(元)

因更新改造每年增加的教育費附加＝(增加的應(yīng)交增值稅+增加的應(yīng)交消費稅)×3%＝(10000+5000)×3%＝450(元)

(4)因更新改造每年增加的營業(yè)稅金及附加＝5000+1050+450＝6500(元)

(5)如果繼續(xù)使用舊設(shè)備則年折舊額＝(100000－30000)/5＝14000(元)

如果使用新設(shè)備則年折舊額＝(200000－50000)/5＝30000(元)

因更新改造而增加的年折舊額＝30000－14000＝16000(元)

(6)因更新改造每年增加的不含財務(wù)費用的總成本費用＝增加的經(jīng)營成本+增加的折舊＝40000+16000＝56000(元)

58.(1)上年年初的發(fā)行在外普通股股數(shù)＝4000/2＝2000(萬股)

上年發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)＝2000+2400×10/12-600×1/12＝3950(股)

基本每股收益＝4760/3950＝1.21(元)

(2)稀釋的每股收益：

可轉(zhuǎn)換債券的總面值＝880/110%＝800(萬元)

轉(zhuǎn)股增加的普通股股數(shù)＝800/100×90＝720(萬股)

轉(zhuǎn)股應(yīng)該調(diào)增的凈利潤＝800×4%×(1-25%)＝24(萬元)

普通股加權(quán)平均數(shù)＝3950+720＝4670(股)

稀釋的每股收益＝(4760+24)/4670＝1.02(元)

(3)上年年末的普通股股數(shù)＝2000+2400-600＝3800(萬股)

上年每股股利＝190/3800＝0.05(元)

(4)上年年末的股東權(quán)益＝10000+2400×5-4×600+(4760-190-580)＝23590(萬元)

上年年末的每股凈資產(chǎn)＝23590/3800＝6.21(元)

(5)市盈率＝20/1.21＝16.53

市凈率＝20/6.21＝3.22

59.（1）甲方案

年折舊額＝（100－5）/5＝19（萬元）

NCF0＝－150（萬元）

NCF1-4＝（90－60）×（1－33%）＋19＝39.1（萬元）

NCF5＝39.1＋5＋50＝94.1（萬元）

乙方案

年折舊額＝〔（120＋9.6×2）－8〕/13＝10.09（萬元）

無形資產(chǎn)攤銷額＝25/13＝1.92（萬元）

NCF0＝－145（萬元）

NCF1＝0

NCF2＝－65（萬元）

NCF3-14＝（170－80－10.09－1.92－9.6）×（1－33%）＋10.09＋1.92＋9.6＝67.43（萬元）

NCF15＝67.43＋6