我國(guó)中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對(duì)策探討-論文

目錄摘要 IAbstract II第一章我國(guó)中小企業(yè)融資概述 11.1中小企業(yè)融資概述 11.2中小企業(yè)的界定 21.3我國(guó)中小企業(yè)主要的融資渠道 3第二章我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 62.1我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 62.2對(duì)中小企業(yè)融資難的原因探討 7第三章我國(guó)中小企業(yè)融資問題 103.1過度依賴于自有資金，外部融資資金量少 103.2融資成本較高 103.3民間融資的法律制度不完善 113.4政府扶持力度不夠 11第四章解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策 124.1中小企業(yè)自身方面 124.2金融體系方面 134.3政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度 144.4借助國(guó)際經(jīng)驗(yàn) 15結(jié)論 17參考文獻(xiàn)(References) 18致謝 20PAGEI我國(guó)中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對(duì)策探討摘要隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，無論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，中小企業(yè)已經(jīng)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要組成部分，是當(dāng)代經(jīng)濟(jì)生活中最為活躍的力量，其作用和地位是不容忽視的。然而，由于中小企業(yè)自身存在的問題和外部環(huán)境方面的制約，特別是受到國(guó)際金融危機(jī)的影響，導(dǎo)致了中小企業(yè)出現(xiàn)融資困難，進(jìn)而制約了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。因此，解決中小企業(yè)融資問題是當(dāng)務(wù)之急的。本文的主要內(nèi)容有四個(gè)部分：第一部分主要是對(duì)中小企業(yè)的定義和簡(jiǎn)單的融資概述，總結(jié)出目前我國(guó)主要的融資渠道；第二部分探討了我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀和對(duì)其形成原因的深入分析；第三部分提出了我國(guó)中小企業(yè)在融資過程中存在的問題；第四部分是根據(jù)上述出現(xiàn)的問題提出相應(yīng)的解決對(duì)策，只有提出相應(yīng)有力的解決對(duì)策并付諸行動(dòng)，才能從根本上解決中小企業(yè)融資困難，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)穩(wěn)定和持續(xù)的發(fā)展。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資渠道；融資困難；解決對(duì)策PAGEIIThestatusoffinancialdifficultiesofSMEsinChinaandCountermeasuresAbstractBytherapiddevelopmentofeconomic,bothdevelopedanddevelopingcountries,SMEsarealwaysactanveryimportantroleintheeconomicdevelopment,whicharethemostactivepowerintheeconomiclife,theroleandstatusarenotallowtobeignored.However,becauseoftheownproblemandexternalenvironmentproblems,especiallywiththefinancialcrisis,causingthefinancialdifficultiesappearintheSMEs,thenrestrictthedevelopmentofSMEs.Therefore,solvingfinancialproblemisapriority.Thisarticlemainlydividedintofourchapters：ThefirstchapteristhedefinitionofSMEsfinancingandsimpleoverview,summedupthemajorfinancingchannelsforourcountry；ThesecondchapterdiscussesthefinancingsituationofSMEsinChinaanditsin-depthandanalysisofthecauses；ThethirdchapterpresentstheprocessofSMEsfinancingproblems；Thefourthchapter,accordingtotheproblemswhichappearedinthearticle,putforwardcorrespondingsolutions,onlyputforwardcorrespondingsolutionsandaction,thefinancialdifficultieswillbeessentiallysolved,whichcanpromotethesableandsustainabledevelopment.Keywords:SMEs;Financialchannels;Financialdifficulties;ThecorrespondingsolutionsPAGE20第一章我國(guó)中小企業(yè)融資概述1.1中小企業(yè)融資概述在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，我們必須認(rèn)清企業(yè)的融資問題，特別是中小型企業(yè)的融資問題。因此，我們必須弄清楚中小企業(yè)融資的相關(guān)概述。下面，我們就從企業(yè)融資的概念、融資的主要方式及融資特征三方面來加以說明。1.2.1中小企業(yè)融資的概念中小企業(yè)融資是指中小企業(yè)資金籌集的行為與過程，具體來說是指中小企業(yè)根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，資金擁有的狀況，以及公司未來經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，通過科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司的正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)需要的理財(cái)行為。1.2.2中小企業(yè)融資的主要方式目前，我國(guó)中小企業(yè)融資的主要方式有內(nèi)源性融資和外源性融資，內(nèi)源性融資是指企業(yè)不依賴外部資金，而是在本單位內(nèi)部籌集所需資金，主要是企業(yè)通過自身的積累或企業(yè)內(nèi)部利潤(rùn)的留存來獲取資金的融資方式。主要由初始投資形成的資本，折舊基金以及留存收益組成。外源性融資是指利用企業(yè)外部資金來進(jìn)行融資，主要有直接融資和間接融資兩種融資方式。1.2.3中小企業(yè)融資的特征第一、信息不透明與成熟的大企業(yè)相比，中小企業(yè)的一個(gè)重要特點(diǎn)是企業(yè)信息不透明、不真實(shí)。從本質(zhì)上說，中小企業(yè)的信息不透明實(shí)際源于其自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)需要。我國(guó)的資源決定了大多數(shù)中小企業(yè)是勞動(dòng)密集型企業(yè)，處于技術(shù)和市場(chǎng)相對(duì)比較成熟的行業(yè)中，他們之間的競(jìng)爭(zhēng)，往往取決于一些特定的經(jīng)銷渠道（比如與特定大企業(yè)之間的供貨關(guān)系）、專有技術(shù)，這些競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)所依托的資本和技術(shù)門檻較低，一旦公開，很容易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手復(fù)制或模仿。從這個(gè)意義上說，中小企業(yè)信息不透明是其保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要條件，然而也正是這種信息不透明給企業(yè)的融資帶來嚴(yán)重的困難。第二、企業(yè)關(guān)注控制權(quán)從公司治理的角度來看，多數(shù)中小企業(yè)由家族擁有或者由單個(gè)商人擁有，公司治理差，透明度低。全國(guó)工商聯(lián)的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)8%的企業(yè)為家族化管理。小企業(yè)主并不是按照傳統(tǒng)的以最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)為目標(biāo)的方式進(jìn)行融資，而是傾向于那些能將企業(yè)控制權(quán)干預(yù)程度最小化的融資方式。對(duì)于中小企業(yè)主而言，他們更為關(guān)心的是控制權(quán)基礎(chǔ)上的股權(quán)，而不僅僅是股權(quán)本身，家族關(guān)系與朋友關(guān)系將使得他們所關(guān)心的控制權(quán)不會(huì)受到太大影響。因而中小企業(yè)在依賴自身資金積累的同時(shí)，更多會(huì)優(yōu)先選擇向親友、商業(yè)信用融資。