財(cái)務(wù)狀況分析

財(cái)務(wù)狀況分析經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域術(shù)語(yǔ)01會(huì)計(jì)要素內(nèi)容償債能力目的財(cái)務(wù)指標(biāo)營(yíng)運(yùn)能力目錄030502040607財(cái)務(wù)分析分析報(bào)告家庭分析分析體系定義：局限性目錄0901108010012基本信息財(cái)務(wù)狀況分析是反映財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)要素，也是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要內(nèi)容之一。主要指對(duì)公司資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的各個(gè)方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、債務(wù)結(jié)構(gòu)、變現(xiàn)能力、償債能力、資本保值增值能力和現(xiàn)金流量。財(cái)務(wù)狀況分析是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表及其它附表、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書等為依據(jù)，分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，作出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，為投資者、債權(quán)人、國(guó)家有關(guān)政府部門，以及其他與企業(yè)有關(guān)的單位，提供財(cái)務(wù)報(bào)告。會(huì)計(jì)要素資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益收入費(fèi)用利潤(rùn)010302040506會(huì)計(jì)要素資產(chǎn)資產(chǎn)是指由于過(guò)去的交易或事項(xiàng)所引起的、企業(yè)擁有或者控制的、能帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源。它包括各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。資產(chǎn)是由企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)所引起，是企業(yè)擁有或可支配的、具有一定價(jià)值的經(jīng)濟(jì)資源，可為企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。負(fù)債財(cái)務(wù)狀況分析負(fù)債是指由于過(guò)去的交易或事項(xiàng)所引起的企業(yè)的現(xiàn)有義務(wù)，這種義務(wù)需要企業(yè)在將來(lái)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或提供勞務(wù)加以清償，從而引起未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益流出。負(fù)債分為流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。負(fù)債將減少企業(yè)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)資源，償付的債務(wù)必須是過(guò)去交易或事項(xiàng)所引起的償付義務(wù)，償債的資源必須是企業(yè)擁有或可自主支配的經(jīng)濟(jì)資源。所有者權(quán)益所有者權(quán)益是指企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，包括企業(yè)投資者對(duì)企業(yè)的投入資本以及企業(yè)的資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)等。所有者權(quán)益由資產(chǎn)減負(fù)債的余額確定，其增減變動(dòng)受所有者增資或減資以及留存收益多少等影響。收入收入是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有投資者投入無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)收益的總流入。費(fèi)用費(fèi)用是企業(yè)在日常活動(dòng)所發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少、與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。費(fèi)用只有在經(jīng)濟(jì)利益很可能流出從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)減少或者負(fù)債增加，且經(jīng)濟(jì)利益的流出額能夠可靠計(jì)量時(shí)才能予以確認(rèn)。利潤(rùn)利潤(rùn)是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)是企業(yè)的發(fā)展條件，企業(yè)在實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)以后，才能進(jìn)行積累，從而進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)。直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失，是指應(yīng)當(dāng)計(jì)入損益、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)的、與所有者投入資本或者向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的利得或損失。目的目的財(cái)務(wù)狀況分析的目的主要在于，考察和了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞，促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)資金管理，經(jīng)常保持合理的資金分布與良好的資金循環(huán)，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)的順利發(fā)展。