全國《金融市場學》真題及答案

復習文檔全國202X年1月高等教育自學考試金融市場學真題課程代碼：00077一、單項選擇題(本大題共20小題，每題1分，共20分)在每題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多項選擇或未選均無分。1.金融市場最根本的構成要素是()P9A.金融市場參與者和金融市場價格B.金融市場交易工具和金融市場中介C.金融市場參與者和金融市場交易工具D.金融市場交易工具和金融市場價格金融市場參與者、金融市場交易對象〔金融市場交易工具〕、金融市場中介、金融市場價格是構成金融市場的四大要素。金融市場參與者與金融市場交易對象是最根本的要素，只要這兩個要素存在，金融市場便會形成；而金融市場中介與金融市場價格則是自然產生的或必定伴隨的，完善的中介機構和價格機制，是金融市場開展的重要條件。2.一些信譽卓越、資本雄厚、經營效果好、事業(yè)處于穩(wěn)定上升階段的大公司發(fā)行的X稱為()P54A.藍籌股B.成長性XD.周期性XC.投機性X藍籌X：信譽卓著、資本雄厚、經營效果好、事業(yè)處于穩(wěn)定上升階段的大公司發(fā)行的X。周期性X：經營受經濟周期波動影響較大的期呈同方向波動狀態(tài)。公司所發(fā)行的X，這類X的市場價格與經濟周成長性X：正處于飛速開展時期的公司所發(fā)行的X。收益額增長快，X價格上升快。防守性X：事業(yè)開展比擬平穩(wěn)的公司所發(fā)行的X。收益可靠，風險不大。投機性X：價格很不穩(wěn)定的公司所發(fā)行的X。具有肯定投機性。3.通過為市場參與者報出買入價格和賣出價格，從而獵取價差收入的金融專業(yè)人員是()A.經紀人C.承銷商B.交易商D.做市商復習文檔復習文檔4.當市場利率高于票面利率時，發(fā)行債券采取()A.平價C.溢價B.折價D.中間價5.金本位下，匯率決定的根底是()P216A.鑄幣平價B.金平價C.購置力平價D.利率平價6.X交易中，市場風險的防范機制是()P253A.價格限額B.保證金制度C.“無負債〞結算制D.成交量限制信用風險防范機制：保證金制度和“無負債〞結算制度。市場風險的防范機制：價格限額。7.以私募方法籌集資金并利用杠桿融資投資于公開交易的證券和金融衍生品的投資X稱為()P278A.套利XB.對沖XC.在岸X套利X：所募集的資金主要利用套匯技巧低買高賣進行套利的投資X。對沖X：以私募方法籌集資金D.上市X并利用杠桿融資投資于公開交易的證券和金融衍生產品的投資X。在岸X：在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資X。上市X：X單位在證券交易所掛牌交易的證券投資X。8.按是否通過中介機構，債券發(fā)行分為()P177A.公募發(fā)行和私募發(fā)行B.直接發(fā)行和間接發(fā)行C.有券發(fā)行和無券發(fā)行D.招標發(fā)行和非招標發(fā)行按是否限定發(fā)行按是否通過中介機構分為直接發(fā)行和間接發(fā)行。按是否通過投標決定發(fā)行和非招標發(fā)行。發(fā)期行和不定發(fā)期行、賣出發(fā)行和總額發(fā)行、有券發(fā)行和無券發(fā)行。對象分為公募發(fā)行和私募發(fā)行。條件分為招標發(fā)行9.在余額包銷方法中，經銷商獲得的收入是()A.傭金B(yǎng).傭金加局部差價收入D.全部差價收入C.傭金加全部差價收入復習文檔