公開上市和債權(quán)融資，除進(jìn)入門檻高外，還存在不愿意接受信息披露，擔(dān)心控制權(quán)稀釋的因素。第三、普遍缺乏抵押物財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)上中小企業(yè)普遍缺少抵押品，實(shí)物資產(chǎn)少且一般流動(dòng)性差，最大的障礙就是中小企業(yè)在申請(qǐng)貸款時(shí)無力提供必要的抵押品。鑒于包括中國(guó)在內(nèi)的絕大部分發(fā)展中國(guó)家，不動(dòng)產(chǎn)幾乎是實(shí)踐中唯一被銀行等貸款機(jī)構(gòu)認(rèn)可的抵押物，而中國(guó)目前仍然實(shí)行土地國(guó)家所有與集體所有的制度，導(dǎo)致很多私有企業(yè)并不擁有可用做抵押的土地使用權(quán)或房屋建筑。第四、資金需求波動(dòng)大對(duì)中小企業(yè)而言，經(jīng)營(yíng)易受外部環(huán)境的影響，其資金具有明顯的季節(jié)或臨時(shí)性的特點(diǎn)；資金需求一次性量小、頻率高，導(dǎo)致融資復(fù)雜性加大，融資的成本和代價(jià)高。目前，我國(guó)銀行主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長(zhǎng)期信貸。同時(shí)國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷地位，信貸決策程序的限制都使得其不可能提供所要求的金融支持。1.2中小企業(yè)的界定中小企業(yè)是指與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。中小企業(yè)實(shí)際上是中型企業(yè)與小型企業(yè)的統(tǒng)稱。中小企業(yè)本身是一個(gè)基于規(guī)模差異的相對(duì)概念，同時(shí)也是一個(gè)歷史概念。當(dāng)它作為初級(jí)形態(tài)廣泛存在的時(shí)候，人們定義的只是企業(yè)，只是因?yàn)榇笃髽I(yè)的出現(xiàn)才有了相對(duì)的中小企業(yè)的概念。目前世界上一些國(guó)家和地區(qū)對(duì)于小企業(yè)的界定沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。首先，從世界各國(guó)的情況來看，不同國(guó)家因其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段、水平狀況等不同，其界定標(biāo)準(zhǔn)也不盡相同，即國(guó)級(jí)差別。其次，從一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程來看，在不同的歷史時(shí)期和不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段中，對(duì)中小企業(yè)劃分也有差異，有時(shí)差別甚至很大，即經(jīng)濟(jì)差別。再次，不同的行業(yè)，其劃分標(biāo)準(zhǔn)也不同，有時(shí)甚至差別相當(dāng)大，這一差別為行業(yè)差別。雖然各國(guó)和地區(qū)對(duì)中小企業(yè)界定的標(biāo)準(zhǔn)不同，但大都用從業(yè)人數(shù)、銷售額以及資產(chǎn)規(guī)模來界定。許嵩建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對(duì)策[D],許嵩建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對(duì)策[D],2009.表1-1美國(guó)、英國(guó)、日本對(duì)中小企業(yè)的界定國(guó)家從業(yè)人數(shù)和銷售額美國(guó)制造業(yè)雇員人數(shù)在1500人以下，或者雇員人數(shù)在1000人以下，銷售額在5000萬美元以下；農(nóng)業(yè)為銷售額在100萬美元以下；零售業(yè)企業(yè)銷售額在100萬—950萬美元之間；批發(fā)業(yè)為銷售額在950—2200萬美元之間，建筑業(yè)銷售額在100—950萬美元之間。英國(guó)制造業(yè)雇員人數(shù)在200人以下。建筑業(yè)和礦業(yè)雇員在20人以下；零售業(yè)銷售收入在18.5萬英鎊以下；批發(fā)業(yè)年銷售收入在73萬英鎊以下。日本制造業(yè)、采礦業(yè)、運(yùn)輸業(yè)和建筑業(yè)雇員人數(shù)在300人以下或資本金在1億日元以下；零售業(yè)、服務(wù)業(yè)雇員人數(shù)在520人以下或資本金在1000萬日元以下；批發(fā)業(yè)雇員人數(shù)在100人以下或資本金在3000萬日元以下。我國(guó)在2003年2月19日表1-2我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的界定行業(yè)從業(yè)人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額工業(yè)職工人數(shù)2000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產(chǎn)總額為40000萬元以下。建筑業(yè)職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產(chǎn)總額40000萬元以下。批發(fā)和零售業(yè)零售業(yè)中小企業(yè)條件：職工人數(shù)500人以下，或銷售額1500萬以下。批發(fā)業(yè)中小企業(yè)條件：職工人數(shù)200人以下，或銷售額3000萬元以下。交通運(yùn)輸和郵政業(yè)交通運(yùn)輸業(yè)條件：職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬元以下。郵政業(yè)條件：職工人數(shù)1000人以下，或銷售額30000萬元以下。住宿和餐飲業(yè)職工人數(shù)800人以下，或銷售額1500萬元以下。1.3我國(guó)中小企業(yè)主要的融資渠道與西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家不同，我國(guó)是正處于工業(yè)化加速、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌階段的發(fā)展中國(guó)家。中小企業(yè)由于自身的一些特點(diǎn)，其融資渠道與國(guó)際上融資渠道的發(fā)展趨向有很大區(qū)別。目前，我國(guó)的融資渠道還比較單一，主要以內(nèi)部融資、債權(quán)融資、股權(quán)融資和民間融資為主。1.3.1內(nèi)部融資許嵩建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對(duì)策[D],許嵩建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對(duì)策[D],2009.內(nèi)部融資是我國(guó)中小企業(yè)最主要的融資方式之一。一般來說，中小企業(yè)在初創(chuàng)時(shí)期，企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)，加上其本身往往存在著一些先天的不足，通過金融機(jī)構(gòu)等渠道來獲取外部融資較困難，因此依賴內(nèi)部融資是一種必然的選擇。內(nèi)部融資是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性資金來源，一般而言，中小企業(yè)基本上是靠自身的積累即內(nèi)部融資逐步發(fā)展壯大起來的。內(nèi)部融資作為中小企業(yè)融資的一個(gè)重要渠道，具有成本低、收益高的特點(diǎn)。由于中小企業(yè)一般建立的時(shí)間短，缺乏外部融資所需的信用記錄和合格的財(cái)務(wù)報(bào)表，信用保證能力也差，難以得到外部投資者和銀行的信任，因此很大程度上要依靠企業(yè)主的出資和企業(yè)的內(nèi)部積累來滾動(dòng)發(fā)展。1.3.2債權(quán)融資債權(quán)資金是在一定期限滿后企業(yè)必須償還本金并支付利息的資金，這部分資金不是股東的資本，但可利用這種資金為股東帶來利益。債權(quán)融資主要有向金融機(jī)構(gòu)貸款和發(fā)行企業(yè)債券兩種形式。發(fā)行企業(yè)債券有著較多的政策規(guī)定，比較適合基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，比如水利、水電、道路、橋梁等工程。目前中小企業(yè)主要是采用向金融機(jī)構(gòu)貸款的方式，金融機(jī)構(gòu)貸款的工具有抵押貸款、信用貸款、質(zhì)押貸款等。向銀行貸款是我國(guó)中小企業(yè)融資的主要途徑。然而，由于體制方面的種種原因，加上受“抓大放小”思想的影響，我國(guó)的商業(yè)銀行一直以來把國(guó)有大中型企業(yè)作為主要的服務(wù)對(duì)象，忽視了與中小企業(yè)之間的業(yè)務(wù)溝通和聯(lián)系。近年來，隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的重視程度明顯提高，中國(guó)人民銀行先后頒布了《關(guān)于進(jìn)一步改善中小企業(yè)金融服務(wù)的意見》和《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》。各商業(yè)銀行也結(jié)合各自具體情況，制定出相應(yīng)的辦法和措施，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)信貸管理，主動(dòng)聯(lián)系、培育和扶植了一批有前途、有信用的中小企業(yè)客戶群。