內(nèi)容內(nèi)容對(duì)財(cái)務(wù)比率的比較分析是最重要的分析，因?yàn)楸嚷适窍鄬?duì)數(shù)，排出了企業(yè)規(guī)模的影響，使不同對(duì)象具有了可比性。財(cái)務(wù)比率涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各方面，可分為以下四方面的指標(biāo)：變現(xiàn)能力比率、資產(chǎn)管理比率、負(fù)債比率和盈利能力比率。1.變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力比率是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，對(duì)企業(yè)的穩(wěn)定性有很大影響，反映企業(yè)變現(xiàn)能力的指標(biāo)主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率，流動(dòng)比率也可反映企業(yè)的短期償債能力，其計(jì)算公式如下：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債2.資產(chǎn)管理比率資產(chǎn)管理比率用來(lái)衡量企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率，主要指標(biāo)有營(yíng)業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。財(cái)務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析是指同一期財(cái)務(wù)報(bào)表上的相關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)互相比較，求出它們之間的比率，以說(shuō)明財(cái)務(wù)報(bào)表上所列項(xiàng)目與項(xiàng)目之間的關(guān)系，從而提示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，是財(cái)務(wù)分析的核心。中國(guó)《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》中為企業(yè)規(guī)定的三種財(cái)務(wù)指標(biāo)為三類：償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)。償債能力償債能力（1）流動(dòng)比率。表示每元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償付擔(dān)保。它既反映了短期債權(quán)人的安全程度，又反映了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的能力。一般認(rèn)為，流動(dòng)比率為2:1對(duì)于企業(yè)是比較合適的。（2）速動(dòng)比率。是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。這一比率用以衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于償付流動(dòng)負(fù)債的能力。一般認(rèn)為，速動(dòng)比率1:1較為合適。它表明企業(yè)的每一元短期負(fù)債，都有一元易于變現(xiàn)的資產(chǎn)作為抵償。（3）現(xiàn)金比率。是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率?，F(xiàn)金類資產(chǎn)包括企業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的有價(jià)證券。這一比率不能過(guò)高，否則就意味著企業(yè)流動(dòng)負(fù)債未能得到合理的運(yùn)用，經(jīng)常以獲利能力低的現(xiàn)金類資產(chǎn)保持著，這樣會(huì)導(dǎo)致企業(yè)機(jī)會(huì)成本增加。（4）資產(chǎn)負(fù)債率。表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一比率小，表明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。（5）產(chǎn)權(quán)比率。反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。這一比率低，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益的保障程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小，但企業(yè)不能充分的發(fā)揮負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。（6）利息保障倍數(shù)。又稱已獲利息倍數(shù)，它反映了獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保證程度。營(yíng)運(yùn)能力營(yíng)運(yùn)能力（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。反映應(yīng)收賬款財(cái)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。又反映了企業(yè)應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低，周轉(zhuǎn)率越高，反映收賬越迅速，償債能力越強(qiáng)，從而可以最大限度的減少壞賬損失，相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資效益。（2）存貨周轉(zhuǎn)率。反映企業(yè)銷售能力和流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)性的一個(gè)綜合性指標(biāo)，也是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營(yíng)效率的一個(gè)綜合性指標(biāo)。（3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。在一定時(shí)間內(nèi)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動(dòng)資產(chǎn)利用效果越好。