復習文檔1O.DEA是()A.移動平均數(shù)〔MACD〕B.正負差〔DIF〕C.異同平均數(shù)D.乖離率〔BIAS〕11.由出票人簽發(fā)，要求付款人按照約定的付款期限，向指定的收款人無條件支付肯定金額的票據(jù)稱做()P97A.本票C.保單B.支票D.匯票本票：債務人向債權人發(fā)出的支付承諾書，承諾在約定期限內支付肯定款項給債權人。匯票：債權人向債務人發(fā)出的支付命令書，命令他在約定的期限內支付肯定款項給第三人或持票人。支票：是出票人簽發(fā)，托付辦理支票存款業(yè)務的銀行或者其他金融機構在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。保單：保險單的簡稱，是保險人與投保人之間簽訂的一種正式保險合同。12.市場交易的隱形本錢包含()P340A.手續(xù)費C.價差B.稅收D.通訊費顯性本錢主要有手續(xù)費、稅費、通行費等等。隱性本錢主要是差價和信息本錢。13.目前最的大國際性X市場是()P456A.倫敦C.東京X市場14.以下不屬于貨幣X工具X市場B.紐約X市場D.法蘭克福X市場的是()．．．A.法定存款打算金率B.再貼現(xiàn)利率C.公開市場操作D.票據(jù)15.以下屬于非系統(tǒng)性風險的是()A.財務風險B.市場風險C.購置力風險D.利率風險16.A級債券的AAA級債券信譽X、風險最小，被稱做是()P176A.垃圾債券B.金邊債券C.投資家債券〔B級債券)D.投機性債券(CCC-D級債券〕復習文檔

復習文檔17.金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢率艿綋p失的能力是指()P46A.收益性C.風險性B.流動性D.期限性收益性：持有金融工具能夠帶來肯定的收益。流動性：金融工具在必要時迅速轉變?yōu)楝F(xiàn)金而不致受到損失的能力。風險性：購置金融工具的本金和預定收益受到損失的可能性大小。期限性：債務人從金融工具發(fā)行日至全部歸還本金之前所經歷的時間。18.一張票面價值為1000元的債券，其票面利率為1O％，市場價格為850元，則該債券的即期收益率為()P199A.11.43％C.12.05％B.11.76％D.12.47％即期收益率=年息票利息÷債券市場價格×100%1000×10%÷850×100%=19.一張面值為1O萬元的銀行承兌匯票，離到期還有9O天，貼現(xiàn)率為5.32％。現(xiàn)假定一個投資者持有3O天后將其賣出，預期貼現(xiàn)率為5.02％，則投資者的收益率為()A.4.56％C.5.92％B.5.O5％D.6.02％P103投資收益率=原貼現(xiàn)率+賣出匯票時未到期天數(shù)×〔買入賣出貼現(xiàn)率差÷持有天數(shù)〕5.32%+(90-30)×(5.32%-5.02%)÷30]=20.已知無風險利率為3％，市場組的合收益為8％，假設某只X的貝塔系數(shù)為1.5，那么，依據(jù)CAPM模型，該X的期望收益率為()A.9.5％B.1O％C.10.5％D.11％3%+1.5×(8%-3%)=風險溢價=市場組合收益率-無風險利率二、多項選擇題(本大題共5小題，每題2分，共1O分)在每題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內。錯選、多項選擇、少選或未選均無分。21.與其他市場(產品市場和要素市場)相比，金融市場的特別性主要表現(xiàn)在()P9A.金融市場參與者之間是一種借貸關系和托付代理關系復習文檔

復習文檔B.金融市場交易的對象是貨幣資金或由其衍生出的風險C.金融市場的交易方法具有特別性D.金融市場的價格由市場供求決定(價格決定復雜，影響因素多且波動龐大〕E.金融市場交易的園地在大局部情況下是無形的22.證券投資X的收益X有()P303A.利息收入C.股息收入E.資本增殖B.紅利D.資本利得23.資本市場與貨幣市場的主要區(qū)別是()P17A.期限不同C.風險程度不同E.規(guī)模不同B.作用不同D.參與者不同24.X流通市場的交易方法包含()P132A.信匯B.現(xiàn)貨交易D.信用交易C.掉期交易E.X交易期權交易、X指數(shù)X交易、X指數(shù)期權交易25.金融互換和掉期交易的區(qū)別是()P262A.表現(xiàn)形式不同B.交易園地不同C.期限不同E.目的不同D.業(yè)務操作不同三、名詞解釋題(本大題共4小題，每題3分，共12分)26.金融：銀行等金融機作構為籌資主而面向個人發(fā)行的一種有價證券，是說明債務、債權關系的一種憑證。27.同業(yè)拆借：各類金融機構之間進行短期資金28.契約型X：按照信托契約原則，通過發(fā)行帶有收益憑證性X組織作為X發(fā)起人所發(fā)行的證券投資X。P27629.遠期匯率：X交易雙方達成買賣協(xié)議時并不利己發(fā)生收按照約定匯率再進行時間收付時的匯率。P214債券體為籌措資金市場借貸活動形成的市場。P91質的X證券而形成的證券投資付行為，而是在約定的某一將來時間四、簡答題〔本大題共5小題，每題6分，共30分〕復習文檔