1.3.3股權(quán)融資股權(quán)融資是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。股權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業(yè)的贏利與增長(zhǎng)。股權(quán)融資的特點(diǎn)決定其用途的廣泛性，既可以充實(shí)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，也可以用于企業(yè)的投資活動(dòng)。股權(quán)融資的特點(diǎn)：一是長(zhǎng)期性。股權(quán)融資籌借的資金具有永久性，無到期日，不需歸還。二是不可逆性。企業(yè)采用股權(quán)融資勿須還本，投資人欲收回本金，需借助于流通市場(chǎng)。三是無負(fù)擔(dān)性。股權(quán)融資沒有固定的股利負(fù)擔(dān)，股利的支付與否和支付多少視公司的經(jīng)營(yíng)需要而定。證券市場(chǎng)是中小企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳途徑。我國(guó)在1990年初成立了上海證券交易所和深圳證券交易所，為公平、公正、公開的股權(quán)交易提供了法定交易場(chǎng)所。但由于兩個(gè)交易所成立時(shí)間短，市場(chǎng)容量小，交易規(guī)程也處于探索階段，交易程序、方式還不太科學(xué)規(guī)范，能進(jìn)入滬深兩個(gè)交易市場(chǎng)的中小企業(yè)為數(shù)不多。隨著我國(guó)二板市場(chǎng)的正式啟動(dòng)，必將有越來越多的中小企業(yè)從證券市場(chǎng)獲得大量的資金支持。目前即將在我國(guó)二板市場(chǎng)上市的企業(yè)多為從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)或市場(chǎng)前景極佳的傳統(tǒng)行業(yè)公司，他們大多在其經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域內(nèi)擁有先進(jìn)的、獨(dú)創(chuàng)的、完整的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，公司結(jié)構(gòu)合理、主營(yíng)業(yè)務(wù)突出、財(cái)務(wù)指標(biāo)良好且資金需求急切，回報(bào)較為迅速明顯的中小企業(yè)。1.3.4民間融資民間融資也一直是中小企業(yè)融資的重要渠道之一。由于解析中小企業(yè)民間融資優(yōu)勢(shì)解析中小企業(yè)民間融資優(yōu)勢(shì)[J].百姓理財(cái)—教育網(wǎng),2009.與其它融資方式相比，民間融資的優(yōu)越性表現(xiàn)在：交易成本相對(duì)較低；資金配置效率高；民間資本豐厚，社會(huì)投資渠道狹窄。正是由于這些優(yōu)勢(shì)所在，使得中小企業(yè)利用民間金融進(jìn)行融資具有可行性、持續(xù)性、穩(wěn)定性的特征。第二章我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析2.1我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀2.1.1中小企業(yè)主要的融資現(xiàn)狀—融資難根據(jù)調(diào)查所得，我國(guó)中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率已達(dá)63%，對(duì)工業(yè)增加值的貢獻(xiàn)率已達(dá)74%，中小企業(yè)在我國(guó)整個(gè)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成中所占的地位越來越重要。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中小企業(yè)登記注冊(cè)的戶數(shù)目前已超過800萬家，占全國(guó)企業(yè)總戶數(shù)的99%以上，在工業(yè)總產(chǎn)值、實(shí)現(xiàn)利稅出口總額中的比重分別占到60%和40%，并提供了75%的就業(yè)機(jī)會(huì)。而相關(guān)數(shù)據(jù)顯示:截至2009年5月，中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行四家大型商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款總額已經(jīng)超過了6萬億元；2009年1至5月份，商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)的信貸己經(jīng)接近信貸總額的27%。但是，從我國(guó)目前的情況來看，資金供應(yīng)仍無異于杯水車薪，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足李國(guó)義,王賀.完善政府在中小企業(yè)融資中職能的研究[J],《商業(yè)經(jīng)濟(jì)》,2010(1).。因此，目前我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展還存在著嚴(yán)重的李國(guó)義,王賀.完善政府在中小企業(yè)融資中職能的研究[J],《商業(yè)經(jīng)濟(jì)》,2010(1).2.1.2政府及銀行等方面對(duì)中小企業(yè)融資的扶持力度不夠在2008年的世界金融危機(jī)的影響下，我國(guó)國(guó)務(wù)院出臺(tái)了“適當(dāng)寬松”的貨幣政策，2008年底出臺(tái)了關(guān)于金融改革的30條，主要是用于改善中小企業(yè)融資難的問題，并對(duì)銀行信貸作了一定程度的改革，降低了利息率和貸款準(zhǔn)備金率，各銀行也在推行小額貸款，央行對(duì)商業(yè)銀行貸款不再進(jìn)行管理，還在有些地方組建金融公司等。然而這一系列的出臺(tái)政策，對(duì)改善中小企業(yè)融資難并不能收到立竿見影的效果。一方面的原因是銀行為了防止風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)放松對(duì)中小企業(yè)貸款審查，特別是在目前市場(chǎng)變數(shù)大的情況下，中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，回款信心不足，銀行要自保，會(huì)更加惜貸，加之銀行客戶增多，審查費(fèi)用增加，也很難管理，貸款難的問題不會(huì)有很大程度的改善；另一方面，目前推行小額貸款的金融公司困難很大，發(fā)展很慢，已經(jīng)組建起來的小額貸款金融公司開展業(yè)務(wù)也很困難，所以對(duì)緩解中小企業(yè)融資難的作用是有限的陳乃醒等.中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告(陳乃醒等.中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告(2008-2009):中小企業(yè)的發(fā)展困境與應(yīng)對(duì)策略[J],2010.那么，針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資渠道少、融資難的這一現(xiàn)狀，表明了可能將無力維持現(xiàn)有的增長(zhǎng)速度。在過去的十年當(dāng)中，支撐中小企業(yè)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的資金絕大多數(shù)來源于內(nèi)部融資。國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，這種源于內(nèi)部融資的增長(zhǎng)是不可持續(xù)的。隨著企業(yè)的成熟和規(guī)模的擴(kuò)大，其對(duì)外部融資的需求也將會(huì)增長(zhǎng)。要提高中小企業(yè)獲得外部融資的機(jī)會(huì)，需要企業(yè)自身、地方和中央政府，以及金融機(jī)構(gòu)的變革。隨著獲得外部融資機(jī)會(huì)的增加，中國(guó)的中小企業(yè)將在中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和轉(zhuǎn)軌進(jìn)程中繼續(xù)發(fā)揮更大的作用。2.2對(duì)中小企業(yè)融資難的原因探討導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)融資難這一現(xiàn)狀存在的原因是多方面的，主要有企業(yè)自身的原因、銀行的原因和社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)障礙等，下面就以上三個(gè)主要原因展開探討。2.2.1企業(yè)自身的原因經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小，形式各種各樣，加上經(jīng)營(yíng)活動(dòng)透明度差、財(cái)務(wù)信息公開性和真實(shí)性差、信息披露機(jī)制不健全等因素，致使企業(yè)與銀行及其他金融機(jī)構(gòu)間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。借款人對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)情況掌握的要比貸款人全面，但由于種種原因借款人有可能不嚴(yán)格履行告知義務(wù)，或者由于其他原因使貸款人無法掌握全面信息，誤導(dǎo)貸款人，使其無法做出決策。