（4）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，同時(shí)也表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能充分發(fā)揮效率。（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?？捎脕?lái)分析企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率，如果這個(gè)比率較低，則說(shuō)明企業(yè)利用全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率較差，最終影響企業(yè)的利用程度。財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析一般來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)分析的方法主要有以下四種：1.比較分析：是為了說(shuō)明財(cái)務(wù)信息之間的數(shù)量關(guān)系與數(shù)量差異，為進(jìn)一步的分析指明方向。這種比較可以是將實(shí)際與計(jì)劃相比，可以是本期與上期相比，也可以是與同行業(yè)的其他企業(yè)相比；2.趨勢(shì)分析：是為了揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變化及其原因、性質(zhì)，幫助預(yù)測(cè)未來(lái)。用于進(jìn)行趨勢(shì)分析的數(shù)據(jù)既可以是絕對(duì)值，也可以是比率或百分比數(shù)據(jù)；3.因素分析：是為了分析幾個(gè)相關(guān)因素對(duì)某一財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度，一般要借助于差異分析的方法；4.比率分析：是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)比率的分析，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，往往要借助于比較分析和趨勢(shì)分析方法。上述各方法有一定程度的重合。在實(shí)際工作當(dāng)中，比率分析方法應(yīng)用最廣。分析體系分析體系杜邦財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系是由美國(guó)杜邦公司創(chuàng)造的財(cái)務(wù)分析方法（TheDuPontSystem）。杜邦財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系以權(quán)益凈利率為核心，它是所有比率中綜合性最強(qiáng)、最具有代表性的一個(gè)指標(biāo)。進(jìn)而將權(quán)益凈利率進(jìn)行分解銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益成數(shù)，分解之后，可以衡量權(quán)益凈利率這一項(xiàng)綜合性指標(biāo)發(fā)生升降變化的具體原因。杜邦財(cái)務(wù)分析體系是一種分解財(cái)務(wù)比率的方法，從評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效最具綜合性和代表性的凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)出發(fā)，利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在有機(jī)聯(lián)系，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)管理是公司管理的重要組成部分，公司的管理層負(fù)有實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的責(zé)任。管理層需要一套實(shí)用有效的財(cái)務(wù)分析體系，據(jù)此評(píng)價(jià)和判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)狀況及獲利能力等，美國(guó)杜邦公司創(chuàng)造的杜邦財(cái)務(wù)分析體系（TheDuPontSystem）就是一種比較實(shí)用的財(cái)務(wù)分析體系。分析報(bào)告分析報(bào)告財(cái)務(wù)分析報(bào)告又叫財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書，它是在分析各項(xiàng)財(cái)務(wù)計(jì)劃完成情況的基礎(chǔ)上概括、提煉、編寫的具有說(shuō)明性和結(jié)論性的書面材料。財(cái)務(wù)分析報(bào)告按其涉及內(nèi)容的范圍不同，可以分為全面分析報(bào)告、簡(jiǎn)要分析報(bào)告、典型分析報(bào)告、專題分析報(bào)告、分列對(duì)比分析報(bào)告。定義：償付比率負(fù)債比率流動(dòng)性比率負(fù)債收入比率投資與凈資產(chǎn)12345定義：償付比率計(jì)算公式：償付比率=凈資產(chǎn)÷總資產(chǎn)這個(gè)指標(biāo)反映了個(gè)人的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理，它反映了客戶綜合還債能力的高低。一般來(lái)說(shuō)，償付比例的變化范圍在0到1之間，該項(xiàng)數(shù)值為0.5較為適宜。如果償付比率太低，意味著的生活主要靠借債來(lái)維持，經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候，家庭很可能出現(xiàn)資不抵債的情況。如果償付比率太高，意味著家庭沒(méi)有充分利用個(gè)人信用額度，應(yīng)適當(dāng)?shù)厥褂秘?cái)務(wù)杠桿。負(fù)債比率負(fù)債比率=負(fù)債總額÷總資產(chǎn)負(fù)債比率是家庭負(fù)債總額與總資產(chǎn)的比值，它是衡量家庭財(cái)務(wù)狀況是否良好的一項(xiàng)重要指標(biāo)。該項(xiàng)數(shù)值應(yīng)控制在0.5以下，才能預(yù)防因流動(dòng)資產(chǎn)不足而可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)。流動(dòng)性比率計(jì)算公式：流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)÷每月支出流動(dòng)資產(chǎn)是指未發(fā)生價(jià)值損失條件下能迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)，主要由現(xiàn)金、銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金以及現(xiàn)金等價(jià)物來(lái)構(gòu)成。