復習文檔30.簡述影響企業(yè)債券信用評級的因素。P175一、發(fā)行者的償債能力，重點考慮發(fā)行者的預期盈利、負債比例，能否按期還本付息。二、發(fā)行者的資信，重點考慮發(fā)行者在市場上的聲譽，歷次發(fā)行及償債情況。三、投資者承當?shù)娘L險，依據(jù)對發(fā)行者破產可能性的分析，估計一旦發(fā)生償債風險，債權人所能受到的法律愛護程度和投資補償程度。31.簡述金融市場的功能。P21一、便利投資和籌資。金融市場對資金供給者和需求者都有強大的吸引力，是投資的投資和籌資的理想園地。二、合理引導資金流向和流量，促進資本集中并向高效益單位轉移。能夠向社會公眾廣泛籌集資金，將分散的、小額的資金集中起來，轉化為巨額的資本，用于產業(yè)投資。通過市場利率的上下波動和人們投資收益的變化能引夠導資金流向最需要的地方，完成社會資源的優(yōu)化配置。三、方便資金的靈敏轉換。長期資金的相互轉換，大額資金和小額資金的相互轉換，不同地域資金的相互轉換。四、完成風險分散，降低交易本錢。金融工具通過金融市場向社會投資者的發(fā)行，完成風險分散或于降低交易本錢。五、有利于增強宏觀調控的靈敏性。價證券，完成對貨幣供給量的調節(jié)。財政X的實施離不開金融市場，通過金融市場發(fā)行國債，是財政X發(fā)揮積極作用的前提條件。金融市場的培養(yǎng)和成長可以為政府產業(yè)的實施制造條件。中央銀行可以通過公開市場業(yè)務，買進或賣出有X32.簡述證券市場監(jiān)管的原則。P420一、依法治理原則二、愛護投資者利益原則三、公開原則四、公正與公平原則五、國家監(jiān)督與自律相結合原則33.簡述投資組合治理的根本步驟。P393一、指定投資X復習文檔

復習文檔二、選擇投資資產三、構建投資組合四、調整投資組合五、評價投資組合的業(yè)績34.簡述離岸金融市場的作用。P492一、離岸金融市場為各經濟主體提供了一個充分利用閑置資本和籌集經濟開展所需資金的有效園地二、離岸金融市場的運作提高了資金的使用效率。三、伴隨著離岸金融市場的開展，全球金融業(yè)和金融市場之間的競爭日益劇烈，有利于提高金融業(yè)和金融市場效率，推進金融創(chuàng)新活動的開展，從而使金融更好地為緊急開展效勞。五、論述題〔本大題共2小題，每題14分，共28分〕35.結合現(xiàn)實說明影響X價格波動的因素。P153一、經濟因素：發(fā)行X的股份公司的經營狀況；國民經濟、行業(yè)、公司的開展前景；財政狀況；國際收支；匯率；技術更新、產品換代、他國經濟動向等。二、政治因素：X；政績；國際政治形勢的變化；勞資糾紛等。三、市場因素：包含投資者的動向；信用X交易；公司間的合作等。四、心理因素：投資者對X價格的心理推斷。36.論述金融期權交易和金融X交易的異同。P261相同點：都是衍生金融工具具有衍生性、杠桿性、高風險性和虛擬性等特征。不同點：交易園地不同。有的期權合同在交易所內交易，有的在場外交易。前者是標準化的合同，后者是非標準化的。X交易都是在交易所內交易。交易雙方的關系不同。期權