主要表現(xiàn)在：第一，中小企業(yè)未能建立起完善的機(jī)制，缺乏長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，短期行為很嚴(yán)重，由此導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)的壽命不長(zhǎng)。根據(jù)我個(gè)人平時(shí)的積累發(fā)現(xiàn)，我國(guó)企業(yè)的平均壽命是8年，而中小企業(yè)的壽命只有2.9年。因此，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)方面的考慮而不愿向中小企業(yè)提供中長(zhǎng)期貸款，這是理所當(dāng)然的事情。第二，財(cái)務(wù)管理混亂，會(huì)計(jì)信息失真。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理層相對(duì)素質(zhì)較低，缺乏必要的財(cái)務(wù)管理素養(yǎng)，簡(jiǎn)單地認(rèn)為把握住財(cái)權(quán)便是財(cái)務(wù)管理的全部?jī)?nèi)容，缺乏健全的財(cái)務(wù)管理制度，重大的財(cái)務(wù)決策具有很強(qiáng)的隨意性，財(cái)務(wù)管理十分混亂。財(cái)務(wù)制度的不規(guī)范，使信息無法做到透明化，增加了銀行和投資方的投資風(fēng)險(xiǎn)謝倩,陳志娟.對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資困難問題的思考謝倩,陳志娟.對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資困難問題的思考[J],《經(jīng)濟(jì)師》,2008(1).第三，信息披露機(jī)制不健全。大部分中小企業(yè)，尤其是私營(yíng)企業(yè)，不愿按銀行的要求提供所需信息，是它們?cè)谳^高層級(jí)資本市場(chǎng)融資困難的主要原因。有些中小企業(yè)擔(dān)心自己在信息披露之后，會(huì)加大自己的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以在信息披露機(jī)制的建立上沒有積極性，或者本身由于企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的不完善，沒有能力建立信息披露機(jī)制。企業(yè)自身信用不佳，難以取得貸款支持市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)從一定意義上說其實(shí)是一種信用經(jīng)濟(jì)，企業(yè)與企業(yè)間、企業(yè)與銀行間在打交道的過程中主要是一種信用關(guān)系。盡管目前不守信用的中小企業(yè)并不是全部，但是“不守信用”卻成為“注資方”對(duì)中小企業(yè)的總體印象。那么，造成中小企業(yè)信用缺失的原因到底是什么，總結(jié)起來主要有以下幾個(gè)方面：第一、社會(huì)整體信用環(huán)境較差。目前在我國(guó)中小企業(yè)中，偷稅、漏稅、制造假冒偽劣產(chǎn)品等現(xiàn)象極為嚴(yán)重。在我國(guó)的市場(chǎng)中，企業(yè)間的商業(yè)信用相互拖欠已成蔓延之勢(shì)，企業(yè)挖空心思逃避債務(wù)已經(jīng)不再是個(gè)別現(xiàn)象。在這樣的大環(huán)境下，似乎講信用就等于吃虧，結(jié)果導(dǎo)致中小企業(yè)信用問題的惡性循環(huán)。信用的缺失導(dǎo)致企業(yè)形象的破壞和資源的大批低效率配置，使得道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到極致，信貸市場(chǎng)失效并損害經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，最終導(dǎo)致企業(yè)和銀行兩敗俱傷。第二、企業(yè)自身的不足。近些年金融系統(tǒng)為中小企業(yè)的貸款方式進(jìn)行了重大調(diào)整，由過去基本上以信用放款為主改為抵押貸款和擔(dān)保貸款，貸款的審查也主要注重對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和信用記錄的考察分析，對(duì)企業(yè)的資信評(píng)級(jí)也普遍關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模。而處于發(fā)展和創(chuàng)業(yè)中的中小企業(yè)，由于發(fā)展歷史短通常不具備較大的資產(chǎn)規(guī)模、良好的歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)記錄和被銀行認(rèn)可的擔(dān)保和抵押。因而在資信評(píng)級(jí)中也不能獲得較高的資信等級(jí)。企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，中小企業(yè)財(cái)務(wù)核算水分較大對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，由于缺乏有關(guān)部門的嚴(yán)格管理，加上內(nèi)部管理的不規(guī)范。企業(yè)主們?yōu)榱说玫礁嗟你y行貸款，會(huì)制造有水分的財(cái)務(wù)報(bào)表，然后提供給銀行。而對(duì)于銀行方，他們是否發(fā)放貸款是根據(jù)企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)情況為前提的，用以控制新增貸款風(fēng)險(xiǎn)。但是，中小企業(yè)財(cái)務(wù)核算質(zhì)量低下，有意隱瞞真實(shí)資產(chǎn)負(fù)債和經(jīng)營(yíng)情況等，導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)難以把握，而不得不放棄對(duì)其的貸款支持。2.2.2銀行方面的原因交易成本高、信息不對(duì)稱促使銀行不愿貸款對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行來說，給中小企業(yè)貸款確實(shí)存在著嚴(yán)重的問題。長(zhǎng)期以來，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行以大企業(yè)、大集團(tuán)為主要的經(jīng)營(yíng)服務(wù)對(duì)象，與中小企業(yè)之間開展的業(yè)務(wù)少，因?yàn)榕c大企業(yè)相比，中小企業(yè)要求的貸款數(shù)額并不大，但每筆貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)，如調(diào)查、評(píng)估、監(jiān)督等都大致相同，這在一定程度上導(dǎo)致銀行的貸款單位經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督費(fèi)用上升。銀行考慮到經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督費(fèi)用的“經(jīng)濟(jì)性”，因此不愿與中小企業(yè)打交道。此外，針對(duì)廣大中小企業(yè)的全面、系統(tǒng)的信用檔案尚未建立起來，銀行對(duì)眾多中小企業(yè)的信息和決策缺乏必要和足夠的了解，無法對(duì)中小企業(yè)貸款進(jìn)行有效評(píng)價(jià)和連續(xù)監(jiān)控。貸款時(shí)，銀行為了獲得有關(guān)中小企業(yè)信用及財(cái)務(wù)狀況的詳細(xì)資料，將花費(fèi)更多的精力和更高的成本，在商業(yè)銀行尚未將盈利最大化作為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的前提下，這就影響了銀行貸款的積極性。銀行信貸管理體制不健全，程序繁瑣銀行信貸的管理體制不健全，程序繁瑣，在一定程度上影響了對(duì)中小企業(yè)的貸款投放。目前，我國(guó)各大銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款申請(qǐng)采用相同的審貸模式。而中小企業(yè)的資金需求特點(diǎn)是數(shù)量少、周轉(zhuǎn)快、頻率高，如果沿用對(duì)大企業(yè)的審貸模式，從貸款申請(qǐng)、信貸員審查、抵押、擔(dān)保、公證到貸款到位，要經(jīng)過近十道手續(xù)，歷時(shí)一周到幾個(gè)月，往往使中小企業(yè)錯(cuò)過了運(yùn)用貸款獲取利潤(rùn)的最佳時(shí)機(jī).2.2.3社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)的障礙直接融資渠道不暢中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策[D],來自百度網(wǎng)站,2010.從我國(guó)目前的公司上市條件來看，股票若要公開發(fā)行，企業(yè)最低注冊(cè)資本必須達(dá)到5,000萬元以上，由于中小企業(yè)注冊(cè)資金一般都比較低，這樣高的門檻決定了中小企業(yè)還不能到滬深等證券交易所融資。企業(yè)債券的發(fā)行主要是用于大規(guī)?；窘ㄔO(shè)的投資項(xiàng)目，而且利率固定，期限較長(zhǎng)，難以適應(yīng)中小企業(yè)的需求，因此，中小企業(yè)的融資來源主要依靠自身的積累和銀行貸款，融資結(jié)構(gòu)比較單一。社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)少，主要是固定的幾家銀行對(duì)于中小企業(yè)貸款，并不一定都要由國(guó)家商業(yè)銀行來解決，也可由一些地區(qū)的、社區(qū)的和民間性質(zhì)的合作金融組織來辦，但在我國(guó)這類金融機(jī)構(gòu)還是很少。