流動(dòng)性比率反映了客戶支出能力的強(qiáng)弱。一般來(lái)說(shuō)，家庭流動(dòng)性資產(chǎn)應(yīng)滿足3-6個(gè)月的日常開(kāi)支。該數(shù)值不宜過(guò)大，該數(shù)值若過(guò)大，由于流動(dòng)資產(chǎn)的收益一般不高，因此就會(huì)影響到客戶資產(chǎn)的進(jìn)一步升值能力。負(fù)債收入比率計(jì)算公式：負(fù)債收入比率=每年償債額÷稅前年收入負(fù)債收入比率是指家庭到期需支付的債務(wù)本息與同期收入的比值，它是衡量家庭一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況是否良好的重要指標(biāo)。該項(xiàng)數(shù)值保持在0.5以下比較合適。負(fù)債收入比率過(guò)高，則家庭在進(jìn)行借貸融資時(shí)會(huì)出現(xiàn)一定困難。投資與凈資產(chǎn)計(jì)算公式：投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)÷凈資產(chǎn)投資與凈資產(chǎn)比率是指家庭投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的比值，它反映了家庭通過(guò)投資提高凈資產(chǎn)的能力。該項(xiàng)數(shù)值在0.5左右為宜，在0.5的水平下，即可保持適當(dāng)?shù)耐顿Y收益，又不會(huì)面臨太高的風(fēng)險(xiǎn)。投資資產(chǎn)的定義是能帶來(lái)投資收益的資產(chǎn)，包括金融資產(chǎn)和投資用不動(dòng)產(chǎn)，自己居住的房產(chǎn)只能算是資產(chǎn)，不能算作投資資產(chǎn)。家庭分析家庭分析以下問(wèn)題我們用實(shí)例說(shuō)明要學(xué)會(huì)填寫家庭理財(cái)三張表：1.家庭日支出統(tǒng)計(jì)表，2.家庭月收支表（也叫損益表、現(xiàn)金流量表），3.家庭月資產(chǎn)負(fù)債表，對(duì)自己家庭的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行整理和歸納。下面介紹如何運(yùn)用“三張表”整理的數(shù)據(jù)對(duì)家庭的財(cái)務(wù)進(jìn)行分析。以一對(duì)年輕夫婦為例：張軍，28歲，廣告設(shè)計(jì)師，月薪6000元。妻子劉萍，26歲，中學(xué)英語(yǔ)教師，月薪3000元。通過(guò)一個(gè)月認(rèn)真填寫家庭理財(cái)三張表，整理出家庭基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：稅前月收入9000元，稅后月收入8470元，月支出8716元（含稅），月盈余284元，家庭流動(dòng)資產(chǎn)20000元，實(shí)物資產(chǎn)675000元，負(fù)債總額260000元（房貸），月還房貸1200元，凈資產(chǎn)435000元，總資產(chǎn)695000元（見(jiàn)表一、表二）。雙方父母都有住房，經(jīng)濟(jì)條件較好，沒(méi)有贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)。夫婦商量好2年后要孩子，制訂的理財(cái)目標(biāo)是：1.在孩子出生前為孩子先準(zhǔn)備好一定的撫養(yǎng)教育經(jīng)費(fèi)；2.盡早提前還房貸；把月還房貸壓縮一半到600元；3.二人除有社保外，沒(méi)有任何商保，為了家庭防范風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)充一定的商業(yè)保險(xiǎn)。要想實(shí)現(xiàn)以上理財(cái)目標(biāo)，，可以通過(guò)增加收入、減少支出、改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)或借入新的債務(wù)等方法來(lái)實(shí)現(xiàn)。而如何在上述幾種方法中選擇，具體應(yīng)調(diào)整哪些開(kāi)支或收入，這就需要通過(guò)計(jì)算各種財(cái)務(wù)比例，對(duì)客戶的資產(chǎn)負(fù)債表和收支表作進(jìn)一步的分析，從而找出改善客戶財(cái)務(wù)狀況的方法和措施，以期實(shí)現(xiàn)客戶的理財(cái)目標(biāo)。局限性局限性財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的主要對(duì)象是財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù)，而報(bào)表數(shù)據(jù)本身是有局限的，其具體表現(xiàn)為：1、會(huì)計(jì)處理方法的不同，會(huì)使不同企業(yè)同類報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏可比性，從而使財(cái)務(wù)分析結(jié)果有差異。根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，企業(yè)的存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法，固定資產(chǎn)折舊方法，壞帳的處理方法，對(duì)外投資的核算方法，外幣報(bào)表折算匯率，所得稅會(huì)計(jì)中的核算方法等等，都可以有不同的選擇。如存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法有先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、分批實(shí)際法等多種方法。即使是兩個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況完全相同，不同的方法對(duì)期末存貨及銷售成本水平有不同的影響，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)數(shù)據(jù)會(huì)有所不同，使得兩個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析發(fā)生歪曲。2、會(huì)計(jì)報(bào)表中的有些數(shù)據(jù)是通過(guò)估計(jì)得來(lái)的，受會(huì)計(jì)人員主觀因素的影響較大。如