目前，給中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)主要有農(nóng)村信用社、城市合作銀行，但它們需要進(jìn)一步轉(zhuǎn)軌，少數(shù)幾家主要為中小企業(yè)服務(wù)的銀行，如中國(guó)民生銀行等，其規(guī)模卻較小，且主要分布在少數(shù)的幾個(gè)大城市。顯然，這與我國(guó)中小企業(yè)的重要地位顯得極不相稱。另外，我國(guó)目前尚缺乏適宜中小企業(yè)信貸特點(diǎn)的融資擔(dān)保體制，包括各種形勢(shì)的貸款擔(dān)保組織、貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、利息補(bǔ)貼基金等，這在客觀上限制了中小企業(yè)的融資渠道和融資能力。以上幾個(gè)方面的原因都嚴(yán)重制約了我國(guó)中小企業(yè)的正常發(fā)展，導(dǎo)致了融資難的現(xiàn)狀。當(dāng)然還有很多其它原因也同樣影響了中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，此處就不一一介紹了。第三章我國(guó)中小企業(yè)融資問題伴隨著中小企業(yè)的飛速發(fā)展，各個(gè)領(lǐng)域?qū)χ行∑髽I(yè)的關(guān)注力度也越來越大。對(duì)于中小企業(yè)而言，融資是其很重要的環(huán)節(jié)，然而在我國(guó)中小企業(yè)的融資過程中卻存在著嚴(yán)重的問題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：3.1過度依賴于自有資金，外部融資資金量少根據(jù)我個(gè)人的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，將近80%的中小企業(yè)認(rèn)為缺乏融資渠道是其發(fā)展的嚴(yán)重制約因素。到目前為止，我國(guó)的中小企業(yè)還主要依賴于自有資金來開辦和擴(kuò)張，90%以上的初始資本來源于其主要的所有者、合伙發(fā)起人和家庭；而在創(chuàng)收后，公司仍嚴(yán)重依靠?jī)?nèi)部資源。其原因是：外部融資很難取得；融資費(fèi)用高，企業(yè)主們難以承擔(dān)；企業(yè)主們認(rèn)為自有資金的靈活性強(qiáng)，周轉(zhuǎn)速度快。這一融資過程中出現(xiàn)的問題嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)和進(jìn)一步發(fā)展。我國(guó)的中小企業(yè)主要由民營(yíng)企業(yè)構(gòu)成，因中小企業(yè)貸款交易和監(jiān)控成本高、資信等級(jí)低、缺乏抵押資產(chǎn)等原因，民營(yíng)企業(yè)很難從銀行獲得信貸支持，加上中小企業(yè)的市場(chǎng)淘汰率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)有大中型企業(yè)，銀行貸款給中小企業(yè)要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)了解，一般國(guó)有商業(yè)銀行的政策首先是優(yōu)先保證國(guó)有大中型企業(yè)，最后才會(huì)考慮到中小企業(yè)。2009年1—5月份，銀行對(duì)于中小企業(yè)的信貸已經(jīng)接近信貸總額的27%，遠(yuǎn)高于2008年13%的份額，但是依舊不能滿足中小企業(yè)對(duì)于資金的需求。銀行傾向于對(duì)大企業(yè)、大項(xiàng)目的支持，這都?xì)w因于大銀行的天然屬性。3.2融資成本較高我國(guó)中小企業(yè)在融資過程中的成本較高，超出了企業(yè)承受能力。融資成本是企業(yè)籌措和使用資金所付出的代價(jià)，它是資本的預(yù)期收益率，是企業(yè)選擇資金來源、進(jìn)行資本籌措的重要依據(jù)。據(jù)有關(guān)方面調(diào)查分析，中小型企業(yè)1年期的貸款利率平均約為達(dá)7.5%以上，最高的達(dá)到9.965%，流動(dòng)資金部分來自高利貸，高利貸利息正常為年息18％～25％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出存款利率1年期4.41%，與企業(yè)家認(rèn)為可承受的融資成本利率差距很大。而中大多數(shù)中小企業(yè)都是以低門檻進(jìn)入市場(chǎng)的，經(jīng)營(yíng)規(guī)模一般不大，自有資金較少，而市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)靈活性很高，主要依賴金融機(jī)構(gòu)融資，負(fù)債率較高。因此，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，缺乏抵押擔(dān)保，也無力承受過高的融資成本。3.3民間融資的法律制度不完善在我國(guó)陳雙雙.中小企業(yè)民間融資問題探析[M],西北政法大學(xué),陳雙雙.中小企業(yè)民間融資問題探析[M],西北政法大學(xué),2009.3.4政府扶持力度不夠就目前我國(guó)中小企業(yè)融資出現(xiàn)的種種問題可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)中小企業(yè)在融資上還是處于相對(duì)不穩(wěn)定的階段，并沒有在一定程度上得到改善。其實(shí)，這也反映出我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持力度與優(yōu)惠措施遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的問題，雖然我國(guó)政府任麗.中小企業(yè)融資策略探討任麗.中小企業(yè)融資策略探討[J],現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2010.當(dāng)然，靠政府單方面的付出是不夠的，還需增強(qiáng)中小企業(yè)自身的實(shí)力，提高其資信度，以及金融機(jī)構(gòu)等企業(yè)的積極配合，提供一系列的優(yōu)惠平臺(tái)。同時(shí)國(guó)家應(yīng)重視民間融資，保證其融資的有效性和可靠性，這樣才能從根本上改善這些問題。第四章解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策綜合上面的探討并結(jié)合分析，可以看出，解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問題離不開中小企業(yè)自身融資能力的提高、金融體系以及政府扶持和社會(huì)服務(wù)體系的完善、發(fā)展以及創(chuàng)新，同時(shí)，應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，取其精華。4.1中小企業(yè)自身方面4.1.1堅(jiān)持產(chǎn)品與技術(shù)的創(chuàng)新，提高中小企業(yè)自身實(shí)力首先，要加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品創(chuàng)新來提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。中小企業(yè)在當(dāng)今金融危機(jī)的形勢(shì)下必須發(fā)揮自身所長(zhǎng)，走高科技發(fā)展道路，依靠科技成果，加速企業(yè)技術(shù)改造，不斷推出高質(zhì)量的新產(chǎn)品，用以提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。其次，中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實(shí)行公司制改造，解除家族制對(duì)其發(fā)展的束縛，進(jìn)行所有權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)后勁。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高企業(yè)自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)融資難的重要途徑。為此，應(yīng)推動(dòng)中小企業(yè)制度的多元化和社會(huì)化，實(shí)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。另外，中小企業(yè)應(yīng)不斷引入優(yōu)秀的管理人才，加強(qiáng)人才管理、制度管理與產(chǎn)品管理，提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的自身素質(zhì)，進(jìn)而提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，來保證企業(yè)持續(xù)的發(fā)展與資本的累積。以此提高信用水平，增強(qiáng)融資能力。4.1.2推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)方巧.中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策方巧.中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策[J],2010.由于在現(xiàn)階段，中小企業(yè)融資的主要途徑是來自銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款，因此，中小企業(yè)信用體系未建立是造成融資難的重要原因之一。中小企業(yè)自身應(yīng)提高其信用度，構(gòu)建融資渠道。就不僅要在技術(shù)上和自身實(shí)力的提高，中小企業(yè)更要取得融資信譽(yù)，而且必須比一些大中企業(yè)多付出成本，即可稱為信譽(yù)成本，為取得銀行的金融支持而做好自身的努力。4.1.3規(guī)范中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，保證銀行對(duì)企業(yè)資金的監(jiān)督提高中小企業(yè)的管理水平，加強(qiáng)對(duì)員工的素質(zhì)管理，以及對(duì)資金的管理趨于規(guī)范化。此外，中小企業(yè)可以對(duì)資金的使用做出一個(gè)顆粒的計(jì)劃，提供詳細(xì)的資產(chǎn)負(fù)債信息與其他財(cái)務(wù)信息。這樣不僅可以減少企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而且銀行等金融機(jī)構(gòu)可以通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析掌握企業(yè)的資金運(yùn)用狀況，對(duì)中小企業(yè)大額貸款的可能性增加，那么，通過企業(yè)自身這方面的努力，可以在一定范圍內(nèi)解決其融資難的狀況?？傊?，中小企業(yè)應(yīng)該著力改善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，優(yōu)化其組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理方式，堅(jiān)持效率融資原則，增強(qiáng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，給股權(quán)融資和債權(quán)融資創(chuàng)造有利條件。4.2金融體系方面4.2.1大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)共同發(fā)展、相互促進(jìn)許嵩建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對(duì)策[D],2009.。然而以國(guó)有商業(yè)銀行為核心的金融體系，其服務(wù)主要面向國(guó)有大企業(yè)，中小企業(yè)信貸僅為其“許嵩建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對(duì)策[D],2009.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行自2008年5月聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，建立了專門機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)，鼓勵(lì)中小企業(yè)健康發(fā)展，小額貸款公司在各地發(fā)展迅速。浙江、江蘇、北京、上海、山東、寧夏、重慶等地相繼出臺(tái)試點(diǎn)辦法并推出首批小額貸款公司。人們銀行還對(duì)以下幾個(gè)方面進(jìn)行了完善工作沈秋艷.中小企業(yè)融資難的分析以及出路沈秋艷.中小企業(yè)融資難的分析以及出路[J],200建立完善中小企業(yè)的征信體系在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家中，征信體系的建設(shè)已經(jīng)相當(dāng)完備，這樣在銀行貸款的可能性就明顯提高。而在我國(guó)，央行從1998年起就啟動(dòng)了企業(yè)征信體系的建設(shè)，并在2006年開始，又著力中小企業(yè)的信用體系。建立完善中小企業(yè)信用評(píng)估體系根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)特點(diǎn)，建立專門的中小企業(yè)信用評(píng)分系統(tǒng)，廣泛搜集企業(yè)各類信息，結(jié)合定量分析和定性分析，綜合全面評(píng)估中小企業(yè)的信用狀況。一方面，在中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定過程中，考慮適當(dāng)降低企業(yè)規(guī)模這一指標(biāo)的權(quán)重，變重規(guī)模為重效益和成長(zhǎng)性，消除對(duì)中小企業(yè)的信用歧視，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立符合中小企業(yè)特點(diǎn)的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系。另一方面，從融資角度看，目前中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度還不夠健全，財(cái)務(wù)信息依然存在一定的虛假情況，這嚴(yán)重阻礙了金融機(jī)構(gòu)對(duì)其資金的投入。因此，中小企業(yè)除了應(yīng)當(dāng)建立起規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度外，還必須盡快建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用信息征集與評(píng)價(jià)體系以及失信懲戒機(jī)制，大力開展企業(yè)誠(chéng)信活動(dòng)建立健全企業(yè)信用制度和企業(yè)信用自律機(jī)制。建立完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系破解中小企業(yè)融資難[J],經(jīng)濟(jì)半小時(shí),2009(3).擔(dān)保困難一直也是影響中小企業(yè)在銀行貸款的重要因素之一。對(duì)于銀行來說，風(fēng)險(xiǎn)是它考慮的最大因素，若要貸款給中小企業(yè)，但沒有一個(gè)可靠的信用擔(dān)保條件，銀行也不愿為其撥款，那么，在中小企業(yè)自身信用得到提高的前提下，銀行和相關(guān)部門可建立一個(gè)完善的信用擔(dān)保體系。首先，由政府牽頭、金融、貿(mào)易工商、稅收等部門協(xié)調(diào)建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，并研究建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用征集、評(píng)級(jí)、發(fā)布和獎(jiǎng)懲制度，加快中小企業(yè)信用體系建設(shè)。使其明確政府在中小企業(yè)信用擔(dān)保中的引導(dǎo)性、方向性、政策性以及總體把握等多方面的作用，并不斷加大政策性擔(dān)保的投入。其次，加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保在法律方面的建設(shè)，并要明確信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的職責(zé)、功能、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、行為規(guī)范、業(yè)務(wù)范圍、擔(dān)保各方的權(quán)利和義務(wù)以及管理規(guī)則等，為中小企業(yè)信用擔(dān)保發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。最后，在充分發(fā)揮信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用的同時(shí)，銀行和企業(yè)雙方還應(yīng)積極努力尋求新的質(zhì)押途徑，不斷擴(kuò)大擔(dān)保資源，有效緩解融資壓力。4.3政府應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度4.3.1制定相關(guān)法律、法規(guī)，提供一定的制度保障我國(guó)政府要想推動(dòng)中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展，最急需做的事是將其著眼點(diǎn)放在政策、法規(guī)、制度建設(shè)上，通過制度保障、政策協(xié)調(diào)和資本市場(chǎng)創(chuàng)新等措施，為克服中小企業(yè)融資難創(chuàng)造一個(gè)良好的條件。我國(guó)還應(yīng)依據(jù)《中小企業(yè)促進(jìn)法》，從融資角度，進(jìn)一步加大對(duì)中小企業(yè)的支持力度，并同時(shí)制定《中小企業(yè)融資基金管理?xiàng)l例》和《中小企業(yè)信用擔(dān)保管理?xiàng)l例》等配套的法規(guī)，改善中小企業(yè)融資的法律環(huán)境。必須加緊制訂專門的《信用法》，使治理我國(guó)的信用環(huán)境有法可依。4.3.2采取有效措施，加大對(duì)中小企業(yè)支持力度，提供資金扶持政策我國(guó)對(duì)中小企業(yè)采取的相關(guān)政策中，已經(jīng)嘗試出臺(tái)了一些有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策意見。例如，在2008年9月山東省出臺(tái)的《山東省人們政府關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)和改善中小企業(yè)融資服務(wù)的意見》，這個(gè)政策提出穩(wěn)妥有序地開展小額貸款公司試點(diǎn)，引導(dǎo)和利用民間資本，支持中小企業(yè)發(fā)展。根據(jù)我國(guó)出現(xiàn)的融資現(xiàn)狀，我認(rèn)為，要加大對(duì)中小企業(yè)支持力度，我國(guó)政府可試著采取如下措施：積極扶持并試辦各種便利于中小企業(yè)融資的地方性民間投資公司、風(fēng)險(xiǎn)資本投資公司、專門向具有較高風(fēng)險(xiǎn)而難于從一般渠道得到投資支持的中小企業(yè)（尤其是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的科技型企業(yè)）提供貸款和投資，及時(shí)促進(jìn)科研成果商業(yè)化。政府應(yīng)給予中小企業(yè)一定的稅收優(yōu)惠與財(cái)政補(bǔ)貼，大力支持中小企業(yè)的發(fā)展。繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策。4.3.3政府應(yīng)鼓勵(lì)和發(fā)展對(duì)中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和發(fā)展目前，我國(guó)政府為了支持中小企業(yè)的發(fā)展，建立了許多的基金。這些基金的特點(diǎn)是利息低，甚至免利息；償還期限長(zhǎng)，甚至不用償還。淡然，這么優(yōu)厚的待遇一定是有嚴(yán)格的政策條件的。要想得到政府這方面的支持，也要中小企業(yè)自身不斷的優(yōu)化完善。4.3.4政府應(yīng)給予銀行一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償破解中小企業(yè)融資難[J]破解中小企業(yè)融資難[J],經(jīng)濟(jì)半小時(shí),2009(4).出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，很多大的商業(yè)銀行都愿意貸款給大企業(yè)，這樣可以分散銀行的資金同時(shí)化解成本交易費(fèi)用。而商業(yè)銀行之所以不愿意貸款給中小企業(yè)，主要是因?yàn)檫@中間的成本費(fèi)用高，而得到的利益卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及大企業(yè)的三分之二，正如在《經(jīng)濟(jì)半小時(shí)》中一個(gè)專家提到的：商業(yè)銀行不愿降低門檻，而中小企業(yè)的腿也短。這時(shí)，國(guó)家政府就要出面調(diào)節(jié)這一現(xiàn)狀，政府在給予中小企業(yè)直接幫助的同時(shí)，還應(yīng)該為商業(yè)銀行考慮。政府可以在銀行給予中小企業(yè)貸款時(shí)，給銀行一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，這樣銀行不僅能夠得到貸款利息的收入，而且還能得到國(guó)家相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償費(fèi)用，這對(duì)銀行來說無疑是一筆很好的交易，特別是除了四大國(guó)有商業(yè)銀行外的其他小銀行和一些為中小企業(yè)服務(wù)的小型金融機(jī)構(gòu)，這對(duì)他們的誘惑力是相當(dāng)大的，目前我國(guó)還沒有一套完整的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，這是政府迫切需要解決的事情。而且，政府不光要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，還有稅收優(yōu)惠政策以及中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，還應(yīng)協(xié)助金融機(jī)構(gòu)部門設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行，制定中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范管理拓寬民間融資渠道以及發(fā)展中小企業(yè)直接融資等做出全方位計(jì)劃，這樣才能找到適合我國(guó)中小企業(yè)的融資條件，減少中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象。4.4借助國(guó)際經(jīng)驗(yàn)中小企業(yè)融資難的問題，并不是只在中國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家才有的，在那些發(fā)達(dá)國(guó)家，例如：美國(guó)、日本、德國(guó)等，同樣存在著這類問題。4.4.1美國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)在美國(guó)，它所采用的主要模式高析.中小企業(yè)融資的國(guó)際比較與借鑒高析.中小企業(yè)融資的國(guó)際比較與借鑒[J],中國(guó)信息報(bào),2009.除此之外，美國(guó)及歐洲許多國(guó)家在很早以前就有了一套相當(dāng)完備的征信體系，而我國(guó)是在20世紀(jì)末才引進(jìn)該項(xiàng)先進(jìn)理念，開始慢慢的實(shí)施。4.4.2日本的成功經(jīng)驗(yàn)在日本，雖然其經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)處于世界的領(lǐng)先地位，但中小企業(yè)的問題也一直困擾著，其政府也不斷的強(qiáng)化融資手段，全力扶助中小企業(yè)的發(fā)展，主要政策和做法是：以國(guó)家財(cái)政巨額出資為主體，組建政策性金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)在中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資方面，日本各縣的基金會(huì)靈活運(yùn)用高度化融資制度中的無息融資，并發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)租賃事業(yè)。此外，日本是世界上最早建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，發(fā)展也較完善的國(guó)家之一，在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立及運(yùn)作中，積累了許多的成功經(jīng)驗(yàn)。最為重要的一點(diǎn)是日本其政府本身的資金雄厚，這給其國(guó)家企業(yè)的發(fā)展也帶來了一定的好處。這一系列的成功舉措給日本中小企業(yè)的發(fā)展帶來了光明的前景，這也是我們國(guó)家應(yīng)該向其借鑒的地方。結(jié)論中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要組成部分，在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位和作用，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不可缺少的主體，是活躍市場(chǎng)、繁榮市場(chǎng)的細(xì)胞。拓寬中小企業(yè)融資渠道，不僅需要改善中小企業(yè)融資的自身?xiàng)l件，而且更需要加快完善政府扶持，從政府到銀行、社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)及企業(yè)等各方都必須密切配合，才能建立起中小企業(yè)融資的有效機(jī)制，徹底解決中小企業(yè)融資難的問題，使中小企業(yè)穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展?？傊?，解決中小企業(yè)融資困難的問題是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，在改善中小企業(yè)內(nèi)源融資自身?xiàng)l件的同時(shí)，也要積極拓展間接融資渠道，創(chuàng)新直接融資方式，構(gòu)建和完善中小企業(yè)的內(nèi)、外融資機(jī)制，制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸—融資難的問題必將迎刃而解，中小企業(yè)必將保持蓬勃發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)，充滿生機(jī)和活力。在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的地位將越來越重要，中小企業(yè)的未來將呈現(xiàn)一片美好的藍(lán)圖。參考文獻(xiàn)(References)[1]方巧.中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策[J],2010.[2]高析.中小企業(yè)融資的國(guó)際比較與借鑒[J],中國(guó)信息報(bào),2009.[3]歐陽嚴(yán)明.《美國(guó)中小企業(yè)融資方途徑》[J].新財(cái)經(jīng)觀察.2007.[4]鐘田麗.中小企業(yè)融資市場(chǎng)失靈的原因及對(duì)策[J],2008.[5]馮蓉蓉.中小企業(yè)融資難的問題與對(duì)策[J].2007.[6]任麗.中小企業(yè)融資策略探討[J],現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2010.[7]周新玲.解決中小城市企業(yè)融資難的對(duì)策[J].財(cái)會(huì)通訊,2007.[8]許嵩建.中小企業(yè)融資主要困難及其解決對(duì)策[D],2009..[9]解析中小企業(yè)民間融資優(yōu)勢(shì)[J],百姓理財(cái)—教育網(wǎng),2009.[10]陳雙雙.中小企業(yè)融資問題探析[M],西北政法大學(xué),2009.[11]馮立新，孫勇.金融創(chuàng)新:破解中小企業(yè)融資難題——訪中國(guó)社科院金融研究所所長(zhǎng)李揚(yáng).企業(yè)改革與發(fā)展[J],2008.[12]明陽.《我國(guó)中小企業(yè)融資策略研究》[J],哈爾濱商業(yè)大學(xué)出版社,2009.[13]沈秋艷.中小企業(yè)融資難的分析以及出路[J],2009.[14]中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策[D],來自百度網(wǎng)站,2010.[15]李國(guó)義,王賀.完善政府在中小企業(yè)融資中職能的研究,《商業(yè)經(jīng)濟(jì)》,2010(1).[16]陳乃醒等.中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告(2008-2009);中小企業(yè)的發(fā)展困境與應(yīng)對(duì)策略[J],2010.[17]謝倩,陳志娟.對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資困難問題的思考,《經(jīng)濟(jì)師》,2008(1).[18]姜琴,楊興輝.金融危機(jī)下解決中小企業(yè)融資難—充分發(fā)揮民間金融的作用[J],中國(guó)商界,2009(4).[19]破解中小企業(yè)融資難[J],經(jīng)濟(jì)半小時(shí),2009.[20]何保國(guó).金融危機(jī)形勢(shì)下中小企業(yè)融資問題分析[J],科技經(jīng)濟(jì)市場(chǎng),2009(4).[21]李松,何金泉.我國(guó)中小企業(yè)融資問題及對(duì)策初探[J],內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版),2009(1).[22]張同,張維東.中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策[J],現(xiàn)代鄉(xiāng)鎮(zhèn),2009(4).[23]尹笑楠.加大金融支持化解融資瓶頸扶持中小企業(yè)健康發(fā)展[J],網(wǎng)絡(luò)財(cái)富,2009(3).[24]張潁.我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策分析[J],商業(yè)文化,2008(5).[25]劉德路.我國(guó)中小企業(yè)融資策略的選擇[J],2007.[26]顧列銘.日韓中小企業(yè)融資政策與措施[J],中國(guó)信息報(bào),2009.[27]RuthBender,KeithWard.“CorporateFinancialStrategy,ThirdEdition”Butterworth—Hdinemann[J],2008.[28]Perotti,E.Vesnaver,L.EnterprisefinanceandinvestmentinlistedHungarianfirms[J],2004.[29]Berger,DoesFunctionfolloworganizationalformEvidencefromthelendingpracticesoflargeandsmallbanks[M],NBERworkingpaper8752,2002.致謝略基于C8051F單片機(jī)直流電動(dòng)機(jī)反饋控制系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與研究基于單片機(jī)的嵌入式Web服務(wù)器的研究MOTOROLA單片機(jī)MC68HC（8）05PV8/A內(nèi)嵌EEPROM的工藝和制程方法及對(duì)良率的影響研究基于模糊控制的電阻釬焊單片機(jī)溫度控制系統(tǒng)的研制基于MCS-51系列單片機(jī)的通用控制模塊的研究基于單片機(jī)實(shí)現(xiàn)的供暖系統(tǒng)最佳啟停自校正（STR）調(diào)節(jié)器單片機(jī)控制的二級(jí)倒立擺系統(tǒng)的研究基于增強(qiáng)型51系列單片機(jī)的TCP/IP協(xié)議棧的實(shí)現(xiàn)基于單片機(jī)的蓄電池自動(dòng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)基于32位嵌入式單片機(jī)系統(tǒng)的圖像采集與處理技術(shù)的研究基于單片機(jī)的作物營(yíng)養(yǎng)診斷專家系統(tǒng)的研究基于單片機(jī)的交流伺服電機(jī)運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)研究與開發(fā)基于單片機(jī)的泵管內(nèi)壁硬度測(cè)試儀的研制基于單片機(jī)的自動(dòng)找平控制系統(tǒng)研究基于C8051F040單片機(jī)的嵌入式系統(tǒng)開發(fā)基于單片機(jī)的液壓動(dòng)力系統(tǒng)狀態(tài)監(jiān)測(cè)儀開發(fā)模糊Smith智能控制方法的研究及其單片機(jī)實(shí)現(xiàn)一種基于單片機(jī)的軸快流CO〈,2〉激光器的手持控制面板的研制基于雙單片機(jī)沖床數(shù)控系統(tǒng)的研究基于CYGNAL單片機(jī)的在線間歇式濁度儀的研制基于單片機(jī)的噴油泵試驗(yàn)臺(tái)控制器的研制基于單片機(jī)的軟起動(dòng)器的研究和設(shè)計(jì)基于單片機(jī)控制的高速快走絲電火花線切割機(jī)床短循環(huán)走絲方式研究基于單片機(jī)的機(jī)電產(chǎn)品控制系統(tǒng)開發(fā)基于PIC單片機(jī)的智能手機(jī)充電器基于單片機(jī)的實(shí)時(shí)內(nèi)核設(shè)計(jì)及其應(yīng)用研究基于單片機(jī)的遠(yuǎn)程抄表系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與研究基于單片機(jī)的煙氣二氧化硫濃度檢測(cè)儀的研制基于微型光譜儀的單片機(jī)系統(tǒng)單片機(jī)系統(tǒng)軟件構(gòu)件開發(fā)的技術(shù)研究基于單片機(jī)的液體點(diǎn)滴速度自動(dòng)檢測(cè)儀的研制基于單片機(jī)系統(tǒng)的多功能溫度測(cè)量?jī)x的研制基于PIC單片機(jī)的電能采集終端的設(shè)計(jì)和應(yīng)用基于單片機(jī)的光纖光柵解調(diào)儀的研制氣壓式線性摩擦焊機(jī)單片機(jī)控制系統(tǒng)的研制基于單片機(jī)的數(shù)字磁通門傳感器基于單片機(jī)的旋轉(zhuǎn)變壓器-數(shù)字轉(zhuǎn)換器的研究基于單片機(jī)的光纖Bragg光柵解調(diào)系統(tǒng)的研究單片機(jī)控制的便攜式多功能乳腺治療儀的研制基于C8051F020單片機(jī)的多生理信號(hào)檢測(cè)儀基于單片機(jī)的電機(jī)運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)設(shè)計(jì)Pico專用單片機(jī)核的可測(cè)性設(shè)計(jì)研究基于MCS-51單片機(jī)的熱量計(jì)基于雙單片機(jī)的智能遙測(cè)微型氣象站MCS-51單片機(jī)構(gòu)建機(jī)器人的實(shí)踐研究基于單片機(jī)的輪軌力檢測(cè)基于單片機(jī)的GPS定位儀的研究與實(shí)現(xiàn)基于單片機(jī)的電液伺服控制系統(tǒng)用于單片機(jī)系統(tǒng)的MMC卡文件系統(tǒng)研制基于單片機(jī)的時(shí)控和計(jì)數(shù)系統(tǒng)性能優(yōu)化的研究基于單片機(jī)和CPLD的粗光柵位移測(cè)量系統(tǒng)研究單片機(jī)控制的后備式方波UPS提升高職學(xué)生單片機(jī)應(yīng)用能力的探究基于單片機(jī)控制的自動(dòng)低頻減載裝置研究基于單片機(jī)控制的水下焊接電源的研究基于單片機(jī)的多通道數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)基于uPSD3234單片機(jī)的氚表面污染測(cè)量?jī)x的研制基于單片機(jī)的紅外測(cè)油儀的研究96系列單片機(jī)仿真器研究與設(shè)計(jì)基于單片機(jī)的單晶金剛石刀具刃磨設(shè)備的數(shù)控改造基于單片機(jī)的溫度智能控制系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)基于MSP430單片機(jī)的電梯門機(jī)控制器的研制基于單片機(jī)的氣體測(cè)漏儀的研究基于三菱M16C/6N系列單片機(jī)的CAN/USB協(xié)議轉(zhuǎn)換器基于單片機(jī)和DSP的變壓器油色譜在線監(jiān)測(cè)技術(shù)研究基于單片機(jī)的膛壁溫度報(bào)警系統(tǒng)設(shè)計(jì)基于AVR單片機(jī)的低壓無功補(bǔ)償控制器的設(shè)計(jì)基于單片機(jī)船舶電力推進(jìn)電機(jī)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)基于單片機(jī)網(wǎng)絡(luò)的振動(dòng)信號(hào)的采集系統(tǒng)基于單片機(jī)的大容量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)技術(shù)的應(yīng)用研究基于單片機(jī)的疊圖機(jī)研究與教學(xué)方法實(shí)踐基于單片機(jī)嵌入式Web服務(wù)器技術(shù)的研究及實(shí)現(xiàn)基于AT89S52單片機(jī)的通用數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)基于單片機(jī)的多道脈沖幅度分析儀研究機(jī)器人旋轉(zhuǎn)電弧傳感角焊縫跟蹤單片機(jī)控制系統(tǒng)基于單片機(jī)的控制系統(tǒng)在PLC虛擬教學(xué)實(shí)驗(yàn)中的應(yīng)用研究基于單片機(jī)系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)通信研究與應(yīng)用基于PIC16F877單片機(jī)的莫爾斯碼自動(dòng)譯碼系統(tǒng)設(shè)計(jì)與研究\t"_bl